财务分析☆ ◇002005 德豪润达 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 解释性说明│ 保留意见│带强调事项段│ 解释性说明│
│ │ │ │ │ │的无保留意见│ │
│归母净利(未调整:万) │ -458.87│ 3409.67│ -19927.92│ -22860.27│ -36864.29│ -52947.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -19927.92│ -22860.27│ -36864.29│ -52947.12│
│净利润增长率(%) │ 64.80│ 117.11│ 12.83│ 37.99│ 30.38│ 11.18│
│扣非净利润(万) │ -2523.57│ -11779.31│ -20637.85│ -30742.53│ -38633.23│ -36777.36│
│营业总收(未调整:万) │ 29862.81│ 66345.30│ 73736.30│ 78716.26│ 118544.55│ 207848.03│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 73736.30│ 78716.26│ 118544.55│ 207848.03│
│总营收同比增长率(%) │ -2.86│ -10.02│ -6.33│ -33.60│ -42.97│ -6.21│
│加权净资产收益率(%) │ -1.43│ 12.69│ -69.20│ -30.77│ -30.20│ -35.36│
│资产负债比率(%) │ 68.23│ 65.76│ 68.84│ 70.05│ 52.78│ 54.09│
│净利润现金含量(%) │ 1525.92│ -201.64│ 40.68│ 35.56│ 13.83│ 21.00│
│基本每股收益(元) │ -0.0026│ 0.0196│ -0.1144│ -0.1305│ -0.2104│ -0.3018│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0145│ -0.0677│ -0.1185│ -0.1755│ -0.2205│ -0.2096│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0026│ 0.0195│ -0.1137│ -0.1304│ -0.2104│ -0.3021│
│每股资本公积金(元) │ 2.8794│ 2.8794│ 2.8032│ 2.8032│ 2.8032│ 2.8032│
│每股未分配利润(元) │ -3.3900│ -3.3873│ -3.4068│ -3.2931│ -3.1608│ -2.9505│
│每股净资产(元) │ 0.1731│ 0.1937│ 0.1130│ 0.2176│ 0.6266│ 0.8018│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0400│ -0.0392│ -0.0463│ -0.0464│ -0.0291│ -0.0635│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -458.87│ 928.61│ 3409.67│ 9015.06│ -1303.45│ 82.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -1303.45│ 82.56│
│净利润增长率(%) │ 64.80│ 1024.82│ 117.11│ 277.69│ 67.60│ 105.21│
│扣非净利润(万) │ -2523.57│ -485.06│ -11779.31│ -4382.73│ -2571.22│ -1005.04│
│营业总收(未调整:万) │ 29862.81│ 13525.32│ 66345.30│ 48651.61│ 30742.37│ 15019.71│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 30742.37│ 15019.71│
│总营收同比增长率(%) │ -2.86│ -9.95│ -10.02│ -10.92│ -8.19│ -1.77│
│加权净资产收益率(%) │ -1.43│ 2.76│ 12.69│ 33.87│ -6.81│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 68.23│ 65.76│ 65.76│ 63.53│ 70.38│ 67.30│
│净利润现金含量(%) │ 1525.92│ -406.28│ -201.64│ -95.85│ 163.95│ 1402.83│
│基本每股收益(元) │ -0.0026│ 0.0053│ 0.0196│ 0.0518│ -0.0075│ 0.0005│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0145│ -0.0028│ -0.0677│ -0.0250│ -0.0148│ -0.0057│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0026│ 0.0053│ 0.0195│ 0.0514│ -0.0074│ 0.0005│
│每股资本公积金(元) │ 2.8794│ 2.8794│ 2.8794│ 2.8681│ 2.8619│ 2.8032│
│每股未分配利润(元) │ -3.3900│ -3.3820│ -3.3873│ -3.3551│ -3.4140│ -3.4063│
│每股净资产(元) │ 0.1731│ 0.1898│ 0.1937│ 0.2107│ 0.1535│ 0.1112│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0400│ -0.0215│ -0.0392│ -0.0493│ -0.0122│ 0.0066│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.84│ 0.86│ 0.65│ 0.52│ 0.59│ 0.75│
│速动比率 │ 0.71│ 0.75│ 0.55│ 0.45│ 0.50│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 68.23│ 65.76│ 68.84│ 70.05│ 52.78│ 54.09│
│产权比率 │ 2.53│ 2.23│ 4.30│ 3.37│ 1.29│ 1.32│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.10│ -0.10│ -0.07│ -0.04│ -0.07│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.84│ 0.85│ 0.86│ 0.84│ 0.69│ 0.63│
│速动比率 │ 0.71│ 0.74│ 0.75│ 0.72│ 0.58│ 0.53│
