财务分析☆ ◇002225 濮耐股份 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1890.40│ 8658.96│ 13505.64│ 24769.78│ 22963.25│ 8375.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13505.64│ 24769.78│ 22963.16│ 8375.36│
│净利润增长率(%) │ -65.55│ -35.89│ -45.48│ 7.87│ 174.18│ -72.10│
│扣非净利润(万) │ 1540.67│ 7143.55│ 7579.04│ 20645.96│ 21456.09│ 7025.97│
│营业总收(未调整:万) │ 130060.61│ 548758.72│ 519195.65│ 547291.60│ 493592.52│ 437785.63│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 519195.65│ 547291.60│ 493592.52│ 437785.63│
│总营收同比增长率(%) │ -2.92│ 5.69│ -5.13│ 10.88│ 12.75│ 4.88│
│加权净资产收益率(%) │ 0.46│ 2.51│ 3.94│ 7.50│ 7.36│ 2.94│
│资产负债比率(%) │ 54.63│ 53.28│ 57.38│ 56.88│ 55.47│ 54.18│
│净利润现金含量(%) │ -358.00│ 320.32│ 319.17│ 154.84│ -113.77│ -226.27│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0800│ 0.1400│ 0.2500│ 0.2300│ 0.0800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0133│ 0.0700│ 0.0800│ 0.2000│ 0.2100│ 0.0700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0163│ 0.0747│ 0.1337│ 0.2452│ 0.2273│ 0.0829│
│每股资本公积金(元) │ 1.1877│ 1.1911│ 0.8171│ 0.8171│ 0.8171│ 0.8167│
│每股未分配利润(元) │ 1.1741│ 1.1578│ 1.3249│ 1.3033│ 1.1394│ 0.9916│
│每股净资产(元) │ 3.5625│ 3.5509│ 3.3216│ 3.3294│ 3.1335│ 2.9546│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0584│ 0.2393│ 0.4266│ 0.3796│ -0.2586│ -0.1876│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1890.40│ 8658.96│ 9486.59│ 6890.32│ 5487.08│ 13505.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5487.08│ 13505.64│
│净利润增长率(%) │ -65.55│ -35.89│ -22.81│ -48.26│ -15.91│ -45.48│
│扣非净利润(万) │ 1540.67│ 7143.55│ 7350.99│ 5391.68│ 4551.33│ 7579.04│
│营业总收(未调整:万) │ 130060.61│ 548758.72│ 417641.66│ 279379.90│ 133978.74│ 519195.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 133978.74│ 519195.65│
│总营收同比增长率(%) │ -2.92│ 5.69│ 4.34│ 3.57│ 3.17│ -5.13│
│加权净资产收益率(%) │ 0.46│ 2.51│ 2.67│ 2.00│ 1.60│ 3.94│
│资产负债比率(%) │ 54.63│ 53.28│ 52.79│ 58.75│ 58.72│ 57.38│
│净利润现金含量(%) │ -358.00│ 320.32│ 296.01│ 348.33│ -57.90│ 319.17│
│基本每股收益(元) │ 0.0200│ 0.0800│ 0.0900│ 0.0700│ 0.0500│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0133│ 0.0700│ 0.0634│ 0.0500│ 0.0450│ 0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0163│ 0.0747│ 0.0818│ 0.0682│ 0.0543│ 0.1337│
│每股资本公积金(元) │ 1.1877│ 1.1911│ 1.1908│ 0.8179│ 0.8176│ 0.8171│
│每股未分配利润(元) │ 1.1741│ 1.1578│ 1.1937│ 1.3438│ 1.3792│ 1.3249│
│每股净资产(元) │ 3.5625│ 3.5509│ 3.5557│ 3.3594│ 3.3880│ 3.3216│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0584│ 0.2393│ 0.2422│ 0.2375│ -0.0314│ 0.4266│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.28│ 1.34│ 1.45│ 1.74│ 1.79│ 1.56│
│速动比率 │ 0.91│ 0.95│ 0.93│ 1.10│ 1.16│ 1.02│
│资产负债比率(%) │ 54.63│ 53.28│ 57.38│ 56.88│ 55.47│ 54.18│
