财务分析☆ ◇002094 青岛金王 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 800.23│ 2118.88│ 3511.50│ 1042.26│ -80890.71│ 1634.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 3511.50│ 1042.26│ -80915.25│ 1634.20│
│净利润增长率(%) │ -81.46│ -39.66│ 236.91│ 101.29│ -5049.86│ 103.81│
│扣非净利润(万) │ 492.87│ 4009.91│ 2008.83│ -853.69│ -46023.53│ 856.40│
│营业总收(未调整:万) │ 80023.51│ 168061.97│ 179274.47│ 250896.15│ 295133.41│ 315304.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 179274.47│ 250896.15│ 295133.41│ 315304.44│
│总营收同比增长率(%) │ 1.20│ -6.25│ -28.55│ -14.99│ -6.40│ -21.21│
│加权净资产收益率(%) │ 0.55│ 1.45│ 2.42│ 0.73│ -44.55│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 55.83│ 52.94│ 52.19│ 53.69│ 54.67│ 46.42│
│净利润现金含量(%) │ -1510.43│ 411.71│ -61.57│ 497.21│ -6.43│ -2519.20│
│基本每股收益(元) │ 0.0116│ 0.0307│ 0.0508│ 0.0200│ -1.1700│ 0.0200│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0071│ 0.0580│ 0.0300│ -0.0100│ -0.6700│ 0.0124│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0116│ 0.0307│ 0.0508│ 0.0151│ -1.1708│ 0.0237│
│每股资本公积金(元) │ 1.5827│ 1.5827│ 1.5827│ 1.5827│ 1.5827│ 1.5827│
│每股未分配利润(元) │ -0.6011│ -0.6127│ -0.4831│ -0.5257│ -0.5057│ 0.7178│
│每股净资产(元) │ 2.1265│ 2.1158│ 2.1273│ 2.0731│ 2.0750│ 3.2188│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1749│ 0.1263│ -0.0313│ 0.0750│ 0.0753│ -0.5959│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 800.23│ 778.62│ 2118.88│ 6763.52│ 4317.32│ 873.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4317.32│ 873.58│
│净利润增长率(%) │ -81.46│ -10.87│ -39.66│ 4.34│ 6.38│ -5.23│
│扣非净利润(万) │ 492.87│ 379.89│ 4009.91│ 6297.03│ 4013.63│ 834.20│
│营业总收(未调整:万) │ 80023.51│ 33865.73│ 168061.97│ 124568.82│ 79071.94│ 32320.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 79071.94│ 32320.84│
│总营收同比增长率(%) │ 1.20│ 4.78│ -6.25│ -8.50│ 3.40│ -2.48│
│加权净资产收益率(%) │ 0.55│ 0.53│ 1.45│ 4.50│ 2.89│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 55.83│ 54.51│ 52.94│ 51.22│ 50.32│ 49.97│
│净利润现金含量(%) │ -1510.43│ -396.75│ 411.71│ -73.53│ -82.64│ 506.84│
│基本每股收益(元) │ 0.0116│ 0.0113│ 0.0307│ 0.0979│ 0.0625│ 0.0126│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0071│ 0.0055│ 0.0580│ 0.0911│ 0.0580│ 0.0121│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0116│ 0.0113│ 0.0307│ 0.0979│ 0.0625│ 0.0126│
│每股资本公积金(元) │ 1.5827│ 1.5827│ 1.5827│ 1.5827│ 1.5827│ 1.5827│
│每股未分配利润(元) │ -0.6011│ -0.6014│ -0.6127│ -0.5554│ -0.5908│ -0.6406│
│每股净资产(元) │ 2.1265│ 2.1365│ 2.1158│ 2.2377│ 2.2143│ 2.1553│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1749│ -0.0447│ 0.1263│ -0.0720│ -0.0516│ 0.0641│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.30│ 1.33│ 1.26│ 1.30│ 1.60│
│速动比率 │ 0.96│ 1.07│ 1.08│ 1.06│ 1.05│ 1.29│
│资产负债比率(%) │ 55.83│ 52.94│ 52.19│ 53.69│ 54.67│ 46.42│
│产权比率 │ 1.28│ 1.13│ 1.11│ 1.18│ 1.23│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.05│ -0.01│ 0.03│ 0.03│ -0.20│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.23│ 1.26│ 1.30│ 1.34│ 1.39│ 1.36│
