财务分析☆ ◇002428 云南锗业 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7426.99│ 2014.60│ 5309.56│ 697.45│ -6240.29│ 1396.19│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5309.56│ 697.45│ -6238.58│ 1396.19│
│净利润增长率(%) │ 235.31│ -62.06│ 661.28│ 111.18│ -546.95│ -38.31│
│扣非净利润(万) │ 6690.36│ -680.67│ 2616.03│ -1786.08│ -8995.06│ -2603.07│
│营业总收(未调整:万) │ 73180.21│ 106588.12│ 76740.19│ 67197.68│ 53659.77│ 55648.19│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 76740.19│ 67197.68│ 53659.77│ 55648.19│
│总营收同比增长率(%) │ 38.21│ 38.89│ 14.20│ 25.23│ -3.57│ -16.95│
│加权净资产收益率(%) │ 4.96│ 1.37│ 3.68│ 0.49│ -4.34│ 0.95│
│资产负债比率(%) │ 59.06│ 55.31│ 52.53│ 41.86│ 38.31│ 34.21│
│净利润现金含量(%) │ -211.10│ -929.95│ -58.71│ -2136.90│ -172.19│ 805.86│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 0.0300│ 0.0800│ 0.0100│ -0.1000│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1000│ -0.0100│ 0.0400│ -0.0300│ -0.1400│ -0.0400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1137│ 0.0308│ 0.0813│ 0.0107│ -0.0955│ 0.0214│
│每股资本公积金(元) │ 0.5106│ 0.5106│ 0.5062│ 0.5071│ 0.5071│ 0.5071│
│每股未分配利润(元) │ 0.6988│ 0.5850│ 0.5842│ 0.5229│ 0.5122│ 0.6077│
│每股净资产(元) │ 2.3500│ 2.2341│ 2.2287│ 2.1681│ 2.1557│ 2.2509│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2401│ -0.2869│ -0.0477│ -0.2282│ 0.1645│ 0.1723│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7426.99│ 910.71│ 2014.60│ 1814.82│ 2214.98│ 1019.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2214.98│ 1019.94│
│净利润增长率(%) │ 235.31│ -10.71│ -62.06│ -38.43│ 339.60│ 188.73│
│扣非净利润(万) │ 6690.36│ 484.70│ -680.67│ 223.19│ 768.93│ 714.24│
│营业总收(未调整:万) │ 73180.21│ 28886.59│ 106588.12│ 79883.01│ 52949.93│ 24009.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 52949.93│ 24009.82│
│总营收同比增长率(%) │ 38.21│ 20.31│ 38.89│ 58.89│ 52.10│ 83.78│
│加权净资产收益率(%) │ 4.96│ 0.62│ 1.37│ 1.24│ 1.51│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 59.06│ 55.85│ 55.31│ 56.74│ 56.52│ 56.53│
│净利润现金含量(%) │ -211.10│ 249.88│ -929.95│ -952.09│ -595.51│ -969.73│
│基本每股收益(元) │ 0.1100│ 0.0140│ 0.0300│ 0.0280│ 0.0300│ 0.0160│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1000│ 0.0074│ -0.0100│ 0.0034│ 0.0120│ 0.0109│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1137│ 0.0139│ 0.0308│ 0.0278│ 0.0339│ 0.0156│
│每股资本公积金(元) │ 0.5106│ 0.5106│ 0.5106│ 0.5080│ 0.5080│ 0.5080│
│每股未分配利润(元) │ 0.6988│ 0.5990│ 0.5850│ 0.5820│ 0.5881│ 0.5998│
│每股净资产(元) │ 2.3500│ 2.2495│ 2.2341│ 2.2284│ 2.2356│ 2.2471│
│每股经营现金流量(元)│ -0.2401│ 0.0348│ -0.2869│ -0.2646│ -0.2020│ -0.1514│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.70│ 1.87│ 1.88│ 1.26│ 1.41│ 1.61│
│速动比率 │ 2.30│ 0.99│ 1.06│ 0.62│ 0.65│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 59.06│ 55.31│ 52.53│ 41.86│ 38.31│ 34.21│
│产权比率 │ 1.51│ 1.29│ 1.15│ 0.76│ 0.66│ 0.55│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.27│ -0.20│ -0.04│ -0.21│ 0.20│ 0.23│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.70│ 4.36│ 1.87│ 2.01│ 1.77│ 2.05│
