财务分析☆ ◇002388 新亚制程 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 459.33│ -2227.72│ -23611.59│ -24137.86│ 584.03│ 6041.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -23611.59│ -24137.86│ 583.28│ 6041.45│
│净利润增长率(%) │ -65.75│ 90.57│ 2.18│ -4238.27│ -90.33│ -13.82│
│扣非净利润(万) │ 764.52│ -2857.78│ -21531.12│ -24536.50│ -597.70│ 5879.87│
│营业总收(未调整:万) │ 45056.56│ 193038.56│ 219587.97│ 214641.49│ 174205.43│ 226484.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 219587.97│ 214641.49│ 174205.43│ 226484.36│
│总营收同比增长率(%) │ 17.90│ -12.09│ 2.30│ 23.21│ -23.08│ 12.73│
│加权净资产收益率(%) │ 0.48│ -2.32│ -22.02│ -18.42│ 0.41│ 4.93│
│资产负债比率(%) │ 57.68│ 59.23│ 56.28│ 48.58│ 42.65│ 35.78│
│净利润现金含量(%) │ 1315.27│ 265.71│ 51.97│ 101.82│ 235.24│ -219.14│
│基本每股收益(元) │ 0.0091│ -0.0440│ -0.4614│ -0.4791│ 0.0100│ 0.1200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0150│ -0.0560│ -0.4208│ -0.4900│ -0.0119│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0090│ -0.0436│ -0.4623│ -0.4711│ 0.0115│ 0.1184│
│每股资本公积金(元) │ 1.3704│ 1.3704│ 1.3717│ 1.3529│ 1.3533│ 1.3616│
│每股未分配利润(元) │ -0.5438│ -0.5528│ -0.4999│ -0.0375│ 0.4390│ 0.4242│
│每股净资产(元) │ 1.8782│ 1.8687│ 1.8974│ 2.3328│ 2.8202│ 2.7900│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1183│ -0.1159│ -0.2403│ -0.4796│ 0.0271│ -0.2594│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 459.33│ -2227.72│ 169.04│ 654.57│ 1341.18│ -23611.59│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1341.18│ -23611.59│
│净利润增长率(%) │ -65.75│ 90.57│ 170.58│ -34.67│ 210.40│ 2.18│
│扣非净利润(万) │ 764.52│ -2857.78│ -1026.91│ -892.95│ -729.09│ -21531.12│
│营业总收(未调整:万) │ 45056.56│ 193038.56│ 137660.25│ 87994.57│ 38216.35│ 219587.97│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 38216.35│ 219587.97│
│总营收同比增长率(%) │ 17.90│ -12.09│ -12.66│ -12.36│ -17.14│ 2.30│
│加权净资产收益率(%) │ 0.48│ -2.32│ 0.17│ 0.67│ 1.37│ -22.02│
│资产负债比率(%) │ 57.68│ 59.23│ 57.03│ 54.32│ 53.05│ 56.28│
│净利润现金含量(%) │ 1315.27│ 265.71│ -7044.25│ -579.21│ 105.45│ 51.97│
│基本每股收益(元) │ 0.0091│ -0.0440│ 0.0033│ 0.0129│ 0.0264│ -0.4614│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0150│ -0.0560│ -0.0201│ -0.0176│ -0.0143│ -0.4208│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0090│ -0.0436│ 0.0033│ 0.0128│ 0.0263│ -0.4623│
│每股资本公积金(元) │ 1.3704│ 1.3704│ 1.3717│ 1.3717│ 1.3717│ 1.3717│
│每股未分配利润(元) │ -0.5438│ -0.5528│ -0.4966│ -0.4871│ -0.4737│ -0.4999│
│每股净资产(元) │ 1.8782│ 1.8687│ 1.9173│ 1.9257│ 1.9390│ 1.8974│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1183│ -0.1159│ -0.2332│ -0.0742│ 0.0277│ -0.2403│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.26│ 1.38│ 1.40│ 1.97│ 2.64│
│速动比率 │ 1.07│ 1.05│ 1.20│ 1.20│ 1.74│ 2.39│
│资产负债比率(%) │ 57.68│ 59.23│ 56.28│ 48.58│ 42.65│ 35.78│
