财务分析☆ ◇002490 山东墨龙 更新日期：2026-07-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 解释性说明│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 558.40│ 515.56│ -4369.98│ -56686.15│ -42496.97│ -36801.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -4369.98│ -56686.15│ -42496.97│ -36801.78│
│净利润增长率(%) │ 2.96│ 111.80│ 92.29│ -33.39│ -15.48│ -1243.67│
│扣非净利润(万) │ 347.00│ -2762.25│ -31142.62│ -55585.24│ -36100.20│ -36961.37│
│营业总收(未调整:万) │ 66590.98│ 176162.56│ 135634.67│ 131749.58│ 276564.53│ 373446.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 135634.67│ 131749.58│ 276564.53│ 373446.28│
│总营收同比增长率(%) │ 128.53│ 29.88│ 2.95│ -52.36│ -25.94│ 24.08│
│加权净资产收益率(%) │ 1.11│ 1.04│ -10.87│ -80.46│ -35.39│ -23.05│
│资产负债比率(%) │ 81.97│ 81.45│ 79.68│ 88.41│ 77.46│ 69.50│
│净利润现金含量(%) │ 1636.44│ 6219.38│ -100.40│ -23.81│ 2.71│ -9.73│
│基本每股收益(元) │ 0.0070│ 0.0100│ -0.0500│ -0.7100│ -0.5300│ -0.4600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0043│ -0.0300│ -0.3900│ -0.7000│ -0.4500│ -0.4600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0070│ 0.0065│ -0.0548│ -0.7105│ -0.5326│ -0.4613│
│每股资本公积金(元) │ 1.2281│ 1.2281│ 1.2280│ 1.0874│ 1.0834│ 1.0821│
│每股未分配利润(元) │ -1.8285│ -1.8355│ -1.8419│ -1.7872│ -1.0767│ -0.5440│
│每股净资产(元) │ 0.6314│ 0.6240│ 0.6170│ 0.5314│ 1.2383│ 1.7713│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1145│ 0.4019│ 0.0550│ 0.1692│ -0.0144│ 0.0449│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 558.40│ 515.56│ 543.10│ 1216.37│ 542.32│ -4369.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 542.32│ -4369.98│
│净利润增长率(%) │ 2.96│ 111.80│ -91.70│ -92.85│ -97.50│ 92.29│
│扣非净利润(万) │ 347.00│ -2762.25│ -706.77│ 78.80│ -491.31│ -31142.62│
│营业总收(未调整:万) │ 66590.98│ 176162.56│ 119476.64│ 79752.03│ 29139.22│ 135634.67│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29139.22│ 135634.67│
│总营收同比增长率(%) │ 128.53│ 29.88│ 18.87│ 31.90│ 50.51│ 2.95│
│加权净资产收益率(%) │ 1.11│ 1.04│ 1.10│ 2.44│ 1.10│ -10.87│
│资产负债比率(%) │ 81.97│ 81.45│ 80.30│ 78.33│ 79.59│ 79.68│
│净利润现金含量(%) │ 1636.44│ 6219.38│ 4123.52│ 2097.36│ 7025.45│ -100.40│
│基本每股收益(元) │ 0.0070│ 0.0100│ 0.0068│ 0.0152│ 0.0068│ -0.0500│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0043│ -0.0300│ -0.0089│ 0.0010│ -0.0062│ -0.3900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0070│ 0.0065│ 0.0068│ 0.0152│ 0.0068│ -0.0548│
│每股资本公积金(元) │ 1.2281│ 1.2281│ 1.2280│ 1.2280│ 1.2280│ 1.2280│
│每股未分配利润(元) │ -1.8285│ -1.8355│ -1.8351│ -1.8267│ -1.8351│ -1.8419│
│每股净资产(元) │ 0.6314│ 0.6240│ 0.6240│ 0.6323│ 0.6238│ 0.6170│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1145│ 0.4019│ 0.2807│ 0.3198│ 0.4775│ 0.0550│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.83│ 1.01│ 1.01│ 0.38│ 0.55│ 0.61│
