财务分析☆ ◇002434 万里扬 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7034.02│ 24009.39│ 23998.70│ 30109.50│ 30010.71│ -74747.72│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 23998.70│ 30109.50│ 30010.71│ -77472.13│
│净利润增长率(%) │ -74.57│ 0.04│ -20.30│ 0.33│ 138.74│ -221.09│
│扣非净利润(万) │ 3906.18│ -9175.75│ 22022.03│ 21947.18│ 14530.53│ -84282.10│
│营业总收(未调整:万) │ 195840.19│ 545169.39│ 601281.11│ 591275.94│ 511313.58│ 547500.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 601281.11│ 591275.94│ 511313.58│ 548675.15│
│总营收同比增长率(%) │ -30.35│ -9.33│ 1.69│ 15.64│ -6.81│ -9.73│
│加权净资产收益率(%) │ 1.20│ 4.14│ 4.15│ 5.24│ 5.51│ -12.60│
│资产负债比率(%) │ 36.63│ 39.83│ 45.23│ 44.75│ 44.49│ 46.57│
│净利润现金含量(%) │ -310.70│ 353.65│ 193.27│ 147.24│ 179.31│ -19.30│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.1800│ 0.1800│ 0.2300│ 0.2300│ -0.5900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0300│ -0.0700│ 0.1700│ 0.1700│ 0.1100│ -0.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0536│ 0.1829│ 0.1828│ 0.2294│ 0.2286│ -0.5578│
│每股资本公积金(元) │ 2.1628│ 2.1628│ 2.1643│ 2.1643│ 2.1643│ 2.2657│
│每股未分配利润(元) │ 1.0579│ 1.0543│ 0.9741│ 1.1043│ 0.8749│ 0.6351│
│每股净资产(元) │ 4.4609│ 4.4573│ 4.3729│ 4.4901│ 4.2607│ 3.9646│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1665│ 0.6469│ 0.3534│ 0.3377│ 0.4100│ 0.1076│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7034.02│ 7190.86│ 24009.39│ 34069.52│ 27654.87│ 10777.54│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 27654.87│ 10777.54│
│净利润增长率(%) │ -74.57│ -33.28│ 0.04│ 32.58│ 50.24│ 19.15│
│扣非净利润(万) │ 3906.18│ 4380.14│ -9175.75│ 23190.28│ 17533.16│ 9293.54│
│营业总收(未调整:万) │ 195840.19│ 91359.77│ 545169.39│ 420145.99│ 281167.22│ 132414.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 281167.22│ 132414.23│
│总营收同比增长率(%) │ -30.35│ -31.00│ -9.33│ -2.14│ 2.69│ 8.74│
│加权净资产收益率(%) │ 1.20│ 1.22│ 4.14│ 5.81│ 4.70│ 1.86│
│资产负债比率(%) │ 36.63│ 38.28│ 39.83│ 41.71│ 45.97│ 45.64│
│净利润现金含量(%) │ -310.70│ -14.01│ 353.65│ 190.40│ 104.80│ 104.88│
│基本每股收益(元) │ 0.0500│ 0.0500│ 0.1800│ 0.2600│ 0.2100│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0300│ 0.0334│ -0.0700│ 0.1767│ 0.1300│ 0.0708│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0536│ 0.0548│ 0.1829│ 0.2596│ 0.2107│ 0.0821│
│每股资本公积金(元) │ 2.1628│ 2.1628│ 2.1628│ 2.1643│ 2.1643│ 2.1643│
│每股未分配利润(元) │ 1.0579│ 1.1091│ 1.0543│ 1.1337│ 1.0848│ 1.0563│
│每股净资产(元) │ 4.4609│ 4.5121│ 4.4573│ 4.5325│ 4.4836│ 4.4550│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1665│ -0.0077│ 0.6469│ 0.4942│ 0.2208│ 0.0861│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.22│ 1.18│ 1.12│ 1.12│ 1.19│ 1.06│