│资产负债比率(%) │ 68.23│ 65.76│ 65.76│ 63.53│ 70.38│ 67.30│
│产权比率 │ 2.53│ 2.21│ 2.23│ 2.09│ 3.00│ 4.03│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.10│ -0.06│ -0.10│ -0.12│ -0.03│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.90│ 4.04│ 4.34│ 4.65│ 4.12│ 4.61│
│存货周转率 │ 3.18│ 7.07│ 7.37│ 6.98│ 5.78│ 6.00│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 1.22│ 1.30│ 1.13│ 1.16│ 1.45│
│固定资产周转率 │ 1.27│ 2.49│ 1.71│ 1.22│ 1.42│ 1.96│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.56│ 0.48│ 0.35│ 0.39│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.90│ 0.96│ 4.04│ 2.97│ 1.97│ 0.97│
│存货周转率 │ 3.18│ 1.65│ 7.07│ 5.07│ 3.10│ 1.63│
│流动资产周转率 │ 0.53│ 0.24│ 1.22│ 0.89│ 0.60│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 1.27│ 0.57│ 2.49│ 1.80│ 1.13│ 0.52│
│总资产周转率 │ 0.26│ 0.12│ 0.56│ 0.40│ 0.26│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.51│ 10.05│ -100.63│ -59.96│ -33.57│ -37.68│
│销售毛利率 │ 13.83│ 16.64│ 16.79│ 8.75│ 6.47│ 5.83│
│营业利润率 │ -2.73│ 7.11│ -25.31│ -27.65│ -29.43│ -23.86│
│销售净利率 │ -3.00│ 5.34│ -26.85│ -28.82│ -31.37│ -25.75│
│总资产净利率 │ -0.79│ 2.97│ -12.90│ -10.05│ -12.18│ -14.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.51│ 2.79│ 10.05│ 24.42│ -4.84│ 0.42│
│销售毛利率 │ 13.83│ 11.15│ 16.64│ 16.36│ 16.17│ 16.19│
│营业利润率 │ -2.73│ 5.18│ 7.11│ 20.65│ -2.88│ 2.00│
│销售净利率 │ -3.00│ 4.59│ 5.34│ 19.04│ -4.02│ 0.53│
│总资产净利率 │ -0.79│ 0.55│ 2.97│ 7.56│ -1.04│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.86│ -10.02│ -6.33│ -33.60│ -42.97│ -6.21│
│营业利润增长率 │ 7.95│ 125.28│ 14.27│ 37.62│ 29.64│ 36.25│
│净利润增长率 │ 64.80│ 117.11│ 12.83│ 37.99│ 30.38│ 11.18│
│净资产增长率 │ -10.65│ 71.39│ -48.06│ -65.28│ -21.86│ -20.76│
│总资产增长率 │ -2.09│ -7.03│ -32.62│ -31.53│ -21.90│ -15.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -2.86│ -9.95│ -10.02│ -10.92│ -8.19│ -1.77│
│营业利润增长率 │ 7.95│ 132.93│ 125.28│ 339.71│ 74.88│ 121.41│
│净利润增长率 │ 64.80│ 1024.82│ 117.11│ 277.69│ 67.60│ 105.21│
│净资产增长率 │ -10.65│ -2.03│ 71.39│ 86.42│ 35.85│ -1.57│
│总资产增长率 │ -2.09│ -2.54│ -7.03│ -1.87│ -7.29│ -5.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │小家电出口业务收│ 12749.43│ 18247.10│ -30.13│
│ │入下滑、支出高企│ │ │ │
│ │，投资增加、回款│ │ │ │
│ │有限，筹资流入不│ │ │ │
│ │足以覆盖偿债支出│ │ │ │
│ │综合影响 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 15879.44│ 15611.74│ 1.71│
│合同资产 │依据会计准则计提│ 6.09│ 15.12│ -59.73│
│ │了相应坏账准备，│ │ │ │
│ │致使期末净值较年│ │ │ │
│ │初有所下降 │ │ │ │
│存货 │--- │ 8602.55│ 7566.02│ 13.70│
│投资性房地产│--- │ 3427.24│ 3653.50│ -6.19│
│长期股权投资│--- │ 4593.38│ 4570.42│ 0.50│
│固定资产 │--- │ 22996.40│ 23961.47│ -4.03│
│在建工程 │--- │ 2613.55│ 2963.67│ -11.81│
│使用权资产 │--- │ 2689.89│ 1761.63│ 52.69│
│短期借款 │LED封装业务保证 │ 10028.53│ 7306.20│ 37.26│
│ │借款同比增长 │ │ │ │
│合同负债 │小家电及LED封装 │ 500.35│ 294.79│ 69.74│
│ │业务预收境外客户│ │ │ │
│ │货款规模同比增加│ │ │ │
│长期借款 │--- │ 1254.00│ 1437.50│ -12.77│
│租赁负债 │小家电业务为实现│ 2203.69│ 1053.70│ 109.14│
│ │降本增效目标，与│ │ │ │
│ │厂房出租方协商调│ │ │ │
│ │整租赁条款，在下│ │ │ │
│ │调年度租金的同时│ │ │ │
│ │延长租赁期限，致│ │ │ │
│ │使租赁负债较年初│ │ │ │
│ │有所增长 │ │ │ │
│应收票据 │LED封装业务本期 │ 2351.16│ 1674.46│ 40.41│
│ │所收到的“非6+10│ │ │ │
│ │”银行承兑汇票同│ │ │ │
│ │比增长 │ │ │ │
│应收款项融资│LED封装业务本期 │ 3075.04│ 1058.66│ 190.47│
│ │所收到的“6+10”│ │ │ │
│ │银行承兑汇票同比│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│预付款项 │小家电业务为2026│ 1032.02│ 708.57│ 45.65│
