财务分析☆ ◇002407 多氟多 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 51186.16│ 21278.48│ -30848.68│ 50981.50│ 194803.86│ 125970.68│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -30849.88│ 51105.63│ 194806.49│ 125970.68│
│净利润增长率(%) │ 897.19│ 168.97│ -160.36│ -73.83│ 54.64│ 2490.80│
│扣非净利润(万) │ 49571.65│ 9873.09│ -40376.72│ 47123.26│ 182289.90│ 123552.66│
│营业总收(未调整:万) │ 703584.06│ 943424.76│ 820694.83│ 1193663.85│ 1235800.61│ 780885.58│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 824923.98│ 1193756.46│ 1235800.61│ 780885.58│
│总营收同比增长率(%) │ 62.55│ 14.37│ -31.25│ -3.41│ 58.26│ 83.95│
│加权净资产收益率(%) │ 5.94│ 2.53│ -3.47│ 6.82│ 34.55│ 29.42│
│资产负债比率(%) │ 60.97│ 55.88│ 52.79│ 48.38│ 56.17│ 50.71│
│净利润现金含量(%) │ 65.72│ 93.56│ 101.06│ 64.76│ 89.99│ 156.79│
│基本每股收益(元) │ 0.4300│ 0.1800│ -0.2600│ 0.4600│ 1.8200│ 1.7300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4000│ 0.0800│ -0.3400│ 0.4200│ 2.5400│ 1.6900│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4300│ 0.1787│ -0.2591│ 0.4272│ 2.5431│ 1.6443│
│每股资本公积金(元) │ 4.3766│ 4.3742│ 4.3358│ 4.4772│ 3.7200│ 4.1586│
│每股未分配利润(元) │ 1.9096│ 1.6742│ 1.6979│ 2.2472│ 3.4852│ 1.4661│
│每股净资产(元) │ 7.2933│ 7.0539│ 7.1590│ 7.8030│ 8.4714│ 6.6278│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2826│ 0.1672│ -0.2619│ 0.2766│ 2.2886│ 2.5781│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 51186.16│ 37552.89│ 21278.48│ 7805.46│ 5133.02│ 6473.06│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5133.02│ 6473.06│
│净利润增长率(%) │ 897.19│ 480.14│ 168.97│ 407.74│ -16.55│ 69.24│
│扣非净利润(万) │ 49571.65│ 38015.10│ 9873.09│ -2333.17│ -480.93│ 2084.15│
│营业总收(未调整:万) │ 703584.06│ 321550.11│ 943424.76│ 672883.60│ 432843.49│ 209806.60│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 432843.49│ 209806.60│
│总营收同比增长率(%) │ 62.55│ 53.26│ 14.37│ -2.75│ -6.65│ -2.09│
│加权净资产收益率(%) │ 5.94│ 4.38│ 2.53│ 0.91│ 0.60│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 60.97│ 59.83│ 55.88│ 55.38│ 56.69│ 54.28│
│净利润现金含量(%) │ 65.72│ -183.20│ 93.56│ 399.90│ 50.93│ -325.49│
│基本每股收益(元) │ 0.4300│ 0.3200│ 0.1800│ 0.0674│ 0.0400│ 0.0600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4000│ 0.3193│ 0.0800│ -0.0196│ -0.0049│ 0.0175│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4300│ 0.3155│ 0.1787│ 0.0656│ 0.0431│ 0.0544│
│每股资本公积金(元) │ 4.3766│ 4.3754│ 4.3742│ 4.3727│ 4.3369│ 4.3357│
│每股未分配利润(元) │ 1.9096│ 1.9897│ 1.6742│ 1.5685│ 1.5458│ 1.7520│
│每股净资产(元) │ 7.2933│ 7.3674│ 7.0539│ 6.9481│ 6.9210│ 7.1504│