│速动比率 │ 0.82│ 0.83│ 0.84│ 0.88│ 0.96│ 0.84│
│资产负债比率(%) │ 36.63│ 39.83│ 45.23│ 44.75│ 44.49│ 46.57│
│产权比率 │ 0.58│ 0.66│ 0.84│ 0.82│ 0.80│ 0.88│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.25│ 0.12│ 0.11│ 0.14│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.22│ 1.20│ 1.18│ 1.27│ 1.22│ 1.14│
│速动比率 │ 0.82│ 0.80│ 0.83│ 0.93│ 0.91│ 0.86│
│资产负债比率(%) │ 36.63│ 38.28│ 39.83│ 41.71│ 45.97│ 45.64│
│产权比率 │ 0.58│ 0.62│ 0.66│ 0.72│ 0.87│ 0.86│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.00│ 0.25│ 0.18│ 0.07│ 0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.70│ 3.92│ 3.77│ 3.95│ 3.44│ 3.45│
│存货周转率 │ 1.45│ 4.18│ 4.90│ 5.22│ 4.67│ 5.05│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 1.32│ 1.34│ 1.27│ 1.10│ 1.13│
│固定资产周转率 │ 0.69│ 1.72│ 1.96│ 2.20│ 1.91│ 2.09│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.53│ 0.56│ 0.57│ 0.51│ 0.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.70│ 0.81│ 3.92│ 2.62│ 1.73│ 0.80│
│存货周转率 │ 1.45│ 0.63│ 4.18│ 3.03│ 2.00│ 0.97│
│流动资产周转率 │ 0.52│ 0.24│ 1.32│ 0.95│ 0.61│ 0.30│
│固定资产周转率 │ 0.69│ 0.32│ 1.72│ 1.34│ 0.82│ 0.38│
│总资产周转率 │ 0.21│ 0.09│ 0.53│ 0.40│ 0.26│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.20│ 4.10│ 4.18│ 5.11│ 5.37│ -14.07│
│销售毛利率 │ 12.69│ 12.11│ 15.27│ 17.74│ 17.14│ 17.14│
│营业利润率 │ 4.20│ 5.41│ 4.78│ 5.54│ 5.86│ -13.59│
│销售净利率 │ 3.58│ 4.91│ 4.27│ 4.97│ 5.87│ -13.69│
│总资产净利率 │ 0.74│ 2.62│ 2.40│ 2.82│ 2.97│ -6.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.20│ 1.21│ 4.10│ 5.73│ 4.70│ 1.84│
│销售毛利率 │ 12.69│ 15.37│ 12.11│ 16.99│ 16.94│ 17.80│
│营业利润率 │ 4.20│ 9.09│ 5.41│ 9.83│ 11.52│ 10.29│
│销售净利率 │ 3.58│ 7.82│ 4.91│ 8.68│ 10.32│ 8.47│
│总资产净利率 │ 0.74│ 0.74│ 2.62│ 3.49│ 2.67│ 1.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -30.35│ -9.33│ 1.69│ 15.64│ -6.81│ -9.73│
│营业利润增长率 │ -74.63│ 2.72│ -12.29│ 9.31│ 138.44│ -210.30│
│净利润增长率 │ -74.57│ 0.04│ -20.30│ 0.33│ 138.74│ -221.09│
│净资产增长率 │ 0.08│ 1.93│ -2.61│ 5.38│ 3.66│ -20.12│
│总资产增长率 │ -4.97│ -8.84│ -0.77│ 6.58│ -0.34│ -13.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -30.35│ -31.00│ -9.33│ -2.14│ 2.69│ 8.74│
│营业利润增长率 │ -74.63│ -39.02│ 2.72│ 36.55│ 50.24│ 28.00│
│净利润增长率 │ -74.57│ -33.28│ 0.04│ 32.58│ 50.24│ 19.15│
│净资产增长率 │ 0.08│ 1.23│ 1.93│ 3.65│ 2.53│ 1.88│
│总资产增长率 │ -4.97│ -1.32│ -8.84│ -4.40│ 3.86│ 2.69│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 33004.84│ 61657.10│ -46.47│
│应收款项 │--- │ 113165.11│ 116628.28│ -2.97│
