财务分析☆ ◇002122 ST汇洲 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 解释性说明│
│归母净利(未调整:万) │ -7119.00│ 4591.34│ -37130.79│ 14079.04│ 8510.46│ -72749.48│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -37130.79│ 14079.04│ 8510.46│ -72749.48│
│净利润增长率(%) │ -474.92│ 112.37│ -363.73│ 65.43│ 111.70│ -554.78│
│扣非净利润(万) │ -1485.94│ -3210.40│ -38316.37│ 3519.90│ -109402.21│ 4981.75│
│营业总收(未调整:万) │ 61194.62│ 107325.56│ 93669.33│ 80138.14│ 70266.33│ 83765.25│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 93669.33│ 80138.14│ 70266.33│ 83765.25│
│总营收同比增长率(%) │ 11.67│ 14.58│ 16.88│ 14.05│ -16.12│ 16.06│
│加权净资产收益率(%) │ -3.33│ 2.18│ -17.74│ 6.42│ 10.96│ -62.39│
│资产负债比率(%) │ 37.02│ 37.35│ 37.48│ 34.64│ 34.60│ 77.26│
│净利润现金含量(%) │ 79.03│ -115.05│ 4.74│ -48.41│ 30.18│ -10.24│
│基本每股收益(元) │ -0.0356│ 0.0229│ -0.1856│ 0.0707│ 0.0432│ -0.3725│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0074│ -0.0160│ -0.1915│ 0.0177│ -0.5556│ 0.0419│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0356│ 0.0229│ -0.1855│ 0.0704│ 0.0428│ -0.6010│
│每股资本公积金(元) │ 0.6033│ 0.5933│ 0.5467│ 0.5430│ 0.5409│ 0.3350│
│每股未分配利润(元) │ -0.5735│ -0.5379│ -0.5609│ -0.3757│ -0.4488│ -0.8049│
│每股净资产(元) │ 1.0578│ 1.0827│ 0.9515│ 1.1389│ 1.0653│ 0.6151│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0281│ -0.0264│ -0.0088│ -0.0341│ 0.0129│ 0.0615│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -7119.00│ 1364.25│ 4591.34│ 5623.78│ 1898.82│ 2176.21│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1898.82│ 2176.21│
│净利润增长率(%) │ -474.92│ -37.31│ 112.37│ -18.12│ -66.81│ 670.46│
│扣非净利润(万) │ -1485.94│ 1521.26│ -3210.40│ 5306.13│ 1786.15│ 2134.12│
│营业总收(未调整:万) │ 61194.62│ 29319.69│ 107325.56│ 80911.71│ 54797.67│ 25865.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 54797.67│ 25865.91│
│总营收同比增长率(%) │ 11.67│ 13.35│ 14.58│ 16.57│ 19.28│ 12.88│
│加权净资产收益率(%) │ -3.33│ 0.63│ 2.18│ 2.68│ 0.93│ 1.13│
│资产负债比率(%) │ 37.02│ 36.83│ 37.35│ 37.12│ 35.96│ 34.32│
│净利润现金含量(%) │ 79.03│ -237.87│ -115.05│ -63.28│ -227.88│ -159.29│
│基本每股收益(元) │ -0.0356│ 0.0068│ 0.0229│ 0.0281│ 0.0095│ 0.0109│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0074│ 0.0076│ -0.0160│ 0.0265│ 0.0089│ 0.0107│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0356│ 0.0068│ 0.0229│ 0.0281│ 0.0095│ 0.0109│
│每股资本公积金(元) │ 0.6033│ 0.5938│ 0.5933│ 0.5959│ 0.5968│ 0.5776│
│每股未分配利润(元) │ -0.5735│ -0.5311│ -0.5379│ -0.5328│ -0.5514│ -0.5500│