│产权比率 │ 1.24│ 1.17│ 1.39│ 1.37│ 1.30│ 1.26│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.06│ 0.12│ 0.13│ -0.09│ -0.06│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.28│ 1.34│ 1.36│ 1.19│ 1.30│ 1.45│
│速动比率 │ 0.91│ 0.95│ 0.96│ 0.82│ 0.88│ 0.93│
│资产负债比率(%) │ 54.63│ 53.28│ 52.79│ 58.75│ 58.72│ 57.38│
│产权比率 │ 1.24│ 1.17│ 1.15│ 1.47│ 1.47│ 1.39│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.06│ 0.06│ 0.05│ -0.01│ 0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.59│ 2.71│ 2.74│ 3.01│ 3.06│ 3.09│
│存货周转率 │ 0.57│ 2.39│ 2.19│ 2.35│ 2.32│ 2.55│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.94│ 0.98│ 1.05│ 1.01│ 1.01│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 3.40│ 3.52│ 4.10│ 4.04│ 4.04│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.63│ 0.63│ 0.70│ 0.68│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.59│ 2.71│ 1.96│ 1.34│ 0.66│ 2.74│
│存货周转率 │ 0.57│ 2.39│ 1.83│ 1.23│ 0.58│ 2.19│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.94│ 0.72│ 0.50│ 0.24│ 0.98│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 3.40│ 2.58│ 1.83│ 0.87│ 3.52│
│总资产周转率 │ 0.14│ 0.63│ 0.48│ 0.33│ 0.16│ 0.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.46│ 2.10│ 3.97│ 7.26│ 7.15│ 2.76│
│销售毛利率 │ 18.59│ 17.62│ 18.99│ 19.93│ 20.06│ 18.74│
│营业利润率 │ 1.34│ 1.85│ 2.26│ 4.89│ 4.96│ 2.09│
│销售净利率 │ 1.38│ 1.58│ 2.49│ 4.62│ 4.35│ 1.78│
│总资产净利率 │ 0.20│ 1.00│ 1.57│ 3.21│ 2.94│ 1.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.46│ 2.10│ 2.30│ 2.00│ 1.58│ 3.97│
│销售毛利率 │ 18.59│ 17.62│ 17.60│ 17.22│ 17.95│ 18.99│
│营业利润率 │ 1.34│ 1.85│ 2.43│ 2.66│ 4.81│ 2.26│
│销售净利率 │ 1.38│ 1.58│ 2.28│ 2.49│ 4.16│ 2.49│
│总资产净利率 │ 0.20│ 1.00│ 1.10│ 0.82│ 0.66│ 1.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.92│ 5.69│ -5.13│ 10.88│ 12.75│ 4.88│
│营业利润增长率 │ -72.97│ -13.68│ -56.08│ 9.45│ 166.87│ -73.91│
│净利润增长率 │ -65.55│ -35.89│ -45.48│ 7.87│ 174.18│ -72.10│
│净资产增长率 │ 0.33│ 20.95│ -0.23│ 6.16│ 5.96│ 2.31│
│总资产增长率 │ 3.31│ 9.46│ 0.55│ 9.22│ 6.45│ 12.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.92│ 5.69│ 4.34│ 3.57│ 3.17│ -5.13│
│营业利润增长率 │ -72.97│ -13.68│ -23.57│ -50.00│ -11.48│ -56.08│
│净利润增长率 │ -65.55│ -35.89│ -22.81│ -48.26│ -15.91│ -45.48│
│净资产增长率 │ 0.33│ 20.95│ 21.11│ 1.13│ 1.97│ -0.23│
│总资产增长率 │ 3.31│ 9.46│ 8.63│ 4.41│ 5.23│ 0.55│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│长期待摊费用│本报告期子公司矿│ 1072.57│ 795.28│ 34.87│
│ │山生态修复费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期定期存款│ 30999.80│ 4517.68│ 586.19│
│产 │及理财产品增加 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期银行借款│ 204646.08│ 127680.66│ 60.28│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本报告期发放2025│ 6356.73│ 9105.89│ -30.19│
│ │年度计提员工年终│ │ │ │
│ │绩效薪酬 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期应缴纳的│ 2345.75│ 1251.96│ 87.37│