│存货 │--- │ 116550.24│ 119182.53│ -2.21│
│投资性房地产│--- │ 8591.94│ 12099.33│ -28.99│
│长期股权投资│--- │ 44289.87│ 44127.89│ 0.37│
│固定资产 │--- │ 277859.51│ 290233.47│ -4.26│
│在建工程 │报告期公司新购买│ 62317.32│ 53320.19│ 16.87│
│ │的设备以及新建办│ │ │ │
│ │公楼投入 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 347.95│ 382.21│ -8.96│
│短期借款 │报告期公司新增一│ 98100.00│ 89150.26│ 10.04│
│ │年期以内的银行借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 6275.50│ 7702.98│ -18.53│
│长期借款 │报告期公司偿还一│ 9894.00│ 17557.80│ -43.65│
│ │年期以上的银行借│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 190.94│ 190.94│ 0.00│
│应付票据 │报告期公司新开具│ 44600.00│ 72844.11│ -38.77│
│ │的银行承兑汇票减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│营业收入 │报告期公司乘用车│ 195840.19│ 281167.22│ -30.35│
│ │变速器业务收入下│ │ │ │
│ │降较多 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 170995.27│ 233537.00│ -26.78│
│销售费用 │自2025年9月开始 │ 2661.24│ 4224.50│ -37.00│
│ │，公司不再将浙江│ │ │ │
│ │万里扬能源科技有│ │ │ │
│ │限公司纳入公司合│ │ │ │
│ │并财务报表范围，│ │ │ │
│ │报告期相应减少了│ │ │ │
│ │浙江万里扬能源科│ │ │ │
│ │技有限公司的销售│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 8041.40│ 7829.82│ 2.70│
│财务费用 │自2025年9月开始 │ 1202.53│ 2512.18│ -52.13│
│ │，公司不再将浙江│ │ │ │
│ │万里扬能源科技有│ │ │ │
│ │限公司纳入公司合│ │ │ │
│ │并财务报表范围，│ │ │ │
│ │报告期相应减少了│ │ │ │
│ │浙江万里扬能源科│ │ │ │
│ │技有限公司的财务│ │ │ │
│ │费用 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期公司利润总│ 994.51│ 3292.46│ -69.79│
│ │额同比减少较多 │ │ │ │
│研发投入 │一方面，自2025年│ 10914.60│ 16075.46│ -32.10│
│ │9月开始，公司不 │ │ │ │
│ │再将浙江万里扬能│ │ │ │
│ │源科技有限公司纳│ │ │ │
│ │入公司合并财务报│ │ │ │
│ │表范围，报告期相│ │ │ │
│ │应减少了浙江万里│ │ │ │
│ │扬能源科技有限公│ │ │ │
│ │司的研发费用。另│ │ │ │
│ │一方面，公司根据│ │ │ │
│ │行业发展情况以及│ │ │ │
│ │公司业务发展规划│ │ │ │
│ │，相应开展技术研│ │ │ │
│ │发工作 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期公司营业收│ -21854.88│ 28983.43│ -175.40│
│的现金流量净│入同比减少，相应│ │ │ │
│额 │的销售商品收到的│ │ │ │
│ │现金同比减少较多│ │ │ │
│投资活动产生│上年同期公司减持│ -4928.08│ 26907.47│ -118.31│
│的现金流量净│所持有的浙大网新│ │ │ │
│额 │科技股份有限公司│ │ │ │
│ │股份5300万股，收│ │ │ │
│ │回现金5.13亿元，│ │ │ │
│ │报告期公司无该项│ │ │ │
│ │业务，相应的投资│ │ │ │
│ │活动现金流入同比│ │ │ │
│ │减少较多 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司取得银│ 2555.64│ -30282.17│ 108.44│
│的现金流量净│行借款金额大于偿│ │ │ │
│额 │还银行借款金额，│ │ │ │
│ │而去年同期公司偿│ │ │ │
│ │还银行借款金额相│ │ │ │
│ │对较多 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -24227.32│ 25608.72│ -194.61│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │上年同期公司减持│ 4866.25│ 11524.18│ -57.77│
│ │所持有的浙大网新│ │ │ │
│ │科技股份有限公司│ │ │ │
│ │股份5300万股，获│ │ │ │
│ │得投资收益1.19亿│ │ │ │
│ │元，报告期公司无│ │ │ │
│ │该项业务收益 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应付职工薪酬│报告期公司将上年│ 4121.33│ 8194.29│ -49.70│
