财务分析☆ ◇300069 金利华电 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 303.96│ -533.82│ 3206.88│ 766.10│ -2782.33│ -3832.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3206.88│ 766.10│ -2780.41│ -3832.66│
│净利润增长率(%) │ 487.76│ -116.65│ 318.60│ 127.55│ 27.40│ 37.35│
│扣非净利润(万) │ 224.20│ -365.24│ 3044.48│ -1219.14│ -5080.91│ -4568.90│
│营业总收(未调整:万) │ 5088.26│ 22030.09│ 27278.00│ 18321.47│ 11838.70│ 22663.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 27278.00│ 18321.47│ 11838.70│ 22663.23│
│总营收同比增长率(%) │ 54.76│ -19.24│ 48.89│ 54.76│ -47.76│ 82.83│
│加权净资产收益率(%) │ 1.12│ -1.74│ 10.34│ 2.60│ -9.58│ -12.59│
│资产负债比率(%) │ 64.29│ 60.41│ 50.83│ 33.08│ 35.00│ 41.86│
│净利润现金含量(%) │ 65.50│ -789.15│ 79.52│ 901.91│ 117.44│ -16.45│
│基本每股收益(元) │ 0.0260│ -0.0500│ 0.2700│ 0.0700│ -0.2400│ -0.3276│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0192│ -0.0300│ 0.2600│ -0.1000│ -0.4383│ -0.3753│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0260│ -0.0456│ 0.2741│ 0.0655│ -0.2378│ -0.3276│
│每股资本公积金(元) │ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│
│每股未分配利润(元) │ -1.0599│ -1.0858│ -1.0402│ -1.3143│ -1.3791│ -1.1413│
│每股净资产(元) │ 2.3318│ 2.3058│ 2.3515│ 2.0774│ 2.0125│ 2.2503│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0170│ 0.3601│ 0.2180│ 0.5906│ -0.2793│ 0.0539│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 303.96│ -533.82│ 725.42│ 623.18│ -78.39│ 3206.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -78.39│ 3206.88│
│净利润增长率(%) │ 487.76│ -116.65│ -54.94│ 10.72│ 81.19│ 318.60│
│扣非净利润(万) │ 224.20│ -365.24│ 337.86│ 393.49│ -194.20│ 3044.48│
│营业总收(未调整:万) │ 5088.26│ 22030.09│ 14139.09│ 9365.91│ 3287.79│ 27278.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3287.79│ 27278.00│
│总营收同比增长率(%) │ 54.76│ -19.24│ -13.63│ 8.59│ 19.96│ 48.89│
│加权净资产收益率(%) │ 1.12│ -1.74│ 2.60│ 2.24│ -0.29│ 10.34│
│资产负债比率(%) │ 64.29│ 60.41│ 54.13│ 51.13│ 51.29│ 50.83│
│净利润现金含量(%) │ 65.50│ -789.15│ -76.38│ -2.94│ -173.19│ 79.52│
│基本每股收益(元) │ 0.0260│ -0.0500│ 0.0620│ 0.0533│ -0.0067│ 0.2700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0192│ -0.0300│ 0.0289│ 0.0336│ -0.0166│ 0.2600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0260│ -0.0456│ 0.0620│ 0.0533│ -0.0067│ 0.2741│
│每股资本公积金(元) │ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│ 2.2268│
│每股未分配利润(元) │ -1.0599│ -1.0858│ -0.9782│ -0.9870│ -1.0469│ -1.0402│
│每股净资产(元) │ 2.3318│ 2.3058│ 2.4135│ 2.4047│ 2.3448│ 2.3515│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0170│ 0.3601│ -0.0474│ -0.0016│ 0.0116│ 0.2180│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.77│ 1.49│ 2.66│ 1.98│ 1.32│
│速动比率 │ 0.51│ 0.44│ 1.16│ 1.88│ 1.50│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 64.29│ 60.41│ 50.83│ 33.08│ 35.00│ 41.86│
