财务分析☆ ◇002949 华阳国际 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 3501.54│ 9059.03│ 12530.12│ 16133.03│ 11217.61│ 10535.38│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 12530.12│ 16133.03│ 11217.61│ 10535.38│
│净利润增长率(%) │ 0.07│ -27.70│ -22.33│ 43.82│ 6.48│ -39.20│
│扣非净利润(万) │ 2475.55│ 6206.85│ 11268.44│ 12912.41│ 8720.24│ 7648.51│
│营业总收(未调整:万) │ 41444.56│ 120315.19│ 116693.35│ 150674.76│ 182549.60│ 287648.17│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 116693.35│ 150674.76│ 182549.60│ 287648.17│
│总营收同比增长率(%) │ -31.00│ 3.10│ -22.55│ -17.46│ -36.54│ 51.87│
│加权净资产收益率(%) │ 2.20│ 5.80│ 8.09│ 10.57│ 7.73│ 7.48│
│资产负债比率(%) │ 41.99│ 43.45│ 47.08│ 48.94│ 50.96│ 50.74│
│净利润现金含量(%) │ -195.34│ 173.41│ 139.15│ 177.95│ 236.59│ 226.11│
│基本每股收益(元) │ 0.1786│ 0.4621│ 0.6392│ 0.8229│ 0.5722│ 0.5374│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1263│ 0.3166│ 0.5748│ 0.6587│ 0.4448│ 0.3902│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1786│ 0.4621│ 0.6392│ 0.8229│ 0.5722│ 0.5374│
│每股资本公积金(元) │ 3.3059│ 3.3055│ 3.3053│ 3.2753│ 3.2750│ 3.2892│
│每股未分配利润(元) │ 2.6155│ 2.6370│ 2.5249│ 2.6857│ 2.2192│ 1.9855│
│每股净资产(元) │ 7.4434│ 7.4643│ 7.3538│ 7.4839│ 6.9594│ 6.7085│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3489│ 0.8013│ 0.8894│ 1.4645│ 1.3538│ 1.2152│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 3501.54│ 446.71│ 9059.03│ 7060.36│ 3499.07│ 247.57│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3499.07│ 247.57│
│净利润增长率(%) │ 0.07│ 80.44│ -27.70│ -36.89│ -40.93│ -20.22│
│扣非净利润(万) │ 2475.55│ -103.78│ 6206.85│ 6017.46│ 3045.39│ 83.92│
│营业总收(未调整:万) │ 41444.56│ 19858.00│ 120315.19│ 89417.76│ 60064.17│ 26402.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 60064.17│ 26402.23│
│总营收同比增长率(%) │ -31.00│ -24.79│ 3.10│ 10.10│ 15.60│ 15.36│
│加权净资产收益率(%) │ 2.20│ 0.28│ 5.80│ 4.52│ 2.24│ 0.16│
│资产负债比率(%) │ 41.99│ 42.40│ 43.45│ 45.25│ 45.56│ 46.19│
│净利润现金含量(%) │ -195.34│ -1502.83│ 173.41│ -114.09│ -524.28│ -5264.59│
│基本每股收益(元) │ 0.1786│ 0.0228│ 0.4621│ 0.3601│ 0.1785│ 0.0126│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1263│ -0.0053│ 0.3166│ 0.3069│ 0.1553│ 0.0043│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1786│ 0.0228│ 0.4621│ 0.3601│ 0.1785│ 0.0126│
│每股资本公积金(元) │ 3.3059│ 3.3058│ 3.3055│ 3.3055│ 3.3055│ 3.3055│
│每股未分配利润(元) │ 2.6155│ 2.6597│ 2.6370│ 2.5350│ 2.3534│ 2.5375│
│每股净资产(元) │ 7.4434│ 7.4878│ 7.4643│ 7.3629│ 7.1813│ 7.3665│
│每股经营现金流量(元)│ -0.3489│ -0.3424│ 0.8013│ -0.4109│ -0.9358│ -0.6648│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.28│ 1.67│ 1.65│ 1.67│ 1.80│
│速动比率 │ 1.30│ 1.28│ 1.66│ 1.65│ 1.67│ 1.80│
│资产负债比率(%) │ 41.99│ 43.45│ 47.08│ 48.94│ 50.96│ 50.74│
│产权比率 │ 0.76│ 0.81│ 0.93│ 1.01│ 1.11│ 1.08│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ 0.12│ 0.17│ 0.24│ 0.22│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.30│ 1.28│ 1.87│ 1.79│ 1.72│