│每股净资产(元) │ 1.0578│ 1.0904│ 1.0827│ 1.0906│ 1.0729│ 1.0558│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0281│ -0.0162│ -0.0264│ -0.0178│ -0.0216│ -0.0173│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.47│ 1.38│ 1.46│ 1.51│ 0.49│
│速动比率 │ 0.92│ 0.90│ 0.75│ 0.83│ 0.95│ 0.31│
│资产负债比率(%) │ 37.02│ 37.35│ 37.48│ 34.64│ 34.60│ 77.26│
│产权比率 │ 0.67│ 0.64│ 0.65│ 0.57│ 0.58│ 4.29│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.04│ -0.01│ -0.05│ 0.02│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.50│ 1.47│ 1.49│ 1.48│ 1.56│
│速动比率 │ 0.92│ 0.92│ 0.90│ 0.90│ 0.87│ 0.91│
│资产负债比率(%) │ 37.02│ 36.83│ 37.35│ 37.12│ 35.96│ 34.32│
│产权比率 │ 0.67│ 0.63│ 0.64│ 0.64│ 0.61│ 0.57│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.04│ -0.03│ -0.04│ -0.03│ -0.03│ -0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.20│ 6.98│ 6.73│ 6.94│ 5.42│ 5.23│
│存货周转率 │ 0.63│ 1.06│ 0.95│ 0.87│ 0.92│ 1.21│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.59│ 0.53│ 0.44│ 0.43│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 2.03│ 3.69│ 3.17│ 2.63│ 2.27│ 2.68│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.30│ 0.27│ 0.22│ 0.18│ 0.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.20│ 1.88│ 6.98│ 4.38│ 3.08│ 1.58│
│存货周转率 │ 0.63│ 0.29│ 1.06│ 0.77│ 0.52│ 0.24│
│流动资产周转率 │ 0.31│ 0.15│ 0.59│ 0.45│ 0.31│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 2.03│ 0.98│ 3.69│ 2.81│ 1.89│ 0.90│
│总资产周转率 │ 0.16│ 0.08│ 0.30│ 0.23│ 0.16│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.36│ 2.12│ -19.50│ 6.18│ 4.02│ -97.70│
│销售毛利率 │ 23.89│ 25.17│ 20.63│ 20.37│ 22.64│ 30.70│
│营业利润率 │ -8.56│ 2.36│ -41.34│ 20.09│ 91.50│ 17.95│
│销售净利率 │ -12.36│ 2.28│ -39.99│ 18.91│ 9.05│ -83.67│
│总资产净利率 │ -2.00│ 0.69│ -10.61│ 4.18│ 1.66│ -16.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -3.36│ 0.63│ 2.12│ 2.58│ 0.88│ 1.03│
│销售毛利率 │ 23.89│ 24.87│ 25.17│ 26.82│ 27.37│ 31.01│
│营业利润率 │ -8.56│ 4.42│ 2.36│ 7.69│ 2.61│ 8.48│
│销售净利率 │ -12.36│ 4.20│ 2.28│ 5.91│ 3.16│ 8.21│
│总资产净利率 │ -2.00│ 0.33│ 0.69│ 1.35│ 0.50│ 0.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.67│ 14.58│ 16.88│ 14.05│ -16.12│ 16.06│
│营业利润增长率 │ -465.84│ 106.54│ -340.53│ -74.96│ 327.69│ -39.74│
│净利润增长率 │ -474.92│ 112.37│ -363.73│ 65.43│ 111.70│ -554.78│
│净资产增长率 │ -2.30│ 13.79│ -16.38│ 7.57│ 184.33│ -53.76│
│总资产增长率 │ 2.31│ 12.14│ -10.88│ 6.07│ -14.78│ -7.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.67│ 13.35│ 14.58│ 16.57│ 19.28│ 12.88│
│营业利润增长率 │ -465.84│ -40.88│ 106.54│ 4.22│ -70.67│ 2758.61│
│净利润增长率 │ -474.92│ -37.31│ 112.37│ -18.12│ -66.81│ 670.46│
│净资产增长率 │ -2.30│ 0.71│ 13.79│ 14.62│ 12.76│ 10.89│