│速动比率 │ 2.30│ 2.57│ 0.99│ 1.18│ 1.05│ 1.18│
│资产负债比率(%) │ 59.06│ 55.85│ 55.31│ 56.74│ 56.52│ 56.53│
│产权比率 │ 1.51│ 1.33│ 1.29│ 1.36│ 1.35│ 1.35│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.27│ 0.05│ -0.20│ -0.18│ -0.12│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.63│ 3.59│ 2.98│ 3.46│ 4.57│ 5.00│
│存货周转率 │ 0.64│ 1.11│ 0.95│ 1.24│ 1.12│ 1.20│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.64│ 0.61│ 0.80│ 0.69│ 0.78│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 1.14│ 0.77│ 0.64│ 0.51│ 0.52│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.32│ 0.27│ 0.27│ 0.23│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.63│ 0.76│ 3.59│ 2.57│ 1.76│ 0.85│
│存货周转率 │ 0.64│ 0.29│ 1.11│ 0.83│ 0.55│ 0.24│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.16│ 0.64│ 0.45│ 0.30│ 0.14│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 0.32│ 1.14│ 0.85│ 0.56│ 0.25│
│总资产周转率 │ 0.20│ 0.08│ 0.32│ 0.24│ 0.16│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.84│ 1.38│ 3.65│ 0.49│ -4.43│ 0.95│
│销售毛利率 │ 27.87│ 21.12│ 28.48│ 18.90│ 11.53│ 19.58│
│营业利润率 │ 11.18│ 1.44│ 7.47│ 0.54│ -14.13│ 5.34│
│销售净利率 │ 10.44│ 2.33│ 6.26│ 1.42│ -10.63│ 4.07│
│总资产净利率 │ 2.08│ 0.75│ 1.67│ 0.38│ -2.39│ 0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.84│ 0.62│ 1.38│ 1.25│ 1.52│ 0.70│
│销售毛利率 │ 27.87│ 20.29│ 21.12│ 22.55│ 23.98│ 25.22│
│营业利润率 │ 11.18│ 3.15│ 1.44│ 2.48│ 4.94│ 5.17│
│销售净利率 │ 10.44│ 3.18│ 2.33│ 2.75│ 4.59│ 4.35│
│总资产净利率 │ 2.08│ 0.27│ 0.75│ 0.66│ 0.73│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.21│ 38.89│ 14.20│ 25.23│ -3.57│ -16.95│
│营业利润增长率 │ 212.96│ -73.16│ 1466.53│ 104.82│ -355.38│ 36.34│
│净利润增长率 │ 235.31│ -62.06│ 661.28│ 111.18│ -546.95│ -38.31│
│净资产增长率 │ 5.19│ 0.24│ 2.80│ 0.57│ -4.23│ 1.03│
│总资产增长率 │ 15.13│ 7.28│ 23.19│ 6.85│ 2.73│ 5.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 38.21│ 20.31│ 38.89│ 58.89│ 52.10│ 83.78│
│营业利润增长率 │ 212.96│ -26.80│ -73.16│ -34.27│ 322.01│ 209.08│
│净利润增长率 │ 235.31│ -10.71│ -62.06│ -38.43│ 339.60│ 188.73│
│净资产增长率 │ 5.19│ 0.69│ 0.24│ -0.01│ 0.31│ 0.83│
│总资产增长率 │ 15.13│ 2.25│ 7.28│ 10.16│ 9.81│ 10.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 41696.30│ 40295.88│ 3.48│
│应收款项 │本期公司按合同约│ 54758.33│ 35272.22│ 55.24│
│ │定，向客户交付材│ │ │ │
│ │料级锗产品导致账│ │ │ │
│ │期内的应收账款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│存货 │--- │ 81362.68│ 82852.68│ -1.80│
│固定资产 │--- │ 94159.24│ 91128.03│ 3.33│
│在建工程 │空间太阳能电池用│ 13964.28│ 9798.58│ 42.51│
│ │锗晶片建设项目、│ │ │ │
│ │高品质砷化镓建设│ │ │ │
│ │项目等建设项目以│ │ │ │
│ │及待安装设备增加│ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 745.11│ 809.67│ -7.97│
│短期借款 │本期按期或提前归│ 6644.57│ 41291.12│ -83.91│
│ │还短期银行借款本│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│合同负债 │化合物半导体产品│ 4986.68│ 158.95│ 3037.36│
│ │销售合同预收款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │期限一年以上银行│ 104184.50│ 25340.00│ 311.15│
