财务分析☆ ◇002172 澳洋健康 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2416.47│ 4129.13│ 4056.19│ 4968.16│ -1538.98│ -103891.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4056.19│ 4968.16│ -1536.57│ -103891.39│
│净利润增长率(%) │ -23.42│ 1.80│ -18.36│ 423.33│ 98.52│ -126.35│
│扣非净利润(万) │ 1924.63│ 2453.68│ 3257.67│ 2729.42│ -3303.01│ -103677.97│
│营业总收(未调整:万) │ 82254.65│ 180683.74│ 200977.52│ 217376.76│ 202131.13│ 302891.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 200977.52│ 217376.76│ 202131.13│ 302891.88│
│总营收同比增长率(%) │ -8.89│ -10.10│ -7.54│ 7.54│ -33.27│ -1.77│
│加权净资产收益率(%) │ 12.85│ 26.60│ 35.53│ 71.96│ -27.75│ -240.00│
│资产负债比率(%) │ 89.84│ 91.21│ 94.38│ 96.66│ 99.01│ 98.67│
│净利润现金含量(%) │ -205.96│ 30.56│ 1.08│ 109.30│ 219.64│ 3.22│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0500│ 0.0500│ 0.0600│ -0.0200│ -1.3400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0300│ 0.0300│ 0.0400│ 0.0400│ -0.0400│ -1.3400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0316│ 0.0539│ 0.0530│ 0.0649│ -0.0201│ -1.3380│
│每股资本公积金(元) │ 1.6508│ 1.6508│ 1.6508│ 1.6508│ 1.6508│ 1.6756│
│每股未分配利润(元) │ -2.4383│ -2.4698│ -2.5238│ -2.5767│ -2.6415│ -2.5851│
│每股净资产(元) │ 0.2613│ 0.2298│ 0.1757│ 0.1226│ 0.0578│ 0.0813│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0650│ 0.0165│ 0.0006│ 0.0709│ -0.0441│ -0.0431│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2416.47│ 523.61│ 4129.13│ 4011.37│ 3155.59│ 1849.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3155.59│ 1849.92│
│净利润增长率(%) │ -23.42│ -71.70│ 1.80│ 3.71│ -15.46│ -39.82│
│扣非净利润(万) │ 1924.63│ 548.65│ 2453.68│ 3202.85│ 2967.42│ 1755.00│
│营业总收(未调整:万) │ 82254.65│ 40669.40│ 180683.74│ 136039.82│ 90276.98│ 45212.00│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 90276.98│ 45212.00│
│总营收同比增长率(%) │ -8.89│ -10.05│ -10.10│ -9.39│ -12.49│ -22.27│
│加权净资产收益率(%) │ 12.85│ 2.93│ 26.60│ 25.95│ 21.00│ 12.87│
│资产负债比率(%) │ 89.84│ 90.65│ 91.21│ 91.97│ 92.58│ 93.46│
│净利润现金含量(%) │ -205.96│ 608.00│ 30.56│ -71.44│ -174.70│ -972.70│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0100│ 0.0500│ 0.0524│ 0.0400│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0300│ 0.0072│ 0.0300│ 0.0418│ 0.0400│ 0.0229│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0316│ 0.0068│ 0.0539│ 0.0524│ 0.0412│ 0.0242│
│每股资本公积金(元) │ 1.6508│ 1.6508│ 1.6508│ 1.6508│ 1.6508│ 1.6508│
│每股未分配利润(元) │ -2.4383│ -2.4630│ -2.4698│ -2.4714│ -2.4825│ -2.4996│