│产权比率 │ 1.75│ 1.85│ 1.67│ 1.22│ 0.75│ 0.56│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.03│ -0.08│ -0.18│ 0.01│ -0.17│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.26│ 1.37│ 1.42│ 1.45│ 1.38│
│速动比率 │ 1.07│ 1.05│ 1.16│ 1.22│ 1.26│ 1.20│
│资产负债比率(%) │ 57.68│ 59.23│ 57.03│ 54.32│ 53.05│ 56.28│
│产权比率 │ 1.75│ 1.85│ 1.68│ 1.51│ 1.44│ 1.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.03│ -0.08│ -0.03│ 0.01│ -0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.53│ 2.00│ 2.31│ 2.99│ 3.49│ 4.30│
│存货周转率 │ 0.99│ 5.38│ 7.31│ 7.32│ 6.84│ 6.53│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.92│ 1.11│ 1.07│ 0.83│ 1.10│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 4.03│ 3.79│ 6.08│ 19.77│ 13.49│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.66│ 0.75│ 0.78│ 0.73│ 0.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.53│ 2.00│ 1.38│ 1.06│ 0.41│ 2.31│
│存货周转率 │ 0.99│ 5.38│ 4.14│ 2.98│ 1.35│ 7.31│
│流动资产周转率 │ 0.21│ 0.92│ 0.67│ 0.45│ 0.20│ 1.11│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 4.03│ 2.61│ 1.65│ 0.68│ 3.79│
│总资产周转率 │ 0.15│ 0.66│ 0.48│ 0.31│ 0.14│ 0.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.48│ -2.33│ -24.37│ -20.19│ 0.41│ 4.24│
│销售毛利率 │ 19.09│ 13.79│ 11.42│ 10.83│ 13.28│ 10.39│
│营业利润率 │ 6.18│ -1.23│ -13.04│ -12.40│ 1.71│ 2.42│
│销售净利率 │ 3.79│ -2.45│ -13.86│ -12.58│ 0.30│ 2.19│
│总资产净利率 │ 0.58│ -1.62│ -10.35│ -9.76│ 0.22│ 2.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.48│ -2.33│ 0.17│ 0.67│ 1.35│ -24.37│
│销售毛利率 │ 19.09│ 13.79│ 12.91│ 12.92│ 12.09│ 11.42│
│营业利润率 │ 6.18│ -1.23│ -0.42│ 0.34│ 1.64│ -13.04│
│销售净利率 │ 3.79│ -2.45│ -1.82│ -1.02│ 0.49│ -13.86│
│总资产净利率 │ 0.58│ -1.62│ -0.87│ -0.32│ 0.07│ -10.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.90│ -12.09│ 2.30│ 23.21│ -23.08│ 12.73│
│营业利润增长率 │ 344.04│ 91.70│ -7.57│ -992.30│ -45.57│ 5.59│
│净利润增长率 │ -65.75│ 90.57│ 2.18│ -4238.27│ -90.33│ -13.82│
│净资产增长率 │ 0.50│ -1.51│ -18.94│ -16.52│ 0.54│ 17.93│
│总资产增长率 │ -2.33│ 3.85│ -4.71│ 19.47│ 12.48│ -8.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.90│ -12.09│ -12.66│ -12.36│ -17.14│ 2.30│
│营业利润增长率 │ 344.04│ 91.70│ 79.14│ 136.26│ 639.28│ -7.57│
│净利润增长率 │ -65.75│ 90.57│ 170.58│ -34.67│ 210.40│ 2.18│
│净资产增长率 │ 0.50│ -1.51│ 1.05│ 1.49│ 2.19│ -18.94│
│总资产增长率 │ -2.33│ 3.85│ 0.32│ -4.49│ -6.25│ -4.71│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│交易性金融资│本期交易性金融资│ 94.60│ 50.63│ 86.84│
│产 │产公允价值上升 │ │ │ │
│应收票据 │期末尚未到期兑付│ 68881.54│ 39118.65│ 76.08│
│ │的应收票据较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期收回年初的应│ 67517.39│ 102773.93│ -34.30│
│ │收账款较多 │ │ │ │
│应收款项融资│年初的应收款项融│ 698.96│ 998.68│ -30.01│
│ │资在本期结算 │ │ │ │
│在建工程 │本期部分产线进行│ 562.65│ 241.67│ 132.81│
│ │技改维修 │ │ │ │
│应交税费 │--- │ 972.20│ 1472.92│ -34.00│
│投资收益 │上年同期转让子公│ 12.71│ 3005.35│ -99.58│
