财务分析☆ ◇300061 旗天科技 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2142.46│ -8321.38│ -21421.91│ -49543.72│ 5172.82│ -36596.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -21421.91│ -49543.72│ 5176.66│ -36596.83│
│净利润增长率(%) │ -141.23│ 61.15│ 56.76│ -1057.06│ 114.13│ 51.17│
│扣非净利润(万) │ -1798.16│ -8449.48│ -21848.40│ -49585.40│ 4117.64│ -37346.95│
│营业总收(未调整:万) │ 20174.53│ 41376.16│ 62679.03│ 97489.38│ 125568.07│ 105437.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 62679.03│ 97489.38│ 125568.07│ 105437.39│
│总营收同比增长率(%) │ -10.97│ -33.99│ -35.71│ -22.36│ 19.09│ -28.04│
│加权净资产收益率(%) │ -4.84│ -16.07│ -32.40│ -49.35│ 4.28│ -26.71│
│资产负债比率(%) │ 60.12│ 57.67│ 57.33│ 52.04│ 39.01│ 33.02│
│净利润现金含量(%) │ 862.03│ -87.57│ -26.20│ 19.95│ 210.27│ -0.07│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -0.1300│ -0.3300│ -0.7500│ 0.0800│ -0.5500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ -0.1300│ -0.3300│ -0.7500│ 0.0600│ -0.5600│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0325│ -0.1263│ -0.3251│ -0.7518│ 0.0785│ -0.5537│
│每股资本公积金(元) │ 2.8619│ 2.8619│ 2.8619│ 2.8619│ 2.8030│ 2.8255│
│每股未分配利润(元) │ -3.2084│ -3.1759│ -3.0496│ -2.7246│ -1.9726│ -2.0451│
│每股净资产(元) │ 0.6555│ 0.6880│ 0.8374│ 1.1647│ 1.8603│ 1.7914│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2803│ 0.1106│ 0.0852│ -0.1500│ 0.1651│ 0.0004│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2142.46│ 1031.69│ -8321.38│ -2789.00│ -888.13│ 283.02│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -888.13│ 283.02│
│净利润增长率(%) │ -141.23│ 264.52│ 61.15│ -39.23│ 39.82│ 149.53│
│扣非净利润(万) │ -1798.16│ 1005.59│ -8449.48│ -2861.73│ -906.97│ 275.18│
│营业总收(未调整:万) │ 20174.53│ 13294.69│ 41376.16│ 35117.12│ 22660.57│ 12520.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 22660.57│ 12520.71│
│总营收同比增长率(%) │ -10.97│ 6.18│ -33.99│ -31.76│ -38.79│ -38.10│
│加权净资产收益率(%) │ -4.84│ 2.25│ -16.07│ -5.19│ -1.62│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 60.12│ 58.71│ 57.67│ 58.07│ 60.29│ 57.92│
│净利润现金含量(%) │ 862.03│ -2451.97│ -87.57│ 587.31│ 3600.76│ -9843.24│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ 0.0157│ -0.1300│ -0.0400│ -0.0100│ 0.0043│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ 0.0153│ -0.1300│ -0.0434│ -0.0100│ 0.0042│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0325│ 0.0157│ -0.1263│ -0.0423│ -0.0135│ 0.0043│
│每股资本公积金(元) │ 2.8619│ 2.8619│ 2.8619│ 2.8619│ 2.8619│ 2.8619│
│每股未分配利润(元) │ -3.2084│ -3.1603│ -3.1759│ -3.0920│ -3.0631│ -3.0454│
│每股净资产(元) │ 0.6555│ 0.7036│ 0.6880│ 0.7951│ 0.8239│ 0.8417│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2803│ -0.3839│ 0.1106│ -0.2486│ -0.4853│ -0.4227│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.47│ 1.54│ 1.56│ 1.55│ 1.57│ 1.63│
