财务分析☆ ◇002218 拓日新能 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4030.31│ -19901.15│ 1078.78│ 2310.91│ 9623.97│ 19544.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1078.78│ 2310.91│ 9624.40│ 19544.52│
│净利润增长率(%) │ 1.25│ -1944.78│ -53.32│ -75.99│ -50.76│ 21.09│
│扣非净利润(万) │ -4228.43│ -18861.18│ 338.21│ 1575.54│ 7716.60│ 14036.81│
│营业总收(未调整:万) │ 23081.06│ 102728.79│ 132174.68│ 112702.98│ 132287.88│ 142365.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 132174.68│ 112702.98│ 132287.88│ 142365.55│
│总营收同比增长率(%) │ -9.01│ -22.28│ 17.28│ -14.80│ -7.08│ 4.64│
│加权净资产收益率(%) │ -1.02│ -4.87│ 0.26│ 0.55│ 2.26│ 4.94│
│资产负债比率(%) │ 38.69│ 38.93│ 38.51│ 36.90│ 40.70│ 40.25│
│净利润现金含量(%) │ -70.26│ -141.96│ 1525.38│ 362.24│ 498.27│ 81.57│
│基本每股收益(元) │ -0.0286│ -0.1408│ 0.0080│ 0.0160│ 0.0680│ 0.1380│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ -0.1330│ 0.0020│ 0.0200│ 0.0500│ 0.1000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0286│ -0.1408│ 0.0076│ 0.0164│ 0.0681│ 0.1383│
│每股资本公积金(元) │ 1.4920│ 1.5017│ 1.5017│ 1.5017│ 1.5017│ 1.5017│
│每股未分配利润(元) │ 0.2534│ 0.2811│ 0.4361│ 0.4491│ 0.4672│ 0.4449│
│每股净资产(元) │ 2.7906│ 2.8083│ 2.9623│ 2.9726│ 2.9973│ 2.9752│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0201│ 0.1999│ 0.1165│ 0.0592│ 0.3394│ 0.1128│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -4030.31│ -19901.15│ -10893.93│ -6020.33│ -4081.44│ 1078.78│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -4081.44│ 1078.78│
│净利润增长率(%) │ 1.25│ -1944.78│ -451.75│ -369.79│ -1708.10│ -53.32│
│扣非净利润(万) │ -4228.43│ -18861.18│ -11568.95│ -6576.45│ -4456.50│ 338.21│
│营业总收(未调整:万) │ 23081.06│ 102728.79│ 81268.87│ 50852.45│ 25367.56│ 132174.68│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 25367.56│ 132174.68│
│总营收同比增长率(%) │ -9.01│ -22.28│ -27.23│ -30.08│ -10.51│ 17.28│
│加权净资产收益率(%) │ -1.02│ -4.87│ -2.64│ -1.45│ -0.98│ 0.26│
│资产负债比率(%) │ 38.69│ 38.93│ 39.04│ 39.63│ 39.62│ 38.51│
│净利润现金含量(%) │ -70.26│ -141.96│ -364.17│ -54.48│ 91.91│ 1525.38│
│基本每股收益(元) │ -0.0286│ -0.1408│ -0.0771│ -0.0430│ -0.0289│ 0.0080│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0300│ -0.1330│ -0.0819│ -0.0470│ -0.0315│ 0.0020│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0286│ -0.1408│ -0.0771│ -0.0426│ -0.0289│ 0.0076│
│每股资本公积金(元) │ 1.4920│ 1.5017│ 1.5017│ 1.5017│ 1.5017│ 1.5017│
│每股未分配利润(元) │ 0.2534│ 0.2811│ 0.3483│ 0.3935│ 0.4072│ 0.4361│