│ │司确认投资收益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 43.97│ -6.02│ 830.36│
│收益 │产公允价值上升，│ │ │ │
│ │上年同期公允价值│ │ │ │
│ │下降 │ │ │ │
│信用减值损失│本期收回账龄较长│ 361.37│ 79.96│ 351.92│
│ │的应收账款，转回│ │ │ │
│ │相应的坏账准备 │ │ │ │
│所得税费用 │1、上年同期新亚 │ 593.92│ -36.89│ 1709.94│
│ │中宁新材料亏损，│ │ │ │
│ │产生的可弥补亏损│ │ │ │
│ │确认相应的递延所│ │ │ │
│ │得税资产，上期递│ │ │ │
│ │延所得税费用减少│ │ │ │
│ │，本期新亚中宁新│ │ │ │
│ │材料盈利，可弥补│ │ │ │
│ │亏损对应的递延所│ │ │ │
│ │得税资产减少，本│ │ │ │
│ │期递延所得税费用│ │ │ │
│ │增加，从而使得相│ │ │ │
│ │应的递延所得税费│ │ │ │
│ │用同比增加；2、 │ │ │ │
│ │本期应收款项计提│ │ │ │
│ │的坏账准备较上年│ │ │ │
│ │同期减少，使得相│ │ │ │
│ │应的递延所得税费│ │ │ │
│ │用同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期收到的销售款│ 6041.49│ 1414.32│ 327.17│
│的现金流量净│项较上年同期增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期出售子公│ -135.00│ 2740.70│ -104.93│
│的现金流量净│司收到股权转让款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期融资净增加额│ -5115.00│ -4276.76│ -19.60│
│的现金流量净│较上年同期下降 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 6109.61│ 7152.82│ -14.58│
│管理费用 │--- │ 14387.27│ 13790.14│ 4.33│
│财务费用 │报告期融资金额及│ 5811.24│ 4720.32│ 23.11│
│ │资金成本增加 │ │ │ │
│研发费用 │本年研发投入较上│ 2231.27│ 3132.71│ -28.77│
│ │年同期减少 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 470334.23│ 392417.34│ 19.86│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 476253.43│ 404687.22│ 17.68│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│报告期调整业务结│ -5919.20│ -12269.88│ 51.76│
│的现金流量净│构，压缩部分回款│ │ │ │
│额 │较慢、毛利较低业│ │ │ │
│ │务，另外受限资金│ │ │ │
│ │期末余额较上年减│ │ │ │
│ │少双重原因 │ │ │ │
│投资活动现金│年初持有待售的子│ 2981.40│ 853.53│ 249.30│
│流入小计 │公司股权在本报告│ │ │ │
│ │期完成转让 │ │ │ │
│投资活动现金│上年支付部分收购│ 2524.42│ 11375.85│ -77.81│
│流出小计 │新亚中宁新材料股│ │ │ │
│ │权款 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ 456.98│ -10522.32│ 104.34│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 63375.04│ 64218.41│ -1.31│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 60397.96│ 52744.17│ 14.51│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 2977.08│ 11474.24│ -74.05│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -2510.46│ -11271.30│ 77.73│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 11786.29│ 15915.77│ -25.95│
│应收款项 │--- │ 102773.93│ 90367.15│ 13.73│
│存货 │本年发出商品较上│ 36276.50│ 25539.08│ 42.04│
│ │期增加 │ │ │ │
│投资性房地产│本年部分自有房产│ 23358.81│ 1555.68│ 1401.52│
│ │由自用转为对外出│ │ │ │
│ │租 │ │ │ │
│长期股权投资│本年对合营企业实│ 1207.29│ 198.22│ 509.07│
│ │缴注册资本 │ │ │ │
│固定资产 │本年部分自有房产│ 38916.03│ 56871.29│ -31.57│
│ │由自用转为对外出│ │ │ │
│ │租 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 241.67│ 280.41│ -13.81│
│使用权资产 │--- │ 5324.13│ 5260.46│ 1.21│
│短期借款 │--- │ 66249.03│ 55106.41│ 20.22│
│合同负债 │本年度发生的预收│ 11920.86│ 6102.74│ 95.34│
│ │款较上期增加 │ │ │ │
│长期借款 │年末的长期借款将│ ---│ 8710.00│ -100.00│
│ │于一年内到期，重│ │ │ │
│ │分类至一年内到期│ │ │ │
│ │的非流动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 5001.18│ 4930.82│ 1.43│