│ │流动资金借款增加│ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 352.10│ 317.07│ 11.05│
│应收票据 │期初持有的应收票│ 5053.66│ 8905.27│ -43.25│
│ │据本期到期承兑 │ │ │ │
│应收款项融资│公司拟贴现的应收│ 2077.67│ 1399.42│ 48.47│
│ │票据增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司根据本期待履│ 27097.53│ 3508.23│ 672.40│
│ │约合同情况增加原│ │ │ │
│ │材料供应储备预付│ │ │ │
│ │原材料款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │保证金及押金减少│ 459.68│ 1184.13│ -61.18│
│开发支出 │ZKXY-6Ge-202510 │ 5904.41│ 3936.19│ 50.00│
│ │项目，2025年3月 │ │ │ │
│ │立项，计划2027年│ │ │ │
│ │2月完成，项目在 │ │ │ │
│ │原有基础上研究开│ │ │ │
│ │发性能更加卓越的│ │ │ │
│ │该类产品，2025年│ │ │ │
│ │8月26日获得国内 │ │ │ │
│ │客户对所提供研发│ │ │ │
│ │过程中研制出的样│ │ │ │
│ │品认证，2026年1 │ │ │ │
│ │月27日公司对项目│ │ │ │
│ │第一阶段完成情况│ │ │ │
│ │进行总结分析，已│ │ │ │
│ │完成对项目工艺路│ │ │ │
│ │线的验证及确定，│ │ │ │
│ │研制出的样品达到│ │ │ │
│ │客户的各项需求指│ │ │ │
│ │标。形成开发成果│ │ │ │
│ │的可能性较大，能│ │ │ │
│ │按期达到开发目标│ │ │ │
│ │。故2025年3月-20│ │ │ │
│ │26年2月项目为研 │ │ │ │
│ │究阶段，发生的支│ │ │ │
│ │出计入研发费用，│ │ │ │
│ │并确定2026年3月1│ │ │ │
│ │日起进入开发阶段│ │ │ │
│ │，配置了相关的开│ │ │ │
│ │发人员、经费预算│ │ │ │
│ │、设定了后续的开│ │ │ │
│ │发目标，开发阶段│ │ │ │
│ │发生的研发费用计│ │ │ │
│ │入开发支出 │ │ │ │
│长期待摊费用│三年期银团服务费│ 1035.03│ 735.61│ 40.70│
│ │及新材料保险费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│固定资产等长期资│ 8828.87│ 3883.66│ 127.33│
│产 │产投资预付款增加│ │ │ │
│应付账款 │本期尚在账期内的│ 19344.70│ 10208.00│ 89.51│
│ │原材料、设备采购│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应付款 │归还前期股东拆借│ 1268.50│ 6248.32│ -79.70│
│ │的本金及利息 │ │ │ │
│一年内到期的│本期公司按期或提│ 3930.29│ 15999.68│ -75.44│
│非流动负债 │前归还银行借款本│ │ │ │
│ │金 │ │ │ │
│营业收入 │①主要产品销售量│ 73180.21│ 52949.93│ 38.21│
│ │变动，增加营业收│ │ │ │
│ │入45,779.85万元,│ │ │ │
│ │其中，由于本期下│ │ │ │
│ │游数据中心、光通│ │ │ │
│ │信等市场需求大幅│ │ │ │
│ │增加，使得化合物│ │ │ │
│ │半导体材料销量同│ │ │ │
│ │比大幅增加；本期│ │ │ │
│ │按合同约定向客户│ │ │ │
│ │交付前期签订的待│ │ │ │
│ │履约合同使得材料│ │ │ │
│ │级锗产品销量同比│ │ │ │
│ │增加；本期加大红│ │ │ │
│ │外镜头的市场开拓│ │ │ │
│ │力度，获得的镜头│ │ │ │
│ │类产品订单较上年│ │ │ │
│ │同期增加，使得红│ │ │ │
│ │外级锗产品（镜头│ │ │ │
│ │、光学系统）销量│ │ │ │
│ │同比增加；受政策│ │ │ │
│ │及锗价的双重影响│ │ │ │
│ │，国内外中低端光│ │ │ │
│ │学用户加快了其他│ │ │ │
│ │红外材料的替代进│ │ │ │
│ │程，本期红外级锗│ │ │ │
│ │产品（毛坯及镀膜│ │ │ │
│ │镜片）销量同比减│ │ │ │
│ │少；本期公司基于│ │ │ │
│ │成本传导需求调整│ │ │ │
│ │了定价策略，部分│ │ │ │
│ │光伏级锗产品、光│ │ │ │
│ │纤级锗产品的新订│ │ │ │
│ │单商务谈判周期延│ │ │ │
│ │长，导致销量同比│ │ │ │
│ │下降。②主要产品│ │ │ │
│ │价格变动，减少营│ │ │ │
│ │业收入25,549.57 │ │ │ │
│ │万元，其中，由于│ │ │ │
│ │按合同约定向客户│ │ │ │
│ │交付前期签订的待│ │ │ │
│ │履约合同使得材料│ │ │ │
│ │级锗产品，红外级│ │ │ │
│ │锗产品（毛坯及镀│ │ │ │
│ │膜镜片），光纤级│ │ │ │
│ │锗产品单位价格同│ │ │ │
│ │比下降；单位价格│ │ │ │
│ │相对较低的镜头类│ │ │ │
│ │产品销量占比上升│ │ │ │
│ │使得红外级锗产品│ │ │ │
│ │（镜头、光学系统│ │ │ │
│ │）均价下降；受市│ │ │ │
│ │场供需关系以及市│ │ │ │
│ │场价格波动的影响│ │ │ │
│ │，磷化铟产品销售│ │ │ │
│ │均价上升使得化合│ │ │ │
│ │物半导体材料均价│ │ │ │
│ │上升 │ │ │ │
│营业成本 │①主要产品单位成│ 52786.29│ 40251.14│ 31.14│
│ │本变动，减少营业│ │ │ │
│ │成本合计34,055.6│ │ │ │
│ │0万元，其中,本期│ │ │ │
│ │化合物半导体材料│ │ │ │
│ │产量大幅上升，单│ │ │ │
│ │位成本下降；本期│ │ │ │
│ │公司提高自有矿山│ │ │ │
│ │产量，材料级锗产│ │ │ │
│ │品、光纤级锗产品│ │ │ │
│ │单位成本同比下降│ │ │ │
│ │；本期红外级锗产│ │ │ │
│ │品（毛坯及镀膜镜│ │ │ │
│ │片）、光伏级锗产│ │ │ │
│ │品受产品产量下降│ │ │ │
