财务分析☆ ◇002033 丽江股份 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6663.82│ 21347.67│ 21087.09│ 22741.05│ 368.46│ -3780.32│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21087.09│ 22741.05│ 374.53│ -3780.32│
│净利润增长率(%) │ 93.34│ 1.24│ -7.27│ 5971.91│ 109.75│ -153.63│
│扣非净利润(万) │ 6597.17│ 22042.23│ 21825.07│ 23522.53│ -2048.98│ -3282.54│
│营业总收(未调整:万) │ 20076.25│ 86036.60│ 80845.09│ 79890.47│ 31655.51│ 35834.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 80845.09│ 79890.47│ 31655.51│ 35834.82│
│总营收同比增长率(%) │ 23.56│ 6.42│ 1.19│ 152.37│ -11.66│ -16.87│
│加权净资产收益率(%) │ 2.57│ 8.46│ 8.44│ 9.24│ 0.15│ -1.53│
│资产负债比率(%) │ 7.32│ 8.62│ 11.68│ 9.87│ 8.35│ 6.66│
│净利润现金含量(%) │ 96.38│ 181.58│ 156.08│ 178.27│ 3164.41│ -3.94│
│基本每股收益(元) │ 0.1213│ 0.3885│ 0.3838│ 0.4139│ 0.0068│ -0.0688│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1201│ 0.4011│ 0.3972│ 0.4281│ -0.0373│ -0.0597│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1213│ 0.3885│ 0.3838│ 0.4139│ 0.0067│ -0.0688│
│每股资本公积金(元) │ 1.0417│ 1.0417│ 1.0231│ 1.0158│ 1.0162│ 1.0165│
│每股未分配利润(元) │ 2.2130│ 2.0918│ 2.0533│ 2.0542│ 1.9244│ 1.9306│
│每股净资产(元) │ 4.7784│ 4.6571│ 4.6001│ 4.5597│ 4.3960│ 4.3896│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1169│ 0.7054│ 0.5990│ 0.7378│ 0.2122│ 0.0027│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 6663.82│ 21347.67│ 19192.66│ 9450.22│ 3446.76│ 21087.09│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3446.76│ 21087.09│
│净利润增长率(%) │ 93.34│ 1.24│ -0.18│ -15.86│ -38.24│ -7.27│
│扣非净利润(万) │ 6597.17│ 22042.23│ 19292.62│ 9610.60│ 3398.50│ 21825.07│
│营业总收(未调整:万) │ 20076.25│ 86036.60│ 65972.55│ 37770.35│ 16248.63│ 80845.09│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 16248.63│ 80845.09│
│总营收同比增长率(%) │ 23.56│ 6.42│ 3.79│ -1.85│ -9.69│ 1.19│
│加权净资产收益率(%) │ 2.57│ 8.46│ 7.56│ 3.72│ 1.35│ 8.44│
│资产负债比率(%) │ 7.32│ 8.62│ 10.82│ 10.94│ 10.59│ 11.68│
│净利润现金含量(%) │ 96.38│ 181.58│ 164.24│ 125.86│ 131.36│ 156.08│
│基本每股收益(元) │ 0.1213│ 0.3885│ 0.3493│ 0.1720│ 0.0627│ 0.3838│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1201│ 0.4011│ 0.3511│ 0.1749│ 0.0618│ 0.3972│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1213│ 0.3885│ 0.3493│ 0.1720│ 0.0627│ 0.3838│
│每股资本公积金(元) │ 1.0417│ 1.0417│ 1.0417│ 1.0417│ 1.0230│ 1.0231│
│每股未分配利润(元) │ 2.2130│ 2.0918│ 2.0525│ 1.8752│ 2.1160│ 2.0533│
│每股净资产(元) │ 4.7784│ 4.6571│ 4.6179│ 4.4406│ 4.6627│ 4.6001│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1169│ 0.7054│ 0.5737│ 0.2165│ 0.0824│ 0.5990│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.94│ 4.09│ 2.55│ 3.10│ 3.66│ 4.90│