│速动比率 │ 1.47│ 1.54│ 1.55│ 1.54│ 1.56│ 1.61│
│资产负债比率(%) │ 60.12│ 57.67│ 57.33│ 52.04│ 39.01│ 33.02│
│产权比率 │ 1.54│ 1.42│ 1.38│ 1.11│ 0.63│ 0.48│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ 0.11│ 0.07│ -0.12│ 0.15│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.47│ 1.52│ 1.54│ 1.53│ 1.49│ 1.54│
│速动比率 │ 1.47│ 1.52│ 1.54│ 1.53│ 1.48│ 1.54│
│资产负债比率(%) │ 60.12│ 58.71│ 57.67│ 58.07│ 60.29│ 57.92│
│产权比率 │ 1.54│ 1.48│ 1.42│ 1.43│ 1.57│ 1.42│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.28│ -0.37│ 0.11│ -0.22│ -0.38│ -0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.42│ 1.02│ 1.19│ 1.94│ 2.93│ 2.71│
│存货周转率 │ 110.75│ 138.46│ 122.20│ 108.97│ 74.46│ 28.95│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.38│ 0.51│ 0.79│ 1.22│ 1.03│
│固定资产周转率 │ 50.09│ 87.42│ 111.88│ 145.08│ 141.54│ 39.82│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.34│ 0.42│ 0.54│ 0.68│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.42│ 0.29│ 1.02│ 0.65│ 0.36│ 0.21│
│存货周转率 │ 110.75│ 64.89│ 138.46│ 125.62│ 65.96│ 27.44│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.13│ 0.38│ 0.30│ 0.19│ 0.11│
│固定资产周转率 │ 50.09│ 32.04│ 87.42│ 71.41│ 44.90│ 23.56│
│总资产周转率 │ 0.18│ 0.12│ 0.34│ 0.27│ 0.17│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.96│ -18.35│ -38.82│ -64.55│ 4.22│ -30.91│
│销售毛利率 │ 20.60│ 26.18│ 33.94│ 26.42│ 31.45│ 38.62│
│营业利润率 │ -10.47│ -19.32│ -34.13│ -50.63│ 5.10│ -33.25│
│销售净利率 │ -10.56│ -19.79│ -34.09│ -50.94│ 3.86│ -35.56│
│总资产净利率 │ -1.92│ -6.70│ -14.42│ -27.51│ 2.61│ -18.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -4.96│ 2.23│ -18.35│ -5.32│ -1.64│ 0.51│
│销售毛利率 │ 20.60│ 29.56│ 26.18│ 30.12│ 36.31│ 38.61│
│营业利润率 │ -10.47│ 7.70│ -19.32│ -8.13│ -3.50│ 3.29│
│销售净利率 │ -10.56│ 7.88│ -19.79│ -7.68│ -3.66│ 2.46│
│总资产净利率 │ -1.92│ 0.92│ -6.70│ -2.06│ -0.61│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.97│ -33.99│ -35.71│ -22.36│ 19.09│ -28.04│
│营业利润增长率 │ -166.00│ 62.64│ 56.67│ -871.30│ 118.26│ 56.36│
│净利润增长率 │ -141.23│ 61.15│ 56.76│ -1057.06│ 114.13│ 51.17│
│净资产增长率 │ -4.73│ -17.84│ -28.10│ -37.39│ 3.54│ -23.89│
│总资产增长率 │ -0.74│ -16.43│ -18.47│ -17.37│ 14.16│ -28.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -10.97│ 6.18│ -33.99│ -31.76│ -38.79│ -38.10│
│营业利润增长率 │ -166.00│ 148.52│ 62.64│ -63.96│ 36.70│ 197.94│
│净利润增长率 │ -141.23│ 264.52│ 61.15│ -39.23│ 39.82│ 149.53│
│净资产增长率 │ -4.73│ 2.28│ -17.84│ -5.05│ -1.61│ 0.51│
│总资产增长率 │ -0.74│ 4.80│ -16.43│ -3.07│ 5.88│ 1.95│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │子公司小旗欧飞上│ 14330.13│ 37667.15│ -61.96│
│ │年末收回货款，本│ │ │ │
│ │期随业务开展，信│ │ │ │
│ │用期内的活动货款│ │ │ │
│ │暂未结算完毕，货│ │ │ │