│ │末计提的应付员工│ │ │ │
│ │的薪酬进行支付 │ │ │ │
│应交税费 │报告期公司应交的│ 3256.58│ 6152.65│ -47.07│
│ │增值税、土地使用│ │ │ │
│ │税和房产税减少 │ │ │ │
│营业收入 │报告期公司乘用车│ 91359.77│ 132414.23│ -31.00│
│ │变速器业务收入下│ │ │ │
│ │降较多 │ │ │ │
│财务费用 │一方面，报告期公│ 511.96│ 1330.91│ -61.53│
│ │司银行借款金额较│ │ │ │
│ │上年同期减少较多│ │ │ │
│ │，相应的利息支出│ │ │ │
│ │减少；另一方面，│ │ │ │
│ │自 2025 年 9 月 │ │ │ │
│ │开始，公司不再将│ │ │ │
│ │浙江万里扬能源科│ │ │ │
│ │技有限公司纳入公│ │ │ │
│ │司合并财务报表范│ │ │ │
│ │围，报告期相应减│ │ │ │
│ │少了浙江万里扬能│ │ │ │
│ │源科技有限公司的│ │ │ │
│ │财务费用 │ │ │ │
│投资收益 │一方面，公司不再│ 4084.42│ 1159.40│ 252.29│
│ │将浙江万里扬能源│ │ │ │
│ │科技有限公司纳入│ │ │ │
│ │公司合并财务报表│ │ │ │
│ │范围后，转为按对│ │ │ │
│ │其的持股比例 40.│ │ │ │
│ │0345% 计算投资收│ │ │ │
│ │益，相应的投资收│ │ │ │
│ │益增加；另一方面│ │ │ │
│ │，报告期公司将持│ │ │ │
│ │有的宁波万里扬变│ │ │ │
│ │速器有限公司 100│ │ │ │
│ │% 股权全部对外转│ │ │ │
│ │让，获得的投资收│ │ │ │
│ │益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期公司根据应│ 641.59│ 35.96│ 1684.02│
│ │收账款、其他应收│ │ │ │
│ │款等收回情况，相│ │ │ │
│ │应冲回前期计提的│ │ │ │
│ │减值准备 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期公司利润总│ 980.94│ 2347.64│ -58.22│
│ │额同比减少较多 │ │ │ │
│归属于母公司│报告期公司营业收│ 7190.86│ 10777.54│ -33.28│
│所有者的净利│入同比减少较多 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期公司营业收│ -1007.38│ 11304.01│ -108.91│
│的现金流量净│入同比减少，相应│ │ │ │
│额 │的销售商品收到的│ │ │ │
│ │现金同比减少较多│ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司购买设│ -10404.85│ -3133.21│ -232.08│
│的现金流量净│备等固定资产支付│ │ │ │
│额 │的现金同比增加较│ │ │ │
│ │多 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司偿还银│ -4665.16│ -10699.96│ 56.40│
│的现金流量净│行借款金额较取得│ │ │ │
│额 │银行借款金额的差│ │ │ │
│ │额小于上年同期公│ │ │ │
│ │司偿还银行借款金│ │ │ │
│ │额较取得银行借款│ │ │ │
│ │金额的差额 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33004.84│ 61657.10│ 73179.19│ 92571.60│ 68326.33│ 80879.24│
│存货 │ 116550.24│ 119182.53│ 109908.70│ 98036.92│ 88284.62│ 93287.30│
│应收票据及应收账款 │ 114189.29│ 116700.10│ 161835.76│ 174218.43│ 242542.14│ 211322.97│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5415.98│ 6602.37│ 5008.61│ 2995.86│ 7367.58│ 4234.02│
│其他应收款 │ 8181.25│ 8311.84│ 16724.22│ 21750.98│ 26957.09│ 29270.52│
│流动资产合计 │ 358487.67│ 394451.33│ 433723.15│ 463491.77│ 470078.26│ 453794.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 44289.87│ 44127.89│ 47607.70│ 47430.21│ 52806.50│ 55288.01│
│固定资产净额 │ 277859.51│ 290233.47│ 342637.13│ 269816.96│ 267481.14│ 259117.31│
│在建工程 │ 62317.32│ 53320.19│ 38746.52│ 74175.23│ 34977.30│ 41857.00│
│无形资产 │ 43516.71│ 45763.92│ 51596.39│ 56421.46│ 47387.33│ 47156.82│
│商誉 │ 17377.92│ 17377.92│ 25650.49│ 25650.49│ 25650.49│ 25650.49│
