财务分析☆ ◇002893 京能热力 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 12451.92│ 6227.89│ 6676.53│ 5236.38│ 3086.87│ 2738.37│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 6676.53│ 5461.60│ 3088.04│ 2738.37│
│净利润增长率(%) │ 2.55│ -6.72│ 22.25│ 69.57│ 12.73│ -4.08│
│扣非净利润(万) │ 12498.50│ 7148.40│ 7346.02│ 5227.00│ 2580.28│ 2601.38│
│营业总收(未调整:万) │ 79936.81│ 133285.22│ 106982.11│ 108506.56│ 102855.90│ 100504.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 106982.11│ 108506.56│ 102855.90│ 100504.49│
│总营收同比增长率(%) │ 3.26│ 24.59│ -1.40│ 5.49│ 2.34│ 5.62│
│加权净资产收益率(%) │ 9.80│ 5.18│ 5.72│ 7.27│ 4.76│ 4.42│
│资产负债比率(%) │ 43.60│ 52.91│ 51.51│ 52.83│ 67.68│ 69.00│
│净利润现金含量(%) │ -166.13│ 231.84│ 356.99│ 497.59│ 835.31│ 878.24│
│基本每股收益(元) │ 0.4700│ 0.2400│ 0.2500│ 0.2600│ 0.1500│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4700│ 0.2700│ 0.2500│ 0.2500│ 0.1300│ 0.1300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4723│ 0.2362│ 0.2532│ 0.1986│ 0.1522│ 0.1350│
│每股资本公积金(元) │ 1.9010│ 1.9010│ 1.9010│ 1.9010│ 0.6948│ 0.6948│
│每股未分配利润(元) │ 1.9641│ 1.5868│ 1.4485│ 1.2783│ 1.4636│ 1.3235│
│每股净资产(元) │ 5.0074│ 4.6302│ 4.4821│ 4.2797│ 3.2724│ 3.1202│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7846│ 0.5477│ 0.9040│ 0.9883│ 1.2715│ 1.1859│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 12451.92│ 19005.55│ 6227.89│ 5783.86│ 12141.82│ 18734.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 12141.82│ 18734.84│
│净利润增长率(%) │ 2.55│ 1.45│ -6.72│ 35.57│ 5.78│ 5.31│
│扣非净利润(万) │ 12498.50│ 19005.55│ 7148.40│ 6241.64│ 11826.92│ 18729.86│
│营业总收(未调整:万) │ 79936.81│ 73474.48│ 133285.22│ 83153.81│ 77413.19│ 68775.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 77413.19│ 68775.98│
│总营收同比增长率(%) │ 3.26│ 6.83│ 24.59│ 24.03│ 16.71│ 5.16│
│加权净资产收益率(%) │ 9.80│ 14.46│ 5.18│ 4.82│ 9.87│ 14.68│
│资产负债比率(%) │ 43.60│ 42.31│ 52.91│ 45.58│ 41.92│ 44.23│
│净利润现金含量(%) │ -166.13│ -136.59│ 231.84│ -454.61│ -318.29│ -100.74│
│基本每股收益(元) │ 0.4700│ 0.7200│ 0.2400│ 0.2200│ 0.4600│ 0.7100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4700│ 0.7209│ 0.2700│ 0.2367│ 0.4500│ 0.7104│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4723│ 0.7209│ 0.2362│ 0.2194│ 0.4605│ 0.7106│
│每股资本公积金(元) │ 1.9010│ 1.9010│ 1.9010│ 1.9010│ 1.9010│ 1.9010│
│每股未分配利润(元) │ 1.9641│ 2.2939│ 1.5868│ 1.5797│ 1.8209│ 2.1683│
│每股净资产(元) │ 5.0074│ 5.3372│ 4.6302│ 4.6133│ 4.8545│ 5.2019│
│每股经营现金流量(元)│ -0.7846│ -0.9846│ 0.5477│ -0.9974│ -1.4659│ -0.7159│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.23│ 1.41│ 1.31│ 0.72│ 0.62│
│速动比率 │ 1.41│ 1.20│ 1.34│ 1.27│ 0.67│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 43.60│ 52.91│ 51.51│ 52.83│ 67.68│ 69.00│