│速动比率 │ 4.85│ 4.02│ 2.50│ 3.03│ 3.57│ 4.82│
│资产负债比率(%) │ 7.32│ 8.62│ 11.68│ 9.87│ 8.35│ 6.66│
│产权比率 │ 0.09│ 0.10│ 0.14│ 0.12│ 0.10│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ 1.62│ 0.97│ 1.48│ 0.55│ 0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.94│ 4.09│ 3.00│ 2.57│ 2.79│ 2.55│
│速动比率 │ 4.85│ 4.02│ 2.94│ 2.52│ 2.74│ 2.50│
│资产负债比率(%) │ 7.32│ 8.62│ 10.82│ 10.94│ 10.59│ 11.68│
│产权比率 │ 0.09│ 0.10│ 0.13│ 0.13│ 0.12│ 0.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.32│ 1.62│ 1.01│ 0.38│ 0.15│ 0.97│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.63│ 86.28│ 84.15│ 106.25│ 51.11│ 66.97│
│存货周转率 │ 4.55│ 24.79│ 21.44│ 18.14│ 12.72│ 13.99│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.93│ 0.94│ 0.98│ 0.40│ 0.38│
│固定资产周转率 │ 0.16│ 0.64│ 0.63│ 0.71│ 0.28│ 0.36│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.28│ 0.27│ 0.28│ 0.12│ 0.13│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 17.63│ 86.28│ 46.72│ 32.04│ 16.02│ 84.15│
│存货周转率 │ 4.55│ 24.79│ 17.29│ 11.49│ 5.38│ 21.44│
│流动资产周转率 │ 0.20│ 0.93│ 0.73│ 0.45│ 0.19│ 0.94│
│固定资产周转率 │ 0.16│ 0.64│ 0.48│ 0.27│ 0.12│ 0.63│
│总资产周转率 │ 0.07│ 0.28│ 0.22│ 0.13│ 0.05│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.54│ 8.34│ 8.34│ 9.08│ 0.15│ -1.57│
│销售毛利率 │ 60.96│ 56.18│ 57.37│ 58.68│ 33.99│ 46.14│
│营业利润率 │ 45.78│ 35.60│ 37.10│ 39.87│ 3.85│ -3.59│
│销售净利率 │ 37.48│ 27.79│ 29.25│ 31.52│ 0.01│ -10.49│
│总资产净利率 │ 2.44│ 7.86│ 7.96│ 8.88│ 0.00│ -1.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.54│ 8.34│ 7.56│ 3.87│ 1.35│ 8.34│
│销售毛利率 │ 60.96│ 56.18│ 58.43│ 53.79│ 51.63│ 57.37│
│营业利润率 │ 45.78│ 35.60│ 40.31│ 35.43│ 30.01│ 37.10│
│销售净利率 │ 37.48│ 27.79│ 33.07│ 28.06│ 23.58│ 29.25│
│总资产净利率 │ 2.44│ 7.86│ 7.11│ 3.52│ 1.27│ 7.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.56│ 6.42│ 1.19│ 152.37│ -11.66│ -16.87│
│营业利润增长率 │ 88.47│ 2.12│ -5.85│ 2516.98│ 194.60│ -112.26│
│净利润增长率 │ 93.34│ 1.24│ -7.27│ 5971.91│ 109.75│ -153.63│
│净资产增长率 │ 2.61│ 1.24│ 0.89│ 3.72│ 0.15│ -5.77│
│总资产增长率 │ 1.24│ 1.75│ 3.16│ 6.33│ 2.22│ -5.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 23.56│ 6.42│ 3.79│ -1.85│ -9.69│ 1.19│
│营业利润增长率 │ 88.47│ 2.12│ 1.11│ -14.01│ -36.60│ -5.85│
│净利润增长率 │ 93.34│ 1.24│ -0.18│ -15.86│ -38.24│ -7.27│
│净资产增长率 │ 2.61│ 1.24│ 0.39│ -3.47│ 1.36│ 0.89│
│总资产增长率 │ 1.24│ 1.75│ 3.49│ -0.55│ 0.19│ 3.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│归属于上市公│（1）2026年，公 │ 6663.82│ 3446.76│ 93.34│
│司股东的净利│司继续优化管理策│ │ │ │
│润 │略，夯实核心经营│ │ │ │
│ │管理基础，强化内│ │ │ │
│ │控管理，通过优化│ │ │ │
│ │业务流程、提升服│ │ │ │
│ │务品质、加强品牌│ │ │ │
│ │建设及深化产品融│ │ │ │