│每股净资产(元) │ 0.2613│ 0.2366│ 0.2298│ 0.2281│ 0.2169│ 0.1998│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0650│ 0.0416│ 0.0165│ -0.0374│ -0.0720│ -0.2350│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.61│ 0.65│ 0.65│ 0.72│ 0.80│
│速动比率 │ 0.54│ 0.52│ 0.57│ 0.56│ 0.65│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 89.84│ 91.21│ 94.38│ 96.66│ 99.01│ 98.67│
│产权比率 │ 8.02│ 9.28│ 14.39│ 23.08│ 60.57│ 59.73│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.01│ 0.00│ 0.03│ -0.01│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.62│ 0.59│ 0.61│ 0.65│ 0.64│ 0.66│
│速动比率 │ 0.54│ 0.51│ 0.52│ 0.56│ 0.56│ 0.56│
│资产负债比率(%) │ 89.84│ 90.65│ 91.21│ 91.97│ 92.58│ 93.46│
│产权比率 │ 8.02│ 8.70│ 9.28│ 10.16│ 10.97│ 12.52│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.03│ 0.02│ 0.01│ -0.02│ -0.03│ -0.11│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.75│ 6.17│ 6.90│ 7.18│ 2.65│ 3.92│
│存货周转率 │ 5.64│ 11.02│ 10.46│ 10.48│ 10.23│ 12.98│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 1.75│ 1.64│ 1.39│ 0.88│ 1.07│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 2.54│ 2.90│ 2.95│ 2.55│ 1.48│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.94│ 0.94│ 0.88│ 0.62│ 0.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.75│ 1.34│ 6.17│ 4.45│ 2.92│ 1.48│
│存货周转率 │ 5.64│ 2.71│ 11.02│ 8.24│ 5.42│ 2.43│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 0.44│ 1.75│ 1.25│ 0.83│ 0.40│
│固定资产周转率 │ 1.11│ 0.54│ 2.54│ 1.90│ 1.37│ 0.68│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.23│ 0.94│ 0.68│ 0.45│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.08│ 23.47│ 30.15│ 52.92│ -34.77│ -1645.00│
│销售毛利率 │ 12.04│ 13.69│ 13.39│ 13.49│ 13.94│ 7.52│
│营业利润率 │ 3.95│ 3.56│ 3.36│ 3.77│ 0.41│ -36.10│
│销售净利率 │ 2.94│ 2.32│ 2.05│ 2.31│ -0.78│ -35.23│
│总资产净利率 │ 1.35│ 2.18│ 1.92│ 2.03│ -0.48│ -20.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 12.08│ 2.89│ 23.47│ 22.97│ 19.00│ 12.09│
│销售毛利率 │ 12.04│ 12.31│ 13.69│ 14.27│ 14.85│ 15.09│
│营业利润率 │ 3.95│ 2.05│ 3.56│ 4.13│ 5.20│ 5.21│
│销售净利率 │ 2.94│ 1.28│ 2.32│ 2.99│ 3.54│ 4.17│
│总资产净利率 │ 1.35│ 0.29│ 2.18│ 2.05│ 1.59│ 0.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.89│ -10.10│ -7.54│ 7.54│ -33.27│ -1.77│
│营业利润增长率 │ -30.79│ -4.81│ -17.54│ 884.84│ 100.76│ -146.88│
│净利润增长率 │ -23.42│ 1.80│ -18.36│ 423.33│ 98.52│ -126.35│
│净资产增长率 │ 13.74│ 30.78│ 43.30│ 112.41│ -29.91│ -93.37│
│总资产增长率 │ -0.13│ -12.75│ -8.49│ -17.23│ -29.17│ -40.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -8.89│ -10.05│ -10.10│ -9.39│ -12.49│ -22.27│
│营业利润增长率 │ -30.79│ -64.54│ -4.81│ -11.21│ -9.48│ -34.47│
│净利润增长率 │ -23.42│ -71.70│ 1.80│ 3.71│ -15.46│ -39.82│