│非流动资产合计 │ 565964.66│ 578399.84│ 633471.25│ 611972.44│ 539007.52│ 546468.83│
│资产总计 │ 924452.32│ 972851.17│ 1067194.41│ 1075464.21│ 1009085.78│ 1000263.04│
│应付票据及应付账款 │ 157308.30│ 200949.75│ 188544.81│ 237426.95│ 239730.58│ 228663.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6275.50│ 7702.98│ 6512.20│ 3627.68│ 1455.20│ 1490.97│
│流动负债 │ 294860.90│ 333367.29│ 385939.45│ 414666.39│ 396414.42│ 430114.02│
│长期借款 │ 9894.00│ 17557.80│ 60253.85│ 30935.31│ 20010.32│ 9510.80│
│长期应付款 │ 1923.50│ 1923.50│ 2736.50│ 3855.60│ 3727.82│ 2741.29│
│非流动负债 │ 43750.59│ 54094.81│ 96721.69│ 66613.68│ 52532.70│ 35701.13│
│负债合计 │ 338611.48│ 387462.10│ 482661.14│ 481280.07│ 448947.12│ 465815.15│
│实收资本 │ 131260.00│ 131260.00│ 131260.00│ 131260.00│ 131260.00│ 134000.00│
│资本公积金 │ 283889.37│ 283889.37│ 284083.47│ 284083.47│ 284083.47│ 303600.53│
│盈余公积 │ 31537.24│ 31537.24│ 30780.76│ 29075.32│ 29075.32│ 29075.32│
│未分配利润 │ 138854.64│ 138383.62│ 127866.63│ 144951.37│ 114841.86│ 85100.08│
│少数股东权益 │ 299.59│ 318.84│ 10542.41│ 4813.98│ 878.00│ 3186.24│
│归属母公司权益 │ 585541.25│ 585070.23│ 573990.86│ 589370.16│ 559260.66│ 531261.64│
│股东权益合计 │ 585840.84│ 585389.07│ 584533.27│ 594184.14│ 560138.66│ 534447.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 33004.84│ 42955.08│ 61657.10│ 78376.91│ 97071.78│ 72746.02│
│存货 │ 116550.24│ 125943.04│ 119182.53│ 120141.45│ 123916.38│ 114152.89│
│应收票据及应收账款 │ 114189.29│ 109338.13│ 116700.10│ 158500.25│ 162408.59│ 168237.06│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5415.98│ 8272.98│ 6602.37│ 5759.14│ 5138.83│ 4897.33│
│其他应收款 │ 8181.25│ 8263.56│ 8311.84│ 16376.90│ 15644.91│ 17623.87│
│流动资产合计 │ 358487.67│ 378363.63│ 394451.33│ 453442.97│ 486048.82│ 457463.77│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 44289.87│ 44830.45│ 44127.89│ 19031.22│ 7623.71│ 43398.14│
│固定资产净额 │ 277859.51│ 286737.89│ 290233.47│ 284367.10│ 340243.45│ 346681.87│
│在建工程 │ 62317.32│ 55889.78│ 53320.19│ 58860.80│ 58143.66│ 42152.82│
│无形资产 │ 43516.71│ 44552.52│ 45763.92│ 46694.25│ 49652.91│ 51556.01│
│商誉 │ 17377.92│ 17377.92│ 17377.92│ 25650.49│ 25650.49│ 25650.49│
│非流动资产合计 │ 565964.66│ 581607.27│ 578399.84│ 566810.89│ 622368.53│ 638426.09│
│资产总计 │ 924452.32│ 959970.90│ 972851.17│ 1020253.86│ 1108417.35│ 1095889.86│
│应付票据及应付账款 │ 157308.30│ 193526.17│ 200949.75│ 237465.46│ 243463.40│ 227909.83│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 6275.50│ 7939.29│ 7702.98│ 5645.01│ 6540.82│ 6939.11│
│流动负债 │ 294860.90│ 314989.06│ 333367.29│ 358461.21│ 397009.89│ 401349.09│