│ │币资金减少，存货│ │ │ │
│ │正常 │ │ │ │
│应收款项 │子公司小旗欧飞上│ 61542.04│ 33438.01│ 84.05│
│ │年末收回货款，本│ │ │ │
│ │期随业务开展，信│ │ │ │
│ │用期内的活动货款│ │ │ │
│ │暂未结算完毕，货│ │ │ │
│ │币资金减少，存货│ │ │ │
│ │正常 │ │ │ │
│存货 │--- │ 127.46│ 161.81│ -21.22│
│投资性房地产│--- │ 1722.83│ 1781.68│ -3.30│
│固定资产 │--- │ 380.11│ 425.49│ -10.67│
│使用权资产 │--- │ 351.40│ 266.81│ 31.70│
│短期借款 │本期应收管理加强│ 47698.39│ 51798.58│ -7.92│
│ │，贷款规模下降 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 5842.04│ 6984.72│ -16.36│
│租赁负债 │--- │ 147.45│ 42.72│ 245.14│
│其他流动资产│本期随业务开展，│ 8243.58│ 14856.52│ -44.51│
│ │其他流动资产中卡│ │ │ │
│ │密卡券等正常消耗│ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 6034.30│ 6034.30│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 3699.57│ 4101.35│ -9.80│
│营业收入 │--- │ 20174.53│ 22660.57│ -10.97│
│营业成本 │--- │ 16018.19│ 14431.46│ 10.99│
│销售费用 │子公司旗计智能商│ 2230.04│ 3728.50│ -40.19│
│ │品邮购分期业务于│ │ │ │
│ │上年终止，本期对│ │ │ │
│ │应销售人员成本及│ │ │ │
│ │销售手续费减少 │ │ │ │
│管理费用 │公司合理压缩成本│ 2051.39│ 2899.20│ -29.24│
│ │及费用化支出，本│ │ │ │
│ │期管理费用同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │本期贷款规模较同│ 674.22│ 969.81│ -30.48│
│ │期下降且利率下调│ │ │ │
│ │，本期财务费用同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期确认递延所得│ -380.84│ 6.55│ -5914.96│
│ │税资产 │ │ │ │
│研发投入 │本期较上年研发项│ 1089.15│ 1689.56│ -35.54│
│ │目减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期应收回款管理│ -18468.65│ -31979.24│ 42.25│
│的现金流量净│较上年同期优化 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -19.81│ -526.46│ 96.24│
│的现金流量净│较同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期贷款规模较同│ -4864.86│ 10938.38│ -144.48│
│的现金流量净│期下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -23353.33│ -21567.33│ -8.28│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │子公司欧飞上年末│ 17713.07│ 37667.15│ -52.97│
│ │收回货款，本期随│ │ │ │
│ │业务开展，信用期│ │ │ │
│ │内的营销活动货款│ │ │ │
│ │暂未结算完毕，货│ │ │ │
│ │币资金减少，应收│ │ │ │
│ │账款正常增加 │ │ │ │
│应收款项 │子公司欧飞上年末│ 59443.30│ 33438.01│ 77.77│
│ │收回货款，本期随│ │ │ │
│ │业务开展，信用期│ │ │ │
│ │内的营销活动货款│ │ │ │
│ │暂未结算完毕，货│ │ │ │
│ │币资金减少，应收│ │ │ │
│ │账款正常增加 │ │ │ │
│使用权资产 │公司新办公地址的│ 426.67│ 266.81│ 59.91│
│ │租赁费用 │ │ │ │
│应交税费 │子公司本期缴纳上│ 279.76│ 474.52│ -41.04│
│ │年税费 │ │ │ │
│租赁负债 │公司新办公地址的│ 163.75│ 42.72│ 283.29│
│ │租赁费用 │ │ │ │
│税金及附加 │子公司欧飞印花税│ 116.65│ 43.73│ 166.71│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │子公司旗计商品邮│ 1041.90│ 1996.62│ -47.82│
│ │购分期业务于上年│ │ │ │
│ │终止，本期对应销│ │ │ │
│ │售人员成本及销售│ │ │ │
│ │手续费减少 │ │ │ │
│管理费用 │公司合理压缩成本│ 940.81│ 1339.81│ -29.78│
│ │及费用化支出，本│ │ │ │
│ │期管理费用同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │本期贷款规模较同│ 321.75│ 463.64│ -30.60│
│ │期下降且利率下调│ │ │ │
│ │，本期财务费用同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│其他收益 │子公司欧飞本期收│ 61.02│ 17.60│ 246.69│
│ │到政府补助 │ │ │ │