│净资产增长率 │ 13.74│ 2.98│ 30.78│ 29.82│ 23.46│ 13.75│
│总资产增长率 │ -0.13│ -2.87│ -12.75│ -5.96│ -4.04│ -0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 41782.40│ 40580.40│ 2.96│
│应收款项 │--- │ 30387.25│ 29415.87│ 3.30│
│存货 │--- │ 12329.08│ 13341.89│ -7.59│
│投资性房地产│--- │ 37.79│ 39.07│ -3.28│
│长期股权投资│--- │ 1240.08│ 1282.81│ -3.33│
│固定资产 │--- │ 73083.99│ 75163.59│ -2.77│
│在建工程 │--- │ 64.18│ 59.70│ 7.50│
│使用权资产 │本期末租赁的房产│ 314.36│ 6.60│ 4663.76│
│ │增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 84049.25│ 67068.54│ 25.32│
│合同负债 │--- │ 11227.53│ 11289.34│ -0.55│
│长期借款 │--- │ 6250.00│ 6733.33│ -7.18│
│租赁负债 │--- │ 140.53│ 0.00│ ---│
│营业收入 │--- │ 82254.65│ 90276.98│ -8.89│
│营业成本 │--- │ 72348.20│ 76875.30│ -5.89│
│销售费用 │--- │ 1552.39│ 1782.18│ -12.89│
│管理费用 │--- │ 3701.45│ 4392.84│ -15.74│
│财务费用 │--- │ 1362.72│ 1850.42│ -26.36│
│所得税费用 │--- │ 1054.10│ 1495.08│ -29.50│
│经营活动产生│--- │ -4977.01│ -5512.78│ 9.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付的工程项│ -931.18│ -1855.60│ 49.82│
│的现金流量净│目等长期资产的投│ │ │ │
│额 │资投入减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期取得借款增加│ 4979.90│ 3395.24│ 46.67│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期以现金收付货│ -929.25│ -3973.27│ 76.61│
│价物净增加额│款净额增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 411.66│ 229.42│ 79.44│
│ │助增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项减值│ 126.78│ -317.86│ 139.89│
│ │计提减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期固定资产处置│ 2.04│ 0.67│ 206.78│
│ │收益增加 │ │ │ │
│营业利润 │本期毛利下降 │ 3252.04│ 4698.54│ -30.79│
│营业外支出 │本期赔偿支出减少│ 141.98│ 332.78│ -57.34│
│少数股东损益│本期利润减少 │ -1.90│ 42.82│ -104.44│
│收到其他与经│本期收到的受限货│ 7109.23│ 17723.72│ -59.89│
│营活动有关的│币资金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│本期销售商品收到│ 65028.28│ 98978.61│ -34.30│
│流入小计 │的现金减少，收到│ │ │ │
│ │的受限货币资金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│购买商品、接│本期购买商品支付│ 43780.85│ 66089.05│ -33.75│
│受劳务支付的│的现金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期支付的增值税│ 1660.90│ 3134.91│ -47.02│
│费 │所得税费减少 │ │ │ │
│支付其他与经│本期支付的受限货│ 9177.35│ 18793.64│ -51.17│
│营活动有关的│币资金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│本期购买商品支付│ 70005.29│ 104491.39│ -33.00│
│流出小计 │的现金减少，支付│ │ │ │
│ │的受限货币资金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│处置固定资产│本期收到的固定资│ 6.43│ 3.91│ 64.44│
│、无形资产和│产处置金额增加 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期收到的固定资│ 6.43│ 3.91│ 64.44│
│流入小计 │产处置金额增加 │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付的工程项│ 937.61│ 1859.51│ -49.58│
│、无形资产和│目等长期资产的投│ │ │ │
