财务分析☆ ◇002732 燕塘乳业 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1403.29│ 5762.51│ 10278.60│ 18043.63│ 9936.15│ 15773.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 10278.60│ 18043.63│ 9936.15│ 15773.77│
│净利润增长率(%) │ -59.84│ -43.94│ -43.03│ 81.60│ -37.01│ 50.38│
│扣非净利润(万) │ 1389.60│ 5499.25│ 10459.03│ 14976.83│ 8371.84│ 14490.43│
│营业总收(未调整:万) │ 74903.40│ 158554.15│ 173222.34│ 195032.79│ 187519.45│ 198474.69│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 173222.34│ 195032.79│ 187519.45│ 198474.69│
│总营收同比增长率(%) │ -2.11│ -8.47│ -11.18│ 4.01│ -5.52│ 21.24│
│加权净资产收益率(%) │ 0.93│ 3.87│ 7.18│ 13.71│ 8.19│ 14.18│
│资产负债比率(%) │ 24.28│ 24.24│ 23.06│ 26.94│ 32.79│ 26.74│
│净利润现金含量(%) │ 653.10│ 364.50│ 145.88│ 175.45│ 191.16│ 174.83│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.3700│ 0.6500│ 1.1500│ 0.6300│ 1.0000│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.3500│ 0.6600│ 0.9500│ 0.5300│ 0.9200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0892│ 0.3662│ 0.6532│ 1.1467│ 0.6315│ 1.0025│
│每股资本公积金(元) │ 2.0299│ 2.0299│ 2.0299│ 2.0299│ 2.0299│ 2.0299│
│每股未分配利润(元) │ 5.6584│ 5.6292│ 5.4515│ 5.0168│ 4.1917│ 3.8185│
│每股净资产(元) │ 9.6179│ 9.5887│ 9.3725│ 8.8693│ 7.9400│ 7.5085│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5825│ 1.3349│ 0.9529│ 2.0120│ 1.2071│ 1.7527│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1403.29│ 4.95│ 5762.51│ 5331.34│ 3494.27│ 869.84│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3494.27│ 869.84│
│净利润增长率(%) │ -59.84│ -99.43│ -43.94│ -34.32│ -37.91│ -46.17│
│扣非净利润(万) │ 1389.60│ -0.09│ 5499.25│ 5323.18│ 3553.52│ 714.99│
│营业总收(未调整:万) │ 74903.40│ 33282.73│ 158554.15│ 117870.40│ 76517.43│ 33426.79│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 76517.43│ 33426.79│
│总营收同比增长率(%) │ -2.11│ -0.43│ -8.47│ -9.55│ -10.26│ -11.81│
│加权净资产收益率(%) │ 0.93│ 0.00│ 3.87│ 3.58│ 2.35│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 24.28│ 25.95│ 24.24│ 23.55│ 21.87│ 21.48│
│净利润现金含量(%) │ 653.10│ 76603.94│ 364.50│ 244.72│ 217.09│ -116.88│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.0000│ 0.3700│ 0.3400│ 0.2200│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.0000│ 0.3500│ 0.3383│ 0.2300│ 0.0454│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0892│ 0.0003│ 0.3662│ 0.3388│ 0.2221│ 0.0553│
│每股资本公积金(元) │ 2.0299│ 2.0299│ 2.0299│ 2.0299│ 2.0299│ 2.0299│
│每股未分配利润(元) │ 5.6584│ 5.6295│ 5.6292│ 5.6403│ 5.5236│ 5.5068│
│每股净资产(元) │ 9.6179│ 9.5890│ 9.5887│ 9.5613│ 9.4446│ 9.4278│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5825│ 0.2410│ 1.3349│ 0.8292│ 0.4821│ -0.0646│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 1.60│ 1.82│ 1.61│ 1.31│ 1.02│ 1.31│
│速动比率 │ 1.17│ 1.43│ 1.27│ 1.03│ 0.70│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 24.28│ 24.24│ 23.06│ 26.94│ 32.79│ 26.74│
