财务分析☆ ◇002797 第一创业 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 68784.77│ 84140.89│ 90362.92│ 33065.56│ 40081.08│ 74531.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 90362.92│ 33065.56│ 40081.08│ 74531.01│
│净利润增长率(%) │ 41.67│ -6.89│ 173.28│ -17.50│ -46.22│ -8.29│
│扣非净利润(万) │ 68718.41│ 84748.51│ 89629.83│ 32261.09│ 37365.84│ 73219.47│
│营业总收(未调整:万) │ 217040.91│ 368598.32│ 353160.53│ 248868.94│ 261135.86│ 325471.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 353160.53│ 248868.94│ 261135.86│ 325471.69│
│总营收同比增长率(%) │ 18.48│ 4.37│ 41.91│ -4.70│ -19.77│ 4.32│
│加权净资产收益率(%) │ 3.94│ 5.01│ 5.80│ 2.25│ 2.76│ 5.26│
│资产负债比率(%) │ 73.56│ 68.90│ 68.12│ 66.23│ 68.08│ 65.26│
│净利润现金含量(%) │ 304.82│ 206.95│ 506.88│ 1095.77│ -573.14│ 165.10│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.2000│ 0.2200│ 0.0800│ 0.1000│ 0.1800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1600│ 0.2000│ 0.2100│ 0.0800│ 0.0900│ 0.1700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1637│ 0.2002│ 0.2150│ 0.0787│ 0.0954│ 0.1774│
│每股资本公积金(元) │ 1.4437│ 1.4437│ 1.4435│ 1.4435│ 1.4435│ 1.4436│
│每股未分配利润(元) │ 0.7881│ 0.7572│ 0.6929│ 0.5939│ 0.5927│ 0.5816│
│每股净资产(元) │ 4.1140│ 4.1144│ 3.8801│ 3.5268│ 3.4769│ 3.4312│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4989│ 0.4144│ 1.0899│ 0.8622│ -0.5466│ 0.2928│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 68784.77│ 19722.48│ 84140.89│ 77067.82│ 48553.14│ 11800.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 48553.14│ 11800.20│
│净利润增长率(%) │ 41.67│ 67.14│ -6.89│ 20.21│ 21.41│ -17.59│
│扣非净利润(万) │ 68718.41│ 19507.92│ 84748.51│ 76202.41│ 47628.29│ 11439.09│
│营业总收(未调整:万) │ 217040.91│ 84719.87│ 368598.32│ 298492.69│ 183194.78│ 66080.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 183194.78│ 66080.95│
│总营收同比增长率(%) │ 18.48│ 28.21│ 4.37│ 24.32│ 20.20│ -1.87│
│加权净资产收益率(%) │ 3.94│ 1.13│ 5.01│ 4.60│ 2.89│ 0.72│
│资产负债比率(%) │ 73.56│ 69.65│ 68.90│ 67.89│ 68.17│ 68.18│
│净利润现金含量(%) │ 304.82│ 361.90│ 206.95│ 221.46│ 15.70│ -460.11│
│基本每股收益(元) │ 0.1600│ 0.0500│ 0.2000│ 0.1800│ 0.1200│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1600│ 0.0464│ 0.2000│ 0.1813│ 0.1100│ 0.0272│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1637│ 0.0469│ 0.2002│ 0.1834│ 0.1155│ 0.0281│
│每股资本公积金(元) │ 1.4437│ 1.4437│ 1.4437│ 1.4437│ 1.4437│ 1.4435│
│每股未分配利润(元) │ 0.7881│ 0.8009│ 0.7572│ 0.7855│ 0.7517│ 0.7242│
│每股净资产(元) │ 4.1140│ 4.2063│ 4.1144│ 4.0610│ 4.0461│ 3.9687│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4989│ 0.1698│ 0.4144│ 0.4061│ 0.0181│ -0.1292│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 73.56│ 68.90│ 68.12│ 66.23│ 68.08│ 65.26│
│产权比率 │ 2.88│ 2.29│ 2.20│ 2.02│ 2.23│ 1.95│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 73.56│ 69.65│ 68.90│ 67.89│ 68.17│ 68.18│