│产权比率 │ 1.82│ 1.54│ 1.08│ 0.53│ 0.57│ 0.77│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.14│ 0.14│ 0.93│ -0.27│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.88│ 0.77│ 1.00│ 1.43│ 1.54│ 1.49│
│速动比率 │ 0.51│ 0.44│ 0.60│ 0.94│ 1.12│ 1.16│
│资产负债比率(%) │ 64.29│ 60.41│ 54.13│ 51.13│ 51.29│ 50.83│
│产权比率 │ 1.82│ 1.54│ 1.23│ 1.09│ 1.10│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.14│ -0.02│ 0.00│ 0.01│ 0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.77│ 2.99│ 4.40│ 3.79│ 1.91│ 3.09│
│存货周转率 │ 0.33│ 1.95│ 3.13│ 2.56│ 1.43│ 2.04│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.89│ 1.16│ 0.84│ 0.47│ 0.83│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 1.15│ 2.65│ 2.11│ 1.04│ 1.62│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.35│ 0.56│ 0.47│ 0.27│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.77│ 2.99│ 1.82│ 1.22│ 0.45│ 4.40│
│存货周转率 │ 0.33│ 1.95│ 1.17│ 0.86│ 0.34│ 3.13│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.89│ 0.53│ 0.36│ 0.12│ 1.16│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 1.15│ 0.79│ 0.54│ 0.20│ 2.65│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.35│ 0.23│ 0.16│ 0.06│ 0.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.11│ -1.98│ 11.66│ 3.15│ -11.82│ -14.56│
│销售毛利率 │ 33.29│ 31.30│ 32.01│ 19.77│ 22.16│ 24.26│
│营业利润率 │ 7.35│ -10.54│ 11.03│ -4.26│ -28.58│ -14.15│
│销售净利率 │ 5.55│ -6.52│ 10.24│ 4.90│ -25.68│ -16.31│
│总资产净利率 │ 0.39│ -2.26│ 5.76│ 2.32│ -6.99│ -7.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.11│ -1.98│ 2.57│ 2.21│ -0.29│ 11.66│
│销售毛利率 │ 33.29│ 31.30│ 32.20│ 33.41│ 31.83│ 32.01│
│营业利润率 │ 7.35│ -10.54│ 5.31│ 7.11│ -3.60│ 11.03│
│销售净利率 │ 5.55│ -6.52│ 4.85│ 6.67│ -3.51│ 10.24│
│总资产净利率 │ 0.39│ -2.26│ 1.12│ 1.06│ -0.20│ 5.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 54.76│ -19.24│ 48.89│ 54.76│ -47.76│ 82.83│
│营业利润增长率 │ 416.32│ -177.12│ 485.14│ 76.91│ -5.50│ 49.33│
│净利润增长率 │ 487.76│ -116.65│ 318.60│ 127.55│ 27.40│ 37.35│
│净资产增长率 │ 1.13│ -1.94│ 13.19│ 3.25│ -10.57│ -12.71│
│总资产增长率 │ 12.01│ 17.96│ 50.80│ 0.13│ -20.22│ -9.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 54.76│ -19.24│ -13.63│ 8.59│ 19.96│ 48.89│
│营业利润增长率 │ 416.32│ -177.12│ -49.03│ 15.50│ 70.15│ 485.14│
│净利润增长率 │ 487.76│ -116.65│ -54.94│ 10.72│ 81.19│ 318.60│
│净资产增长率 │ 1.13│ -1.94│ 2.64│ 2.27│ -0.28│ 13.19│
│总资产增长率 │ 12.01│ 17.96│ 9.76│ 2.80│ 0.53│ 50.80│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期公司借入银行│ 6818.00│ 3969.58│ 71.76│
│ │借款用于运营资金│ │ │ │
│ │及工程项目 │ │ │ │
│交易性金融资│本期公司赎回银行│ ---│ 300.19│ -100.00│
│产 │理财产品的投资 │ │ │ │
│应收票据 │本期公司收到客户│ 327.00│ 9.50│ 3342.09│
│ │银行承兑汇票较多│ │ │ │
│预付款项 │本期公司预付绝缘│ 622.52│ 388.33│ 60.31│
│ │子生产所需原料、│ │ │ │
│ │燃料款项上升 │ │ │ │
│其他应收款 │本期公司员工备用│ 80.03│ 36.90│ 116.85│
│ │金金额上升 │ │ │ │
│长期股权投资│本期公司应占联营│ 40.14│ 59.91│ -32.99│
│ │企业亏损 │ │ │ │
│在建工程 │本期公司年产600 │ 11724.50│ 8226.92│ 42.51│
│ │万片高端绝缘子一│ │ │ │
│ │期项目在建工程投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│短期借款 │本期公司借入银行│ 14087.99│ 9809.25│ 43.62│