│产权比率 │ 0.33│ 0.32│ 0.30│ 0.37│ 0.50│ 0.37│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.66│ 0.41│ 0.68│ 0.34│ 0.70│
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┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.60│ 1.58│ 1.82│ 1.77│ 1.70│ 1.58│
│速动比率 │ 1.17│ 1.16│ 1.43│ 1.35│ 1.28│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 24.28│ 25.95│ 24.24│ 23.55│ 21.87│ 21.48│
│产权比率 │ 0.33│ 0.36│ 0.32│ 0.31│ 0.28│ 0.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.28│ 0.11│ 0.66│ 0.38│ 0.23│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 7.03│ 15.95│ 16.66│ 18.67│ 19.19│ 19.90│
│存货周转率 │ 4.21│ 9.57│ 10.06│ 9.24│ 8.78│ 10.62│
│流动资产周转率 │ 1.36│ 2.71│ 2.88│ 3.30│ 3.46│ 4.45│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 1.84│ 2.00│ 2.29│ 2.33│ 2.56│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.80│ 0.89│ 1.02│ 1.06│ 1.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 7.03│ 3.48│ 15.95│ 11.34│ 7.77│ 3.51│
│存货周转率 │ 4.21│ 1.79│ 9.57│ 6.54│ 4.33│ 1.84│
│流动资产周转率 │ 1.36│ 0.58│ 2.71│ 1.97│ 1.34│ 0.59│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 0.39│ 1.84│ 1.38│ 0.90│ 0.39│
│总资产周转率 │ 0.37│ 0.16│ 0.80│ 0.60│ 0.40│ 0.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.93│ 3.82│ 6.97│ 12.93│ 7.95│ 13.35│
│销售毛利率 │ 26.28│ 24.87│ 25.31│ 26.04│ 23.54│ 27.84│
│营业利润率 │ 4.25│ 4.87│ 7.44│ 10.46│ 6.22│ 9.62│
│销售净利率 │ 1.87│ 3.69│ 5.95│ 9.17│ 5.41│ 7.86│
│总资产净利率 │ 0.69│ 2.95│ 5.31│ 9.32│ 5.74│ 10.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.93│ 0.00│ 3.82│ 3.54│ 2.35│ 0.59│
│销售毛利率 │ 26.28│ 25.31│ 24.87│ 25.32│ 26.03│ 24.19│
│营业利润率 │ 4.25│ 0.56│ 4.87│ 5.72│ 5.79│ 3.89│
│销售净利率 │ 1.87│ 0.03│ 3.69│ 4.56│ 4.61│ 2.56│
│总资产净利率 │ 0.69│ 0.01│ 2.95│ 2.73│ 1.82│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.11│ -8.47│ -11.18│ 4.01│ -5.52│ 21.24│
│营业利润增长率 │ -28.21│ -40.08│ -36.86│ 74.89│ -38.89│ 40.20│
│净利润增长率 │ -59.84│ -43.94│ -43.03│ 81.60│ -37.01│ 50.38│
│净资产增长率 │ 0.30│ 2.31│ 5.67│ 11.95│ 5.75│ 12.81│
│总资产增长率 │ 0.35│ 3.92│ 0.18│ 2.24│ 15.32│ 18.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.11│ -0.43│ -8.47│ -9.55│ -10.26│ -11.81│
│营业利润增长率 │ -28.21│ -85.60│ -40.08│ -32.30│ -36.29│ -38.64│
│净利润增长率 │ -59.84│ -99.43│ -43.94│ -34.32│ -37.91│ -46.17│
│净资产增长率 │ 0.30│ 0.00│ 2.31│ 2.01│ 0.77│ 0.59│
│总资产增长率 │ 0.35│ 2.31│ 3.92│ 2.66│ -0.76│ -1.45│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │投入产业集群项目│ 24214.43│ 31802.44│ -23.86│
│ │建设款以及偿还短│ │ │ │
│ │期借款等 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 11166.38│ 10147.41│ 10.04│
│存货 │--- │ 13865.57│ 12384.86│ 11.96│
│长期股权投资│--- │ 6407.41│ 6575.94│ -2.56│
│固定资产 │--- │ 83496.18│ 85598.93│ -2.46│
│在建工程 │粤东日产600吨现 │ 15148.62│ 4842.21│ 212.85│
│ │代化乳制品加工厂│ │ │ │
│ │第一期、粤西现代│ │ │ │
│ │化乳业生产基地技│ │ │ │
│ │改项目建设进展 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 4275.16│ 4861.58│ -12.06│
│短期借款 │公司偿还短期借款│ 0.00│ 5003.22│ -100.00│