│所得税费用 │本期确认递延所得│ -54.51│ 99.14│ -154.98│
│ │税资产 │ │ │ │
│营业利润 │本期费用同比减少│ 1023.77│ 411.95│ 148.52│
│利润总额 │本期费用同比减少│ 992.79│ 407.00│ 143.93│
│净利润 │本期费用同比减少│ 1047.30│ 307.85│ 240.19│
│归属于上市公│本期费用同比减少│ 1031.69│ 283.02│ 264.52│
│司股东的净利│ │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -21.32│ -270.72│ 92.12│
│的现金流量净│较同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14330.13│ 37667.15│ 40126.35│ 41415.02│ 37732.72│ 12146.47│
│存货 │ 127.46│ 161.81│ 279.37│ 398.34│ 918.16│ 1393.85│
│应收票据及应收账款 │ 61542.04│ 33438.01│ 47777.31│ 57411.56│ 42949.93│ 42685.60│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8466.68│ 7725.09│ 5295.62│ 3192.15│ 5496.08│ 5925.22│
│其他应收款 │ 4021.15│ 3938.68│ 4037.74│ 5464.71│ 5622.51│ 5310.73│
│流动资产合计 │ 96731.05│ 97787.25│ 117205.98│ 128461.78│ 118041.82│ 87851.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 380.11│ 425.49│ 521.07│ 599.37│ 744.61│ 1029.74│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3699.57│ 4101.35│ 3789.14│ 4047.28│ 6549.00│ 9046.45│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 17582.54│ 60174.84│ 60174.84│
│非流动资产合计 │ 13720.10│ 13487.86│ 15947.84│ 34865.67│ 79635.09│ 85311.24│
│资产总计 │ 110451.15│ 111275.11│ 133153.81│ 163327.45│ 197676.91│ 173162.68│
│应付票据及应付账款 │ 6969.73│ 1829.25│ 3323.20│ 4576.99│ 5317.02│ 2883.08│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5842.04│ 6984.72│ 8868.32│ 11782.62│ 11356.06│ 11960.67│
│流动负债 │ 65695.93│ 63587.33│ 75217.99│ 82973.51│ 74976.50│ 53786.31│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ 578.12│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 704.80│ 585.50│ 1120.89│ 2015.47│ 2140.27│ 3388.95│
│负债合计 │ 66400.74│ 64172.84│ 76338.88│ 84988.98│ 77116.77│ 57175.26│
│实收资本 │ 65899.37│ 65899.37│ 65899.37│ 65899.37│ 65899.37│ 66094.42│
│资本公积金 │ 188598.81│ 188598.81│ 188598.81│ 188598.81│ 184714.82│ 186749.80│
│盈余公积 │ 3096.20│ 3096.20│ 3096.20│ 3096.20│ 3096.20│ 3096.20│
│未分配利润 │ -211433.64│ -209291.18│ -200969.80│ -179547.89│ -129995.17│ -135167.99│
│少数股东权益 │ 855.37│ 1764.78│ 1630.88│ 1584.72│ -2029.68│ -2415.65│
│归属母公司权益 │ 43195.04│ 45337.50│ 55184.06│ 76753.74│ 122589.82│ 118403.07│
│股东权益合计 │ 44050.41│ 47102.28│ 56814.94│ 78338.47│ 120560.14│ 115987.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 14330.13│ 17713.07│ 37667.15│ 24688.67│ 18509.63│ 16547.04│
│存货 │ 127.46│ 126.83│ 161.81│ 111.33│ 158.20│ 280.94│
│应收票据及应收账款 │ 61542.04│ 59443.30│ 33438.01│ 60747.22│ 77260.28│ 69047.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8466.68│ 6324.80│ 7725.09│ 6903.53│ 4500.01│ 5607.71│
│其他应收款 │ 4021.15│ 3995.34│ 3938.68│ 3760.36│ 3862.17│ 4141.40│