│总资产增长率 │ 2.31│ -0.22│ 12.14│ 13.07│ 9.49│ 4.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 59525.24│ 47193.03│ 26.13│
│应收款项 │--- │ 23303.75│ 14887.45│ 56.53│
│存货 │--- │ 73302.00│ 75516.15│ -2.93│
│投资性房地产│--- │ 4973.06│ 5044.71│ -1.42│
│长期股权投资│联营企业海南齐机│ 14966.85│ 40075.99│ -62.65│
│ │清算 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 30824.73│ 29324.32│ 5.12│
│在建工程 │--- │ 2336.70│ 3337.52│ -29.99│
│使用权资产 │--- │ 8763.09│ 4819.63│ 81.82│
│短期借款 │--- │ 8589.60│ 11585.27│ -25.86│
│合同负债 │--- │ 57089.89│ 53779.99│ 6.15│
│租赁负债 │--- │ 7200.48│ 3613.64│ 99.26│
│交易性金融资│公司本期证券投资│ 11616.25│ 28670.17│ -59.48│
│产 │减少 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 11599.30│ 14406.68│ -19.49│
│预付款项 │--- │ 5943.25│ 5544.09│ 7.20│
│其他应收款 │--- │ 4290.92│ 4883.79│ -12.14│
│其他权益工具│--- │ 100.00│ 100.00│ 0.00│
│投资 │ │ │ │ │
│其他非流动金│公司本期新增交易│ 95483.16│ 64865.94│ 47.20│
│融资产 │性金融资产投资重│ │ │ │
│ │分类 │ │ │ │
│无形资产 │--- │ 17344.64│ 18086.36│ -4.10│
│应付票据 │--- │ 2715.09│ ---│ ---│
│应付账款 │--- │ 39510.72│ 34097.72│ 15.87│
│应付职工薪酬│--- │ 2124.49│ 2571.39│ -17.38│
│其他应付款 │--- │ 3531.37│ 10917.18│ -67.65│
│其他流动负债│--- │ 13767.39│ 15861.81│ -13.20│
│一年内到期的│--- │ 2174.75│ 2362.09│ -7.93│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 61194.62│ 54797.67│ 11.67│
│营业成本 │--- │ 46575.18│ 39799.12│ 17.03│
│销售费用 │2025年5月收购上 │ 3034.42│ 2286.47│ 32.71│
│ │海壹亘后合并范围│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 9698.86│ 8211.31│ 18.12│
│财务费用 │2025年5月收购上 │ 302.42│ -201.85│ 249.82│
│ │海壹亘后合并范围│ │ │ │
│ │增加，利息费用等│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用变│ -7.53│ -418.23│ 98.20│
│ │动 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 4978.16│ 3890.02│ 27.97│
│经营活动产生│子公司补缴税款及│ -5626.39│ -4326.95│ -30.03│
│的现金流量净│滞纳金 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财产品等投│ 18539.36│ -15637.01│ 218.56│
│的现金流量净│资净收回金额较多│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期收到库存│ -3422.89│ 19711.49│ -117.36│
│的现金流量净│股处置款较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 9360.85│ -240.07│ 3999.23│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│投资收益 │联营企业投资亏损│ -699.56│ 859.70│ -181.37│
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期金融资产增值│ 2040.38│ 80.69│ 2428.77│
│收益 │较多 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 51948.42│ 47193.03│ 10.08│
│交易性金融资│公司证券投资类金│ 18772.64│ 28670.17│ -34.52│
│产 │融资产减少 │ │ │ │
│应收票据 │--- │ 13257.25│ 14406.68│ -7.98│
│其他应收款 │--- │ 4844.42│ 4883.79│ -0.81│
│存货 │--- │ 74008.44│ 75516.15│ -2.00│
│长期股权投资│--- │ 39859.03│ 40075.99│ -0.54│