│ │年第三季度销售备│ │ │ │
│ │货，预付采购款项│ │ │ │
│ │较年初有所增长 │ │ │ │
│长期应收款 │收回前期路灯分期│ 373.59│ 739.46│ -49.48│
│ │销售项目款项，同│ │ │ │
│ │时对相关款项计提│ │ │ │
│ │坏账准备 │ │ │ │
│其他非流动金│下属子公司设立产│ 500.00│ ---│ ---│
│融资产 │业投资合伙企业，│ │ │ │
│ │新增权益类投资 │ │ │ │
│开发支出 │公司小家电业务加│ 266.24│ 198.84│ 33.90│
│ │大自主品牌咖啡机│ │ │ │
│ │项目研发布局，相│ │ │ │
│ │应资本化开发投入│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动负债│LED封装业务已背 │ 1663.27│ 1203.04│ 38.26│
│ │书未到期的“非6+│ │ │ │
│ │10”银行承兑汇票│ │ │ │
│ │较年初有所增长 │ │ │ │
│预计负债 │无未决诉讼事项对│ ---│ 300.00│ -100.00│
│ │公司产生相关影响│ │ │ │
│营业收入 │--- │ 29862.81│ 30742.37│ -2.86│
│营业成本 │--- │ 25733.04│ 25769.81│ -0.14│
│销售费用 │拓展小家电国内业│ 1881.77│ 1437.59│ 30.90│
│ │务等 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 4527.04│ 4609.61│ -1.79│
│财务费用 │汇率波动，使公司│ -2113.36│ -931.42│ -126.90│
│ │汇兑收益同比增加│ │ │ │
│ │，该收益有效冲抵│ │ │ │
│ │了综合财务费用 │ │ │ │
│所得税费用 │应纳税所得额同比│ 134.13│ 231.40│ -42.04│
│ │下降，相应计提的│ │ │ │
│ │所得税费用同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1169.43│ 1073.87│ 8.90│
│经营活动产生│小家电业务销售下│ -7002.03│ -2137.01│ -227.66│
│的现金流量净│滑收回的货款减少│ │ │ │
│额 │，叠加收到的税费│ │ │ │
│ │返还同比减少等多│ │ │ │
│ │重因素综合影响 │ │ │ │
│投资活动产生│LED闲置资产处置 │ -1026.17│ 1849.32│ -155.49│
│的现金流量净│回款同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期LED封装 │ 1844.20│ 6800.85│ -72.88│
│的现金流量净│业务引资带来筹资│ │ │ │
│额 │现金流入，本期未│ │ │ │
│ │发生该类业务；本│ │ │ │
│ │期偿还债务及融资│ │ │ │
│ │保证金支出增加；│ │ │ │
│ │贷款规模扩大导致│ │ │ │
│ │利息支付上升。筹│ │ │ │
│ │资流入减少与支出│ │ │ │
│ │增加共同作用，导│ │ │ │
│ │致本期筹资活动现│ │ │ │
│ │金流量净额同比下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金净流│ -6240.39│ 6500.23│ -196.00│
│价物净增加额│入同比收窄，本期│ │ │ │
│ │投资付现规模提升│ │ │ │
│ │，且偿债、保证金│ │ │ │
│ │、利息等筹资现金│ │ │ │
│ │支出增加 │ │ │ │
│税金及附加 │闲置资产减少，报│ 458.83│ 753.77│ -39.13│
│ │告期内缴纳的房产│ │ │ │
│ │税及土地使用税同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│利息费用 │为满足业务发展及│ 385.12│ 182.89│ 110.57│
│ │营运资金需求，有│ │ │ │
│ │息负债平均余额上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│利息收入 │本期收回往期分期│ 83.05│ 52.18│ 59.15│
│ │销售形成的长期应│ │ │ │
│ │收款，对应结转原│ │ │ │
│ │账面未确认融资收│ │ │ │
│ │益 │ │ │ │
│投资收益 │对历史欠款达成和│ 1040.49│ 527.08│ 97.41│
│ │解，实现的债务重│ │ │ │
│ │组收益 │ │ │ │
│信用减值损失│收回前期应收款项│ -12.34│ -443.27│ 97.22│
│ │转回坏账准备同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│资产减值损失│待处置的资产减值│ -801.29│ -68.19│ -1075.09│
│ │、小家电存货跌价│ │ │ │
│ │等多重因素综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│资产处置收益│提前终止租赁确认│ 173.77│ 287.93│ -39.65│
│ │使用权资产处置损│ │ │ │
│ │失，以及LED业务 │ │ │ │
│ │闲置设备处置收益│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│营业外收入 │往来账清理获得收│ 165.05│ 32.59│ 406.47│
│ │益增加 │ │ │ │
│终止经营净利│子公司大连德豪收│ 500.31│ -842.08│ 159.41│
│润 │到土地使用税及房│ │ │ │
│ │产税返还，以及子│ │ │ │
│ │公司芜湖德豪取得│ │ │ │
│ │的债务重组收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司发生│ -437.89│ 67.56│ -748.17│
│ │亏损 │ │ │ │
│其他综合收益│受港币汇率波动影│ -3155.21│ -1934.94│ -63.07│
│的税后净额 │响，外币报表折算│ │ │ │
│ │差额同比减少 │ │ │ │
│归属母公司所│受港币汇率波动影│ -3155.21│ -1934.94│ -63.07│
│有者的其他综│响，外币报表折算│ │ │ │
│合收益的税后│差额同比减少 │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│不能重分类进│公司所持雷士国际│ -80.02│ -819.09│ 90.23│
│损益的其他综│股票在二级市场的│ │ │ │
│合收益 │股价跌幅显著小于│ │ │ │
│ │上年同期，股权公│ │ │ │
│ │允价值减值影响同│ │ │ │
│ │比减弱 │ │ │ │
│其他权益工具│公司所持雷士国际│ -80.02│ -819.09│ 90.23│
