财务分析☆ ◇002811 郑中设计 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 10768.92│ 15387.65│ 9542.19│ -4846.33│ -17494.48│ 1765.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 9542.19│ -4846.33│ -17494.48│ 1765.94│
│净利润增长率(%) │ 14.40│ 61.26│ 296.90│ 72.30│ -1090.66│ -35.61│
│扣非净利润(万) │ 10389.85│ 14825.46│ 6151.61│ -7720.99│ -18985.00│ 943.59│
│营业总收(未调整:万) │ 89631.98│ 137909.58│ 118704.22│ 109419.79│ 109616.86│ 190489.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 118704.22│ 109419.79│ 109616.86│ 190489.75│
│总营收同比增长率(%) │ 41.73│ 16.18│ 8.49│ -0.18│ -42.46│ 0.62│
│加权净资产收益率(%) │ 7.33│ 11.42│ 8.47│ -4.08│ -13.04│ 1.15│
│资产负债比率(%) │ 45.38│ 47.44│ 56.25│ 55.17│ 54.31│ 50.05│
│净利润现金含量(%) │ 41.29│ 200.53│ 260.63│ -774.42│ -149.15│ 1750.67│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 0.5300│ 0.3600│ -0.1800│ -0.6500│ 0.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3500│ 0.5100│ 0.2300│ -0.2900│ 0.7000│ 0.0300│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3497│ 0.4996│ 0.3487│ -0.1781│ -0.6431│ 0.0654│
│每股资本公积金(元) │ 3.0686│ 3.0686│ 2.0526│ 2.0187│ 2.0175│ 1.9717│
│每股未分配利润(元) │ 0.5927│ 0.3404│ 0.3856│ 0.4682│ 0.6464│ 1.8023│
│每股净资产(元) │ 4.8628│ 4.6123│ 3.6273│ 3.8105│ 3.9733│ 5.0400│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1444│ 1.0019│ 0.9087│ 1.3796│ 0.9592│ 1.1449│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 10768.92│ 3572.89│ 15387.65│ 13548.05│ 9413.03│ 2448.62│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 9413.03│ 2448.62│
│净利润增长率(%) │ 14.40│ 45.91│ 61.26│ 42.62│ 45.90│ -40.25│
│扣非净利润(万) │ 10389.85│ 3544.71│ 14825.46│ 12207.15│ 8354.87│ 2095.20│
│营业总收(未调整:万) │ 89631.98│ 37684.35│ 137909.58│ 98946.52│ 63242.36│ 26972.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 63242.36│ 26972.10│
│总营收同比增长率(%) │ 41.73│ 39.72│ 16.18│ 19.89│ 22.56│ 19.38│
│加权净资产收益率(%) │ 7.33│ 2.49│ 11.42│ 11.72│ 7.86│ 2.17│
│资产负债比率(%) │ 45.38│ 44.94│ 47.44│ 45.54│ 41.45│ 46.72│
│净利润现金含量(%) │ 41.29│ -243.36│ 200.53│ 134.17│ 87.91│ -369.29│
│基本每股收益(元) │ 0.3600│ 0.1200│ 0.5300│ 0.4700│ 0.3200│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3500│ 0.1151│ 0.5100│ 0.3964│ 0.2900│ 0.0683│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3497│ 0.1160│ 0.4996│ 0.4399│ 0.3056│ 0.0799│
│每股资本公积金(元) │ 3.0686│ 3.0686│ 3.0686│ 3.0686│ 3.0686│ 2.5803│
│每股未分配利润(元) │ 0.5927│ 0.4564│ 0.3404│ 0.3444│ 0.4536│ 0.4241│
