财务分析☆ ◇002992 宝明科技 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2179.33│ 1194.08│ -7635.02│ -12385.24│ -22332.74│ -35426.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -7635.02│ -12385.24│ -22332.74│ -35426.64│
│净利润增长率(%) │ -67.63│ 115.64│ 38.35│ 44.54│ 36.96│ -1246.97│
│扣非净利润(万) │ -2181.67│ 832.33│ -8474.55│ -12581.61│ -23781.43│ -36370.55│
│营业总收(未调整:万) │ 55737.73│ 130798.35│ 152323.65│ 132063.68│ 93982.35│ 111536.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 152323.65│ 132063.68│ 93982.35│ 111536.80│
│总营收同比增长率(%) │ -15.75│ -14.13│ 15.34│ 40.52│ -15.74│ -19.08│
│加权净资产收益率(%) │ -2.95│ 1.62│ -9.98│ -14.46│ -21.91│ -27.03│
│资产负债比率(%) │ 65.56│ 64.41│ 66.20│ 67.11│ 54.71│ 52.92│
│净利润现金含量(%) │ 117.53│ 913.48│ -133.09│ 66.50│ -29.68│ -13.35│
│基本每股收益(元) │ -0.1200│ 0.0700│ -0.4300│ -0.6900│ -1.2500│ -1.9800│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1200│ 0.0500│ -0.4700│ -0.7000│ -1.3300│ -2.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1205│ 0.0660│ -0.4194│ -0.6721│ -1.2074│ -1.9753│
│每股资本公积金(元) │ 4.1564│ 4.8132│ 4.8118│ 4.8120│ 4.7797│ 4.5881│
│每股未分配利润(元) │ -1.1296│ -2.0179│ -2.0704│ -1.6311│ -0.9553│ 0.2600│
│每股净资产(元) │ 4.0268│ 4.1473│ 3.9950│ 4.3532│ 4.9652│ 6.2030│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1416│ 0.6031│ 0.5582│ -0.4470│ 0.3584│ 0.2637│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2179.33│ -1403.11│ 1194.08│ -502.44│ -1300.05│ -1760.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1300.05│ -1760.52│
│净利润增长率(%) │ -67.63│ 20.30│ 115.64│ 93.16│ 71.98│ -79.79│
│扣非净利润(万) │ -2181.67│ -1329.57│ 832.33│ -549.90│ -1198.60│ -1559.84│
│营业总收(未调整:万) │ 55737.73│ 25299.93│ 130798.35│ 99948.20│ 66157.75│ 30680.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 66157.75│ 30680.49│
│总营收同比增长率(%) │ -15.75│ -17.54│ -14.13│ -7.55│ -8.01│ -15.41│
│加权净资产收益率(%) │ -2.95│ -1.86│ 1.62│ -0.69│ -1.80│ -2.45│
│资产负债比率(%) │ 65.56│ 65.06│ 64.41│ 66.72│ 67.23│ 68.21│
│净利润现金含量(%) │ 117.53│ 656.40│ 913.48│ -586.53│ 73.79│ 218.78│
│基本每股收益(元) │ -0.1200│ -0.0800│ 0.0700│ -0.0300│ -0.0700│ -0.1000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1200│ -0.0735│ 0.0500│ -0.0304│ -0.0700│ -0.0857│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1205│ -0.0776│ 0.0660│ -0.0278│ -0.0714│ -0.0967│
│每股资本公积金(元) │ 4.1564│ 4.8132│ 4.8132│ 4.8132│ 4.8212│ 4.8203│
│每股未分配利润(元) │ -1.1296│ -2.0954│ -2.0179│ -2.1117│ -2.1418│ -2.1671│
│每股净资产(元) │ 4.0268│ 4.0697│ 4.1473│ 4.0535│ 3.9871│ 3.9068│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1416│ -0.5092│ 0.6031│ 0.1629│ -0.0527│ -0.2116│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.82│ 0.84│ 0.83│ 0.91│ 0.92│ 1.18│
│速动比率 │ 0.73│ 0.77│ 0.77│ 0.82│ 0.85│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 65.56│ 64.41│ 66.20│ 67.11│ 54.71│ 52.92│
