财务分析☆ ◇300056 中创环保 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -3971.69│ -10731.44│ -10911.56│ -16015.83│ -8293.58│ -42891.33│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -10911.56│ -16015.83│ -8293.58│ -42891.33│
│净利润增长率(%) │ -35.03│ 1.65│ 31.87│ -93.11│ 80.66│ -3363.32│
│扣非净利润(万) │ -4265.18│ -12426.90│ -14340.75│ -15534.48│ -9709.58│ -39455.42│
│营业总收(未调整:万) │ 15752.29│ 38471.83│ 46600.53│ 51513.02│ 100713.18│ 114203.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 46600.53│ 51513.02│ 100713.18│ 114203.82│
│总营收同比增长率(%) │ 0.16│ -17.44│ -9.54│ -48.85│ -11.81│ -37.95│
│加权净资产收益率(%) │ -59.88│ -76.31│ -45.61│ -48.12│ -18.18│ -57.89│
│资产负债比率(%) │ 109.41│ 100.61│ 82.66│ 69.91│ 60.64│ 51.29│
│净利润现金含量(%) │ -19.39│ 30.74│ 93.45│ 31.44│ -50.69│ -11.95│
│基本每股收益(元) │ -0.1030│ -0.2800│ -0.2800│ -0.4200│ -0.2200│ -1.1200│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1106│ -0.3200│ -0.3700│ -0.4000│ -0.2500│ -1.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1030│ -0.2784│ -0.2831│ -0.4155│ -0.2151│ -1.1126│
│每股资本公积金(元) │ 2.4000│ 2.4032│ 2.3981│ 2.3095│ 2.2363│ 2.2687│
│每股未分配利润(元) │ -3.3390│ -3.2360│ -2.9576│ -2.6741│ -2.2587│ -2.0435│
│每股净资产(元) │ 0.1174│ 0.2267│ 0.4996│ 0.6999│ 1.0418│ 1.2909│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0200│ -0.0856│ -0.2645│ -0.1306│ 0.1091│ 0.1329│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -3971.69│ -1336.24│ -10731.44│ -4673.65│ -2941.30│ -1148.66│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -2941.30│ -1148.66│
│净利润增长率(%) │ -35.03│ -16.33│ 1.65│ -325.84│ -1070.97│ -165.85│
│扣非净利润(万) │ -4265.18│ -1447.05│ -12426.90│ -5061.15│ -3182.21│ -1253.28│
│营业总收(未调整:万) │ 15752.29│ 6596.73│ 38471.83│ 25845.49│ 15727.54│ 6917.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 15727.54│ 6917.78│
│总营收同比增长率(%) │ 0.16│ -4.64│ -17.44│ -3.96│ -15.45│ -30.21│
│加权净资产收益率(%) │ -59.88│ -16.80│ -76.31│ -27.48│ -16.46│ -6.12│
│资产负债比率(%) │ 109.41│ 103.46│ 100.61│ 90.24│ 87.40│ 84.51│
│净利润现金含量(%) │ -19.39│ -64.08│ 30.74│ 90.25│ 150.89│ 353.36│
│基本每股收益(元) │ -0.1030│ -0.0347│ -0.2800│ -0.1212│ -0.0763│ -0.0298│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1106│ -0.0375│ -0.3200│ -0.1313│ -0.0846│ -0.0325│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1030│ -0.0347│ -0.2784│ -0.1212│ -0.0763│ -0.0298│
│每股资本公积金(元) │ 2.4000│ 2.4000│ 2.4032│ 2.4024│ 2.4024│ 2.3990│
│每股未分配利润(元) │ -3.3390│ -3.2706│ -3.2360│ -3.0788│ -3.0339│ -2.9874│
│每股净资产(元) │ 0.1174│ 0.1859│ 0.2267│ 0.3828│ 0.4277│ 0.4748│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0200│ 0.0222│ -0.0856│ -0.1094│ -0.1151│ -0.1053│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.66│ 0.65│ 0.73│ 0.74│ 0.90│ 1.33│