│产权比率 │ 0.90│ 1.32│ 1.07│ 1.13│ 2.11│ 2.25│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ 0.10│ 0.22│ 0.25│ 0.20│ 0.21│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.43│ 1.48│ 1.23│ 1.48│ 1.61│ 1.66│
│速动比率 │ 1.41│ 1.46│ 1.20│ 1.43│ 1.56│ 1.60│
│资产负债比率(%) │ 43.60│ 42.31│ 52.91│ 45.58│ 41.92│ 44.23│
│产权比率 │ 0.90│ 0.85│ 1.32│ 0.97│ 0.83│ 0.89│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.22│ -0.26│ 0.10│ -0.28│ -0.47│ -0.20│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 1.63│ 3.31│ 3.15│ 3.42│ 3.66│ 3.73│
│存货周转率 │ 16.69│ 17.69│ 14.84│ 16.55│ 13.36│ 15.26│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.82│ 0.75│ 0.95│ 1.28│ 1.36│
│固定资产周转率 │ 1.53│ 2.34│ 1.71│ 1.58│ 1.35│ 1.23│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.49│ 0.44│ 0.48│ 0.50│ 0.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.63│ 1.35│ 3.31│ 2.10│ 1.90│ 1.59│
│存货周转率 │ 16.69│ 13.61│ 17.69│ 10.87│ 8.83│ 6.43│
│流动资产周转率 │ 0.51│ 0.46│ 0.82│ 0.58│ 0.55│ 0.45│
│固定资产周转率 │ 1.53│ 1.38│ 2.34│ 1.45│ 1.33│ 1.16│
│总资产周转率 │ 0.28│ 0.25│ 0.49│ 0.33│ 0.31│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 9.43│ 5.10│ 5.65│ 4.64│ 4.65│ 4.33│
│销售毛利率 │ 29.96│ 21.42│ 19.67│ 16.16│ 15.10│ 16.24│
│营业利润率 │ 19.05│ 6.93│ 7.83│ 6.45│ 3.10│ 2.80│
│销售净利率 │ 16.21│ 5.70│ 6.31│ 4.92│ 3.00│ 2.77│
│总资产净利率 │ 4.49│ 2.77│ 2.77│ 2.38│ 1.50│ 1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.43│ 13.51│ 5.10│ 4.76│ 9.49│ 13.66│
│销售毛利率 │ 29.96│ 37.43│ 21.42│ 23.34│ 30.99│ 38.74│
│营业利润率 │ 19.05│ 30.92│ 6.93│ 9.42│ 18.43│ 32.39│
│销售净利率 │ 16.21│ 26.23│ 5.70│ 7.65│ 16.30│ 27.59│
│总资产净利率 │ 4.49│ 6.58│ 2.77│ 2.52│ 5.07│ 7.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.26│ 24.59│ -1.40│ 5.49│ 2.34│ 5.62│
│营业利润增长率 │ 6.76│ 10.28│ 15.32│ 119.37│ 13.33│ 9.77│
│净利润增长率 │ 2.55│ -6.72│ 22.25│ 69.57│ 12.73│ -4.08│
│净资产增长率 │ 8.15│ 3.30│ 4.02│ 70.04│ 4.88│ 4.52│
│总资产增长率 │ -10.20│ 23.74│ 1.66│ 16.13│ 0.54│ -6.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 3.26│ 6.83│ 24.59│ 24.03│ 16.71│ 5.16│
│营业利润增长率 │ 6.76│ 1.96│ 10.28│ 48.63│ 9.89│ 6.78│
│净利润增长率 │ 2.55│ 1.45│ -6.72│ 35.57│ 5.78│ 5.31│
│净资产增长率 │ 8.15│ 15.27│ 3.30│ 2.93│ 8.31│ 16.06│
│总资产增长率 │ -10.20│ -7.39│ 23.74│ 5.52│ 2.63│ 11.96│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 49018.69│ 90108.86│ -45.60│
│应收款项 │--- │ 51984.17│ 46238.04│ 12.43│
│合同资产 │--- │ 16405.05│ 18028.74│ -9.01│
│存货 │--- │ 2399.01│ 4310.63│ -44.35│
│投资性房地产│--- │ 3138.62│ 3138.62│ 0.00│
│长期股权投资│--- │ 192.15│ 192.15│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 50605.57│ 53993.29│ -6.27│
│在建工程 │--- │ 19132.23│ 9127.22│ 109.62│
│使用权资产 │--- │ 807.02│ 1046.14│ -22.86│
│短期借款 │--- │ 33619.32│ 26619.74│ 26.29│
│合同负债 │--- │ 1981.97│ 46381.36│ -95.73│
│长期借款 │--- │ 11100.00│ 5300.00│ 109.43│
│租赁负债 │--- │ 451.70│ 569.56│ -20.69│
│营业收入 │--- │ 79936.81│ 77413.19│ 3.26│