│ │的影响，单位成本│ │ │ │
│ │同比上升；本期红│ │ │ │
│ │外级锗产品（镜头│ │ │ │
│ │、光学系统）受生│ │ │ │
│ │产产品型号规格的│ │ │ │
│ │影响，单位成本同│ │ │ │
│ │比上升。②主要产│ │ │ │
│ │品销售量上升增加│ │ │ │
│ │营业成本合计46,5│ │ │ │
│ │90.75万元 │ │ │ │
│销售费用 │本期与销售活动相│ 1023.93│ 866.27│ 18.20│
│ │关的新材料保险费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期通过绩效考核│ 4130.68│ 3392.73│ 21.75│
│ │管理人员薪酬同比│ │ │ │
│ │增加，以及固定资│ │ │ │
│ │产及无形资产折旧│ │ │ │
│ │及摊销增加 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 2939.00│ 3091.99│ -4.95│
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 566.38│ 182.73│ 209.95│
│ │，当期所得税费用│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│研发投入 │根据公司整体研发│ 7031.60│ 4799.27│ 46.51│
│ │计划，以前年度启│ │ │ │
│ │动的相关研发项目│ │ │ │
│ │，根据其研发计划│ │ │ │
│ │安排，本年投入金│ │ │ │
│ │额较上年同期增加│ │ │ │
│ │。同时，为满足于│ │ │ │
│ │公司发展需要，不│ │ │ │
│ │断提高相关工艺技│ │ │ │
│ │术水平，降低生产│ │ │ │
│ │成本，开发新产品│ │ │ │
│ │，增强公司市场竞│ │ │ │
│ │争力，本期新增研│ │ │ │
│ │发项目投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│购买原材料支付的│ -15678.50│ -13190.41│ -18.86│
│的现金流量净│现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付用于购建固定│ -11787.62│ -2225.31│ -429.71│
│的现金流量净│资产的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期向金融机构取│ 26677.38│ 12896.21│ 106.86│
│的现金流量净│得长期借款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期向金融机构取│ -816.09│ -2497.68│ 67.33│
│价物净增加额│得长期借款增加、│ │ │ │
│ │筹资活动产生的现│ │ │ │
│ │金流量净额增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款增加│ -715.49│ -531.56│ -34.60│
│ │使得应收款项坏账│ │ │ │
│ │准备金增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置部分闲置│ 0.45│ 6.08│ -92.64│
│ │固定资产收益较上│ │ │ │
│ │年下降 │ │ │ │
│归属于母公司│本期化合物半导体│ 7426.99│ 2214.98│ 235.31│
│所有者的净利│、材料级锗产品、│ │ │ │
│润 │光纤级锗产品毛利│ │ │ │
│ │率较上年同期增长│ │ │ │
│ │，使得公司本期综│ │ │ │
│ │合毛利率较上年同│ │ │ │
│ │期上升3.89%，同 │ │ │ │
│ │时本期化合物半导│ │ │ │
│ │体、材料级锗产品│ │ │ │
│ │销售收入较上年同│ │ │ │
│ │期增长，使得公司│ │ │ │
│ │本期营业收入较上│ │ │ │
│ │年同期增长38.21%│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│税金及附加 │销售收入增加使得│ 312.72│ 220.38│ 41.90│
│ │印花税、增值税附│ │ │ │
│ │加等税费增加 │ │ │ │
│销售费用 │本期光伏级锗产品│ 535.08│ 324.17│ 65.06│
│ │、化合物半导体材│ │ │ │
│ │料业务宣传费增加│ │ │ │
│其他收益 │本期收到并确认的│ 1029.21│ 700.33│ 46.96│
│ │与收益相关的政府│ │ │ │
│ │补助增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期转回前期计提│ -78.31│ -297.47│ 73.68│
│ │的应收款项坏账准│ │ │ │
│ │备金较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期转回前期计提│ 81.89│ 42.92│ 90.82│
│ │的存货跌价准备较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期未发生资产处│ ---│ 2.42│ -100.00│
│ │置事项 │ │ │ │
│所得税费用 │本期部分公司可抵│ -9.52│ 196.28│ -104.85│
│ │扣亏损增加，递延│ │ │ │
│ │所得税资产增加 │ │ │ │
│少数股东损益│本期控股子公司武│ 7.77│ 25.61│ -69.67│
│ │汉云晶飞光纤材料│ │ │ │
│ │有限公司利润减少│ │ │ │
│经营活动现金│本期收回销售货款│ 25501.39│ 20692.02│ 23.24│
│流入小计 │以及收到政府补助│ │ │ │
│ │款较上年同期增加│ │ │ │
│经营活动现金│本期支付的购买原│ 23225.67│ 30582.67│ -24.06│
│流出小计 │材料款较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收回销售货款│ 2275.72│ -9890.65│ 123.01│
│的现金流量净│较上年同期增加，│ │ │ │
│额 │支付购买原材料款│ │ │ │
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本期在建工程按计│ 2763.72│ 1022.82│ 170.21│