│ │短期借款用于补充│ │ │ │
│ │流动资金 │ │ │ │
│其他应付款 │本期公司退还戏剧│ 92.87│ 164.42│ -43.52│
│ │业务合作方投资款│ │ │ │
│一年内到期的│本期公司归还一年│ 2911.08│ 5055.57│ -42.42│
│非流动负债 │内到期的银行借款│ │ │ │
│其他流动负债│本期公司合同负债│ 173.35│ 64.47│ 168.90│
│ │的待转销项税额上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│长期借款 │本期公司年产600 │ 17227.00│ 10052.00│ 71.38│
│ │万片高端绝缘子一│ │ │ │
│ │期项目在建工程借│ │ │ │
│ │入银行长期借款 │ │ │ │
│营业收入 │本期公司绝缘子业│ 5088.26│ 3287.79│ 54.76│
│ │务执行国南网及地│ │ │ │
│ │方电力部门订单，│ │ │ │
│ │出货量较上年同期│ │ │ │
│ │上升，及戏剧业务│ │ │ │
│ │重要剧目排场演出│ │ │ │
│营业成本 │本期公司营业收入│ 3394.28│ 2241.20│ 51.45│
│ │同比上升 │ │ │ │
│税金及附加 │本期公司营业收入│ 45.28│ 34.83│ 30.02│
│ │同比上升，流转税│ │ │ │
│ │及附加相应同比上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│销售费用 │本期公司营业收入│ 148.70│ 104.79│ 41.90│
│ │同比上升，与营业│ │ │ │
│ │收入直接相关的 │ │ │ │
│财务费用 │本期公司银行借款│ 243.36│ 101.79│ 139.07│
│ │上升，利息支出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │本期公司应占联营│ -19.23│ 2.04│ -1042.80│
│ │企业亏损 │ │ │ │
│资产处置收益│本期公司未发生处│ ---│ 17.07│ -100.00│
│ │置非流动资产 │ │ │ │
│营业外收入 │本期公司玻璃绝缘│ 20.42│ 3.13│ 552.05│
│ │子废品收入同比上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│所得税费用 │本期公司玻璃绝缘│ 111.40│ ---│ ---│
│ │子经营主体已弥补│ │ │ │
│ │以前年度亏损，缴│ │ │ │
│ │纳企业所得税 │ │ │ │
│经营活动产生│本期公司销售回款│ 199.08│ 135.76│ 46.64│
│的现金流量净│较上年同期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期公司年产600 │ -6968.08│ -3471.76│ -100.71│
│的现金流量净│万片高端绝缘子一│ │ │ │
│额 │期项目在建工程投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期公司新增借入│ 8972.93│ 2579.68│ 247.83│
│的现金流量净│银行短期银行贷款│ │ │ │
│额 │补充流动资金、新│ │ │ │
│ │增借入银行长期借│ │ │ │
│ │款用于工程项目款│ │ │ │
│ │项支付 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 1722.08│ 1526.19│ 12.84│
│管理费用 │--- │ 3432.33│ 2743.96│ 25.09│
│财务费用 │公司新增银行借款│ 645.00│ 236.80│ 172.38│
│ │的利息费用 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 794.31│ 825.04│ -3.72│
│经营活动现金│--- │ 28215.87│ 30843.54│ -8.52│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 24003.22│ 28293.38│ -15.16│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本年度公司因设备│ 4212.64│ 2550.15│ 65.19│
│的现金流量净│采购进项税留抵原│ │ │ │
│额 │因，造成缴纳增值│ │ │ │
│ │税款较上年减少，│ │ │ │
│ │以及支付的承兑保│ │ │ │
│ │证金较上年减少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 2077.84│ 1724.76│ 20.47│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 19223.51│ 11660.03│ 64.87│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年度公司支付绝│ -17145.67│ -9935.27│ -72.57│
│的现金流量净│缘子扩产项目款项│ │ │ │
│额 │、其他工程项目款│ │ │ │
│ │项、购买土地，以│ │ │ │
│ │及投资联营企业 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 14194.12│ 10447.65│ 35.86│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 4263.70│ 3522.85│ 21.03│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本年度公司借入银│ 9930.42│ 6924.80│ 43.40│
│的现金流量净│行借款金额较大，│ │ │ │
│额 │银行借款余额上升│ │ │ │
│现金及现金等│本年度公司投资活│ -3070.12│ -458.07│ -570.23│
│价物净增加额│动产生的净现金流│ │ │ │
│ │出较大 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 3969.58│ 10081.72│ -60.63│