│每股经营现金流量(元)│ 0.2826│ -0.5779│ 0.1672│ 0.2622│ 0.0220│ -0.1770│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.47│ 1.30│ 1.33│ 1.80│ 1.21│ 1.04│
│速动比率 │ 1.21│ 1.09│ 1.18│ 1.56│ 0.95│ 0.71│
│资产负债比率(%) │ 60.97│ 55.88│ 52.79│ 48.38│ 56.17│ 50.71│
│产权比率 │ 2.03│ 1.66│ 1.45│ 1.18│ 1.58│ 1.18│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.02│ -0.04│ 0.05│ 0.24│ 0.39│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.47│ 1.66│ 1.30│ 1.40│ 1.46│ 1.28│
│速动比率 │ 1.21│ 1.40│ 1.09│ 1.22│ 1.32│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 60.97│ 59.83│ 55.88│ 55.38│ 56.69│ 54.28│
│产权比率 │ 2.03│ 1.95│ 1.66│ 1.63│ 1.73│ 1.54│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.08│ 0.02│ 0.04│ 0.00│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.90│ 6.11│ 4.73│ 7.07│ 10.62│ 8.69│
│存货周转率 │ 2.63│ 5.48│ 5.35│ 5.72│ 4.81│ 4.44│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.88│ 0.71│ 1.14│ 1.77│ 1.70│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 1.25│ 1.20│ 1.79│ 2.36│ 2.31│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.39│ 0.36│ 0.58│ 0.82│ 0.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.90│ 1.61│ 6.11│ 4.16│ 2.82│ 1.50│
│存货周转率 │ 2.63│ 1.18│ 5.48│ 4.62│ 3.22│ 1.47│
│流动资产周转率 │ 0.57│ 0.26│ 0.88│ 0.62│ 0.38│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 0.79│ 0.38│ 1.25│ 0.94│ 0.63│ 0.32│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.12│ 0.39│ 0.28│ 0.18│ 0.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.90│ 2.53│ -3.62│ 5.47│ 30.02│ 24.81│
│销售毛利率 │ 21.57│ 13.96│ 8.81│ 16.25│ 30.52│ 32.05│
│营业利润率 │ 9.67│ 2.29│ -4.74│ 5.30│ 18.31│ 18.07│
│销售净利率 │ 8.16│ 1.95│ -5.94│ 5.37│ 16.37│ 16.18│
│总资产净利率 │ 2.13│ 0.76│ -2.11│ 3.12│ 13.47│ 11.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 5.90│ 4.28│ 2.53│ 0.94│ 0.62│ 0.76│
│销售毛利率 │ 21.57│ 27.61│ 13.96│ 11.28│ 12.00│ 13.47│
│营业利润率 │ 9.67│ 15.45│ 2.29│ 0.83│ 1.25│ 3.55│
│销售净利率 │ 8.16│ 13.42│ 1.95│ 0.97│ 0.83│ 2.79│
│总资产净利率 │ 2.13│ 1.62│ 0.76│ 0.27│ 0.15│ 0.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 62.55│ 14.37│ -31.25│ -3.41│ 58.26│ 83.95│
│营业利润增长率 │ 1154.03│ 155.49│ -161.34│ -72.05│ 60.51│ 10952.75│
│净利润增长率 │ 897.19│ 168.97│ -160.36│ -73.83│ 54.64│ 2490.80│
│净资产增长率 │ 3.39│ -1.78│ -8.95│ 43.51│ 27.80│ 72.11│
│总资产增长率 │ 16.22│ 6.26│ 2.19│ 24.99│ 54.48│ 22.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 62.55│ 53.26│ 14.37│ -2.75│ -6.65│ -2.09│
│营业利润增长率 │ 1154.03│ 566.87│ 155.49│ -34.05│ -49.21│ 2.80│