│合同负债 │--- │ 1457.80│ 1426.85│ 2.17│
│长期借款 │--- │ 970.88│ 852.17│ 13.93│
│租赁负债 │--- │ 2884.82│ 3672.56│ -21.45│
│其他流动资产│--- │ 215.13│ 1015.87│ -78.82│
│递延所得税资│--- │ 1757.57│ 1066.83│ 64.75│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │公司票据结算增加│ 2304.00│ 0.00│ ---│
│应交税费 │--- │ 2176.04│ 959.10│ 126.88│
│一年内到期的│--- │ 1699.16│ 1009.14│ 68.38│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│递延所得税负│--- │ 1065.79│ 809.15│ 31.72│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 74903.40│ 76517.43│ -2.11│
│营业成本 │--- │ 55222.47│ 56599.33│ -2.43│
│销售费用 │--- │ 10995.17│ 9817.58│ 11.99│
│管理费用 │--- │ 4259.63│ 4307.66│ -1.11│
│财务费用 │利息收入增加 │ 64.55│ 160.60│ -59.81│
│所得税费用 │2025年度企业所得│ 1545.37│ 550.64│ 180.65│
│ │税汇算清缴额增加│ │ │ │
│ │，以及燕塘乳业本│ │ │ │
│ │部2026年按照25% │ │ │ │
│ │税率计提所得税费│ │ │ │
│ │用 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 549.43│ 702.01│ -21.73│
│经营活动产生│--- │ 9164.89│ 7585.61│ 20.82│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -10543.70│ -9382.03│ -12.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│短期贷款金额减少│ -6209.21│ -3285.25│ -89.00│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动支出金额│ -7588.01│ -5081.67│ -49.32│
│价物净增加额│增加，以及筹资活│ │ │ │
│ │动现金流入额减少│ │ │ │
│ │共同影响 │ │ │ │
│投资收益 │权益法下确认的联│ -168.53│ -267.64│ 37.03│
│ │营企业投资损益变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│资产减值损失│计提固定资产减值│ -1.62│ -21.10│ 92.33│
│ │准备 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项原值变动│ -141.49│ -27.22│ -419.87│
│营业外支出 │生物资产淘汰损失│ 248.55│ 374.21│ -33.58│
│ │变动 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│其他流动资产│摊销第十五届全运│ 451.71│ 1015.87│ -55.54│
│ │会赞助款 │ │ │ │
│在建工程 │受报告期内粤东日│ 11547.24│ 4842.21│ 138.47│
│ │产600吨现代化乳 │ │ │ │
│ │制品加工厂第一期│ │ │ │
│ │等项目建设进展影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│应付票据 │公司票据结算增加│ 2304.00│ ---│ ---│
│应付职工薪酬│子分公司发放上年│ 620.78│ 949.81│ -34.64│
│ │年终奖 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的租赁│ 1619.65│ 1009.14│ 60.50│
│非流动负债 │负债重分类至本项│ │ │ │
│ │目 │ │ │ │
│财务费用 │利息支出减少及利│ 43.80│ 80.87│ -45.84│
│ │息收入增加 │ │ │ │
│其他收益 │确认的政府补助收│ 431.33│ 905.57│ -52.37│
│ │益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项计提的坏│ 5.12│ 13.15│ -61.02│
│ │账准备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│控股子公司澳新牧│ -1.62│ 0.00│ ---│
│ │场对呆滞物料计提│ │ │ │
│ │存货跌价准备 │ │ │ │
│营业外支出 │公司生物资产淘汰│ 147.73│ 242.73│ -39.14│
│ │产生的损失减少 │ │ │ │
│利润总额 │销售单价下降；营│ 49.34│ 1065.03│ -95.37│
│ │销及宣传推广投入│ │ │ │
│ │增加，以及确认的│ │ │ │
│ │财政补贴收入同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│所得税费用 │公司收益下降，应│ 38.04│ 208.32│ -81.74│
│ │纳税所得额相应减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│少数股东损益│控股子公司澳新牧│ 6.35│ -13.12│ 148.41│
│ │场净收益增加 │ │ │ │
│收到其他与经│收到中央财政奶牛│ 1496.04│ 1111.95│ 34.54│
│营活动有关的│保险补贴款 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│材料、劳务采购款│ 3791.91│ -1016.65│ 472.98│
│的现金流量净│项支出同比减少，│ │ │ │
│额 │同时收回到期应收│ │ │ │