│速动比率 │ 0.56│ 0.74│ 0.80│ 0.19│ 0.33│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 81.97│ 81.45│ 79.68│ 88.41│ 77.46│ 69.50│
│产权比率 │ 4.54│ 4.39│ 3.92│ 6.02│ 3.17│ 2.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.15│ 0.02│ 0.06│ 0.00│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.83│ 1.01│ 0.95│ 0.92│ 1.02│ 1.01│
│速动比率 │ 0.56│ 0.74│ 0.68│ 0.68│ 0.79│ 0.80│
│资产负债比率(%) │ 81.97│ 81.45│ 80.30│ 78.33│ 79.59│ 79.68│
│产权比率 │ 4.54│ 4.39│ 4.07│ 3.61│ 3.90│ 3.92│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.15│ 0.11│ 0.14│ 0.20│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.56│ 5.15│ 5.73│ 4.81│ 9.31│ 12.71│
│存货周转率 │ 1.02│ 3.30│ 3.05│ 2.16│ 3.86│ 4.68│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.86│ 0.95│ 1.02│ 1.58│ 1.83│
│固定资产周转率 │ 1.74│ 5.64│ 1.42│ 0.74│ 1.32│ 1.60│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.69│ 0.51│ 0.38│ 0.65│ 0.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.56│ 5.15│ 4.91│ 2.96│ 1.13│ 5.73│
│存货周转率 │ 1.02│ 3.30│ 2.29│ 1.73│ 0.62│ 3.05│
│流动资产周转率 │ 0.33│ 0.86│ 0.63│ 0.44│ 0.15│ 0.95│
│固定资产周转率 │ 1.74│ 5.64│ 3.74│ 2.45│ 0.91│ 1.42│
│总资产周转率 │ 0.24│ 0.69│ 0.48│ 0.34│ 0.12│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.11│ 1.04│ -8.88│ -133.69│ -43.01│ -26.04│
│销售毛利率 │ 10.25│ 9.97│ 4.04│ 7.73│ 3.27│ 5.89│
│营业利润率 │ 0.81│ -0.14│ -3.56│ -41.68│ -15.96│ -9.67│
│销售净利率 │ 0.84│ 0.28│ -3.29│ -43.91│ -16.23│ -9.87│
│总资产净利率 │ 0.20│ 0.19│ -1.68│ -16.70│ -10.57│ -7.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.11│ 1.04│ 1.09│ 2.41│ 1.09│ -8.88│
│销售毛利率 │ 10.25│ 9.97│ 10.33│ 9.79│ 9.33│ 4.04│
│营业利润率 │ 0.81│ -0.14│ -0.17│ 0.60│ -0.65│ -3.56│
│销售净利率 │ 0.84│ 0.28│ 0.44│ 1.50│ 1.84│ -3.29│
│总资产净利率 │ 0.20│ 0.19│ 0.21│ 0.50│ 0.22│ -1.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 128.53│ 29.88│ 2.95│ -52.36│ -25.94│ 24.08│
│营业利润增长率 │ 385.48│ 95.03│ 91.21│ -24.39│ -22.26│ -1045.95│
│净利润增长率 │ 2.96│ 111.80│ 92.29│ -33.39│ -15.48│ -1243.67│
│净资产增长率 │ 1.18│ 1.14│ 16.10│ -57.08│ -30.09│ -20.64│
│总资产增长率 │ 4.08│ 10.82│ -16.20│ -28.49│ -9.40│ -13.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 128.53│ 29.88│ 18.87│ 31.90│ 50.51│ 2.95│
│营业利润增长率 │ 385.48│ 95.03│ -103.38│ -97.12│ -100.88│ 91.21│
│净利润增长率 │ 2.96│ 111.80│ -91.70│ -92.85│ -97.50│ 92.29│
│净资产增长率 │ 1.18│ 1.14│ 1.14│ 2.48│ 1.11│ 16.10│
│总资产增长率 │ 4.08│ 10.82│ 4.36│ -3.86│ 0.71│ -16.20│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│本期末收到的未到│ 1912.42│ ---│ ---│
│ │期的银行承兑汇票│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 15732.68│ 11246.82│ 39.89│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期通过三方协议│ 25356.86│ 64692.61│ -60.80│
│ │方式用相关资产抵│ │ │ │
│ │顶债权 │ │ │ │
│其他流动资产│本期末待抵扣进项│ 3048.18│ 214.35│ 1322.05│