│其他非流动金│--- │ 64865.34│ 64865.94│ 0.00│
│融资产 │ │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 30784.56│ 29324.32│ 4.98│
│使用权资产 │本期长期租赁增加│ 9161.37│ 4819.63│ 90.08│
│无形资产 │--- │ 17720.71│ 18086.36│ -2.02│
│开发支出 │本期部分研发项目│ 779.77│ 322.38│ 141.88│
│ │投入增加 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 12158.58│ 11585.27│ 4.95│
│应付账款 │--- │ 35114.44│ 34097.72│ 2.98│
│合同负债 │--- │ 51168.68│ 53779.99│ -4.86│
│其他应付款 │联营企业拆借款余│ 6113.42│ 10917.18│ -44.00│
│ │额减少 │ │ │ │
│租赁负债 │本期长期租赁增加│ 7564.41│ 3613.64│ 109.33│
│营业收入 │--- │ 29319.69│ 25865.91│ 13.35│
│营业成本 │--- │ 22026.78│ 17845.88│ 23.43│
│税金及附加 │--- │ 249.31│ 300.75│ -17.10│
│管理费用 │并购上海壹亘及人│ 5121.87│ 3762.93│ 36.11│
│ │员规模增加 │ │ │ │
│研发费用 │并购上海壹亘 │ 1616.43│ 1247.94│ 29.53│
│财务费用 │本期利息费用比上│ 197.28│ -60.02│ 428.67│
│ │年同期增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期金融资产处置│ -291.46│ 313.65│ -192.93│
│ │收益减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 2477.83│ 110.03│ 2151.96│
│收益 │产增值 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收款项坏账│ 5.84│ -310.73│ 101.88│
│ │准备变动 │ │ │ │
│营业外收入 │子公司收到的违约│ 22.21│ 9.21│ 141.16│
│ │赔偿款及罚款同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业外支出 │社保滞纳金比上年│ 259.88│ 42.77│ 507.68│
│ │同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │递延所得税费用同│ -171.87│ 36.87│ -566.17│
│ │比减少 │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ -3245.16│ -3466.39│ 6.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期理财投资收回│ 12451.06│ -3639.53│ 442.11│
│的现金流量净│较多 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期收到破产│ -4436.42│ 17348.58│ -125.57│
│的现金流量净│重整预留股票处置│ │ │ │
│额 │款 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 59525.24│ 47193.03│ 48075.27│ 53429.75│ 34257.52│ 24199.23│
│存货 │ 73302.00│ 75516.15│ 75520.50│ 80265.37│ 66025.01│ 52398.95│
│应收票据及应收账款 │ 34903.05│ 29294.13│ 26656.41│ 26382.57│ 11619.01│ 16529.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5943.25│ 5544.09│ 4108.14│ 4020.35│ 3468.13│ 3765.47│
│其他应收款 │ 4290.92│ 4883.79│ 1965.53│ 4869.15│ 10367.50│ 15235.58│
│流动资产合计 │ 193816.96│ 195028.30│ 166617.73│ 184219.41│ 177534.96│ 146487.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14966.85│ 40075.99│ 48335.25│ 82221.27│ 75245.52│ 97458.65│
│固定资产净额 │ 30824.73│ 29324.32│ 28891.74│ 30280.81│ 30631.94│ 31331.28│
│在建工程 │ 2336.70│ 3337.52│ 272.95│ 193.60│ 559.71│ 1087.86│
│无形资产 │ 17344.64│ 18086.36│ 16427.82│ 13295.67│ 15289.99│ 22976.14│
│商誉 │ 7261.88│ 7261.88│ 1227.04│ 307.89│ ---│ 64823.83│
