财务分析☆ ◇001285 瑞立科密 更新日期：2026-07-25◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归母净利(未调整:万) │ 8268.55│ 33303.06│ 26911.82│ 23593.14│ 9696.47│ 19751.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26911.82│ ---│ ---│ ---│
│净利润增长率(%) │ 26.28│ 23.75│ 14.07│ 143.32│ -50.91│ -20.42│
│扣非净利润(万) │ 6662.07│ 30855.89│ 25705.55│ 22912.11│ 8069.95│ 14006.09│
│营业总收(未调整:万) │ 53343.79│ 239274.82│ 197737.23│ 176046.39│ 132556.88│ 138346.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 197737.23│ ---│ ---│ ---│
│总营收同比增长率(%) │ 13.58│ 21.01│ 12.32│ 32.81│ -4.18│ 8.87│
│加权净资产收益率(%) │ 2.16│ 14.45│ 17.20│ 17.98│ 8.51│ 13.49│
│资产负债比率(%) │ 26.34│ 24.89│ 39.25│ 44.70│ 46.39│ 44.82│
│净利润现金含量(%) │ -38.83│ 110.29│ 182.69│ 90.33│ -39.12│ 199.47│
│基本每股收益(元) │ 0.4600│ 2.2700│ 1.9900│ 1.7500│ 0.7200│ 1.6900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3697│ 2.1100│ 1.9000│ 1.7000│ 0.6000│ 1.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4589│ 1.8483│ 1.9915│ 1.7459│ 0.7175│ 1.4617│
│每股资本公积金(元) │ 9.8081│ 9.8081│ 0.4165│ 0.4165│ 0.4165│ 0.4165│
│每股未分配利润(元) │ 10.2061│ 9.7472│ 10.6601│ 8.6686│ 6.9227│ 6.2245│
│每股净资产(元) │ 21.4855│ 21.0266│ 12.5800│ 10.5851│ 8.8392│ 8.1216│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1782│ 2.0386│ 3.6400│ 1.5800│ -0.2800│ 2.9200│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ ---│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 8268.55│ 33303.06│ 23738.97│ 14170.18│ 26911.82│ 12029.20│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 26911.82│ 12029.20│
│净利润增长率(%) │ 26.28│ 23.75│ 35.61│ 17.80│ 14.07│ -6.71│
│扣非净利润(万) │ 6662.07│ 30855.89│ 22381.58│ 13114.15│ 25705.55│ 11582.40│
│营业总收(未调整:万) │ 53343.79│ 239274.82│ 166771.02│ 108030.29│ 197737.23│ 90689.64│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 197737.23│ 90689.64│
│总营收同比增长率(%) │ 13.58│ 21.01│ 22.47│ 19.12│ 12.32│ 14.39│
│加权净资产收益率(%) │ 2.16│ 14.45│ 13.06│ 8.00│ 17.20│ 8.07│
│资产负债比率(%) │ 26.34│ 24.89│ 25.04│ 39.95│ 39.25│ 39.94│
│净利润现金含量(%) │ -38.83│ 110.29│ 90.86│ 118.69│ 182.69│ 165.59│
│基本每股收益(元) │ 0.4600│ 2.2700│ 1.7567│ 1.0500│ 1.9900│ 0.8900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3697│ 2.1100│ 1.2422│ 0.9700│ 1.9000│ 0.8600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4589│ 1.8483│ 1.3175│ 1.0486│ 1.9915│ 0.8902│
│每股资本公积金(元) │ 9.8081│ 9.8081│ 9.8081│ 0.4165│ 0.4165│ 0.4165│
│每股未分配利润(元) │ 10.2061│ 9.7472│ 9.3126│ 11.7087│ 10.6601│ 9.5588│
