财务分析☆ ◇002926 华西证券 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 97160.69│ 147032.82│ 72796.51│ 42495.16│ 42235.66│ 163212.40│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 72796.51│ 42495.16│ 42235.66│ 163212.40│
│净利润增长率(%) │ 89.71│ 101.98│ 71.31│ 0.61│ -74.12│ -14.11│
│扣非净利润(万) │ 96548.49│ 148151.67│ 70825.53│ 43924.17│ 38672.80│ 163002.21│
│营业总收(未调整:万) │ 271233.01│ 461548.45│ 391959.45│ 318091.72│ 337558.35│ 512199.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 391959.45│ 318091.72│ 337558.35│ 512199.55│
│总营收同比增长率(%) │ 30.82│ 17.75│ 23.22│ -5.77│ -34.10│ 9.38│
│加权净资产收益率(%) │ 3.84│ 6.07│ 3.14│ 1.88│ 1.89│ 7.47│
│资产负债比率(%) │ 77.13│ 76.49│ 76.52│ 74.35│ 77.04│ 76.61│
│净利润现金含量(%) │ 899.92│ 538.14│ 792.79│ 154.24│ 417.36│ 235.27│
│基本每股收益(元) │ 0.3700│ 0.5600│ 0.2800│ 0.1600│ 0.1600│ 0.6200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3700│ 0.5600│ 0.2700│ 0.1700│ 0.1500│ 0.6200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3701│ 0.5601│ 0.2773│ 0.1619│ 0.1609│ 0.6218│
│每股资本公积金(元) │ 3.0911│ 3.0911│ 3.0911│ 3.0911│ 3.0911│ 3.0911│
│每股未分配利润(元) │ 3.5712│ 3.3703│ 3.0907│ 2.9523│ 2.8662│ 2.8561│
│每股净资产(元) │ 9.6503│ 9.4391│ 8.9702│ 8.6800│ 8.5404│ 8.5249│
│每股经营现金流量(元)│ 3.3309│ 3.0143│ 2.1986│ 0.2497│ 0.6715│ 1.4628│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 97160.69│ 39360.92│ 147032.82│ 105934.90│ 51216.34│ 30100.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 51216.34│ 30100.98│
│净利润增长率(%) │ 89.71│ 30.76│ 101.98│ 316.89│ 1195.02│ 138.26│
│扣非净利润(万) │ 96548.49│ 38935.52│ 148151.67│ 105625.21│ 50569.52│ 29819.66│
│营业总收(未调整:万) │ 271233.01│ 116567.02│ 461548.45│ 349323.06│ 207336.03│ 108523.27│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 207336.03│ 108523.27│
│总营收同比增长率(%) │ 30.82│ 7.41│ 17.75│ 56.52│ 46.72│ 67.59│
│加权净资产收益率(%) │ 3.84│ 1.57│ 6.07│ 4.41│ 2.15│ 1.27│
│资产负债比率(%) │ 77.13│ 77.69│ 76.49│ 78.52│ 76.86│ 76.23│
│净利润现金含量(%) │ 899.92│ 722.78│ 538.14│ 849.70│ 1008.17│ 288.75│
│基本每股收益(元) │ 0.3700│ 0.1500│ 0.5600│ 0.4000│ 0.2000│ 0.1100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3700│ 0.1483│ 0.5600│ 0.4024│ 0.1900│ 0.1136│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3701│ 0.1499│ 0.5601│ 0.4036│ 0.1951│ 0.1147│
│每股资本公积金(元) │ 3.0911│ 3.0911│ 3.0911│ 3.0911│ 3.0911│ 3.0911│
│每股未分配利润(元) │ 3.5712│ 3.5201│ 3.3703│ 3.4091│ 3.2007│ 3.2053│
│每股净资产(元) │ 9.6503│ 9.6113│ 9.4391│ 9.2995│ 9.0986│ 9.0845│
│每股经营现金流量(元)│ 3.3309│ 1.0838│ 3.0143│ 3.4291│ 1.9670│ 0.3311│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 77.13│ 76.49│ 76.52│ 74.35│ 77.04│ 76.61│