│ │合等举措，实现公│ │ │ │
│ │司经营提质增效。│ │ │ │
│ │（2）报告期内， │ │ │ │
│ │公司索道运输业务│ │ │ │
│ │受特殊天气影响较│ │ │ │
│ │去年同期减弱，索│ │ │ │
│ │道停运天数减少，│ │ │ │
│ │游客接待人次同比│ │ │ │
│ │上升。（3）公司 │ │ │ │
│ │演艺板块、酒店板│ │ │ │
│ │块等其他板块，也│ │ │ │
│ │实现了同比增长 │ │ │ │
│归属于上市公│（1）2026年，公 │ 6597.17│ 3398.50│ 94.12│
│司股东的扣除│司继续优化管理策│ │ │ │
│非经常性损益│略，夯实核心经营│ │ │ │
│的净利润 │管理基础，强化内│ │ │ │
│ │控管理，通过优化│ │ │ │
│ │业务流程、提升服│ │ │ │
│ │务品质、加强品牌│ │ │ │
│ │建设及深化产品融│ │ │ │
│ │合等举措，实现公│ │ │ │
│ │司经营提质增效。│ │ │ │
│ │（2）报告期内， │ │ │ │
│ │公司索道运输业务│ │ │ │
│ │受特殊天气影响较│ │ │ │
│ │去年同期减弱，索│ │ │ │
│ │道停运天数减少，│ │ │ │
│ │游客接待人次同比│ │ │ │
│ │上升。（3）公司 │ │ │ │
│ │演艺板块、酒店板│ │ │ │
│ │块等其他板块，也│ │ │ │
│ │实现了同比增长 │ │ │ │
│交易性金融资│本期公司为提升资│ 21127.01│ 13564.09│ 55.76│
│产 │金使用效率，合理│ │ │ │
│ │利用暂时闲置资金│ │ │ │
│ │购买银行低风险理│ │ │ │
│ │财产品影响 │ │ │ │
│其他应收款 │本期确认联营企业│ 1516.65│ 206.59│ 634.13│
│ │已宣告未发放应收│ │ │ │
│ │股利1,055.31万元│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│在建工程 │本期牦牛坪索道改│ 15029.34│ 11476.12│ 30.96│
│ │扩建项目工程建设│ │ │ │
│ │投入增加 │ │ │ │
│应付账款 │本期按照工程结算│ 2954.71│ 4761.10│ -37.94│
│ │进度支付工程款 │ │ │ │
│预收账款 │本期商铺预收租金│ 310.35│ 201.24│ 54.21│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │本期计提企业所得│ 5157.06│ 3606.29│ 43.00│
│ │税及环保资金增加│ │ │ │
│其他应付款 │本期支付上年度旅│ 5435.56│ 8260.16│ -34.20│
│ │行社销售折让影响│ │ │ │
│财务费用 │本期部分资金用于│ 78.73│ -41.15│ 291.32│
│ │购买理财产品，按│ │ │ │
│ │照准则要求未在财│ │ │ │
│ │务费用科目核算利│ │ │ │
│ │息收入，导致财务│ │ │ │
│ │费用利息收入减少│ │ │ │
│其他收益 │本期收到专项补助│ 108.59│ 39.25│ 176.62│
│ │资金影响 │ │ │ │
│投资收益 │本期公司为提升资│ 517.20│ 301.95│ 71.29│
│ │金使用效率，合理│ │ │ │
│ │利用暂时闲置资金│ │ │ │
│ │购买银行低风险理│ │ │ │
│ │财产品，理财收益│ │ │ │
│ │较上期增加152.06│ │ │ │
│ │万元 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司为提升资│ 32.65│ ---│ ---│
│收益 │金使用效率，合理│ │ │ │
│ │利用暂时闲置资金│ │ │ │
│ │购买银行低风险理│ │ │ │
│ │财产品，理财收益│ │ │ │
│ │较上期增加 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置非流动资│ 2.44│ -0.27│ 999.58│
│ │产处置利得影响 │ │ │ │
│营业外收入 │本期工程结算罚款│ 1.30│ 11.76│ -88.94│
│ │较上期减少 │ │ │ │
│营业外支出 │本期偶发性赔付支│ 7.92│ 0.06│ 12316.57│
│ │出增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 1660.63│ 1056.62│ 57.16│
│ │，所得税费用相应│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│收到的税费返│上期收到留抵退税│ ---│ 30.57│ -100.00│
│还 │，而本期没有 │ │ │ │
│支付的各项税│本期暂未支付上年│ 2632.96│ 3779.39│ -30.33│
│费 │四季度环保资金，│ │ │ │
│ │而上年同期已支付│ │ │ │
│ │了前年四季度环保│ │ │ │
│ │资金 │ │ │ │
│支付其他与经│本期支付上年度销│ 5600.36│ 4261.89│ 31.41│
│营活动有关的│售折让 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收回投资收到│本期收回到期的定│ 17500.16│ 2050.00│ 753.67│
│的现金 │期存款及赎回理财│ │ │ │
│ │产品本金 │ │ │ │
│取得投资收益│本期收回到期定期│ 69.67│ 7.88│ 784.74│
│收到的现金 │存款利息及赎回理│ │ │ │
│ │财产品利息较上期│ │ │ │