│每股净资产(元) │ 21.4855│ 21.0266│ 20.4958│ 13.6252│ 12.5800│ 11.4753│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1782│ 2.0386│ 1.1971│ 1.2445│ 3.6400│ 1.4700│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.29│ 3.53│ 2.41│ 2.10│ 2.05│ 1.70│
│速动比率 │ 2.70│ 3.02│ 1.85│ 1.39│ 1.34│ 1.04│
│资产负债比率(%) │ 26.34│ 24.89│ 39.25│ 44.70│ 46.39│ 44.82│
│产权比率 │ 0.36│ 0.33│ 0.66│ 0.82│ 0.88│ 0.82│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.31│ 0.57│ 0.22│ -0.05│ 0.46│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.29│ 3.53│ 4.05│ 2.44│ 2.41│ 2.48│
│速动比率 │ 2.70│ 3.02│ 3.53│ 1.90│ 1.85│ 1.80│
│资产负债比率(%) │ 26.34│ 24.89│ 25.04│ 39.95│ 39.25│ 39.94│
│产权比率 │ 0.36│ 0.33│ 0.34│ 0.67│ 0.66│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.02│ 0.31│ 0.21│ 0.18│ 0.57│ 0.26│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.70│ 3.38│ 3.37│ 2.94│ 2.53│ 2.69│
│存货周转率 │ 0.54│ 3.14│ 2.44│ 2.01│ 1.82│ 2.12│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.77│ 0.97│ 0.96│ 0.85│ 0.88│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 4.79│ 5.11│ 4.45│ 3.52│ 4.25│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.60│ 0.72│ 0.72│ 0.62│ 0.66│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.70│ 3.38│ 2.59│ 1.74│ 3.37│ 1.60│
│存货周转率 │ 0.54│ 3.14│ 2.38│ 1.57│ 2.44│ 1.09│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.77│ 0.54│ 0.49│ 0.97│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 0.84│ 4.79│ 3.55│ 2.85│ 5.11│ 2.30│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.60│ 0.43│ 0.36│ 0.72│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.14│ 8.79│ 15.84│ 16.49│ 8.12│ 18.00│
│销售毛利率 │ 30.93│ 29.29│ 28.73│ 28.60│ 21.41│ 27.19│
│营业利润率 │ 17.83│ 15.79│ 15.47│ 15.61│ 7.82│ 16.87│
│销售净利率 │ 15.62│ 14.09│ 13.90│ 13.59│ 7.91│ 14.41│
│总资产净利率 │ 1.61│ 8.52│ 10.06│ 9.80│ 4.91│ 9.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.14│ 8.79│ 6.43│ 7.70│ 15.84│ 7.76│
│销售毛利率 │ 30.93│ 29.29│ 27.91│ 27.89│ 28.73│ 28.26│
│营业利润率 │ 17.83│ 15.79│ 16.11│ 15.39│ 15.47│ 14.98│
│销售净利率 │ 15.62│ 14.09│ 14.37│ 13.30│ 13.90│ 13.60│
│总资产净利率 │ 1.61│ 8.52│ 6.14│ 4.83│ 10.06│ 4.70│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.58│ 21.01│ 12.32│ 32.81│ -4.18│ 8.87│
│营业利润增长率 │ 27.46│ 23.55│ 11.29│ 165.24│ -55.60│ -17.86│
│净利润增长率 │ 26.28│ 23.75│ 14.07│ 143.32│ -50.91│ -20.42│
│净资产增长率 │ 2.18│ 122.92│ 18.81│ 19.75│ 8.84│ -22.65│
│总资产增长率 │ 4.20│ 79.04│ 8.17│ 15.97│ 12.52│ -6.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.58│ 21.01│ 22.47│ 19.12│ 12.32│ 14.39│