│应收款项 │--- │ 6894.25│ 7817.36│ -11.81│
│存货 │--- │ 9477.18│ 6080.06│ 55.87│
│长期股权投资│--- │ 59.91│ ---│ ---│
│固定资产 │年产300万片特高 │ 26242.12│ 12234.15│ 114.50│
│ │压玻璃绝缘子扩产│ │ │ │
│ │项目在建工程完工│ │ │ │
│ │转入固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │年产300万片特高 │ 8226.92│ 13033.43│ -36.88│
│ │压玻璃绝缘子扩产│ │ │ │
│ │项目在建工程完工│ │ │ │
│ │转入固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 496.18│ 259.44│ 91.25│
│短期借款 │借入银行借款补充│ 9809.25│ 2145.27│ 357.25│
│ │营运资金 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1712.41│ 1129.48│ 51.61│
│长期借款 │--- │ 10052.00│ 9780.00│ 2.78│
│租赁负债 │--- │ 260.92│ 175.65│ 48.54│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6818.00│ 3969.58│ 10081.72│ 6683.28│ 11507.98│ 9629.56│
│存货 │ 11221.18│ 9477.18│ 6080.06│ 5768.31│ 5702.42│ 7183.00│
│应收票据及应收账款 │ 6600.36│ 6903.75│ 7874.66│ 4598.47│ 5145.32│ 7999.81│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 622.52│ 388.33│ 589.68│ 230.44│ 329.57│ 386.25│
│其他应收款 │ 80.03│ 36.90│ 630.61│ 66.29│ 756.88│ 618.21│
│流动资产合计 │ 26469.95│ 22391.41│ 27230.42│ 19792.60│ 23828.49│ 26282.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 40.14│ 59.91│ ---│ ---│ 139.81│ 155.46│
│固定资产净额 │ 26371.68│ 26242.12│ 12234.15│ 8357.55│ 9028.29│ 13705.37│
│在建工程 │ 11724.50│ 8226.92│ 13033.43│ 570.36│ 1.26│ 167.27│
│无形资产 │ 2030.21│ 2051.58│ 788.25│ 802.78│ 830.90│ 2199.70│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 1528.50│
│非流动资产合计 │ 50572.11│ 46390.46│ 31080.08│ 18875.64│ 14775.27│ 22102.21│
│资产总计 │ 77042.07│ 68781.87│ 58310.50│ 38668.24│ 38603.76│ 48384.74│
│应付票据及应付账款 │ 10494.03│ 11520.99│ 13968.40│ 5736.74│ 3340.20│ 6743.79│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1591.76│ 1712.41│ 1129.48│ 536.42│ 211.72│ 380.09│
│流动负债 │ 30023.86│ 29104.35│ 18270.07│ 7443.50│ 12055.79│ 19864.79│
│长期借款 │ 17227.00│ 10052.00│ 9780.00│ 4790.00│ 1194.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19502.76│ 12444.71│ 11370.67│ 5349.53│ 1456.74│ 388.24│
│负债合计 │ 49526.61│ 41549.06│ 29640.74│ 12793.03│ 13512.54│ 20253.02│
│实收资本 │ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│
│资本公积金 │ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│
│盈余公积 │ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│
│未分配利润 │ -12400.46│ -12704.42│ -12170.60│ -15377.48│ -16136.03│ -13353.70│
│少数股东权益 │ 233.23│ 254.55│ 1157.68│ 1570.00│ 1544.57│ 1802.73│
│归属母公司权益 │ 27282.22│ 26978.26│ 27512.08│ 24305.20│ 23546.65│ 26328.99│
│股东权益合计 │ 27515.45│ 27232.81│ 28669.76│ 25875.21│ 25091.22│ 28131.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 6818.00│ 3969.58│ 4755.32│ 6284.44│ 8703.00│ 10081.72│
│存货 │ 11221.18│ 9477.18│ 10255.23│ 8501.05│ 6955.56│ 6080.06│
│应收票据及应收账款 │ 6600.36│ 6903.75│ 7881.60│ 7568.76│ 6657.40│ 7874.66│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 622.52│ 388.33│ 894.03│ 845.04│ 684.77│ 589.68│