│ │增值税及附加税较│ │ │ │
│ │年初增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期于一年内│ ---│ 39520.67│ -100.00│
│非流动负债 │到期的长期借款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期外币汇率│ 3904.94│ -1069.89│ 464.98│
│ │波动，汇兑损失增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期付款折扣│ 406.35│ 102.70│ 295.65│
│ │收益及理财收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│公允价值变动│上年同期持有股票│ ---│ -12.99│ 100.00│
│收益 │价格变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期回款状况│ -487.05│ -1972.19│ 75.30│
│ │良好 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期末与销售│ -15.61│ -11.37│ -37.26│
│ │相关的合同资产较│ │ │ │
│ │年初增长 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期收到与企│ 92.84│ 166.50│ -44.24│
│ │业经营活动无关的│ │ │ │
│ │政府补助减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期赔偿支出│ 283.76│ 114.08│ 148.74│
│ │增加 │ │ │ │
│利润总额 │1、本报告期外币 │ 1551.93│ 6500.30│ -76.13│
│ │汇率波动，汇兑损│ │ │ │
│ │失增加；2、本报 │ │ │ │
│ │告期加大研发投入│ │ │ │
│ │力度，研发费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期营业利润│ -243.23│ 923.75│ -126.33│
│ │减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期利润总额│ 1890.40│ 5487.08│ -65.55│
│司股东的净利│减少 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│收到其他与经│本报告期收到政府│ 1027.07│ 297.10│ 245.70│
│营活动有关的│补助款项增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本报告期支付的企│ 2758.89│ 4852.51│ -43.15│
│费 │业所得税、增值税│ │ │ │
│ │及附加税费减少 │ │ │ │
│支付其他与经│本报告期支付费用│ 7839.80│ 5924.19│ 32.34│
│营活动有关的│项目款项增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│1、本报告期以现 │ -6767.59│ -3176.86│ -113.03│
│的现金流量净│金形式购买商品、│ │ │ │
│额 │接受劳务支付款项│ │ │ │
│ │增加；2、支付薪 │ │ │ │
│ │酬及费用项目款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期收回理财│ 45343.70│ 12747.30│ 255.71│
│流入小计 │产品增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期支付理财│ 74111.76│ 10172.30│ 628.56│
│流出小计 │产品增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期购买理财│ -28768.07│ 2575.00│ -1217.21│
│的现金流量净│产品增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期借款增加│ 170565.15│ 84593.01│ 101.63│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期偿还债务│ 128037.64│ 60797.34│ 110.60│
│流出小计 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期借款净额│ 42527.51│ 23795.68│ 78.72│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期投资活动│ 6815.60│ 23450.07│ -70.94│
│价物净增加额│和经营活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额减少│ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 27175.69│ 26447.82│ 2.75│
│管理费用 │--- │ 29003.46│ 29211.97│ -0.71│
│财务费用 │--- │ 4768.02│ 6430.19│ -25.85│
│研发费用 │--- │ 22276.89│ 25651.89│ -13.16│
│经营活动现金│--- │ 497544.95│ 465488.57│ 6.89│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 469808.80│ 422382.96│ 11.23│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│一方面本报告期购│ 27736.15│ 43105.61│ -35.66│
│的现金流量净│买商品、接受劳务│ │ │ │