│净利润增长率 │ 897.19│ 480.14│ 168.97│ 407.74│ -16.55│ 69.24│
│净资产增长率 │ 3.39│ 4.44│ -1.78│ -3.25│ -3.63│ -0.43│
│总资产增长率 │ 16.22│ 14.54│ 6.26│ 3.81│ 6.99│ 2.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 633616.08│ 503060.23│ 25.95│
│应收款项 │--- │ 315578.09│ 169018.33│ 86.71│
│存货 │--- │ 244800.86│ 174408.19│ 40.36│
│投资性房地产│--- │ 109.23│ 114.10│ -4.27│
│长期股权投资│--- │ 46662.88│ 34986.96│ 33.37│
│固定资产 │--- │ 922044.59│ 850308.37│ 8.44│
│在建工程 │--- │ 296422.62│ 328829.38│ -9.86│
│使用权资产 │--- │ 58104.97│ 60127.70│ -3.36│
│短期借款 │--- │ 89957.66│ 120037.00│ -25.06│
│合同负债 │--- │ 21680.16│ 19907.09│ 8.91│
│长期借款 │--- │ 631637.54│ 402531.08│ 56.92│
│租赁负债 │--- │ 63392.16│ 62543.36│ 1.36│
│营业收入 │报告期新能源材料│ 703584.06│ 432843.49│ 62.55│
│ │及电池版块收入增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │报告期新能源材料│ 551818.59│ 380921.94│ 44.86│
│ │及电池版块成本上│ │ │ │
│ │涨 │ │ │ │
│销售费用 │报告期广告宣传费│ 3592.75│ 2626.15│ 36.81│
│ │等增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 32557.63│ 25901.57│ 25.70│
│财务费用 │报告期利息收入减│ 8147.24│ 2063.16│ 294.89│
│ │少、汇率变动导致│ │ │ │
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 10778.90│ 2322.12│ 364.18│
│ │加 │ │ │ │
│研发投入 │报告期受研发试验│ 35834.19│ 20714.88│ 72.99│
│ │进展阶段影响，材│ │ │ │
│ │料投入增加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期银行承兑汇│ 33636.99│ 2614.09│ 1186.76│
│的现金流量净│票到期解付，导致│ │ │ │
│额 │经营活动现金流入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期项目投入增│ -84416.59│ -58796.98│ -43.57│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 184329.29│ 155076.40│ 18.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期经营活动现│ 131739.18│ 99372.05│ 32.57│
│价物净增加额│金流入增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │报告期通过负债融│ 681205.73│ 503060.23│ 35.41│
│ │资增加部分资金用│ │ │ │
│ │于公司后期项目建│ │ │ │
│ │设及日常经营 │ │ │ │
│交易性金融资│报告期理财产品增│ 13787.51│ 77.89│ 17602.28│
│产 │加 │ │ │ │
│应收款项 │报告期营业收入增│ 229269.80│ 169018.33│ 35.65│
│ │加致应收账款增加│ │ │ │
│预付款项 │报告期预付原材料│ 42670.29│ 17590.19│ 142.58│
│ │款增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│报告期期货公允价│ 12.26│ 131.20│ -90.66│
│ │值变动减少 │ │ │ │
│合同负债 │报告期预收货款增│ 27296.37│ 19907.09│ 37.12│
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │报告期应交企业所│ 8020.55│ 4883.67│ 64.23│
│ │得税增加 │ │ │ │
│其他流动负债│报告期非6+9银行 │ 39767.19│ 30224.74│ 31.57│
│ │已背书未到期解付│ │ │ │
│ │的票据增加 │ │ │ │
│长期借款 │报告期调整融资结│ 688941.94│ 402531.08│ 71.15│
│ │构，增加长期借款│ │ │ │
│ │保障日常经营所需│ │ │ │
│ │资金 │ │ │ │
│营业收入 │报告期新能源材料│ 321550.11│ 209806.60│ 53.26│
│ │及电池板块收入增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│营业成本 │报告期新能源材料│ 232774.18│ 181546.32│ 28.22│