│ │增多 │ │ │ │
│处置固定资产│本期资产处置较上│ 0.65│ 6.91│ -90.57│
│、无形资产和│年同期减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│收到其他与投│本期收回信用证保│ 1000.00│ ---│ ---│
│资活动有关的│证金1,000.00万元│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本期公司为提升资│ 19200.00│ ---│ ---│
│金 │金使用效率，合理│ │ │ │
│ │利用暂时闲置资金│ │ │ │
│ │购买银行低风险理│ │ │ │
│ │财产品资金流出增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期支付租赁租金│ 34.83│ 15.97│ 118.08│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 3626.54│ 2893.24│ 25.35│
│管理费用 │--- │ 12860.69│ 12918.50│ -0.45│
│财务费用 │银行利率降低，存│ 122.09│ -113.70│ 207.38│
│ │款利息减少 │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 105275.74│ 99087.37│ 6.25│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 66512.72│ 66174.77│ 0.51│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 38763.02│ 32912.60│ 17.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期收回到期的理│ 12619.00│ 21964.38│ -42.55│
│流入小计 │财产品本金较上期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资活动现金│本期投资理财较上│ 71469.48│ 21234.83│ 236.57│
│流出小计 │期增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资理财较上│ -58850.48│ 729.55│ -8166.67│
│的现金流量净│期增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本年子公司收到其│ 7853.39│ 424.74│ 1749.01│
│流入小计 │少数股东出资较上│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 22321.51│ 21997.60│ 1.47│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本年子公司收到其│ -14468.11│ -21572.86│ 32.93│
│的现金流量净│少数股东出资较上│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -34555.57│ 12069.28│ -386.31│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │本期公司购买银行│ 42760.37│ 74315.43│ -42.46│
│ │理财产品、国债逆│ │ │ │
│ │回购产品较之去年│ │ │ │
│ │同期增加影响，同│ │ │ │
│ │时按照准则规定将│ │ │ │
│ │该产品列示到其他│ │ │ │
│ │流动资产等科目影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 1025.32│ 969.01│ 5.81│
│存货 │--- │ 1599.90│ 1442.12│ 10.94│
│投资性房地产│--- │ 23797.85│ 24659.74│ -3.50│
│长期股权投资│--- │ 3181.80│ 3240.96│ -1.83│
│固定资产 │固定资产计提折旧│ 125931.42│ 141279.71│ -10.86│
│ │影响及根据工程决│ │ │ │
│ │算情况调整固定资│ │ │ │
│ │产预转固原值调整│ │ │ │
│ │等因素影响 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 11476.12│ 3120.91│ 267.72│
│使用权资产 │--- │ 1843.62│ 2054.11│ -10.25│
│合同负债 │--- │ 855.66│ 616.70│ 38.75│
│租赁负债 │--- │ 781.22│ 815.29│ -4.18│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42228.99│ 42760.37│ 74315.43│ 62246.05│ 62121.85│ 63230.03│
│存货 │ 1848.30│ 1599.90│ 1442.12│ 1772.43│ 1867.21│ 1418.95│
│应收票据及应收账款 │ 1252.59│ 1025.32│ 969.01│ 952.43│ 551.44│ 687.16│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 742.26│ 679.94│ 568.89│ 566.57│ 373.53│ 408.09│