│速动比率 │ 0.96│ 1.02│ 1.07│ 1.05│ 1.10│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 55.83│ 54.51│ 52.94│ 51.22│ 50.32│ 49.97│
│产权比率 │ 1.28│ 1.21│ 1.13│ 1.06│ 1.02│ 1.01│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.02│ 0.05│ -0.03│ -0.02│ 0.03│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.96│ 4.23│ 5.39│ 11.09│ 7.82│ 5.64│
│存货周转率 │ 1.50│ 3.57│ 3.94│ 5.92│ 5.07│ 3.79│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.79│ 0.84│ 1.14│ 1.05│ 0.91│
│固定资产周转率 │ 2.50│ 5.28│ 5.54│ 8.70│ 12.23│ 13.64│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.54│ 0.57│ 0.79│ 0.76│ 0.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.96│ 0.89│ 4.23│ 3.00│ 1.97│ 0.97│
│存货周转率 │ 1.50│ 0.70│ 3.57│ 2.31│ 1.54│ 0.62│
│流动资产周转率 │ 0.37│ 0.16│ 0.79│ 0.59│ 0.37│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 2.50│ 1.05│ 5.28│ 4.01│ 2.52│ 1.02│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.11│ 0.54│ 0.39│ 0.25│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.54│ 1.45│ 2.39│ 0.73│ -56.42│ 0.73│
│销售毛利率 │ 19.24│ 18.84│ 19.41│ 9.95│ 8.46│ 13.27│
│营业利润率 │ 2.61│ 1.64│ 2.32│ 0.47│ -29.01│ -0.07│
│销售净利率 │ 1.79│ 1.13│ 1.86│ 0.36│ -29.66│ -0.56│
│总资产净利率 │ 0.44│ 0.61│ 1.07│ 0.28│ -22.43│ -0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.54│ 0.53│ 1.45│ 4.37│ 2.82│ 0.59│
│销售毛利率 │ 19.24│ 18.48│ 18.84│ 20.43│ 19.87│ 18.14│
│营业利润率 │ 2.61│ 3.21│ 1.64│ 5.87│ 5.99│ 3.23│
│销售净利率 │ 1.79│ 2.94│ 1.13│ 5.22│ 5.26│ 2.64│
│总资产净利率 │ 0.44│ 0.31│ 0.61│ 2.06│ 1.34│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.20│ -6.25│ -28.55│ -14.99│ -6.40│ -21.21│
│营业利润增长率 │ -55.99│ -33.71│ 250.01│ 101.39│ -38153.10│ 99.65│
│净利润增长率 │ -81.46│ -39.66│ 236.91│ 101.29│ -5049.86│ 103.81│
│净资产增长率 │ 0.51│ -0.54│ 2.62│ -0.08│ -35.53│ -9.80│
│总资产增长率 │ 7.52│ 0.35│ -1.07│ -2.51│ -29.18│ -4.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 1.20│ 4.78│ -6.25│ -8.50│ 3.40│ -2.48│
│营业利润增长率 │ -55.99│ 3.82│ -33.71│ -7.35│ -2.80│ -16.77│
│净利润增长率 │ -81.46│ -10.87│ -39.66│ 4.34│ 6.38│ -5.23│
│净资产增长率 │ 0.51│ 0.98│ -0.54│ 5.19│ 4.09│ 1.32│
│总资产增长率 │ 7.52│ 4.62│ 0.35│ 2.34│ -0.47│ -3.21│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期票据到期│ 35068.78│ 60933.19│ -42.45│
│ │兑付及预付货款 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 41534.52│ 40202.29│ 3.31│
│存货 │本报告期根据客户│ 49693.33│ 36415.79│ 36.46│
│ │需求备货 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 36621.80│ 36780.85│ -0.43│
│固定资产 │--- │ 32307.76│ 31654.80│ 2.06│
│在建工程 │本报告期新增工程│ 8918.87│ 6547.62│ 36.22│
│ │项目支出 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 1104.30│ 1520.40│ -27.37│
│短期借款 │--- │ 122840.01│ 112342.19│ 9.34│
│合同负债 │本报告期前期预收│ 3090.55│ 4549.63│ -32.07│
│ │款项对应的商品陆│ │ │ │
│ │续交付 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 3438.00│ 2683.98│ 28.09│
│租赁负债 │本报告期支付租金│ 241.15│ 618.98│ -61.04│
│营业收入 │--- │ 80023.51│ 79071.94│ 1.20│
│营业成本 │--- │ 64626.14│ 63357.98│ 2.00│