│流出小计 │划支付用于购建固│ │ │ │
│ │定资产的现金增加│ │ │ │
│投资活动产生│支付购建固定资产│ -2763.72│ -1022.82│ -170.21│
│的现金流量净│支付的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期取得的长期银│ 81726.00│ 45226.28│ 80.70│
│流入小计 │行借款、收回票据│ │ │ │
│ │保证金以及控股孙│ │ │ │
│ │公司湖北鑫耀半导│ │ │ │
│ │体有限公司收到股│ │ │ │
│ │东实缴资本金 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期归还银行和融│ 71681.43│ 22366.08│ 220.49│
│流出小计 │资租赁机构的借款│ │ │ │
│ │本金以及归还股东│ │ │ │
│ │前期拆借的本金及│ │ │ │
│ │利息较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│归还银行和融资租│ 10044.57│ 22860.19│ -56.06│
│的现金流量净│赁机构的借款本金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│营业收入 │①产品销量变动增│ 28886.59│ 24009.82│ 20.31│
│ │加营业收入合计8,│ │ │ │
│ │074.55万元。其中│ │ │ │
│ │：由于本期下游高│ │ │ │
│ │速光模块需求增加│ │ │ │
│ │，使得化合物半导│ │ │ │
│ │体销量同比增加；│ │ │ │
│ │材料级锗产品本期│ │ │ │
│ │按合同约定交付上│ │ │ │
│ │年末待履约产品使│ │ │ │
│ │得销量同比增加；│ │ │ │
│ │本期光伏级锗产品│ │ │ │
│ │、光纤级锗产品、│ │ │ │
│ │红外级锗产品（镜│ │ │ │
│ │头、光学系统）受│ │ │ │
│ │上游原材料价格波│ │ │ │
│ │动的影响，公司基│ │ │ │
│ │于成本传导需求调│ │ │ │
│ │整了定价策略，部│ │ │ │
│ │分新订单尚处于商│ │ │ │
│ │务谈判过程中，导│ │ │ │
│ │致销量同比下降；│ │ │ │
│ │受其他光学材料替│ │ │ │
│ │代的影响，红外级│ │ │ │
│ │锗产品（毛坯及镀│ │ │ │
│ │膜镜片）销量同比│ │ │ │
│ │下降。②主要产品│ │ │ │
│ │价格变动，减少营│ │ │ │
│ │业收入3,197.78万│ │ │ │
│ │元，其中，由于本│ │ │ │
│ │期单位价格较高的│ │ │ │
│ │磷化铟产品销量占│ │ │ │
│ │比上升使得化合物│ │ │ │
│ │半导体材料均价上│ │ │ │
│ │升；光伏级锗产品│ │ │ │
│ │本期按合同约定交│ │ │ │
│ │付上年末待履约合│ │ │ │
│ │同，均价较上年同│ │ │ │
│ │期上升；本期受锗│ │ │ │
│ │金属原料均价同比│ │ │ │
│ │下降以及本期按合│ │ │ │
│ │同约定交付上年末│ │ │ │
│ │待履约合同的影响│ │ │ │
│ │，材料级锗产品、│ │ │ │
│ │红外级锗产品（毛│ │ │ │
│ │坯及镀膜镜片）、│ │ │ │
│ │光纤级锗产品销售│ │ │ │
│ │价格较上年同期下│ │ │ │
│ │降；单位价格相对│ │ │ │
│ │较低的镜头类产品│ │ │ │
│ │销量占比上升使得│ │ │ │
│ │红外级锗产品（镜│ │ │ │
│ │头、光学系统）均│ │ │ │
│ │价较上年同期下降│ │ │ │
│营业成本 │①部分产品销量较│ 23024.89│ 17955.18│ 28.24│
│ │上年同期变动增加│ │ │ │
│ │营业成本合计8,68│ │ │ │
│ │2.65万元。②部分│ │ │ │
│ │产品单位制造成本│ │ │ │
│ │较上年同期变动，│ │ │ │
│ │减少营业成本合计│ │ │ │
│ │3,612.93万元。其│ │ │ │
│ │中：本期受锗金属│ │ │ │
│ │原料均价同比下降│ │ │ │
│ │以及公司加大自有│ │ │ │
│ │锗资源开采等因素│ │ │ │
│ │影响，公司材料级│ │ │ │
│ │锗产品、光纤级锗│ │ │ │
│ │产品、红外级锗产│ │ │ │
│ │品（毛坯及镀膜镜│ │ │ │
│ │片）单位成本下降│ │ │ │
│ │；本期化合物半导│ │ │ │
│ │体材料产能利用率│ │ │ │
│ │提升使得单位成本│ │ │ │
│ │下降；由于本期光│ │ │ │
│ │伏级锗产品部分新│ │ │ │
│ │订单正处于商务谈│ │ │ │
│ │判流程中，使得本│ │ │ │
│ │期产量同比下降，│ │ │ │
│ │单位成本上升 │ │ │ │
│营业利润 │本期产品收入及成│ 908.99│ 1241.71│ -26.79│
│ │本变动使得综合毛│ │ │ │
│ │利率较上年同期下│ │ │ │
│ │降以及期间费用较│ │ │ │
│ │上年同期上升 │ │ │ │
│归属于母公司│本期产品收入及成│ 910.71│ 1019.94│ -10.71│
│所有者的净利│本变动使得综合毛│ │ │ │
│润 │利率较上年同期下│ │ │ │
│ │降以及期间费用较│ │ │ │
│ │上年同期上升 │ │ │ │
│归属于上市公│本期产品收入及成│ 484.70│ 714.24│ -32.14│
│司股东的扣非│本变动使得综合毛│ │ │ │
│后的净利润 │利率较上年同期下│ │ │ │
│ │降以及期间费用较│ │ │ │
│ │上年同期上升 │ │ │ │
│应收款项融资│期末拟贴现的应收│ 218.71│ 1399.42│ -84.37│
│ │票据减少 │ │ │ │
│预付款项 │预付原材料款增加│ 8194.57│ 3508.23│ 133.58│
│其他应收款 │本期收到政府补助│ 647.09│ 1184.13│ -45.35│
│ │款 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣增值税减少│ 2048.06│ 3021.42│ -32.22│
│其他非流动资│期末设备采购款等│ 6606.50│ 3883.66│ 70.11│
│产 │长期资产预付款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │本期归还银行短期│ 8576.07│ 41291.12│ -79.23│