│ │及电池板块成本上│ │ │ │
│ │涨 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期增值税税额│ 1757.37│ 1225.93│ 43.35│
│ │增加,附加税增加 │ │ │ │
│销售费用 │报告期为开拓市场│ 1646.97│ 1216.54│ 35.38│
│ │，产品送样增加 │ │ │ │
│财务费用 │报告期利息支出增│ 4587.32│ 1266.36│ 262.24│
│ │加、汇率变动导致│ │ │ │
│ │汇兑损失增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期产生债务│ -1000.54│ 4229.60│ -123.66│
│ │重组收益 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期应收款项增│ -2827.29│ -1930.38│ -46.46│
│ │加计提坏账准备增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期部分存货减│ -587.39│ -395.21│ -48.63│
│ │值，计提跌价准备│ │ │ │
│所得税费用 │报告期利润总额增│ 6558.98│ 1766.47│ 271.31│
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期应对下游市│ -68798.44│ -21069.05│ -226.54│
│的现金流量净│场需求增长，支付│ │ │ │
│额 │原材料款增加 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期项目建设采│ -27448.56│ -39239.76│ 30.05│
│的现金流量净│用现汇结算的规模│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期负债融资规│ 270442.93│ 81935.89│ 230.07│
│的现金流量净│模增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│报告期汇兑损失增│ -1178.49│ 19.87│ -6031.88│
│金及现金等价│加 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 633616.08│ 503060.23│ 598255.97│ 687471.55│ 368428.01│ 144282.19│
│存货 │ 244800.86│ 174408.19│ 121670.84│ 157629.73│ 191704.10│ 165003.70│
│应收票据及应收账款 │ 338968.62│ 203479.27│ 161560.86│ 231691.54│ 151219.17│ 104105.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 34524.03│ 17590.19│ 19573.76│ 17949.73│ 6717.91│ 13856.76│
│其他应收款 │ 16499.01│ 5185.61│ 10225.07│ 11119.35│ 18688.38│ 17415.02│
│流动资产合计 │ 1407223.99│ 1070456.57│ 1082360.56│ 1216943.25│ 872269.02│ 521518.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 46662.88│ 34986.96│ 23427.11│ 14163.11│ 3086.53│ 5692.76│
│固定资产净额 │ 922044.59│ 850308.37│ 655512.46│ 710164.45│ 621314.05│ 428170.15│
│在建工程 │ 296422.62│ 328829.38│ 412357.99│ 233413.63│ 216494.42│ 89610.12│
│无形资产 │ 52197.30│ 60136.40│ 51583.65│ 43959.27│ 42372.09│ 64370.14│
│商誉 │ 438.74│ 438.74│ 438.74│ 438.74│ 438.74│ 438.74│
│非流动资产合计 │ 1488346.34│ 1421046.57│ 1254333.87│ 1062615.56│ 951484.81│ 659079.44│
│资产总计 │ 2895570.33│ 2491503.14│ 2336694.43│ 2279558.81│ 1823753.83│ 1180597.68│
│应付票据及应付账款 │ 625244.53│ 478653.28│ 443279.02│ 505596.89│ 474581.02│ 237759.59│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 9.54│
│合同负债 │ 21680.16│ 19907.09│ 25450.59│ 49828.15│ 89813.34│ 97626.93│
│流动负债 │ 960108.01│ 822464.65│ 816652.11│ 677761.25│ 719112.14│ 503690.14│