│ │货款 │ │ │ │
│处置固定资产│报告内处置生物资│ 941.32│ 676.90│ 39.06│
│、无形资产和│产收到款项增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│所收回的现金│ │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│取得借款收到│取得长期借款 │ 118.49│ 0.00│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│支付票据贴现利息│ 49.78│ 33.78│ 47.36│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│所支付的现金│ │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款收到的现│ -58.30│ -157.78│ 63.05│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24214.43│ 31802.44│ 34813.98│ 35744.61│ 26572.94│ 24691.87│
│存货 │ 13865.57│ 12384.86│ 12522.10│ 13188.77│ 18047.92│ 14601.66│
│应收票据及应收账款 │ 11166.38│ 10147.41│ 9736.00│ 11058.63│ 9828.82│ 9714.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2175.54│ 2197.96│ 1549.68│ 807.09│ 1461.48│ 1509.38│
│其他应收款 │ 355.19│ 356.62│ 347.95│ 407.35│ 509.49│ 616.87│
│流动资产合计 │ 51992.24│ 57905.15│ 58985.92│ 61214.00│ 57037.14│ 51505.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6407.41│ 6575.94│ 7031.65│ 7509.61│ 6940.69│ 1519.88│
│固定资产净额 │ 83496.18│ 85598.93│ 87048.73│ 86119.65│ 84233.88│ 76565.48│
│在建工程 │ 15148.62│ 4842.21│ 569.89│ 290.24│ 1404.96│ 3536.74│
│无形资产 │ 12110.16│ 12331.08│ 3215.49│ 2679.48│ 2678.11│ 2776.86│
│商誉 │ 39.76│ 39.76│ 39.76│ 39.76│ 39.76│ 39.76│
│非流动资产合计 │ 150679.05│ 144067.45│ 135364.52│ 132783.79│ 132407.32│ 112776.56│
│资产总计 │ 202671.28│ 201972.60│ 194350.44│ 193997.79│ 189444.46│ 164282.02│
│应付票据及应付账款 │ 20166.27│ 14969.53│ 18168.46│ 24476.60│ 22642.86│ 15429.63│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1457.80│ 1426.85│ 1424.88│ 1454.46│ 1577.62│ 1637.01│
│流动负债 │ 32471.41│ 31772.23│ 36563.35│ 46717.86│ 56084.91│ 39195.81│
│长期借款 │ 970.88│ 852.17│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 799.91│ 913.42│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16728.23│ 17188.99│ 8245.82│ 5537.83│ 6037.81│ 4725.77│
│负债合计 │ 49199.64│ 48961.22│ 44809.17│ 52255.69│ 62122.72│ 43921.58│
│实收资本 │ 15735.00│ 15735.00│ 15735.00│ 15735.00│ 15735.00│ 15735.00│
│资本公积金 │ 31940.59│ 31940.59│ 31940.59│ 31940.59│ 31940.59│ 31940.59│
│盈余公积 │ 14627.16│ 14627.16│ 14021.12│ 12942.27│ 11304.17│ 10387.66│
│未分配利润 │ 89034.79│ 88575.60│ 85779.38│ 78939.87│ 65956.35│ 60083.70│
│少数股东权益 │ 2134.11│ 2133.04│ 2065.18│ 2184.36│ 2385.64│ 2213.49│
│归属母公司权益 │ 151337.54│ 150878.34│ 147476.09│ 139557.74│ 124936.11│ 118146.96│
│股东权益合计 │ 153471.64│ 153011.38│ 149541.27│ 141742.09│ 127321.74│ 120360.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24214.43│ 29657.76│ 31802.44│ 31931.59│ 29732.32│ 27251.40│
│存货 │ 13865.57│ 15414.80│ 12384.86│ 14381.99│ 13631.21│ 14992.16│
│应收票据及应收账款 │ 11166.38│ 8987.57│ 10147.41│ 11050.39│ 9962.54│ 9309.62│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 2175.54│ 2122.99│ 2197.96│ 2921.03│ 1506.81│ 1362.14│
│其他应收款 │ 355.19│ 440.96│ 356.62│ 476.06│ 391.93│ 556.22│