│投资公允价值│股票在二级市场的│ │ │ │
│变动 │股价跌幅显著小于│ │ │ │
│ │上年同期，股权公│ │ │ │
│ │允价值减值影响同│ │ │ │
│ │比减弱 │ │ │ │
│将重分类进损│港币对人民币汇率│ -3075.19│ -1115.85│ -175.59│
│益的其他综合│下降，导致外币报│ │ │ │
│收益 │表折算差额同比显│ │ │ │
│ │著减少 │ │ │ │
│外币财务报表│港币对人民币汇率│ -3075.19│ -1115.85│ -175.59│
│折算差额 │下降，导致外币报│ │ │ │
│ │表折算差额同比显│ │ │ │
│ │著减少 │ │ │ │
│处置固定资产│收到的LED闲置资 │ 231.18│ 2673.03│ -91.35│
│、无形资产和│产处置款项同比减│ │ │ │
│其他长期资产│少 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置子公司及│去年同期本公司全│ ---│ -71.41│ 100.00│
│其他营业单位│资子公司蚌埠润达│ │ │ │
│收到的现金净│光电因股权比例减│ │ │ │
│额 │少75%而丧失控制 │ │ │ │
│ │权，不再纳入合并│ │ │ │
│ │报表范围而减少 │ │ │ │
│投资支付的现│下属子公司设立产│ 500.00│ ---│ ---│
│金 │业投资合伙企业，│ │ │ │
│ │新增权益类投资 │ │ │ │
│取得借款收到│收到的保证借款同│ 5099.01│ 2651.57│ 92.30│
│的现金 │比增加 │ │ │ │
│收到其他与筹│上年同期公司LED │ ---│ 6160.00│ -100.00│
│资活动有关的│封装业务引入战略│ │ │ │
│现金 │投资者，收到相应│ │ │ │
│ │增资款项；本期未│ │ │ │
│ │发生相关引资业务│ │ │ │
│ │，无相应现金流入│ │ │ │
│偿还债务支付│偿还到期的保证借│ 2337.50│ 1532.00│ 52.58│
│的现金 │款同比增加 │ │ │ │
│分配股利、利│公司本期银行贷款│ 148.79│ 109.15│ 36.31│
│润或偿付利息│融资规模较上年同│ │ │ │
│支付的现金 │期扩大，整体计息│ │ │ │
│ │本金上升，相应产│ │ │ │
│ │生的利息费用同比│ │ │ │
│ │增长，致使当期利│ │ │ │
│ │息现金流出增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│支付各类受限保证│ 1218.52│ 768.04│ 58.65│
│资活动有关的│金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│可支配的外币性银│ -56.38│ -12.93│ -335.96│
│金及现金等价│行存款同比减少以│ │ │ │
│物的影响 │及人民币汇率下跌│ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │LED封装业务本期 │ 2529.53│ 1674.46│ 51.07│
│ │所收到的“非6+10│ │ │ │
│ │”银行承兑汇票同│ │ │ │
│ │比增长 │ │ │ │
│应收款项融资│LED封装业务本期 │ 2378.24│ 1058.66│ 124.65│
│ │所收到的“6+10”│ │ │ │
│ │银行承兑汇票同比│ │ │ │
│ │增长 │ │ │ │
│预付款项 │小家电业务为筹备│ 1114.76│ 708.57│ 57.32│
│ │2026年第二季度销│ │ │ │
│ │售事宜，预付采购│ │ │ │
│ │款项较年初有所增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│使用权资产 │小家电业务为降本│ 2844.10│ 1761.63│ 61.45│
│ │增效，与厂房出租│ │ │ │
│ │方谈判磋商后缩减│ │ │ │
│ │年租金并延长租期│ │ │ │
│ │，致使使用权资产│ │ │ │
│ │较年初有所增长 │ │ │ │
│短期借款 │LED封装业务保证 │ 9500.82│ 7306.20│ 30.04│
│ │借款同比增长 │ │ │ │
│其他流动负债│LED封装业务已背 │ 1788.53│ 1203.04│ 48.67│
│ │书未到期的“非6+│ │ │ │
│ │10”银行承兑汇票│ │ │ │
│ │较年初有所增长 │ │ │ │
│租赁负债 │小家电业务为降本│ 2353.26│ 1053.70│ 123.33│
│ │增效，与厂房出租│ │ │ │
│ │方谈判磋商后缩减│ │ │ │
│ │年租金并延长租期│ │ │ │
│ │，致使租赁负债较│ │ │ │
│ │年初有所增长 │ │ │ │
│税金及附加 │大连闲置资产已于│ 226.72│ 444.19│ -48.96│
│ │2025年完成处置，│ │ │ │
│ │当期缴纳的房产税│ │ │ │
│ │及土地使用税同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│销售费用 │开拓国内照明业务│ 814.52│ 489.51│ 66.39│
│ │及小家电国内业务│ │ │ │
│ │的销售市场，营业│ │ │ │
│ │推广费等费用增加│ │ │ │
│财务费用 │汇率波动，使公司│ -1274.95│ -240.20│ -430.78│
│ │汇兑收益同比增加│ │ │ │
│ │，该收益有效冲抵│ │ │ │
│ │了综合财务费用，│ │ │ │
│ │进而促 │ │ │ │
│利息费用 │为满足业务发展及│ 166.40│ 92.37│ 80.13│
│ │营运资金需求，有│ │ │ │
│ │息负债平均余额上│ │ │ │
│ │升 │ │ │ │
│研发费用 │公司智能咖啡机产│ 517.90│ 253.89│ 103.99│
│ │品研发及高端LED │ │ │ │
│ │封装产品投入增加│ │ │ │
│ │，研发人员薪酬、│ │ │ │
│ │样品试制及检测费│ │ │ │
│ │用相应上升 │ │ │ │
│投资收益 │公司持续推进关停│ 1008.96│ 511.39│ 97.30│
│ │子公司的债务清理│ │ │ │
│ │工作，并与供应商│ │ │ │
│ │就历史欠款达成和│ │ │ │
│ │解付款协议，从而│ │ │ │
│ │有效解决了相关历│ │ │ │
│ │史遗留问题。据此│ │ │ │
│ │确认的债务重组收│ │ │ │
│ │益较去年同期增加│ │ │ │
│对联营企业和│联营企业经营亏损│ -8.58│ -1.30│ -557.74│
│合营企业的投│，按权益法核算的│ │ │ │
│资收益 │收益相应下降 │ │ │ │
│信用减值损失│收回前期应收款项│ ---│ 6.40│ -100.00│
│ │转回坏账准备同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│资产减值损失│去年同期LED电源 │ ---│ 15.04│ -100.00│