│每股净资产(元) │ 4.8628│ 4.7142│ 4.6123│ 4.5595│ 4.6699│ 4.1706│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1444│ -0.2823│ 1.0019│ 0.5902│ 0.2687│ -0.2950│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.65│ 1.45│ 2.16│ 2.16│ 2.30│
│速动比率 │ 1.52│ 1.44│ 1.38│ 2.10│ 2.09│ 2.23│
│资产负债比率(%) │ 45.38│ 47.44│ 56.25│ 55.17│ 54.31│ 50.05│
│产权比率 │ 0.83│ 0.90│ 1.29│ 1.23│ 1.19│ 1.00│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.26│ 0.18│ 0.40│ 0.28│ 0.30│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.74│ 1.75│ 1.65│ 1.82│ 2.03│ 1.79│
│速动比率 │ 1.52│ 1.49│ 1.44│ 1.62│ 1.87│ 1.68│
│资产负债比率(%) │ 45.38│ 44.94│ 47.44│ 45.54│ 41.45│ 46.72│
│产权比率 │ 0.83│ 0.82│ 0.90│ 0.84│ 0.71│ 0.88│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.08│ 0.26│ 0.17│ 0.09│ -0.09│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.06│ 3.33│ 2.86│ 2.66│ 2.94│ 5.93│
│存货周转率 │ 2.22│ 5.31│ 10.22│ 13.90│ 12.95│ 21.54│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.70│ 0.59│ 0.54│ 0.50│ 0.77│
│固定资产周转率 │ 3.56│ 5.47│ 4.72│ 4.25│ 4.08│ 6.72│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.52│ 0.46│ 0.42│ 0.39│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.06│ 0.90│ 3.33│ 2.43│ 1.56│ 0.66│
│存货周转率 │ 2.22│ 0.91│ 5.31│ 3.93│ 3.24│ 1.68│
│流动资产周转率 │ 0.46│ 0.20│ 0.70│ 0.50│ 0.33│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 3.56│ 1.50│ 5.47│ 3.90│ 2.51│ 1.08│
│总资产周转率 │ 0.33│ 0.14│ 0.52│ 0.39│ 0.25│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.19│ 10.83│ 8.53│ -4.16│ -14.46│ 1.18│
│销售毛利率 │ 38.78│ 33.44│ 29.45│ 21.32│ 22.39│ 22.48│
│营业利润率 │ 14.90│ 13.99│ 10.37│ -3.73│ -17.50│ 1.13│
│销售净利率 │ 12.01│ 11.16│ 8.04│ -4.43│ -15.96│ 0.91│
│总资产净利率 │ 3.96│ 5.85│ 3.70│ -1.85│ -6.20│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 7.19│ 2.46│ 10.83│ 9.65│ 6.55│ 1.85│
│销售毛利率 │ 38.78│ 37.61│ 33.44│ 37.38│ 36.04│ 34.72│
│营业利润率 │ 14.90│ 12.34│ 13.99│ 17.11│ 18.08│ 11.32│
│销售净利率 │ 12.01│ 9.48│ 11.16│ 13.69│ 14.88│ 9.08│
│总资产净利率 │ 3.96│ 1.34│ 5.85│ 5.28│ 3.76│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.73│ 16.18│ 8.49│ -0.18│ -42.46│ 0.62│
│营业利润增长率 │ 16.81│ 56.72│ 401.69│ 78.73│ -993.31│ -39.74│
│净利润增长率 │ 14.40│ 61.26│ 296.90│ 72.30│ -1090.66│ -35.61│
│净资产增长率 │ 5.43│ 27.05│ -4.10│ -3.66│ -19.08│ -6.29│
│总资产增长率 │ 1.46│ 5.74│ -1.71│ -1.82│ -11.54│ -4.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 41.73│ 39.72│ 16.18│ 19.89│ 22.56│ 19.38│