│ │税金额增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期对外投资 │ 3340.33│ 340.33│ 881.48│
│投资 │ │ │ │ │
│固定资产 │本期通过三方协议│ 46781.53│ 29748.45│ 57.26│
│ │方式取得相关资产│ │ │ │
│无形资产 │本期通过三方协议│ 34862.30│ 19007.40│ 83.41│
│ │方式取得相关土地│ │ │ │
│开发支出 │本期研发项目未完│ 640.63│ ---│ ---│
│ │工 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程设备│ 4828.70│ 305.85│ 1478.80│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期用票据结算的│ 9003.46│ 6659.11│ 35.21│
│ │货款增加 │ │ │ │
│合同负债 │本期末预收货款已│ 9381.59│ 13894.66│ -32.48│
│ │发货 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的融资│ 6126.47│ 3821.51│ 60.32│
│非流动负债 │款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本期待转销项税额│ 2492.27│ 3997.17│ -37.65│
│ │减少 │ │ │ │
│营业收入 │本期订单充足，产│ 66590.98│ 29139.22│ 128.53│
│ │品产销量大幅增加│ │ │ │
│营业成本 │本期订单充足，产│ 59767.80│ 26419.68│ 126.22│
│ │品产销量大幅增加│ │ │ │
│营业税金及附│本期实现相关税款│ 386.21│ 155.19│ 148.86│
│加 │增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期收入增加 │ 393.27│ 296.12│ 32.81│
│管理费用 │本期收入增加，相│ 1245.75│ 803.02│ 55.13│
│ │应费用增加及通过│ │ │ │
│ │三方协议方式取得│ │ │ │
│ │相关资产的折旧和│ │ │ │
│ │摊销增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期新产品研发相│ 880.74│ 231.49│ 280.47│
│ │关投入增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑损失及融│ 3432.45│ 1951.87│ 75.85│
│ │资金额增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期根据企业会计│ -386.47│ 195.31│ -297.88│
│ │准则要求对存货进│ │ │ │
│ │行减值测试，计提│ │ │ │
│ │存货减值损失 │ │ │ │
│信用减值损失│本期已计提信用减│ 364.75│ 1.69│ 21519.73│
│ │值的应收账款收回│ │ │ │
│其他收益 │本期根据增值税加│ 69.03│ 31.12│ 121.79│
│ │计抵减政策确认的│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期贴现后终止确│ ---│ -4.25│ 100.00│
│ │认的银行承兑贴现│ │ │ │
│ │息减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置相关资产│ 7.54│ 305.28│ -97.53│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外收入 │收到诉讼赔偿款 │ 37.19│ 770.06│ -95.17│
│营业外支出 │支付相关滞纳金 │ 15.43│ 41.85│ -63.12│
│所得税费用 │本期子公司实现所│ 2.86│ 4.20│ -31.98│
│ │得税费用减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的被动财│ 9137.78│ 38100.44│ -76.02│
│的现金流量净│务资助款较去年同│ │ │ │
│额 │期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建固定资产│ -7594.28│ 718.24│ -1157.34│
│的现金流量净│支出及支付投资款│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款增加│ 1751.02│ -11313.54│ 115.48│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 3597.45│ 27414.52│ -86.88│
│价物净增加额│动、筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流净额综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 1825.28│ 1684.24│ 8.37│
│管理费用 │本期公司实施降本│ 3985.89│ 11895.29│ -66.49│
│ │增效措施，严控各│ │ │ │
│ │项费用支出及子公│ │ │ │
│ │司股权转让后相关│ │ │ │
│ │费用减少 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 9432.98│ 9661.41│ -2.36│
│研发费用 │本期新产品研发相│ 4668.95│ 2930.94│ 59.30│
│ │关投入增加 │ │ │ │
│经营活动现金│本期营业收入增加│ 219312.41│ 143199.40│ 53.15│