│产权比率 │ 2.88│ 2.37│ 2.29│ 2.18│ 2.21│ 2.21│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 4.75│ 21.13│ 18.72│ 12.59│ 13.75│ 18.81│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.07│ 0.07│ 0.05│ 0.06│ 0.08│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 4.75│ 5.15│ 21.13│ 17.13│ 10.51│ 3.73│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.01│ 0.07│ 0.06│ 0.03│ 0.01│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.98│ 4.87│ 5.54│ 2.23│ 2.74│ 5.17│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 39.49│ 31.59│ 30.91│ 14.76│ 18.03│ 30.05│
│销售净利率 │ 32.44│ 24.62│ 27.28│ 15.57│ 17.81│ 25.31│
│总资产净利率 │ 1.13│ 1.65│ 1.97│ 0.83│ 1.02│ 1.97│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.98│ 1.12│ 4.87│ 4.52│ 2.86│ 0.71│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 39.49│ 31.38│ 31.59│ 35.78│ 36.38│ 24.19│
│销售净利率 │ 32.44│ 25.31│ 24.62│ 27.80│ 29.03│ 20.66│
│总资产净利率 │ 1.13│ 0.36│ 1.65│ 1.54│ 0.99│ 0.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.48│ 4.37│ 41.91│ -4.70│ -19.77│ 4.32│
│营业利润增长率 │ 28.60│ 6.68│ 197.18│ -21.98│ -51.86│ -1.94│
│净利润增长率 │ 41.67│ -6.89│ 173.28│ -17.50│ -46.22│ -8.29│
│净资产增长率 │ -0.01│ 6.04│ 10.02│ 1.43│ 1.33│ 3.53│
│总资产增长率 │ 17.75│ 8.88│ 16.48│ -5.28│ 10.80│ 6.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 18.48│ 28.21│ 4.37│ 24.32│ 20.20│ -1.87│
│营业利润增长率 │ 28.60│ 66.34│ 6.68│ 36.27│ 41.04│ -8.18│
│净利润增长率 │ 41.67│ 67.14│ -6.89│ 20.21│ 21.41│ -17.59│
│净资产增长率 │ -0.01│ 2.23│ 6.04│ 4.66│ 4.28│ 2.28│
│总资产增长率 │ 17.75│ 4.81│ 8.88│ 4.09│ 4.56│ 2.51│
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【6.券商专项指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 115.02│ 116.09│ 105.13│ 89.44│ 91.43│ 98.75│
│净资产(亿元) │ 170.40│ 170.24│ 159.81│ 145.18│ 142.59│ 139.84│
│各项风险资本准备之和│ 44.97│ 41.22│ 46.79│ 41.54│ 35.60│ 33.34│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 255.78│ 281.63│ 224.67│ 215.28│ 256.84│ 296.24│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 67.50│ 68.19│ 65.78│ 61.60│ 64.12│ 70.62│
│净资本/负债% │ 40.08│ 48.42│ 44.80│ 42.95│ 42.88│ 58.79│
│自营权益类证券及衍生│ 52.31│ 49.11│ 41.92│ 35.64│ 7.64│ 4.53│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 215.52│ 171.25│ 197.94│ 215.19│ 240.27│ 161.57│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 115.02│ 116.09│ 112.30│ 105.13│ 96.29│ 89.44│
│净资产(亿元) │ 170.40│ 170.24│ 165.93│ 159.81│ 150.96│ 145.18│
│各项风险资本准备之和│ 44.97│ 41.22│ 42.44│ 46.79│ 42.21│ 41.54│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 255.78│ 281.63│ 264.59│ 224.67│ 228.14│ 215.28│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 67.50│ 68.19│ 67.68│ 65.78│ 63.79│ 61.60│
│净资本/负债% │ 40.08│ 48.42│ 44.88│ 44.80│ 48.50│ 42.95│
│自营权益类证券及衍生│ 52.31│ 49.11│ 48.63│ 41.92│ 40.43│ 35.64│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 215.52│ 171.25│ 200.78│ 197.94│ 191.55│ 215.19│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 1630649.77│ 1351382.37│ 20.67│