│速动比率 │ 1.30│ 1.30│ 1.28│ 1.87│ 1.77│ 1.71│
│资产负债比率(%) │ 41.99│ 42.40│ 43.45│ 45.25│ 45.56│ 46.19│
│产权比率 │ 0.76│ 0.77│ 0.81│ 0.86│ 0.87│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.06│ -0.06│ 0.12│ -0.09│ -0.21│ -0.14│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.30│ 3.48│ 2.80│ 2.88│ 3.28│ 6.29│
│存货周转率 │ ---│ 376.20│ 328.24│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.73│ 0.64│ 0.76│ 0.92│ 1.49│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 1.91│ 2.26│ 4.14│ 4.40│ 7.29│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.40│ 0.37│ 0.46│ 0.58│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.30│ 0.63│ 3.48│ 2.07│ 1.40│ 0.63│
│存货周转率 │ ---│ 21213.01│ 376.20│ 286.76│ 57.46│ 29.53│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.12│ 0.73│ 0.53│ 0.37│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.76│ 0.36│ 1.91│ 1.36│ 0.87│ 0.38│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.07│ 0.40│ 0.30│ 0.20│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.22│ 5.74│ 8.04│ 10.19│ 7.58│ 7.36│
│销售毛利率 │ 33.47│ 27.64│ 35.10│ 32.22│ 29.21│ 20.88│
│营业利润率 │ 9.16│ 9.93│ 14.73│ 14.43│ 9.40│ 5.14│
│销售净利率 │ 8.41│ 8.67│ 12.37│ 12.56│ 7.92│ 4.54│
│总资产净利率 │ 1.21│ 3.48│ 4.57│ 5.84│ 4.62│ 4.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.22│ 0.28│ 5.74│ 4.53│ 2.30│ 0.16│
│销售毛利率 │ 33.47│ 26.50│ 27.64│ 25.87│ 24.57│ 19.48│
│营业利润率 │ 9.16│ 3.42│ 9.93│ 9.25│ 6.85│ 1.97│
│销售净利率 │ 8.41│ 1.89│ 8.67│ 8.17│ 5.60│ 0.81│
│总资产净利率 │ 1.21│ 0.13│ 3.48│ 2.42│ 1.13│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.00│ 3.10│ -22.55│ -17.46│ -36.54│ 51.87│
│营业利润增长率 │ -7.72│ -30.48│ -20.94│ 26.75│ 15.97│ -33.06│
│净利润增长率 │ 0.07│ -27.70│ -22.33│ 43.82│ 6.48│ -39.20│
│净资产增长率 │ -0.26│ 1.39│ -1.61│ 6.95│ 3.44│ 2.22│
│总资产增长率 │ -2.78│ -4.38│ -6.16│ 1.31│ 5.91│ 10.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.00│ -24.79│ 3.10│ 10.10│ 15.60│ 15.36│
│营业利润增长率 │ -7.72│ 30.46│ -30.48│ -39.01│ -37.59│ 122.65│
│净利润增长率 │ 0.07│ 80.44│ -27.70│ -36.89│ -40.93│ -20.22│
│净资产增长率 │ -0.26│ 0.29│ 1.39│ 0.12│ -2.17│ 0.16│
│总资产增长率 │ -2.78│ -1.60│ -4.38│ -3.09│ -4.90│ -1.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │理财产品赎回 │ 29749.50│ 20508.25│ 45.06│
│应收款项 │--- │ 33589.38│ 30192.34│ 11.25│
│合同资产 │--- │ 21129.41│ 20947.77│ 0.87│
│存货 │--- │ 0.00│ 1.36│ -100.00│
│投资性房地产│--- │ 36196.45│ 35431.02│ 2.16│
│长期股权投资│--- │ 3710.38│ 3716.44│ -0.16│
│固定资产 │--- │ 54294.88│ 55231.20│ -1.70│
│使用权资产 │--- │ 754.55│ 970.41│ -22.24│
│短期借款 │--- │ 122.23│ 122.23│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 29588.50│ 32872.36│ -9.99│
│租赁负债 │支付房租 │ 188.45│ 303.98│ -38.01│
│应收票据 │本期票据到期收款│ 117.56│ 180.82│ -34.99│