│流动资产合计 │ 51992.24│ 57075.79│ 57905.15│ 60761.06│ 55241.62│ 53471.55│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6407.41│ 6335.04│ 6575.94│ 6702.25│ 6764.01│ 6836.93│
│固定资产净额 │ 83496.18│ 84414.14│ 85598.93│ 84093.57│ 83933.09│ 85743.60│
│在建工程 │ 15148.62│ 11547.24│ 4842.21│ 4424.17│ 3503.76│ 1505.72│
│无形资产 │ 12110.16│ 12228.75│ 12331.08│ 12440.92│ 12017.74│ 11879.06│
│商誉 │ 39.76│ 39.76│ 39.76│ 39.76│ 39.76│ 39.76│
│非流动资产合计 │ 150679.05│ 149561.75│ 144067.45│ 138749.37│ 137640.64│ 138067.55│
│资产总计 │ 202671.28│ 206637.54│ 201972.60│ 199510.43│ 192882.26│ 191539.10│
│应付票据及应付账款 │ 20166.27│ 18794.13│ 14969.53│ 17053.67│ 15896.33│ 15328.44│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1457.80│ 1372.11│ 1426.85│ 1683.05│ 1151.63│ 1710.99│
│流动负债 │ 32471.41│ 36068.19│ 31772.23│ 34261.52│ 32463.53│ 33914.99│
│长期借款 │ 970.88│ 970.95│ 852.17│ 739.60│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 799.91│ 920.85│ 913.42│ 1007.50│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 16728.23│ 17546.67│ 17188.99│ 12714.97│ 9712.76│ 7226.13│
│负债合计 │ 49199.64│ 53614.86│ 48961.22│ 46976.49│ 42176.29│ 41141.12│
│实收资本 │ 15735.00│ 15735.00│ 15735.00│ 15735.00│ 15735.00│ 15735.00│
│资本公积金 │ 31940.59│ 31940.59│ 31940.59│ 31940.59│ 31940.59│ 31940.59│
│盈余公积 │ 14627.16│ 14627.16│ 14627.16│ 14021.12│ 14021.12│ 14021.12│
│未分配利润 │ 89034.79│ 88580.55│ 88575.60│ 88750.47│ 86913.40│ 86649.22│
│少数股东权益 │ 2134.11│ 2139.39│ 2133.04│ 2086.76│ 2095.86│ 2052.06│
│归属母公司权益 │ 151337.54│ 150883.29│ 150878.34│ 150447.18│ 148610.11│ 148345.92│
│股东权益合计 │ 153471.64│ 153022.68│ 153011.38│ 152533.94│ 150705.97│ 150397.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74903.40│ 158554.15│ 173222.34│ 195032.79│ 187519.45│ 198474.69│
│营业总成本 │ 71737.84│ 151978.91│ 161254.11│ 177194.79│ 177371.38│ 180733.25│
│营业税金及附加 │ 646.59│ 1216.95│ 1204.01│ 1269.00│ 1122.43│ 1176.05│
│销售费用 │ 10995.17│ 20975.69│ 20027.67│ 19973.22│ 20221.99│ 24314.13│
│财务费用 │ 64.55│ 42.38│ 113.67│ 360.83│ 382.30│ 290.73│
│管理费用 │ 4259.63│ 9226.40│ 8865.03│ 9233.31│ 10462.72│ 10316.22│
│资产减值损失 │ -1.62│ -21.10│ -16.98│ -327.39│ -185.01│ -435.97│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -168.53│ -296.62│ -328.69│ -295.30│ 90.09│ 144.27│
│营业利润 │ 3182.57│ 7721.48│ 12885.89│ 20408.08│ 11669.11│ 19094.63│
│营业外收入 │ 15.72│ 40.72│ 50.65│ 94.28│ 38.00│ 78.70│
│营业外支出 │ 248.55│ 683.21│ 899.60│ 562.33│ 205.51│ 811.97│
│利润总额 │ 2949.74│ 7078.99│ 12036.94│ 19940.03│ 11501.61│ 18361.37│
│所得税 │ 1545.37│ 1228.62│ 1735.44│ 2057.13│ 1353.30│ 2761.22│
│净利润 │ 1404.36│ 5850.36│ 10301.50│ 17882.90│ 10148.30│ 15600.15│
│归属母公司净利润 │ 1403.29│ 5762.51│ 10278.60│ 18043.63│ 9936.15│ 15773.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 74903.40│ 33282.73│ 158554.15│ 117870.40│ 76517.43│ 33426.79│
│营业总成本 │ 71737.84│ 33007.97│ 151978.91│ 111729.79│ 72234.91│ 32506.70│