│应收票据 │--- │ 39118.65│ 50556.45│ -22.62│
│应付账款 │--- │ 37545.87│ 37229.50│ 0.85│
│其他应付款 │--- │ 34428.08│ 32262.58│ 6.71│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12349.11│ 11786.29│ 15915.77│ 23093.79│ 65740.10│ 97500.81│
│存货 │ 37192.70│ 36276.50│ 25539.08│ 27649.44│ 24613.83│ 19576.27│
│应收票据及应收账款 │ 136398.93│ 141892.59│ 140923.61│ 109888.16│ 45227.90│ 58239.87│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16670.45│ 17458.52│ 11359.79│ 24394.77│ 16011.54│ 14632.47│
│其他应收款 │ 2216.84│ 2252.71│ 1615.33│ 654.23│ 55525.65│ 16315.54│
│流动资产合计 │ 210259.49│ 215349.43│ 202440.58│ 191704.00│ 209838.21│ 207659.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1220.00│ 1207.29│ 198.22│ 186.22│ 182.71│ 191.36│
│固定资产净额 │ 37575.15│ 38916.03│ 56871.29│ 58984.71│ 11652.24│ 5974.30│
│在建工程 │ 562.65│ 241.67│ 280.41│ 341.31│ ---│ ---│
│无形资产 │ 5885.33│ 6040.86│ 15626.58│ 14003.57│ 7310.54│ 510.89│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 13434.50│ 565.76│ 565.76│
│非流动资产合计 │ 80898.49│ 82747.60│ 84597.75│ 109533.13│ 42315.56│ 16521.82│
│资产总计 │ 291157.98│ 298097.03│ 287038.32│ 301237.13│ 252153.77│ 224181.58│
│应付票据及应付账款 │ 35613.00│ 37545.87│ 41012.93│ 34544.36│ 22984.57│ 26412.35│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11530.34│ 11920.86│ 6102.74│ 5689.30│ 2414.02│ 323.62│
│流动负债 │ 161458.79│ 170636.76│ 147226.99│ 136834.10│ 106471.22│ 78631.65│
│长期借款 │ 800.00│ ---│ 8710.00│ 4930.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6493.47│ 5938.72│ 14315.31│ 9502.89│ 1082.43│ 1585.10│
│负债合计 │ 167952.27│ 176575.48│ 161542.30│ 146336.99│ 107553.65│ 80216.75│
│实收资本 │ 51069.76│ 51069.76│ 51069.76│ 51241.36│ 50772.51│ 51046.41│
│资本公积金 │ 69986.69│ 69986.69│ 70050.99│ 69322.85│ 68707.97│ 69504.34│
│盈余公积 │ 3679.88│ 3679.88│ 3225.54│ 3225.54│ 3136.82│ 3136.82│
│未分配利润 │ -27773.37│ -28232.70│ -25532.22│ -1920.63│ 22286.69│ 21655.49│
│少数股东权益 │ 27287.77│ 26085.13│ 28597.32│ 35363.67│ 1412.41│ 1543.95│
│归属母公司权益 │ 95917.94│ 95436.41│ 96898.71│ 119536.47│ 143187.70│ 142420.88│
│股东权益合计 │ 123205.71│ 121521.55│ 125496.02│ 154900.14│ 144600.12│ 143964.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12349.11│ 11786.29│ 11330.22│ 10815.23│ 16952.14│ 15915.77│
│存货 │ 37192.70│ 36276.50│ 32391.24│ 25958.46│ 24188.84│ 25539.08│
│应收票据及应收账款 │ 136398.93│ 141892.59│ 138522.39│ 131914.22│ 124874.71│ 140923.61│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16670.45│ 17458.52│ 17804.31│ 15981.30│ 12830.56│ 11359.79│
│其他应收款 │ 2216.84│ 2252.71│ 2070.98│ 2020.36│ 2192.69│ 1615.33│
│流动资产合计 │ 210259.49│ 215349.43│ 205486.92│ 190416.50│ 185876.76│ 202440.58│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1220.00│ 1207.29│ 1210.12│ 1201.51│ 198.13│ 198.22│