│额 │支付的款项增加；│ │ │ │
│ │另一方面支付的企│ │ │ │
│ │业所得税和增值税│ │ │ │
│ │及附加税费增长 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期收回理财│ 89178.27│ 4575.48│ 1849.05│
│流入小计 │产品增加 │ │ │ │
│投资活动现金│本报告期购买理财│ 97264.08│ 27520.58│ 253.42│
│流出小计 │产品增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期收回理财│ -8085.80│ -22945.10│ 64.76│
│的现金流量净│产品增长 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本报告期收到借款│ 251853.46│ 190900.00│ 31.93│
│流入小计 │增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 261768.40│ 238616.51│ 9.70│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期借款净额│ -9914.94│ -47716.51│ 79.22│
│的现金流量净│增加及上年同期回│ │ │ │
│额 │购股份 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期投资活动│ 10023.07│ -26878.36│ 137.29│
│价物净增加额│和筹资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额增加│ │ │ │
│货币资金 │本报告期投资活动│ 46841.64│ 33516.99│ 39.75│
│ │和筹资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额增加│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 213315.88│ 192079.44│ 11.06│
│合同资产 │--- │ 15643.31│ 15353.66│ 1.89│
│存货 │--- │ 186439.15│ 191586.32│ -2.69│
│长期股权投资│--- │ 671.45│ 595.60│ 12.74│
│固定资产 │--- │ 167326.81│ 155578.08│ 7.55│
│在建工程 │本报告期在建项目│ 13728.07│ 26457.31│ -48.11│
│ │达到预定可使用状│ │ │ │
│ │态转入固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │本报告期末租赁资│ 35.35│ 292.33│ -87.91│
│ │产到期 │ │ │ │
│短期借款 │本报告期融资结构│ 127680.66│ 62919.92│ 102.93│
│ │变化及经营资金需│ │ │ │
│ │求增加 │ │ │ │
│合同负债 │本报告期末预收货│ 1994.46│ 3402.65│ -41.39│
│ │款减少 │ │ │ │
│长期借款 │本报告期末分类至│ 0.00│ 38700.00│ -100.00│
│ │于一年内到期的长│ │ │ │
│ │期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │本报告期末租赁资│ 1.51│ 213.48│ -99.29│
│ │产到期 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期将未终止│ 100376.78│ 32893.75│ 205.15│
│ │确认的部分银行承│ │ │ │
│ │兑汇票转入 │ │ │ │
│一年内到期的│于一年内到期的大│ 32878.86│ 0.00│ ---│
│非流动资产 │额定期存单转入 │ │ │ │
│长期待摊费用│改造装修等待摊费│ 795.28│ 425.98│ 86.69│
│ │用增加 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期末应交企│ 1251.96│ 3328.40│ -62.39│
│ │业所得税和增值税│ │ │ │
│ │及附加税费减少 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期末供应链│ 18315.31│ 11765.54│ 55.67│
│ │融资安排付款项目│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期末已背书│ 33489.39│ 10251.70│ 226.67│
│ │转让未到期票据增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│资本公积 │本报告期可转换公│ 138076.03│ 82564.15│ 67.23│
│ │司债券转股，股本│ │ │ │
│ │溢价增加 │ │ │ │
│库存股 │本报告期公司员工│ 4119.69│ 6004.96│ -31.40│
│ │持股计划行权 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49689.67│ 46841.64│ 33516.99│ 61958.11│ 47377.27│ 55485.04│
│存货 │ 186124.48│ 186439.15│ 191586.32│ 192807.95│ 179736.63│ 160412.74│
│应收票据及应收账款 │ 314349.14│ 313692.65│ 224973.19│ 208105.08│ 211501.41│ 171527.18│
│合同资产 │ 15939.83│ 15643.31│ 15353.66│ 13727.92│ 14007.32│ 12369.93│
│预付款项 │ 11984.93│ 11900.33│ 13770.99│ 8386.46│ 14629.74│ 9864.63│