│流入小计 │及收回被动财务资│ │ │ │
│ │助款项 │ │ │ │
│经营活动现金│本期采购量增加 │ 187247.76│ 138812.12│ 34.89│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期营业收入增加│ 32064.65│ 4387.28│ 630.85│
│的现金流量净│及收回被动财务资│ │ │ │
│额 │助款项 │ │ │ │
│投资活动现金│去年同期收到处置│ 9348.41│ 24419.68│ -61.72│
│流入小计 │子公司股权转让款│ │ │ │
│ │项 │ │ │ │
│投资活动现金│本期购建固定资产│ 12852.71│ 29.70│ 43177.80│
│流出小计 │支出及支付投资款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付现金│ -3504.31│ 24389.99│ -114.37│
│的现金流量净│，而去年同期主要│ │ │ │
│额 │为收到的处置子公│ │ │ │
│ │司股权现金 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 230297.91│ 298154.32│ -22.76│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 248796.25│ 327850.40│ -24.11│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还到期借款│ -18498.34│ -29696.08│ 37.71│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动、投资活│ 10057.75│ -231.27│ 4449.02│
│价物净增加额│动、筹资活动产生│ │ │ │
│ │的现金流净额综合│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│货币资金 │本期营业收入增加│ 27349.32│ 8678.89│ 215.12│
│ │、新增融资及收回│ │ │ │
│ │被动财务资助款 │ │ │ │
│应收款项 │本期发货量增加且│ 46417.00│ 22032.64│ 110.67│
│ │未到收款期 │ │ │ │
│存货 │本期订单较多及期│ 56459.58│ 39773.32│ 41.95│
│ │末部分产品未发货│ │ │ │
│长期股权投资│本期公司对外投资│ 4634.09│ 166.65│ 2680.80│
│固定资产 │--- │ 29748.45│ 32740.21│ -9.14│
│在建工程 │--- │ 13.93│ ---│ ---│
│使用权资产 │本期末不再租赁相│ 33.16│ 825.62│ -95.98│
│ │关资产 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 135112.18│ 142576.59│ -5.24│
│合同负债 │本期末预收货款增│ 13894.66│ 3509.96│ 295.86│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │借款到期偿还 │ ---│ 15.38│ -100.00│
│租赁负债 │本期末不再租赁相│ ---│ 17.87│ -100.00│
│ │关资产 │ │ │ │
│应收票据 │本期收到的未到期│ 7702.06│ 2807.61│ 174.33│
│ │商业承兑汇票较上│ │ │ │
│ │年末增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期预付材料款增│ 11246.82│ 2507.32│ 348.56│
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期收回部分被动│ 64692.61│ 117700.11│ -45.04│
│ │财务资助款项 │ │ │ │
│其他流动资产│本期末留抵增值税│ 214.35│ 36.89│ 481.03│
│ │增加 │ │ │ │
│无形资产 │本期实施债务重组│ 19007.40│ 14387.36│ 32.11│
│ │取得相关土地 │ │ │ │
│其他非流动资│本期预付工程设备│ 305.85│ 25.99│ 1076.78│
│产 │款增加 │ │ │ │
│应付票据 │本期用票据结算的│ 6659.11│ 0.71│ 934020.00│
│ │货款增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期业务量增加 │ 39798.57│ 29420.79│ 35.27│
│应付职工薪酬│本期公司经营好转│ 3349.95│ 5740.40│ -41.64│
│ │，及时发放职工薪│ │ │ │
│ │酬 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的融资│ 3821.51│ 3004.21│ 27.21│
│非流动负债 │款增加 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 3997.17│ 1914.77│ 108.75│
│ │的承兑汇票及待转│ │ │ │
│ │销项税额增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期开展售后回租│ 5269.84│ ---│ ---│
│ │融资业务 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30646.12│ 27349.32│ 8678.89│ 9907.29│ 45965.78│ 47519.12│
│存货 │ 60960.16│ 56459.58│ 39773.32│ 45488.23│ 67021.78│ 71528.28│