│ │借款本金 │ │ │ │
│应付票据 │前期部分以票据支│ 10842.38│ 16298.09│ -33.47│
│ │付的原材料、设备│ │ │ │
│ │款项到期 │ │ │ │
│应付账款 │期末尚在账期内的│ 14068.69│ 10208.00│ 37.82│
│ │应付原材料、设备│ │ │ │
│ │等款项增加 │ │ │ │
│合同负债 │收到的产品销售合│ 1271.19│ 158.95│ 699.77│
│ │同预收款增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期应交增值税、│ 1584.27│ 614.15│ 157.96│
│ │企业所得税增加 │ │ │ │
│其他应付款 │归还股东拆借的本│ 1130.47│ 6248.32│ -81.91│
│ │金及利息 │ │ │ │
│一年内到期的│按期归还银行借款│ 2056.38│ 15999.68│ -87.15│
│非流动负债 │本金 │ │ │ │
│其他流动负债│期初不满足终止确│ 271.66│ 1651.78│ -83.55│
│ │认条件转回已背书│ │ │ │
│ │票据，本期满足终│ │ │ │
│ │止确认条件，同时│ │ │ │
│ │减少其他流动负债│ │ │ │
│流动负债合计│本期归还银行借款│ 41652.33│ 94493.82│ -55.92│
│ │本金及利息 │ │ │ │
│长期借款 │期限一年以上银行│ 82320.00│ 25340.00│ 224.86│
│ │流动资金借款增加│ │ │ │
│非流动负债合│本期新增期限一年│ 153021.07│ 94054.15│ 62.69│
│计 │以上银行流动资金│ │ │ │
│ │借款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41696.30│ 40295.88│ 51972.57│ 7099.96│ 13200.84│ 10993.38│
│存货 │ 81362.68│ 82852.68│ 69135.87│ 46831.70│ 41350.99│ 43768.60│
│应收票据及应收账款 │ 59811.99│ 44177.49│ 30574.80│ 32426.69│ 17615.81│ 17046.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 27097.53│ 3508.23│ 2774.16│ 2882.98│ 3043.17│ 3232.24│
│其他应收款 │ 459.68│ 1184.13│ 1456.18│ 649.64│ 162.33│ 387.33│
│流动资产合计 │ 215636.32│ 176439.25│ 159101.18│ 91262.73│ 76558.55│ 78272.31│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 94159.24│ 91128.03│ 96061.14│ 102445.54│ 108723.33│ 103775.35│
│在建工程 │ 13964.28│ 9798.58│ 6529.75│ 5841.59│ 5377.95│ 8980.51│
│无形资产 │ 45465.93│ 46869.31│ 43385.35│ 43889.21│ 36433.95│ 36670.36│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 176814.88│ 164443.74│ 158639.83│ 166661.88│ 164739.64│ 156615.38│
│资产总计 │ 392451.20│ 340883.00│ 317741.01│ 257924.60│ 241298.20│ 234887.69│
│应付票据及应付账款 │ 37331.93│ 26506.09│ 20633.61│ 15031.39│ 5623.47│ 7736.88│
│预收款项 │ 819.00│ 819.00│ 819.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4986.68│ 158.95│ 829.73│ 320.27│ 805.69│ 101.33│
│流动负债 │ 58351.41│ 94493.82│ 84763.57│ 72235.02│ 54146.64│ 48534.84│
│长期借款 │ 104184.50│ 25340.00│ 18160.00│ 12173.00│ 15224.00│ 13676.62│
│长期应付款 │ 49307.05│ 49680.32│ 42886.39│ 1980.82│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 173428.66│ 94054.15│ 82133.07│ 35736.06│ 38303.10│ 31831.75│
│负债合计 │ 231780.07│ 188547.97│ 166896.64│ 107971.08│ 92449.74│ 80366.59│
│实收资本 │ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│
│资本公积金 │ 33345.63│ 33345.63│ 33059.98│ 33116.53│ 33116.53│ 33116.53│
│盈余公积 │ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│
│未分配利润 │ 45636.85│ 38209.87│ 38154.63│ 34151.31│ 33450.02│ 39690.31│
│少数股东权益 │ 7186.44│ 6423.01│ 5284.27│ 8351.32│ 8055.49│ 7507.70│
│归属母公司权益 │ 153484.70│ 145912.02│ 145560.10│ 141602.20│ 140792.97│ 147013.40│
│股东权益合计 │ 160671.13│ 152335.02│ 150844.37│ 149953.52│ 148848.45│ 154521.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41696.30│ 44244.40│ 40295.88│ 51508.96│ 55735.51│ 65816.99│