│速动比率 │ 0.47│ 0.51│ 0.61│ 0.44│ 0.59│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 109.41│ 100.61│ 82.66│ 69.91│ 60.64│ 51.29│
│产权比率 │ 12.37│ 7.25│ 3.40│ 2.86│ 1.93│ 1.34│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.06│ -0.18│ -0.07│ 0.06│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.66│ 0.65│ 0.65│ 0.69│ 0.71│ 0.72│
│速动比率 │ 0.47│ 0.49│ 0.51│ 0.49│ 0.52│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 109.41│ 103.46│ 100.61│ 90.24│ 87.40│ 84.51│
│产权比率 │ 12.37│ 9.01│ 7.25│ 4.58│ 4.10│ 3.62│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.02│ -0.06│ -0.07│ -0.08│ -0.07│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.83│ 1.72│ 2.17│ 2.36│ 4.61│ 5.19│
│存货周转率 │ 1.76│ 4.75│ 2.95│ 2.31│ 3.38│ 3.05│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.99│ 1.00│ 0.92│ 1.46│ 1.23│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 1.62│ 1.52│ 1.40│ 3.25│ 4.62│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.54│ 0.49│ 0.43│ 0.78│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.83│ 0.31│ 1.72│ 1.21│ 0.71│ 0.31│
│存货周转率 │ 1.76│ 0.72│ 4.75│ 2.49│ 1.53│ 0.75│
│流动资产周转率 │ 0.47│ 0.18│ 0.99│ 0.62│ 0.37│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 0.30│ 1.62│ 1.07│ 0.64│ 0.28│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.11│ 0.54│ 0.34│ 0.20│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -87.73│ -122.82│ -56.65│ -59.36│ -20.65│ -86.19│
│销售毛利率 │ 6.10│ 8.23│ 13.07│ 7.48│ 12.35│ 14.30│
│营业利润率 │ -35.23│ -37.27│ -26.85│ -33.92│ -10.14│ -33.49│
│销售净利率 │ -34.78│ -37.04│ -31.47│ -39.42│ -11.00│ -36.89│
│总资产净利率 │ -9.60│ -20.04│ -15.47│ -17.05│ -8.61│ -27.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -87.73│ -18.65│ -122.82│ -31.67│ -17.84│ -6.28│
│销售毛利率 │ 6.10│ 7.42│ 8.23│ 10.47│ 11.45│ 14.75│
│营业利润率 │ -35.23│ -27.81│ -37.27│ -25.06│ -25.47│ -23.27│
│销售净利率 │ -34.78│ -26.97│ -37.04│ -24.94│ -25.42│ -23.04│
│总资产净利率 │ -9.60│ -2.84│ -20.04│ -8.37│ -5.11│ -2.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.16│ -17.44│ -9.54│ -48.85│ -11.81│ -37.95│
│营业利润增长率 │ -38.53│ -14.57│ 28.39│ -71.16│ 73.30│ -7778.78│
│净利润增长率 │ -35.03│ 1.65│ 31.87│ -93.11│ 80.66│ -3363.32│
│净资产增长率 │ -48.19│ -54.63│ -28.61│ -32.82│ -19.30│ -49.27│
│总资产增长率 │ -18.68│ -20.58│ -28.22│ -13.63│ -1.37│ -25.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.16│ -4.64│ -17.44│ -3.96│ -15.45│ -30.21│
│营业利润增长率 │ -38.53│ -13.99│ -14.57│ -137.10│ -323.67│ -233.18│
│净利润增长率 │ -35.03│ -16.33│ 1.65│ -325.84│ -1070.97│ -165.85│
│净资产增长率 │ -48.19│ -17.98│ -54.63│ -23.38│ -14.40│ -4.98│
│总资产增长率 │ -18.68│ -0.80│ -20.58│ -5.58│ -2.43│ -1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 975.35│ 1530.82│ -36.29│