│产权比率 │ 3.38│ 3.26│ 3.26│ 2.90│ 3.36│ 3.28│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 77.13│ 77.69│ 76.49│ 78.52│ 76.86│ 76.23│
│产权比率 │ 3.38│ 3.49│ 3.26│ 3.66│ 3.32│ 3.21│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 5.15│ 8.44│ 6.79│ 5.38│ 5.79│ 8.72│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.04│ 0.04│ 0.03│ 0.03│ 0.06│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 5.15│ 2.21│ 8.44│ 6.33│ 3.72│ 1.94│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.01│ 0.04│ 0.03│ 0.02│ 0.01│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 3.84│ 5.93│ 3.09│ 1.87│ 1.88│ 7.29│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 47.53│ 41.85│ 22.55│ 15.21│ 13.21│ 42.36│
│销售净利率 │ 35.81│ 31.81│ 18.54│ 13.21│ 12.38│ 32.85│
│总资产净利率 │ 0.90│ 1.43│ 0.77│ 0.45│ 0.43│ 1.94│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.84│ 1.56│ 5.93│ 4.34│ 2.14│ 1.26│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 47.53│ 43.96│ 41.85│ 39.34│ 31.46│ 35.90│
│销售净利率 │ 35.81│ 33.75│ 31.81│ 30.29│ 24.65│ 27.72│
│总资产净利率 │ 0.90│ 0.36│ 1.43│ 0.99│ 0.50│ 0.30│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.82│ 17.75│ 23.22│ -5.77│ -34.10│ 9.38│
│营业利润增长率 │ 97.65│ 118.55│ 82.64│ 8.55│ -79.45│ -10.74│
│净利润增长率 │ 89.71│ 101.98│ 71.31│ 0.61│ -74.12│ -14.11│
│净资产增长率 │ 2.24│ 5.23│ 3.34│ 1.63│ 0.18│ 4.95│
│总资产增长率 │ 5.12│ 5.08│ 12.89│ -9.06│ 2.04│ 24.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 30.82│ 7.41│ 17.75│ 56.52│ 46.72│ 67.59│
│营业利润增长率 │ 97.65│ 31.53│ 118.55│ 370.30│ 3305.39│ 187.40│
│净利润增长率 │ 89.71│ 30.76│ 101.98│ 316.89│ 1195.02│ 138.26│
│净资产增长率 │ 2.24│ 1.82│ 5.23│ 3.67│ 1.43│ 1.27│
│总资产增长率 │ 5.12│ 7.33│ 5.08│ 13.33│ 2.92│ 0.05│
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【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资本(亿元) │ 194.03│ 191.08│ 178.41│ 168.69│ 164.65│ 176.60│
│净资产(亿元) │ 244.23│ 239.53│ 228.37│ 220.27│ 216.90│ 216.31│
│各项风险资本准备之和│ 69.28│ 85.48│ 88.87│ 71.68│ 81.14│ 62.38│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 280.06│ 223.53│ 200.75│ 235.34│ 202.91│ 283.13│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 79.45│ 79.77│ 78.12│ 76.58│ 75.91│ 81.64│
│净资本/负债% │ 52.68│ 45.86│ 41.26│ 40.51│ 33.93│ 38.67│
│自营权益类证券及衍生│ 8.09│ 3.79│ 11.66│ 9.58│ 19.70│ 19.35│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 94.56│ 142.24│ 149.53│ 171.57│ 201.68│ 164.61│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 194.03│ 191.08│ 182.78│ 178.41│ 172.22│ 168.69│
│净资产(亿元) │ 244.23│ 239.53│ 231.63│ 228.37│ 222.01│ 220.27│