│ │业务收回客户质保│ │ │ │
│ │金，转回已计提的│ │ │ │
│ │坏账损失，而本报│ │ │ │
│ │告期未发生该业务│ │ │ │
│资产处置收益│提前终止租赁确认│ -11.71│ 169.99│ -106.89│
│ │使用权资产处置损│ │ │ │
│ │失，以及LED业务 │ │ │ │
│ │闲置设备处置收益│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│营业利润 │汇率波动使公司汇│ 700.00│ 300.52│ 132.93│
│ │兑收益同比增加，│ │ │ │
│ │以及债务重组收益│ │ │ │
│ │较去年同期显著增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外收入 │报告期LED业务闲 │ 5.10│ 11.83│ -56.85│
│ │置设备报废利得同│ │ │ │
│ │比减少 │ │ │ │
│利润总额 │汇率波动使公司汇│ 646.45│ 237.87│ 171.76│
│ │兑收益同比增加，│ │ │ │
│ │以及债务重组收益│ │ │ │
│ │较去年同期显著增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │小家电业务亏损，│ 25.35│ 157.95│ -83.95│
│ │相应计提的当期所│ │ │ │
│ │得税费用同比减少│ │ │ │
│净利润 │汇率波动使公司汇│ 621.10│ 79.93│ 677.08│
│ │兑收益同比增加，│ │ │ │
│ │以及债务重组收益│ │ │ │
│ │较去年同期显著增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│持续经营净利│小家电及其他业务│ -268.22│ 12.98│ -2166.30│
│润 │亏损 │ │ │ │
│终止经营净利│子公司大连德豪收│ 889.33│ 66.95│ 1228.41│
│润 │到土地使用税及房│ │ │ │
│ │产税返还，以及子│ │ │ │
│ │公司芜湖德豪取得│ │ │ │
│ │的债务重组收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于母公司│子公司大连德豪收│ 928.61│ 82.56│ 1024.82│
│所有者的净利│到土地使用税及房│ │ │ │
│润 │产税返还，以及子│ │ │ │
│ │公司芜湖德豪取得│ │ │ │
│ │的债务重组收益增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司发生│ -307.51│ -2.63│ -11598.24│
│ │亏损 │ │ │ │
│其他综合收益│受港币汇率波动影│ -1616.28│ -392.60│ -311.68│
│的税后净额 │响，外币报表折算│ │ │ │
│ │差额同比减少 │ │ │ │
│归属母公司所│受港币汇率波动影│ -1616.28│ -392.60│ -311.68│
│有者的其他综│响，外币报表折算│ │ │ │
│合收益的税后│差额同比减少 │ │ │ │
│净额 │ │ │ │ │
│不能重分类进│公司持有的雷士国│ 211.58│ -367.65│ 157.55│
│损益的其他综│际股票价格上涨。│ │ │ │
│合收益 │报告期内，该股票│ │ │ │
│ │近30个交易日的每│ │ │ │
│ │股成交均价较年初│ │ │ │
│ │上涨约5%，致使其│ │ │ │
│ │他权益工具投资的│ │ │ │
│ │公允价值相应增长│ │ │ │
│ │，进而使得公允价│ │ │ │
│ │值变动损益较去年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│其他权益工具│公司持有的雷士国│ 211.58│ -367.65│ 157.55│
│投资公允价值│际股票价格上涨。│ │ │ │
│变动 │报告期内，该股票│ │ │ │
│ │近30个交易日的每│ │ │ │
│ │股成交均价较年初│ │ │ │
│ │上涨约5%，致使其│ │ │ │
│ │他权益工具投资的│ │ │ │
│ │公允价值相应增长│ │ │ │
│ │，进而使得公允价│ │ │ │
│ │值变动损益较去年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│将重分类进损│港币对人民币汇率│ -1827.87│ -24.95│ -7224.82│
│益的其他综合│下降，导致外币报│ │ │ │
│收益 │表折算差额同比显│ │ │ │
│ │著减少 │ │ │ │
│外币财务报表│港币对人民币汇率│ -1827.87│ -24.95│ -7224.82│
│折算差额 │下降，导致外币报│ │ │ │
│ │表折算差额同比显│ │ │ │
│ │著减少 │ │ │ │
│综合收益总额│报告期小家电业务│ -995.18│ -312.68│ -218.28│
│ │获得的盈利同比减│ │ │ │
│ │少，人民币汇率下│ │ │ │
│ │降，导致外币报表│ │ │ │
│ │折算差额同比显著│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│归属于母公司│外币报表折算差额│ -687.67│ -310.05│ -121.80│
│所有者的综合│同比减少 │ │ │ │
│收益总额 │ │ │ │ │
│归属于少数股│报告期非全资子公│ -307.51│ -2.63│ -11598.24│
│东的综合收益│司亏损 │ │ │ │
│总额 │ │ │ │ │
│销售商品、提│小家电销售下滑收│ 10780.77│ 18064.45│ -40.32│
│供劳务收到的│回的货款减少，同│ │ │ │
│现金 │时LED封装业务采 │ │ │ │
│ │用银行承兑汇票结│ │ │ │
│ │算的比例上升，以│ │ │ │
│ │及到期收款的银行│ │ │ │
│ │承兑汇票同比减少│ │ │ │
│ │，多重因素综合影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│收到其他与经│收到的往来款同比│ 76.27│ 181.05│ -57.87│
│营活动有关的│减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动现金│小家电业务营业收│ 11731.55│ 19293.02│ -39.19│
│流入小计 │入同比下降，同时│ │ │ │
│ │LED封装业务采用 │ │ │ │
│ │银行承兑汇票结算│ │ │ │
│ │的比例上升，以及│ │ │ │
│ │到期收款的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票同比减少，│ │ │ │
│ │多重因素综合影响│ │ │ │
│支付的各项税│子公司缴纳的企业│ 1298.59│ 641.76│ 102.35│
│费 │所得税同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│小家电销售下滑收│ -3772.79│ 1158.12│ -425.77│
