财务分析☆ ◇001356 富岭股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 4249.26│ 9152.26│ 22010.10│ 21567.51│ 25538.07│ 11633.86│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 22010.10│ 21567.51│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ -36.08│ -58.42│ 2.05│ -15.55│ 119.52│ 50.96│
│扣非净利润(万) │ 4017.72│ 8378.13│ 21716.27│ 22044.25│ 24266.45│ 8865.16│
│营业总收(未调整:万) │ 126736.79│ 204612.11│ 226886.47│ 188889.95│ 215438.92│ 145769.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 226886.47│ 188889.95│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 24.77│ -9.82│ 20.12│ -12.32│ 47.79│ 36.53│
│加权净资产收益率(%) │ 2.11│ 4.66│ 18.14│ 21.72│ 33.90│ 20.74│
│资产负债比率(%) │ 28.13│ 24.74│ 34.65│ 37.53│ 42.99│ 53.62│
│净利润现金含量(%) │ -138.43│ 22.05│ 111.31│ 167.59│ 121.22│ 171.99│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.1600│ 0.5000│ 0.4900│ 0.5800│ 0.2700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0700│ 0.1500│ 0.4900│ 0.5000│ 0.5500│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0721│ 0.1553│ 0.4980│ 0.4880│ 0.5778│ 0.2632│
│每股资本公积金(元) │ 1.0838│ 1.0824│ 0.2388│ 0.2350│ 0.2301│ 0.2263│
│每股未分配利润(元) │ 1.3189│ 1.2788│ 1.5718│ 1.1188│ 0.6749│ 0.1623│
│每股净资产(元) │ 3.3755│ 3.4630│ 2.9982│ 2.4900│ 2.0000│ 1.4100│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0998│ 0.0342│ 0.5543│ 0.8200│ 0.7000│ 0.4500│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 4249.26│ 1475.73│ 9152.26│ 7769.08│ 6647.83│ 3497.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6647.83│ 3497.77│
│净利润增长率(%) │ -36.08│ -57.81│ -58.42│ -52.64│ -39.41│ -34.85│
│扣非净利润(万) │ 4017.72│ 1314.87│ 8378.13│ 7464.17│ 6514.19│ 3494.87│
│营业总收(未调整:万) │ 126736.79│ 59062.02│ 204612.11│ 150933.20│ 101579.77│ 53358.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 101579.77│ 53358.01│
│总营收同比增长率(%) │ 24.77│ 10.69│ -9.82│ -11.55│ -7.57│ -0.20│
│加权净资产收益率(%) │ 2.11│ 0.72│ 4.66│ 3.92│ 3.46│ 1.95│
│资产负债比率(%) │ 28.13│ 27.74│ 24.74│ 18.47│ 19.17│ 19.37│
│净利润现金含量(%) │ -138.43│ -32.99│ 22.05│ 5.24│ 58.11│ 89.87│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0250│ 0.1600│ 0.1400│ 0.1200│ 0.0647│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0700│ 0.0223│ 0.1500│ 0.1267│ 0.1200│ 0.0593│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0721│ 0.0250│ 0.1553│ 0.1318│ 0.1128│ 0.0594│