│结算备付金 │--- │ 578008.16│ 348772.86│ 65.73│
│融出资金 │--- │ 1009238.90│ 968006.07│ 4.26│
│衍生金融资产│--- │ ---│ 471.64│ -100.00│
│存出保证金 │--- │ 45001.33│ 42235.34│ 6.55│
│应收款项 │--- │ 50771.39│ 18553.98│ 173.64│
│买入返售金融│--- │ 9432.76│ 79544.51│ -88.14│
│资产 │ │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 2211934.26│ 1725286.68│ 28.21│
│产 │ │ │ │ │
│其他债权投资│--- │ 31272.84│ 63960.04│ -51.11│
│其他权益工具│--- │ 721864.75│ 693084.85│ 4.15│
│投资 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 177472.24│ 188731.79│ -5.97│
│投资性房地产│--- │ 32935.26│ 26234.24│ 25.54│
│固定资产 │--- │ 74622.90│ 16804.63│ 344.06│
│在建工程 │--- │ 2434.50│ 71734.81│ -96.61│
│使用权资产 │--- │ 10939.08│ 13470.43│ -18.79│
│无形资产 │--- │ 83615.66│ 86668.15│ -3.52│
│商誉 │--- │ 735.68│ 735.68│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 34074.21│ 19890.54│ 71.31│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │--- │ 57077.40│ 27278.94│ 109.24│
│应付短期融资│--- │ 271067.77│ 110567.87│ 145.16│
│款 │ │ │ │ │
│拆入资金 │--- │ 200170.04│ 430733.66│ -53.53│
│交易性金融负│--- │ 184894.36│ 121225.57│ 52.52│
│债 │ │ │ │ │
│衍生金融负债│--- │ 124.89│ ---│ ---│
│卖出回购金融│--- │ 1079668.78│ 790835.40│ 36.52│
│资产款 │ │ │ │ │
│代理买卖证券│--- │ 1933524.10│ 1393986.22│ 38.70│
│款 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 119585.21│ 103827.04│ 15.18│
│应交税费 │--- │ 13342.52│ 10492.15│ 27.17│
│应付款项 │--- │ 4589.02│ 30836.58│ -85.12│
│合同负债 │--- │ 1401.60│ 1084.34│ 29.26│
│预计负债 │--- │ 6.99│ 6.99│ 0.00│
│长期借款 │--- │ 58313.74│ 51868.76│ 12.43│
│应付债券 │--- │ 1003172.60│ 842163.69│ 19.12│
│租赁负债 │--- │ 10886.90│ 13425.97│ -18.91│
│递延收益 │--- │ 4765.71│ 4868.57│ -2.11│
│递延所得税负│--- │ 808.75│ 476.01│ 69.90│
│债 │ │ │ │ │
│其他负债 │--- │ 88120.55│ 50303.41│ 75.18│
│营业总收入 │--- │ 217040.91│ 183194.78│ 18.48│
│营业总支出 │--- │ 131334.84│ 116547.40│ 12.69│
│所得税费用 │--- │ 15123.14│ 13567.77│ 11.46│
│经营活动产生│本期代理买卖证券│ 209667.19│ 7622.72│ 2650.56│
│的现金流量净│款、交易性金融工│ │ │ │
│额 │具、回购业务资金│ │ │ │
│ │、拆入资金等变动│ │ │ │
│ │的综合影响 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资策略调整│ -31570.43│ -208611.89│ 84.87│
│的现金流量净│的影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期筹资策略调整│ 310072.83│ 112115.53│ 176.57│
│的现金流量净│的影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动、投│ 488046.98│ -88904.95│ 648.95│
│价物净增加额│资活动和筹资活动│ │ │ │
│ │的综合影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│本期经纪业务手续│ 19722.48│ 11800.20│ 67.14│
│司股东的净利│费净收入、资产管│ │ │ │
│润 │理及基金管理业务│ │ │ │
│ │手续费净收入、金│ │ │ │
│ │融工具公允价值变│ │ │ │
│ │动收益及投资收益│ │ │ │
│ │同比增加的影响 │ │ │ │
│归属于上市公│本期经纪业务手续│ 19507.92│ 11439.09│ 70.54│
│司股东的扣除│费净收入、资产管│ │ │ │
│非经常性损益│理及基金管理业务│ │ │ │
│的净利润 │手续费净收入、金│ │ │ │
│ │融工具公允价值变│ │ │ │
│ │动收益及投资收益│ │ │ │
│ │同比增加的影响 │ │ │ │
│经营活动产生│本期交易性金融工│ 71376.29│ -54294.13│ 231.46│
│的现金流量净│具、回购业务资金│ │ │ │
│额 │和代理买卖证券款│ │ │ │
│ │等变动的综合影响│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1630649.77│ 1351382.37│ 1190399.84│ 784791.43│ 875686.45│ 893655.67│