│销售费用 │--- │ 3397.82│ 3593.44│ -5.44│
│管理费用 │--- │ 4965.26│ 5671.56│ -12.45│
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 4769.19│ 3199.25│ 49.07│
│ │增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 613.92│ 592.99│ 3.53│
│研发投入 │--- │ 1826.27│ 1605.78│ 13.73│
│经营活动产生│--- │ -12086.91│ -3568.03│ -238.76│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -30420.27│ -20173.41│ -50.79│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司项目融│ 18216.51│ 261.77│ 6858.97│
│的现金流量净│资增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -24998.41│ -23039.94│ -8.50│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│预付款项 │本报告期为备货预│ 10770.18│ 5058.63│ 112.91│
│ │付货款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期短期投资│ 72928.23│ 52404.64│ 39.16│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期备货采购│ 19278.07│ 12020.75│ 60.37│
│ │量及未结算货款相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│一年内到期的│本报告期长期借款│ 12817.79│ 5658.30│ 126.53│
│非流动负债 │将于一年内到期重│ │ │ │
│ │分类至本科目 │ │ │ │
│其他流动负债│本报告期合同负债│ 1721.73│ 237.29│ 625.57│
│ │相应的待转销售税│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│长期应付款 │本报告期融资租赁│ ---│ 1289.49│ -100.00│
│ │业务应付租金将于│ │ │ │
│ │一年内到期重分类│ │ │ │
│ │至一年内到期的非│ │ │ │
│ │流动负债 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期其他权益│ 750.31│ 573.49│ 30.83│
│债 │工具投资公允价值│ │ │ │
│ │变动确认相应的递│ │ │ │
│ │延所得税负债 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到的政│ 2.20│ 35.59│ -93.82│
│ │府补贴减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期短期投资│ 1682.46│ 3933.02│ -57.22│
│ │收益减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期按照规定│ -133.04│ -87.24│ -52.49│
│ │计提的其他应收款│ │ │ │
│ │信用减值损失增加│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期销售前期│ 105.11│ -201.11│ 152.27│
│ │计提减值准备的存│ │ │ │
│ │货相应减值准备转│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│资产处置收益│上期无相关业务 │ 445.82│ ---│ ---│
│营业外收入 │本报告期相关业务│ 2.51│ 23.36│ -89.24│
│ │减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本报告期相关业务│ 38.31│ 11.87│ 222.60│
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期预付货款│ 35345.41│ 60933.19│ -41.99│
│ │及增加短期投资 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期应收票据│ 140.00│ ---│ ---│
│ │结算增加 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期为备货预│ 6945.66│ 5058.63│ 37.30│
│ │付货款增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期短期投资│ 82364.64│ 52404.64│ 57.17│
│ │增加 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期预付长期│ 217.21│ 150.71│ 44.12│
│产 │资产款项 │ │ │ │
│应付账款 │本报告期采购量增│ 15716.36│ 12020.75│ 30.74│
│ │加未到结算期 │ │ │ │
│长期应付款 │本报告期支付融资│ 652.18│ 1289.49│ -49.42│
│ │租赁租金 │ │ │ │
│递延所得税负│本报告期其他权益│ 780.31│ 573.49│ 36.06│
│债 │工具投资公允价值│ │ │ │
│ │变动确认相应的递│ │ │ │
│ │延所得税负债 │ │ │ │
│营业税金及附│本报告期土地使用│ 167.48│ 341.96│ -51.02│
│加 │税同比减少 │ │ │ │
│财务费用 │本报告期汇兑损失│ 2064.02│ 1008.59│ 104.64│
│ │增加 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到的政│ 2.18│ 35.24│ -93.81│
│ │府补贴减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期按规定计│ -126.38│ -12.53│ -908.97│