│其他长期资产│资投入减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期支付的工程项│ 937.61│ 1859.51│ -49.58│
│流出小计 │目等长期资产的投│ │ │ │
│ │资投入减少 │ │ │ │
│取得借款收到│本期取得借款增加│ 76382.50│ 57355.65│ 33.17│
│的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到的用于筹│ 1360.00│ 12872.20│ -89.43│
│资活动有关的│资活动的保证金同│ │ │ │
│现金 │比下降，融资租赁│ │ │ │
│ │收到的现金同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│子公司支付给│本期子公司未有分│ 0.00│ 112.50│ -100.00│
│少数股东的股│配股利 │ │ │ │
│利、利润 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动影响 │ -0.96│ -0.13│ -631.40│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│期初现金及现│本期期初现金及现│ 15991.36│ 26606.68│ -39.90│
│金等价物余额│金等价物余额同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│期末现金及现│本期期末现金及现│ 15062.11│ 22633.41│ -33.45│
│金等价物余额│金等价物余额同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收票据 │本期非6+9银行的 │ 3185.59│ 2170.49│ 46.77│
│ │承兑汇票背书转让│ │ │ │
│ │未到期的金额增加│ │ │ │
│预付款项 │本期末采购存货交│ 232.31│ 434.98│ -46.59│
│ │货核销，预付款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│应付票据 │本期票据到期偿付│ 7400.00│ 10663.00│ -30.60│
│ │后减少 │ │ │ │
│预收款项 │本期末预收在院病│ 770.33│ 1241.38│ -37.95│
│ │人款项减少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末奖金发放后│ 3437.44│ 5369.70│ -35.98│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期末融资租赁款│ 2774.48│ 11772.23│ -76.43│
│非流动负债 │项减少 │ │ │ │
│其他流动负债│本期票据背书且未│ 3282.40│ 1914.94│ 71.41│
│ │终止确认的金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│长期应付款 │本期减少了融资租│ 0.00│ 2439.70│ -100.00│
│ │赁款 │ │ │ │
│预计负债 │本期已支付部分诉│ 5.00│ 21.96│ -77.23│
│ │讼赔款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收款项融资│本期拟用于背书转│ 4580.11│ 1815.01│ 152.35│
│ │让和贴现的应收票│ │ │ │
│ │据金额增加 │ │ │ │
│使用权资产 │本期租赁房产增加│ 105.74│ 6.60│ 1502.36│
│应付职工薪酬│上年末薪酬发放后│ 3201.83│ 5369.70│ -40.37│
│ │减少 │ │ │ │
│一年内到期的│本期提前归还了融│ 2719.06│ 11772.23│ -76.90│
│非流动负债 │资租赁款项 │ │ │ │
│长期应付款 │本期末提前归还了│ 0.00│ 2439.70│ -100.00│
│ │融资租赁款项 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 25.91│ 39.42│ -34.27│
│ │助减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项减值│ -198.64│ -57.77│ -243.87│
│ │计提增加 │ │ │ │
│营业利润 │本期收入及毛利下│ 835.60│ 2356.18│ -64.54│
│ │降 │ │ │ │
│营业外支出 │本期赔偿支出增加│ 117.56│ 5.54│ 2021.20│
│利润总额 │本期收入及毛利下│ 776.31│ 2419.67│ -67.92│
│ │降 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润减少 │ 256.76│ 534.17│ -51.93│
│净利润 │本期收入及毛利下│ 519.55│ 1885.50│ -72.44│
│ │降 │ │ │ │
│持续经营净利│本期收入及毛利下│ 519.55│ 1885.50│ -72.44│
│润 │降 │ │ │ │
│归属于母公司│本期收入及毛利下│ 523.61│ 1849.92│ -71.70│
│所有者的净利│降 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│少数股东损益│持有少数股东的子│ -4.06│ 35.58│ -111.40│
│ │公司利润下降 │ │ │ │