│非流动资产合计 │ 187949.25│ 178107.96│ 166126.66│ 189153.25│ 174457.57│ 266535.90│
│资产总计 │ 381766.21│ 373136.25│ 332744.39│ 373372.66│ 351992.53│ 413023.13│
│应付票据及应付账款 │ 42225.81│ 34097.72│ 33965.28│ 36983.60│ 28355.97│ 21091.93│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 57089.89│ 53779.99│ 52716.46│ 54133.02│ 54636.34│ 43008.18│
│流动负债 │ 130432.82│ 132292.82│ 121102.28│ 125870.85│ 117807.34│ 299982.19│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 619.09│ 622.09│ 647.65│ 1114.80│ 1198.89│ 1099.56│
│非流动负债 │ 10899.73│ 7073.29│ 3596.04│ 3477.75│ 3978.25│ 19106.40│
│负债合计 │ 141332.55│ 139366.11│ 124698.32│ 129348.60│ 121785.58│ 319088.59│
│实收资本 │ 200150.06│ 200150.06│ 200150.06│ 199965.33│ 198739.07│ 121047.23│
│资本公积金 │ 120751.15│ 118746.06│ 109420.99│ 108575.03│ 107502.02│ 40550.48│
│盈余公积 │ 43927.42│ 43927.42│ 43927.42│ 43927.42│ 43927.42│ 43654.90│
│未分配利润 │ -114787.16│ -107668.16│ -112259.50│ -75118.68│ -89197.72│ -97436.29│
│少数股东权益 │ 28722.69│ 17075.77│ 17612.71│ 16289.75│ 18497.07│ 19475.91│
│归属母公司权益 │ 211710.98│ 216694.38│ 190433.36│ 227734.30│ 211709.88│ 74458.63│
│股东权益合计 │ 240433.66│ 233770.14│ 208046.07│ 244024.06│ 230206.95│ 93934.54│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 59525.24│ 51948.42│ 47193.03│ 44363.13│ 47801.33│ 58280.58│
│存货 │ 73302.00│ 74008.44│ 75516.15│ 77628.37│ 76876.96│ 74595.67│
│应收票据及应收账款 │ 34903.05│ 29581.88│ 29294.13│ 32971.83│ 30573.03│ 28361.18│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 5943.25│ 5366.59│ 5544.09│ 7560.24│ 6529.49│ 4597.02│
│其他应收款 │ 4290.92│ 4844.42│ 4883.79│ 2074.69│ 2243.78│ 2759.73│
│流动资产合计 │ 193816.96│ 189730.96│ 195028.30│ 196524.95│ 185473.21│ 181039.95│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 14966.85│ 39859.03│ 40075.99│ 49537.50│ 49158.13│ 48633.74│
│固定资产净额 │ 30824.73│ 30784.56│ 29324.32│ 28666.15│ 29135.39│ 28599.79│
│在建工程 │ 2336.70│ 1853.07│ 3337.52│ 2461.61│ 420.12│ 276.07│
│无形资产 │ 17344.64│ 17720.71│ 18086.36│ 17346.18│ 18627.29│ 16185.30│
│商誉 │ 7261.88│ 7261.88│ 7261.88│ 8181.02│ 8181.02│ 1227.04│
│非流动资产合计 │ 187949.25│ 182602.07│ 178107.96│ 179700.08│ 178837.63│ 166867.11│
│资产总计 │ 381766.21│ 372333.03│ 373136.25│ 376225.03│ 364310.84│ 347907.05│
│应付票据及应付账款 │ 42225.81│ 35114.44│ 34097.72│ 39404.51│ 40414.03│ 33899.09│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 57089.89│ 51168.68│ 53779.99│ 52791.55│ 48136.58│ 47908.29│
│流动负债 │ 130432.82│ 126106.34│ 132292.82│ 132080.78│ 125520.25│ 116413.43│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ 1000.00│ 1000.00│ ---│