│每股资本公积金(元) │ 1.0838│ 1.0831│ 1.0824│ 1.0817│ 1.0810│ 1.0805│
│每股未分配利润(元) │ 1.3189│ 1.3038│ 1.2788│ 1.2727│ 1.2536│ 1.2382│
│每股净资产(元) │ 3.3755│ 3.4556│ 3.4630│ 3.4637│ 3.4715│ 3.4524│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0998│ -0.0083│ 0.0342│ 0.0069│ 0.0656│ 0.0533│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.21│ 2.68│ 1.73│ 1.55│ 1.65│ 1.25│
│速动比率 │ 1.24│ 1.45│ 0.94│ 0.82│ 0.88│ 0.63│
│资产负债比率(%) │ 28.13│ 24.74│ 34.65│ 37.53│ 42.99│ 53.62│
│产权比率 │ 0.39│ 0.33│ 0.53│ 0.60│ 0.75│ 1.16│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ 0.05│ 0.43│ 0.66│ 0.73│ 0.41│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.21│ 2.27│ 2.68│ 3.35│ 3.80│ 4.11│
│速动比率 │ 1.24│ 1.22│ 1.45│ 1.96│ 2.61│ 2.86│
│资产负债比率(%) │ 28.13│ 27.74│ 24.74│ 18.47│ 19.17│ 19.37│
│产权比率 │ 0.39│ 0.38│ 0.33│ 0.23│ 0.24│ 0.24│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.01│ 0.05│ 0.01│ 0.11│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.53│ 6.95│ 8.95│ 8.24│ 11.08│ 8.90│
│存货周转率 │ 1.94│ 3.39│ 4.20│ 3.89│ 5.34│ 4.59│
│流动资产周转率 │ 1.06│ 1.89│ 2.46│ 2.43│ 3.29│ 2.67│
│固定资产周转率 │ 1.17│ 2.35│ 3.09│ 2.77│ 3.95│ 3.29│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.86│ 1.20│ 1.14│ 1.49│ 1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 3.53│ 1.88│ 6.95│ 5.74│ 4.03│ 1.93│
│存货周转率 │ 1.94│ 0.90│ 3.39│ 2.60│ 1.87│ 0.95│
│流动资产周转率 │ 1.06│ 0.49│ 1.89│ 1.38│ 0.86│ 0.43│
│固定资产周转率 │ 1.17│ 0.58│ 2.35│ 2.09│ 1.48│ 0.74│
│总资产周转率 │ 0.46│ 0.21│ 0.86│ 0.67│ 0.45│ 0.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.14│ 4.48│ 16.61│ 19.57│ 28.90│ 18.67│
│销售毛利率 │ 17.62│ 17.91│ 21.11│ 24.92│ 22.30│ 18.07│
│营业利润率 │ 4.32│ 5.35│ 10.93│ 13.24│ 13.81│ 9.15│
│销售净利率 │ 3.36│ 4.48│ 9.65│ 11.39│ 11.76│ 7.95│
│总资产净利率 │ 1.56│ 3.87│ 11.57│ 12.99│ 17.52│ 9.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.14│ 0.72│ 4.48│ 3.81│ 3.25│ 1.72│
│销售毛利率 │ 17.62│ 15.54│ 17.91│ 18.50│ 18.98│ 19.02│
│营业利润率 │ 4.32│ 3.35│ 5.35│ 6.02│ 7.65│ 7.49│
│销售净利率 │ 3.36│ 2.50│ 4.48│ 5.10│ 6.49│ 6.49│
│总资产净利率 │ 1.56│ 0.53│ 3.87│ 3.40│ 2.90│ 1.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.77│ -9.82│ 20.12│ -12.32│ 47.79│ 36.53│
│营业利润增长率 │ -29.49│ -55.82│ -0.83│ -15.97│ 123.21│ 45.13│
│净利润增长率 │ -36.08│ -58.42│ 2.05│ -15.55│ 119.52│ 50.96│
│净资产增长率 │ -2.53│ 54.00│ 20.27│ 24.69│ 41.85│ 11.96│
│总资产增长率 │ 2.07│ 33.83│ 14.89│ 13.74│ 15.40│ 27.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.77│ 10.69│ -9.82│ -11.55│ -7.57│ -0.20│
