财务分析☆ ◇001205 盛航股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7258.67│ 10862.35│ 13715.12│ 18205.71│ 16907.93│ 12996.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 13715.12│ 18205.71│ 16907.93│ 12996.26│
│净利润增长率(%) │ 33.92│ -20.80│ -24.67│ 7.68│ 30.10│ 16.23│
│扣非净利润(万) │ 7132.80│ 10463.14│ 11955.24│ 17495.17│ 16742.35│ 12098.18│
│营业总收(未调整:万) │ 80248.18│ 144279.40│ 149961.24│ 126149.25│ 86819.04│ 61271.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 149961.24│ 126149.25│ 86819.04│ 61271.44│
│总营收同比增长率(%) │ 12.51│ -3.79│ 18.88│ 45.30│ 41.70│ 27.64│
│加权净资产收益率(%) │ 3.31│ 5.11│ 7.58│ 11.63│ 12.15│ 12.24│
│资产负债比率(%) │ 51.51│ 53.47│ 54.40│ 58.89│ 46.47│ 26.67│
│净利润现金含量(%) │ 308.60│ 430.93│ 322.02│ 242.31│ 193.22│ 143.05│
│基本每股收益(元) │ 0.3861│ 0.5778│ 0.7947│ 1.0794│ 1.0029│ 0.8616│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3794│ 0.5565│ 0.6927│ 1.0373│ 0.9931│ 1.1229│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3861│ 0.5778│ 0.7295│ 1.0648│ 0.9884│ 1.0806│
│每股资本公积金(元) │ 5.4174│ 5.4148│ 5.3612│ 4.3463│ 4.3245│ 6.2601│
│每股未分配利润(元) │ 4.8426│ 4.6044│ 4.1707│ 3.9790│ 3.1055│ 3.2760│
│每股净资产(元) │ 11.5433│ 11.3104│ 10.8039│ 9.7014│ 8.6470│ 10.9006│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1915│ 2.4898│ 2.3492│ 2.5801│ 1.9098│ 1.5459│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7258.67│ 3932.97│ 10862.35│ 7326.25│ 5420.24│ 3792.47│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 5420.24│ 3792.47│
│净利润增长率(%) │ 33.92│ 3.70│ -20.80│ -45.63│ -44.18│ -19.83│
│扣非净利润(万) │ 7132.80│ 3986.66│ 10463.14│ 7161.29│ 5316.92│ 3801.78│
│营业总收(未调整:万) │ 80248.18│ 40443.50│ 144279.40│ 107949.96│ 71324.13│ 37243.34│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 71324.13│ 37243.34│
│总营收同比增长率(%) │ 12.51│ 8.59│ -3.79│ -4.53│ 0.67│ -1.44│
│加权净资产收益率(%) │ 3.31│ 1.80│ 5.11│ 3.50│ 2.59│ 1.82│
│资产负债比率(%) │ 51.51│ 52.18│ 53.47│ 50.04│ 51.70│ 53.25│
│净利润现金含量(%) │ 308.60│ 289.50│ 430.93│ 469.58│ 495.93│ 198.60│
│基本每股收益(元) │ 0.3861│ 0.2092│ 0.5778│ 0.3897│ 0.2883│ 0.2017│
│每股收益-扣除(元) │ 0.3794│ 0.2121│ 0.5565│ 0.3809│ 0.2828│ 0.2022│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3861│ 0.2092│ 0.5778│ 0.3897│ 0.2883│ 0.2017│
│每股资本公积金(元) │ 5.4174│ 5.4148│ 5.4148│ 5.3613│ 5.3613│ 5.3613│
│每股未分配利润(元) │ 4.8426│ 4.8136│ 4.6044│ 4.4420│ 4.3406│ 4.3724│