│其他应收款 │ 7978.15│ 6935.78│ 5777.71│ 6212.04│ 5517.44│ 5361.45│
│流动资产合计 │ 644758.25│ 639147.56│ 528450.93│ 530157.39│ 510433.11│ 464954.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 687.47│ 671.45│ 595.60│ 562.09│ 417.21│ 283.09│
│固定资产净额 │ 166201.47│ 167326.81│ 155578.08│ 139224.97│ 127889.95│ 116368.78│
│在建工程 │ 12148.33│ 13728.07│ 26457.31│ 38619.02│ 34588.70│ 34744.19│
│无形资产 │ 28957.90│ 29270.54│ 24391.68│ 24530.72│ 24146.30│ 35052.33│
│商誉 │ 23904.90│ 23904.90│ 23904.90│ 23904.90│ 23970.74│ 23970.74│
│非流动资产合计 │ 289826.29│ 265521.35│ 298033.60│ 291828.81│ 242148.89│ 242027.84│
│资产总计 │ 934584.54│ 904668.92│ 826484.53│ 821986.20│ 752582.00│ 706982.08│
│应付票据及应付账款 │ 235926.18│ 244285.40│ 231511.50│ 222715.89│ 213167.18│ 221503.57│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1901.78│ 1994.46│ 3402.65│ 4493.37│ 5060.65│ 4592.44│
│流动负债 │ 503862.46│ 475643.74│ 363989.55│ 305430.82│ 284429.16│ 298660.25│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ 38700.00│ 93380.00│ 66607.22│ 19745.47│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6732.54│ 6327.93│ 110228.65│ 162101.25│ 133060.76│ 84371.89│
│负债合计 │ 510594.99│ 481971.67│ 474218.20│ 467532.07│ 417489.93│ 383032.14│
│实收资本 │ 115923.91│ 115923.91│ 101041.82│ 101037.19│ 101036.83│ 101035.31│
│资本公积金 │ 137687.66│ 138076.03│ 82564.15│ 82555.83│ 82554.56│ 82519.35│
│盈余公积 │ 28883.03│ 28883.03│ 25556.76│ 21203.83│ 19056.48│ 16074.31│
│未分配利润 │ 136110.69│ 134220.28│ 133873.63│ 131677.97│ 115117.87│ 100188.58│
│少数股东权益 │ 11015.64│ 11063.57│ 11934.38│ 13344.02│ 13776.70│ 20718.87│
│归属母公司权益 │ 412973.91│ 411633.68│ 340331.95│ 341110.11│ 321315.37│ 303231.07│
│股东权益合计 │ 423989.55│ 422697.25│ 352266.33│ 354454.13│ 335092.07│ 323949.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 49689.67│ 46841.64│ 60364.61│ 50388.14│ 55457.76│ 33516.99│
│存货 │ 186124.48│ 186439.15│ 185452.97│ 185625.14│ 186957.59│ 191586.32│
│应收票据及应收账款 │ 314349.14│ 313692.65│ 263479.74│ 248390.52│ 245946.53│ 224973.19│
│合同资产 │ 15939.83│ 15643.31│ 15678.78│ 14957.00│ 15569.69│ 15353.66│
│预付款项 │ 11984.93│ 11900.33│ 16188.94│ 14788.50│ 13682.77│ 13770.99│
│其他应收款 │ 7978.15│ 6935.78│ 8927.52│ 7139.38│ 7361.52│ 5777.71│
│流动资产合计 │ 644758.25│ 639147.56│ 633404.43│ 597300.36│ 571332.19│ 528450.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 687.47│ 671.45│ 669.79│ 673.88│ 567.65│ 595.60│
│固定资产净额 │ 166201.47│ 167326.81│ 168217.90│ 150281.47│ 152179.09│ 155578.08│
│在建工程 │ 12148.33│ 13728.07│ 12992.71│ 31601.02│ 30061.27│ 26457.31│
│无形资产 │ 28957.90│ 29270.54│ 23669.80│ 23928.69│ 24151.45│ 24391.68│
│商誉 │ 23904.90│ 23904.90│ 23904.90│ 23904.90│ 23904.90│ 23904.90│
│非流动资产合计 │ 289826.29│ 265521.35│ 264378.07│ 265594.33│ 298357.09│ 298033.60│