│营业利润增长率 │ 27.46│ 23.55│ 36.42│ 22.41│ 11.29│ -7.88│
│净利润增长率 │ 26.28│ 23.75│ 35.61│ 17.80│ 14.07│ -6.71│
│净资产增长率 │ 2.18│ 122.92│ 117.29│ 8.34│ 18.81│ 8.41│
│总资产增长率 │ 4.20│ 79.04│ 74.86│ 9.58│ 8.17│ -0.10│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期内公司购买理│ 31906.21│ 60211.43│ -47.01│
│ │财产品 │ │ │ │
│应收款项融资│本期内收到的信用│ 25830.48│ 15011.29│ 72.07│
│ │评级较高的银行承│ │ │ │
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期公司预付原材│ 747.85│ 451.30│ 65.71│
│ │料采购款及费用增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│其他应收款 │本期应收出口退税│ 333.56│ 863.23│ -61.36│
│ │下降 │ │ │ │
│使用权资产 │本期公司部分房屋│ 2892.17│ 1532.24│ 88.75│
│ │及建筑物原有租约│ │ │ │
│ │到期后重新续签租│ │ │ │
│ │赁合同，相应确认│ │ │ │
│ │新增使用权资产 │ │ │ │
│长期待摊费用│本期装修改建费增│ 1381.48│ 980.63│ 40.88│
│ │加 │ │ │ │
│短期借款 │本期商业承兑汇票│ 1142.70│ 2320.16│ -50.75│
│ │贴现业务减少及新│ │ │ │
│ │增短期借款规模下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│衍生金融负债│本期公司持有的掉│ 0.00│ 241.75│ -100.00│
│ │期合约到期结算 │ │ │ │
│应付票据 │本期开出的银行承│ 29478.26│ 16610.88│ 77.46│
│ │兑汇票增加 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收销售款减│ 16.33│ 31.25│ -47.74│
│ │少 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期发放上年的年│ 4264.07│ 7314.63│ -41.70│
│ │终奖金 │ │ │ │
│应交税费 │本期确认出口免抵│ 1742.86│ 3222.02│ -45.91│
│ │退金额导致应交增│ │ │ │
│ │值税减少 │ │ │ │
│一年内到期的│长期租赁负债中一│ 1509.29│ 896.19│ 68.41│
│非流动负债 │年内到期部分重分│ │ │ │
│ │类增加 │ │ │ │
│租赁负债 │长期租赁负债中一│ 297.73│ 461.97│ -35.55│
│ │年内到期部分重分│ │ │ │
│ │类至一年内到期的│ │ │ │
│ │非流动负债 │ │ │ │
│递延所得税负│本期使用权资产增│ 208.59│ 148.30│ 40.65│
│债 │加，导致应纳税暂│ │ │ │
│ │时性差异增加 │ │ │ │
│税金及附加 │本期城市维护建设│ 721.57│ 252.05│ 186.28│
│ │税、教育费附加等│ │ │ │
│ │流转税附加税金计│ │ │ │
│ │提增加 │ │ │ │
│研发费用 │本期职工薪酬、材│ 3668.32│ 2526.98│ 45.17│
│ │料和试验费用等研│ │ │ │
│ │发投入增加 │ │ │ │
│财务费用 │本期汇兑收益减少│ -54.20│ -567.05│ 90.44│
│投资收益 │本期处置交易性金│ 330.43│ -3.65│ 9155.62│
│ │融资产取得的投资│ │ │ │
│ │收益 │ │ │ │
│公允价值变动│本期公司持有交易│ 583.97│ -376.33│ 255.18│
│收益 │性金融资产公允价│ │ │ │
│ │值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│本期应收账款减少│ 311.90│ -230.64│ 235.23│
│ │导致坏账准备转回│ │ │ │
│资产减值损失│本期计提存货跌价│ -801.26│ 287.04│ -379.15│
│ │损失 │ │ │ │
│资产处置收益│本期处置部分使用│ 134.39│ 0.00│ ---│
│ │权资产确认资产处│ │ │ │
│ │置收益 │ │ │ │
│营业外收入 │本期公司营业外相│ 3.75│ 14.83│ -74.70│
│ │关收入减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 1148.11│ 872.56│ 31.58│
│经营活动产生│备货等经营性需求│ -3211.02│ 6371.23│ -150.40│
│的现金流量净│增加所引起的本期│ │ │ │
│额 │存货增加 │ │ │ │
│投资活动产生│本期购买理财产品│ -22399.83│ -7829.49│ -186.10│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付使用权资│ -272.73│ 1228.51│ -122.20│