│长期借款 │ 9894.00│ 17732.16│ 17557.80│ 30491.79│ 74342.21│ 62730.00│
│长期应付款 │ 1923.50│ 1923.50│ 1923.50│ 2406.50│ 2406.50│ 2866.00│
│非流动负债 │ 43750.59│ 52451.21│ 54094.81│ 67075.95│ 112564.45│ 98771.46│
│负债合计 │ 338611.48│ 367440.27│ 387462.10│ 425537.16│ 509574.34│ 500120.54│
│实收资本 │ 131260.00│ 131260.00│ 131260.00│ 131260.00│ 131260.00│ 131260.00│
│资本公积金 │ 283889.37│ 283889.37│ 283889.37│ 284083.47│ 284083.47│ 284083.47│
│盈余公积 │ 31537.24│ 31537.24│ 31537.24│ 30780.76│ 30780.76│ 30780.76│
│未分配利润 │ 138854.64│ 145574.48│ 138383.62│ 148810.16│ 142395.50│ 138644.17│
│少数股东权益 │ 299.59│ 269.54│ 318.84│ -217.68│ 10323.28│ 11000.92│
│归属母公司权益 │ 585541.25│ 592261.09│ 585070.23│ 594934.38│ 588519.73│ 584768.39│
│股东权益合计 │ 585840.84│ 592530.63│ 585389.07│ 594716.70│ 598843.01│ 595769.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 195840.19│ 545169.39│ 601281.11│ 591275.94│ 511313.58│ 547500.65│
│营业总成本 │ 196039.28│ 541754.59│ 578557.82│ 559760.13│ 495035.74│ 522649.29│
│营业税金及附加 │ 2467.49│ 5377.92│ 7456.89│ 3269.82│ 2926.16│ 2526.80│
│销售费用 │ 2661.24│ 5377.28│ 6876.44│ 14202.16│ 15778.35│ 11903.41│
│财务费用 │ 1202.53│ 4382.95│ 6681.08│ 4847.43│ 5161.79│ 6024.15│
│管理费用 │ 8041.40│ 17918.84│ 17587.29│ 16214.95│ 14157.14│ 13562.04│
│资产减值损失 │ ---│ -13523.37│ -2314.67│ -10030.11│ -543.92│ -98641.71│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 70.48│ -17.94│ -149.28│ -113.41│
│投资收益 │ 4866.25│ 34281.54│ 400.61│ 529.96│ 930.15│ -4321.58│
│营业利润 │ 8215.63│ 29512.62│ 28732.31│ 32758.16│ 29969.20│ -74397.49│
│营业外收入 │ 0.21│ 53.85│ 331.38│ 134.48│ 577.62│ 1.73│
│营业外支出 │ 206.56│ 862.33│ 744.19│ 1003.83│ 640.32│ 283.41│
│利润总额 │ 8009.28│ 28704.13│ 28319.50│ 31888.82│ 29906.50│ -74679.17│
│所得税 │ 994.51│ 1958.49│ 2641.06│ 2517.93│ -93.65│ 267.85│
│净利润 │ 7014.77│ 26745.65│ 25678.45│ 29370.89│ 30000.15│ -74947.02│
│归属母公司净利润 │ 7034.02│ 24009.39│ 23998.70│ 30109.50│ 30010.71│ -74747.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 195840.19│ 91359.77│ 545169.39│ 420145.99│ 281167.22│ 132414.23│
│营业总成本 │ 196039.28│ 89452.32│ 541754.59│ 398902.12│ 264774.93│ 121873.70│
│营业税金及附加 │ 2467.49│ 905.66│ 5377.92│ 3990.23│ 2014.78│ 1320.57│
│销售费用 │ 2661.24│ 1276.64│ 5377.28│ 6471.10│ 4224.50│ 958.73│
│财务费用 │ 1202.53│ 511.96│ 4382.95│ 3044.89│ 2512.18│ 1330.91│
│管理费用 │ 8041.40│ 3975.05│ 17918.84│ 11863.19│ 7829.82│ 3615.58│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -13523.37│ -560.16│ -560.16│ -560.16│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4866.25│ 4084.42│ 34281.54│ 13060.58│ 11524.18│ 1159.40│