│每股净资产(元) │ 2.7906│ 2.8083│ 2.8715│ 2.9162│ 2.9323│ 2.9623│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0201│ 0.1999│ 0.2808│ 0.0232│ -0.0265│ 0.1165│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.37│ 2.15│ 3.77│ 2.72│ 2.19│ 1.80│
│速动比率 │ 2.12│ 1.91│ 3.22│ 2.23│ 1.84│ 1.55│
│资产负债比率(%) │ 38.69│ 38.93│ 38.51│ 36.90│ 40.70│ 40.25│
│产权比率 │ 0.63│ 0.64│ 0.63│ 0.58│ 0.69│ 0.67│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.23│ 0.23│ 0.09│ 0.33│ 0.10│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.37│ 2.15│ 4.57│ 4.83│ 4.72│ 3.77│
│速动比率 │ 2.12│ 1.91│ 4.11│ 4.26│ 4.13│ 3.22│
│资产负债比率(%) │ 38.69│ 38.93│ 39.04│ 39.63│ 39.62│ 38.51│
│产权比率 │ 0.63│ 0.64│ 0.64│ 0.66│ 0.66│ 0.63│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.23│ 0.69│ 0.06│ -0.06│ 0.23│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 0.19│ 0.82│ 1.03│ 1.03│ 1.21│ 1.23│
│存货周转率 │ 0.72│ 2.68│ 2.33│ 1.74│ 2.11│ 2.51│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.38│ 0.50│ 0.39│ 0.43│ 0.53│
│固定资产周转率 │ 0.09│ 0.36│ 0.46│ 0.42│ 0.48│ 0.48│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.15│ 0.20│ 0.16│ 0.19│ 0.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.19│ 0.82│ 0.62│ 0.36│ 0.18│ 1.03│
│存货周转率 │ 0.72│ 2.68│ 2.19│ 1.23│ 0.63│ 2.33│
│流动资产周转率 │ 0.09│ 0.38│ 0.30│ 0.19│ 0.09│ 0.50│
│固定资产周转率 │ 0.09│ 0.36│ 0.29│ 0.18│ 0.09│ 0.46│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.15│ 0.12│ 0.07│ 0.04│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.03│ -5.02│ 0.26│ 0.55│ 2.27│ 4.65│
│销售毛利率 │ 10.42│ 8.37│ 23.70│ 25.05│ 27.94│ 33.54│
│营业利润率 │ -15.07│ -20.04│ 4.07│ 4.49│ 10.05│ 14.29│
│销售净利率 │ -17.46│ -19.37│ 0.82│ 2.05│ 7.28│ 13.73│
│总资产净利率 │ -0.62│ -2.99│ 0.16│ 0.33│ 1.36│ 2.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.03│ -5.02│ -2.68│ -1.46│ -0.99│ 0.26│
│销售毛利率 │ 10.42│ 8.37│ 10.56│ 12.52│ 7.54│ 23.70│
│营业利润率 │ -15.07│ -20.04│ -10.79│ -9.37│ -13.87│ 4.07│
│销售净利率 │ -17.46│ -19.37│ -13.40│ -11.84│ -16.09│ 0.82│
│总资产净利率 │ -0.62│ -2.99│ -1.62│ -0.88│ -0.60│ 0.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.01│ -22.28│ 17.28│ -14.80│ -7.08│ 4.64│
│营业利润增长率 │ 1.19│ -482.62│ 6.39│ -61.98│ -34.65│ 37.42│
│净利润增长率 │ 1.25│ -1944.78│ -53.32│ -75.99│ -50.76│ 21.09│
│净资产增长率 │ -0.96│ -5.20│ -0.35│ -0.83│ 0.74│ 37.10│
│总资产增长率 │ -1.34│ -4.54│ 2.26│ -6.86│ 1.50│ 7.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.01│ -22.28│ -27.23│ -30.08│ -10.51│ 17.28│
│营业利润增长率 │ 1.19│ -482.62│ -198.04│ -190.27│ -472.94│ 6.39│
│净利润增长率 │ 1.25│ -1944.78│ -451.75│ -369.79│ -1708.10│ -53.32│
│净资产增长率 │ -0.96│ -5.20│ -3.06│ -1.55│ -1.01│ -0.35│