│产权比率 │ 1.91│ 1.83│ 2.00│ 2.10│ 1.23│ 1.12│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.09│ 0.08│ -0.06│ 0.07│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.82│ 0.87│ 0.84│ 0.86│ 0.84│ 0.84│
│速动比率 │ 0.73│ 0.79│ 0.77│ 0.78│ 0.77│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 65.56│ 65.06│ 64.41│ 66.72│ 67.23│ 68.21│
│产权比率 │ 1.91│ 1.88│ 1.83│ 2.03│ 2.09│ 2.19│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ -0.08│ 0.09│ 0.02│ -0.01│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.43│ 2.92│ 2.85│ 2.68│ 2.34│ 2.72│
│存货周转率 │ 4.98│ 13.38│ 13.86│ 12.44│ 11.87│ 10.78│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 1.30│ 1.32│ 1.21│ 0.86│ 0.75│
│固定资产周转率 │ 0.70│ 1.53│ 1.90│ 1.77│ 1.28│ 1.71│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.60│ 0.65│ 0.58│ 0.42│ 0.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.43│ 0.68│ 2.92│ 2.15│ 1.39│ 0.65│
│存货周转率 │ 4.98│ 2.34│ 13.38│ 9.97│ 6.68│ 3.02│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.26│ 1.30│ 0.94│ 0.62│ 0.28│
│固定资产周转率 │ 0.70│ 0.32│ 1.53│ 1.16│ 0.75│ 0.35│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.12│ 0.60│ 0.45│ 0.30│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.99│ 1.59│ -10.50│ -15.44│ -24.32│ -31.84│
│销售毛利率 │ 15.20│ 15.93│ 10.26│ 8.79│ 3.30│ -5.12│
│营业利润率 │ -4.30│ -0.59│ -5.83│ -9.72│ -22.43│ -30.35│
│销售净利率 │ -4.66│ 0.24│ -5.48│ -9.52│ -23.82│ -31.82│
│总资产净利率 │ -1.22│ 0.14│ -3.54│ -5.49│ -10.11│ -14.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.99│ -1.91│ 1.59│ -0.69│ -1.79│ -2.48│
│销售毛利率 │ 15.20│ 14.93│ 15.93│ 15.21│ 14.09│ 11.23│
│营业利润率 │ -4.30│ -5.69│ -0.59│ -1.17│ -2.31│ -6.07│
│销售净利率 │ -4.66│ -6.56│ 0.24│ -1.24│ -2.66│ -6.61│
│总资产净利率 │ -1.22│ -0.78│ 0.14│ -0.56│ -0.79│ -0.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.75│ -14.13│ 15.34│ 40.52│ -15.74│ -19.08│
│营业利润增长率 │ -57.06│ 91.26│ 30.88│ 39.08│ 37.75│ -1743.64│
│净利润增长率 │ -67.63│ 115.64│ 38.35│ 44.54│ 36.96│ -1246.97│
│净资产增长率 │ -2.91│ 3.14│ -9.34│ -12.66│ -17.45│ -26.70│
│总资产增长率 │ -0.19│ -3.24│ -12.36│ 21.21│ -12.01│ -9.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -15.75│ -17.54│ -14.13│ -7.55│ -8.01│ -15.41│
│营业利润增长率 │ -57.06│ 22.68│ 91.26│ 86.06│ 70.62│ -95.76│
│净利润增长率 │ -67.63│ 20.30│ 115.64│ 93.16│ 71.98│ -79.79│
│净资产增长率 │ -2.91│ -1.87│ 3.14│ 0.81│ -0.20│ -2.21│
│总资产增长率 │ -0.19│ -0.35│ -3.24│ 1.35│ 2.33│ 3.64│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 25731.04│ 23470.82│ 9.63│
│应收款项 │--- │ 38618.74│ 39546.83│ -2.35│
│存货 │--- │ 10241.16│ 8727.39│ 17.35│
│固定资产 │--- │ 78042.64│ 80452.48│ -3.00│
│在建工程 │--- │ 20510.04│ 19038.10│ 7.73│
│短期借款 │收到借款增加 │ 42998.82│ 29838.21│ 44.11│
│合同负债 │履约合同预收账款│ 616.86│ 65.83│ 837.03│
│ │增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 14484.12│ 16946.21│ -14.53│
│交易性金融资│客户债转股影响 │ 37.60│ 0.00│ ---│
│产 │ │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到银行承兑│ 10281.00│ 7551.22│ 36.15│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│其他应收款 │支付员工备用金影│ 253.52│ 143.38│ 76.81│
