财务分析☆ ◇002542 *ST中岩 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -17154.81│ -95118.65│ -138424.29│ -73939.40│ -70745.60│ -31520.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -138424.29│ -73939.40│ -70746.73│ -31520.92│
│净利润增长率(%) │ -8.54│ 31.28│ -87.21│ -4.51│ -124.44│ -270.43│
│扣非净利润(万) │ -17236.35│ -94271.87│ -134958.57│ -72929.03│ -67991.86│ -33169.46│
│营业总收(未调整:万) │ 14173.57│ 100623.62│ 153010.33│ 252660.78│ 217676.91│ 517388.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 153010.33│ 252660.78│ 217676.91│ 517388.55│
│总营收同比增长率(%) │ -61.09│ -34.24│ -39.44│ 16.07│ -57.93│ -8.63│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -277.38│ -91.03│ -28.46│ -21.38│ -8.16│
│资产负债比率(%) │ 106.59│ 102.73│ 86.35│ 73.00│ 64.73│ 63.72│
│净利润现金含量(%) │ 74.59│ 2.14│ -44.53│ -11.79│ -42.40│ -68.34│
│基本每股收益(元) │ -0.0950│ -0.5300│ -0.7700│ -0.4100│ -0.3900│ -0.1700│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0954│ -0.5200│ -0.7500│ -0.4000│ -0.3800│ -0.1800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0950│ -0.5266│ -0.7664│ -0.4095│ -0.3918│ -0.1746│
│每股资本公积金(元) │ 0.5059│ 0.5059│ 0.5059│ 0.4305│ 0.4305│ 0.4301│
│每股未分配利润(元) │ -1.6960│ -1.6010│ -1.0744│ -0.3080│ 0.1020│ 0.4939│
│每股净资产(元) │ -0.1584│ -0.0728│ 0.4526│ 1.1495│ 1.5515│ 1.9368│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0708│ -0.0113│ 0.3413│ 0.0483│ 0.1661│ 0.1193│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -17154.81│ -4217.51│ -95118.65│ -29558.03│ -15805.21│ -5158.88│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -15805.21│ -5158.88│
│净利润增长率(%) │ -8.54│ 18.25│ 31.28│ -53.34│ 39.00│ -2.44│
│扣非净利润(万) │ -17236.35│ -4126.79│ -94271.87│ -29775.48│ -15681.82│ -4996.90│
│营业总收(未调整:万) │ 14173.57│ 6388.81│ 100623.62│ 67129.21│ 36429.51│ 13148.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36429.51│ 13148.41│
│总营收同比增长率(%) │ -61.09│ -51.41│ -34.24│ -42.61│ -49.50│ -35.61│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -28.77│ -277.38│ -44.12│ -20.31│ -6.51│
│资产负债比率(%) │ 106.59│ 103.56│ 102.73│ 90.12│ 87.52│ 86.20│
│净利润现金含量(%) │ 74.59│ 189.27│ 2.14│ 43.62│ 72.93│ 148.56│
│基本每股收益(元) │ -0.0950│ -0.0200│ -0.5300│ -0.1600│ -0.0875│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0954│ -0.0228│ -0.5200│ -0.1649│ -0.0900│ -0.0277│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0950│ -0.0234│ -0.5266│ -0.1637│ -0.0875│ -0.0286│
│每股资本公积金(元) │ 0.5059│ 0.5059│ 0.5059│ 0.5059│ 0.5059│ 0.5059│
│每股未分配利润(元) │ -1.6960│ -1.6244│ -1.6010│ -1.2380│ -1.1619│ -1.1029│
│每股净资产(元) │ -0.1584│ -0.0895│ -0.0728│ 0.2894│ 0.3696│ 0.4250│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0708│ -0.0442│ -0.0113│ -0.0714│ -0.0638│ -0.0424│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.76│ 0.75│ 0.96│ 1.43│ 1.28│ 1.55│