│存货 │ 81362.68│ 74501.81│ 82852.68│ 79728.76│ 77330.60│ 80922.78│
│应收票据及应收账款 │ 59811.99│ 51711.94│ 44177.49│ 43588.37│ 42117.88│ 37933.92│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 27097.53│ 8194.57│ 3508.23│ 12864.67│ 11152.30│ 4512.04│
│其他应收款 │ 459.68│ 647.09│ 1184.13│ 1057.24│ 1791.75│ 417.62│
│流动资产合计 │ 215636.32│ 181566.59│ 176439.25│ 192703.07│ 191632.89│ 191621.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 94159.24│ 89179.01│ 91128.03│ 92533.80│ 93183.11│ 93771.49│
│在建工程 │ 13964.28│ 11743.36│ 9798.58│ 7670.89│ 7907.40│ 7928.40│
│无形资产 │ 45465.93│ 46628.45│ 46869.31│ 42161.67│ 42931.13│ 44201.73│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 176814.88│ 166984.56│ 164443.74│ 157334.76│ 157280.85│ 158654.31│
│资产总计 │ 392451.20│ 348551.15│ 340883.00│ 350037.83│ 348913.74│ 350276.29│
│应付票据及应付账款 │ 37331.93│ 24911.07│ 26506.09│ 34328.60│ 31218.78│ 24740.52│
│预收款项 │ 819.00│ 819.00│ 819.00│ 913.85│ 833.68│ 2211.46│
│合同负债 │ 4986.68│ 1271.19│ 158.95│ 472.81│ 1318.65│ 901.50│
│流动负债 │ 58351.41│ 41652.33│ 94493.82│ 95833.62│ 108450.42│ 93552.61│
│长期借款 │ 104184.50│ 82320.00│ 25340.00│ 32010.00│ 16555.00│ 25720.56│
│长期应付款 │ 49307.05│ 50397.18│ 49680.32│ 51181.28│ 52140.34│ 58132.44│
│非流动负债 │ 173428.66│ 153021.07│ 94054.15│ 102795.14│ 88765.09│ 104473.80│
│负债合计 │ 231780.07│ 194673.40│ 188547.97│ 198628.76│ 197215.51│ 198026.41│
│实收资本 │ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│ 65312.00│
│资本公积金 │ 33345.63│ 33345.63│ 33345.63│ 33181.59│ 33181.59│ 33181.59│
│盈余公积 │ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│ 8176.22│
│未分配利润 │ 45636.85│ 39120.58│ 38209.87│ 38010.09│ 38410.24│ 39174.56│
│少数股东权益 │ 7186.44│ 6958.27│ 6423.01│ 5864.80│ 5686.96│ 5488.26│
│归属母公司权益 │ 153484.70│ 146919.48│ 145912.02│ 145544.27│ 146011.27│ 146761.61│
│股东权益合计 │ 160671.13│ 153877.75│ 152335.02│ 151409.07│ 151698.23│ 152249.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 73180.21│ 106588.12│ 76740.19│ 67197.68│ 53659.77│ 55648.19│
│营业总成本 │ 66093.62│ 107805.72│ 75169.37│ 70159.75│ 63952.75│ 57870.66│
│营业税金及附加 │ 554.31│ 954.86│ 862.59│ 808.45│ 516.85│ 544.97│
│销售费用 │ 1023.93│ 1235.33│ 1785.58│ 831.89│ 728.39│ 544.05│
│财务费用 │ 2939.00│ 5928.01│ 3578.20│ 2520.25│ 2342.92│ 2675.99│
│管理费用 │ 4130.68│ 7569.18│ 8169.17│ 7607.09│ 8414.24│ 6519.07│
│资产减值损失 │ -77.07│ -883.82│ -589.52│ -449.02│ -548.99│ -281.74│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 94.24│ ---│
│营业利润 │ 8179.40│ 1537.97│ 5730.76│ 365.83│ -7581.97│ 2968.87│
│营业外收入 │ 28.97│ 1.07│ 10.85│ 1.12│ 411.51│ 5.64│
│营业外支出 │ 0.59│ 9.05│ 62.49│ 42.48│ 9.86│ 29.02│
│利润总额 │ 8207.79│ 1529.99│ 5679.12│ 324.46│ -7180.32│ 2945.48│
│所得税 │ 566.38│ -951.83│ 872.34│ -630.73│ -1478.36│ 679.89│
│净利润 │ 7641.41│ 2481.82│ 4806.78│ 955.19│ -5701.96│ 2265.60│
│归属母公司净利润 │ 7426.99│ 2014.60│ 5309.56│ 697.45│ -6240.29│ 1396.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 73180.21│ 28886.59│ 106588.12│ 79883.01│ 52949.93│ 24009.82│