│的现金流量净│回的货款减少，叠│ │ │ │
│额 │加收到的税费返还│ │ │ │
│ │同比减少、支付的│ │ │ │
│ │企业所得税增加，│ │ │ │
│ │多重因素综合影响│ │ │ │
│处置固定资产│收到的LED闲置资 │ ---│ 163.90│ -100.00│
│、无形资产和│产处置款项减少 │ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│收到的LED闲置资 │ ---│ 163.90│ -100.00│
│流入小计 │产处置款项减少 │ │ │ │
│购建固定资产│支付的LED封装业 │ 216.27│ 374.84│ -42.30│
│、无形资产和│务设备购置款及小│ │ │ │
│其他长期资产│家电业务模具购置│ │ │ │
│支付的现金 │款同比减少 │ │ │ │
│投资活动现金│支付的LED封装业 │ 216.27│ 374.84│ -42.30│
│流出小计 │务设备购置款及小│ │ │ │
│ │家电业务模具购置│ │ │ │
│ │款同比减少 │ │ │ │
│取得借款收到│收到的保证借款增│ 3300.00│ 1300.00│ 153.85│
│的现金 │加 │ │ │ │
│收到其他与筹│收到的各类受限保│ ---│ 608.61│ -100.00│
│资活动有关的│证金减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│收到的保证借款同│ 3300.00│ 1908.61│ 72.90│
│流入小计 │比增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│支付各类受限保证│ 803.22│ 290.09│ 176.89│
│资活动有关的│金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│支付各类受限保证│ 2040.15│ 1525.40│ 33.75│
│流出小计 │金增加以及借款利│ │ │ │
│ │息同比增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│子公司取得保证借│ 1259.85│ 383.21│ 228.76│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│人民币汇率下跌 │ -59.81│ -4.36│ -1272.75│
│金及现金等价│ │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
│现金及现金等│小家电销售下滑收│ -2789.03│ 1326.04│ -310.33│
│价物净增加额│回的货款减少，子│ │ │ │
│ │公司支付的企业所│ │ │ │
│ │得税增加，共同影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12749.43│ 18247.10│ 15311.28│ 26836.47│ 39062.06│ 38594.50│
│存货 │ 8602.55│ 7566.02│ 8081.58│ 8558.95│ 12031.66│ 26326.08│
│应收票据及应收账款 │ 18230.60│ 17286.20│ 18665.48│ 18767.49│ 17061.70│ 40557.27│
│合同资产 │ 6.09│ 15.12│ 46.46│ 54.21│ 82.54│ 102.67│
│预付款项 │ 1032.02│ 708.57│ 339.62│ 698.46│ 699.69│ 2450.82│
│其他应收款 │ 10388.34│ 10458.11│ 1676.78│ 2774.38│ 4163.24│ 5063.55│
│流动资产合计 │ 56143.75│ 57541.22│ 51150.97│ 61982.75│ 77136.61│ 127655.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4593.38│ 4570.42│ 69.82│ 75.07│ 80.28│ 85.43│
│固定资产净额 │ 22996.40│ 23961.47│ 29247.63│ 56964.23│ 71705.47│ 94718.53│
│在建工程 │ 2613.55│ 2963.67│ 6626.13│ 16006.23│ 15299.84│ 15611.86│
│无形资产 │ 13612.08│ 14041.67│ 18275.66│ 28835.13│ 30405.84│ 34215.19│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 647.13│ 647.13│
│非流动资产合计 │ 56364.96│ 57367.73│ 72448.59│ 121445.34│ 190758.43│ 215345.85│
│资产总计 │ 112508.71│ 114908.95│ 123599.56│ 183428.09│ 267895.04│ 343001.08│
│应付票据及应付账款 │ 27206.90│ 27913.40│ 36391.92│ 45580.43│ 51215.68│ 93487.72│
│预收款项 │ 44.57│ 56.49│ 87.30│ 597.87│ 29.78│ 4.97│
│合同负债 │ 500.35│ 294.79│ 414.77│ 1367.24│ 2372.52│ 9948.36│
│流动负债 │ 66964.54│ 66562.48│ 78967.55│ 119581.32│ 131015.28│ 171130.81│
│长期借款 │ 1254.00│ 1437.50│ 94.00│ 900.00│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 5351.33│ 5201.33│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 9805.14│ 9005.46│ 6117.16│ 8916.74│ 10367.77│ 14401.97│
│负债合计 │ 76769.68│ 75567.94│ 85084.71│ 128498.07│ 141383.04│ 185532.78│
│实收资本 │ 175242.49│ 175242.49│ 175242.49│ 175242.49│ 175242.49│ 175242.49│
│资本公积金 │ 504587.67│ 504587.67│ 491241.96│ 491241.96│ 491241.96│ 491241.96│
│盈余公积 │ 8714.22│ 8714.22│ 8714.22│ 8714.22│ 8714.22│ 8714.22│
│未分配利润 │ -594063.98│ -593605.10│ -597015.95│ -577088.04│ -553912.77│ -517048.48│
│少数股东权益 │ 5411.14│ 5399.03│ 18711.40│ 16805.17│ 16713.59│ 16959.06│