│长期借款 │ 631637.54│ 402531.08│ 268625.02│ 339859.18│ 221619.35│ 55000.00│
│长期应付款 │ 269.79│ ---│ ---│ ---│ ---│ 209.30│
│非流动负债 │ 805446.32│ 569885.47│ 416953.38│ 425111.03│ 305331.63│ 94974.59│
│负债合计 │ 1765554.33│ 1392350.12│ 1233605.49│ 1102872.27│ 1024443.77│ 598664.73│
│实收资本 │ 119043.26│ 119043.26│ 119043.26│ 119348.86│ 76602.36│ 76608.76│
│资本公积金 │ 521003.15│ 520724.01│ 516144.13│ 534351.94│ 284964.23│ 318582.59│
│盈余公积 │ 47456.16│ 47411.68│ 46034.75│ 44736.43│ 40753.95│ 23495.24│
│未分配利润 │ 227325.70│ 199303.89│ 202129.43│ 268196.97│ 266973.38│ 112319.17│
│少数股东权益 │ 261798.02│ 259433.09│ 250857.46│ 245403.48│ 150379.37│ 74181.79│
│归属母公司权益 │ 868217.98│ 839719.93│ 852231.48│ 931283.06│ 648930.68│ 507751.16│
│股东权益合计 │ 1130016.00│ 1099153.02│ 1103088.95│ 1176686.54│ 799310.06│ 581932.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 633616.08│ 681205.73│ 503060.23│ 572772.46│ 724344.20│ 633549.07│
│存货 │ 244800.86│ 218566.35│ 174408.19│ 136800.33│ 114652.52│ 125890.94│
│应收票据及应收账款 │ 338968.62│ 273081.09│ 203479.27│ 205025.39│ 184614.52│ 151856.80│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 34524.03│ 42670.29│ 17590.19│ 22276.66│ 16791.52│ 19487.74│
│其他应收款 │ 16499.01│ 6562.90│ 5185.61│ 4599.26│ 8088.79│ 8202.56│
│流动资产合计 │ 1407223.99│ 1391169.69│ 1070456.57│ 1070844.40│ 1189679.81│ 1125244.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 46662.88│ 35106.28│ 34986.96│ 36546.70│ 23239.82│ 23382.40│
│固定资产净额 │ 922044.59│ 826773.46│ 850308.37│ 773378.67│ 716563.94│ 658148.16│
│在建工程 │ 296422.62│ 403529.47│ 328829.38│ 359408.83│ 402818.62│ 444495.99│
│无形资产 │ 52197.30│ 59481.42│ 60136.40│ 50812.07│ 51278.52│ 51747.99│
│商誉 │ 438.74│ 438.74│ 438.74│ 438.74│ 438.74│ 438.74│
│非流动资产合计 │ 1488346.34│ 1462606.54│ 1421046.57│ 1363257.29│ 1318967.10│ 1289229.85│
│资产总计 │ 2895570.33│ 2853776.23│ 2491503.14│ 2434101.69│ 2508646.91│ 2414474.11│
│应付票据及应付账款 │ 625244.53│ 491936.85│ 478653.28│ 453698.25│ 438075.99│ 441635.04│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 21680.16│ 27296.37│ 19907.09│ 11697.56│ 13149.86│ 11449.70│
│流动负债 │ 960108.01│ 838142.11│ 822464.65│ 765079.77│ 814427.08│ 880963.30│
│长期借款 │ 631637.54│ 688941.94│ 402531.08│ 417558.13│ 439606.79│ 275603.38│
│长期应付款 │ 269.79│ 320.79│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 805446.32│ 869207.27│ 569885.47│ 582823.66│ 607846.68│ 429721.34│
│负债合计 │ 1765554.33│ 1707349.39│ 1392350.12│ 1347903.43│ 1422273.76│ 1310684.64│
│实收资本 │ 119043.26│ 119043.26│ 119043.26│ 119043.26│ 119043.26│ 119043.26│