│速动比率 │ 0.76│ 0.74│ 0.95│ 1.42│ 1.25│ 1.53│
│资产负债比率(%) │ 106.59│ 102.73│ 86.35│ 73.00│ 64.73│ 63.72│
│产权比率 │ ---│ ---│ 6.39│ 2.72│ 1.85│ 1.77│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.01│ 0.15│ 0.02│ 0.06│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.76│ 0.78│ 0.75│ 0.96│ 0.92│ 0.95│
│速动比率 │ 0.76│ 0.77│ 0.74│ 0.95│ 0.91│ 0.94│
│资产负债比率(%) │ 106.59│ 103.56│ 102.73│ 90.12│ 87.52│ 86.20│
│产权比率 │ ---│ ---│ ---│ 9.29│ 7.10│ 6.31│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.02│ -0.01│ -0.04│ -0.03│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.10│ 0.58│ 0.57│ 0.75│ 0.57│ 1.20│
│存货周转率 │ 4.68│ 39.94│ 48.65│ 32.51│ 22.03│ 48.17│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.29│ 0.31│ 0.41│ 0.31│ 0.64│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 1.21│ 1.58│ 2.59│ 2.30│ 4.90│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.19│ 0.21│ 0.30│ 0.23│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.10│ 0.05│ 0.58│ 0.36│ 0.20│ 0.07│
│存货周转率 │ 4.68│ 2.16│ 39.94│ 23.94│ 13.06│ 4.65│
│流动资产周转率 │ 0.05│ 0.02│ 0.29│ 0.19│ 0.10│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 0.08│ 1.21│ 0.79│ 0.42│ 0.15│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.01│ 0.19│ 0.12│ 0.06│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ -169.36│ -33.08│ -23.89│ -8.62│
│销售毛利率 │ 16.29│ -1.76│ -15.90│ 0.54│ 0.34│ 9.74│
│营业利润率 │ -128.01│ -79.36│ -95.62│ -34.09│ -35.97│ -6.97│
│销售净利率 │ -119.85│ -95.24│ -90.94│ -29.74│ -32.32│ -6.09│
│总资产净利率 │ -3.76│ -17.75│ -19.33│ -8.94│ -7.55│ -3.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ ---│ -56.55│ -23.68│ -6.72│
│销售毛利率 │ 16.29│ 19.21│ -1.76│ 5.40│ 4.51│ 3.76│
│营业利润率 │ -128.01│ -59.58│ -79.36│ -47.73│ -46.61│ -43.50│
│销售净利率 │ -119.85│ -63.19│ -95.24│ -43.91│ -43.48│ -39.47│
│总资产净利率 │ -3.76│ -0.88│ -17.75│ -5.15│ -2.76│ -0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -61.09│ -34.24│ -39.44│ 16.07│ -57.93│ -8.63│
│营业利润增长率 │ -6.85│ 45.43│ -69.88│ -10.01│ -117.11│ -266.42│
│净利润增长率 │ -8.54│ 31.28│ -87.21│ -4.51│ -124.44│ -270.43│
│净资产增长率 │ -117.57│ -116.09│ -63.43│ -24.49│ -19.02│ -10.28│
│总资产增长率 │ -9.64│ -21.57│ -27.44│ -1.63│ -16.45│ -4.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -61.09│ -51.41│ -34.24│ -42.61│ -49.50│ -35.61│
│营业利润增长率 │ -6.85│ 33.45│ 45.43│ -50.48│ 41.57│ 1.26│
│净利润增长率 │ -8.54│ 18.25│ 31.28│ -53.34│ 39.00│ -2.44│
│净资产增长率 │ -117.57│ -22.93│ -116.09│ -36.06│ -18.34│ -6.09│
│总资产增长率 │ -9.64│ -6.45│ -21.57│ -11.01│ -10.53│ -7.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │收回工程款较少, │ 27155.82│ 40855.20│ -33.53│
│ │且支付了部分供应│ │ │ │
│ │商款项 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 124680.21│ 146025.21│ -14.62│