│应收款项 │--- │ 16606.74│ 21521.51│ -22.84│
│合同资产 │--- │ 1051.22│ 0.00│ ---│
│存货 │--- │ 8898.76│ 7899.21│ 12.65│
│投资性房地产│--- │ 1036.40│ 1091.67│ -5.06│
│固定资产 │剥离子公司 │ 15137.37│ 22291.35│ -32.09│
│在建工程 │--- │ 0.00│ 61.51│ -100.00│
│使用权资产 │--- │ 275.95│ 349.88│ -21.13│
│短期借款 │--- │ 16668.63│ 21343.94│ -21.90│
│合同负债 │--- │ 4883.12│ 3236.19│ 50.89│
│长期借款 │--- │ 997.00│ 999.00│ -0.20│
│租赁负债 │--- │ 205.59│ 242.32│ -15.16│
│营业收入 │--- │ 15752.29│ 15727.54│ 0.16│
│营业成本 │--- │ 14792.03│ 13926.51│ 6.21│
│销售费用 │市场竞争激烈，公│ 1797.23│ 1258.51│ 42.81│
│ │司增加销售费用投│ │ │ │
│ │入 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 2476.34│ 2861.85│ -13.47│
│财务费用 │--- │ 770.27│ 1014.74│ -24.09│
│所得税费用 │--- │ -14.96│ -10.58│ -41.37│
│研发投入 │--- │ 902.31│ 835.02│ 8.06│
│经营活动产生│购买商品和支付其│ 770.25│ -4438.16│ 117.36│
│的现金流量净│他往来款项的支出│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│子公司收到政府回│ 217.53│ -101.19│ 314.98│
│的现金流量净│购土地款及处置交│ │ │ │
│额 │易性金融资产 │ │ │ │
│筹资活动产生│上期融资借款净额│ -1333.01│ 2318.70│ -157.49│
│的现金流量净│增加，而本期增加│ │ │ │
│额 │偿还借款 │ │ │ │
│现金及现金等│上期支付其他往来│ -352.02│ -2213.54│ 84.10│
│价物净增加额│款项增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │支付其他与经营活│ 2133.85│ 1530.82│ 39.39│
│ │动有关的现金减少│ │ │ │
│应收票据 │收到商业承兑汇票│ 576.16│ 899.06│ -35.92│
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项账款│收到银行承兑汇票│ 514.36│ 807.46│ -36.30│
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │工程业务备货增加│ 1358.57│ 865.26│ 57.01│
│ │预付款 │ │ │ │
│在建工程 │政府回收土地及附│ ---│ 61.51│ -100.00│
│ │着物转出 │ │ │ │
│应交税费 │本期缴纳了税费 │ 172.35│ 409.49│ -57.91│
│股东权益合计│亏损 │ -2161.15│ -380.75│ -467.60│
│信用减值损失│回款 │ 213.64│ -8.36│ 2655.41│
│营业外收入 │收到赔偿金 │ 54.31│ 14.98│ 262.46│
│收到的税费返│收到税费返还减少│ 36.49│ 100.71│ -63.76│
│还 │ │ │ │ │
│收到其他与经│上期外部资金往来│ 2534.22│ 4552.02│ -44.33│
│营活动有关的│多 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│支付税费增加 │ 466.45│ 286.37│ 62.88│
│费 │ │ │ │ │
│支付其他与经│上期外部资金往来│ 1948.29│ 9212.45│ -78.85│
│营活动有关的│多 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期支付其他与经│ 856.20│ -4058.91│ 121.09│
│的现金流量净│营活动有关的现金│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付固定资产│ 65.11│ 28.73│ 126.59│
│、无形资产和│款项增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│本期到期的银行借│ 5035.50│ 8299.00│ -39.32│
│的现金 │款减少 │ │ │ │
│收到其他与筹│非金融机构借款增│ 7300.00│ 4328.00│ 68.67│
│资活动有关的│加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│归还非金融机构借│ 52.22│ 3790.86│ -98.62│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期支付其他与经│ 842.13│ -285.85│ 394.60│
│价物净增加额│营活动有关的现金│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 975.35│ 1530.82│ 4417.85│ 2562.97│ 6588.64│ 11009.79│
│存货 │ 8898.76│ 7899.21│ 6978.96│ 20515.52│ 20785.53│ 31508.81│