│收到其他与经│本期收到受限货币│ 11708.01│ 17142.08│ -31.70│
│营活动有关的│资金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│本期以现金支付货│ 18288.82│ 36752.64│ -50.24│
│受劳务支付的│款减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付的各项税│本期支付的增值税│ 890.96│ 1756.12│ -49.27│
│费 │和所得税减少 │ │ │ │
│支付其他与经│本期支付的受限货│ 6861.40│ 18254.51│ -62.41│
│营活动有关的│币资金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│本期以现金支付货│ 34707.72│ 66098.73│ -47.49│
│流出小计 │款减少、同时支付│ │ │ │
│ │的受限货币资金减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│本期以现金收付货│ 3183.51│ -17994.07│ 117.69│
│的现金流量净│款净额增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置固定资产│固定资产处置收益│ 0.11│ 6.67│ -98.40│
│、无形资产和│同比减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│固定资产处置收益│ 0.11│ 6.67│ -98.40│
│流入小计 │同比减少 │ │ │ │
│购建固定资产│本期支付的工程项│ 500.39│ 1633.27│ -69.36│
│、无形资产和│目等长期资产的投│ │ │ │
│其他长期资产│资投入减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期支付的工程项│ 500.39│ 1633.27│ -69.36│
│流出小计 │目等长期资产的投│ │ │ │
│ │资投入减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期支付的工程项│ -500.29│ -1626.60│ 69.24│
│的现金流量净│目等长期资产的投│ │ │ │
│额 │资投入减少 │ │ │ │
│子公司吸收少│本期收到子公司少│ 0.95│ 0.00│ ---│
│数股东投资收│数股东投资款增加│ │ │ │
│到的现金 │ │ │ │ │
│收到其他与筹│本期收到的用于筹│ 1360.00│ 12823.21│ -89.39│
│资活动有关的│资活动的保证金同│ │ │ │
│现金 │比下降，且未新增│ │ │ │
│ │融资租赁业务 │ │ │ │
│分配股利、利│本期提前终止融资│ 825.53│ 593.41│ 39.12│
│润或偿付利息│租赁，偿付合同利│ │ │ │
│支付的现金 │息同比增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期归还了融资租│ 12644.68│ 7929.01│ 59.47│
│资活动有关的│赁款项 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期未新增融资租│ -7280.30│ 15648.31│ -146.52│
│的现金流量净│赁业务，支付的融│ │ │ │
│额 │资租赁款项增加 │ │ │ │
│汇率变动对现│汇率变动影响 │ -1.50│ -0.04│ -3243.38│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│期初现金及现│期初可用于随时支│ 15991.36│ 26606.58│ -39.90│
│金等价物余额│付的银行存款减少│ │ │ │
│期末现金及现│本期末可用于随时│ 11392.78│ 22634.16│ -49.67│
│金等价物余额│支付的银行存款减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41782.40│ 40580.40│ 52148.99│ 70737.31│ 98415.53│ 98257.62│
│存货 │ 12329.08│ 13341.89│ 14947.48│ 18341.79│ 17564.88│ 16459.96│
│应收票据及应收账款 │ 33572.84│ 31586.36│ 36212.41│ 32040.72│ 51823.28│ 145708.72│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 232.31│ 434.98│ 1047.97│ 1950.95│ 1701.58│ 1535.01│
│其他应收款 │ 3729.92│ 3879.24│ 5406.60│ 5644.52│ 8816.78│ 7547.96│
│流动资产合计 │ 95422.14│ 93509.23│ 112821.68│ 132006.55│ 180868.17│ 277895.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1240.08│ 1282.81│ 1364.96│ 38.70│ 620.50│ 1036.38│
│固定资产净额 │ 73083.99│ 75163.59│ 66839.57│ 71625.83│ 75560.48│ 83086.38│
│在建工程 │ 64.18│ 59.70│ 11733.65│ 9510.26│ 896.91│ 205.90│