│固定资产净额 │ 37575.15│ 38916.03│ 48642.18│ 49912.74│ 55394.77│ 56871.29│
│在建工程 │ 562.65│ 241.67│ 205.27│ 306.01│ 307.54│ 280.41│
│无形资产 │ 5885.33│ 6040.86│ 13619.95│ 13821.12│ 15422.08│ 15626.58│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 80898.49│ 82747.60│ 82478.23│ 83722.08│ 83228.92│ 84597.75│
│资产总计 │ 291157.98│ 298097.03│ 287965.15│ 274138.57│ 269105.68│ 287038.32│
│应付票据及应付账款 │ 35613.00│ 37545.87│ 28477.61│ 32732.78│ 30291.38│ 41012.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 11530.34│ 11920.86│ 12157.30│ 5681.33│ 5422.81│ 6102.74│
│流动负债 │ 161458.79│ 170636.76│ 149666.74│ 134328.18│ 128427.61│ 147226.99│
│长期借款 │ 800.00│ ---│ 8710.00│ 8585.00│ 8710.00│ 8710.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6493.47│ 5938.72│ 14549.23│ 14571.18│ 14327.24│ 14315.31│
│负债合计 │ 167952.27│ 176575.48│ 164215.97│ 148899.35│ 142754.85│ 161542.30│
│实收资本 │ 51069.76│ 51069.76│ 51069.76│ 51069.76│ 51069.76│ 51069.76│
│资本公积金 │ 69986.69│ 69986.69│ 70050.99│ 70050.99│ 70049.88│ 70050.99│
│盈余公积 │ 3679.88│ 3679.88│ 3225.54│ 3225.54│ 3225.54│ 3225.54│
│未分配利润 │ -27773.37│ -28232.70│ -25363.18│ -24877.65│ -24189.93│ -25532.22│
│少数股东权益 │ 27287.77│ 26085.13│ 25831.41│ 26893.02│ 27326.78│ 28597.32│
│归属母公司权益 │ 95917.94│ 95436.41│ 97917.77│ 98346.20│ 99024.06│ 96898.71│
│股东权益合计 │ 123205.71│ 121521.55│ 123749.18│ 125239.22│ 126350.84│ 125496.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45056.56│ 193038.56│ 219587.97│ 214641.49│ 174205.43│ 226484.36│
│营业总成本 │ 42855.78│ 196116.74│ 224237.20│ 218023.90│ 168227.20│ 219160.77│
│营业税金及附加 │ 258.21│ 1161.86│ 927.72│ 1096.87│ 655.18│ 649.59│
│销售费用 │ 1288.80│ 6109.61│ 7152.82│ 7169.07│ 6814.53│ 6373.24│
│财务费用 │ 1643.20│ 5811.24│ 4720.32│ 3174.32│ 614.57│ 312.39│
│管理费用 │ 2693.34│ 14387.27│ 13790.14│ 12062.84│ 7810.32│ 7387.59│
│资产减值损失 │ -10.81│ -136.00│ -21764.49│ -19666.42│ -29.51│ -295.16│
│公允价值变动净收益 │ 43.97│ -13.26│ 2.62│ -10.66│ -4.00│ ---│
│投资收益 │ 12.71│ 2993.05│ -200.81│ 3.51│ -8.65│ 6.73│
│营业利润 │ 2785.18│ -2376.19│ -28633.54│ -26617.57│ 2983.04│ 5480.29│
│营业外收入 │ 5.87│ 147.98│ 336.36│ 2437.34│ 1210.27│ 1122.46│
│营业外支出 │ 487.81│ 2508.37│ 2922.11│ 2206.71│ 5.70│ 4.96│
│利润总额 │ 2303.24│ -4736.58│ -31219.28│ -26386.94│ 4187.61│ 6597.79│
│所得税 │ 593.92│ -10.43│ -784.16│ 614.01│ 3670.30│ 1643.01│
│净利润 │ 1709.31│ -4726.15│ -30435.12│ -27000.96│ 517.31│ 4954.78│
│归属母公司净利润 │ 459.33│ -2227.72│ -23611.59│ -24137.86│ 584.03│ 6041.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 45056.56│ 193038.56│ 137660.25│ 87994.57│ 38216.35│ 219587.97│
│营业总成本 │ 42855.78│ 196116.74│ 141134.97│ 90669.63│ 40862.28│ 224237.20│
│营业税金及附加 │ 258.21│ 1161.86│ 845.01│ 601.20│ 244.60│ 927.72│
│销售费用 │ 1288.80│ 6109.61│ 4373.65│ 2652.47│ 1186.99│ 7152.82│
│财务费用 │ 1643.20│ 5811.24│ 3942.30│ 2491.50│ 1422.11│ 4720.32│