│营业利润增长率 │ 16.81│ 52.33│ 56.72│ 44.49│ 43.61│ -39.55│
│净利润增长率 │ 14.40│ 45.91│ 61.26│ 42.62│ 45.90│ -40.25│
│净资产增长率 │ 5.43│ 2.21│ 27.05│ 25.60│ 28.64│ 18.65│
│总资产增长率 │ 1.46│ -2.42│ 5.74│ 0.89│ -3.89│ -2.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 43055.85│ 47798.56│ -9.92│
│应收款项 │--- │ 45925.18│ 41123.39│ 11.68│
│合同资产 │--- │ 15884.21│ 18834.28│ -15.66│
│存货 │--- │ 24961.05│ 24515.22│ 1.82│
│投资性房地产│--- │ 4355.00│ 4416.58│ -1.39│
│长期股权投资│--- │ 10711.83│ 10400.00│ 3.00│
│固定资产 │--- │ 25141.48│ 25242.02│ -0.40│
│在建工程 │办公室装修转入待│ 438.72│ 695.63│ -36.93│
│ │摊费用 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 15650.46│ 14511.86│ 7.85│
│短期借款 │--- │ 7763.93│ 8172.06│ -4.99│
│合同负债 │--- │ 41733.90│ 38032.69│ 9.73│
│长期借款 │--- │ 424.97│ 566.90│ -25.04│
│租赁负债 │--- │ 11420.60│ 10480.79│ 8.97│
│交易性金融资│理财规模扩大 │ 24132.86│ 8060.01│ 199.41│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │本期商业承兑票据│ ---│ 118.57│ -100.00│
│ │结算减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑票据│ 1778.21│ 918.72│ 93.55│
│ │结算增加 │ │ │ │
│其他应收款 │--- │ 2975.13│ 2363.66│ 25.87│
│其他流动资产│--- │ 33477.93│ 47170.79│ -29.03│
│其他非流动资│--- │ ---│ 9.03│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│预计负债 │--- │ 178.73│ 178.73│ 0.00│
│预付款项 │本期预付软装材料│ 3555.16│ 2589.40│ 37.30│
│ │款增加 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 6329.28│ 6174.79│ 2.50│
│应付职工薪酬│本期支付2025年度│ 9015.03│ 15052.14│ -40.11│
│ │年终奖 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 3635.44│ 2786.93│ 30.45│
│非流动负债 │负债增加 │ │ │ │
│预收款项 │--- │ 7.61│ 8.23│ -7.51│
│应交税费 │应交所得税增加 │ 5232.29│ 3490.58│ 49.90│
│递延所得税负│--- │ 15.28│ 1.35│ 1034.93│
│债 │ │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付赔偿款、│ 406.58│ 1057.87│ -61.57│
│ │冲销前提预提费用│ │ │ │
│营业收入 │公司积极拓展市场│ 89631.98│ 63242.36│ 41.73│
│ │、业务量增长 │ │ │ │
│营业成本 │公司业务量增长成│ 54868.68│ 40448.74│ 35.65│
│ │本同步增长 │ │ │ │
│销售费用 │薪酬、业务宣传费│ 3329.02│ 1561.16│ 113.24│
│ │、办公室装修费摊│ │ │ │
│ │销 │ │ │ │
│管理费用 │薪酬、办公费增长│ 10855.74│ 6857.47│ 58.31│
│财务费用 │--- │ 612.01│ 873.05│ -29.90│
│所得税费用 │--- │ 2618.80│ 2261.19│ 15.81│
│研发投入 │--- │ 3566.12│ 3076.37│ 15.92│
│经营活动产生│支付职工薪酬的金│ 4446.19│ 8275.32│ -46.27│
│的现金流量净│额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│理财规模较上年同│ -5619.59│ 3993.75│ -240.71│
│的现金流量净│期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上期可转债到期兑│ -3013.23│ -24618.86│ 87.76│