│无形资产 │ 5950.42│ 6168.79│ 6369.55│ 6651.06│ 7040.52│ 6713.50│
│商誉 │ 763.89│ 763.89│ 1008.54│ 1008.54│ 1008.54│ 1008.54│
│非流动资产合计 │ 83291.04│ 85442.69│ 92283.11│ 92130.64│ 89934.99│ 104426.09│
│资产总计 │ 178713.18│ 178951.92│ 205104.78│ 224137.18│ 270803.15│ 382321.92│
│应付票据及应付账款 │ 36847.48│ 45966.59│ 56718.47│ 67607.10│ 89467.58│ 143449.16│
│预收款项 │ 770.33│ 1241.38│ 1842.40│ 1603.68│ 3977.04│ 1577.30│
│合同负债 │ 11227.53│ 11289.34│ 8715.26│ 3948.49│ 1634.44│ 595.33│
│流动负债 │ 153901.32│ 153745.23│ 172619.80│ 204626.39│ 250057.20│ 345522.10│
│长期借款 │ 6250.00│ 6733.33│ 9461.25│ 10508.12│ 9633.33│ 12483.45│
│长期应付款 │ 0.00│ 2439.70│ 9488.55│ ---│ 4792.60│ 14280.50│
│非流动负债 │ 6662.62│ 9472.96│ 20961.93│ 12030.17│ 18056.62│ 31715.90│
│负债合计 │ 160563.94│ 163218.19│ 193581.73│ 216656.56│ 268113.83│ 377238.01│
│实收资本 │ 76573.24│ 76573.24│ 76573.24│ 76573.24│ 76573.24│ 77648.14│
│资本公积金 │ 126410.63│ 126410.63│ 126410.63│ 126410.63│ 126410.63│ 130103.81│
│盈余公积 │ 3712.30│ 3712.30│ 3712.30│ 3712.30│ 3712.30│ 3712.30│
│未分配利润 │ -186706.66│ -189123.12│ -193252.26│ -197308.45│ -202269.86│ -200730.88│
│少数股东权益 │ -1860.30│ -1859.35│ -1929.19│ -1907.10│ -1736.98│ -1231.66│
│归属母公司权益 │ 20009.55│ 17593.08│ 13452.24│ 9387.72│ 4426.31│ 6315.57│
│股东权益合计 │ 18149.24│ 15733.73│ 11523.05│ 7480.62│ 2689.33│ 5083.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 41782.40│ 31444.01│ 40580.40│ 46007.28│ 46238.86│ 46145.54│
│存货 │ 12329.08│ 12991.09│ 13341.89│ 13359.78│ 13399.41│ 16709.73│
│应收票据及应收账款 │ 33572.84│ 33852.69│ 31586.36│ 39279.94│ 36611.23│ 40303.79│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 232.31│ 402.28│ 434.98│ 621.08│ 1521.18│ 1684.84│
│其他应收款 │ 3729.92│ 4227.09│ 3879.24│ 3615.48│ 3922.82│ 4841.76│
│流动资产合计 │ 95422.14│ 89395.23│ 93509.23│ 105551.26│ 105229.37│ 112659.52│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 1240.08│ 1262.14│ 1282.81│ 1317.31│ 1329.93│ 1337.92│
│固定资产净额 │ 73083.99│ 74164.43│ 75163.59│ 76667.63│ 64826.03│ 65936.43│
│在建工程 │ 64.18│ 59.70│ 59.70│ 115.86│ 13190.10│ 12958.13│
│无形资产 │ 5950.42│ 6059.41│ 6168.79│ 6116.58│ 6231.44│ 6333.23│
│商誉 │ 763.89│ 763.89│ 763.89│ 1008.54│ 1008.54│ 1008.54│
│非流动资产合计 │ 83291.04│ 84416.33│ 85442.69│ 87332.91│ 91592.26│ 92322.15│
│资产总计 │ 178713.18│ 173811.56│ 178951.92│ 192884.18│ 196821.63│ 204981.67│
│应付票据及应付账款 │ 36847.48│ 47159.59│ 45966.59│ 63837.69│ 55914.84│ 59597.36│
│预收款项 │ 770.33│ 974.79│ 1241.38│ 928.57│ 1277.67│ 1288.79│
│合同负债 │ 11227.53│ 11338.17│ 11289.34│ 11451.44│ 11587.04│ 8610.75│
│流动负债 │ 153901.32│ 150522.19│ 153745.23│ 163454.79│ 164479.94│ 170808.58│