│结算备付金 │ 578008.16│ 348772.86│ 279051.46│ 265749.84│ 202626.64│ 215475.87│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 1009238.90│ 968006.07│ 759032.83│ 718521.64│ 611690.68│ 748185.04│
│公允计量的金融资产 │ 2211934.26│ 1725286.68│ 1869068.14│ 1862652.83│ 2212746.41│ 1688607.65│
│衍生金融资产 │ ---│ 471.64│ 2255.32│ ---│ 507.77│ ---│
│固定资产 │ 74622.90│ 16804.63│ 18079.83│ 19641.48│ 19907.88│ 18072.16│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 735.68│ 735.68│ 735.68│ 735.68│ 973.01│ 973.01│
│资产总计 │ 6762081.11│ 5742847.55│ 5274245.69│ 4528120.47│ 4780689.82│ 4314722.85│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23733.37│ 36736.01│
│应付短期融资款 │ 271067.77│ 110567.87│ 51157.50│ 5069.91│ 63696.72│ 58939.05│
│拆入资金 │ 200170.04│ 430733.66│ 430735.11│ 341624.59│ ---│ 69070.00│
│公允计量的金融负债 │ 184894.36│ 121225.57│ 170645.53│ 78062.19│ 177360.24│ 50134.35│
│代理买卖证券款 │ 1933524.10│ 1393986.22│ 1097060.90│ 745805.29│ 803297.39│ 874343.87│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ 10065.62│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 124.89│ ---│ 66.86│ 313.77│ ---│ ---│
│负债合计 │ 4974443.53│ 3956702.24│ 3593037.80│ 2998812.46│ 3254617.55│ 2815807.84│
│实收资本(或股本) │ 420240.00│ 420240.00│ 420240.00│ 420240.00│ 420240.00│ 420240.00│
│资本公积 │ 606691.86│ 606691.78│ 606616.12│ 606615.94│ 606633.64│ 606637.53│
│盈余公积 │ 76490.49│ 69664.21│ 60017.32│ 51208.21│ 47386.18│ 42681.28│
│未分配利润 │ 331204.45│ 318195.95│ 291184.01│ 249579.99│ 249070.47│ 244419.19│
│归属于母公司所有者权│ 1728881.36│ 1729019.75│ 1630576.93│ 1482090.78│ 1461138.58│ 1441939.72│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 58756.22│ 57125.56│ 50630.95│ 47217.23│ 64933.69│ 56975.29│
│股东权益合计 │ 1787637.58│ 1786145.30│ 1681207.89│ 1529308.01│ 1526072.27│ 1498915.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1630649.77│ 1421751.02│ 1351382.37│ 1229425.69│ 1146570.87│ 1132103.32│
│结算备付金 │ 578008.16│ 518337.59│ 348772.86│ 338000.39│ 239317.51│ 229438.99│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 1009238.90│ 967127.14│ 968006.07│ 906954.70│ 767352.65│ 806283.29│
│公允计量的金融资产 │ 2211934.26│ 1845170.51│ 1725286.68│ 1676399.75│ 1913541.01│ 2000819.59│
│衍生金融资产 │ ---│ 628.74│ 471.64│ 629.40│ 1399.63│ 194.84│
│固定资产 │ 74622.90│ 16067.63│ 16804.63│ 16763.90│ 16766.90│ 17316.84│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 735.68│ 735.68│ 735.68│ 735.68│ 735.68│ 735.68│
│资产总计 │ 6762081.11│ 6018798.56│ 5742847.55│ 5489829.61│ 5514983.45│ 5406817.88│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 271067.77│ 100564.21│ 110567.87│ 110215.27│ ---│ 50447.12│
│拆入资金 │ 200170.04│ 298100.33│ 430733.66│ 471285.77│ 390552.36│ 321408.82│
│公允计量的金融负债 │ 184894.36│ 185637.04│ 121225.57│ 153298.16│ 126185.88│ 152260.59│