│其他应收款 │ 1516.65│ 206.59│ 211.65│ 252.62│ 158.14│ 236.33│
│流动资产合计 │ 99960.65│ 97840.51│ 86206.11│ 84934.02│ 78085.69│ 81260.83│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2491.54│ 3181.80│ 3240.96│ 2981.22│ 2463.98│ 3676.50│
│固定资产净额 │ 124301.67│ 125931.42│ 141279.71│ 116293.08│ 110242.79│ 113375.10│
│在建工程 │ 15029.34│ 11476.12│ 3120.91│ 16328.77│ 20127.90│ 5631.76│
│无形资产 │ 29589.89│ 29866.12│ 26899.30│ 27010.15│ 28045.50│ 28972.38│
│商誉 │ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│
│非流动资产合计 │ 210753.82│ 209062.50│ 215432.60│ 207469.33│ 196902.89│ 187762.72│
│资产总计 │ 310714.47│ 306903.01│ 301638.71│ 292403.36│ 274988.58│ 269023.55│
│应付票据及应付账款 │ 2954.71│ 4761.10│ 16925.42│ 10946.98│ 11447.43│ 8087.59│
│预收款项 │ 310.35│ 201.24│ 162.28│ 161.31│ 99.76│ 13.41│
│合同负债 │ 1052.81│ 855.66│ 616.70│ 425.68│ 397.90│ 362.31│
│流动负债 │ 20240.64│ 23915.49│ 33854.98│ 27410.22│ 21361.59│ 16572.69│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 200.00│
│非流动负债 │ 2507.44│ 2548.75│ 1382.56│ 1439.34│ 1608.42│ 1336.37│
│负债合计 │ 22748.07│ 26464.24│ 35237.53│ 28849.56│ 22970.01│ 17909.06│
│实收资本 │ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│
│资本公积金 │ 57242.79│ 57239.14│ 56220.32│ 55817.13│ 55840.14│ 55855.44│
│盈余公积 │ 28774.54│ 28774.54│ 28774.54│ 26903.77│ 25024.66│ 24313.71│
│未分配利润 │ 121604.09│ 114940.28│ 112824.78│ 112878.83│ 105742.44│ 106084.93│
│少数股东权益 │ 25395.90│ 24535.74│ 13632.46│ 13005.00│ 10462.26│ 9911.34│
│归属母公司权益 │ 262570.49│ 255903.03│ 252768.71│ 250548.80│ 241556.31│ 241203.15│
│股东权益合计 │ 287966.39│ 280438.77│ 266401.17│ 263553.79│ 252018.58│ 251114.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 42228.99│ 42760.37│ 52514.44│ 70048.58│ 75360.99│ 74315.43│
│存货 │ 1848.30│ 1599.90│ 1730.08│ 1595.03│ 1479.33│ 1442.12│
│应收票据及应收账款 │ 1252.59│ 1025.32│ 1855.21│ 1388.90│ 1059.09│ 969.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 742.26│ 679.94│ 736.81│ 573.09│ 542.30│ 568.89│
│其他应收款 │ 1516.65│ 206.59│ 416.35│ 407.72│ 535.45│ 211.65│
│流动资产合计 │ 99960.65│ 97840.51│ 93575.95│ 80747.34│ 85534.81│ 86206.11│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2491.54│ 3181.80│ 3023.18│ 2595.74│ 3532.84│ 3240.96│
│固定资产净额 │ 124301.67│ 125931.42│ 136285.21│ 138228.77│ 139707.45│ 141279.71│
│在建工程 │ 15029.34│ 11476.12│ 11042.15│ 7623.60│ 6260.19│ 3120.91│
│无形资产 │ 29589.89│ 29866.12│ 29053.37│ 29246.84│ 26600.01│ 26899.30│
│商誉 │ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│ 2612.45│
│非流动资产合计 │ 210753.82│ 209062.50│ 218587.52│ 219226.01│ 216690.63│ 215432.60│
│资产总计 │ 310714.47│ 306903.01│ 312163.47│ 299973.35│ 302225.44│ 301638.71│