│一年内到期的│部分大额存单已到│ 6437.93│ 9608.68│ -33.00│
│非流动资产 │期赎回 │ │ │ │
│其他应付款 │支付代建项目代收│ 1051.14│ 1977.02│ -46.83│
│ │代付款 │ │ │ │
│营业收入 │数字文化业务收入│ 41444.56│ 60064.17│ -31.00│
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │数字文化业务成本│ 27573.13│ 45303.58│ -39.14│
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │业务招待费用增加│ 1242.82│ 976.36│ 27.29│
│管理费用 │本期管理人员减少│ 3609.99│ 5207.18│ -30.67│
│ │、咨询费用下降 │ │ │ │
│财务费用 │计提可转债利息增│ 1627.33│ 1279.76│ 27.16│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │纳税调减增加 │ 345.13│ 744.27│ -53.63│
│研发投入 │公司调整研发体系│ 1817.71│ 2046.51│ -11.18│
│ │、聚焦研发投入、│ │ │ │
│ │控制研发人员规模│ │ │ │
│经营活动产生│本期数字文化业务│ -6839.86│ -18344.81│ 62.72│
│的现金流量净│投入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 26524.52│ 25921.92│ 2.32│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│分红减少 │ -4382.23│ -7326.14│ 40.18│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│数字文化业务投入│ 15247.56│ 224.94│ 6678.47│
│价物净增加额│及分红减少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本期经营活动现金│ 12562.45│ 20508.25│ -38.74│
│ │净流出 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 32919.07│ 30192.34│ 9.03│
│合同资产 │--- │ 20489.30│ 20947.77│ -2.19│
│投资性房地产│--- │ 35837.55│ 35431.02│ 1.15│
│长期股权投资│--- │ 3807.34│ 3716.44│ 2.45│
│固定资产 │--- │ 54975.08│ 55231.20│ -0.46│
│使用权资产 │本期计提折旧 │ 826.32│ 970.41│ -14.85│
│短期借款 │--- │ 122.23│ 122.23│ 0.00│
│合同负债 │--- │ 31101.64│ 32872.36│ -5.39│
│租赁负债 │按期结转至损益 │ 226.41│ 303.98│ -25.52│
│应交税费 │缴纳上年计提的增│ 1870.60│ 2749.34│ -31.96│
│ │值税 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税额增│ 1041.89│ 781.21│ 33.37│
│ │加 │ │ │ │
│一年内到期的│部分大额存单已到│ 6395.97│ 9608.68│ -33.44│
│非流动资产 │期赎回 │ │ │ │
│其他应付款 │支付代建项目代收│ 1356.91│ 1977.02│ -31.37│
│ │代付款 │ │ │ │
│营业收入 │数字文化业务收入│ 19858.00│ 26402.23│ -24.79│
│ │减少 │ │ │ │
│营业成本 │数字文化业务成本│ 14594.90│ 21257.93│ -31.34│
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │业务招待费用增加│ 753.84│ 682.05│ 10.53│
│管理费用 │本期管理人员、数│ 1949.56│ 2657.66│ -26.64│
│ │字文化业务投入以│ │ │ │
│ │及咨询费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │计提可转债利息增│ 798.70│ 666.43│ 19.85│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │公司调整研发体系│ 845.16│ 959.20│ -11.89│
│ │、聚焦研发投入、│ │ │ │
│ │控制研发人员规模│ │ │ │
│投资收益 │债务重组收益及理│ 483.58│ 81.04│ 496.73│
│ │财产品收益增加 │ │ │ │
│公允价值变动│理财产品余额及持│ 184.30│ 141.44│ 30.30│
│损益 │有期间增加 │ │ │ │
│资产减值 │本期资产减值准备│ -103.11│ 373.62│ -127.60│
│ │转回减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收取租房违约金增│ 18.58│ 11.79│ 57.63│
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │违约金减少 │ 3.54│ 9.70│ -63.52│
│信用减值损失│应收账款增加 │ -763.39│ -168.20│ -353.87│
│其他收益 │政府补助增加 │ 140.24│ 34.32│ 308.57│
│资产处置收益│处置闲置房产 │ -77.79│ -1.41│ -5433.22│
│经营活动产生│本期数字业务文化│ -6713.36│ -13033.40│ 48.49│