│的现金流量净│付、归还应付债券│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -4065.37│ -12532.46│ 67.56│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应付职工薪酬│本期支付2025年度│ 5933.32│ 15052.14│ -60.58│
│ │年终奖 │ │ │ │
│其他应付款 │本期支付报销款 │ 493.50│ 1057.87│ -53.35│
│应收票据 │本期无商业承兑汇│ ---│ 118.57│ -100.00│
│ │票结算 │ │ │ │
│应收款项融资│本期银行承兑汇票│ 1617.63│ 918.72│ 76.07│
│ │结算增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付软装材料款增│ 3435.41│ 2589.40│ 32.67│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │投标保证金增加 │ 3062.96│ 2363.66│ 29.59│
│其他综合收益│本期汇率变动 │ 239.46│ 675.02│ -64.53│
│未分配利润 │本期利润增长 │ 14056.67│ 10483.77│ 34.08│
│营业收入 │业务增长 │ 37684.35│ 26972.10│ 39.72│
│营业成本 │业务增长 │ 23511.95│ 17606.25│ 33.54│
│税金及附加 │业务增长 │ 260.47│ 127.10│ 104.93│
│销售费用 │薪酬及广告费及业│ 1321.36│ 703.78│ 87.75│
│ │务宣传费增长 │ │ │ │
│管理费用 │薪酬及办公费增长│ 5687.51│ 3208.34│ 77.27│
│财务费用 │可转债到期，利息│ 0.99│ 917.23│ -99.89│
│ │支出减少 │ │ │ │
│其他收益 │薪酬增长引起个人│ 105.45│ 67.29│ 56.72│
│ │所得税手续费返还│ │ │ │
│ │金额增长 │ │ │ │
│投资收益 │本期确认联营企业│ 76.58│ 401.11│ -80.91│
│ │投资损益 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款计提减值│ -2144.05│ 567.52│ -477.79│
│ │准备及资产减值损│ │ │ │
│ │失转入 │ │ │ │
│资产减值损失│本期收款转回及结│ 1333.32│ -851.25│ 256.63│
│ │算转入信用减值损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│所得税费用 │本期业务增长 │ 1070.08│ 575.02│ 86.09│
│经营活动产生│--- │ -8695.05│ -9042.52│ 3.84│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财规模上升│ -3036.16│ 12942.20│ -123.46│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│保理到期 │ -83.73│ -580.11│ 85.57│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43055.85│ 47798.56│ 55989.35│ 58561.73│ 46775.46│ 51458.49│
│存货 │ 24961.05│ 24515.22│ 10073.27│ 6317.78│ 6069.26│ 7065.13│
│应收票据及应收账款 │ 45925.18│ 41241.95│ 41621.59│ 41682.69│ 41817.09│ 38470.43│
│合同资产 │ 15884.21│ 18834.28│ 26040.51│ 42047.33│ 71271.71│ 109418.77│
│预付款项 │ 3555.16│ 2589.40│ 3134.37│ 2630.86│ 2046.09│ 3211.63│
│其他应收款 │ 2975.13│ 2363.66│ 1799.61│ 1320.09│ 1922.70│ 2561.23│
│流动资产合计 │ 195745.57│ 193492.61│ 200938.61│ 201471.05│ 202534.27│ 235624.62│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10711.83│ 10400.00│ ---│ ---│ ---│ 119.18│
│固定资产净额 │ 25141.48│ 25242.02│ 25191.33│ 25140.97│ 26405.26│ 27266.44│
│在建工程 │ 438.72│ 695.63│ ---│ ---│ ---│ 568.46│
│无形资产 │ 2568.79│ 2667.15│ 2827.19│ 2934.19│ 2578.14│ 2390.12│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 78451.03│ 76750.30│ 54632.41│ 58550.18│ 62295.55│ 63740.19│
│资产总计 │ 274196.60│ 270242.91│ 255571.01│ 260021.23│ 264829.81│ 299364.81│