│归属母公司权益 │ 30327.89│ 33941.98│ 19803.45│ 38124.86│ 109798.40│ 140509.24│
│股东权益合计 │ 35739.03│ 39341.00│ 38514.85│ 54930.03│ 126511.99│ 157468.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 12749.43│ 16028.86│ 18247.10│ 13795.43│ 20074.52│ 15479.95│
│存货 │ 8602.55│ 7014.20│ 7566.02│ 7966.78│ 8552.01│ 7367.10│
│应收票据及应收账款 │ 18230.60│ 15105.49│ 17286.20│ 17018.85│ 15464.16│ 15301.99│
│合同资产 │ 6.09│ 15.12│ 15.12│ 16.62│ 16.62│ 20.48│
│预付款项 │ 1032.02│ 1114.76│ 708.57│ 849.42│ 704.40│ 752.06│
│其他应收款 │ 10388.34│ 10424.44│ 10458.11│ 12794.42│ 1617.22│ 1887.11│
│流动资产合计 │ 56143.75│ 54281.82│ 57541.22│ 58461.87│ 50993.24│ 46072.80│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4593.38│ 4561.85│ 4570.42│ 3218.50│ 3202.72│ 68.52│
│固定资产净额 │ 22996.40│ 23653.69│ 23961.47│ 24862.57│ 25373.58│ 28647.27│
│在建工程 │ 2613.55│ 2635.69│ 2963.67│ 6062.90│ 5961.51│ 6263.75│
│无形资产 │ 13612.08│ 13893.54│ 14041.67│ 14990.06│ 15144.64│ 18101.74│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 56364.96│ 57713.55│ 57367.73│ 62829.36│ 63596.08│ 70740.55│
│资产总计 │ 112508.71│ 111995.37│ 114908.95│ 121291.24│ 114589.32│ 116813.35│
│应付票据及应付账款 │ 27206.90│ 24317.96│ 27913.40│ 29853.09│ 32760.25│ 32340.00│
│预收款项 │ 44.57│ 49.13│ 56.49│ 46.68│ 73.79│ 95.66│
│合同负债 │ 500.35│ 212.39│ 294.79│ 907.12│ 659.48│ 667.09│
│流动负债 │ 66964.54│ 63725.44│ 66562.48│ 69830.27│ 73533.46│ 73033.12│
│长期借款 │ 1254.00│ 1290.00│ 1437.50│ 332.00│ 172.00│ 94.00│
│长期应付款 │ 5351.33│ 5276.33│ 5201.33│ 5126.33│ 5051.33│ ---│
│非流动负债 │ 9805.14│ 9924.11│ 9005.46│ 7225.32│ 7119.26│ 5578.06│
│负债合计 │ 76769.68│ 73649.55│ 75567.94│ 77055.60│ 80652.72│ 78611.18│
│实收资本 │ 175242.49│ 175242.49│ 175242.49│ 175242.49│ 175242.49│ 175242.49│
│资本公积金 │ 504587.67│ 504587.67│ 504587.67│ 502613.44│ 501534.51│ 491241.96│
│盈余公积 │ 8714.22│ 8714.22│ 8714.22│ 8714.22│ 8714.22│ 8714.22│
│未分配利润 │ -594063.98│ -592676.49│ -593605.10│ -587954.75│ -598273.27│ -596933.40│
│少数股东权益 │ 5411.14│ 5091.52│ 5399.03│ 7318.24│ 7032.85│ 18708.77│
│归属母公司权益 │ 30327.89│ 33254.30│ 33941.98│ 36917.40│ 26903.75│ 19493.41│
│股东权益合计 │ 35739.03│ 38345.82│ 39341.00│ 44235.64│ 33936.60│ 38202.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29862.81│ 66345.30│ 73736.30│ 78716.26│ 118544.55│ 207848.03│
│营业总成本 │ 31589.35│ 71405.60│ 83718.84│ 105542.78│ 145836.41│ 233651.62│
│营业税金及附加 │ 458.83│ 1297.72│ 1777.42│ 1795.33│ 1874.81│ 2165.59│
│销售费用 │ 1881.77│ 2874.28│ 2312.94│ 3733.58│ 5042.13│ 4525.85│
│财务费用 │ -2113.36│ -1122.12│ 1138.01│ 2188.06│ 2024.41│ -1384.21│
│管理费用 │ 4527.04│ 10204.04│ 14938.51│ 24113.97│ 23004.16│ 27973.12│
│资产减值损失 │ -801.29│ -5574.00│ -10169.86│ -4926.33│ -9299.34│ -6924.79│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1040.49│ 5374.71│ 152.89│ 7470.26│ -460.61│ -22131.58│
│营业利润 │ -815.47│ 4716.85│ -18659.59│ -21766.41│ -34890.53│ -49586.75│
│营业外收入 │ 165.05│ 492.30│ 413.50│ 1282.69│ 669.61│ 1412.50│
│营业外支出 │ 112.21│ 1093.87│ 1594.77│ 4029.02│ 2733.83│ 5053.01│
│利润总额 │ -762.64│ 4115.28│ -19840.86│ -24512.74│ -36954.76│ -53227.26│
│所得税 │ 134.13│ 572.97│ -43.86│ -1824.19│ 235.01│ 301.30│
│净利润 │ -896.77│ 3542.31│ -19797.01│ -22688.55│ -37189.77│ -53528.56│