│的现金流量净│产相关的租赁款项│ │ │ │
│额 │增加，同时银行借│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 6791.95│ 5932.21│ 14.49│
│管理费用 │--- │ 8725.28│ 7520.31│ 16.02│
│财务费用 │汇兑损益由损失转│ -239.03│ 825.42│ -128.96│
│ │为收益；同时，公│ │ │ │
│ │司偿还部分银行贷│ │ │ │
│ │款，利息费用减少│ │ │ │
│ │；此外，货币资金│ │ │ │
│ │平均余额增加，存│ │ │ │
│ │款利息收入增长。│ │ │ │
│ │财务费用较上年同│ │ │ │
│ │期显著下降 │ │ │ │
│研发费用 │--- │ 13746.46│ 11583.25│ 18.68│
│经营活动现金│--- │ 186542.84│ 220214.88│ -15.29│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 149811.96│ 171048.56│ -12.42│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 36730.88│ 49166.32│ -25.29│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 46685.30│ 39586.96│ 17.93│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 189284.87│ 86549.89│ 118.70│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│购买理财产品增加│ -142599.57│ -46962.93│ -203.64│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 190080.62│ 33247.79│ 471.71│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 44345.35│ 28879.88│ 53.55│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司收到首次公开│ 145735.27│ 4367.90│ 3236.50│
│的现金流量净│发行股票募集资金│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 39387.65│ 6520.37│ 504.07│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 60211.43│ 30274.52│ 98.88│
│应收款项 │--- │ 81725.35│ 59899.65│ 36.44│
│合同资产 │--- │ 2958.82│ 2295.31│ 28.91│
│存货 │--- │ 59349.31│ 48404.19│ 22.61│
│投资性房地产│--- │ 3522.86│ 3703.55│ -4.88│
│固定资产 │--- │ 62573.45│ 37379.48│ 67.40│
│在建工程 │--- │ 8311.96│ 18040.22│ -53.93│
│使用权资产 │--- │ 1532.24│ 2654.02│ -42.27│
│短期借款 │--- │ 2320.16│ 8090.16│ -71.32│
│合同负债 │--- │ 1176.79│ 1052.24│ 11.84│
│长期借款 │--- │ ---│ 17820.44│ -100.00│
│租赁负债 │--- │ 461.97│ 1257.95│ -63.28│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31906.21│ 60211.43│ 30274.52│ 12785.49│ 9532.03│ 9772.87│
│存货 │ 76489.30│ 59349.31│ 48404.19│ 67058.03│ 57710.31│ 56927.47│
│应收票据及应收账款 │ 104150.92│ 112442.78│ 80840.30│ 80906.12│ 75863.74│ 59450.45│
│合同资产 │ 3490.95│ 2958.82│ 2295.31│ 2063.73│ 2417.53│ 2596.18│
│预付款项 │ 747.85│ 451.30│ 259.33│ 288.46│ 393.09│ 391.41│
│其他应收款 │ 333.56│ 863.23│ 1321.75│ 930.28│ 878.17│ 707.17│
│流动资产合计 │ 431056.79│ 414964.16│ 207211.01│ 199108.92│ 166548.52│ 145921.38│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 64212.18│ 62573.45│ 37379.48│ 40018.22│ 39183.39│ 36057.89│
│在建工程 │ 9881.71│ 8311.96│ 18040.22│ 3065.36│ 1249.56│ 1745.86│
│无形资产 │ 5573.13│ 5812.87│ 5464.36│ 5324.41│ 2862.22│ 2924.62│