│各项风险资本准备之和│ 69.28│ 85.48│ 84.27│ 88.87│ 70.94│ 71.68│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 280.06│ 223.53│ 216.91│ 200.75│ 242.75│ 235.34│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 79.45│ 79.77│ 78.91│ 78.12│ 77.57│ 76.58│
│净资本/负债% │ 52.68│ 45.86│ 40.34│ 41.26│ 46.08│ 40.51│
│自营权益类证券及衍生│ 8.09│ 3.79│ 5.46│ 11.66│ 10.39│ 9.58│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 94.56│ 142.24│ 186.06│ 149.53│ 148.34│ 171.57│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │客户资金规模增加│ 4604985.51│ 3851205.58│ 19.57│
│结算备付金 │客户备付金规模增│ 720469.02│ 554565.34│ 29.92│
│ │加 │ │ │ │
│融出资金 │--- │ 2672811.25│ 2471789.15│ 8.13│
│衍生金融资产│--- │ 911.59│ 50.85│ 1692.85│
│存出保证金 │--- │ 193822.88│ 141533.08│ 36.95│
│应收款项 │--- │ 6295.63│ 5179.72│ 21.54│
│买入返售金融│债券质押式逆回购│ 602366.46│ 421880.63│ 42.78│
│资产 │规模增加 │ │ │ │
│交易性金融资│自营投资规模减少│ 1707421.64│ 2204695.86│ -22.56│
│产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│自营债券投资规模│ 318385.14│ 669491.51│ -52.44│
│ │减少 │ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 54448.28│ 24073.19│ 126.18│
│投资 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 28715.41│ 27525.84│ 4.32│
│投资性房地产│--- │ 1958.64│ 2025.70│ -3.31│
│固定资产 │--- │ 52169.55│ 53177.28│ -1.90│
│使用权资产 │--- │ 14336.02│ 16427.18│ -12.73│
│无形资产 │--- │ 11590.69│ 12044.41│ -3.77│
│商誉 │--- │ 1370.27│ 1370.27│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 72137.76│ 67118.10│ 7.48│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │--- │ 19901.98│ 20171.90│ -1.34│
│应付短期融资│短期融资券到期偿│ 208078.74│ 523097.48│ -60.22│
│款 │还 │ │ │ │
│拆入资金 │--- │ 499564.00│ 459866.67│ 8.63│
│交易性金融负│--- │ 33874.10│ 69552.15│ -51.30│
│债 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│--- │ 833.00│ 306.54│ 171.75│
│卖出回购金融│正回购规模减少 │ 387471.14│ 720778.08│ -46.24│
│资产款 │ │ │ │ │
│代理买卖证券│客户资金规模增加│ 4839946.83│ 3873039.55│ 24.97│
│款 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 155582.94│ 124763.49│ 24.70│
│应交税费 │--- │ 21517.74│ 21888.41│ -1.69│
│应付款项 │--- │ 24113.91│ 12363.59│ 95.04│
│合同负债 │--- │ 809.38│ 1879.37│ -56.93│
│预计负债 │--- │ 1728.28│ 4425.52│ -60.95│
│应付债券 │--- │ 2273495.11│ 2205783.02│ 3.07│
│租赁负债 │--- │ 13527.24│ 15635.97│ -13.49│
│递延所得税负│--- │ 22858.71│ 15410.17│ 48.34│
│债 │ │ │ │ │
│其他负债 │--- │ 66097.66│ 16360.48│ 304.01│
│营业总收入 │抓住市场行情机遇│ 271233.01│ 207336.03│ 30.82│
│ │，经纪、信用和投│ │ │ │
│ │资业务收入增加 │ │ │ │
│营业总支出 │--- │ 142304.47│ 142105.05│ 0.14│
│所得税费用 │利润总额较去年同│ 31688.67│ 14505.45│ 118.46│
│ │期增加 │ │ │ │
│经营活动产生│代理买卖证券款增│ 874365.73│ 516346.64│ 69.34│
│的现金流量净│加，相应的现金流│ │ │ │
│额 │入增加 │ │ │ │
│投资活动产生│自营投资规模减少│ 327211.20│ -132036.91│ 347.82│
│的现金流量净│，收回投资现金增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -281905.71│ -279730.16│ -0.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营、投资、筹资│ 919544.08│ 104549.07│ 779.53│