│的现金流量净│投入减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ 5022.29│ 16209.43│ -69.02│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│支付房租减少 │ -226.69│ -281.56│ 19.49│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买理财产品│ -1943.90│ 2884.53│ -167.39│
│价物净增加额│增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29749.50│ 20508.25│ 36278.72│ 80885.41│ 62465.05│ 38209.19│
│存货 │ ---│ 1.36│ 461.47│ ---│ ---│ 0.00│
│应收票据及应收账款 │ 33706.94│ 30373.17│ 39128.08│ 44898.44│ 61106.77│ 53788.05│
│合同资产 │ 21129.41│ 20947.77│ 26936.42│ 33102.25│ 24036.53│ 21803.87│
│预付款项 │ 313.25│ 395.04│ 1073.65│ 912.90│ 778.36│ 782.56│
│其他应收款 │ 881.29│ 1027.69│ 1399.18│ 1917.52│ 2454.63│ 2947.80│
│流动资产合计 │ 154825.53│ 162220.27│ 168606.54│ 195247.05│ 203470.94│ 194640.03│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3710.38│ 3716.44│ 4345.97│ 5424.02│ 5241.47│ 3217.89│
│固定资产净额 │ 54294.88│ 55231.20│ 70440.73│ 32636.27│ 40225.46│ 42739.95│
│在建工程 │ ---│ ---│ 2349.98│ 38094.62│ 22441.69│ 11492.52│
│无形资产 │ 16361.15│ 16763.52│ 17687.21│ 18708.49│ 19120.23│ 19499.83│
│商誉 │ 76.90│ 76.90│ 76.90│ 76.90│ 76.90│ 1084.87│
│非流动资产合计 │ 129886.54│ 130619.59│ 137633.87│ 131102.60│ 118644.49│ 109497.08│
│资产总计 │ 284712.08│ 292839.86│ 306240.40│ 326349.64│ 322115.43│ 304137.11│
│应付票据及应付账款 │ 25360.43│ 26963.27│ 27304.80│ 25226.20│ 21427.72│ 16258.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 29588.50│ 32872.36│ 45756.28│ 52528.53│ 52108.87│ 42541.74│
│流动负债 │ 118894.25│ 126481.95│ 101265.91│ 118204.63│ 121976.52│ 107899.67│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 649.57│ 766.64│ 42917.42│ 41495.86│ 42160.26│ 46413.34│
│负债合计 │ 119543.82│ 127248.59│ 144183.33│ 159700.49│ 164136.78│ 154313.01│
│实收资本 │ 19604.86│ 19604.39│ 19604.18│ 19604.06│ 19603.82│ 19603.54│
│资本公积金 │ 64811.12│ 64803.14│ 64798.60│ 64209.68│ 64203.03│ 64480.31│
│盈余公积 │ 9789.70│ 9789.70│ 9789.70│ 9789.70│ 8684.10│ 7929.70│
│未分配利润 │ 51276.41│ 51695.83│ 49498.29│ 52651.42│ 43505.18│ 38923.11│
│少数股东权益 │ 7644.42│ 7659.20│ 6292.62│ 8333.63│ 9945.53│ 6710.30│
│归属母公司权益 │ 157523.83│ 157932.07│ 155764.46│ 158315.52│ 148033.12│ 143113.79│
│股东权益合计 │ 165168.25│ 165591.27│ 162057.08│ 166649.15│ 157978.65│ 149824.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 29749.50│ 12562.45│ 20508.25│ 9875.17│ 39503.73│ 42163.15│
│存货 │ ---│ 0.01│ 1.36│ 0.81│ 1115.29│ 978.29│
│应收票据及应收账款 │ 33706.94│ 33119.33│ 30373.17│ 47628.06│ 46983.11│ 45334.91│
│合同资产 │ 21129.41│ 20489.30│ 20947.77│ 29821.98│ 29917.24│ 29262.90│
│预付款项 │ 313.25│ 411.53│ 395.04│ 509.06│ 1679.49│ 2147.62│
│其他应收款 │ 881.29│ 1032.69│ 1027.69│ 1465.37│ 1652.48│ 1625.40│
│流动资产合计 │ 154825.53│ 157782.09│ 162220.27│ 168130.99│ 158263.52│ 165279.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 3710.38│ 3807.34│ 3716.44│ 3639.86│ 4260.00│ 4378.95│