│营业成本 │--- │ 55988.13│ 53422.46│ 4.80│
│销售费用 │人员结构调整 │ 263.16│ 393.78│ -33.17│
│管理费用 │合并期间变化 │ 3811.39│ 2955.21│ 28.97│
│财务费用 │本报告期收到利息│ 255.08│ 535.02│ -52.32│
│ │收入较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 2200.12│ 2007.19│ 9.61│
│研发投入 │本报告期调整研发│ 1381.47│ 2217.63│ -37.71│
│ │投入节奏 │ │ │ │
│经营活动产生│上年同期兑付ABCP│ -20686.31│ -38646.22│ 46.47│
│的现金流量净│款项 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│BOT项目建设投入 │ -11043.81│ -6272.54│ -76.07│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期偿还债务│ -9360.04│ -1087.54│ -760.66│
│的现金流量净│支付的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -41090.16│ -46006.29│ 10.69│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│税金及附加 │本报告期合并范围│ 108.28│ 81.25│ 33.27│
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │本报告期合并范围│ 2001.51│ 1133.15│ 76.63│
│ │增加 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期收到利息│ -16.30│ 266.70│ -106.11│
│ │收入较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期部分政府│ 122.99│ 238.90│ -48.52│
│ │补助在受益期内摊│ │ │ │
│ │销完毕 │ │ │ │
│收到其他与经│本报告期收到利息│ 457.29│ 334.60│ 36.67│
│营活动有关的│收入较上年同期增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│支付的各项税│本报告期企业所得│ 2279.61│ 656.18│ 247.41│
│费 │税缴纳方式由按季│ │ │ │
│ │度预缴调整为按月│ │ │ │
│ │预缴 │ │ │ │
│购建固定资产│本报告期支付项目│ 6948.26│ 2411.39│ 188.14│
│、无形资产和│投资款增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│取得子公司及│本报告期无相关业│ ---│ -375.42│ 100.00│
│其他营业单位│务发生 │ │ │ │
│支付的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本报告期吸收少数│ 350.00│ 1000.00│ -65.00│
│的现金 │股东投资较上年同│ │ │ │
│ │期减少 │ │ │ │
│取得借款收到│本报告期项目投资│ 4900.00│ 985.00│ 397.46│
│的现金 │增加，银行借款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│偿还债务支付│本报告期到期债务│ 14041.00│ 485.00│ 2795.05│
│的现金 │增加 │ │ │ │
│分配股利、利│本报告期支付股利│ 745.72│ 224.71│ 231.86│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│上年同期支付房租│ 37.99│ 256.27│ -85.17│
│资活动有关的│等款项 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│货币资金 │本报告期支付日常│ 48532.95│ 90108.86│ -46.14│
│ │经营活动支出以及│ │ │ │
│ │偿还银行借款 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期供暖季确│ 62876.07│ 46238.04│ 35.98│
│ │认的应收供暖费增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期应收款项│ 740.00│ 1169.83│ -36.74│
│ │融资部分到期 │ │ │ │
│存货 │本报告期供暖季消│ 2444.91│ 4310.63│ -43.28│
│ │耗天然气 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期增加项目│ 16607.35│ 9127.22│ 81.95│
│ │投资建设 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期将预收的│ 1645.37│ 46381.36│ -96.45│
│ │供暖费在供暖期间│ │ │ │
│ │确认为当期收入 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期利润增加│ 5861.62│ 4128.05│ 41.99│
│ │，企业所得税增加│ │ │ │
│其他流动负债│随着收入确认，结│ 305.16│ 929.63│ -67.17│
│ │转待转销项税 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期增加长期│ 7700.00│ 5300.00│ 45.28│
│ │借款 │ │ │ │
│未分配利润 │本报告期净利润增│ 60476.49│ 41835.58│ 44.56│