│应付票据及应付账款 │ 2954.71│ 4761.10│ 12917.84│ 14327.17│ 14739.24│ 16925.42│
│预收款项 │ 310.35│ 201.24│ 348.61│ 419.39│ 179.42│ 162.28│
│合同负债 │ 1052.81│ 855.66│ 1402.70│ 1076.68│ 948.92│ 616.70│
│流动负债 │ 20240.64│ 23915.49│ 31243.93│ 31461.72│ 30622.05│ 33854.98│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 2507.44│ 2548.75│ 2537.83│ 1368.15│ 1376.64│ 1382.56│
│负债合计 │ 22748.07│ 26464.24│ 33781.75│ 32829.86│ 31998.69│ 35237.53│
│实收资本 │ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│ 54949.07│
│资本公积金 │ 57242.79│ 57239.14│ 57240.86│ 57238.64│ 56213.98│ 56220.32│
│盈余公积 │ 28774.54│ 28774.54│ 28774.54│ 28774.54│ 28774.54│ 28774.54│
│未分配利润 │ 121604.09│ 114940.28│ 112785.26│ 103042.83│ 116271.54│ 112824.78│
│少数股东权益 │ 25395.90│ 24535.74│ 24631.98│ 23138.41│ 14017.62│ 13632.46│
│归属母公司权益 │ 262570.49│ 255903.03│ 253749.73│ 244005.07│ 256209.13│ 252768.71│
│股东权益合计 │ 287966.39│ 280438.77│ 278381.71│ 267143.49│ 270226.75│ 266401.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 20076.25│ 86036.60│ 80845.09│ 79890.47│ 31655.51│ 35834.82│
│营业总成本 │ 11545.91│ 56393.48│ 52150.11│ 49514.72│ 32774.88│ 36688.36│
│营业税金及附加 │ 491.54│ 2080.33│ 1986.37│ 1971.78│ 1673.52│ 1609.91│
│销售费用 │ 765.60│ 3626.54│ 2893.24│ 2686.40│ 1679.51│ 2581.49│
│财务费用 │ 78.73│ 122.09│ -113.70│ -471.08│ -667.75│ -869.60│
│管理费用 │ 2371.54│ 12860.69│ 12918.50│ 12317.41│ 9192.25│ 14065.48│
│资产减值损失 │ ---│ -870.09│ -440.25│ -460.36│ -140.09│ -57.37│
│公允价值变动净收益 │ 32.65│ 64.09│ 32.66│ 189.30│ 218.78│ 154.62│
│投资收益 │ 517.20│ 1632.19│ 1580.71│ 1328.19│ 830.22│ -775.60│
│营业利润 │ 9191.23│ 30627.34│ 29990.81│ 31854.10│ 1217.21│ -1286.66│
│营业外收入 │ 1.30│ 22.90│ 8.47│ 32.64│ 58.12│ 112.00│
│营业外支出 │ 7.92│ 1087.59│ 1106.32│ 1843.13│ 154.12│ 1362.72│
│利润总额 │ 9184.61│ 29562.64│ 28892.96│ 30043.61│ 1121.20│ -2537.38│
│所得税 │ 1660.63│ 5649.70│ 5244.29│ 4859.83│ 1119.51│ 1222.96│
│净利润 │ 7523.98│ 23912.95│ 23648.67│ 25183.78│ 1.69│ -3760.34│
│归属母公司净利润 │ 6663.82│ 21347.67│ 21087.09│ 22741.05│ 368.46│ -3780.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 20076.25│ 86036.60│ 65972.55│ 37770.35│ 16248.63│ 80845.09│
│营业总成本 │ 11545.91│ 56393.48│ 40729.27│ 25238.84│ 11712.72│ 52150.11│
│营业税金及附加 │ 491.54│ 2080.33│ 1573.69│ 1036.49│ 459.48│ 1986.37│
│销售费用 │ 765.60│ 3626.54│ 2680.33│ 1452.54│ 856.65│ 2893.24│
│财务费用 │ 78.73│ 122.09│ 60.94│ -25.98│ -41.15│ -113.70│
│管理费用 │ 2371.54│ 12860.69│ 8988.31│ 5323.26│ 2579.04│ 12918.50│
│资产减值损失 │ ---│ -870.09│ ---│ ---│ ---│ -440.25│
│公允价值变动净收益 │ 32.65│ 64.09│ 13.08│ ---│ ---│ 32.66│
│投资收益 │ 517.20│ 1632.19│ 1225.87│ 783.36│ 301.95│ 1580.71│