│商誉 │ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│
│非流动资产合计 │ 98363.93│ 93131.32│ 76582.48│ 63238.30│ 59664.33│ 55119.07│
│资产总计 │ 529420.72│ 508095.49│ 283793.49│ 262347.22│ 226212.85│ 201040.45│
│应付票据及应付账款 │ 102451.92│ 85646.74│ 52051.42│ 68534.00│ 51035.39│ 47820.99│
│预收款项 │ 16.33│ 31.25│ 6.21│ 6.26│ 26.89│ 41.94│
│合同负债 │ 887.77│ 1176.79│ 1052.24│ 417.97│ 158.73│ 132.02│
│流动负债 │ 131093.51│ 117624.17│ 86046.14│ 94761.22│ 81054.89│ 85666.83│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ 17820.44│ 16876.63│ 18376.63│ ---│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8354.65│ 8832.43│ 25347.10│ 22515.50│ 23893.24│ 4442.45│
│负债合计 │ 139448.16│ 126456.60│ 111393.24│ 117276.71│ 104948.13│ 90109.28│
│实收资本 │ 18017.82│ 18017.82│ 13513.36│ 13513.36│ 13513.36│ 13513.36│
│资本公积金 │ 176721.43│ 176721.43│ 5627.94│ 5627.94│ 5627.94│ 5627.94│
│盈余公积 │ 8490.40│ 8490.40│ 6756.68│ 6756.68│ 6756.68│ 6495.02│
│未分配利润 │ 183891.87│ 175623.32│ 144053.98│ 117142.16│ 93549.02│ 84114.21│
│少数股东权益 │ 2851.05│ 2785.92│ 2448.29│ 2030.37│ 1817.72│ 1180.64│
│归属母公司权益 │ 387121.52│ 378852.97│ 169951.96│ 143040.14│ 119447.00│ 109750.53│
│股东权益合计 │ 389972.57│ 381638.89│ 172400.25│ 145070.51│ 121264.72│ 110931.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 31906.21│ 60211.43│ 184543.78│ 33349.49│ 30274.52│ 35243.04│
│存货 │ 76489.30│ 59349.31│ 52639.62│ 51040.55│ 48404.19│ 52514.51│
│应收票据及应收账款 │ 104150.92│ 112442.78│ 96120.64│ 86204.35│ 80840.30│ 77455.01│
│合同资产 │ 3490.95│ 2958.82│ 2499.25│ 2570.65│ 2295.31│ 2561.43│
│预付款项 │ 747.85│ 451.30│ 1116.57│ 580.73│ 259.33│ 507.72│
│其他应收款 │ 333.56│ 863.23│ 1183.17│ 921.83│ 1321.75│ 369.82│
│流动资产合计 │ 431056.79│ 414964.16│ 411430.44│ 230877.99│ 207211.01│ 192978.41│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 64212.18│ 62573.45│ 56608.18│ 38545.35│ 37379.48│ 38736.62│
│在建工程 │ 9881.71│ 8311.96│ 6263.03│ 20192.73│ 18040.22│ 8402.86│
│无形资产 │ 5573.13│ 5812.87│ 5302.60│ 5380.44│ 5464.36│ 5245.24│
│商誉 │ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│ 2197.31│
│非流动资产合计 │ 98363.93│ 93131.32│ 84800.54│ 80111.67│ 76582.48│ 69095.16│
│资产总计 │ 529420.72│ 508095.49│ 496230.98│ 310989.67│ 283793.49│ 262073.57│
│应付票据及应付账款 │ 102451.92│ 85646.74│ 70091.31│ 60870.96│ 52051.42│ 45871.38│
│预收款项 │ 16.33│ 31.25│ 9.51│ 3.05│ 6.21│ 2.85│
│合同负债 │ 887.77│ 1176.79│ 594.47│ 1259.91│ 1052.24│ 841.97│
│流动负债 │ 131093.51│ 117624.17│ 101601.71│ 94772.96│ 86046.14│ 77920.07│
│长期借款 │ 0.00│ ---│ 13868.65│ 21166.70│ 17820.44│ 18576.79│