│长期应付款 │ 619.09│ 622.09│ 622.09│ 642.60│ 647.65│ 647.65│
│非流动负债 │ 10899.73│ 11042.03│ 7073.29│ 7568.34│ 5481.10│ 2999.36│
│负债合计 │ 141332.55│ 137148.36│ 139366.11│ 139649.12│ 131001.35│ 119412.79│
│实收资本 │ 200150.06│ 200150.06│ 200150.06│ 200150.06│ 200150.06│ 200150.06│
│资本公积金 │ 120751.15│ 118852.32│ 118746.06│ 119260.68│ 119446.28│ 115607.75│
│盈余公积 │ 43927.42│ 43927.42│ 43927.42│ 43927.42│ 43927.42│ 43927.42│
│未分配利润 │ -114787.16│ -106303.91│ -107668.16│ -106635.72│ -110360.68│ -110083.29│
│少数股东权益 │ 28722.69│ 16945.53│ 17075.77│ 18296.69│ 18569.63│ 17315.54│
│归属母公司权益 │ 211710.98│ 218239.13│ 216694.38│ 218279.22│ 214739.86│ 211178.73│
│股东权益合计 │ 240433.66│ 235184.67│ 233770.14│ 236575.91│ 233309.49│ 228494.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61194.62│ 107325.56│ 93669.33│ 80138.14│ 70266.33│ 83765.25│
│营业总成本 │ 64468.58│ 111250.86│ 100030.28│ 86184.14│ 80960.37│ 78039.60│
│营业税金及附加 │ 736.32│ 1145.59│ 1066.90│ 1063.19│ 1248.32│ 1104.31│
│销售费用 │ 3034.42│ 5280.46│ 4228.14│ 3540.83│ 2992.25│ 2154.66│
│财务费用 │ 302.42│ -16.17│ -54.17│ -12.56│ 1875.56│ 2156.07│
│管理费用 │ 9698.86│ 17189.52│ 15060.01│ 13336.66│ 15067.37│ 11995.78│
│资产减值损失 │ 20.65│ -11697.26│ -31907.39│ -1616.60│ -93228.77│ -1647.93│
│公允价值变动净收益 │ 2040.38│ 9360.72│ -1784.85│ 5430.40│ -2025.87│ -91.01│
│投资收益 │ -699.56│ 7485.54│ -1023.75│ 8783.85│ 171187.62│ 10451.62│
│营业利润 │ -5237.73│ 2533.96│ -38726.02│ 16100.02│ 64293.43│ 15032.60│
│营业外收入 │ 30.73│ 2625.17│ 2012.92│ 636.47│ 1765.53│ 984.80│
│营业外支出 │ 2364.41│ 1765.63│ 588.00│ 1352.75│ 61721.01│ 85156.04│
│利润总额 │ -7571.41│ 3393.49│ -37301.11│ 15383.74│ 4337.95│ -69138.65│
│所得税 │ -7.53│ 950.26│ 156.75│ 233.63│ -2024.31│ 951.21│
│净利润 │ -7563.88│ 2443.23│ -37457.86│ 15150.12│ 6362.26│ -70089.86│
│归属母公司净利润 │ -7119.00│ 4591.34│ -37130.79│ 14079.04│ 8510.46│ -72749.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 61194.62│ 29319.69│ 107325.56│ 80911.71│ 54797.67│ 25865.91│
│营业总成本 │ 64468.58│ 30461.24│ 111250.86│ 80903.61│ 53494.71│ 24100.12│
│营业税金及附加 │ 736.32│ 249.31│ 1145.59│ 901.77│ 553.61│ 300.75│
│销售费用 │ 3034.42│ 1249.57│ 5280.46│ 3675.58│ 2286.47│ 1002.65│
│财务费用 │ 302.42│ 197.28│ -16.17│ -91.23│ -201.85│ -60.02│
│管理费用 │ 9698.86│ 5121.87│ 17189.52│ 12044.01│ 8211.31│ 3762.93│
│资产减值损失 │ 20.65│ -0.04│ -11697.26│ -1058.67│ -151.21│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 2040.38│ 2477.83│ 9360.72│ 5206.52│ 80.69│ 110.03│
│投资收益 │ -699.56│ -291.46│ 7485.54│ 1838.74│ 859.70│ 313.65│
│营业利润 │ -5237.73│ 1296.85│ 2533.96│ 6219.14│ 1431.68│ 2193.73│