│固定资产净额 │ 54294.88│ 54975.08│ 55231.20│ 60822.78│ 66862.06│ 69950.61│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ 2550.67│ 2505.46│ 2427.82│
│无形资产 │ 16361.15│ 16551.35│ 16763.52│ 16939.20│ 17202.97│ 17434.80│
│商誉 │ 76.90│ 76.90│ 76.90│ 76.90│ 76.90│ 76.90│
│非流动资产合计 │ 129886.54│ 130369.90│ 130619.59│ 128640.21│ 132966.21│ 136304.43│
│资产总计 │ 284712.08│ 288151.99│ 292839.86│ 296771.20│ 291229.74│ 301584.38│
│应付票据及应付账款 │ 25360.43│ 24733.57│ 26963.27│ 25734.44│ 27307.41│ 27069.31│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ 0.13│ 0.09│ ---│
│合同负债 │ 29588.50│ 31101.64│ 32872.36│ 41693.33│ 39290.44│ 43464.33│
│流动负债 │ 118894.25│ 121481.25│ 126481.95│ 89895.78│ 88628.91│ 95941.60│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 649.57│ 688.79│ 766.64│ 44398.68│ 44058.78│ 43368.19│
│负债合计 │ 119543.82│ 122170.04│ 127248.59│ 134294.46│ 132687.68│ 139309.79│
│实收资本 │ 19604.86│ 19604.73│ 19604.39│ 19604.39│ 19604.27│ 19604.27│
│资本公积金 │ 64811.12│ 64809.00│ 64803.14│ 64803.14│ 64801.35│ 64801.16│
│盈余公积 │ 9789.70│ 9789.70│ 9789.70│ 9789.70│ 9789.70│ 9789.70│
│未分配利润 │ 51276.41│ 52142.54│ 51695.83│ 49697.15│ 46135.87│ 49745.86│
│少数股东权益 │ 7644.42│ 7587.85│ 7659.20│ 6533.21│ 6159.40│ 6259.98│
│归属母公司权益 │ 157523.83│ 158394.10│ 157932.07│ 155943.52│ 152382.65│ 156014.60│
│股东权益合计 │ 165168.25│ 165981.95│ 165591.27│ 162476.74│ 158542.05│ 162274.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41444.56│ 120315.19│ 116693.35│ 150674.76│ 182549.60│ 287648.17│
│营业总成本 │ 36096.65│ 106437.24│ 96101.12│ 126695.73│ 159800.88│ 261317.49│
│营业税金及附加 │ 225.68│ 1022.42│ 980.10│ 1188.43│ 1250.99│ 1509.11│
│销售费用 │ 1242.82│ 2882.07│ 2753.82│ 4067.57│ 4475.38│ 4973.50│
│财务费用 │ 1627.33│ 2731.07│ 819.49│ 395.24│ 500.72│ 1110.45│
│管理费用 │ 3609.99│ 8870.37│ 11327.22│ 12112.70│ 16341.44│ 16405.72│
│资产减值损失 │ -534.21│ -3813.09│ -1895.70│ -2563.12│ -3538.05│ -2705.81│
│公允价值变动净收益 │ 89.97│ 162.25│ 95.15│ 91.04│ 414.99│ 183.29│
│投资收益 │ 932.33│ 1492.06│ -32.34│ 834.35│ 1472.78│ 1675.56│
│营业利润 │ 3798.00│ 11950.87│ 17189.58│ 21742.01│ 17153.97│ 14792.16│
│营业外收入 │ 43.73│ 130.98│ 54.97│ 24.05│ 12.31│ 32.19│
│营业外支出 │ 9.84│ 56.74│ 319.89│ 295.33│ 1137.50│ 118.58│
│利润总额 │ 3831.89│ 12025.11│ 16924.66│ 21470.72│ 16028.78│ 14705.78│
│所得税 │ 345.13│ 1599.49│ 2484.17│ 2539.59│ 1575.03│ 1650.40│
│净利润 │ 3486.76│ 10425.61│ 14440.48│ 18931.13│ 14453.75│ 13055.38│
│归属母公司净利润 │ 3501.54│ 9059.03│ 12530.12│ 16133.03│ 11217.61│ 10535.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 41444.56│ 19858.00│ 120315.19│ 89417.76│ 60064.17│ 26402.23│
│营业总成本 │ 36096.65│ 19041.86│ 106437.24│ 81368.71│ 55108.00│ 26341.85│
│营业税金及附加 │ 225.68│ 99.71│ 1022.42│ 532.34│ 294.60│ 118.59│
│销售费用 │ 1242.82│ 753.84│ 2882.07│ 1934.97│ 976.36│ 682.05│
│财务费用 │ 1627.33│ 798.70│ 2731.07│ 1983.36│ 1279.76│ 666.43│
│管理费用 │ 3609.99│ 1949.56│ 8870.37│ 7450.70│ 5207.18│ 2657.66│