│ │响 │ │ │ │
│其他流动资产│期末可抵扣进项税│ 3417.56│ 6342.62│ -46.12│
│ │额减少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款增加 │ 105.43│ 25.84│ 308.05│
│产 │ │ │ │ │
│应交税费 │本期应交未缴增值│ 608.27│ 899.81│ -32.40│
│ │税减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期含追索权的票│ 3160.55│ 5666.50│ -44.22│
│ │据背书减少 │ │ │ │
│盈余公积 │本期用盈余公积弥│ ---│ 6365.54│ -100.00│
│ │补未分配利润 │ │ │ │
│未分配利润 │本期用盈余公积和│ -20430.73│ -36496.73│ 44.02│
│ │资本公积弥补未分│ │ │ │
│ │配利润 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司少数│ 360.92│ 777.43│ -53.58│
│ │股东承担的亏损额│ │ │ │
│ │增加影响 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 55737.73│ 66157.75│ -15.75│
│营业成本 │--- │ 47264.62│ 56834.93│ -16.84│
│销售费用 │--- │ 1455.70│ 1649.80│ -11.77│
│管理费用 │--- │ 3603.07│ 4141.70│ -13.00│
│财务费用 │--- │ 1538.61│ 1586.02│ -2.99│
│所得税费用 │以前年度可抵扣亏│ 234.20│ -31.21│ 850.46│
│ │损在本期得到弥补│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 3670.38│ 3594.70│ 2.11│
│经营活动产生│经营活动现金流入│ -2561.45│ -959.34│ -167.00│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买长期资产所支│ -4080.46│ -3067.05│ -33.04│
│的现金流量净│付的现金流出增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到多渠道筹集的│ 10196.78│ 4172.72│ 144.37│
│的现金流量净│资金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│收到多渠道筹集的│ 3554.73│ 146.33│ 2329.32│
│价物净增加额│资金增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本期收到银行承兑│ 17064.55│ 7551.22│ 125.98│
│ │汇票增加 │ │ │ │
│应收票据 │本期含追索权的票│ 6006.16│ 11599.99│ -48.22│
│ │据减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付材料款增加 │ 159.57│ 122.47│ 30.29│
│其他应收款 │支付员工备用金影│ 224.52│ 143.38│ 56.59│
│ │响 │ │ │ │
│其他流动资产│期末可抵扣进项税│ 3215.52│ 6342.62│ -49.30│
│ │额减少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备款减少 │ 9.50│ 25.84│ -63.23│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │收到借款增加 │ 41499.44│ 29838.21│ 39.08│
│合同负债 │履约合同预收账款│ 606.37│ 65.83│ 821.08│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期含追索权的票│ 1201.98│ 5666.50│ -78.79│
│ │据背书减少 │ │ │ │
│长期应付款 │本期融资租赁增加│ 9651.55│ 3999.95│ 141.29│
│ │影响 │ │ │ │
│预计负债 │期末待执行合同预│ 164.45│ 114.55│ 43.56│
│ │计亏损额增加 │ │ │ │
│少数股东权益│非全资子公司少数│ 520.84│ 777.43│ -33.00│
│ │股东承担的亏损额│ │ │ │
│ │增加影响 │ │ │ │
│管理费用 │赣州锂电一期项目│ 1757.20│ 1324.25│ 32.69│
│ │设备转固折旧增加│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -246.25│ -540.08│ 54.40│
│ │准备减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收票据余额│ 178.37│ 33.05│ 439.75│
│ │减少，计提的信用│ │ │ │
│ │减值损失转回影响│ │ │ │
│其他收益 │本期增值税加计抵│ 35.44│ 678.45│ -94.78│
│ │减税额较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期未发生处置固│ ---│ 86.25│ -100.00│
│ │定资产影响 │ │ │ │
│投资收益 │应收款项融资贴现│ 31.94│ -76.97│ 141.50│
│ │利息减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到与日常经营无│ 0.28│ 2.51│ -88.92│
│ │关的收入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期待执行合同预│ 106.59│ 285.74│ -62.70│
│ │计亏损额减少 │ │ │ │