│总资产增长率 │ -1.34│ -4.54│ -2.21│ 0.27│ 0.81│ 2.26│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│公司收到的银行承│ 2051.13│ 918.86│ 123.22│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │公司为采购材料预│ 3883.48│ 2547.14│ 52.46│
│ │付款增加 │ │ │ │
│开发支出 │公司研发投入增加│ 1999.03│ 1483.42│ 34.76│
│其他非流动资│上年同期会计科目│ 0.00│ 12.45│ -100.00│
│产 │重分类，本报告期│ │ │ │
│ │无此事项 │ │ │ │
│应付票据 │公司用票据支付货│ 8430.51│ 3125.03│ 169.77│
│ │款未到期兑付增加│ │ │ │
│合同负债 │订单预收款项未出│ 2681.94│ 1365.43│ 96.42│
│ │货 │ │ │ │
│财务费用 │汇兑损益影响 │ 1728.88│ 1022.10│ 69.15│
│投资收益 │公司购买的结构性│ 80.24│ 54.60│ 46.95│
│ │存款到期赎回收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│公司购买的结构性│ 57.88│ 27.84│ 107.91│
│收益 │存款持有期间公允│ │ │ │
│ │价值变动收益增加│ │ │ │
│信用减值损失│公司转回坏账准备│ 17.65│ 10.69│ 65.12│
│ │金额减少 │ │ │ │
│营业外收入 │上年将历史遗留的│ 10.51│ 36.38│ -71.12│
│ │无需支付应付款项│ │ │ │
│ │结转为营业外收入│ │ │ │
│ │，报告期无此项业│ │ │ │
│ │务 │ │ │ │
│营业外支出 │光伏电站所涉税收│ 271.52│ 178.45│ 52.15│
│ │缴纳滞纳金增加 │ │ │ │
│所得税费用 │公司本报告期净利│ 291.79│ 420.10│ -30.54│
│ │润减少 │ │ │ │
│经营活动产生│前期销售回款增加│ 2831.83│ -3751.24│ 175.49│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│结构性存款到期赎│ 2924.04│ -911.34│ 420.85│
│的现金流量净│回，致使投资活动│ │ │ │
│额 │流入现金流量增加│ │ │ │
│筹资活动产生│相对上年同期，报│ -3001.55│ 13602.70│ -122.07│
│的现金流量净│告期融资净额减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│报告期融资流入现│ 2265.71│ 9172.35│ -75.30│
│价物净增加额│金及现金等价物减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 1380.17│ 1227.45│ 12.44│
│管理费用 │--- │ 14021.80│ 13677.82│ 2.51│
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 5018.33│ 8339.07│ -39.82│
│ │同比大幅下降，且│ │ │ │
│ │融资成本下降 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 4352.50│ 3861.51│ 12.72│
│经营活动现金│--- │ 131730.11│ 122118.55│ 7.87│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 103479.33│ 105663.00│ -2.07│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司收到EPC工程 │ 28250.78│ 16455.56│ 71.68│
│的现金流量净│项目回款以及可再│ │ │ │
│额 │生能源发电补贴回│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 120161.10│ 81526.57│ 47.39│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 119904.46│ 100005.30│ 19.90│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司利用自有资金│ 256.63│ -18478.73│ 101.39│
│的现金流量净│购买的结构性存款│ │ │ │
│额 │到期收回 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 118510.00│ 97400.00│ 21.67│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 143408.63│ 82277.63│ 74.30│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司基于经营现金│ -24898.63│ 15122.37│ -264.65│
│的现金流量净│流持续流入，在手│ │ │ │
│额 │现金增多，故提前│ │ │ │
│ │归还融资机构部分│ │ │ │