│ │加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49018.69│ 90108.86│ 93565.84│ 82008.65│ 29454.65│ 20375.91│
│存货 │ 2399.01│ 4310.63│ 7529.20│ 4057.03│ 6939.47│ 6129.01│
│应收票据及应收账款 │ 51984.17│ 46238.04│ 34219.01│ 33739.61│ 29802.24│ 26360.42│
│合同资产 │ 16405.05│ 18028.74│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2795.70│ 2357.68│ 2386.33│ 2481.80│ 2060.07│ 4587.12│
│其他应收款 │ 9590.46│ 11084.94│ 11339.12│ 14540.95│ 16038.03│ 5444.14│
│流动资产合计 │ 136450.87│ 175399.79│ 149176.35│ 137426.92│ 91986.03│ 69110.54│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 192.15│ 192.15│ ---│ ---│ ---│ 6951.91│
│固定资产净额 │ 50605.57│ 53993.29│ 59842.83│ 65213.87│ 72360.12│ 79741.71│
│在建工程 │ 19132.23│ 9127.22│ 5973.92│ 6617.75│ 7037.07│ 4547.37│
│无形资产 │ 34205.68│ 32089.22│ 3852.01│ 4216.44│ 4043.32│ 4387.45│
│商誉 │ 3676.29│ 3676.29│ 3676.29│ 3676.29│ 3676.29│ 3753.01│
│非流动资产合计 │ 136519.95│ 128576.21│ 96472.92│ 103223.11│ 115166.29│ 136930.90│
│资产总计 │ 272970.82│ 303976.00│ 245649.27│ 240650.03│ 207152.32│ 206041.44│
│应付票据及应付账款 │ 48664.67│ 49671.38│ 17006.72│ 24224.58│ 20864.34│ 14933.96│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 920.75│ ---│
│合同负债 │ 1981.97│ 46381.36│ 46791.60│ 44569.65│ 40853.54│ 41600.45│
│流动负债 │ 95293.03│ 143125.97│ 105976.68│ 105261.66│ 127837.36│ 111936.83│
│长期借款 │ 11100.00│ 5300.00│ 10000.00│ 10000.00│ ---│ 10850.00│
│长期应付款 │ 950.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ 4053.22│
│非流动负债 │ 23730.53│ 17701.55│ 20561.95│ 21865.68│ 12359.27│ 30238.17│
│负债合计 │ 119023.56│ 160827.52│ 126538.62│ 127127.34│ 140196.63│ 142174.99│
│实收资本 │ 26364.00│ 26364.00│ 26364.00│ 26364.00│ 20280.00│ 20280.00│
│资本公积金 │ 50118.10│ 50118.10│ 50118.10│ 50118.10│ 14090.42│ 14090.42│
│盈余公积 │ 3752.52│ 3752.52│ 3497.08│ 2647.37│ 2311.80│ 2065.31│
│未分配利润 │ 51780.28│ 41835.58│ 38187.61│ 33700.72│ 29681.50│ 26841.12│
│少数股东权益 │ 21932.37│ 21078.28│ 943.86│ 692.49│ 591.96│ 589.59│
│归属母公司权益 │ 132014.89│ 122070.20│ 118166.79│ 112830.19│ 66363.73│ 63276.85│
│股东权益合计 │ 153947.26│ 143148.48│ 119110.65│ 113522.69│ 66955.69│ 63866.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49018.69│ 48532.95│ 90108.86│ 46717.13│ 47404.83│ 73675.19│
│存货 │ 2399.01│ 2444.91│ 4310.63│ 4195.85│ 4570.41│ 5583.91│
│应收票据及应收账款 │ 51984.17│ 62876.07│ 46238.04│ 44872.19│ 47472.15│ 52497.94│
│合同资产 │ 16405.05│ 17094.66│ 18028.74│ 18020.86│ 15607.87│ 14764.60│
│预付款项 │ 2795.70│ 2628.63│ 2357.68│ 10561.54│ 4059.62│ 939.39│
│其他应收款 │ 9590.46│ 10047.40│ 11084.94│ 12018.16│ 11771.90│ 11123.75│
│流动资产合计 │ 136450.87│ 146845.53│ 175399.79│ 137973.74│ 132029.24│ 159600.66│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 192.15│ 192.15│ 192.15│ 240.00│ 240.00│ ---│
│固定资产净额 │ 50605.57│ 52223.36│ 53993.29│ 55166.95│ 56811.49│ 59225.00│