│应收票据及应收账款 │ 17025.70│ 22420.58│ 23159.65│ 20082.35│ 24549.51│ 21743.48│
│合同资产 │ 1051.22│ 0.00│ 1760.60│ 2279.65│ 1661.60│ 785.16│
│预付款项 │ 970.23│ 865.26│ 907.52│ 1451.06│ 1876.94│ 4668.18│
│其他应收款 │ 1535.67│ 1180.06│ 2115.70│ 1878.30│ 1968.56│ 3965.65│
│流动资产合计 │ 31352.10│ 35823.49│ 42257.58│ 51010.52│ 60504.80│ 77480.50│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 1937.42│ 2710.36│ 12757.75│
│固定资产净额 │ 15137.37│ 22291.35│ 25268.83│ 35911.14│ 37935.80│ 24029.78│
│在建工程 │ 0.00│ 61.51│ 487.15│ 472.55│ 1942.49│ 2830.82│
│无形资产 │ 1844.09│ 2370.82│ 2500.20│ 4080.60│ 3973.13│ 4665.72│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 5585.87│ 10128.48│ 12969.21│ ---│
│非流动资产合计 │ 19828.35│ 27111.32│ 36984.76│ 59382.20│ 67316.08│ 52112.49│
│资产总计 │ 51180.45│ 62934.81│ 79242.33│ 110392.72│ 127820.88│ 129592.99│
│应付票据及应付账款 │ 13851.12│ 15476.58│ 16932.57│ 14911.00│ 20702.67│ 15190.53│
│预收款项 │ 13.47│ 11.65│ 43.13│ 102.34│ 47.79│ 32.99│
│合同负债 │ 4883.12│ 3236.19│ 4537.67│ 7919.70│ 3572.99│ 4309.78│
│流动负债 │ 47828.89│ 55009.82│ 58007.97│ 68919.51│ 67462.54│ 58180.69│
│长期借款 │ 997.00│ 999.00│ 0.00│ ---│ 2820.32│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 17.39│ 85.84│ 57.91│ ---│
│非流动负债 │ 8167.03│ 8305.75│ 7492.94│ 8259.47│ 10045.34│ 8286.12│
│负债合计 │ 55995.91│ 63315.56│ 65500.91│ 77178.98│ 77507.89│ 66466.82│
│实收资本 │ 38549.04│ 38549.04│ 38549.04│ 38549.04│ 38549.04│ 38549.04│
│资本公积金 │ 92519.55│ 92640.46│ 92443.39│ 89027.56│ 86207.78│ 87456.73│
│盈余公积 │ 2155.06│ 2267.60│ 2267.60│ 2267.60│ 2267.60│ 2267.60│
│未分配利润 │ -128714.86│ -124743.18│ -114011.73│ -103085.25│ -87069.41│ -78775.84│
│少数股东权益 │ -9342.43│ -9118.49│ -5518.98│ 6233.12│ 10151.65│ 13362.20│
│归属母公司权益 │ 4526.96│ 8737.74│ 19260.40│ 26980.62│ 40161.34│ 49763.97│
│股东权益合计 │ -4815.47│ -380.75│ 13741.42│ 33213.74│ 50312.99│ 63126.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 975.35│ 2133.85│ 1530.82│ 1625.03│ 2060.34│ 4250.42│
│存货 │ 8898.76│ 9028.81│ 7899.21│ 11591.06│ 11232.98│ 8815.25│
│应收票据及应收账款 │ 17025.70│ 21161.07│ 22420.58│ 20386.64│ 21367.51│ 22098.24│
│合同资产 │ 1051.22│ 0.00│ 0.00│ 1760.60│ 1760.60│ 1760.60│
│预付款项 │ 970.23│ 1358.57│ 865.26│ 1594.30│ 1901.63│ 1484.20│
│其他应收款 │ 1535.67│ 1215.87│ 1180.06│ 1507.82│ 1533.58│ 2334.28│
│流动资产合计 │ 31352.10│ 36492.75│ 35823.49│ 40874.30│ 42177.99│ 42340.91│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│固定资产净额 │ 15137.37│ 21494.99│ 22291.35│ 22987.78│ 23702.78│ 24475.65│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ 61.51│ 468.15│ 468.93│ 498.86│
│无形资产 │ 1844.09│ 2111.74│ 2370.82│ 2403.36│ 2435.89│ 2467.70│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 5585.87│ 5585.87│ 5585.87│