│流动资产合计 │ 96731.05│ 103103.69│ 97787.25│ 113300.54│ 125033.43│ 119858.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 380.11│ 404.39│ 425.49│ 462.48│ 488.41│ 542.01│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3699.57│ 3900.09│ 4101.35│ 3370.03│ 3526.16│ 3623.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 13720.10│ 13511.15│ 13487.86│ 15762.31│ 15945.57│ 15886.27│
│资产总计 │ 110451.15│ 116614.84│ 111275.11│ 129062.84│ 140978.99│ 135744.41│
│应付票据及应付账款 │ 6969.73│ 1813.64│ 1829.25│ 1850.40│ 2398.98│ 2695.91│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5842.04│ 6078.07│ 6984.72│ 7771.35│ 8256.83│ 8060.29│
│流动负债 │ 65695.93│ 67762.45│ 63587.33│ 74196.85│ 84133.29│ 77735.67│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 704.80│ 702.81│ 585.50│ 749.25│ 861.09│ 885.95│
│负债合计 │ 66400.74│ 68465.26│ 64172.84│ 74946.11│ 84994.38│ 78621.62│
│实收资本 │ 65899.37│ 65899.37│ 65899.37│ 65899.37│ 65899.37│ 65899.37│
│资本公积金 │ 188598.81│ 188598.81│ 188598.81│ 188598.81│ 188598.81│ 188598.81│
│盈余公积 │ 3096.20│ 3096.20│ 3096.20│ 3096.20│ 3096.20│ 3096.20│
│未分配利润 │ -211433.64│ -208259.49│ -209291.18│ -203758.80│ -201857.93│ -200686.78│
│少数股东权益 │ 855.37│ 1780.38│ 1764.78│ 1721.68│ 1688.68│ 1655.71│
│归属母公司权益 │ 43195.04│ 46369.19│ 45337.50│ 52395.06│ 54295.93│ 55467.08│
│股东权益合计 │ 44050.41│ 48149.58│ 47102.28│ 54116.74│ 55984.62│ 57122.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 20174.53│ 41376.16│ 62679.03│ 97489.38│ 125568.07│ 105437.39│
│营业总成本 │ 22309.79│ 47596.54│ 64935.12│ 103922.92│ 121511.91│ 108373.61│
│营业税金及附加 │ 429.46│ 287.90│ 181.15│ 207.60│ 232.57│ 353.57│
│销售费用 │ 2230.04│ 6812.90│ 10084.92│ 14594.49│ 17928.64│ 23094.05│
│财务费用 │ 674.22│ 1809.80│ 2171.13│ 2210.62│ 1949.04│ 1929.28│
│管理费用 │ 2051.39│ 5891.81│ 8872.14│ 13007.01│ 12365.57│ 14952.61│
│资产减值损失 │ ---│ -5.07│ -17644.22│ -43181.15│ -545.52│ -35120.89│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 0.01│ -0.16│ ---│ 40.41│
│营业利润 │ -2111.35│ -7991.96│ -21389.69│ -49362.80│ 6399.97│ -35054.60│
│营业外收入 │ 0.63│ 89.88│ 7.79│ 99.91│ 365.59│ 158.16│
│营业外支出 │ 400.58│ 74.35│ 111.03│ 356.75│ 109.45│ 762.37│
│利润总额 │ -2511.29│ -7976.43│ -21492.93│ -49619.65│ 6656.10│ -35658.80│
│所得税 │ -380.84│ 211.05│ -122.72│ 40.01│ 1807.98│ 1839.84│
│净利润 │ -2130.45│ -8187.48│ -21370.21│ -49659.66│ 4848.13│ -37498.64│
│归属母公司净利润 │ -2142.46│ -8321.38│ -21421.91│ -49543.72│ 5172.82│ -36596.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 20174.53│ 13294.69│ 41376.16│ 35117.12│ 22660.57│ 12520.71│
│营业总成本 │ 22309.79│ 12328.22│ 47596.54│ 37377.36│ 23343.33│ 12119.42│
│营业税金及附加 │ 429.46│ 116.65│ 287.90│ 203.50│ 169.20│ 43.73│
│销售费用 │ 2230.04│ 1041.90│ 6812.90│ 5181.13│ 3728.50│ 1996.62│
│财务费用 │ 674.22│ 321.75│ 1809.80│ 1422.33│ 969.81│ 463.64│