│在建工程 │ 19132.23│ 16607.35│ 9127.22│ 8872.33│ 6265.10│ 16433.32│
│无形资产 │ 34205.68│ 32970.07│ 32089.22│ 27718.17│ 26761.40│ 11228.79│
│商誉 │ 3676.29│ 3676.29│ 3676.29│ 3676.29│ 3676.29│ 4532.83│
│非流动资产合计 │ 136519.95│ 134662.45│ 128576.21│ 121235.43│ 120073.24│ 115431.90│
│资产总计 │ 272970.82│ 281507.97│ 303976.00│ 259209.17│ 252102.48│ 275032.56│
│应付票据及应付账款 │ 48664.67│ 49942.13│ 49671.38│ 43676.89│ 38083.79│ 36630.90│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1981.97│ 1645.37│ 46381.36│ 16689.15│ 2586.99│ 4142.97│
│流动负债 │ 95293.03│ 99138.26│ 143125.97│ 93437.02│ 81948.25│ 96067.53│
│长期借款 │ 11100.00│ 7700.00│ 5300.00│ 11684.00│ 10160.00│ 11768.00│
│长期应付款 │ 950.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 23730.53│ 19960.11│ 17701.55│ 24698.08│ 23721.14│ 25577.94│
│负债合计 │ 119023.56│ 119098.38│ 160827.52│ 118135.10│ 105669.38│ 121645.46│
│实收资本 │ 26364.00│ 26364.00│ 26364.00│ 26364.00│ 26364.00│ 26364.00│
│资本公积金 │ 50118.10│ 50118.10│ 50118.10│ 50118.10│ 50118.10│ 50118.10│
│盈余公积 │ 3752.52│ 3752.52│ 3752.52│ 3497.08│ 3497.08│ 3497.08│
│未分配利润 │ 51780.28│ 60476.49│ 41835.58│ 41646.99│ 48004.95│ 57164.54│
│少数股东权益 │ 21932.37│ 21698.49│ 21078.28│ 19447.90│ 18448.97│ 16243.38│
│归属母公司权益 │ 132014.89│ 140711.11│ 122070.20│ 121626.17│ 127984.13│ 137143.72│
│股东权益合计 │ 153947.26│ 162409.60│ 143148.48│ 141074.07│ 146433.10│ 153387.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 79936.81│ 133285.22│ 106982.11│ 108506.56│ 102855.90│ 100504.49│
│营业总成本 │ 61695.25│ 117803.49│ 95220.15│ 99829.11│ 98912.48│ 98653.64│
│营业税金及附加 │ 128.05│ 237.71│ 172.94│ 165.61│ 106.29│ 103.09│
│销售费用 │ 263.16│ 824.29│ 823.79│ 627.28│ 721.95│ 741.46│
│财务费用 │ 255.08│ 1166.85│ 861.85│ 1572.51│ 3922.15│ 4844.18│
│管理费用 │ 3811.39│ 8044.53│ 5549.97│ 5213.10│ 5602.96│ 7617.02│
│资产减值损失 │ -196.40│ 250.27│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -71.79│ -49.59│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 622.15│ 84.63│ 470.23│ 187.12│
│营业利润 │ 15228.91│ 9242.90│ 8381.02│ 7002.66│ 3192.22│ 2816.70│
│营业外收入 │ 0.00│ 44.68│ 210.18│ 13.53│ 12.66│ 33.14│
│营业外支出 │ 72.79│ 1164.33│ 1180.63│ 130.22│ 15.98│ 157.72│
│利润总额 │ 15156.12│ 8123.26│ 7410.56│ 6885.97│ 3188.90│ 2692.12│
│所得税 │ 2200.12│ 521.59│ 657.67│ 1549.00│ 99.66│ -96.44│
│净利润 │ 12956.00│ 7601.67│ 6752.90│ 5336.98│ 3089.24│ 2788.56│
│归属母公司净利润 │ 12451.92│ 6227.89│ 6676.53│ 5236.38│ 3086.87│ 2738.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 79936.81│ 73474.48│ 133285.22│ 83153.81│ 77413.19│ 68775.98│
│营业总成本 │ 61695.25│ 48918.25│ 117803.49│ 71918.24│ 58566.76│ 44363.15│
│营业税金及附加 │ 128.05│ 108.28│ 237.71│ 126.86│ 98.57│ 81.25│
│销售费用 │ 263.16│ 138.19│ 824.29│ 556.00│ 393.78│ 138.84│
│财务费用 │ 255.08│ -16.30│ 1166.85│ 861.95│ 535.02│ 266.70│