│长期借款 │ 6250.00│ 6741.67│ 6733.33│ 8946.06│ 8957.78│ 9449.57│
│长期应付款 │ 0.00│ 0.00│ 2439.70│ 4702.38│ 6978.31│ 9469.43│
│非流动负债 │ 6662.62│ 7035.14│ 9472.96│ 13931.32│ 17732.74│ 20764.54│
│负债合计 │ 160563.94│ 157557.33│ 163218.19│ 177386.11│ 182212.68│ 191573.12│
│实收资本 │ 76573.24│ 76573.24│ 76573.24│ 76573.24│ 76573.24│ 76573.24│
│资本公积金 │ 126410.63│ 126410.63│ 126410.63│ 126410.63│ 126410.63│ 126410.63│
│盈余公积 │ 3712.30│ 3712.30│ 3712.30│ 3712.30│ 3712.30│ 3712.30│
│未分配利润 │ -186706.66│ -188599.52│ -189123.12│ -189240.89│ -190096.67│ -191402.34│
│少数股东权益 │ -1860.30│ -1862.46│ -1859.35│ -1965.54│ -1998.88│ -1893.61│
│归属母公司权益 │ 20009.55│ 18116.69│ 17593.08│ 17463.61│ 16607.83│ 15302.16│
│股东权益合计 │ 18149.24│ 16254.23│ 15733.73│ 15498.07│ 14608.95│ 13408.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82254.65│ 180683.74│ 200977.52│ 217376.76│ 202131.13│ 302891.88│
│营业总成本 │ 79500.37│ 174405.52│ 195042.63│ 211822.54│ 201630.04│ 335176.50│
│营业税金及附加 │ 535.60│ 1154.98│ 1108.71│ 1101.18│ 1155.81│ 3059.88│
│销售费用 │ 1552.39│ 3555.58│ 4260.95│ 4923.92│ 4480.59│ 5221.27│
│财务费用 │ 1362.72│ 3534.62│ 3163.77│ 3289.92│ 6496.85│ 13894.30│
│管理费用 │ 3701.45│ 10216.07│ 12435.45│ 14444.38│ 15542.34│ 32878.17│
│资产减值损失 │ ---│ -244.64│ ---│ ---│ 3.60│ -76157.06│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -30.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -42.73│ 215.44│ -131.24│ 2076.62│ -1588.65│ -398.22│
│营业利润 │ 3252.04│ 6435.91│ 6760.86│ 8198.62│ 832.48│ -109358.04│
│营业外收入 │ 358.60│ 295.07│ 86.64│ 1343.62│ 1475.36│ 2080.59│
│营业外支出 │ 141.98│ 761.06│ 329.89│ 2547.79│ 2404.26│ 585.72│
│利润总额 │ 3468.67│ 5969.92│ 6517.61│ 6994.45│ -96.43│ -107863.17│
│所得税 │ 1054.10│ 1781.45│ 2393.51│ 1968.11│ 1479.30│ -1143.34│
│净利润 │ 2414.57│ 4188.47│ 4124.10│ 5026.34│ -1575.73│ -106719.83│
│归属母公司净利润 │ 2416.47│ 4129.13│ 4056.19│ 4968.16│ -1538.98│ -103891.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 82254.65│ 40669.40│ 180683.74│ 136039.82│ 90276.98│ 45212.00│
│营业总成本 │ 79500.37│ 39640.39│ 174405.52│ 130591.14│ 85455.63│ 42810.43│
│营业税金及附加 │ 535.60│ 289.73│ 1154.98│ 882.27│ 554.88│ 249.49│
│销售费用 │ 1552.39│ 756.72│ 3555.58│ 2645.47│ 1782.18│ 858.51│
│财务费用 │ 1362.72│ 800.58│ 3534.62│ 2974.29│ 1850.42│ 756.23│
│管理费用 │ 3701.45│ 2131.52│ 10216.07│ 7464.56│ 4392.84│ 2554.86│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -244.64│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -30.00│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -42.73│ -20.68│ 215.44│ 199.27│ -35.03│ -27.03│