│非流动资产合计 │ 19828.35│ 25936.26│ 27111.32│ 33947.39│ 35137.06│ 36079.58│
│资产总计 │ 51180.45│ 62429.00│ 62934.81│ 74821.69│ 77315.05│ 78420.49│
│应付票据及应付账款 │ 13851.12│ 16543.06│ 15476.58│ 16053.10│ 16875.57│ 16650.03│
│预收款项 │ 13.47│ 9.35│ 11.65│ 13.01│ 18.70│ 56.87│
│合同负债 │ 4883.12│ 3973.22│ 3236.19│ 7298.35│ 5491.80│ 5081.88│
│流动负债 │ 47828.89│ 56267.96│ 55009.82│ 59183.64│ 59006.96│ 58648.93│
│长期借款 │ 997.00│ 999.00│ 999.00│ 999.00│ 999.00│ 0.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 62.85│ 0.00│ 189.62│ 169.81│ 198.47│
│非流动负债 │ 8167.03│ 8322.19│ 8305.75│ 8335.67│ 8562.79│ 7623.30│
│负债合计 │ 55995.91│ 64590.15│ 63315.56│ 67519.32│ 67569.75│ 66272.23│
│实收资本 │ 38549.04│ 38549.04│ 38549.04│ 38549.04│ 38549.04│ 38549.04│
│资本公积金 │ 92519.55│ 92519.55│ 92640.46│ 92610.63│ 92610.63│ 92479.76│
│盈余公积 │ 2155.06│ 2155.06│ 2267.60│ 2267.60│ 2267.60│ 2267.60│
│未分配利润 │ -128714.86│ -126079.42│ -124743.18│ -118685.38│ -116953.04│ -115160.39│
│少数股东权益 │ -9342.43│ -9327.77│ -9118.49│ -7455.58│ -6741.15│ -6153.56│
│归属母公司权益 │ 4526.96│ 7166.62│ 8737.74│ 14757.96│ 16486.44│ 18301.82│
│股东权益合计 │ -4815.47│ -2161.15│ -380.75│ 7302.38│ 9745.30│ 12148.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15752.29│ 38471.83│ 46600.53│ 51513.02│ 100713.18│ 114203.82│
│营业总成本 │ 20882.86│ 48340.20│ 54943.56│ 64844.57│ 108534.64│ 117383.22│
│营业税金及附加 │ 144.69│ 418.56│ 408.47│ 550.70│ 654.54│ 712.11│
│销售费用 │ 1797.23│ 2767.01│ 2908.03│ 2751.89│ 3287.09│ 4484.12│
│财务费用 │ 770.27│ 1996.80│ 2061.07│ 2375.07│ 2172.46│ 1673.06│
│管理费用 │ 2476.34│ 5904.15│ 7078.60│ 9504.63│ 11983.22│ 10052.13│
│资产减值损失 │ -170.87│ -5643.08│ -4787.46│ -4449.73│ -3288.81│ -29471.44│
│公允价值变动净收益 │ -11.30│ 12.10│ -1.36│ ---│ ---│ -295.82│
│投资收益 │ 122.02│ 819.81│ 921.96│ -507.86│ -295.01│ -153.92│
│营业利润 │ -5548.81│ -14336.89│ -12514.04│ -17474.10│ -10209.05│ -38241.84│
│营业外收入 │ 84.06│ 454.20│ 42.48│ 181.34│ 1088.59│ 134.90│
│营业外支出 │ 29.53│ 112.00│ 370.24│ 2354.64│ 3124.93│ 3807.34│
│利润总额 │ -5494.28│ -13994.70│ -12841.79│ -19647.40│ -12245.39│ -41914.29│
│所得税 │ -14.96│ 253.63│ 1823.17│ 660.63│ -1169.02│ 220.45│
│净利润 │ -5479.32│ -14248.33│ -14664.95│ -20308.03│ -11076.37│ -42134.73│
│归属母公司净利润 │ -3971.69│ -10731.44│ -10911.56│ -16015.83│ -8293.58│ -42891.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 15752.29│ 6596.73│ 38471.83│ 25845.49│ 15727.54│ 6917.78│
│营业总成本 │ 20882.86│ 8748.51│ 48340.20│ 32723.59│ 20082.09│ 8618.42│
│营业税金及附加 │ 144.69│ 54.95│ 418.56│ 262.71│ 185.47│ 32.13│
│销售费用 │ 1797.23│ 531.15│ 2767.01│ 2202.85│ 1258.51│ 490.20│
│财务费用 │ 770.27│ 415.80│ 1996.80│ 1529.84│ 1014.74│ 526.19│
│管理费用 │ 2476.34│ 1279.02│ 5904.15│ 4240.84│ 2861.85│ 1288.37│