│其他应收款 │ 80.03│ 36.90│ 205.06│ 130.28│ 167.21│ 630.61│
│流动资产合计 │ 26469.95│ 22391.41│ 26006.20│ 24798.79│ 25823.55│ 27230.42│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 40.14│ 59.91│ 988.79│ 998.15│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 26371.68│ 26242.12│ 23765.53│ 22453.62│ 21301.86│ 12234.15│
│在建工程 │ 11724.50│ 8226.92│ 4921.25│ 3837.79│ 4326.72│ 13033.43│
│无形资产 │ 2030.21│ 2051.58│ 1988.58│ 2005.58│ 2022.57│ 788.25│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 50572.11│ 46390.46│ 37993.97│ 35142.08│ 32798.47│ 31080.08│
│资产总计 │ 77042.07│ 68781.87│ 64000.17│ 59940.87│ 58622.02│ 58310.50│
│应付票据及应付账款 │ 10494.03│ 11520.99│ 11301.66│ 9627.24│ 11404.73│ 13968.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1591.76│ 1712.41│ 1977.58│ 2078.70│ 1550.88│ 1129.48│
│流动负债 │ 30023.86│ 29104.35│ 26087.25│ 17378.27│ 16781.48│ 18270.07│
│长期借款 │ 17227.00│ 10052.00│ 5982.00│ 10762.00│ 10765.00│ 9780.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 19502.76│ 12444.71│ 8557.49│ 13267.93│ 13286.05│ 11370.67│
│负债合计 │ 49526.61│ 41549.06│ 34644.74│ 30646.21│ 30067.53│ 29640.74│
│实收资本 │ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│ 11700.00│
│资本公积金 │ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│ 26053.48│
│盈余公积 │ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│ 1929.20│
│未分配利润 │ -12400.46│ -12704.42│ -11445.18│ -11547.42│ -12248.99│ -12170.60│
│少数股东权益 │ 233.23│ 254.55│ 1117.92│ 1159.40│ 1120.79│ 1157.68│
│归属母公司权益 │ 27282.22│ 26978.26│ 28237.51│ 28135.27│ 27433.69│ 27512.08│
│股东权益合计 │ 27515.45│ 27232.81│ 29355.42│ 29294.67│ 28554.49│ 28669.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5088.26│ 22030.09│ 27278.00│ 18321.47│ 11838.70│ 22663.23│
│营业总成本 │ 4758.61│ 21891.75│ 24099.73│ 18996.12│ 15585.87│ 24297.86│
│营业税金及附加 │ 45.28│ 163.18│ 220.79│ 215.79│ 140.12│ 360.15│
│销售费用 │ 148.70│ 1722.08│ 1526.19│ 851.27│ 1875.87│ 1996.45│
│财务费用 │ 243.36│ 645.00│ 236.80│ 181.83│ 233.68│ 505.80│
│管理费用 │ 752.10│ 3432.33│ 2743.96│ 2524.33│ 3540.81│ 3440.81│
│资产减值损失 │ ---│ -1473.93│ -144.69│ -213.47│ -1640.88│ -2039.63│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -780.89│ 12.18│ 21.90│ 41.11│ 10.48│
│投资收益 │ -19.23│ -933.02│ 9.74│ 2.61│ 1293.20│ -9.34│
│营业利润 │ 374.17│ -2320.92│ 3009.37│ -781.38│ -3383.51│ -3206.97│
│营业外收入 │ 20.42│ 15.30│ 60.78│ 1740.10│ 368.40│ 45.68│
│营业外支出 │ 0.55│ 55.09│ 130.03│ 51.46│ 43.55│ 488.27│
│利润总额 │ 394.05│ -2360.71│ 2940.13│ 907.26│ -3058.66│ -3649.56│
│所得税 │ 111.40│ -923.76│ 145.57│ 8.96│ -18.17│ 46.19│
│净利润 │ 282.64│ -1436.95│ 2794.55│ 898.30│ -3040.49│ -3695.75│
│归属母公司净利润 │ 303.96│ -533.82│ 3206.88│ 766.10│ -2782.33│ -3832.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 5088.26│ 22030.09│ 14139.09│ 9365.91│ 3287.79│ 27278.00│
│营业总成本 │ 4758.61│ 21891.75│ 13984.92│ 9088.47│ 3509.30│ 24099.73│