│ │成本高的贷款 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 3657.51│ 13330.48│ -72.56│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 67562.92│ 63168.72│ 6.96│
│应收款项 │--- │ 115892.66│ 136201.82│ -14.91│
│存货 │--- │ 30364.37│ 39857.26│ -23.82│
│投资性房地产│--- │ 2681.85│ 2713.70│ -1.17│
│长期股权投资│--- │ 4511.36│ 4750.73│ -5.04│
│固定资产 │--- │ 272871.57│ 291463.87│ -6.38│
│在建工程 │--- │ 48003.61│ 43038.72│ 11.54│
│使用权资产 │--- │ 5539.02│ 5390.09│ 2.76│
│合同负债 │订单预收款项已出│ 1365.43│ 2224.54│ -38.62│
│ │货 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期长期借│ 114881.20│ 176387.22│ -34.87│
│ │款重分类后减少 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 3981.95│ 3509.57│ 13.46│
│交易性金融资│用于现金管理资金│ 34010.37│ 15034.06│ 126.22│
│产 │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│应收票据用于结算│ 918.86│ 3260.16│ -71.82│
│ │增加 │ │ │ │
│其他应收款 │收到保证金退回 │ 887.55│ 1416.33│ -37.33│
│其他流动资产│增值税期末留抵额│ 7891.36│ 5859.79│ 34.67│
│ │增加 │ │ │ │
│长期应收款 │长期应收款本期收│ 0.00│ 15486.15│ -100.00│
│ │回 │ │ │ │
│其他权益工具│公司新增投资权益│ 2049.20│ 1377.90│ 48.72│
│投资 │类新能源项目 │ │ │ │
│开发支出 │公司研发投入增加│ 1483.42│ 1115.12│ 33.03│
│递延所得税资│本期部分项目公司│ 10307.69│ 5386.45│ 91.36│
│产 │新增可弥补亏损确│ │ │ │
│ │认递延所得税资产│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│科目重分类 │ 12.45│ 91.84│ -86.44│
│产 │ │ │ │ │
│应付票据 │银行承兑汇票到期│ 3125.03│ 4613.66│ -32.27│
│ │承兑 │ │ │ │
│预收款项 │预收租金增加 │ 179.43│ 137.95│ 30.07│
│一年内到期的│部分长期借款一年│ 72262.79│ 21637.77│ 233.97│
│非流动负债 │到期 │ │ │ │
│其他流动负债│未到期应收票据重│ 6191.87│ 172.37│ 3492.10│
│ │分类 │ │ │ │
│未分配利润 │本年经营亏损 │ 39717.24│ 61616.00│ -35.54│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69799.42│ 67562.92│ 63168.72│ 50469.53│ 136279.87│ 87899.00│
│存货 │ 26984.64│ 30364.37│ 39857.26│ 46709.62│ 50195.78│ 40111.38│
│应收票据及应收账款 │ 123994.99│ 122051.21│ 136201.82│ 119803.74│ 99685.84│ 118312.73│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3883.48│ 2547.14│ 2206.11│ 2374.79│ 2979.72│ 2814.40│
│其他应收款 │ 1008.11│ 887.55│ 1416.33│ 1900.06│ 3812.29│ 4878.22│
│流动资产合计 │ 262725.01│ 269834.77│ 272004.25│ 257945.35│ 315289.61│ 295599.14│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4496.17│ 4511.36│ 4750.73│ 6111.49│ 6171.23│ 5341.33│
│固定资产净额 │ 266735.87│ 272871.57│ 291463.87│ 280033.17│ 258456.25│ 288744.67│
│在建工程 │ 53131.83│ 48003.61│ 43038.72│ 45631.39│ 51548.66│ 27895.98│
│无形资产 │ 26101.44│ 26925.27│ 32173.70│ 35674.92│ 39634.15│ 41381.78│
│商誉 │ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│
│非流动资产合计 │ 378331.90│ 379944.30│ 408674.97│ 407692.21│ 398870.98│ 408006.29│