│资本公积金 │ 521003.15│ 520863.58│ 520724.01│ 520534.97│ 516273.37│ 516141.02│
│盈余公积 │ 47456.16│ 47411.68│ 47411.68│ 46035.58│ 46035.58│ 46035.58│
│未分配利润 │ 227325.70│ 236856.79│ 199303.89│ 186719.19│ 184014.14│ 208564.32│
│少数股东权益 │ 261798.02│ 269387.51│ 259433.09│ 259078.67│ 262473.57│ 252588.49│
│归属母公司权益 │ 868217.98│ 877039.34│ 839719.93│ 827119.59│ 823899.58│ 851200.98│
│股东权益合计 │ 1130016.00│ 1146426.85│ 1099153.02│ 1086198.26│ 1086373.15│ 1103789.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 703584.06│ 943424.76│ 820694.83│ 1193663.85│ 1235800.61│ 780885.58│
│营业总成本 │ 634986.32│ 929864.59│ 848563.30│ 1125640.32│ 987882.95│ 618779.05│
│营业税金及附加 │ 3582.28│ 5542.81│ 5195.86│ 7750.86│ 7330.43│ 4321.52│
│销售费用 │ 3592.75│ 5507.36│ 5438.22│ 8862.44│ 6719.08│ 3692.40│
│财务费用 │ 8147.24│ 5178.88│ 2580.57│ 1674.83│ 6037.41│ 11987.45│
│管理费用 │ 32557.63│ 53201.78│ 47666.06│ 53010.56│ 59137.89│ 42469.31│
│资产减值损失 │ -3161.94│ -5765.44│ -36604.39│ -5902.69│ -1694.24│ -7958.05│
│公允价值变动净收益 │ -223.61│ -108.90│ -137.16│ -100.65│ 28.73│ 12.40│
│投资收益 │ -15.78│ 1808.71│ 610.81│ -626.48│ 10110.98│ 155.11│
│营业利润 │ 68029.23│ 21585.04│ -38880.59│ 63233.98│ 226223.04│ 140936.30│
│营业外收入 │ 232.01│ 4566.08│ 3524.93│ 1653.83│ 3493.33│ 1841.35│
│营业外支出 │ 89.15│ 286.67│ 1129.51│ 2418.19│ 1612.93│ 1653.08│
│利润总额 │ 68172.10│ 25864.45│ -36485.17│ 62469.62│ 228103.44│ 141124.57│
│所得税 │ 10778.90│ 7426.77│ 12263.06│ -1611.11│ 25831.76│ 14906.08│
│净利润 │ 57393.19│ 18437.68│ -48748.23│ 64080.73│ 202271.68│ 126218.50│
│归属母公司净利润 │ 51186.16│ 21278.48│ -30848.68│ 50981.50│ 194803.86│ 125970.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 703584.06│ 321550.11│ 943424.76│ 672883.60│ 432843.49│ 209806.60│
│营业总成本 │ 634986.32│ 270573.19│ 929864.59│ 680276.86│ 434573.41│ 207447.72│
│营业税金及附加 │ 3582.28│ 1757.37│ 5542.81│ 3830.52│ 2562.64│ 1225.93│
│销售费用 │ 3592.75│ 1646.97│ 5507.36│ 3904.79│ 2626.15│ 1216.54│
│财务费用 │ 8147.24│ 4587.32│ 5178.88│ 3226.69│ 2063.16│ 1266.36│
│管理费用 │ 32557.63│ 13707.37│ 53201.78│ 39770.77│ 25901.57│ 12521.65│
│资产减值损失 │ -3161.94│ -587.39│ -5765.44│ -1028.20│ -898.47│ -395.21│
│公允价值变动净收益 │ -223.61│ -17.78│ -108.90│ 175.26│ 146.63│ 4.55│
│投资收益 │ -15.78│ -1000.54│ 1808.71│ 3150.32│ 4129.98│ 4229.60│
│营业利润 │ 68029.23│ 49683.11│ 21585.04│ 5569.43│ 5424.87│ 7450.15│
│营业外收入 │ 232.01│ 61.99│ 4566.08│ 4608.89│ 682.24│ 186.33│
│营业外支出 │ 89.15│ 23.09│ 286.67│ 273.71│ 214.13│ 25.83│
│利润总额 │ 68172.10│ 49722.00│ 25864.45│ 9904.62│ 5892.98│ 7610.65│