│合同资产 │--- │ 86112.47│ 93622.93│ -8.02│
│存货 │--- │ 2775.91│ 2299.82│ 20.70│
│投资性房地产│--- │ 4648.09│ 4768.87│ -2.53│
│长期股权投资│--- │ 32839.75│ 32479.47│ 1.11│
│固定资产 │--- │ 71881.79│ 77554.92│ -7.31│
│使用权资产 │提前终止部分租赁│ 524.12│ 1240.23│ -57.74│
│短期借款 │归还了到期债务 │ 28300.03│ 60620.22│ -53.32│
│合同负债 │--- │ 8517.22│ 7762.96│ 9.72│
│长期借款 │新增了长期借款 │ 122424.90│ 89444.80│ 36.87│
│租赁负债 │提前终止部分租赁│ 286.47│ 851.51│ -66.36│
│应收票据 │本期收到票据增加│ 998.59│ 595.09│ 67.81│
│预计负债 │亏损合同进度增加│ 470.21│ 872.18│ -46.09│
│ │及部分未决诉讼已│ │ │ │
│ │判决 │ │ │ │
│递延所得税负│使用权资产及固定│ 161.34│ 339.69│ -52.50│
│债 │资产折旧暂时性差│ │ │ │
│ │异减少 │ │ │ │
│营业收入 │公司新签合同下降│ 14173.57│ 36429.51│ -61.09│
│营业成本 │营业收入下降，成│ 11865.11│ 34785.39│ -65.89│
│ │本相应下降 │ │ │ │
│销售费用 │公司业务规模减小│ 230.57│ 313.42│ -26.44│
│ │，费用相应降低 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 10124.31│ 10875.13│ -6.90│
│财务费用 │本期的汇兑损失增│ 6984.10│ 6202.91│ 12.59│
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ -1548.09│ -1479.60│ -4.63│
│研发投入 │本期研发费用投入│ 948.22│ 1870.00│ -49.29│
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收回工程款减│ -12796.31│ -11526.35│ -11.02│
│的现金流量净│少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回投资收益│ 8.43│ 1914.21│ -99.56│
│的现金流量净│款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务较少│ 2234.72│ -8990.72│ 124.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期收回工程款及│ -10558.29│ -18605.98│ 43.25│
│价物净增加额│偿还债务较少 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │项目预付款项增加│ 3971.36│ 2365.09│ 67.92│
│使用权资产 │提前终止部分租赁│ 503.84│ 1240.23│ -59.38│
│短期借款 │偿还短期借款 │ 34568.11│ 60620.22│ -42.98│
│租赁负债 │提前终止部分租赁│ 264.00│ 851.51│ -69.00│
│递延所得税负│使用权资产及固定│ 157.36│ 339.69│ -53.67│
│债 │资产折旧暂时性差│ │ │ │
│ │异减少 │ │ │ │
│营业收入 │受市场竞争影响，│ 6388.81│ 13148.41│ -51.41│
│ │新签合同额较少 │ │ │ │
│营业成本 │受市场竞争影响，│ 5161.55│ 12654.00│ -59.21│
│ │新签合同额较少 │ │ │ │
│税金及附加 │受市场竞争影响，│ 131.81│ 283.10│ -53.44│
│ │新签合同额较少 │ │ │ │
│销售费用 │受市场竞争影响，│ 123.94│ 215.07│ -42.37│
│ │新签合同额较少 │ │ │ │
│研发费用 │受市场竞争影响，│ 389.60│ 1018.69│ -61.76│
│ │新签合同额较少 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益较多 │ 3690.31│ 2600.42│ 41.91│
│投资收益 │被投资单位利润同│ 451.34│ 334.48│ 34.94│
│ │比增加 │ │ │ │
│信用减值损失│收回长账龄工程款│ 2921.21│ 1697.14│ 72.12│
│ │较多 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产坏账准备│ 679.48│ 1290.84│ -47.36│
│ │转回较少 │ │ │ │
│资产处置收益│处置资产收益较多│ 88.11│ -17.27│ 610.32│
│筹资活动现金│偿还借款较少 │ 5.56│ -11020.93│ 100.05│
│流量净额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 27155.82│ 40855.20│ 45723.22│ 88433.92│ 57889.11│ 101659.93│
│存货 │ 2775.91│ 2299.82│ 2827.36│ 4463.27│ 10995.07│ 8702.01│
│应收票据及应收账款 │ 125678.80│ 146620.30│ 202851.82│ 332099.24│ 339300.61│ 433946.28│
│合同资产 │ 86112.47│ 93622.93│ 125025.64│ 163811.11│ 196650.80│ 208431.97│