│应付票据及应付账款 │ 34360.41│ 38362.19│ 42073.73│ 49389.01│ 53115.88│ 58128.89│
│预收款项 │ 7.61│ 8.23│ 40.75│ 127.99│ 126.62│ 213.91│
│合同负债 │ 41733.90│ 38032.69│ 21423.16│ 17034.36│ 13807.64│ 10170.50│
│流动负债 │ 112396.99│ 116968.66│ 138431.95│ 93125.03│ 93874.00│ 102613.72│
│长期借款 │ 424.97│ 566.90│ 832.55│ 1052.37│ 1258.36│ 1352.29│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12039.57│ 11227.76│ 5336.99│ 50316.49│ 49947.67│ 47217.57│
│负债合计 │ 124436.56│ 128196.42│ 143768.94│ 143441.53│ 143821.67│ 149831.29│
│实收资本 │ 30797.00│ 30797.00│ 27367.75│ 27204.42│ 27204.28│ 27002.37│
│资本公积金 │ 94502.79│ 94502.79│ 56174.42│ 54917.94│ 54883.62│ 53241.77│
│盈余公积 │ 10589.30│ 10589.30│ 8627.10│ 7460.40│ 7460.40│ 7460.40│
│未分配利润 │ 18253.49│ 10483.77│ 10552.21│ 12737.57│ 17583.90│ 48667.70│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 149760.04│ 142046.49│ 111802.07│ 116579.70│ 121008.14│ 149533.52│
│股东权益合计 │ 149760.04│ 142046.49│ 111802.07│ 116579.70│ 121008.14│ 149533.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 43055.85│ 35311.43│ 47798.56│ 45063.01│ 42221.59│ 59271.42│
│存货 │ 24961.05│ 27075.98│ 24515.22│ 21459.06│ 14893.36│ 10946.29│
│应收票据及应收账款 │ 45925.18│ 42843.42│ 41241.95│ 39892.42│ 39517.32│ 40197.55│
│合同资产 │ 15884.21│ 16102.79│ 18834.28│ 20813.96│ 25326.10│ 25201.41│
│预付款项 │ 3555.16│ 3435.41│ 2589.40│ 5048.69│ 2179.59│ 2795.07│
│其他应收款 │ 2975.13│ 3062.96│ 2363.66│ 2789.07│ 2578.44│ 2158.91│
│流动资产合计 │ 195745.57│ 185527.16│ 193492.61│ 194008.28│ 184715.29│ 189851.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 10711.83│ 10722.98│ 10400.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 25141.48│ 25074.50│ 25242.02│ 25546.30│ 25241.25│ 24882.51│
│在建工程 │ 438.72│ 707.25│ 695.63│ 1271.86│ 512.24│ 17.12│
│无形资产 │ 2568.79│ 2540.71│ 2667.15│ 2662.41│ 2727.44│ 2752.68│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 78451.03│ 78170.81│ 76750.30│ 63834.54│ 60921.65│ 59114.09│
│资产总计 │ 274196.60│ 263697.98│ 270242.91│ 257842.82│ 245636.94│ 248966.05│
│应付票据及应付账款 │ 34360.41│ 33981.74│ 38362.19│ 34238.74│ 36196.28│ 35078.36│
│预收款项 │ 7.61│ 3.26│ 8.23│ 6.98│ 24.80│ 60.08│
│合同负债 │ 41733.90│ 40338.90│ 38032.69│ 36227.49│ 27284.75│ 21514.20│
│流动负债 │ 112396.99│ 105991.84│ 116968.66│ 106479.24│ 90910.28│ 106286.87│
│长期借款 │ 424.97│ 493.27│ 566.90│ 636.03│ 697.31│ 767.70│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 12039.57│ 12522.32│ 11227.76│ 10945.04│ 10908.51│ 10023.84│