│所得税费用 │以前年度可抵扣亏│ 114.54│ -117.30│ 197.64│
│ │损在本期得到弥补│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│经营活动产生│经营活动现金流入│ -9210.03│ -3851.63│ -139.12│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│收到多渠道筹集的│ 12498.50│ 5596.71│ 123.32│
│的现金流量净│资金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动影响 │ 0.00│ -0.01│ 73.85│
│金的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│收到多渠道筹集的│ 2183.35│ 465.74│ 368.79│
│价物净增加额│资金增加 │ │ │ │
│期末现金及现│收到多渠道筹集的│ 10667.32│ 7088.93│ 50.48│
│金等价物余额│资金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25731.04│ 23470.82│ 23578.03│ 29547.97│ 28951.13│ 52994.43│
│存货 │ 10241.16│ 8727.39│ 7712.46│ 12005.47│ 7352.97│ 7953.57│
│应收票据及应收账款 │ 48368.03│ 51146.82│ 59734.17│ 69252.24│ 47000.56│ 59347.23│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 139.62│ 122.47│ 205.60│ 702.10│ 1541.50│ 564.33│
│其他应收款 │ 253.52│ 143.38│ 277.50│ 525.75│ 573.77│ 460.15│
│流动资产合计 │ 98469.53│ 97504.71│ 103438.09│ 127751.50│ 91193.80│ 127445.98│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 78042.64│ 80452.48│ 90054.36│ 70387.49│ 78726.94│ 67893.83│
│在建工程 │ 20510.04│ 19038.10│ 11269.68│ 26177.71│ 10438.12│ 20693.55│
│无形资产 │ 8758.24│ 8929.25│ 9234.04│ 12926.55│ 13276.12│ 13468.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 114055.27│ 115430.00│ 116633.64│ 123367.38│ 115975.20│ 108002.88│
│资产总计 │ 212524.80│ 212934.72│ 220071.73│ 251118.88│ 207168.99│ 235448.86│
│应付票据及应付账款 │ 49818.02│ 54910.96│ 65185.36│ 80397.10│ 56243.34│ 65420.70│
│预收款项 │ 13.55│ 13.56│ 32.20│ 19.70│ ---│ ---│
│合同负债 │ 616.86│ 65.83│ 612.27│ 1970.21│ 524.12│ 32.71│
│流动负债 │ 120454.32│ 115948.65│ 124272.40│ 140317.06│ 99207.89│ 107635.33│
│长期借款 │ 14484.12│ 16946.21│ 18788.25│ 20068.65│ 6982.00│ 14950.00│
│长期应付款 │ 4156.98│ 3999.95│ 2138.72│ 7270.42│ 4614.23│ ---│
│非流动负债 │ 18877.62│ 21197.36│ 21410.58│ 28209.19│ 14124.80│ 16954.26│
│负债合计 │ 139331.94│ 137146.01│ 145682.97│ 168526.25│ 113332.69│ 124589.59│
│实收资本 │ 18086.86│ 18086.86│ 18204.31│ 18426.61│ 18496.61│ 17934.92│
│资本公积金 │ 75175.80│ 87055.59│ 87594.60│ 88669.14│ 88407.55│ 82287.49│
│盈余公积 │ ---│ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│
│未分配利润 │ -20430.73│ -36496.73│ -37690.80│ -30055.79│ -17670.55│ 4662.20│
│少数股东权益 │ 360.92│ 777.43│ 1663.43│ 2378.15│ 1997.35│ -390.89│
│归属母公司权益 │ 72831.94│ 75011.27│ 72725.32│ 80214.47│ 91838.95│ 111250.15│
│股东权益合计 │ 73192.86│ 75788.70│ 74388.76│ 82592.63│ 93836.31│ 110859.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25731.04│ 25628.77│ 23470.82│ 27728.37│ 25118.13│ 27801.85│
│存货 │ 10241.16│ 9632.10│ 8727.39│ 9292.76│ 9308.74│ 10300.05│
│应收票据及应收账款 │ 48368.03│ 40987.47│ 51146.82│ 60930.51│ 61107.51│ 60539.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 139.62│ 159.57│ 122.47│ 183.02│ 100.87│ 40.58│
│其他应收款 │ 253.52│ 224.52│ 143.38│ 187.29│ 223.46│ 277.04│