│营业利润增长率 │ -29.49│ -50.43│ -55.82│ -51.16│ -37.70│ -37.76│
│净利润增长率 │ -36.08│ -57.81│ -58.42│ -52.64│ -39.41│ -34.85│
│净资产增长率 │ -2.53│ -0.21│ 54.00│ 54.04│ 54.38│ 53.53│
│总资产增长率 │ 2.07│ 3.93│ 33.83│ 23.51│ 24.87│ 24.50│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 10195.59│ 14487.41│ -29.62│
│应收款项 │--- │ 40388.69│ 31488.56│ 28.26│
│存货 │--- │ 53685.05│ 54011.64│ -0.60│
│投资性房地产│--- │ 400.10│ 410.44│ -2.52│
│固定资产 │--- │ 114637.33│ 101178.27│ 13.30│
│在建工程 │本期部分在建工程│ 12047.29│ 22333.33│ -46.06│
│ │项目达到预定可使│ │ │ │
│ │用状态，办理转固│ │ │ │
│ │手续，相应在建工│ │ │ │
│ │程余额结转至固定│ │ │ │
│ │资产科目 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 4155.66│ 4164.43│ -0.21│
│短期借款 │公司业务规模扩大│ 20031.03│ 0.00│ ---│
│ │，部分客户账期有│ │ │ │
│ │所延长，流动资金│ │ │ │
│ │占用增加，为满足│ │ │ │
│ │日常生产经营周转│ │ │ │
│ │需要，新增流动资│ │ │ │
│ │金借款 │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 1441.00│ 1362.24│ 5.78│
│长期借款 │--- │ 13600.00│ 13600.00│ 0.00│
│租赁负债 │--- │ 2795.06│ 2363.41│ 18.26│
│营业收入 │去年同期业绩受突│ 126736.79│ 101579.77│ 24.77│
│ │发的国际贸易关税│ │ │ │
│ │壁垒冲击形成低基│ │ │ │
│ │数；本报告期对美│ │ │ │
│ │塑料餐饮具销量恢│ │ │ │
│ │复 │ │ │ │
│营业成本 │销量增长及主要原│ 104401.82│ 82298.20│ 26.86│
│ │材料价格受国际市│ │ │ │
│ │场影响上涨 │ │ │ │
│销售费用 │--- │ 4845.17│ 4512.36│ 7.38│
│管理费用 │--- │ 5061.47│ 5321.40│ -4.88│
│财务费用 │受汇率变动影响产│ 3815.92│ -159.98│ 2485.32│
│ │生的较大的汇兑损│ │ │ │
│ │失 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1274.61│ 1170.14│ 8.93│
│研发投入 │母公司根据集团整│ 2263.20│ 2715.03│ -16.64│
│ │体业务规划，优化│ │ │ │
│ │了研发资源配置，│ │ │ │
│ │同时部分周期性或│ │ │ │
│ │基础性研发工作已│ │ │ │
│ │阶段性完成，导致│ │ │ │
│ │母公司本期的研发│ │ │ │
│ │投入较去年同期减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│经营活动产生│印尼新基地投产后│ -5882.44│ 3863.30│ -252.26│
│的现金流量净│采购付款现金支付│ │ │ │
│额 │增加；PP和PET等 │ │ │ │
│ │原材料价格上涨使│ │ │ │
│ │得采购付现成本增│ │ │ │
│ │加；印尼获胜员工│ │ │ │
│ │及中国外派员工工│ │ │ │
│ │资支出较去年同期│ │ │ │
│ │大幅增长；以及个│ │ │ │
│ │别主要客户账期略│ │ │ │
│ │有延长 │ │ │ │
│投资活动产生│公司主要在建工程│ -14915.19│ -29115.16│ 48.77│
│的现金流量净│已进入建设后期，│ │ │ │
│额 │资本性支出高峰期│ │ │ │
│ │已过，当期购建固│ │ │ │
│ │定资产的现金支付│ │ │ │
│ │较去年同期减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期包含首次│ 17036.06│ 52853.61│ -67.77│
│的现金流量净│公开发行股票募集│ │ │ │
│额 │资金，本期无此项│ │ │ │
│ │大额收入；本期筹│ │ │ │
│ │资活动现金流入主│ │ │ │
│ │要为获取银行短期│ │ │ │
│ │借款以满足经营所│ │ │ │
│ │需 │ │ │ │
│现金及现金等│本期经营活动现金│ -4554.56│ 27567.22│ -116.52│