│资产总计 │ 641056.91│ 649779.07│ 680679.22│ 665637.56│ 714160.59│ 703605.43│
│应付票据及应付账款 │ 24834.25│ 22141.69│ 23966.38│ 27560.63│ 20937.66│ 23661.09│
│预收款项 │ 205.26│ 179.43│ 137.95│ 117.95│ 117.38│ 117.39│
│合同负债 │ 2681.94│ 1365.43│ 2224.54│ 2620.74│ 4056.08│ 3588.72│
│流动负债 │ 111077.83│ 125243.45│ 72070.76│ 94923.80│ 143960.95│ 164540.22│
│长期借款 │ 124345.89│ 114881.20│ 176387.22│ 130642.20│ 59791.68│ 13388.22│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ 5046.78│ 70884.86│ 87968.84│
│非流动负债 │ 136977.17│ 127711.45│ 190030.81│ 150676.22│ 146672.96│ 118666.88│
│负债合计 │ 248055.00│ 252954.90│ 262101.56│ 245600.03│ 290633.91│ 283207.10│
│实收资本 │ 140830.01│ 141302.05│ 141302.05│ 141302.05│ 141302.05│ 141302.05│
│资本公积金 │ 210124.86│ 212194.01│ 212197.47│ 212197.47│ 212197.47│ 212197.47│
│盈余公积 │ 8020.42│ 8020.42│ 7531.11│ 7419.36│ 6775.72│ 5242.89│
│未分配利润 │ 35686.94│ 39717.24│ 61616.00│ 63463.08│ 66015.83│ 62861.42│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 393001.91│ 396824.17│ 418577.66│ 420037.53│ 423526.68│ 420398.33│
│股东权益合计 │ 393001.91│ 396824.17│ 418577.66│ 420037.53│ 423526.68│ 420398.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 69799.42│ 67562.92│ 64773.35│ 70520.57│ 70291.88│ 63168.72│
│存货 │ 26984.64│ 30364.37│ 26374.37│ 32213.74│ 34837.89│ 39857.26│
│应收票据及应收账款 │ 123994.99│ 122051.21│ 125111.67│ 147635.43│ 142063.55│ 136201.82│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3883.48│ 2547.14│ 2155.54│ 2341.99│ 2092.42│ 2206.11│
│其他应收款 │ 1008.11│ 887.55│ 769.46│ 1127.94│ 1365.18│ 1416.33│
│流动资产合计 │ 262725.01│ 269834.77│ 263554.68│ 275723.40│ 278639.98│ 272004.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4496.17│ 4511.36│ 4388.95│ 4392.61│ 4771.82│ 4750.73│
│固定资产净额 │ 266735.87│ 272871.57│ 274640.05│ 280139.66│ 285627.18│ 291463.87│
│在建工程 │ 53131.83│ 48003.61│ 53854.15│ 51917.12│ 47029.04│ 43038.72│
│无形资产 │ 26101.44│ 26925.27│ 29117.76│ 30466.64│ 30841.54│ 32173.70│
│商誉 │ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│ 1337.12│
│非流动资产合计 │ 378331.90│ 379944.30│ 402054.17│ 406804.28│ 407527.90│ 408674.97│
│资产总计 │ 641056.91│ 649779.07│ 665608.85│ 682527.68│ 686167.88│ 680679.22│
│应付票据及应付账款 │ 24834.25│ 22141.69│ 19343.39│ 16711.13│ 18822.64│ 23966.38│
│预收款项 │ 205.26│ 179.43│ 344.78│ 221.27│ 142.83│ 137.95│
│合同负债 │ 2681.94│ 1365.43│ 2402.29│ 2395.67│ 2367.03│ 2224.54│
│流动负债 │ 111077.83│ 125243.45│ 57691.54│ 57135.70│ 59091.86│ 72070.76│