│应收票据及应收账款 │ 46318.95│ 54119.07│ 24840.25│ 33127.06│ 46594.73│ 53453.63│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15732.68│ 11246.82│ 2507.32│ 3016.31│ 3545.07│ 4959.84│
│其他应收款 │ 25356.86│ 64692.61│ 117700.11│ 467.51│ 562.68│ 1744.08│
│流动资产合计 │ 183975.36│ 214081.75│ 193540.79│ 92340.79│ 164806.30│ 184676.90│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4634.09│ 4634.09│ 166.65│ 175.48│ 185.75│ 214.48│
│固定资产净额 │ 46781.53│ 29748.45│ 32740.21│ 157759.41│ 200387.10│ 218136.11│
│在建工程 │ 14.78│ 13.93│ ---│ 219.28│ 29.90│ 1002.95│
│无形资产 │ 34862.30│ 19007.40│ 14387.36│ 34187.34│ 35727.80│ 37605.39│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 95178.44│ 54130.86│ 48477.50│ 196467.41│ 239054.25│ 261084.23│
│资产总计 │ 279153.80│ 268212.61│ 242018.29│ 288808.20│ 403860.56│ 445761.13│
│应付票据及应付账款 │ 57964.67│ 46457.68│ 29421.50│ 50964.72│ 67611.97│ 70072.34│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9381.59│ 13894.66│ 3509.96│ 5473.26│ 10758.22│ 7036.89│
│流动负债 │ 220821.85│ 212030.48│ 191690.53│ 242312.10│ 297299.54│ 301009.23│
│长期借款 │ ---│ ---│ 15.38│ ---│ ---│ 3714.16│
│长期应付款 │ 6830.86│ 5269.84│ ---│ 1985.46│ 6546.20│ 3774.23│
│非流动负债 │ 7987.73│ 6426.70│ 1138.35│ 13025.84│ 15525.69│ 8777.13│
│负债合计 │ 228809.57│ 218457.18│ 192828.88│ 255337.95│ 312825.24│ 309786.35│
│实收资本 │ 79784.84│ 79784.84│ 79784.84│ 79784.84│ 79784.84│ 79784.84│
│资本公积金 │ 97979.87│ 97979.87│ 97977.74│ 86759.18│ 86440.53│ 86335.63│
│盈余公积 │ 18775.39│ 18775.39│ 18775.39│ 18775.39│ 18775.39│ 18775.39│
│未分配利润 │ -145883.93│ -146442.33│ -146957.89│ -142587.91│ -85901.76│ -43404.78│
│少数股东权益 │ -28.96│ -32.10│ -37.54│ -8931.08│ -7760.76│ -5349.11│
│归属母公司权益 │ 50373.19│ 49787.52│ 49226.95│ 42401.34│ 98796.08│ 141323.89│
│股东权益合计 │ 50344.22│ 49755.43│ 49189.41│ 33470.25│ 91035.32│ 135974.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 30646.12│ 27349.32│ 23200.58│ 15315.59│ 43121.62│ 8678.89│
│存货 │ 60960.16│ 56459.58│ 53854.28│ 43542.60│ 44778.02│ 39773.32│
│应收票据及应收账款 │ 46318.95│ 54119.07│ 36016.78│ 34935.99│ 32914.33│ 24840.25│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 15732.68│ 11246.82│ 9375.49│ 5115.27│ 2273.16│ 2507.32│
│其他应收款 │ 25356.86│ 64692.61│ 65189.41│ 64606.76│ 73310.07│ 117700.11│
│流动资产合计 │ 183975.36│ 214081.75│ 188320.82│ 166672.41│ 196570.48│ 193540.79│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4634.09│ 4634.09│ 4166.65│ 4166.65│ 166.65│ 166.65│
│固定资产净额 │ 46781.53│ 29748.45│ 31072.42│ 32451.54│ 31177.51│ 32740.21│
│在建工程 │ 14.78│ 13.93│ 10.08│ 9.61│ ---│ ---│
│无形资产 │ 34862.30│ 19007.40│ 19168.63│ 19343.18│ 14249.32│ 14387.36│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 95178.44│ 54130.86│ 64244.76│ 65994.23│ 47160.22│ 48477.50│
│资产总计 │ 279153.80│ 268212.61│ 252565.58│ 232666.64│ 243730.70│ 242018.29│