│管理费用 │ 2051.39│ 940.81│ 5891.81│ 4330.80│ 2899.20│ 1339.81│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -5.07│ -5.07│ -5.07│ -3.70│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -2111.35│ 1023.77│ -7991.96│ -2855.26│ -793.75│ 411.95│
│营业外收入 │ 0.63│ 0.55│ 89.88│ 85.54│ 0.86│ 0.00│
│营业外支出 │ 400.58│ 31.53│ 74.35│ 61.58│ 30.88│ 4.95│
│利润总额 │ -2511.29│ 992.79│ -7976.43│ -2831.30│ -823.77│ 407.00│
│所得税 │ -380.84│ -54.51│ 211.05│ -133.10│ 6.55│ 99.14│
│净利润 │ -2130.45│ 1047.30│ -8187.48│ -2698.20│ -830.32│ 307.85│
│归属母公司净利润 │ -2142.46│ 1031.69│ -8321.38│ -2789.00│ -888.13│ 283.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 223583.08│ 589817.43│ 735165.63│ 1014078.68│ 1049279.51│ 1160738.18│
│经营活动现金流出 │ 242051.74│ 582530.09│ 729553.93│ 1023965.10│ 1038402.74│ 1160710.99│
│经营活动现金流量净额│ -18468.65│ 7287.34│ 5611.70│ -9886.43│ 10876.77│ 27.19│
│投资活动现金流入 │ 3.15│ 34.62│ 168.54│ 375.62│ 82.59│ 157.34│
│投资活动现金流出 │ 22.97│ 1012.65│ 1736.65│ 1568.47│ 971.63│ 1058.89│
│投资活动现金流量净额│ -19.81│ -978.03│ -1568.11│ -1192.84│ -889.04│ -901.55│
│筹资活动现金流入 │ 54319.00│ 119184.01│ 109610.00│ 113411.00│ 81829.76│ 52580.80│
│筹资活动现金流出 │ 59183.86│ 127921.31│ 115105.90│ 98824.31│ 66546.14│ 73948.56│
│筹资活动现金流量净额│ -4864.86│ -8737.30│ -5495.90│ 14586.68│ 15283.61│ -21367.76│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -23353.33│ -2427.99│ -1452.30│ 3507.41│ 25271.34│ -22242.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 223583.08│ 107820.99│ 589817.43│ 413469.13│ 255595.80│ 125619.26│
│经营活动现金流出 │ 242051.74│ 133117.79│ 582530.09│ 429849.20│ 287575.04│ 153478.09│
│经营活动现金流量净额│ -18468.65│ -25296.80│ 7287.34│ -16380.06│ -31979.24│ -27858.83│
│投资活动现金流入 │ 3.15│ 1.64│ 34.62│ 31.49│ 25.77│ 25.06│
│投资活动现金流出 │ 22.97│ 22.97│ 1012.65│ 793.79│ 552.23│ 295.78│
│投资活动现金流量净额│ -19.81│ -21.32│ -978.03│ -762.30│ -526.46│ -270.72│
│筹资活动现金流入 │ 54319.00│ 41269.00│ 119184.01│ 96404.04│ 59219.10│ 30615.00│
│筹资活动现金流出 │ 59183.86│ 35922.23│ 127921.31│ 94631.17│ 48280.72│ 25936.37│
│筹资活动现金流量净额│ -4864.86│ 5346.77│ -8737.30│ 1772.87│ 10938.38│ 4678.63│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -23353.33│ -19971.36│ -2427.99│ -15369.50│ -21567.33│ -23450.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 12520.71│ 30.26│ 283.02│ -3.40│
│二季报 │ 10139.86│ 24.51│ -1171.15│ 14.07│
│三季报 │ 12456.55│ 30.11│ -1900.88│ 22.84│
│四季报 │ 6259.05│ 15.13│ -5532.38│ 66.48│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 20227.64│ 32.27│ -571.41│ 2.67│
│二季报 │ 16792.28│ 26.79│ -904.37│ 4.22│
│三季报 │ 14441.18│ 23.04│ -527.37│ 2.46│
│四季报 │ 11217.93│ 17.90│ -19418.76│ 90.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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