│价物净增加额│净流入减少、筹资│ │ │ │
│ │活动现金净流入因│ │ │ │
│ │高基数效应下降，│ │ │ │
│ │虽投资活动净流出│ │ │ │
│ │收窄但不足以完全│ │ │ │
│ │抵消前述影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │部分银行理财到期│ 20704.16│ 14487.41│ 42.91│
│ │后未重新购买 │ │ │ │
│交易性金融资│部分银行理财到期│ 1203.14│ 5144.08│ -76.61│
│产 │ │ │ │ │
│短期借款 │子公司获胜包装、│ 14039.07│ ---│ ---│
│ │新加坡惠度因生产│ │ │ │
│ │经营需要，新增流│ │ │ │
│ │动资金贷款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│母公司原缓缴的20│ 3053.40│ 5173.07│ -40.98│
│ │25年社保费在本期│ │ │ │
│ │缴纳 │ │ │ │
│租赁负债 │子公司宾州富岭有│ 3156.46│ 2363.41│ 33.55│
│ │新的仓库租赁合同│ │ │ │
│其他综合收益│各子公司实收资本│ -4911.88│ -2958.97│ -66.00│
│ │汇率变动 │ │ │ │
│财务费用 │美元对人民币贬值│ 1545.88│ -40.90│ 3879.44│
│ │使得汇兑损失增加│ │ │ │
│ │，而上期是汇兑收│ │ │ │
│ │益，以及本期贷款│ │ │ │
│ │较上期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款余额较期│ 56.52│ -0.47│ 12145.46│
│ │初减少，相应计提│ │ │ │
│ │的信用减值损失减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│资产减值损失│上期因长库龄存货│ -0.08│ 76.75│ -100.11│
│ │使用转回，本期该│ │ │ │
│ │部分存货状态稳定│ │ │ │
│ │，未新增大额减值│ │ │ │
│归属于母公司│新增印尼生产基地│ 1475.73│ 3497.77│ -57.81│
│所有者的净利│固定成本增加和汇│ │ │ │
│润 │率变动产生的影响│ │ │ │
│经营活动产生│子公司获胜包装去│ -486.83│ 3143.32│ -115.49│
│的现金流量净│年同期尚未投产，│ │ │ │
│额 │本期投产后采购存│ │ │ │
│ │货相应增加，以及│ │ │ │
│ │支付的职工薪酬增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期闲置资金较少│ -6042.86│ -31317.19│ 80.70│
│的现金流量净│，购买的理财产品│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│上年同期因上市筹│ 13465.18│ 49556.72│ -72.83│
│的现金流量净│集资金到位 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10195.59│ 14487.41│ 17668.13│ 15488.95│ 10042.10│ 10063.14│
│存货 │ 53685.05│ 54011.64│ 44952.89│ 40333.62│ 32595.90│ 30156.56│
│应收票据及应收账款 │ 40388.69│ 31488.56│ 27591.09│ 23498.22│ 22710.56│ 16724.33│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3693.86│ 2593.39│ 2017.23│ 1141.15│ 1142.23│ 546.83│
│其他应收款 │ 4374.14│ 3352.61│ 1517.37│ 1544.42│ 1288.23│ 1457.27│
│流动资产合计 │ 121394.83│ 117507.73│ 98930.31│ 85331.82│ 70014.87│ 61033.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 114637.33│ 101178.27│ 72649.14│ 74007.74│ 62261.32│ 46855.14│
│在建工程 │ 12047.29│ 22333.33│ 4627.16│ 1531.51│ 7389.09│ 9185.54│
│无形资产 │ 17154.89│ 18152.36│ 18122.89│ 10162.61│ 10350.55│ 10493.23│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 155086.73│ 153366.65│ 103471.74│ 90843.67│ 84873.10│ 73184.59│
│资产总计 │ 276481.56│ 270874.38│ 202402.05│ 176175.49│ 154887.97│ 134218.04│