│负债合计 │ 124436.56│ 118514.16│ 128196.42│ 117424.28│ 101818.79│ 116310.71│
│实收资本 │ 30797.00│ 30797.00│ 30797.00│ 30797.00│ 30797.00│ 30655.53│
│资本公积金 │ 94502.79│ 94502.79│ 94502.79│ 94502.79│ 94502.79│ 79100.88│
│盈余公积 │ 10589.30│ 10589.30│ 10589.30│ 8627.10│ 8627.10│ 8627.10│
│未分配利润 │ 18253.49│ 14056.67│ 10483.77│ 10606.37│ 13969.36│ 13000.83│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 149760.04│ 145183.82│ 142046.49│ 140418.54│ 143818.15│ 132655.34│
│股东权益合计 │ 149760.04│ 145183.82│ 142046.49│ 140418.54│ 143818.15│ 132655.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 89631.98│ 137909.58│ 118704.22│ 109419.79│ 109616.86│ 190489.75│
│营业总成本 │ 73638.81│ 123930.22│ 112617.75│ 110815.11│ 110077.65│ 174312.74│
│营业税金及附加 │ 407.23│ 864.27│ 691.43│ 766.17│ 685.35│ 714.26│
│销售费用 │ 3329.02│ 4900.74│ 3989.22│ 2914.91│ 2774.07│ 2696.68│
│财务费用 │ 612.01│ 1269.86│ 3934.60│ 3470.50│ 4069.82│ 2167.19│
│管理费用 │ 10855.74│ 16803.12│ 13344.12│ 10931.91│ 10033.83│ 10709.47│
│资产减值损失 │ -1200.18│ 14779.25│ 5763.54│ 2630.10│ -9482.60│ -8372.80│
│公允价值变动净收益 │ 4.28│ 60.01│ 0.83│ 0.26│ ---│ ---│
│投资收益 │ 292.11│ 1359.12│ 1687.26│ 1145.06│ 214.02│ -261.76│
│营业利润 │ 13354.24│ 19293.62│ 12311.26│ -4080.77│ -19182.58│ 2147.35│
│营业外收入 │ 50.80│ 322.74│ 111.94│ 59.13│ 32.90│ 6.50│
│营业外支出 │ 17.32│ 468.63│ 36.29│ 246.97│ 245.54│ 18.68│
│利润总额 │ 13387.72│ 19147.73│ 12386.91│ -4268.61│ -19395.23│ 2135.17│
│所得税 │ 2618.80│ 3760.07│ 2844.72│ 577.71│ -1900.75│ 397.58│
│净利润 │ 10768.92│ 15387.65│ 9542.19│ -4846.33│ -17494.48│ 1737.59│
│归属母公司净利润 │ 10768.92│ 15387.65│ 9542.19│ -4846.33│ -17494.48│ 1765.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 89631.98│ 37684.35│ 137909.58│ 98946.52│ 63242.36│ 26972.10│
│营业总成本 │ 73638.81│ 32421.64│ 123930.22│ 82625.30│ 53189.46│ 24102.92│
│营业税金及附加 │ 407.23│ 260.47│ 864.27│ 632.71│ 372.67│ 127.10│
│销售费用 │ 3329.02│ 1321.36│ 4900.74│ 2806.09│ 1561.16│ 703.78│
│财务费用 │ 612.01│ 0.99│ 1269.86│ 1164.11│ 873.05│ 917.23│
│管理费用 │ 10855.74│ 5687.51│ 16803.12│ 11333.48│ 6857.47│ 3208.34│
│资产减值损失 │ -1200.18│ 1333.32│ 14779.25│ -386.50│ -1329.65│ -851.25│
│公允价值变动净收益 │ 4.28│ 17.31│ 60.01│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 292.11│ 76.58│ 1359.12│ 1141.03│ 753.01│ 401.11│
│营业利润 │ 13354.24│ 4651.22│ 19293.62│ 16925.51│ 11432.91│ 3053.37│
│营业外收入 │ 50.80│ 3.04│ 322.74│ 297.40│ 297.40│ 5.32│
│营业外支出 │ 17.32│ 11.28│ 468.63│ 158.69│ 56.08│ 35.05│