│营业利润 │ 8215.63│ 8306.48│ 29512.62│ 41279.84│ 32384.67│ 13620.54│
│营业外收入 │ 0.21│ 0.93│ 53.85│ 44.44│ 43.81│ 0.75│
│营业外支出 │ 206.56│ 184.91│ 862.33│ 306.94│ 123.65│ 63.42│
│利润总额 │ 8009.28│ 8122.50│ 28704.13│ 41017.35│ 32304.83│ 13557.87│
│所得税 │ 994.51│ 980.94│ 1958.49│ 4556.42│ 3292.46│ 2347.64│
│净利润 │ 7014.77│ 7141.56│ 26745.65│ 36460.93│ 29012.37│ 11210.23│
│归属母公司净利润 │ 7034.02│ 7190.86│ 24009.39│ 34069.52│ 27654.87│ 10777.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 176927.99│ 374381.30│ 453919.74│ 441886.13│ 341315.03│ 385814.43│
│经营活动现金流出 │ 198782.87│ 289471.74│ 407538.45│ 397554.15│ 287501.63│ 371391.56│
│经营活动现金流量净额│ -21854.88│ 84909.56│ 46381.30│ 44331.99│ 53813.40│ 14422.86│
│投资活动现金流入 │ 8148.49│ 82532.45│ 27665.39│ 21079.57│ 38389.43│ 36948.64│
│投资活动现金流出 │ 13076.57│ 90515.89│ 76417.29│ 73570.37│ 64218.78│ 34263.56│
│投资活动现金流量净额│ -4928.08│ -7983.44│ -48751.90│ -52490.80│ -25829.34│ 2685.07│
│筹资活动现金流入 │ 80000.00│ 157300.61│ 224648.69│ 165074.59│ 204512.29│ 207670.00│
│筹资活动现金流出 │ 77444.36│ 232301.39│ 226519.13│ 146787.07│ 244772.92│ 242501.88│
│筹资活动现金流量净额│ 2555.64│ -75000.78│ -1870.44│ 18287.52│ -40260.63│ -34831.88│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -24227.32│ 1925.34│ -4241.04│ 10128.70│ -12276.58│ -17723.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 176927.99│ 82510.48│ 374381.30│ 419610.27│ 266062.17│ 131092.22│
│经营活动现金流出 │ 198782.87│ 83517.86│ 289471.74│ 354743.21│ 237078.75│ 119788.22│
│经营活动现金流量净额│ -21854.88│ -1007.38│ 84909.56│ 64867.05│ 28983.43│ 11304.01│
│投资活动现金流入 │ 8148.49│ 3158.09│ 82532.45│ 55536.44│ 52681.06│ 5362.27│
│投资活动现金流出 │ 13076.57│ 13562.94│ 90515.89│ 47105.34│ 25773.60│ 8495.47│
│投资活动现金流量净额│ -4928.08│ -10404.85│ -7983.44│ 8431.10│ 26907.47│ -3133.21│
│筹资活动现金流入 │ 80000.00│ 5000.00│ 157300.61│ 130563.61│ 108565.81│ 24025.81│
│筹资活动现金流出 │ 77444.36│ 9665.16│ 232301.39│ 185640.28│ 138847.98│ 34725.77│
│筹资活动现金流量净额│ 2555.64│ -4665.16│ -75000.78│ -55076.66│ -30282.17│ -10699.96│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -24227.32│ -16077.39│ 1925.34│ 18221.49│ 25608.72│ -2529.17│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 132414.23│ 24.29│ 10777.54│ 44.89│
│二季报 │ 148752.99│ 27.29│ 16877.33│ 70.29│
│三季报 │ 138978.77│ 25.49│ 6414.65│ 26.72│
│四季报 │ 125023.40│ 22.93│ -10060.14│ -41.90│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 121767.00│ 20.25│ 9045.49│ 37.69│
│二季报 │ 152030.70│ 25.28│ 9361.36│ 39.01│
│三季报 │ 155543.15│ 25.87│ 7291.42│ 30.38│
│四季报 │ 171940.27│ 28.60│ -1699.57│ -7.08│
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