│应付票据及应付账款 │ 57964.67│ 46457.68│ 37049.84│ 30413.04│ 28421.09│ 29421.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 9381.59│ 13894.66│ 8757.25│ 6175.56│ 6759.03│ 3509.96│
│流动负债 │ 220821.85│ 212030.48│ 197917.50│ 181120.89│ 192858.66│ 191690.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 15.38│
│长期应付款 │ 6830.86│ 5269.84│ 3749.48│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7987.73│ 6426.70│ 4894.89│ 1130.70│ 1121.03│ 1138.35│
│负债合计 │ 228809.57│ 218457.18│ 202812.39│ 182251.60│ 193979.69│ 192828.88│
│实收资本 │ 79784.84│ 79784.84│ 79784.84│ 79784.84│ 79784.84│ 79784.84│
│资本公积金 │ 97979.87│ 97979.87│ 97977.74│ 97977.74│ 97977.74│ 97977.74│
│盈余公积 │ 18775.39│ 18775.39│ 18775.39│ 18775.39│ 18775.39│ 18775.39│
│未分配利润 │ -145883.93│ -146442.33│ -146414.79│ -145741.52│ -146415.57│ -146957.89│
│少数股东权益 │ -28.96│ -32.10│ -36.02│ -35.16│ -20.61│ -37.54│
│归属母公司权益 │ 50373.19│ 49787.52│ 49789.21│ 50450.20│ 49771.63│ 49226.95│
│股东权益合计 │ 50344.22│ 49755.43│ 49753.19│ 50415.04│ 49751.01│ 49189.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 66590.98│ 176162.56│ 135634.67│ 131749.58│ 276564.53│ 373446.28│
│营业总成本 │ 66106.23│ 179109.25│ 157230.13│ 162799.04│ 312959.72│ 399988.88│
│营业税金及附加 │ 386.21│ 604.38│ 899.97│ 1585.88│ 1438.23│ 2049.35│
│销售费用 │ 393.27│ 1825.28│ 1684.24│ 1865.80│ 1758.02│ 1340.22│
│财务费用 │ 3432.45│ 9432.98│ 9661.41│ 11413.43│ 10582.27│ 11544.77│
│管理费用 │ 1245.75│ 3985.89│ 11895.29│ 22813.94│ 27494.79│ 27899.10│
│资产减值损失 │ -386.47│ -498.78│ -10698.96│ -23118.85│ -1698.04│ -11290.17│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -2.35│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ 51.78│ 26061.75│ -10.27│ -28.74│ -16.99│
│营业利润 │ 539.61│ -239.98│ -4828.27│ -54918.18│ -44151.25│ -36111.53│
│营业外收入 │ 37.19│ 912.21│ 659.45│ 364.42│ 667.29│ 527.24│
│营业外支出 │ 15.43│ 162.21│ 590.49│ 454.34│ 1120.26│ 621.38│
│利润总额 │ 561.36│ 510.02│ -4759.31│ -55008.10│ -44604.22│ -36205.68│
│所得税 │ 2.86│ 14.91│ -295.65│ 2845.35│ 289.32│ 636.37│
│净利润 │ 558.50│ 495.11│ -4463.66│ -57853.45│ -44893.54│ -36842.05│
│归属母公司净利润 │ 558.40│ 515.56│ -4369.98│ -56686.15│ -42496.97│ -36801.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 66590.98│ 176162.56│ 119476.64│ 79752.03│ 29139.22│ 135634.67│
│营业总成本 │ 66106.23│ 179109.25│ 120777.47│ 80123.12│ 29857.38│ 157230.13│
│营业税金及附加 │ 386.21│ 604.38│ 402.30│ 281.88│ 155.19│ 899.97│
│销售费用 │ 393.27│ 1825.28│ 1094.55│ 624.30│ 296.12│ 1684.24│
│财务费用 │ 3432.45│ 9432.98│ 6598.87│ 4306.38│ 1951.87│ 9661.41│
│管理费用 │ 1245.75│ 3985.89│ 2899.87│ 1854.66│ 803.02│ 11895.29│
│资产减值损失 │ -386.47│ -498.78│ -65.74│ 11.60│ 195.31│ -10698.96│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -2.35│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ 51.78│ -28.21│ -9.64│ -4.25│ 26061.75│