│ │提的应收账款信用│ │ │ │
│ │减值损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本报告期存货销售│ 101.64│ -109.63│ 192.72│
│ │相应的减值准备转│ │ │ │
│ │回 │ │ │ │
│资产处置收益│本报告期处置固定│ 453.71│ ---│ ---│
│ │资产 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期处置资产│ 150.58│ 14.04│ 972.39│
│营业外支出 │本报告期处置资产│ 74.50│ 1.12│ 6566.74│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35068.78│ 60933.19│ 59170.71│ 74951.19│ 110428.50│ 122472.22│
│存货 │ 49693.33│ 36415.79│ 39992.74│ 33327.90│ 42958.82│ 63559.70│
│应收票据及应收账款 │ 41534.52│ 40202.29│ 39230.46│ 27298.44│ 18005.17│ 57534.58│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10770.18│ 5058.63│ 4670.24│ 5821.70│ 7286.84│ 53568.53│
│其他应收款 │ 14202.87│ 12759.02│ 14093.72│ 12391.45│ 28199.00│ 11788.29│
│流动资产合计 │ 224988.33│ 208565.02│ 214319.33│ 211608.19│ 226795.45│ 335788.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 36621.80│ 36780.85│ 36779.27│ 36998.81│ 36697.78│ 36667.16│
│固定资产净额 │ 32307.76│ 31654.80│ 32032.31│ 32672.25│ 24996.47│ 23252.23│
│在建工程 │ 8918.87│ 6547.62│ 105.69│ 35.61│ 729.90│ 1125.81│
│无形资产 │ 10220.20│ 10727.46│ 2534.08│ 2912.68│ 3391.28│ 7529.23│
│商誉 │ 517.13│ 517.13│ 1478.38│ 4780.12│ 5905.67│ 14993.55│
│非流动资产合计 │ 111724.93│ 104600.21│ 97753.68│ 103849.19│ 96800.99│ 121118.26│
│资产总计 │ 336713.26│ 313165.23│ 312073.01│ 315457.38│ 323596.44│ 456906.64│
│应付票据及应付账款 │ 31943.97│ 28940.14│ 39989.57│ 41656.16│ 54306.64│ 81065.77│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 690.83│
│合同负债 │ 3090.55│ 4549.63│ 3417.27│ 3306.26│ 3588.38│ 19740.23│
│流动负债 │ 183543.38│ 160616.41│ 161689.59│ 168473.40│ 174641.68│ 210518.81│
│长期借款 │ 3438.00│ 2683.98│ 600.90│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ 1289.49│ ---│ 180.59│ 525.29│ ---│
│非流动负债 │ 4429.46│ 5165.95│ 1186.99│ 891.67│ 2281.56│ 1575.15│
│负债合计 │ 187972.83│ 165782.36│ 162876.58│ 169365.07│ 176923.24│ 212093.96│
│实收资本 │ 69089.75│ 69089.75│ 69089.75│ 69089.75│ 69089.75│ 69089.75│
│资本公积金 │ 109346.37│ 109346.37│ 109346.37│ 109346.37│ 109346.37│ 109346.37│
│盈余公积 │ 16308.80│ 16308.80│ 17184.38│ 16610.87│ 16161.73│ 15576.01│
│未分配利润 │ -41531.38│ -42331.61│ -33380.22│ -36318.22│ -34941.71│ 49595.03│
│少数股东权益 │ 1822.96│ 1204.11│ 2222.57│ 2864.88│ 3308.56│ 22426.53│
│归属母公司权益 │ 146917.46│ 146178.77│ 146973.85│ 143227.43│ 143364.64│ 222386.16│
│股东权益合计 │ 148740.43│ 147382.88│ 149196.42│ 146092.31│ 146673.20│ 244812.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 35068.78│ 35345.41│ 60933.19│ 30048.47│ 26039.33│ 35622.44│
│存货 │ 49693.33│ 42325.83│ 36415.79│ 45704.23│ 42520.47│ 44900.35│
│应收票据及应收账款 │ 41534.52│ 36394.61│ 40202.29│ 43925.88│ 41910.34│ 27572.27│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10770.18│ 6945.66│ 5058.63│ 7139.29│ 6615.37│ 8623.00│
│其他应收款 │ 14202.87│ 15668.24│ 12759.02│ 15246.40│ 15831.64│ 15708.71│