│营业利润 │ 9191.23│ 30627.34│ 26590.31│ 13382.06│ 4876.84│ 29990.81│
│营业外收入 │ 1.30│ 22.90│ 14.91│ 12.14│ 11.76│ 8.47│
│营业外支出 │ 7.92│ 1087.59│ 220.21│ 223.45│ 0.06│ 1106.32│
│利润总额 │ 9184.61│ 29562.64│ 26385.01│ 13170.75│ 4888.54│ 28892.96│
│所得税 │ 1660.63│ 5649.70│ 4569.11│ 2574.28│ 1056.62│ 5244.29│
│净利润 │ 7523.98│ 23912.95│ 21815.90│ 10596.48│ 3831.92│ 23648.67│
│归属母公司净利润 │ 6663.82│ 21347.67│ 19192.66│ 9450.22│ 3446.76│ 21087.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 23799.24│ 105275.74│ 99087.37│ 97041.83│ 41684.54│ 44615.36│
│经营活动现金流出 │ 17376.91│ 66512.72│ 66174.77│ 56501.20│ 30024.81│ 44466.59│
│经营活动现金流量净额│ 6422.33│ 38763.02│ 32912.60│ 40540.63│ 11659.72│ 148.76│
│投资活动现金流入 │ 18570.48│ 12619.00│ 21964.38│ 12705.05│ 22987.55│ 18149.14│
│投资活动现金流出 │ 24489.36│ 71469.48│ 21234.83│ 39457.51│ 35433.67│ 35887.94│
│投资活动现金流量净额│ -5918.88│ -58850.48│ 729.55│ -26752.47│ -12446.13│ -17738.79│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 7853.39│ 424.74│ 100.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 34.83│ 22321.51│ 21997.60│ 13763.97│ 321.78│ 11867.57│
│筹资活动现金流量净额│ -34.83│ -14468.11│ -21572.86│ -13663.97│ -321.78│ -11867.57│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 468.62│ -34555.57│ 12069.28│ 124.20│ -1108.18│ -29457.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 23799.24│ 105275.74│ 82205.78│ 45729.07│ 20485.49│ 99087.37│
│经营活动现金流出 │ 17376.91│ 66512.72│ 50683.30│ 33834.92│ 15957.91│ 66174.77│
│经营活动现金流量净额│ 6422.33│ 38763.02│ 31522.49│ 11894.15│ 4527.58│ 32912.60│
│投资活动现金流入 │ 18570.48│ 12619.00│ 9617.18│ 6906.03│ 2064.79│ 21964.38│
│投资活动现金流出 │ 24489.36│ 71469.48│ 51521.87│ 14650.79│ 5530.84│ 21234.83│
│投资活动现金流量净额│ -5918.88│ -58850.48│ -41904.69│ -7744.76│ -3466.05│ 729.55│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 7853.39│ 7853.39│ 7853.39│ ---│ 424.74│
│筹资活动现金流出 │ 34.83│ 22321.51│ 22272.18│ 19269.63│ 15.97│ 21997.60│
│筹资活动现金流量净额│ -34.83│ -14468.11│ -14418.79│ -11416.24│ -15.97│ -21572.86│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 468.62│ -34555.57│ -24800.99│ -7266.85│ 1045.56│ 12069.28│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 16248.63│ 18.89│ 3446.76│ 16.15│
│二季报 │ 21521.72│ 25.01│ 6003.47│ 28.12│
│三季报 │ 28202.20│ 32.78│ 9742.43│ 45.64│
│四季报 │ 20064.05│ 23.32│ 2155.01│ 10.09│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 17993.00│ 22.26│ 5581.34│ 26.47│
│二季报 │ 20489.98│ 25.34│ 5649.77│ 26.79│
│三季报 │ 25081.62│ 31.02│ 7996.53│ 37.92│
│四季报 │ 17280.49│ 21.37│ 1859.44│ 8.82│
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