│代理买卖证券款 │ 1933524.10│ 1601434.76│ 1393986.22│ 1288649.44│ 1111179.39│ 1060290.47│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 124.89│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│负债合计 │ 4974443.53│ 4192302.67│ 3956702.24│ 3726802.74│ 3759518.54│ 3686584.38│
│实收资本(或股本) │ 420240.00│ 420240.00│ 420240.00│ 420240.00│ 420240.00│ 420240.00│
│资本公积 │ 606691.86│ 606691.78│ 606691.78│ 606692.42│ 606692.33│ 606616.12│
│盈余公积 │ 76490.49│ 69664.21│ 69664.21│ 65863.31│ 65863.31│ 60017.32│
│未分配利润 │ 331204.45│ 336582.24│ 318195.95│ 330102.21│ 315875.09│ 304349.75│
│归属于母公司所有者权│ 1728881.36│ 1767652.42│ 1729019.75│ 1706594.39│ 1700315.29│ 1667800.34│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 58756.22│ 58843.48│ 57125.56│ 56432.49│ 55149.62│ 52433.16│
│股东权益合计 │ 1787637.58│ 1826495.89│ 1786145.30│ 1763026.87│ 1755464.91│ 1720233.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 217040.91│ 368598.32│ 353160.53│ 248868.94│ 261135.86│ 325471.69│
│手续费及佣金净收入 │ 101088.34│ 177052.80│ 162413.71│ 152490.06│ 177527.03│ 178984.65│
│证券承销业务净收入 │ 8952.38│ 26027.66│ 27784.43│ 18977.88│ 27845.68│ 30637.03│
│受托客户资产管理业务│ 50659.10│ 90226.51│ 92056.41│ 90452.56│ 102878.83│ 92026.98│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 10933.33│ 16194.01│ 10368.70│ 7870.15│ 20854.32│ 19869.66│
│投资收益 │ 98241.53│ 157421.32│ 155942.32│ 56551.73│ 70954.09│ 133994.07│
│公允价值变动收益 │ 3975.44│ -4369.47│ 4207.94│ 18678.45│ -29194.36│ -15846.86│
│营业支出 │ 131334.84│ 252162.98│ 244014.49│ 212141.66│ 214060.89│ 227675.38│
│营业税金及附加 │ 1156.08│ 2494.83│ 2263.36│ 1706.51│ 1885.74│ 2494.82│
│业务及管理费 │ 127018.58│ 237084.57│ 231418.04│ 208361.97│ 208605.45│ 216401.52│
│资产减值损失 │ 1720.00│ 4802.52│ 2434.00│ ---│ 1195.43│ ---│
│营业利润 │ 85706.07│ 116435.34│ 109146.05│ 36727.29│ 47074.98│ 97796.31│
│营业外收入 │ 124.35│ 261.31│ 288.02│ 367.25│ 450.74│ 581.02│
│营业外支出 │ 291.85│ 2000.82│ 585.09│ 681.07│ 1143.66│ 1105.83│
│利润总额 │ 85538.57│ 114695.83│ 108848.97│ 36413.46│ 46382.06│ 97271.51│
│所得税 │ 15123.14│ 23941.84│ 12517.34│ -2341.33│ -114.37│ 14888.53│
│净利润 │ 70415.43│ 90753.99│ 96331.63│ 38754.80│ 46496.43│ 82382.98│
│归属母公司净利润 │ 68784.77│ 84140.89│ 90362.92│ 33065.56│ 40081.08│ 74531.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 217040.91│ 84719.87│ 368598.32│ 298492.69│ 183194.78│ 66080.95│
│手续费及佣金净收入 │ 101088.34│ 51742.39│ 177052.80│ 129938.35│ 82839.86│ 43888.70│
│证券承销业务净收入 │ 8952.38│ 4642.19│ 26027.66│ 19696.28│ 14125.05│ 6147.96│
│受托客户资产管理业务│ 50659.10│ 28431.60│ 90226.51│ 65411.69│ 43967.78│ 24485.39│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 10933.33│ 5368.71│ 16194.01│ 10277.82│ 5697.31│ 1836.38│
│投资收益 │ 98241.53│ 30894.49│ 157421.32│ 119757.05│ 74437.78│ 30757.25│
│公允价值变动收益 │ 3975.44│ -4765.86│ -4369.47│ 18597.24│ 2799.78│ -12095.33│
│营业支出 │ 131334.84│ 58134.98│ 252162.98│ 191704.66│ 116547.40│ 50098.73│
│营业税金及附加 │ 1156.08│ 660.01│ 2494.83│ 1957.42│ 1286.76│ 617.05│