│预付款项 │ 2547.72│ 2365.09│ 1902.03│ 4832.91│ 2891.40│ 2548.31│
│其他应收款 │ 4183.97│ 3431.53│ 5872.37│ 7791.40│ 5813.69│ 5957.93│
│流动资产合计 │ 254946.13│ 295436.47│ 392953.66│ 609374.39│ 622358.04│ 775931.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32839.75│ 32479.47│ 32458.55│ 29853.60│ 29435.97│ 26958.70│
│固定资产净额 │ 71881.79│ 77554.92│ 88215.71│ 106079.12│ 89095.38│ 100068.42│
│在建工程 │ 0.00│ ---│ 11.86│ 44.85│ 21211.22│ 20225.01│
│无形资产 │ 13562.09│ 13782.74│ 14340.83│ 15035.55│ 16229.70│ 17427.89│
│商誉 │ 0.00│ ---│ 2422.93│ 8841.89│ 15692.50│ 30185.95│
│非流动资产合计 │ 174002.04│ 179278.18│ 212288.29│ 224695.22│ 225371.30│ 238703.45│
│资产总计 │ 428948.17│ 474714.65│ 605241.95│ 834069.61│ 847729.34│ 1014635.39│
│应付票据及应付账款 │ 132399.50│ 165723.97│ 205004.61│ 205587.63│ 190507.95│ 222884.66│
│预收款项 │ 94.54│ 125.95│ 134.98│ 37.13│ ---│ ---│
│合同负债 │ 8517.22│ 7762.96│ 9982.50│ 8353.99│ 12087.61│ 21035.36│
│流动负债 │ 333871.43│ 396162.15│ 409488.63│ 425486.15│ 487411.64│ 501228.31│
│长期借款 │ 122424.90│ 89444.80│ 9500.00│ ---│ ---│ 5000.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 14.75│ 1269.24│ 2478.97│ 139.48│ 303.63│
│非流动负债 │ 123342.91│ 91522.93│ 113124.60│ 183411.52│ 61319.21│ 145271.53│
│负债合计 │ 457214.34│ 487685.09│ 522613.23│ 608897.67│ 548730.85│ 646499.84│
│实收资本 │ 180611.67│ 180611.67│ 180611.67│ 180565.44│ 180563.47│ 180533.98│
│资本公积金 │ 91367.26│ 91367.26│ 91367.26│ 77735.86│ 77733.23│ 77653.10│
│盈余公积 │ 11518.22│ 11518.22│ 11518.22│ 11518.22│ 11518.22│ 11518.22│
│未分配利润 │ -306314.38│ -289159.57│ -194040.92│ -55616.63│ 18422.21│ 89167.82│
│少数股东权益 │ 349.25│ 181.59│ 892.60│ 1651.68│ 2893.01│ 2494.40│
│归属母公司权益 │ -28615.41│ -13152.03│ 81736.12│ 223520.26│ 296105.48│ 365641.15│
│股东权益合计 │ -28266.17│ -12970.43│ 82628.72│ 225171.93│ 298998.49│ 368135.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 27155.82│ 31330.21│ 40855.20│ 26265.27│ 26277.06│ 25305.98│
│存货 │ 2775.91│ 2482.11│ 2299.82│ 2478.56│ 2500.91│ 2612.51│
│应收票据及应收账款 │ 125678.80│ 129288.22│ 146620.30│ 167473.48│ 169953.80│ 188664.36│
│合同资产 │ 86112.47│ 91537.76│ 93622.93│ 115449.81│ 116006.31│ 117284.45│
│预付款项 │ 2547.72│ 3971.36│ 2365.09│ 6366.12│ 4886.00│ 3849.96│
│其他应收款 │ 4183.97│ 3498.44│ 3431.53│ 3793.74│ 4378.03│ 6289.03│
│流动资产合计 │ 254946.13│ 267896.47│ 295436.47│ 328950.66│ 331111.33│ 351404.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 32839.75│ 32930.81│ 32479.47│ 33529.69│ 33203.17│ 32793.04│
│固定资产净额 │ 71881.79│ 75051.13│ 77554.92│ 82790.11│ 85033.83│ 86239.98│
│在建工程 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 11.86│ 11.86│ 11.86│
│无形资产 │ 13562.09│ 13716.39│ 13782.74│ 14009.87│ 14164.16│ 14230.51│
│商誉 │ 0.00│ 0.00│ ---│ 2422.93│ 2422.93│ 2422.93│