│价物净增加额│活动现金流综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│结算备付金 │客户备付金规模增│ 796575.01│ 554565.34│ 43.64│
│ │加 │ │ │ │
│衍生金融资产│衍生工具浮盈增加│ 84.68│ 50.85│ 66.54│
│买入返售金融│质押式逆回购业务│ 561822.24│ 421880.63│ 33.17│
│资产 │规模增加 │ │ │ │
│其他权益工具│非交易性资产投资│ 37739.19│ 24073.19│ 56.77│
│投资 │规模增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│衍生工具浮盈增加│ 212.77│ 306.54│ -30.59│
│应付款项 │应付证券清算款减│ 7287.61│ 12363.59│ -41.06│
│ │少 │ │ │ │
│其他综合收益│其他债权投资公允│ -5106.52│ -10946.88│ 53.35│
│ │价值变动浮亏减少│ │ │ │
│投资收益 │受一季度市场行情│ 15800.13│ 32822.32│ -51.86│
│ │影响，金融投资收│ │ │ │
│ │益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│金融投资公允价值│ 2005.29│ -2722.28│ 173.66│
│收益 │变动浮盈增加 │ │ │ │
│汇兑收益 │汇率波动 │ -67.67│ -8.13│ -732.00│
│其他业务收入│资产出租业务收入│ 993.76│ 321.06│ 209.53│
│ │增加 │ │ │ │
│资产处置收益│固定资产处置损失│ -46.25│ -2.34│ -1876.66│
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│其他债权投资新增│ 1275.10│ 421.55│ 202.48│
│ │计提减值损失增加│ │ │ │
│其他业务成本│孙公司华期创一风│ 48.50│ 151.01│ -67.88│
│ │险管理项目成本减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业外收入 │非经营性利得减少│ 1.18│ 241.64│ -99.51│
│营业外支出 │非经营性支出减少│ 90.10│ 178.72│ -49.59│
│所得税费用 │本期利润增加 │ 11812.89│ 8947.53│ 32.02│
│其他综合收益│其他债权投资公允│ 5836.55│ -90.36│ 6559.26│
│的税后净额 │价值变动浮亏减少│ │ │ │
│经营活动产生│客户资金净流入增│ 284493.52│ 86917.29│ 227.32│
│的现金流量净│加、回购业务资金│ │ │ │
│额 │净流入减少、返售│ │ │ │
│ │业务资金净流出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│收回投资所收到的│ 187040.88│ -239239.40│ 178.18│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│发行债券收到的现│ 159888.53│ -243522.19│ 165.66│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4604985.51│ 3851205.58│ 3148066.11│ 2236176.53│ 2496341.62│ 2473699.38│
│结算备付金 │ 720469.02│ 554565.34│ 718815.59│ 479492.69│ 494174.19│ 522012.56│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│融出资金 │ 2672811.25│ 2471789.15│ 2093460.48│ 1804078.36│ 1640194.95│ 1793767.88│
│公允计量的金融资产 │ 1707421.64│ 2204695.86│ 2457712.79│ 2396308.14│ 2938042.72│ 2567878.70│
│衍生金融资产 │ 911.59│ 50.85│ 707.99│ 6113.24│ 3378.58│ 11542.62│
│固定资产 │ 52169.55│ 53177.28│ 56214.61│ 59271.80│ 59057.61│ 57615.39│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 1370.27│ 1370.27│ 1370.27│ 1370.27│ 1370.27│ 1370.27│
│资产总计 │ 11084097.72│ 10544325.59│ 10034612.32│ 8889047.66│ 9774715.80│ 9579491.40│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 208078.74│ 523097.48│ 557839.95│ 376445.24│ 464551.40│ 1028787.64│
│拆入资金 │ 499564.00│ 459866.67│ 333132.70│ 375295.61│ 265188.27│ 333982.36│
│公允计量的金融负债 │ 33874.10│ 69552.15│ 43860.54│ 315192.16│ 305374.93│ 142373.66│