│资产总计 │ 934584.54│ 904668.92│ 897782.51│ 862894.69│ 869689.28│ 826484.53│
│应付票据及应付账款 │ 235926.18│ 244285.40│ 242826.12│ 230891.07│ 229741.29│ 231511.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1901.78│ 1994.46│ 4004.11│ 3235.76│ 3750.43│ 3402.65│
│流动负债 │ 503862.46│ 475643.74│ 467319.98│ 500196.29│ 438884.39│ 363989.55│
│长期借款 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 38700.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 6732.54│ 6327.93│ 6647.78│ 6760.53│ 71793.57│ 110228.65│
│负债合计 │ 510594.99│ 481971.67│ 473967.76│ 506956.82│ 510677.96│ 474218.20│
│实收资本 │ 115923.91│ 115923.91│ 115923.91│ 101043.63│ 101043.16│ 101041.82│
│资本公积金 │ 137687.66│ 138076.03│ 138040.45│ 82643.45│ 82611.64│ 82564.15│
│盈余公积 │ 28883.03│ 28883.03│ 25556.76│ 25556.76│ 25556.76│ 25556.76│
│未分配利润 │ 136110.69│ 134220.28│ 138374.19│ 135777.92│ 139360.71│ 133873.63│
│少数股东权益 │ 11015.64│ 11063.57│ 11625.02│ 11774.33│ 11965.49│ 11934.38│
│归属母公司权益 │ 412973.91│ 411633.68│ 412189.73│ 344163.54│ 347045.83│ 340331.95│
│股东权益合计 │ 423989.55│ 422697.25│ 423814.75│ 355937.87│ 359011.32│ 352266.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 130060.61│ 548758.72│ 519195.65│ 547291.60│ 493592.52│ 437785.63│
│营业总成本 │ 129175.75│ 538905.70│ 511839.06│ 520648.57│ 465905.75│ 431399.60│
│营业税金及附加 │ 874.90│ 3622.20│ 3471.87│ 3843.18│ 2967.14│ 3029.71│
│销售费用 │ 6321.75│ 27175.69│ 26447.82│ 25664.93│ 23613.21│ 20286.79│
│财务费用 │ 3904.94│ 4768.02│ 6430.19│ 3654.81│ -2303.17│ 5789.14│
│管理费用 │ 7419.24│ 29003.46│ 29211.97│ 29286.08│ 27155.13│ 27636.80│
│资产减值损失 │ -15.61│ -680.37│ -85.57│ -51.14│ -86.18│ 7.64│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -32.93│ -83.18│ 1.00│ ---│ 10.87│
│投资收益 │ 406.35│ 1400.24│ 1277.42│ 852.17│ 1045.41│ 110.55│
│营业利润 │ 1742.85│ 10149.71│ 11758.85│ 26775.77│ 24463.98│ 9166.89│
│营业外收入 │ 92.84│ 749.97│ 1261.94│ 538.30│ 467.32│ 512.26│
│营业外支出 │ 283.76│ 1959.75│ 775.25│ 608.23│ 925.86│ 916.39│
│利润总额 │ 1551.93│ 8939.93│ 12245.54│ 26705.84│ 24005.43│ 8762.76│
│所得税 │ -243.23│ 243.77│ -688.95│ 1422.77│ 2540.07│ 956.56│
│净利润 │ 1795.16│ 8696.16│ 12934.49│ 25283.07│ 21465.36│ 7806.20│
│归属母公司净利润 │ 1890.40│ 8658.96│ 13505.64│ 24769.78│ 22963.25│ 8375.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 130060.61│ 548758.72│ 417641.66│ 279379.90│ 133978.74│ 519195.65│
│营业总成本 │ 129175.75│ 538905.70│ 404804.38│ 268721.00│ 126630.75│ 511839.06│
│营业税金及附加 │ 874.90│ 3622.20│ 2679.25│ 1684.70│ 780.53│ 3471.87│
│销售费用 │ 6321.75│ 27175.69│ 18804.29│ 12392.37│ 5841.13│ 26447.82│
│财务费用 │ 3904.94│ 4768.02│ 2390.50│ -408.83│ -1069.89│ 6430.19│
│管理费用 │ 7419.24│ 29003.46│ 20804.05│ 14170.90│ 7211.23│ 29211.97│
│资产减值损失 │ -15.61│ -680.37│ 60.13│ 20.88│ -11.37│ -85.57│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -32.93│ -3.25│ -3.25│ -12.99│ -83.18│