│资产减值损失 │ -170.87│ 0.00│ -5643.08│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ -11.30│ -39.35│ 12.10│ -0.10│ -0.10│ 0.00│
│投资收益 │ 122.02│ 59.24│ 819.81│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│营业利润 │ -5548.81│ -1834.74│ -14336.89│ -6476.11│ -4005.59│ -1609.52│
│营业外收入 │ 84.06│ 54.31│ 454.20│ 19.09│ 18.55│ 14.98│
│营业外支出 │ 29.53│ 10.28│ 112.00│ 23.74│ 22.18│ 4.19│
│利润总额 │ -5494.28│ -1790.71│ -13994.70│ -6480.77│ -4009.23│ -1598.73│
│所得税 │ -14.96│ -11.74│ 253.63│ -35.35│ -10.58│ -5.17│
│净利润 │ -5479.32│ -1778.97│ -14248.33│ -6445.42│ -3998.64│ -1593.56│
│归属母公司净利润 │ -3971.69│ -1336.24│ -10731.44│ -4673.65│ -2941.30│ -1148.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16260.10│ 45478.29│ 39165.25│ 80539.06│ 110450.62│ 107552.22│
│经营活动现金流出 │ 15489.85│ 48776.92│ 49362.42│ 85574.40│ 106246.55│ 102428.26│
│经营活动现金流量净额│ 770.25│ -3298.63│ -10197.18│ -5035.35│ 4204.07│ 5123.97│
│投资活动现金流入 │ 1923.18│ 72.96│ 18597.76│ 506.83│ 3107.19│ 3426.85│
│投资活动现金流出 │ 1705.65│ 527.36│ 1216.88│ 1930.20│ 11534.25│ 25887.68│
│投资活动现金流量净额│ 217.53│ -454.40│ 17380.88│ -1423.37│ -8427.06│ -22460.83│
│筹资活动现金流入 │ 18480.30│ 35427.56│ 31546.60│ 45834.49│ 42290.13│ 29005.92│
│筹资活动现金流出 │ 19813.31│ 34233.22│ 37276.87│ 41308.34│ 43324.81│ 26236.01│
│筹资活动现金流量净额│ -1333.01│ 1194.33│ -5730.27│ 4526.15│ -1034.68│ 2769.91│
│汇率变动对现金的影响│ -6.79│ -3.28│ 25.75│ 12.54│ 12.22│ 0.15│
│现金及等价物净增加额│ -352.02│ -2561.97│ 1479.17│ -1920.02│ -5245.46│ -14566.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 16260.10│ 10116.72│ 45478.29│ 31083.14│ 21868.16│ 12350.38│
│经营活动现金流出 │ 15489.85│ 9260.52│ 48776.92│ 35301.01│ 26306.32│ 16409.29│
│经营活动现金流量净额│ 770.25│ 856.20│ -3298.63│ -4217.87│ -4438.16│ -4058.91│
│投资活动现金流入 │ 1923.18│ 0.21│ 72.96│ 43.94│ 30.89│ 10.02│
│投资活动现金流出 │ 1705.65│ 65.11│ 527.36│ 163.25│ 132.07│ 33.53│
│投资活动现金流量净额│ 217.53│ -64.90│ -454.40│ -119.32│ -101.19│ -23.52│
│筹资活动现金流入 │ 18480.30│ 12335.50│ 35427.56│ 21561.00│ 15961.00│ 12637.00│
│筹资活动现金流出 │ 19813.31│ 12283.28│ 34233.22│ 19815.27│ 13642.30│ 8846.14│
│筹资活动现金流量净额│ -1333.01│ 52.22│ 1194.33│ 1745.73│ 2318.70│ 3790.86│
│汇率变动对现金的影响│ -6.79│ -1.39│ -3.28│ 0.11│ 7.10│ 5.71│
│现金及等价物净增加额│ -352.02│ 842.13│ -2561.97│ -2591.35│ -2213.54│ -285.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6917.78│ 17.98│ -1148.66│ 10.70│
│二季报 │ 8809.76│ 22.90│ -1792.65│ 16.70│
│三季报 │ 10117.95│ 26.30│ -1732.34│ 16.14│
│四季报 │ 12626.34│ 32.82│ -6057.80│ 56.45│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9912.42│ 21.27│ 1744.41│ -15.99│
│二季报 │ 8689.82│ 18.65│ -1441.49│ 13.21│
│三季报 │ 8309.81│ 17.83│ -1400.44│ 12.83│
│四季报 │ 19688.48│ 42.25│ -9814.05│ 89.94│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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