│营业税金及附加 │ 45.28│ 163.18│ 116.84│ 78.36│ 34.83│ 220.79│
│销售费用 │ 148.70│ 1722.08│ 769.25│ 417.96│ 104.79│ 1526.19│
│财务费用 │ 243.36│ 645.00│ 454.97│ 226.32│ 101.79│ 236.80│
│管理费用 │ 752.10│ 3432.33│ 2432.57│ 1727.73│ 891.70│ 2743.96│
│资产减值损失 │ ---│ -1473.93│ ---│ ---│ ---│ -144.69│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -780.89│ 3.32│ 3.12│ ---│ 12.18│
│投资收益 │ -19.23│ -933.02│ -6.14│ 2.12│ 2.04│ 9.74│
│营业利润 │ 374.17│ -2320.92│ 750.30│ 665.83│ -118.29│ 3009.37│
│营业外收入 │ 20.42│ 15.30│ 12.87│ 8.87│ 3.13│ 60.78│
│营业外支出 │ 0.55│ 55.09│ 7.23│ 5.04│ 0.12│ 130.03│
│利润总额 │ 394.05│ -2360.71│ 755.95│ 669.67│ -115.27│ 2940.13│
│所得税 │ 111.40│ -923.76│ 70.28│ 44.76│ ---│ 145.57│
│净利润 │ 282.64│ -1436.95│ 685.66│ 624.91│ -115.27│ 2794.55│
│归属母公司净利润 │ 303.96│ -533.82│ 725.42│ 623.18│ -78.39│ 3206.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 7744.27│ 28215.87│ 30843.54│ 22642.24│ 13820.85│ 26234.65│
│经营活动现金流出 │ 7545.19│ 24003.22│ 28293.38│ 15732.73│ 17088.50│ 25604.22│
│经营活动现金流量净额│ 199.08│ 4212.64│ 2550.15│ 6909.52│ -3267.65│ 630.43│
│投资活动现金流入 │ 717.98│ 2077.84│ 1724.76│ 5960.46│ 9256.13│ 4318.84│
│投资活动现金流出 │ 7686.06│ 19223.51│ 11660.03│ 12935.21│ 3174.99│ 2298.39│
│投资活动现金流量净额│ -6968.08│ -17145.67│ -9935.27│ -6974.75│ 6081.14│ 2020.45│
│筹资活动现金流入 │ 12363.41│ 14194.12│ 10447.65│ 5810.00│ 10500.00│ 14900.00│
│筹资活动现金流出 │ 3390.49│ 4263.70│ 3522.85│ 9810.01│ 11278.77│ 15472.47│
│筹资活动现金流量净额│ 8972.93│ 9930.42│ 6924.80│ -4000.01│ -778.77│ -572.47│
│汇率变动对现金的影响│ -2.54│ -67.52│ 2.25│ 3.62│ -1.05│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 2201.38│ -3070.12│ -458.07│ -4061.62│ 2033.66│ 2078.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 7744.27│ 28215.87│ 18415.00│ 12635.35│ 5844.28│ 30843.54│
│经营活动现金流出 │ 7545.19│ 24003.22│ 18969.06│ 12653.66│ 5708.51│ 28293.38│
│经营活动现金流量净额│ 199.08│ 4212.64│ -554.07│ -18.31│ 135.76│ 2550.15│
│投资活动现金流入 │ 717.98│ 2077.84│ 1336.65│ 1335.55│ 224.04│ 1724.76│
│投资活动现金流出 │ 7686.06│ 19223.51│ 10933.92│ 6951.70│ 3695.80│ 11660.03│
│投资活动现金流量净额│ -6968.08│ -17145.67│ -9597.27│ -5616.15│ -3471.76│ -9935.27│
│筹资活动现金流入 │ 12363.41│ 14194.12│ 7977.43│ 4847.82│ 3491.87│ 10447.65│
│筹资活动现金流出 │ 3390.49│ 4263.70│ 1658.61│ 1497.10│ 912.19│ 3522.85│
│筹资活动现金流量净额│ 8972.93│ 9930.42│ 6318.83│ 3350.72│ 2579.68│ 6924.80│
│汇率变动对现金的影响│ -2.54│ -67.52│ 2.01│ 2.01│ -0.09│ 2.25│
│现金及等价物净增加额│ 2201.38│ -3070.12│ -3830.49│ -2281.73│ -756.41│ -458.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 3287.79│ 14.92│ -78.39│ 14.68│
│二季报 │ 6078.12│ 27.59│ 701.57│ -131.42│
│三季报 │ 4773.18│ 21.67│ 102.24│ -19.15│
│四季报 │ 7891.00│ 35.82│ -1259.25│ 235.89│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2740.73│ 10.05│ -416.77│ -13.00│
│二季报 │ 5884.47│ 21.57│ 979.60│ 30.55│
│三季报 │ 7744.35│ 28.39│ 1047.03│ 32.65│
│四季报 │ 10908.44│ 39.99│ 1597.02│ 49.80│
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