│投资收益 │ 406.35│ 1400.24│ 1088.09│ 319.83│ 102.70│ 1277.42│
│营业利润 │ 1742.85│ 10149.71│ 10138.08│ 7445.28│ 6447.87│ 11758.85│
│营业外收入 │ 92.84│ 749.97│ 596.28│ 465.61│ 166.50│ 1261.94│
│营业外支出 │ 283.76│ 1959.75│ 1407.39│ 494.85│ 114.08│ 775.25│
│利润总额 │ 1551.93│ 8939.93│ 9326.96│ 7416.05│ 6500.30│ 12245.54│
│所得税 │ -243.23│ 243.77│ -178.92│ 451.93│ 923.75│ -688.95│
│净利润 │ 1795.16│ 8696.16│ 9505.88│ 6964.12│ 5576.54│ 12934.49│
│归属母公司净利润 │ 1890.40│ 8658.96│ 9486.59│ 6890.32│ 5487.08│ 13505.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 126204.44│ 497544.95│ 465488.57│ 476782.98│ 386008.75│ 366830.66│
│经营活动现金流出 │ 132972.03│ 469808.80│ 422382.96│ 438429.09│ 412135.16│ 385781.69│
│经营活动现金流量净额│ -6767.59│ 27736.15│ 43105.61│ 38353.89│ -26126.41│ -18951.03│
│投资活动现金流入 │ 45343.70│ 89178.27│ 4575.48│ 34744.71│ 13914.37│ 9518.13│
│投资活动现金流出 │ 74111.76│ 97264.08│ 27520.58│ 82017.63│ 14019.89│ 37043.07│
│投资活动现金流量净额│ -28768.07│ -8085.80│ -22945.10│ -47272.92│ -105.52│ -27524.94│
│筹资活动现金流入 │ 170565.15│ 251853.46│ 190900.00│ 188956.58│ 177011.47│ 251884.32│
│筹资活动现金流出 │ 128037.64│ 261768.40│ 238616.51│ 155945.91│ 161664.74│ 198698.51│
│筹资活动现金流量净额│ 42527.51│ -9914.94│ -47716.51│ 33010.66│ 15346.73│ 53185.81│
│汇率变动对现金的影响│ -176.25│ 287.66│ 677.64│ 500.81│ 813.08│ 157.51│
│现金及等价物净增加额│ 6815.60│ 10023.07│ -26878.36│ 24592.44│ -10072.12│ 6867.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 126204.44│ 497544.95│ 362399.03│ 251035.22│ 113071.20│ 465488.57│
│经营活动现金流出 │ 132972.03│ 469808.80│ 334317.33│ 227034.17│ 116248.05│ 422382.96│
│经营活动现金流量净额│ -6767.59│ 27736.15│ 28081.70│ 24001.05│ -3176.86│ 43105.61│
│投资活动现金流入 │ 45343.70│ 89178.27│ 62627.06│ 44395.85│ 12747.30│ 4575.48│
│投资活动现金流出 │ 74111.76│ 97264.08│ 77314.76│ 52322.30│ 10172.30│ 27520.58│
│投资活动现金流量净额│ -28768.07│ -8085.80│ -14687.69│ -7926.45│ 2575.00│ -22945.10│
│筹资活动现金流入 │ 170565.15│ 251853.46│ 233686.31│ 160831.08│ 84593.01│ 190900.00│
│筹资活动现金流出 │ 128037.64│ 261768.40│ 223157.03│ 159975.47│ 60797.34│ 238616.51│
│筹资活动现金流量净额│ 42527.51│ -9914.94│ 10529.28│ 855.61│ 23795.68│ -47716.51│
│汇率变动对现金的影响│ -176.25│ 287.66│ 376.55│ 438.27│ 256.25│ 677.64│
│现金及等价物净增加额│ 6815.60│ 10023.07│ 24299.84│ 17368.48│ 23450.07│ -26878.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 133978.74│ 24.41│ 5487.08│ 63.37│
│二季报 │ 145401.16│ 26.50│ 1403.24│ 16.21│
│三季报 │ 138261.76│ 25.20│ 2596.27│ 29.98│
│四季报 │ 131117.06│ 23.89│ -827.64│ -9.56│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 129857.11│ 25.01│ 6525.63│ 48.32│
│二季报 │ 139904.24│ 26.95│ 6791.58│ 50.29│
│三季报 │ 130501.81│ 25.14│ -1026.92│ -7.60│
│四季报 │ 118932.49│ 22.91│ 1215.35│ 9.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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