│营业外收入 │ 30.73│ 22.21│ 2625.17│ 48.56│ 46.85│ 9.21│
│营业外支出 │ 2364.41│ 259.88│ 1765.63│ 553.93│ 164.22│ 42.77│
│利润总额 │ -7571.41│ 1059.18│ 3393.49│ 5713.77│ 1314.32│ 2160.17│
│所得税 │ -7.53│ -171.87│ 950.26│ 935.80│ -418.23│ 36.87│
│净利润 │ -7563.88│ 1231.06│ 2443.23│ 4777.97│ 1732.55│ 2123.30│
│归属母公司净利润 │ -7119.00│ 1364.25│ 4591.34│ 5623.78│ 1898.82│ 2176.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 44429.61│ 71777.22│ 53612.18│ 55160.86│ 57258.92│ 65387.40│
│经营活动现金流出 │ 50056.00│ 77059.39│ 55371.00│ 61976.82│ 54690.77│ 57936.96│
│经营活动现金流量净额│ -5626.39│ -5282.18│ -1758.82│ -6815.96│ 2568.15│ 7450.43│
│投资活动现金流入 │ 54116.16│ 154297.41│ 45125.53│ 114581.80│ 131794.21│ 47316.93│
│投资活动现金流出 │ 35576.79│ 173496.89│ 48702.67│ 83449.88│ 145105.35│ 26630.99│
│投资活动现金流量净额│ 18539.36│ -19199.48│ -3577.14│ 31131.92│ -13311.14│ 20685.94│
│筹资活动现金流入 │ 9614.92│ 35844.86│ 24042.07│ 15197.18│ 70267.96│ 28056.98│
│筹资活动现金流出 │ 13037.81│ 12414.98│ 17090.91│ 19788.92│ 61633.35│ 63284.98│
│筹资活动现金流量净额│ -3422.89│ 23429.88│ 6951.16│ -4591.74│ 8634.61│ -35228.00│
│汇率变动对现金的影响│ -129.24│ -47.91│ 19.30│ 55.14│ 38.98│ 34.53│
│现金及等价物净增加额│ 9360.85│ -1099.69│ 1634.49│ 19779.36│ -2069.40│ -7057.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 44429.61│ 16565.94│ 71777.22│ 49205.95│ 27775.45│ 12790.70│
│经营活动现金流出 │ 50056.00│ 19811.09│ 77059.39│ 52764.44│ 32102.41│ 16257.09│
│经营活动现金流量净额│ -5626.39│ -3245.16│ -5282.18│ -3558.49│ -4326.95│ -3466.39│
│投资活动现金流入 │ 54116.16│ 38461.85│ 154297.41│ 66656.87│ 34451.76│ 10877.49│
│投资活动现金流出 │ 35576.79│ 26010.80│ 173496.89│ 88078.78│ 50088.77│ 14517.02│
│投资活动现金流量净额│ 18539.36│ 12451.06│ -19199.48│ -21421.92│ -15637.01│ -3639.53│
│筹资活动现金流入 │ 9614.92│ 4265.06│ 35844.86│ 29480.08│ 24469.53│ 19304.55│
│筹资活动现金流出 │ 13037.81│ 8701.49│ 12414.98│ 8100.63│ 4758.04│ 1955.96│
│筹资活动现金流量净额│ -3422.89│ -4436.42│ 23429.88│ 21379.45│ 19711.49│ 17348.58│
│汇率变动对现金的影响│ -129.24│ -60.25│ -47.91│ -7.61│ 12.40│ -4.99│
│现金及等价物净增加额│ 9360.85│ 4709.22│ -1099.69│ -3608.57│ -240.07│ 10237.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 25865.91│ 24.10│ 2176.21│ 47.40│
│二季报 │ 28931.77│ 26.96│ -277.39│ -6.04│
│三季报 │ 26114.04│ 24.33│ 3724.96│ 81.13│
│四季报 │ 26413.85│ 24.61│ -1032.44│ -22.49│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 22914.88│ 24.46│ -381.49│ 1.03│
│二季报 │ 23025.94│ 24.58│ 6102.36│ -16.43│
│三季报 │ 23468.46│ 25.05│ 1147.83│ -3.09│
│四季报 │ 24260.05│ 25.90│ -43999.49│ 118.50│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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