│代理买卖证券款 │ 4839946.83│ 3873039.55│ 3330691.91│ 2422222.42│ 2658180.63│ 2747586.56│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 833.00│ 306.54│ 1384.86│ 4330.98│ 3375.64│ 7913.85│
│负债合计 │ 8549498.78│ 8065150.48│ 7678344.07│ 6608830.16│ 7530673.47│ 7339061.14│
│实收资本(或股本) │ 262500.00│ 262500.00│ 262500.00│ 262500.00│ 262500.00│ 262500.00│
│资本公积 │ 811401.24│ 811401.24│ 811401.24│ 811401.24│ 811401.24│ 811401.24│
│盈余公积 │ 141747.64│ 141747.64│ 128186.66│ 120432.18│ 116470.77│ 112065.93│
│未分配利润 │ 937450.31│ 884709.11│ 811302.95│ 774965.78│ 752383.21│ 749715.03│
│归属于母公司所有者权│ 2533211.89│ 2477764.84│ 2354666.38│ 2278489.71│ 2241842.26│ 2237789.34│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 1387.05│ 1410.27│ 1601.87│ 1727.78│ 2200.07│ 2640.92│
│股东权益合计 │ 2534598.94│ 2479175.11│ 2356268.26│ 2280217.50│ 2244042.33│ 2240430.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 4604985.51│ 4240713.16│ 3851205.58│ 3703216.27│ 3466792.81│ 2855675.37│
│结算备付金 │ 720469.02│ 796575.01│ 554565.34│ 772452.08│ 504328.44│ 615100.52│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 2672811.25│ 2504834.13│ 2471789.15│ 2353062.08│ 1931631.51│ 2097846.26│
│公允计量的金融资产 │ 1707421.64│ 2336365.91│ 2204695.86│ 2544493.24│ 2946612.78│ 2705100.18│
│衍生金融资产 │ 911.59│ 84.68│ 50.85│ 536.94│ 46.65│ 360.08│
│固定资产 │ 52169.55│ 52529.86│ 53177.28│ 54154.65│ 55133.25│ 55741.16│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 1370.27│ 1370.27│ 1370.27│ 1370.27│ 1370.27│ 1370.27│
│资产总计 │ 11084097.72│ 11316797.75│ 10544325.59│ 11372482.12│ 10327964.70│ 10039289.68│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 208078.74│ 530320.36│ 523097.48│ 507184.21│ 241623.04│ 553533.93│
│拆入资金 │ 499564.00│ 458206.46│ 459866.67│ 432080.58│ 410167.06│ 347253.50│
│公允计量的金融负债 │ 33874.10│ 48825.40│ 69552.15│ 79348.57│ 11393.58│ 37429.36│
│代理买卖证券款 │ 4839946.83│ 4367910.55│ 3873039.55│ 3833169.51│ 3387612.52│ 3127621.96│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ 113480.30│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 833.00│ 212.77│ 306.54│ 538.43│ 745.27│ 1217.41│
│负债合计 │ 8549498.78│ 8792442.41│ 8065150.48│ 8929896.97│ 7938077.65│ 7653034.53│
│实收资本(或股本) │ 262500.00│ 262500.00│ 262500.00│ 262500.00│ 262500.00│ 262500.00│
│资本公积 │ 811401.24│ 811401.24│ 811401.24│ 811401.24│ 811401.24│ 811401.24│
│盈余公积 │ 141747.64│ 141747.64│ 141747.64│ 128186.66│ 128186.66│ 128186.66│
│未分配利润 │ 937450.31│ 924035.49│ 884709.11│ 894898.19│ 840187.58│ 841380.90│
│归属于母公司所有者权│ 2533211.89│ 2522962.31│ 2477764.84│ 2441124.97│ 2388386.16│ 2384677.00│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 1387.05│ 1393.02│ 1410.27│ 1460.18│ 1500.88│ 1578.15│