│归属母公司净利润 │ -458.87│ 3409.67│ -19927.92│ -22860.27│ -36864.29│ -52947.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 29862.81│ 13525.32│ 66345.30│ 48651.61│ 30742.37│ 15019.71│
│营业总成本 │ 31589.35│ 14319.05│ 71405.60│ 52114.39│ 32586.09│ 15931.48│
│营业税金及附加 │ 458.83│ 226.72│ 1297.72│ 1133.63│ 753.77│ 444.19│
│销售费用 │ 1881.77│ 814.52│ 2874.28│ 2023.64│ 1437.59│ 489.51│
│财务费用 │ -2113.36│ -1274.95│ -1122.12│ -633.45│ -931.42│ -240.20│
│管理费用 │ 4527.04│ 2017.36│ 10204.04│ 7249.91│ 4609.61│ 2395.94│
│资产减值损失 │ -801.29│ ---│ -5574.00│ -68.19│ -68.19│ 15.04│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ 1.55│ ---│ ---│
│投资收益 │ 1040.49│ 1008.96│ 5374.71│ 2276.07│ 527.08│ 511.39│
│营业利润 │ -815.47│ 700.00│ 4716.85│ 10047.19│ -885.92│ 300.52│
│营业外收入 │ 165.05│ 5.10│ 492.30│ 40.52│ 32.59│ 11.83│
│营业外支出 │ 112.21│ 58.66│ 1093.87│ 511.72│ 151.16│ 74.48│
│利润总额 │ -762.64│ 646.45│ 4115.28│ 9575.99│ -1004.49│ 237.87│
│所得税 │ 134.13│ 25.35│ 572.97│ 314.67│ 231.40│ 157.95│
│净利润 │ -896.77│ 621.10│ 3542.31│ 9261.32│ -1235.89│ 79.93│
│归属母公司净利润 │ -458.87│ 928.61│ 3409.67│ 9015.06│ -1303.45│ 82.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24130.57│ 56074.33│ 81416.66│ 92641.00│ 159363.93│ 242036.87│
│经营活动现金流出 │ 31132.61│ 62949.63│ 89523.66│ 100770.94│ 164463.13│ 253157.63│
│经营活动现金流量净额│ -7002.03│ -6875.30│ -8107.00│ -8129.94│ -5099.20│ -11120.76│
│投资活动现金流入 │ 231.18│ 29069.19│ 1565.95│ 860.68│ 2764.85│ 26977.28│
│投资活动现金流出 │ 1257.35│ 27150.94│ 3712.54│ 2307.62│ 3846.71│ 6093.43│
│投资活动现金流量净额│ -1026.17│ 1918.25│ -2146.59│ -1446.94│ -1081.86│ 20883.85│
│筹资活动现金流入 │ 5549.01│ 19350.01│ 8890.10│ 13796.92│ 17040.02│ 1533.47│
│筹资活动现金流出 │ 3704.81│ 9256.90│ 7586.58│ 17668.52│ 5638.15│ 8862.82│
│筹资活动现金流量净额│ 1844.20│ 10093.11│ 1303.52│ -3871.61│ 11401.87│ -7329.35│
│汇率变动对现金的影响│ -56.38│ -66.85│ 48.80│ 184.71│ 1677.34│ -106.86│
│现金及等价物净增加额│ -6240.39│ 5069.20│ -8901.27│ -13263.77│ 6898.15│ 2326.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 24130.57│ 11731.55│ 56074.33│ 45620.54│ 33091.62│ 19293.02│
│经营活动现金流出 │ 31132.61│ 15504.35│ 62949.63│ 54261.48│ 35228.63│ 18134.90│
│经营活动现金流量净额│ -7002.03│ -3772.79│ -6875.30│ -8640.94│ -2137.01│ 1158.12│
│投资活动现金流入 │ 231.18│ ---│ 29069.19│ 26868.51│ 2601.62│ 163.90│
│投资活动现金流出 │ 1257.35│ 216.27│ 27150.94│ 25573.78│ 752.30│ 374.84│
│投资活动现金流量净额│ -1026.17│ -216.27│ 1918.25│ 1294.73│ 1849.32│ -210.94│
│筹资活动现金流入 │ 5549.01│ 3300.00│ 19350.01│ 12748.60│ 9210.04│ 1908.61│
│筹资活动现金流出 │ 3704.81│ 2040.15│ 9256.90│ 5143.44│ 2409.19│ 1525.40│
│筹资活动现金流量净额│ 1844.20│ 1259.85│ 10093.11│ 7605.15│ 6800.85│ 383.21│
│汇率变动对现金的影响│ -56.38│ -59.81│ -66.85│ -34.78│ -12.93│ -4.36│
│现金及等价物净增加额│ -6240.39│ -2789.03│ 5069.20│ 224.16│ 6500.23│ 1326.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15019.71│ 22.64│ 82.56│ 2.42│
│二季报 │ 15722.66│ 23.70│ -1386.01│ -40.65│
│三季报 │ 17909.23│ 26.99│ 10318.51│ 302.62│
│四季报 │ 17693.69│ 26.67│ -5605.39│ -164.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 15291.04│ 20.74│ -1583.40│ 7.95│
│二季报 │ 18194.18│ 24.67│ -2439.52│ 12.24│
│三季报 │ 21128.54│ 28.65│ -1050.49│ 5.27│
│四季报 │ 19122.54│ 25.93│ -14854.51│ 74.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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