│长期应付款 │ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 8354.65│ 8832.43│ 22669.70│ 29453.63│ 25347.10│ 26748.51│
│负债合计 │ 139448.16│ 126456.60│ 124271.41│ 124226.59│ 111393.24│ 104668.58│
│实收资本 │ 18017.82│ 18017.82│ 18017.82│ 13513.36│ 13513.36│ 13513.36│
│资本公积金 │ 176721.43│ 176721.43│ 176721.43│ 5627.94│ 5627.94│ 5627.94│
│盈余公积 │ 8490.40│ 8490.40│ 6756.68│ 6756.68│ 6756.68│ 6756.68│
│未分配利润 │ 183891.87│ 175623.32│ 167792.95│ 158224.16│ 144053.98│ 129171.35│
│少数股东权益 │ 2851.05│ 2785.92│ 2670.69│ 2640.94│ 2448.29│ 2335.65│
│归属母公司权益 │ 387121.52│ 378852.97│ 369288.88│ 184122.14│ 169951.96│ 155069.34│
│股东权益合计 │ 389972.57│ 381638.89│ 371959.57│ 186763.08│ 172400.25│ 157404.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 53343.79│ 239274.82│ 197737.23│ 176046.39│ 132556.88│ 138346.44│
│营业总成本 │ 44855.76│ 199623.37│ 167762.05│ 149613.11│ 123654.84│ 118550.84│
│营业税金及附加 │ 721.57│ 1414.87│ 973.49│ 798.80│ 742.38│ 879.74│
│销售费用 │ 1415.93│ 6791.95│ 5932.21│ 4885.03│ 3256.37│ 3159.82│
│财务费用 │ -54.20│ -239.03│ 825.42│ 1196.07│ 1058.27│ 111.34│
│管理费用 │ 2257.61│ 8725.28│ 7520.31│ 7361.57│ 5050.37│ 5245.47│
│资产减值损失 │ -801.26│ -3813.41│ -1919.87│ -2163.01│ -247.15│ -1556.90│
│公允价值变动净收益 │ 583.97│ -292.91│ 482.07│ 31.69│ ---│ ---│
│投资收益 │ 330.43│ 617.49│ -171.72│ -39.07│ 22.46│ -7.15│
│营业利润 │ 9512.46│ 37787.63│ 30584.89│ 27483.40│ 10361.72│ 23334.96│
│营业外收入 │ 3.75│ 21.43│ 112.00│ 24.93│ 38.96│ 25.96│
│营业外支出 │ 34.42│ 211.02│ 194.64│ 769.27│ 154.94│ 589.68│
│利润总额 │ 9481.79│ 37598.04│ 30502.25│ 26739.07│ 10245.73│ 22771.24│
│所得税 │ 1148.11│ 3882.35│ 3022.52│ 2808.28│ -237.82│ 2837.88│
│净利润 │ 8333.68│ 33715.69│ 27479.74│ 23930.79│ 10483.56│ 19933.36│
│归属母公司净利润 │ 8268.55│ 33303.06│ 26911.82│ 23593.14│ 9696.47│ 19751.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 53343.79│ 239274.82│ 166771.02│ 108030.29│ 197737.23│ 90689.64│
│营业总成本 │ 44855.76│ 199623.37│ 139885.98│ 90746.77│ 167762.05│ 77872.20│
│营业税金及附加 │ 721.57│ 1414.87│ 974.61│ 578.64│ 973.49│ 425.53│
│销售费用 │ 1415.93│ 6791.95│ 4329.76│ 3151.84│ 5932.21│ 2763.14│
│财务费用 │ -54.20│ -239.03│ -1224.47│ -927.57│ 825.42│ 602.13│
│管理费用 │ 2257.61│ 8725.28│ 6498.32│ 4283.90│ 7520.31│ 3620.47│
│资产减值损失 │ -801.26│ -3813.41│ -1114.58│ -1050.53│ -1919.87│ -1067.95│
│公允价值变动净收益 │ 583.97│ -292.91│ -781.40│ -1020.68│ 482.07│ 76.63│
│投资收益 │ 330.43│ 617.49│ 170.63│ 267.36│ -171.72│ -42.08│
│营业利润 │ 9512.46│ 37787.63│ 26860.05│ 16630.41│ 30584.89│ 13585.38│