│营业利润 │ 539.61│ -239.98│ -203.61│ 478.07│ -189.02│ -4828.27│
│营业外收入 │ 37.19│ 912.21│ 866.59│ 841.14│ 770.06│ 659.45│
│营业外支出 │ 15.43│ 162.21│ 133.64│ 115.70│ 41.85│ 590.49│
│利润总额 │ 561.36│ 510.02│ 529.35│ 1203.51│ 539.19│ -4759.31│
│所得税 │ 2.86│ 14.91│ 8.71│ 7.38│ 4.20│ -295.65│
│净利润 │ 558.50│ 495.11│ 520.63│ 1196.12│ 534.99│ -4463.66│
│归属母公司净利润 │ 558.40│ 515.56│ 543.10│ 1216.37│ 542.32│ -4369.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 79171.39│ 219312.41│ 143199.40│ 111057.47│ 253404.34│ 358662.87│
│经营活动现金流出 │ 70033.61│ 187247.76│ 138812.12│ 97558.21│ 254555.31│ 355083.63│
│经营活动现金流量净额│ 9137.78│ 32064.65│ 4387.28│ 13499.26│ -1150.98│ 3579.24│
│投资活动现金流入 │ 10.57│ 9348.41│ 24419.68│ 290.87│ 0.11│ 14149.46│
│投资活动现金流出 │ 7604.85│ 12852.71│ 29.70│ 568.42│ 846.76│ 5196.90│
│投资活动现金流量净额│ -7594.28│ -3504.31│ 24389.99│ -277.54│ -846.64│ 8952.55│
│筹资活动现金流入 │ 65627.00│ 230297.91│ 298154.32│ 346095.10│ 351676.50│ 228771.48│
│筹资活动现金流出 │ 63875.98│ 248796.25│ 327850.40│ 386606.56│ 355803.30│ 269720.87│
│筹资活动现金流量净额│ 1751.02│ -18498.34│ -29696.08│ -40511.46│ -4126.81│ -40949.39│
│汇率变动对现金的影响│ 302.93│ -4.24│ 687.55│ 186.60│ 570.73│ -160.40│
│现金及等价物净增加额│ 3597.45│ 10057.75│ -231.27│ -27103.15│ -5553.70│ -28578.00│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 79171.39│ 219312.41│ 170228.40│ 123622.63│ 72784.59│ 143199.40│
│经营活动现金流出 │ 70033.61│ 187247.76│ 147833.58│ 98110.97│ 34684.15│ 138812.12│
│经营活动现金流量净额│ 9137.78│ 32064.65│ 22394.82│ 25511.66│ 38100.44│ 4387.28│
│投资活动现金流入 │ 10.57│ 9348.41│ 9724.02│ 9717.52│ 719.61│ 24419.68│
│投资活动现金流出 │ 7604.85│ 12852.71│ 12728.85│ 12653.32│ 1.37│ 29.70│
│投资活动现金流量净额│ -7594.28│ -3504.31│ -3004.83│ -2935.80│ 718.24│ 24389.99│
│筹资活动现金流入 │ 65627.00│ 230297.91│ 201794.45│ 144131.24│ 23184.58│ 298154.32│
│筹资活动现金流出 │ 63875.98│ 248796.25│ 213833.52│ 159854.80│ 34498.12│ 327850.40│
│筹资活动现金流量净额│ 1751.02│ -18498.34│ -12039.07│ -15723.56│ -11313.54│ -29696.08│
│汇率变动对现金的影响│ 302.93│ -4.24│ -301.22│ -243.83│ -90.62│ 687.55│
│现金及等价物净增加额│ 3597.45│ 10057.75│ 7049.70│ 6608.47│ 27414.52│ -231.27│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 29139.22│ 16.54│ 542.32│ 105.19│
│二季报 │ 50612.81│ 28.73│ 674.05│ 130.74│
│三季报 │ 39724.61│ 22.55│ -673.27│ -130.59│
│四季报 │ 56685.92│ 32.18│ -27.54│ -5.34│
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┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 19360.91│ 14.27│ 21691.28│ -496.37│
│二季报 │ 41101.89│ 30.30│ -4677.79│ 107.04│
│三季报 │ 40048.40│ 29.53│ -10473.89│ 239.68│
│四季报 │ 35123.48│ 25.90│ -10909.58│ 249.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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