│业务及管理费 │ 127018.58│ 57272.91│ 237084.57│ 185941.35│ 114982.49│ 49175.50│
│资产减值损失 │ 1720.00│ ---│ 4802.52│ 3549.73│ ---│ ---│
│营业利润 │ 85706.07│ 26584.90│ 116435.34│ 106788.03│ 66647.38│ 15982.21│
│营业外收入 │ 124.35│ 58.57│ 261.31│ 198.48│ 135.04│ 80.18│
│营业外支出 │ 291.85│ 27.04│ 2000.82│ 280.91│ 24.34│ 16.69│
│利润总额 │ 85538.57│ 26616.43│ 114695.83│ 106705.59│ 66758.08│ 16045.71│
│所得税 │ 15123.14│ 5176.03│ 23941.84│ 23717.74│ 13567.77│ 2392.85│
│净利润 │ 70415.43│ 21440.40│ 90753.99│ 82987.85│ 53190.30│ 13652.86│
│归属母公司净利润 │ 68784.77│ 19722.48│ 84140.89│ 77067.82│ 48553.14│ 11800.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1048144.94│ 875225.59│ 901978.22│ 997530.16│ 737914.89│ 786400.33│
│经营活动现金流出 │ 838477.75│ 701093.57│ 443942.22│ 635208.50│ 967634.57│ 663348.26│
│经营活动现金流量净额│ 209667.19│ 174132.02│ 458036.00│ 362321.66│ -229719.68│ 123052.07│
│投资活动现金流入 │ 61128.99│ 100462.96│ 36526.12│ 23355.04│ 18493.29│ 17846.14│
│投资活动现金流出 │ 92699.42│ 244721.93│ 168717.25│ 286333.10│ 25835.08│ 68092.37│
│投资活动现金流量净额│ -31570.43│ -144258.98│ -132191.14│ -262978.06│ -7341.79│ -50246.23│
│筹资活动现金流入 │ 416446.04│ 570542.07│ 302656.40│ 449013.98│ 506596.83│ 355450.00│
│筹资活动现金流出 │ 106373.22│ 382645.36│ 219745.00│ 592640.28│ 334338.05│ 365771.19│
│筹资活动现金流量净额│ 310072.83│ 187896.71│ 82911.40│ -143626.30│ 172258.77│ -10321.19│
│汇率变动对现金的影响│ -122.61│ -93.42│ 34.73│ 45.34│ 211.58│ -67.26│
│现金及等价物净增加额│ 488046.98│ 217676.33│ 408790.98│ -44237.35│ -64591.12│ 62417.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1048144.94│ 297687.70│ 875225.59│ 707691.33│ 289280.63│ 344328.64│
│经营活动现金流出 │ 838477.75│ 226311.41│ 701093.57│ 537016.83│ 281657.91│ 398622.76│
│经营活动现金流量净额│ 209667.19│ 71376.29│ 174132.02│ 170674.50│ 7622.72│ -54294.13│
│投资活动现金流入 │ 61128.99│ 26876.57│ 100462.96│ 39081.00│ 18508.10│ 10981.52│
│投资活动现金流出 │ 92699.42│ 8491.00│ 244721.93│ 207202.18│ 227119.99│ 80605.29│
│投资活动现金流量净额│ -31570.43│ 18385.57│ -144258.98│ -168121.18│ -208611.89│ -69623.77│
│筹资活动现金流入 │ 416446.04│ 212600.90│ 570542.07│ 416793.94│ 304259.98│ 132651.12│
│筹资活动现金流出 │ 106373.22│ 69914.66│ 382645.36│ 328311.36│ 192144.45│ 110906.68│
│筹资活动现金流量净额│ 310072.83│ 142686.24│ 187896.71│ 88482.57│ 112115.53│ 21744.44│
│汇率变动对现金的影响│ -122.61│ -67.03│ -93.42│ -53.28│ -31.31│ -6.48│
│现金及等价物净增加额│ 488046.98│ 232381.07│ 217676.33│ 90982.61│ -88904.95│ -102179.94│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 66080.95│ 17.93│ 11800.20│ 14.02│
│二季报 │ 117113.83│ 31.77│ 36752.94│ 43.68│
│三季报 │ 115297.91│ 31.28│ 28514.68│ 33.89│
│四季报 │ 70105.63│ 19.02│ 7073.07│ 8.41│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 67342.74│ 19.07│ 14319.71│ 15.85│
│二季报 │ 85071.13│ 24.09│ 25672.96│ 28.41│
│三季报 │ 87695.03│ 24.83│ 24117.80│ 26.69│
│四季报 │ 113051.64│ 32.01│ 26252.45│ 29.05│
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