│应付票据及应付账款 │ 23719.34│ 29126.17│ 24746.33│ 27971.59│ 15824.26│ 16294.25│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1441.00│ 1362.24│ 1425.30│ 1098.37│ 1773.99│ 1089.76│
│流动负债 │ 54818.33│ 43874.94│ 57238.25│ 55143.91│ 42477.17│ 48855.34│
│长期借款 │ 13600.00│ 13600.00│ ---│ ---│ 15077.56│ 14579.94│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22950.98│ 23145.28│ 12884.23│ 10968.61│ 24101.46│ 23115.36│
│负债合计 │ 77769.31│ 67020.22│ 70122.48│ 66112.51│ 66578.63│ 71970.70│
│实收资本 │ 58932.00│ 58932.00│ 44199.00│ 44199.00│ 44199.00│ 44199.00│
│资本公积金 │ 63868.40│ 63785.91│ 10553.86│ 10388.88│ 10170.11│ 10003.10│
│盈余公积 │ 8962.88│ 8962.88│ 7940.04│ 5948.98│ 4001.20│ 1119.44│
│未分配利润 │ 77723.66│ 75360.22│ 69470.22│ 49451.18│ 29831.45│ 7175.14│
│少数股东权益 │ -214.58│ -227.89│ -237.26│ -120.84│ -59.70│ -51.08│
│归属母公司权益 │ 198926.82│ 204082.05│ 132516.83│ 110183.82│ 88369.05│ 62298.42│
│股东权益合计 │ 198712.24│ 203854.16│ 132279.56│ 110062.98│ 88309.35│ 62247.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 10195.59│ 20704.16│ 14487.41│ 28007.98│ 46283.26│ 39228.44│
│存货 │ 53685.05│ 57192.61│ 54011.64│ 49675.86│ 43101.89│ 45598.34│
│应收票据及应收账款 │ 40388.69│ 31350.73│ 31488.56│ 25174.79│ 23038.29│ 27852.84│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 3693.86│ 3242.05│ 2593.39│ 3792.63│ 3996.73│ 2868.57│
│其他应收款 │ 4374.14│ 3493.38│ 3352.61│ 3333.50│ 3707.68│ 5036.23│
│流动资产合计 │ 121394.83│ 123266.64│ 117507.73│ 119378.50│ 137762.93│ 149146.69│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 114637.33│ 101039.84│ 101178.27│ 71700.64│ 64695.66│ 70913.41│
│在建工程 │ 12047.29│ 28421.57│ 22333.33│ 28855.00│ 18345.46│ 5171.47│
│无形资产 │ 17154.89│ 17793.87│ 18152.36│ 18473.93│ 18512.70│ 18251.14│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 155086.73│ 158247.81│ 153366.65│ 130617.91│ 114980.33│ 102839.09│
│资产总计 │ 276481.56│ 281514.45│ 270874.38│ 249996.40│ 252743.26│ 251985.79│
│应付票据及应付账款 │ 23719.34│ 28409.59│ 29126.17│ 19615.08│ 19390.95│ 22977.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 1441.00│ 1423.78│ 1362.24│ 2046.73│ 1759.10│ 1188.18│
│流动负债 │ 54818.33│ 54356.67│ 43874.94│ 35648.14│ 36300.40│ 36268.20│
│长期借款 │ 13600.00│ 13600.00│ 13600.00│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 22950.98│ 23740.63│ 23145.28│ 10534.85│ 12158.31│ 12535.75│
│负债合计 │ 77769.31│ 78097.30│ 67020.22│ 46182.99│ 48458.72│ 48803.95│