│流动资产合计 │ 224988.33│ 219835.85│ 208565.02│ 211505.61│ 207825.96│ 202816.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 36621.80│ 36788.65│ 36780.85│ 27123.23│ 27123.23│ 36903.59│
│固定资产净额 │ 32307.76│ 32910.84│ 31654.80│ 30123.16│ 30667.51│ 31466.97│
│在建工程 │ 8918.87│ 7431.70│ 6547.62│ 3002.95│ 132.48│ 64.22│
│无形资产 │ 10220.20│ 10459.96│ 10727.46│ 10894.63│ 7478.09│ 2456.94│
│商誉 │ 517.13│ 517.13│ 517.13│ 1478.38│ 1478.38│ 1478.38│
│非流动资产合计 │ 111724.93│ 107798.25│ 104600.21│ 107881.49│ 102766.80│ 99227.19│
│资产总计 │ 336713.26│ 327634.10│ 313165.23│ 319387.10│ 310592.76│ 302043.89│
│应付票据及应付账款 │ 31943.97│ 30407.92│ 28940.14│ 39677.89│ 34470.33│ 29318.93│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 3090.55│ 4356.26│ 4549.63│ 3850.96│ 3626.32│ 4179.39│
│流动负债 │ 183543.38│ 174057.65│ 160616.41│ 158033.52│ 150027.03│ 148740.08│
│长期借款 │ 3438.00│ 2680.00│ 2683.98│ 400.00│ 400.00│ 1600.00│
│长期应付款 │ ---│ 652.18│ 1289.49│ 4396.66│ 5000.00│ ---│
│非流动负债 │ 4429.46│ 4548.50│ 5165.95│ 5542.12│ 6261.06│ 2192.46│
│负债合计 │ 187972.83│ 178606.16│ 165782.36│ 163575.64│ 156288.09│ 150932.53│
│实收资本 │ 69089.75│ 69089.75│ 69089.75│ 69089.75│ 69089.75│ 69089.75│
│资本公积金 │ 109346.37│ 109346.37│ 109346.37│ 109346.37│ 109346.37│ 109346.37│
│盈余公积 │ 16308.80│ 16308.80│ 16308.80│ 17184.38│ 17184.38│ 17184.38│
│未分配利润 │ -41531.38│ -41552.99│ -42331.61│ -38372.30│ -40818.50│ -44262.24│
│少数股东权益 │ 1822.96│ 1416.17│ 1204.11│ 1210.29│ 1316.63│ 2201.11│
│归属母公司权益 │ 146917.46│ 147611.77│ 146178.77│ 154601.17│ 152988.03│ 148910.24│
│股东权益合计 │ 148740.43│ 149027.94│ 147382.88│ 155811.46│ 154304.66│ 151111.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80023.51│ 168061.97│ 179274.47│ 250896.15│ 295133.41│ 315304.44│
│营业总成本 │ 80040.11│ 167204.89│ 176098.06│ 259470.58│ 315890.45│ 325387.91│
│营业税金及附加 │ 455.44│ 937.37│ 1053.23│ 1010.00│ 962.56│ 817.24│
│销售费用 │ 3397.82│ 7138.04│ 8478.28│ 7871.63│ 13665.74│ 19956.73│
│财务费用 │ 4769.19│ 7717.58│ 6034.06│ 9673.91│ 8521.86│ 5896.36│
│管理费用 │ 4965.26│ 11276.96│ 11737.94│ 11566.28│ 18856.68│ 21312.13│
│资产减值损失 │ 105.11│ -2265.50│ -6767.01│ -1929.79│ -10569.74│ -1883.20│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -2596.88│ 0.02│ 1203.46│ -1199.36│ 4.59│
│投资收益 │ 1682.46│ 7328.54│ 6939.54│ 12109.87│ -29297.26│ 12027.58│
│营业利润 │ 2085.94│ 2762.83│ 4167.65│ 1190.74│ -85622.06│ -223.83│
│营业外收入 │ 2.51│ 263.11│ 628.36│ 1701.16│ 269.73│ 749.38│
│营业外支出 │ 38.31│ 56.11│ 106.44│ 352.15│ 378.29│ 922.58│
│利润总额 │ 2050.14│ 2969.83│ 4689.57│ 2539.75│ -85730.62│ -397.03│
│所得税 │ 613.92│ 1062.78│ 1346.94│ 1642.16│ 1796.07│ 1361.57│
│净利润 │ 1436.22│ 1907.05│ 3342.62│ 897.60│ -87526.70│ -1758.60│
│归属母公司净利润 │ 800.23│ 2118.88│ 3511.50│ 1042.26│ -80890.71│ 1634.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80023.51│ 33865.73│ 168061.97│ 124568.82│ 79071.94│ 32320.84│
│营业总成本 │ 80040.11│ 34624.73│ 167204.89│ 122064.25│ 78012.48│ 32974.87│
│营业税金及附加 │ 455.44│ 167.48│ 937.37│ 611.38│ 584.47│ 341.96│
│销售费用 │ 3397.82│ 1771.56│ 7138.04│ 6100.61│ 3593.44│ 1508.51│