│股东权益合计 │ 2534598.94│ 2524355.34│ 2479175.11│ 2442585.15│ 2389887.04│ 2386255.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 271233.01│ 461548.45│ 391959.45│ 318091.72│ 337558.35│ 512199.55│
│手续费及佣金净收入 │ 141115.86│ 234105.79│ 185857.51│ 180416.61│ 218587.39│ 279881.51│
│证券承销业务净收入 │ 4214.25│ 7810.13│ 13212.77│ 18463.41│ 21846.39│ 45687.22│
│受托客户资产管理业务│ 2586.43│ 5088.14│ 8360.35│ 9225.66│ 16979.85│ 10663.92│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 62367.70│ 106392.11│ 96856.26│ 97201.70│ 121655.44│ 117013.94│
│投资收益 │ 39734.46│ 119609.37│ 51821.85│ 35394.57│ 21553.71│ 168895.00│
│公允价值变动收益 │ 25253.03│ -1199.17│ 53377.18│ 1128.50│ -29854.12│ -56536.67│
│营业支出 │ 142304.47│ 268379.53│ 303571.32│ 269697.98│ 292977.64│ 295249.09│
│营业税金及附加 │ 2081.91│ 3446.88│ 2968.57│ 3090.44│ 3432.66│ 4368.99│
│业务及管理费 │ 136420.88│ 259511.56│ 273010.06│ 255767.78│ 254568.30│ 269119.31│
│资产减值损失 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ 257.22│ 542.71│
│营业利润 │ 128928.54│ 193168.92│ 88388.13│ 48393.74│ 44580.71│ 216950.45│
│营业外收入 │ 1.36│ 418.86│ 2899.42│ 89.95│ 2895.34│ 189.58│
│营业外支出 │ 103.76│ 2721.32│ 2226.47│ 4255.68│ 1482.43│ 1675.36│
│利润总额 │ 128826.14│ 190866.46│ 89061.08│ 44228.00│ 45993.63│ 215464.68│
│所得税 │ 31688.67│ 44025.25│ 16390.48│ 2205.14│ 4189.11│ 47232.32│
│净利润 │ 97137.47│ 146841.21│ 72670.60│ 42022.87│ 41804.52│ 168232.36│
│归属母公司净利润 │ 97160.69│ 147032.82│ 72796.51│ 42495.16│ 42235.66│ 163212.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 271233.01│ 116567.02│ 461548.45│ 349323.06│ 207336.03│ 108523.27│
│手续费及佣金净收入 │ 141115.86│ 66182.58│ 234105.79│ 175281.90│ 100102.56│ 53188.14│
│证券承销业务净收入 │ 4214.25│ 1163.65│ 7810.13│ 5587.06│ 4182.39│ 909.25│
│受托客户资产管理业务│ 2586.43│ 1055.65│ 5088.14│ 3229.85│ 2266.43│ 1013.52│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 62367.70│ 31378.48│ 106392.11│ 75345.80│ 47542.17│ 24552.36│
│投资收益 │ 39734.46│ 15800.13│ 119609.37│ 66389.73│ 65995.65│ 32822.32│
│公允价值变动收益 │ 25253.03│ 2005.29│ -1199.17│ 30323.70│ -7424.04│ -2722.28│
│营业支出 │ 142304.47│ 65321.53│ 268379.53│ 211894.54│ 142105.05│ 69561.42│
│营业税金及附加 │ 2081.91│ 784.49│ 3446.88│ 2444.21│ 1649.41│ 724.36│
│业务及管理费 │ 136420.88│ 63213.43│ 259511.56│ 204669.67│ 136687.50│ 68264.50│
│资产减值损失 │ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 128928.54│ 51245.48│ 193168.92│ 137428.52│ 65230.98│ 38961.85│
│营业外收入 │ 1.36│ 1.18│ 418.86│ 405.31│ 399.19│ 241.64│
│营业外支出 │ 103.76│ 90.10│ 2721.32│ 540.99│ 9.37│ 178.72│
│利润总额 │ 128826.14│ 51156.57│ 190866.46│ 137292.85│ 65620.80│ 39024.78│