│实收资本 │ 58932.00│ 58932.00│ 58932.00│ 58932.00│ 58932.00│ 58932.00│
│资本公积金 │ 63868.40│ 63827.16│ 63785.91│ 63744.67│ 63703.43│ 63677.69│
│盈余公积 │ 8962.88│ 8962.88│ 8962.88│ 7940.04│ 7940.04│ 7940.04│
│未分配利润 │ 77723.66│ 76835.95│ 75360.22│ 74999.89│ 73878.64│ 72967.99│
│少数股东权益 │ -214.58│ -228.96│ -227.89│ -311.00│ -295.70│ -273.01│
│归属母公司权益 │ 198926.82│ 203646.11│ 204082.05│ 204124.42│ 204580.24│ 203454.84│
│股东权益合计 │ 198712.24│ 203417.15│ 203854.16│ 203813.42│ 204284.55│ 203181.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 126736.79│ 204612.11│ 226886.47│ 188889.95│ 215438.92│ 145769.39│
│营业总成本 │ 121123.45│ 196049.67│ 202852.94│ 163852.89│ 186492.65│ 136087.71│
│营业税金及附加 │ 735.89│ 1401.46│ 1196.28│ 1330.66│ 1031.73│ 700.64│
│销售费用 │ 4845.17│ 9296.92│ 8676.01│ 7369.64│ 6587.51│ 4138.25│
│财务费用 │ 3815.92│ 1746.99│ -990.97│ -344.53│ -1571.96│ 2326.27│
│管理费用 │ 5061.47│ 10469.23│ 8683.30│ 7965.77│ 7297.87│ 5637.70│
│资产减值损失 │ -30.26│ -298.00│ -148.98│ -174.06│ -123.71│ -179.06│
│公允价值变动净收益 │ 16.31│ 44.08│ ---│ -125.04│ -57.07│ -561.46│
│投资收益 │ 19.88│ 179.33│ 9.12│ -1196.15│ 197.34│ 1580.53│
│营业利润 │ 5479.42│ 10956.15│ 24798.03│ 25004.76│ 29758.39│ 13332.05│
│营业外收入 │ 116.20│ 48.04│ 55.77│ 56.59│ 57.01│ 159.56│
│营业外支出 │ 58.43│ 65.60│ 57.52│ 106.25│ 87.60│ 464.21│
│利润总额 │ 5537.19│ 10938.58│ 24796.28│ 24955.09│ 29727.80│ 13027.41│
│所得税 │ 1274.61│ 1776.95│ 2902.61│ 3448.71│ 4395.36│ 1439.14│
│净利润 │ 4262.57│ 9161.63│ 21893.67│ 21506.38│ 25332.44│ 11588.27│
│归属母公司净利润 │ 4249.26│ 9152.26│ 22010.10│ 21567.51│ 25538.07│ 11633.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 126736.79│ 59062.02│ 204612.11│ 150933.20│ 101579.77│ 53358.01│
│营业总成本 │ 121123.45│ 57373.93│ 196049.67│ 143958.67│ 95350.68│ 49637.67│
│营业税金及附加 │ 735.89│ 278.11│ 1401.46│ 991.12│ 663.68│ 402.11│
│销售费用 │ 4845.17│ 2128.50│ 9296.92│ 6697.73│ 4512.36│ 2262.54│
│财务费用 │ 3815.92│ 1545.88│ 1746.99│ 861.77│ -159.98│ -40.90│
│管理费用 │ 5061.47│ 2400.96│ 10469.23│ 8394.67│ 5321.40│ 2276.00│
│资产减值损失 │ -30.26│ -0.08│ -298.00│ 85.08│ 68.14│ 76.75│
│公允价值变动净收益 │ 16.31│ -40.94│ 44.08│ ---│ 64.25│ ---│
│投资收益 │ 19.88│ 61.31│ 179.33│ 179.33│ 50.82│ ---│
│营业利润 │ 5479.42│ 1981.00│ 10956.15│ 9093.15│ 7770.85│ 3996.73│
│营业外收入 │ 116.20│ 3.91│ 48.04│ 26.51│ 18.26│ 10.62│
│营业外支出 │ 58.43│ 46.54│ 65.60│ 33.99│ 29.57│ 23.92│