│所得税 │ 10778.90│ 6558.98│ 7426.77│ 3411.52│ 2322.12│ 1766.47│
│净利润 │ 57393.19│ 43163.02│ 18437.68│ 6493.10│ 3570.86│ 5844.19│
│归属母公司净利润 │ 51186.16│ 37552.89│ 21278.48│ 7805.46│ 5133.02│ 6473.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 855126.06│ 1258949.30│ 1290234.59│ 1400614.35│ 1265633.53│ 785064.08│
│经营活动现金流出 │ 821489.07│ 1239040.35│ 1321410.07│ 1367596.81│ 1090324.85│ 587559.22│
│经营活动现金流量净额│ 33636.99│ 19908.95│ -31175.47│ 33017.54│ 175308.68│ 197504.87│
│投资活动现金流入 │ 269268.97│ 392009.23│ 705190.96│ 115873.66│ 237936.79│ 94621.96│
│投资活动现金流出 │ 353685.57│ 519298.24│ 831448.21│ 272888.08│ 485933.08│ 220449.59│
│投资活动现金流量净额│ -84416.59│ -127289.01│ -126257.24│ -157014.41│ -247996.28│ -125827.63│
│筹资活动现金流入 │ 651662.02│ 891464.74│ 556015.99│ 741216.96│ 613277.46│ 405494.48│
│筹资活动现金流出 │ 467332.73│ 849728.50│ 460958.10│ 377113.67│ 413525.55│ 460104.73│
│筹资活动现金流量净额│ 184329.29│ 41736.23│ 95057.89│ 364103.28│ 199751.91│ -54610.25│
│汇率变动对现金的影响│ -1810.50│ -737.89│ 491.42│ 473.44│ 841.90│ -196.52│
│现金及等价物净增加额│ 131739.18│ -66381.71│ -61883.41│ 240579.85│ 127906.20│ 16870.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 855126.06│ 351984.76│ 1258949.30│ 931246.25│ 593244.38│ 245076.29│
│经营活动现金流出 │ 821489.07│ 420783.20│ 1239040.35│ 900032.04│ 590630.29│ 266145.34│
│经营活动现金流量净额│ 33636.99│ -68798.44│ 19908.95│ 31214.21│ 2614.09│ -21069.05│
│投资活动现金流入 │ 269268.97│ 107572.74│ 392009.23│ 295017.57│ 187471.66│ 97993.13│
│投资活动现金流出 │ 353685.57│ 135021.29│ 519298.24│ 412885.91│ 246268.64│ 137232.89│
│投资活动现金流量净额│ -84416.59│ -27448.56│ -127289.01│ -117868.33│ -58796.98│ -39239.76│
│筹资活动现金流入 │ 651662.02│ 491120.02│ 891464.74│ 805398.72│ 601498.72│ 182986.47│
│筹资活动现金流出 │ 467332.73│ 220677.09│ 849728.50│ 746172.50│ 446422.32│ 101050.58│
│筹资活动现金流量净额│ 184329.29│ 270442.93│ 41736.23│ 59226.21│ 155076.40│ 81935.89│
│汇率变动对现金的影响│ -1810.50│ -1178.49│ -737.89│ 61.98│ 478.55│ 19.87│
│现金及等价物净增加额│ 131739.18│ 173017.44│ -66381.71│ -27365.93│ 99372.05│ 21646.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 209806.60│ 22.24│ 6473.06│ 30.42│
│二季报 │ 223036.88│ 23.64│ -1340.04│ -6.30│
│三季报 │ 240040.11│ 25.44│ 2672.44│ 12.56│
│四季报 │ 270541.17│ 28.68│ 13473.02│ 63.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 212914.55│ 25.94│ 3956.61│ -12.83│
│二季报 │ 248014.45│ 30.22│ 3076.02│ -9.97│
│三季报 │ 226704.97│ 27.62│ -4536.30│ 14.71│
│四季报 │ 133060.85│ 16.21│ -33345.00│ 108.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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