│资产减值损失 │ -534.21│ -103.11│ -3813.09│ 219.98│ -170.41│ 373.62│
│公允价值变动净收益 │ 89.97│ 184.30│ 162.25│ 217.60│ 108.01│ 141.44│
│投资收益 │ 932.33│ 483.58│ 1492.06│ 120.65│ 224.91│ 81.04│
│营业利润 │ 3798.00│ 679.98│ 11950.87│ 8275.30│ 4115.79│ 521.20│
│营业外收入 │ 43.73│ 18.58│ 130.98│ 29.47│ 18.46│ 11.79│
│营业外支出 │ 9.84│ 3.54│ 56.74│ 25.35│ 24.11│ 9.70│
│利润总额 │ 3831.89│ 695.02│ 12025.11│ 8279.42│ 4110.13│ 523.29│
│所得税 │ 345.13│ 319.66│ 1599.49│ 978.47│ 744.27│ 308.36│
│净利润 │ 3486.76│ 375.37│ 10425.61│ 7300.96│ 3365.86│ 214.93│
│归属母公司净利润 │ 3501.54│ 446.71│ 9059.03│ 7060.36│ 3499.07│ 247.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36423.77│ 132500.45│ 165282.65│ 253561.99│ 256771.36│ 318426.06│
│经营活动现金流出 │ 43263.63│ 116791.55│ 147846.63│ 224852.79│ 230231.51│ 294604.10│
│经营活动现金流量净额│ -6839.86│ 15708.89│ 17436.03│ 28709.20│ 26539.84│ 23821.96│
│投资活动现金流入 │ 270560.90│ 309124.03│ 286067.12│ 193073.70│ 268706.08│ 361780.37│
│投资活动现金流出 │ 244036.38│ 337855.64│ 309572.56│ 205891.61│ 260270.80│ 375780.78│
│投资活动现金流量净额│ 26524.52│ -28731.61│ -23505.44│ -12817.92│ 8435.28│ -14000.40│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 12.23│ 194.33│ 385.64│ 239.61│ 2626.21│
│筹资活动现金流出 │ 4382.23│ 8708.19│ 21660.75│ 13724.64│ 10775.63│ 18482.58│
│筹资活动现金流量净额│ -4382.23│ -8695.96│ -21466.42│ -13339.00│ -10536.02│ -15856.37│
│汇率变动对现金的影响│ -54.87│ -63.14│ -66.48│ -82.51│ 5.84│ 41.62│
│现金及等价物净增加额│ 15247.56│ -21781.82│ -27602.31│ 2469.77│ 24444.95│ -5993.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 36423.77│ 18639.66│ 132500.45│ 80640.35│ 45583.19│ 17709.09│
│经营活动现金流出 │ 43263.63│ 25353.01│ 116791.55│ 88695.29│ 63928.00│ 30742.49│
│经营活动现金流量净额│ -6839.86│ -6713.36│ 15708.89│ -8054.94│ -18344.81│ -13033.40│
│投资活动现金流入 │ 270560.90│ 100117.72│ 309124.03│ 209678.76│ 157676.88│ 69634.02│
│投资活动现金流出 │ 244036.38│ 95095.43│ 337855.64│ 220426.18│ 131754.96│ 53424.59│
│投资活动现金流量净额│ 26524.52│ 5022.29│ -28731.61│ -10747.42│ 25921.92│ 16209.43│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 12.23│ 962.53│ 12.23│ 12.23│
│筹资活动现金流出 │ 4382.23│ 226.69│ 8708.19│ 8502.41│ 7338.37│ 293.79│
│筹资活动现金流量净额│ -4382.23│ -226.69│ -8695.96│ -7539.88│ -7326.14│ -281.56│
│汇率变动对现金的影响│ -54.87│ -26.15│ -63.14│ -42.88│ -26.03│ -9.95│
│现金及等价物净增加额│ 15247.56│ -1943.90│ -21781.82│ -26385.12│ 224.94│ 2884.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26402.23│ 21.94│ 247.57│ 2.73│
│二季报 │ 33661.94│ 27.98│ 3251.50│ 35.89│
│三季报 │ 29353.59│ 24.40│ 3561.29│ 39.31│
│四季报 │ 30897.43│ 25.68│ 1998.68│ 22.06│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 22887.13│ 19.61│ 310.33│ 2.48│
│二季报 │ 29072.41│ 24.91│ 5612.92│ 44.80│
│三季报 │ 29254.33│ 25.07│ 5264.55│ 42.02│
│四季报 │ 35479.48│ 30.40│ 1342.33│ 10.71│
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