│流动资产合计 │ 98469.53│ 96912.49│ 97504.71│ 108260.71│ 109480.92│ 113177.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 78042.64│ 79350.53│ 80452.48│ 82757.05│ 85423.14│ 87529.29│
│在建工程 │ 20510.04│ 20180.09│ 19038.10│ 15766.05│ 14279.09│ 12237.73│
│无形资产 │ 8758.24│ 8844.23│ 8929.25│ 9016.35│ 9079.24│ 9146.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 114055.27│ 115277.10│ 115430.00│ 114789.11│ 115708.82│ 114909.07│
│资产总计 │ 212524.80│ 212189.59│ 212934.72│ 223049.82│ 225189.74│ 228086.53│
│应付票据及应付账款 │ 49818.02│ 48782.34│ 54910.96│ 61796.26│ 65756.34│ 69833.14│
│预收款项 │ 13.55│ 13.11│ 13.56│ 4.85│ 22.54│ 27.20│
│合同负债 │ 616.86│ 606.37│ 65.83│ 79.41│ 124.14│ 196.04│
│流动负债 │ 120454.32│ 111033.97│ 115948.65│ 126521.61│ 130535.38│ 135107.28│
│长期借款 │ 14484.12│ 17079.76│ 16946.21│ 18919.81│ 16061.12│ 18617.09│
│长期应付款 │ 4156.98│ 9651.55│ 3999.95│ 3069.66│ 4337.92│ 1260.04│
│非流动负债 │ 18877.62│ 27026.62│ 21197.36│ 22289.55│ 20864.71│ 20462.03│
│负债合计 │ 139331.94│ 138060.59│ 137146.01│ 148811.16│ 151400.09│ 155569.31│
│实收资本 │ 18086.86│ 18086.86│ 18086.86│ 18086.86│ 18204.31│ 18204.31│
│资本公积金 │ 75175.80│ 87055.59│ 87055.59│ 87055.59│ 87766.30│ 87749.92│
│盈余公积 │ ---│ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│ 6365.54│
│未分配利润 │ -20430.73│ -37899.84│ -36496.73│ -38193.24│ -38990.86│ -39451.33│
│少数股东权益 │ 360.92│ 520.84│ 777.43│ 923.90│ 1206.60│ 1397.09│
│归属母公司权益 │ 72831.94│ 73608.16│ 75011.27│ 73314.75│ 72583.06│ 71120.12│
│股东权益合计 │ 73192.86│ 74129.01│ 75788.70│ 74238.65│ 73789.66│ 72517.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55737.73│ 130798.35│ 152323.65│ 132063.68│ 93982.35│ 111536.80│
│营业总成本 │ 58000.35│ 132995.83│ 160487.19│ 141528.32│ 109068.08│ 137635.42│
│营业税金及附加 │ 467.95│ 1037.64│ 1031.60│ 806.51│ 631.76│ 618.59│
│销售费用 │ 1455.70│ 3322.15│ 3726.95│ 3014.26│ 2480.43│ 3585.48│
│财务费用 │ 1538.61│ 3022.26│ 2931.25│ 2217.97│ 1694.47│ 1615.06│
│管理费用 │ 3603.07│ 7529.47│ 5928.32│ 6639.28│ 6544.49│ 4688.96│
│资产减值损失 │ -396.38│ -571.96│ -2058.98│ -2368.80│ -7144.77│ -8847.28│
│公允价值变动净收益 │ -14.76│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -28.05│ -91.05│ -94.83│ -771.19│ -54.46│ ---│
│营业利润 │ -2397.10│ -775.23│ -8874.35│ -12839.84│ -21076.91│ -33856.56│
│营业外收入 │ 98.57│ 220.39│ 708.78│ 268.38│ 116.33│ 83.35│
│营业外支出 │ 63.11│ 85.62│ 297.40│ 357.88│ 369.61│ 161.15│
│利润总额 │ -2361.64│ -640.45│ -8462.97│ -12929.34│ -21330.20│ -33934.36│
│所得税 │ 234.20│ -948.53│ -113.23│ -358.04│ 1054.31│ 1555.58│
│净利润 │ -2595.84│ 308.08│ -8349.74│ -12571.30│ -22384.50│ -35489.95│
│归属母公司净利润 │ -2179.33│ 1194.08│ -7635.02│ -12385.24│ -22332.74│ -35426.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 55737.73│ 25299.93│ 130798.35│ 99948.20│ 66157.75│ 30680.49│
│营业总成本 │ 58000.35│ 26738.27│ 132995.83│ 102000.81│ 68246.39│ 32722.13│
│营业税金及附加 │ 467.95│ 222.27│ 1037.64│ 757.89│ 439.22│ 182.47│
│销售费用 │ 1455.70│ 656.19│ 3322.15│ 2476.79│ 1649.80│ 842.63│