│营业外收入 │ 3.75│ 21.43│ 15.12│ 9.73│ 112.00│ 24.23│
│营业外支出 │ 34.42│ 211.02│ 127.70│ 75.86│ 194.64│ 37.12│
│利润总额 │ 9481.79│ 37598.04│ 26747.47│ 16564.28│ 30502.25│ 13572.49│
│所得税 │ 1148.11│ 3882.35│ 2786.09│ 2201.46│ 3022.52│ 1238.01│
│净利润 │ 8333.68│ 33715.69│ 23961.37│ 14362.83│ 27479.74│ 12334.48│
│归属母公司净利润 │ 8268.55│ 33303.06│ 23738.97│ 14170.18│ 26911.82│ 12029.20│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48567.24│ 186542.84│ 220214.88│ 148522.17│ 94887.61│ 154461.17│
│经营活动现金流出 │ 51778.25│ 149811.96│ 171048.56│ 127211.27│ 98681.34│ 115062.40│
│经营活动现金流量净额│ -3211.02│ 36730.88│ 49166.32│ 21310.90│ -3793.73│ 39398.76│
│投资活动现金流入 │ 62556.95│ 46685.30│ 39586.96│ 5014.84│ 342.21│ 21933.09│
│投资活动现金流出 │ 84956.78│ 189284.87│ 86549.89│ 20228.50│ 8648.53│ 20011.74│
│投资活动现金流量净额│ -22399.83│ -142599.57│ -46962.93│ -15213.66│ -8306.33│ 1921.35│
│筹资活动现金流入 │ 1060.61│ 190080.62│ 33247.79│ 15037.05│ 32326.63│ 9773.53│
│筹资活动现金流出 │ 1333.35│ 44345.35│ 28879.88│ 20162.01│ 20882.68│ 55648.49│
│筹资活动现金流量净额│ -272.73│ 145735.27│ 4367.90│ -5124.96│ 11443.95│ -45874.96│
│汇率变动对现金的影响│ -77.72│ -478.92│ -50.92│ 49.48│ 25.10│ -16.05│
│现金及等价物净增加额│ -25961.31│ 39387.65│ 6520.37│ 1021.77│ -631.00│ -4570.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 48567.24│ 186542.84│ 132770.90│ 95627.56│ 220214.88│ 100677.00│
│经营活动现金流出 │ 51778.25│ 149811.96│ 111201.73│ 78809.63│ 171048.56│ 80758.23│
│经营活动现金流量净额│ -3211.02│ 36730.88│ 21569.18│ 16817.93│ 49166.32│ 19918.77│
│投资活动现金流入 │ 62556.95│ 46685.30│ 39273.31│ 22765.78│ 39586.96│ 10009.42│
│投资活动现金流出 │ 84956.78│ 189284.87│ 67421.75│ 37622.95│ 86549.89│ 24328.00│
│投资活动现金流量净额│ -22399.83│ -142599.57│ -28148.45│ -14857.17│ -46962.93│ -14318.58│
│筹资活动现金流入 │ 1060.61│ 190080.62│ 187775.77│ 7949.39│ 33247.79│ 16023.12│
│筹资活动现金流出 │ 1333.35│ 44345.35│ 20801.72│ 7738.87│ 28879.88│ 10082.98│
│筹资活动现金流量净额│ -272.73│ 145735.27│ 166974.05│ 210.51│ 4367.90│ 5940.14│
│汇率变动对现金的影响│ -77.72│ -478.92│ 116.54│ -33.54│ -50.92│ 48.91│
│现金及等价物净增加额│ -25961.31│ 39387.65│ 160511.32│ 2137.73│ 6520.37│ 11589.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 46965.12│ 19.63│ 6547.65│ 19.66│
│二季报 │ 61065.18│ 25.52│ 7622.53│ 22.89│
│三季报 │ 58740.73│ 24.55│ 9568.79│ 28.73│
│四季报 │ 72503.79│ 30.30│ 9564.09│ 28.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│三季报 │ 45485.44│ 23.00│ 5476.49│ 20.35│
│四季报 │ 61562.15│ 31.13│ 9406.14│ 34.95│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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