│所得税 │ 31688.67│ 11812.89│ 44025.25│ 31499.64│ 14505.45│ 8947.53│
│净利润 │ 97137.47│ 39343.68│ 146841.21│ 105793.21│ 51115.34│ 30077.25│
│归属母公司净利润 │ 97160.69│ 39360.92│ 147032.82│ 105934.90│ 51216.34│ 30100.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1919426.85│ 2041106.15│ 1631770.80│ 1444798.19│ 1242850.76│ 1805376.14│
│经营活动现金流出 │ 1045061.12│ 1249859.44│ 1054644.80│ 1379251.57│ 1066577.67│ 1421390.49│
│经营活动现金流量净额│ 874365.73│ 791246.71│ 577125.99│ 65546.63│ 176273.09│ 383985.65│
│投资活动现金流入 │ 609559.76│ 976368.38│ 756776.98│ 725663.52│ 1187363.92│ 681997.58│
│投资活动现金流出 │ 282348.56│ 1203954.53│ 548438.90│ 756898.09│ 1125661.51│ 658803.35│
│投资活动现金流量净额│ 327211.20│ -227586.15│ 208338.08│ -31234.57│ 61702.41│ 23194.23│
│筹资活动现金流入 │ 521000.00│ 1389500.00│ 1821159.89│ 1545040.83│ 1666303.79│ 2751375.60│
│筹资活动现金流出 │ 802905.71│ 1414087.19│ 1455976.64│ 1852709.87│ 1919488.85│ 2379755.95│
│筹资活动现金流量净额│ -281905.71│ -24587.19│ 365183.25│ -307669.03│ -253185.05│ 371619.65│
│汇率变动对现金的影响│ -127.14│ -89.09│ 61.54│ 54.37│ 279.45│ -70.00│
│现金及等价物净增加额│ 919544.08│ 538984.28│ 1150708.86│ -273302.61│ -14930.11│ 778729.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1919426.85│ 745032.05│ 2041106.15│ 1563867.26│ 1177110.93│ 624646.22│
│经营活动现金流出 │ 1045061.12│ 460538.53│ 1249859.44│ 663738.87│ 660764.29│ 537728.93│
│经营活动现金流量净额│ 874365.73│ 284493.52│ 791246.71│ 900128.39│ 516346.64│ 86917.29│
│投资活动现金流入 │ 609559.76│ 420268.55│ 976368.38│ 556426.23│ 201041.62│ 63179.06│
│投资活动现金流出 │ 282348.56│ 233227.66│ 1203954.53│ 1036712.30│ 333078.54│ 302418.46│
│投资活动现金流量净额│ 327211.20│ 187040.88│ -227586.15│ -480286.07│ -132036.91│ -239239.40│
│筹资活动现金流入 │ 521000.00│ 411000.00│ 1389500.00│ 1269500.00│ 425500.00│ 135500.00│
│筹资活动现金流出 │ 802905.71│ 251111.47│ 1414087.19│ 1080260.85│ 705230.16│ 379022.19│
│筹资活动现金流量净额│ -281905.71│ 159888.53│ -24587.19│ 189239.15│ -279730.16│ -243522.19│
│汇率变动对现金的影响│ -127.14│ -67.67│ -89.09│ -48.06│ -30.50│ -8.13│
│现金及等价物净增加额│ 919544.08│ 631355.27│ 538984.28│ 609033.41│ 104549.07│ -395852.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【11.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 108523.27│ 23.51│ 30100.98│ 20.47│
│二季报 │ 98812.76│ 21.41│ 21115.36│ 14.36│
│三季报 │ 141987.03│ 30.76│ 54718.57│ 37.22│
│四季报 │ 112225.39│ 24.31│ 41097.92│ 27.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 64756.75│ 16.52│ 12633.46│ 17.35│
│二季报 │ 76554.80│ 19.53│ -8678.58│ -11.92│
│三季报 │ 81875.46│ 20.89│ 21455.93│ 29.47│
│四季报 │ 168772.44│ 43.06│ 47385.71│ 65.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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