│营业税金及附加 │ 646.59│ 194.07│ 1216.95│ 1020.35│ 647.72│ 195.26│
│销售费用 │ 10995.17│ 5549.74│ 20975.69│ 14673.04│ 9817.58│ 4484.17│
│财务费用 │ 64.55│ 43.80│ 42.38│ 238.73│ 160.60│ 80.87│
│管理费用 │ 4259.63│ 2062.10│ 9226.40│ 6733.05│ 4307.66│ 2098.31│
│资产减值损失 │ -1.62│ -1.62│ -21.10│ -21.10│ -21.10│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -168.53│ -240.89│ -296.62│ -170.31│ -267.64│ -194.72│
│营业利润 │ 3182.57│ 187.23│ 7721.48│ 6738.32│ 4433.35│ 1300.18│
│营业外收入 │ 15.72│ 9.85│ 40.72│ 22.92│ 16.45│ 7.58│
│营业外支出 │ 248.55│ 147.73│ 683.21│ 526.64│ 374.21│ 242.73│
│利润总额 │ 2949.74│ 49.34│ 7078.99│ 6234.60│ 4075.59│ 1065.03│
│所得税 │ 1545.37│ 38.04│ 1228.62│ 861.68│ 550.64│ 208.32│
│净利润 │ 1404.36│ 11.30│ 5850.36│ 5372.92│ 3524.95│ 856.71│
│归属母公司净利润 │ 1403.29│ 4.95│ 5762.51│ 5331.34│ 3494.27│ 869.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79695.47│ 182266.97│ 192722.12│ 214438.01│ 206621.66│ 221275.85│
│经营活动现金流出 │ 70530.58│ 161262.49│ 177727.78│ 182779.68│ 187627.78│ 193697.81│
│经营活动现金流量净额│ 9164.89│ 21004.48│ 14994.34│ 31658.33│ 18993.89│ 27578.04│
│投资活动现金流入 │ 1789.97│ 3064.40│ 2762.72│ 7851.42│ 2752.30│ 1895.21│
│投资活动现金流出 │ 12333.66│ 24334.79│ 10696.60│ 16595.31│ 26334.36│ 16289.15│
│投资活动现金流量净额│ -10543.70│ -21270.38│ -7933.88│ -8743.89│ -23582.05│ -14393.94│
│筹资活动现金流入 │ 118.49│ 6851.73│ 6575.00│ 9990.00│ 21240.00│ 7300.00│
│筹资活动现金流出 │ 6327.69│ 9597.37│ 14594.89│ 23727.76│ 14770.13│ 9051.69│
│筹资活动现金流量净额│ -6209.21│ -2745.64│ -8019.89│ -13737.76│ 6469.87│ -1751.69│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7588.01│ -3011.55│ -959.43│ 9176.67│ 1881.70│ 11432.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79695.47│ 37878.71│ 182266.97│ 131326.78│ 85006.02│ 36544.14│
│经营活动现金流出 │ 70530.58│ 34086.80│ 161262.49│ 118279.91│ 77420.41│ 37560.79│
│经营活动现金流量净额│ 9164.89│ 3791.91│ 21004.48│ 13046.87│ 7585.61│ -1016.65│
│投资活动现金流入 │ 1789.97│ 941.32│ 3064.40│ 2362.91│ 1439.69│ 676.90│
│投资活动现金流出 │ 12333.66│ 6819.60│ 24334.79│ 15685.95│ 10821.72│ 7065.06│
│投资活动现金流量净额│ -10543.70│ -5878.28│ -21270.38│ -13323.04│ -9382.03│ -6388.16│
│筹资活动现金流入 │ 118.49│ 118.49│ 6851.73│ 6739.12│ 5000.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 6327.69│ 176.79│ 9597.37│ 9345.35│ 8285.25│ 157.78│
│筹资活动现金流量净额│ -6209.21│ -58.30│ -2745.64│ -2606.22│ -3285.25│ -157.78│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -7588.01│ -2144.67│ -3011.55│ -2882.39│ -5081.67│ -7562.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33426.79│ 21.08│ 869.84│ 15.09│
│二季报 │ 43090.63│ 27.18│ 2624.43│ 45.54│
│三季报 │ 41352.98│ 26.08│ 1837.07│ 31.88│
│四季报 │ 40683.74│ 25.66│ 431.16│ 7.48│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 37904.94│ 21.88│ 1615.89│ 15.72│
│二季报 │ 47355.99│ 27.34│ 4012.17│ 39.03│
│三季报 │ 45053.01│ 26.01│ 2489.39│ 24.22│
│四季报 │ 42908.39│ 24.77│ 2161.15│ 21.03│
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