│非流动资产合计 │ 174002.04│ 176188.96│ 179278.18│ 209677.33│ 210423.04│ 210889.38│
│资产总计 │ 428948.17│ 444085.43│ 474714.65│ 538627.98│ 541534.36│ 562294.06│
│应付票据及应付账款 │ 132399.50│ 139448.32│ 165723.97│ 164293.80│ 162935.51│ 175620.82│
│预收款项 │ 94.54│ 122.34│ 125.95│ 109.82│ 140.89│ 106.85│
│合同负债 │ 8517.22│ 9065.74│ 7762.96│ 10912.81│ 8081.24│ 12479.35│
│流动负债 │ 333871.43│ 342683.85│ 396162.15│ 342848.52│ 360319.01│ 371317.40│
│长期借款 │ 122424.90│ 116142.40│ 89444.80│ 89444.80│ 9500.00│ 9500.00│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 14.75│ 96.73│ 80.58│ 655.84│
│非流动负债 │ 123342.91│ 117207.51│ 91522.93│ 142543.68│ 113606.87│ 113357.73│
│负债合计 │ 457214.34│ 459891.36│ 487685.09│ 485392.20│ 473925.88│ 484675.13│
│实收资本 │ 180611.67│ 180611.67│ 180611.67│ 180611.67│ 180611.67│ 180611.67│
│资本公积金 │ 91367.26│ 91367.26│ 91367.26│ 91367.26│ 91367.26│ 91367.26│
│盈余公积 │ 11518.22│ 11518.22│ 11518.22│ 11518.22│ 11518.22│ 11518.22│
│未分配利润 │ -306314.38│ -293377.08│ -289159.57│ -223598.95│ -209846.12│ -199199.80│
│少数股东权益 │ 349.25│ 362.21│ 181.59│ 971.25│ 859.71│ 862.15│
│归属母公司权益 │ -28615.41│ -16168.15│ -13152.03│ 52264.53│ 66748.77│ 76756.78│
│股东权益合计 │ -28266.17│ -15805.93│ -12970.43│ 53235.79│ 67608.48│ 77618.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14173.57│ 100623.62│ 153010.33│ 252660.78│ 217676.91│ 517388.55│
│营业总成本 │ 30400.21│ 150910.97│ 226645.50│ 304033.93│ 264276.71│ 522388.35│
│营业税金及附加 │ 247.90│ 881.09│ 1303.84│ 893.07│ 938.27│ 1177.73│
│销售费用 │ 230.57│ 576.92│ 1138.74│ 1428.92│ 1564.91│ 1464.43│
│财务费用 │ 6984.10│ 13297.59│ 11615.10│ 10021.72│ 12240.99│ 17723.35│
│管理费用 │ 10124.31│ 27862.90│ 28776.07│ 30684.42│ 25178.65│ 19185.43│
│资产减值损失 │ -3996.91│ -14965.37│ -77358.21│ -4360.57│ -12494.28│ -20353.03│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 293.25│ 20.92│ 4396.10│ 1970.44│ 1758.19│ 393.65│
│营业利润 │ -18143.45│ -79851.22│ -146314.79│ -86127.45│ -78289.02│ -36058.97│
│营业外收入 │ 7.30│ 4.90│ 41.77│ 91.14│ 112.45│ 493.72│
│营业外支出 │ 399.10│ 1498.45│ 4700.72│ 2028.61│ 2571.85│ 45.58│
│利润总额 │ -18535.25│ -81344.77│ -150973.75│ -88064.92│ -80748.43│ -35610.83│
│所得税 │ -1548.09│ 14484.88│ -11829.38│ -12914.19│ -10401.44│ -4126.81│
│净利润 │ -16987.16│ -95829.65│ -139144.37│ -75150.74│ -70346.99│ -31484.02│
│归属母公司净利润 │ -17154.81│ -95118.65│ -138424.29│ -73939.40│ -70745.60│ -31520.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14173.57│ 6388.81│ 100623.62│ 67129.21│ 36429.51│ 13148.41│
│营业总成本 │ 30400.21│ 14348.23│ 150910.97│ 97124.80│ 54470.76│ 22182.55│
│营业税金及附加 │ 247.90│ 131.81│ 881.09│ 601.44│ 423.91│ 283.10│
│销售费用 │ 230.57│ 123.94│ 576.92│ 447.20│ 313.42│ 215.07│
│财务费用 │ 6984.10│ 3690.31│ 13297.59│ 8755.93│ 6202.91│ 2600.42│
│管理费用 │ 10124.31│ 4851.03│ 27862.90│ 19337.15│ 10875.13│ 5411.26│