│管理费用 │ 2693.34│ 14387.27│ 10401.61│ 7052.06│ 3716.20│ 13790.14│
│资产减值损失 │ -10.81│ -136.00│ -181.64│ -31.59│ 37.68│ -21764.49│
│公允价值变动净收益 │ 43.97│ -13.26│ -3.94│ -1.27│ -6.02│ 2.62│
│投资收益 │ 12.71│ 2993.05│ 2995.88│ 2987.27│ 3005.35│ -200.81│
│营业利润 │ 2785.18│ -2376.19│ -580.33│ 302.55│ 627.24│ -28633.54│
│营业外收入 │ 5.87│ 147.98│ 52.28│ 16.08│ 8.02│ 336.36│
│营业外支出 │ 487.81│ 2508.37│ 1543.89│ 1013.99│ 485.76│ 2922.11│
│利润总额 │ 2303.24│ -4736.58│ -2071.93│ -695.36│ 149.49│ -31219.28│
│所得税 │ 593.92│ -10.43│ 430.26│ 204.83│ -36.89│ -784.16│
│净利润 │ 1709.31│ -4726.15│ -2502.19│ -900.19│ 186.38│ -30435.12│
│归属母公司净利润 │ 459.33│ -2227.72│ 169.04│ 654.57│ 1341.18│ -23611.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 123368.82│ 470334.23│ 392417.34│ 397225.90│ 317203.10│ 428127.39│
│经营活动现金流出 │ 117327.33│ 476253.43│ 404687.22│ 421802.11│ 315829.24│ 441366.47│
│经营活动现金流量净额│ 6041.49│ -5919.20│ -12269.88│ -24576.21│ 1373.86│ -13239.08│
│投资活动现金流入 │ ---│ 2981.40│ 853.53│ 3128.08│ 3.30│ 26343.39│
│投资活动现金流出 │ 135.00│ 2524.42│ 11375.85│ 31113.69│ 33158.02│ 142.25│
│投资活动现金流量净额│ -135.00│ 456.98│ -10522.32│ -27985.60│ -33154.72│ 26201.14│
│筹资活动现金流入 │ 2300.00│ 63375.04│ 64218.41│ 154413.39│ 196722.24│ 112189.98│
│筹资活动现金流出 │ 7415.00│ 60397.96│ 52744.17│ 142285.83│ 198810.81│ 100175.14│
│筹资活动现金流量净额│ -5115.00│ 2977.08│ 11474.24│ 12127.56│ -2088.57│ 12014.84│
│汇率变动对现金的影响│ -67.51│ -25.32│ 46.67│ -114.12│ 174.36│ -182.17│
│现金及等价物净增加额│ 723.97│ -2510.46│ -11271.30│ -40548.38│ -33695.08│ 24794.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 123368.82│ 470334.23│ 340868.22│ 209625.78│ 119560.04│ 392417.34│
│经营活动现金流出 │ 117327.33│ 476253.43│ 352775.87│ 213417.12│ 118145.72│ 404687.22│
│经营活动现金流量净额│ 6041.49│ -5919.20│ -11907.65│ -3791.34│ 1414.32│ -12269.88│
│投资活动现金流入 │ ---│ 2981.40│ 3089.12│ 3089.08│ 2852.75│ 853.53│
│投资活动现金流出 │ 135.00│ 2524.42│ 1383.95│ 1262.84│ 112.05│ 11375.85│
│投资活动现金流量净额│ -135.00│ 456.98│ 1705.17│ 1826.24│ 2740.70│ -10522.32│
│筹资活动现金流入 │ 2300.00│ 63375.04│ 61207.82│ 40534.87│ 34853.81│ 64218.41│
│筹资活动现金流出 │ 7415.00│ 60397.96│ 55321.38│ 44465.38│ 39130.57│ 52744.17│
│筹资活动现金流量净额│ -5115.00│ 2977.08│ 5886.45│ -3930.51│ -4276.76│ 11474.24│
│汇率变动对现金的影响│ -67.51│ -25.32│ 32.80│ 83.25│ 149.55│ 46.67│
│现金及等价物净增加额│ 723.97│ -2510.46│ -4283.24│ -5812.35│ 27.80│ -11271.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 38216.35│ 19.80│ 1341.18│ -60.20│
│二季报 │ 49778.22│ 25.79│ -686.61│ 30.82│
│三季报 │ 49665.68│ 25.73│ -485.53│ 21.79│
│四季报 │ 55378.31│ 28.69│ -2396.76│ 107.59│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 46120.72│ 21.00│ 432.08│ -1.83│
│二季报 │ 54278.76│ 24.72│ 569.85│ -2.41│
│三季报 │ 57217.13│ 26.06│ -939.45│ 3.98│
│四季报 │ 61971.36│ 28.22│ -23674.06│ 100.26│
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