│营业总成本 │ 66093.62│ 29010.39│ 107805.72│ 80072.56│ 52220.41│ 23216.31│
│营业税金及附加 │ 554.31│ 312.72│ 954.86│ 776.84│ 574.74│ 220.38│
│销售费用 │ 1023.93│ 535.08│ 1235.33│ 1210.41│ 866.27│ 324.17│
│财务费用 │ 2939.00│ 1553.34│ 5928.01│ 4641.63│ 3091.99│ 1368.15│
│管理费用 │ 4130.68│ 1737.87│ 7569.18│ 5235.11│ 3392.73│ 1697.29│
│资产减值损失 │ -77.07│ 81.89│ -883.82│ -203.90│ -109.48│ 42.92│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 8179.40│ 908.99│ 1537.97│ 1977.58│ 2613.52│ 1241.71│
│营业外收入 │ 28.97│ 0.00│ 1.07│ 0.84│ 0.00│ 0.12│
│营业外支出 │ 0.59│ 0.03│ 9.05│ 2.05│ 0.28│ 0.00│
│利润总额 │ 8207.79│ 908.96│ 1529.99│ 1976.37│ 2613.24│ 1241.82│
│所得税 │ 566.38│ -9.52│ -951.83│ -219.94│ 182.73│ 196.28│
│净利润 │ 7641.41│ 918.48│ 2481.82│ 2196.31│ 2430.51│ 1045.54│
│归属母公司净利润 │ 7426.99│ 910.71│ 2014.60│ 1814.82│ 2214.98│ 1019.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105508.69│ 104784.52│ 77349.47│ 61287.82│ 63694.28│ 86612.13│
│经营活动现金流出 │ 121187.19│ 123519.31│ 80466.61│ 76191.72│ 52949.24│ 75360.71│
│经营活动现金流量净额│ -15678.50│ -18734.80│ -3117.15│ -14903.90│ 10745.04│ 11251.41│
│投资活动现金流入 │ 280.68│ 310.81│ 1502.81│ 136.64│ 74.25│ 2.10│
│投资活动现金流出 │ 12068.30│ 9780.02│ 2842.02│ 5573.19│ 16133.44│ 10760.32│
│投资活动现金流量净额│ -11787.62│ -9469.21│ -1339.21│ -5436.55│ -16059.19│ -10758.22│
│筹资活动现金流入 │ 119066.00│ 107624.25│ 113327.51│ 57333.87│ 62980.68│ 49561.40│
│筹资活动现金流出 │ 92388.62│ 97052.86│ 72400.18│ 41814.63│ 54455.37│ 54696.20│
│筹资活动现金流量净额│ 26677.38│ 10571.39│ 40927.33│ 15519.24│ 8525.32│ -5134.80│
│汇率变动对现金的影响│ -27.35│ 12.75│ 133.36│ 28.87│ 50.07│ -20.96│
│现金及等价物净增加额│ -816.09│ -17619.87│ 36604.34│ -4792.33│ 3261.24│ -4662.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 105508.69│ 25501.39│ 104784.52│ 78467.85│ 49843.16│ 20692.02│
│经营活动现金流出 │ 121187.19│ 23225.67│ 123519.31│ 95746.57│ 63033.57│ 30582.67│
│经营活动现金流量净额│ -15678.50│ 2275.72│ -18734.80│ -17278.72│ -13190.41│ -9890.65│
│投资活动现金流入 │ 280.68│ ---│ 310.81│ 221.61│ 220.35│ ---│
│投资活动现金流出 │ 12068.30│ 2763.72│ 9780.02│ 3858.52│ 2445.65│ 1022.82│
│投资活动现金流量净额│ -11787.62│ -2763.72│ -9469.21│ -3636.92│ -2225.31│ -1022.82│
│筹资活动现金流入 │ 119066.00│ 81726.00│ 107624.25│ 92235.53│ 55283.38│ 45226.28│
│筹资活动现金流出 │ 92388.62│ 71681.43│ 97052.86│ 83690.58│ 42387.16│ 22366.08│
│筹资活动现金流量净额│ 26677.38│ 10044.57│ 10571.39│ 8544.95│ 12896.21│ 22860.19│
│汇率变动对现金的影响│ -27.35│ -12.88│ 12.75│ 18.53│ 21.83│ 22.91│
│现金及等价物净增加额│ -816.09│ 9543.69│ -17619.87│ -12352.15│ -2497.68│ 11969.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 24009.82│ 22.53│ 1019.94│ 50.63│
│二季报 │ 28940.10│ 27.15│ 1195.04│ 59.32│
│三季报 │ 26933.08│ 25.27│ -400.15│ -19.86│
│四季报 │ 26705.11│ 25.05│ 199.78│ 9.92│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 13064.68│ 17.02│ -1149.53│ -21.65│
│二季报 │ 21748.75│ 28.34│ 225.09│ 4.24│
│三季报 │ 15462.21│ 20.15│ 3871.89│ 72.92│
│四季报 │ 26464.55│ 34.49│ 2362.11│ 44.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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