│资产减值损失 │ -3996.91│ 679.48│ -14965.37│ 1361.16│ 1670.03│ 1290.84│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 293.25│ 451.34│ 20.92│ 1071.13│ 744.62│ 334.48│
│营业利润 │ -18143.45│ -3806.27│ -79851.22│ -32039.07│ -16980.31│ -5719.04│
│营业外收入 │ 7.30│ 7.30│ 4.90│ 0.83│ 0.83│ 0.45│
│营业外支出 │ 399.10│ 176.60│ 1498.45│ 511.42│ 338.21│ 151.73│
│利润总额 │ -18535.25│ -3975.57│ -81344.77│ -32549.65│ -17317.69│ -5870.32│
│所得税 │ -1548.09│ 61.32│ 14484.88│ -3070.28│ -1479.60│ -681.00│
│净利润 │ -16987.16│ -4036.89│ -95829.65│ -29479.37│ -15838.09│ -5189.32│
│归属母公司净利润 │ -17154.81│ -4217.51│ -95118.65│ -29558.03│ -15805.21│ -5158.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 32997.87│ 140887.33│ 256525.98│ 261660.65│ 301276.47│ 469165.10│
│经营活动现金流出 │ 45794.19│ 142925.47│ 194879.56│ 252944.36│ 271277.89│ 447625.03│
│经营活动现金流量净额│ -12796.31│ -2038.14│ 61646.42│ 8716.29│ 29998.58│ 21540.06│
│投资活动现金流入 │ 20.14│ 2568.10│ 1804.55│ 1773.88│ 848.50│ 651.33│
│投资活动现金流出 │ 11.72│ 103.04│ 2220.84│ 1080.39│ 8384.74│ 25956.56│
│投资活动现金流量净额│ 8.43│ 2465.06│ -416.29│ 693.49│ -7536.24│ -25305.23│
│筹资活动现金流入 │ 44227.71│ 155317.08│ 95098.96│ 190366.22│ 167196.92│ 236017.49│
│筹资活动现金流出 │ 41992.99│ 161666.33│ 194133.08│ 166527.18│ 232756.80│ 258672.44│
│筹资活动现金流量净额│ 2234.72│ -6349.25│ -99034.13│ 23839.04│ -65559.87│ -22654.95│
│汇率变动对现金的影响│ -5.12│ -4.37│ -107.24│ 54.95│ -235.90│ -103.01│
│现金及等价物净增加额│ -10558.29│ -5926.70│ -37911.24│ 33303.77│ -43333.44│ -26523.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 32997.87│ 22933.51│ 140887.33│ 100024.82│ 63146.86│ 38267.49│
│经营活动现金流出 │ 45794.19│ 30915.93│ 142925.47│ 112918.35│ 74673.21│ 45931.51│
│经营活动现金流量净额│ -12796.31│ -7982.43│ -2038.14│ -12893.53│ -11526.35│ -7664.02│
│投资活动现金流入 │ 20.14│ 20.14│ 2568.10│ 2413.85│ 1991.22│ ---│
│投资活动现金流出 │ 11.72│ 5.22│ 103.04│ 77.78│ 77.01│ 8.04│
│投资活动现金流量净额│ 8.43│ 14.93│ 2465.06│ 2336.07│ 1914.21│ -8.04│
│筹资活动现金流入 │ 44227.71│ 32945.21│ 155317.08│ 149359.87│ 55579.14│ 45400.00│
│筹资活动现金流出 │ 41992.99│ 32939.65│ 161666.33│ 157422.24│ 64569.86│ 56420.93│
│筹资活动现金流量净额│ 2234.72│ 5.56│ -6349.25│ -8062.37│ -8990.72│ -11020.93│
│汇率变动对现金的影响│ -5.12│ -3.37│ -4.37│ -2.57│ -3.11│ -0.41│
│现金及等价物净增加额│ -10558.29│ -7965.31│ -5926.70│ -18622.40│ -18605.98│ -18693.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13148.41│ 13.07│ -5158.88│ 5.42│
│二季报 │ 23281.10│ 23.14│ -10646.33│ 11.19│
│三季报 │ 30699.69│ 30.51│ -13752.82│ 14.46│
│四季报 │ 33494.41│ 33.29│ -65560.62│ 68.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 20420.55│ 13.35│ -5036.24│ 3.64│
│二季报 │ 51716.38│ 33.80│ -20872.24│ 15.08│
│三季报 │ 44823.98│ 29.29│ 6632.35│ -4.79│
│四季报 │ 36049.42│ 23.56│ -119148.16│ 86.07│
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