│利润总额 │ 13387.72│ 4642.98│ 19147.73│ 17064.22│ 11674.23│ 3023.64│
│所得税 │ 2618.80│ 1070.08│ 3760.07│ 3516.17│ 2261.19│ 575.02│
│净利润 │ 10768.92│ 3572.89│ 15387.65│ 13548.05│ 9413.03│ 2448.62│
│归属母公司净利润 │ 10768.92│ 3572.89│ 15387.65│ 13548.05│ 9413.03│ 2448.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93851.05│ 180034.69│ 156574.91│ 156734.91│ 138143.94│ 209538.13│
│经营活动现金流出 │ 89404.85│ 149178.54│ 131704.97│ 119203.78│ 112050.62│ 178622.32│
│经营活动现金流量净额│ 4446.19│ 30856.15│ 24869.94│ 37531.13│ 26093.32│ 30915.81│
│投资活动现金流入 │ 34006.13│ 30638.34│ 48512.67│ 68167.93│ 58913.88│ 38660.91│
│投资活动现金流出 │ 39625.71│ 40241.52│ 61690.31│ 84723.03│ 71897.42│ 63753.94│
│投资活动现金流量净额│ -5619.59│ -9603.18│ -13177.64│ -16555.10│ -12983.55│ -25093.03│
│筹资活动现金流入 │ 1804.67│ 8172.06│ 2008.47│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 4817.90│ 35664.38│ 18406.49│ 2544.59│ 20533.67│ 29238.09│
│筹资活动现金流量净额│ -3013.23│ -27492.32│ -16398.02│ -2544.59│ -20533.67│ -29238.09│
│汇率变动对现金的影响│ 121.25│ -308.03│ -21.99│ 55.87│ 194.38│ -260.19│
│现金及等价物净增加额│ -4065.37│ -6547.38│ -4727.70│ 18487.31│ -7229.51│ -23675.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 93851.05│ 43807.16│ 180034.69│ 129445.31│ 79202.00│ 32418.49│
│经营活动现金流出 │ 89404.85│ 52502.20│ 149178.54│ 111267.72│ 70926.68│ 41461.01│
│经营活动现金流量净额│ 4446.19│ -8695.05│ 30856.15│ 18177.59│ 8275.32│ -9042.52│
│投资活动现金流入 │ 34006.13│ 11239.29│ 30638.34│ 22257.80│ 18236.65│ 18180.48│
│投资活动现金流出 │ 39625.71│ 14275.46│ 40241.52│ 20604.23│ 14242.89│ 5238.29│
│投资活动现金流量净额│ -5619.59│ -3036.16│ -9603.18│ 1653.57│ 3993.75│ 12942.20│
│筹资活动现金流入 │ 1804.67│ 629.17│ 8172.06│ 6972.15│ 2212.80│ 551.70│
│筹资活动现金流出 │ 4817.90│ 712.90│ 35664.38│ 35731.32│ 26831.66│ 1131.81│
│筹资活动现金流量净额│ -3013.23│ -83.73│ -27492.32│ -28759.17│ -24618.86│ -580.11│
│汇率变动对现金的影响│ 121.25│ -72.23│ -308.03│ -345.47│ -182.67│ -32.87│
│现金及等价物净增加额│ -4065.37│ -11887.17│ -6547.38│ -9273.48│ -12532.46│ 3286.69│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 26972.10│ 19.56│ 2448.62│ 15.91│
│二季报 │ 36270.26│ 26.30│ 6964.42│ 45.26│
│三季报 │ 35704.16│ 25.89│ 4135.02│ 26.87│
│四季报 │ 38963.05│ 28.25│ 1839.60│ 11.96│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22593.00│ 19.03│ 4098.31│ 42.95│
│二季报 │ 29009.65│ 24.44│ 2353.24│ 24.66│
│三季报 │ 30925.55│ 26.05│ 3047.82│ 31.94│
│四季报 │ 36176.02│ 30.48│ 42.83│ 0.45│
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