│营业利润 │ 3252.04│ 835.60│ 6435.91│ 5619.96│ 4698.54│ 2356.18│
│营业外收入 │ 358.60│ 58.27│ 295.07│ 868.58│ 327.72│ 69.03│
│营业外支出 │ 141.98│ 117.56│ 761.06│ 429.86│ 332.78│ 5.54│
│利润总额 │ 3468.67│ 776.31│ 5969.92│ 6058.68│ 4693.48│ 2419.67│
│所得税 │ 1054.10│ 256.76│ 1781.45│ 1987.16│ 1495.08│ 534.17│
│净利润 │ 2414.57│ 519.55│ 4188.47│ 4071.52│ 3198.40│ 1885.50│
│归属母公司净利润 │ 2416.47│ 523.61│ 4129.13│ 4011.37│ 3155.59│ 1849.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65028.28│ 193114.57│ 218666.56│ 204563.54│ 229854.49│ 294592.78│
│经营活动现金流出 │ 70005.29│ 191852.53│ 218622.70│ 199133.23│ 233234.77│ 297939.34│
│经营活动现金流量净额│ -4977.01│ 1262.04│ 43.87│ 5430.30│ -3380.29│ -3346.56│
│投资活动现金流入 │ 6.43│ 25.24│ 2.77│ 2451.56│ 109151.44│ 49565.38│
│投资活动现金流出 │ 937.61│ 4364.18│ 3883.96│ 6835.07│ 19499.19│ 22111.65│
│投资活动现金流量净额│ -931.18│ -4338.94│ -3881.19│ -4383.51│ 89652.26│ 27453.74│
│筹资活动现金流入 │ 77743.45│ 122998.10│ 133583.17│ 200123.08│ 212866.39│ 322509.14│
│筹资活动现金流出 │ 72763.55│ 130534.32│ 138537.74│ 201265.92│ 276899.21│ 379728.59│
│筹资活动现金流量净额│ 4979.90│ -7536.22│ -4954.57│ -1142.84│ -64032.83│ -57219.45│
│汇率变动对现金的影响│ -0.96│ -2.19│ 1.45│ 1.62│ 6.61│ -2.82│
│现金及等价物净增加额│ -929.25│ -10615.32│ -8790.45│ -94.43│ 22245.75│ -33115.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65028.28│ 37891.23│ 193114.57│ 136015.20│ 98978.61│ 48104.66│
│经营活动现金流出 │ 70005.29│ 34707.72│ 191852.53│ 138880.74│ 104491.39│ 66098.73│
│经营活动现金流量净额│ -4977.01│ 3183.51│ 1262.04│ -2865.54│ -5512.78│ -17994.07│
│投资活动现金流入 │ 6.43│ 0.11│ 25.24│ 3.94│ 3.91│ 6.67│
│投资活动现金流出 │ 937.61│ 500.39│ 4364.18│ 2954.36│ 1859.51│ 1633.27│
│投资活动现金流量净额│ -931.18│ -500.29│ -4338.94│ -2950.42│ -1855.60│ -1626.60│
│筹资活动现金流入 │ 77743.45│ 55270.50│ 122998.10│ 110645.97│ 70227.85│ 66540.79│
│筹资活动现金流出 │ 72763.55│ 62550.80│ 130534.32│ 109125.87│ 66832.61│ 50892.48│
│筹资活动现金流量净额│ 4979.90│ -7280.30│ -7536.22│ 1520.10│ 3395.24│ 15648.31│
│汇率变动对现金的影响│ -0.96│ -1.50│ -2.19│ -0.86│ -0.13│ -0.04│
│现金及等价物净增加额│ -929.25│ -4598.58│ -10615.32│ -4296.72│ -3973.27│ -3972.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 45212.00│ 25.02│ 1849.92│ 44.80│
│二季报 │ 45064.98│ 24.94│ 1305.67│ 31.62│
│三季报 │ 45762.84│ 25.33│ 855.78│ 20.73│
│四季报 │ 44643.92│ 24.71│ 117.77│ 2.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 58169.10│ 28.94│ 3073.94│ 75.78│
│二季报 │ 44998.24│ 22.39│ 658.86│ 16.24│
│三季报 │ 46971.88│ 23.37│ 135.01│ 3.33│
│四季报 │ 50838.31│ 25.30│ 188.38│ 4.64│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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