│长期借款 │ 124345.89│ 114881.20│ 188812.34│ 199655.25│ 198811.63│ 176387.22│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 136977.17│ 127711.45│ 202166.47│ 213320.05│ 212733.67│ 190030.81│
│负债合计 │ 248055.00│ 252954.90│ 259858.01│ 270455.75│ 271825.53│ 262101.56│
│实收资本 │ 140830.01│ 141302.05│ 141302.05│ 141302.05│ 141302.05│ 141302.05│
│资本公积金 │ 210124.86│ 212194.01│ 212197.47│ 212197.47│ 212197.47│ 212197.47│
│盈余公积 │ 8020.42│ 8020.42│ 7531.11│ 7531.11│ 7531.11│ 7531.11│
│未分配利润 │ 35686.94│ 39717.24│ 49213.77│ 55595.67│ 57534.56│ 61616.00│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 393001.91│ 396824.17│ 405750.85│ 412071.93│ 414342.35│ 418577.66│
│股东权益合计 │ 393001.91│ 396824.17│ 405750.85│ 412071.93│ 414342.35│ 418577.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23081.06│ 102728.79│ 132174.68│ 112702.98│ 132287.88│ 142365.55│
│营业总成本 │ 27040.67│ 121928.04│ 131025.80│ 109115.29│ 121731.92│ 129223.28│
│营业税金及附加 │ 681.26│ 3021.67│ 3074.57│ 2522.35│ 2190.57│ 2265.82│
│销售费用 │ 408.41│ 1380.17│ 1227.45│ 1151.36│ 919.24│ 901.45│
│财务费用 │ 1728.88│ 5018.33│ 8339.07│ 4447.56│ 8836.88│ 15995.19│
│管理费用 │ 3170.67│ 14021.80│ 13677.82│ 14376.32│ 12003.16│ 12911.51│
│资产减值损失 │ -62.94│ -2845.15│ -108.03│ -1444.47│ -2720.71│ 565.98│
│公允价值变动净收益 │ 57.88│ 86.76│ 27.88│ 71.03│ 1.20│ 120.72│
│投资收益 │ 80.24│ 272.78│ 723.15│ 822.53│ 2410.67│ 3488.32│
│营业利润 │ -3477.50│ -20582.94│ 5379.41│ 5056.29│ 13300.14│ 20351.02│
│营业外收入 │ 10.51│ 183.40│ 292.45│ 49.53│ 10.27│ 532.76│
│营业外支出 │ 271.52│ 2997.07│ 3376.84│ 2472.96│ 1594.06│ 559.30│
│利润总额 │ -3738.52│ -23396.61│ 2295.02│ 2632.85│ 11716.34│ 20324.48│
│所得税 │ 291.79│ -3495.46│ 1216.24│ 321.94│ 2092.38│ 779.96│
│净利润 │ -4030.31│ -19901.15│ 1078.78│ 2310.91│ 9623.97│ 19544.52│
│归属母公司净利润 │ -4030.31│ -19901.15│ 1078.78│ 2310.91│ 9623.97│ 19544.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 23081.06│ 102728.79│ 81268.87│ 50852.45│ 25367.56│ 132174.68│
│营业总成本 │ 27040.67│ 121928.04│ 91509.89│ 56501.83│ 29372.94│ 131025.80│
│营业税金及附加 │ 681.26│ 3021.67│ 1947.57│ 1334.21│ 572.15│ 3074.57│
│销售费用 │ 408.41│ 1380.17│ 888.45│ 653.64│ 386.05│ 1227.45│
│财务费用 │ 1728.88│ 5018.33│ 3578.46│ 1893.78│ 1022.10│ 8339.07│
│管理费用 │ 3170.67│ 14021.80│ 11212.78│ 7328.87│ 3536.62│ 13677.82│
│资产减值损失 │ -62.94│ -2845.15│ -431.46│ -368.52│ -62.94│ -108.03│
│公允价值变动净收益 │ 57.88│ 86.76│ 69.68│ 44.05│ 27.84│ 27.88│
│投资收益 │ 80.24│ 272.78│ 77.78│ 58.50│ 54.60│ 723.15│
│营业利润 │ -3477.50│ -20582.94│ -8768.73│ -4766.38│ -3519.27│ 5379.41│
│营业外收入 │ 10.51│ 183.40│ 73.33│ 38.07│ 36.38│ 292.45│
│营业外支出 │ 271.52│ 2997.07│ 943.02│ 370.57│ 178.45│ 3376.84│