│管理费用 │ 3811.39│ 2001.51│ 8044.53│ 4931.60│ 2955.21│ 1133.15│
│资产减值损失 │ -196.40│ ---│ 250.27│ 66.55│ -359.50│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -71.79│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 378.51│ 378.51│ -2.41│
│营业利润 │ 15228.91│ 22715.14│ 9242.90│ 7835.21│ 14265.27│ 22278.43│
│营业外收入 │ 0.00│ 0.00│ 44.68│ 357.62│ 357.72│ 1.32│
│营业外支出 │ 72.79│ 0.01│ 1164.33│ 900.06│ -0.29│ ---│
│利润总额 │ 15156.12│ 22715.13│ 8123.26│ 7292.76│ 14623.28│ 22279.75│
│所得税 │ 2200.12│ 3439.37│ 521.59│ 934.70│ 2007.19│ 3302.82│
│净利润 │ 12956.00│ 19275.76│ 7601.67│ 6358.06│ 12616.09│ 18976.93│
│归属母公司净利润 │ 12451.92│ 19005.55│ 6227.89│ 5783.86│ 12141.82│ 18734.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30226.76│ 126284.12│ 124057.18│ 107937.77│ 106222.71│ 106179.41│
│经营活动现金流出 │ 50913.07│ 111845.32│ 100222.82│ 81882.30│ 80437.69│ 82129.80│
│经营活动现金流量净额│ -20686.31│ 14438.80│ 23834.36│ 26055.47│ 25785.03│ 24049.60│
│投资活动现金流入 │ 906.13│ 100.00│ ---│ 0.18│ 2003.65│ 18461.04│
│投资活动现金流出 │ 11949.94│ 16205.52│ 3352.77│ 1684.72│ 8154.35│ 29237.68│
│投资活动现金流量净额│ -11043.81│ -16105.52│ -3352.77│ -1684.54│ -6150.70│ -10776.64│
│筹资活动现金流入 │ 37650.00│ 48739.00│ 30175.00│ 82289.00│ 73844.62│ 48345.00│
│筹资活动现金流出 │ 47010.04│ 48512.49│ 41400.69│ 54940.94│ 84230.26│ 70301.12│
│筹资活动现金流量净额│ -9360.04│ 226.51│ -11225.69│ 27348.06│ -10385.64│ -21956.12│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -41090.16│ -1440.21│ 9255.90│ 51718.98│ 9248.68│ -8683.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30226.76│ 11047.40│ 126284.12│ 51473.38│ 27451.16│ 8832.42│
│经营活动现金流出 │ 50913.07│ 37006.46│ 111845.32│ 77767.66│ 66097.37│ 27706.12│
│经营活动现金流量净额│ -20686.31│ -25959.06│ 14438.80│ -26294.28│ -38646.22│ -18873.70│
│投资活动现金流入 │ 906.13│ 906.13│ 100.00│ ---│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 11949.94│ 6948.26│ 16205.52│ 11736.03│ 6272.54│ 2035.98│
│投资活动现金流量净额│ -11043.81│ -6042.13│ -16105.52│ -11736.03│ -6272.54│ -2035.98│
│筹资活动现金流入 │ 37650.00│ 5250.00│ 48739.00│ 36739.00│ 30925.00│ 1985.00│
│筹资活动现金流出 │ 47010.04│ 14824.71│ 48512.49│ 43543.84│ 32012.54│ 965.98│
│筹资活动现金流量净额│ -9360.04│ -9574.71│ 226.51│ -6804.84│ -1087.54│ 1019.02│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -41090.16│ -41575.90│ -1440.21│ -44835.14│ -46006.29│ -19890.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 68775.98│ 51.60│ 18734.84│ 300.82│
│二季报 │ 8637.20│ 6.48│ -6593.02│ -105.86│
│三季报 │ 5740.63│ 4.31│ -6357.96│ -102.09│
│四季报 │ 50131.40│ 37.61│ 444.03│ 7.13│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 65400.92│ 61.13│ 17742.07│ 265.74│
│二季报 │ 928.53│ 0.87│ -6263.22│ -93.81│
│三季报 │ 712.20│ 0.67│ -7212.61│ -108.03│
│四季报 │ 39940.46│ 37.33│ 2410.29│ 36.10│
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