│利润总额 │ 5537.19│ 1938.38│ 10938.58│ 9085.66│ 7759.54│ 3983.43│
│所得税 │ 1274.61│ 463.72│ 1776.95│ 1390.32│ 1170.14│ 521.41│
│净利润 │ 4262.57│ 1474.66│ 9161.63│ 7695.34│ 6589.40│ 3462.02│
│归属母公司净利润 │ 4249.26│ 1475.73│ 9152.26│ 7769.08│ 6647.83│ 3497.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 122466.36│ 222783.36│ 246441.81│ 206612.91│ 230984.11│ 163247.27│
│经营活动现金流出 │ 128348.80│ 220764.99│ 221941.70│ 170468.13│ 200027.61│ 143237.62│
│经营活动现金流量净额│ -5882.44│ 2018.37│ 24500.11│ 36144.77│ 30956.49│ 20009.65│
│投资活动现金流入 │ 8852.89│ 27019.39│ 5195.51│ 569.03│ 294.33│ 1726.15│
│投资活动现金流出 │ 23768.08│ 89703.96│ 20264.08│ 17859.62│ 20465.03│ 22488.25│
│投资活动现金流量净额│ -14915.19│ -62684.57│ -15068.57│ -17290.59│ -20170.70│ -20762.10│
│筹资活动现金流入 │ 20940.00│ 81400.08│ 16600.00│ 24520.00│ 31015.87│ 46913.67│
│筹资活动现金流出 │ 3903.94│ 21467.62│ 21082.89│ 42222.87│ 42943.37│ 41185.80│
│筹资活动现金流量净额│ 17036.06│ 59932.46│ -4482.89│ -17702.87│ -11927.50│ 5727.87│
│汇率变动对现金的影响│ -793.00│ -165.96│ 113.40│ 101.42│ 737.59│ -263.37│
│现金及等价物净增加额│ -4554.56│ -899.71│ 5062.05│ 1252.74│ -404.13│ 4712.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 122466.36│ 65149.91│ 222783.36│ 168609.92│ 115567.63│ 62365.46│
│经营活动现金流出 │ 128348.80│ 65636.74│ 220764.99│ 168202.69│ 111704.33│ 59222.14│
│经营活动现金流量净额│ -5882.44│ -486.83│ 2018.37│ 407.23│ 3863.30│ 3143.32│
│投资活动现金流入 │ 8852.89│ 4961.31│ 27019.39│ 26464.56│ 14050.82│ 20.24│
│投资活动现金流出 │ 23768.08│ 11004.17│ 89703.96│ 66917.88│ 43165.98│ 31337.44│
│投资活动现金流量净额│ -14915.19│ -6042.86│ -62684.57│ -40453.33│ -29115.16│ -31317.19│
│筹资活动现金流入 │ 20940.00│ 13940.00│ 81400.08│ 72078.53│ 72078.53│ 67800.08│
│筹资活动现金流出 │ 3903.94│ 474.82│ 21467.62│ 19582.06│ 19224.93│ 18243.36│
│筹资活动现金流量净额│ 17036.06│ 13465.18│ 59932.46│ 52496.47│ 52853.61│ 49556.72│
│汇率变动对现金的影响│ -793.00│ -1337.91│ -165.96│ -627.43│ -34.53│ 61.87│
│现金及等价物净增加额│ -4554.56│ 5597.58│ -899.71│ 11822.94│ 27567.22│ 21444.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 53358.01│ 26.08│ 3497.77│ 38.22│
│二季报 │ 48221.76│ 23.57│ 3150.07│ 34.42│
│三季报 │ 49353.44│ 24.12│ 1121.25│ 12.25│
│四季报 │ 53678.91│ 26.23│ 1383.18│ 15.11│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 53462.27│ 23.56│ 5368.42│ 24.39│
│二季报 │ 56431.28│ 24.87│ 5602.89│ 25.46│
│三季报 │ 60752.41│ 26.78│ 5433.26│ 24.69│
│四季报 │ 56240.50│ 24.79│ 5605.53│ 25.47│
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