│财务费用 │ 1538.61│ 801.82│ 3022.26│ 2299.41│ 1586.02│ 778.93│
│管理费用 │ 3603.07│ 1757.20│ 7529.47│ 6095.08│ 4141.70│ 1324.25│
│资产减值损失 │ -396.38│ -246.25│ -571.96│ -522.90│ -565.93│ -540.08│
│公允价值变动净收益 │ -14.76│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -28.05│ 31.94│ -91.05│ -112.73│ -78.77│ -76.97│
│营业利润 │ -2397.10│ -1438.84│ -775.23│ -1173.10│ -1526.25│ -1860.94│
│营业外收入 │ 98.57│ 0.28│ 220.39│ 9.82│ 6.25│ 2.51│
│营业外支出 │ 63.11│ 106.59│ 85.62│ 127.55│ 268.10│ 285.74│
│利润总额 │ -2361.64│ -1545.16│ -640.45│ -1290.83│ -1788.10│ -2144.17│
│所得税 │ 234.20│ 114.54│ -948.53│ -48.86│ -31.21│ -117.30│
│净利润 │ -2595.84│ -1659.70│ 308.08│ -1241.97│ -1756.89│ -2026.87│
│归属母公司净利润 │ -2179.33│ -1403.11│ 1194.08│ -502.44│ -1300.05│ -1760.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58758.95│ 166457.32│ 209772.58│ 148820.54│ 131446.89│ 145352.46│
│经营活动现金流出 │ 61320.40│ 155549.60│ 199611.17│ 157057.22│ 124818.57│ 140622.66│
│经营活动现金流量净额│ -2561.45│ 10907.72│ 10161.41│ -8236.68│ 6628.32│ 4729.79│
│投资活动现金流入 │ 9.00│ 358.27│ 4568.03│ 39.55│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 4089.46│ 10680.56│ 12161.73│ 11732.31│ 21412.37│ 36931.10│
│投资活动现金流量净额│ -4080.46│ -10322.29│ -7593.70│ -11692.76│ -21412.37│ -36931.10│
│筹资活动现金流入 │ 40483.81│ 61132.31│ 56811.38│ 57616.47│ 43036.93│ 48050.00│
│筹资活动现金流出 │ 30287.02│ 59856.95│ 65900.82│ 37996.45│ 43949.44│ 52045.94│
│筹资活动现金流量净额│ 10196.78│ 1275.36│ -9089.44│ 19620.03│ -912.51│ -3995.94│
│汇率变动对现金的影响│ -0.14│ 0.00│ 0.12│ 0.59│ 5.60│ -2.86│
│现金及等价物净增加额│ 3554.73│ 1860.78│ -6521.61│ -308.82│ -15690.96│ -36200.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 58758.95│ 28273.47│ 166457.32│ 112483.35│ 68511.05│ 34200.88│
│经营活动现金流出 │ 61320.40│ 37483.50│ 155549.60│ 109536.42│ 69470.39│ 38052.51│
│经营活动现金流量净额│ -2561.45│ -9210.03│ 10907.72│ 2946.93│ -959.34│ -3851.63│
│投资活动现金流入 │ 9.00│ ---│ 358.27│ 352.31│ 192.83│ 191.57│
│投资活动现金流出 │ 4089.46│ 1105.12│ 10680.56│ 6853.49│ 3259.88│ 1470.89│
│投资活动现金流量净额│ -4080.46│ -1105.12│ -10322.29│ -6501.18│ -3067.05│ -1279.33│
│筹资活动现金流入 │ 40483.81│ 26545.16│ 61132.31│ 47463.93│ 33898.90│ 15954.48│
│筹资活动现金流出 │ 30287.02│ 14046.66│ 59856.95│ 44393.21│ 29726.18│ 10357.77│
│筹资活动现金流量净额│ 10196.78│ 12498.50│ 1275.36│ 3070.71│ 4172.72│ 5596.71│
│汇率变动对现金的影响│ -0.14│ 0.00│ 0.00│ -0.02│ -0.01│ -0.01│
│现金及等价物净增加额│ 3554.73│ 2183.35│ 1860.78│ -483.56│ 146.33│ 465.74│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 30680.49│ 23.46│ -1760.52│ -147.44│
│二季报 │ 35477.25│ 27.12│ 460.47│ 38.56│
│三季报 │ 33790.46│ 25.83│ 797.61│ 66.80│
│四季报 │ 30850.15│ 23.59│ 1696.52│ 142.08│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 36271.66│ 23.81│ -979.21│ 12.83│
│二季报 │ 35643.15│ 23.40│ -3660.85│ 47.95│
│三季报 │ 36195.97│ 23.76│ -2705.37│ 35.43│
│四季报 │ 44212.86│ 29.03│ -289.59│ 3.79│
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