│利润总额 │ -3738.52│ -23396.61│ -9638.41│ -5098.89│ -3661.34│ 2295.02│
│所得税 │ 291.79│ -3495.46│ 1255.52│ 921.45│ 420.10│ 1216.24│
│净利润 │ -4030.31│ -19901.15│ -10893.93│ -6020.33│ -4081.44│ 1078.78│
│归属母公司净利润 │ -4030.31│ -19901.15│ -10893.93│ -6020.33│ -4081.44│ 1078.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26416.98│ 131730.11│ 122118.55│ 88787.13│ 157585.84│ 155037.35│
│经营活动现金流出 │ 23585.15│ 103479.33│ 105663.00│ 80416.11│ 109632.35│ 139095.77│
│经营活动现金流量净额│ 2831.83│ 28250.78│ 16455.56│ 8371.02│ 47953.50│ 15941.57│
│投资活动现金流入 │ 9085.43│ 120161.10│ 81526.57│ 135852.81│ 126997.06│ 42390.85│
│投资活动现金流出 │ 6161.38│ 119904.46│ 100005.30│ 159502.37│ 123845.19│ 69953.49│
│投资活动现金流量净额│ 2924.04│ 256.63│ -18478.73│ -23649.57│ 3151.87│ -27562.65│
│筹资活动现金流入 │ 14276.82│ 118510.00│ 97400.00│ 123500.00│ 188496.45│ 258273.54│
│筹资活动现金流出 │ 17278.37│ 143408.63│ 82277.63│ 186561.91│ 196025.64│ 192813.70│
│筹资活动现金流量净额│ -3001.55│ -24898.63│ 15122.37│ -63061.91│ -7529.19│ 65459.84│
│汇率变动对现金的影响│ -488.62│ 48.73│ 231.28│ 336.41│ 748.39│ -233.64│
│现金及等价物净增加额│ 2265.71│ 3657.51│ 13330.48│ -78004.05│ 44324.57│ 53605.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 26416.98│ 131730.11│ 105670.42│ 50940.54│ 20915.10│ 122118.55│
│经营活动现金流出 │ 23585.15│ 103479.33│ 65998.27│ 47660.85│ 24666.33│ 105663.00│
│经营活动现金流量净额│ 2831.83│ 28250.78│ 39672.15│ 3279.69│ -3751.24│ 16455.56│
│投资活动现金流入 │ 9085.43│ 120161.10│ 47956.57│ 25949.70│ 6599.90│ 81526.57│
│投资活动现金流出 │ 6161.38│ 119904.46│ 85667.49│ 36272.13│ 7511.23│ 100005.30│
│投资活动现金流量净额│ 2924.04│ 256.63│ -37710.92│ -10322.43│ -911.34│ -18478.73│
│筹资活动现金流入 │ 14276.82│ 118510.00│ 132453.53│ 114859.96│ 72000.00│ 97400.00│
│筹资活动现金流出 │ 17278.37│ 143408.63│ 132045.87│ 101912.49│ 58397.30│ 82277.63│
│筹资活动现金流量净额│ -3001.55│ -24898.63│ 407.67│ 12947.47│ 13602.70│ 15122.37│
│汇率变动对现金的影响│ -488.62│ 48.73│ 798.26│ 916.08│ 232.21│ 231.28│
│现金及等价物净增加额│ 2265.71│ 3657.51│ 3167.15│ 6820.80│ 9172.35│ 13330.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25367.56│ 24.69│ -4081.44│ 20.51│
│二季报 │ 25484.88│ 24.81│ -1938.89│ 9.74│
│三季报 │ 30416.42│ 29.61│ -4873.60│ 24.49│
│四季报 │ 21459.92│ 20.89│ -9007.22│ 45.26│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 28347.25│ 21.45│ 253.81│ 23.53│
│二季报 │ 44382.17│ 33.58│ 1977.69│ 183.33│
│三季报 │ 38945.99│ 29.47│ 865.57│ 80.24│
│四季报 │ 20499.27│ 15.51│ -2018.28│ -187.09│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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