│财务费用 │ 4769.19│ 2064.02│ 7717.58│ 5401.84│ 3199.25│ 1008.59│
│管理费用 │ 4965.26│ 2287.33│ 11276.96│ 8254.45│ 5671.56│ 3043.35│
│资产减值损失 │ 105.11│ 101.64│ -2265.50│ -203.42│ -201.11│ -109.63│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -2596.88│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1682.46│ 1413.29│ 7328.54│ 5025.94│ 3933.02│ 1786.42│
│营业利润 │ 2085.94│ 1085.45│ 2762.83│ 7308.52│ 4739.72│ 1045.48│
│营业外收入 │ 2.51│ 150.58│ 263.11│ 101.35│ 23.36│ 14.04│
│营业外支出 │ 38.31│ 74.50│ 56.11│ 14.90│ 11.87│ 1.12│
│利润总额 │ 2050.14│ 1161.52│ 2969.83│ 7394.97│ 4751.20│ 1058.41│
│所得税 │ 613.92│ 164.77│ 1062.78│ 898.59│ 592.99│ 206.07│
│净利润 │ 1436.22│ 996.75│ 1907.05│ 6496.37│ 4158.22│ 852.33│
│归属母公司净利润 │ 800.23│ 778.62│ 2118.88│ 6763.52│ 4317.32│ 873.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 87733.59│ 175473.89│ 217024.16│ 268356.93│ 349589.60│ 347681.05│
│经营活动现金流出 │ 99820.50│ 166750.23│ 219186.06│ 263174.70│ 344389.48│ 388849.87│
│经营活动现金流量净额│ -12086.91│ 8723.65│ -2161.90│ 5182.23│ 5200.13│ -41168.83│
│投资活动现金流入 │ 6240.15│ 27962.93│ 45263.21│ 44069.69│ 52433.88│ 25665.84│
│投资活动现金流出 │ 36660.42│ 30021.98│ 39158.22│ 72152.47│ 40385.38│ 32239.75│
│投资活动现金流量净额│ -30420.27│ -2059.05│ 6104.99│ -28082.79│ 12048.50│ -6573.91│
│筹资活动现金流入 │ 118993.68│ 156104.17│ 184105.17│ 168242.73│ 168761.29│ 155518.39│
│筹资活动现金流出 │ 100777.17│ 149759.08│ 199525.90│ 169456.07│ 174228.08│ 170314.08│
│筹资活动现金流量净额│ 18216.51│ 6345.09│ -15420.73│ -1213.34│ -5466.79│ -14795.69│
│汇率变动对现金的影响│ -707.74│ -355.62│ 807.72│ -2372.99│ -2226.95│ -273.14│
│现金及等价物净增加额│ -24998.41│ 12654.08│ -10669.93│ -26486.88│ 9554.89│ -62811.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 87733.59│ 41525.13│ 175473.89│ 136223.20│ 91446.82│ 50653.74│
│经营活动现金流出 │ 99820.50│ 44614.34│ 166750.23│ 141196.26│ 95014.84│ 46226.05│
│经营活动现金流量净额│ -12086.91│ -3089.22│ 8723.65│ -4973.05│ -3568.03│ 4427.69│
│投资活动现金流入 │ 6240.15│ 4480.75│ 27962.93│ 14840.66│ 7150.62│ 1935.05│
│投资活动现金流出 │ 36660.42│ 34765.90│ 30021.98│ 28548.59│ 27324.03│ 16803.74│
│投资活动现金流量净额│ -30420.27│ -30285.14│ -2059.05│ -13707.93│ -20173.41│ -14868.69│
│筹资活动现金流入 │ 118993.68│ 45366.39│ 156104.17│ 129202.36│ 91641.97│ 28904.74│
│筹资活动现金流出 │ 100777.17│ 35993.23│ 149759.08│ 131465.29│ 91380.20│ 34720.38│
│筹资活动现金流量净额│ 18216.51│ 9373.15│ 6345.09│ -2262.93│ 261.77│ -5815.64│
│汇率变动对现金的影响│ -707.74│ -470.83│ -355.62│ 377.53│ 439.73│ 357.91│
│现金及等价物净增加额│ -24998.41│ -24472.05│ 12654.08│ -20566.39│ -23039.94│ -15898.74│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 32320.84│ 19.23│ 873.58│ 41.23│
│二季报 │ 46751.10│ 27.82│ 3443.73│ 162.53│
│三季报 │ 45496.88│ 27.07│ 2446.20│ 115.45│
│四季报 │ 43493.15│ 25.88│ -4644.63│ -219.20│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33143.37│ 18.49│ 921.78│ 26.25│
│二季报 │ 43329.58│ 24.17│ 3136.50│ 89.32│
│三季报 │ 59671.94│ 33.29│ 2423.89│ 69.03│
│四季报 │ 43129.59│ 24.06│ -2970.66│ -84.60│
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