│每股净资产(元) │ 11.5433│ 11.5220│ 11.3104│ 11.0729│ 10.9726│ 11.0087│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1915│ 0.6056│ 2.4898│ 1.8299│ 1.4298│ 0.4006│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.55│ 0.51│ 0.43│ 1.02│ 0.59│ 0.98│
│速动比率 │ 0.47│ 0.45│ 0.39│ 0.98│ 0.54│ 0.89│
│资产负债比率(%) │ 51.51│ 53.47│ 54.40│ 58.89│ 46.47│ 26.67│
│产权比率 │ 1.07│ 1.16│ 1.28│ 1.48│ 0.88│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.37│ 0.32│ 0.42│ 0.43│ 0.53│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.55│ 0.60│ 0.51│ 0.44│ 0.38│ 0.43│
│速动比率 │ 0.47│ 0.52│ 0.45│ 0.38│ 0.33│ 0.38│
│资产负债比率(%) │ 51.51│ 52.18│ 53.47│ 50.04│ 51.70│ 53.25│
│产权比率 │ 1.07│ 1.10│ 1.16│ 1.08│ 1.15│ 1.23│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.11│ 0.37│ 0.30│ 0.22│ 0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.03│ 10.40│ 13.30│ 9.26│ 6.43│ 7.31│
│存货周转率 │ 8.13│ 16.70│ 19.56│ 19.20│ 15.30│ 12.70│
│流动资产周转率 │ 1.32│ 2.33│ 1.80│ 1.66│ 2.19│ 2.38│
│固定资产周转率 │ 0.22│ 0.39│ 0.49│ 0.58│ 0.66│ 0.81│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.30│ 0.33│ 0.35│ 0.38│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 5.03│ 2.57│ 10.40│ 8.45│ 5.96│ 2.47│
│存货周转率 │ 8.13│ 4.22│ 16.70│ 12.38│ 8.33│ 4.24│
│流动资产周转率 │ 1.32│ 0.63│ 2.33│ 1.97│ 1.34│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 0.22│ 0.11│ 0.39│ 0.30│ 0.20│ 0.10│
│总资产周转率 │ 0.17│ 0.09│ 0.30│ 0.23│ 0.15│ 0.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.29│ 5.02│ 6.63│ 10.58│ 11.43│ 9.91│
│销售毛利率 │ 24.29│ 23.86│ 25.56│ 31.42│ 36.88│ 35.67│
│营业利润率 │ 11.43│ 9.14│ 13.45│ 18.02│ 22.93│ 23.90│
│销售净利率 │ 9.06│ 7.87│ 10.96│ 15.75│ 19.90│ 21.21│
│总资产净利率 │ 1.57│ 2.37│ 3.58│ 5.59│ 7.54│ 9.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.29│ 1.78│ 5.02│ 3.46│ 2.58│ 1.80│
│销售毛利率 │ 24.29│ 24.81│ 23.86│ 23.41│ 23.47│ 26.35│
│营业利润率 │ 11.43│ 11.92│ 9.14│ 8.32│ 9.10│ 12.74│
│销售净利率 │ 9.06│ 9.74│ 7.87│ 7.17│ 7.90│ 10.59│
│总资产净利率 │ 1.57│ 0.85│ 2.37│ 1.64│ 1.18│ 0.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.51│ -3.79│ 18.88│ 45.30│ 41.70│ 27.64│
│营业利润增长率 │ 41.35│ -34.61│ -11.27│ 14.15│ 35.99│ 13.00│
│净利润增长率 │ 33.92│ -20.80│ -24.67│ 7.68│ 30.10│ 16.23│
│净资产增长率 │ 2.02│ 4.60│ 20.26│ 16.32│ 12.83│ 77.63│
│总资产增长率 │ -2.41│ -4.20│ 13.17│ 54.23│ 56.48│ 76.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 12.51│ 8.59│ -3.79│ -4.53│ 0.67│ -1.44│
│营业利润增长率 │ 41.35│ 1.59│ -34.61│ -50.44│ -50.58│ -32.82│
│净利润增长率 │ 33.92│ 3.70│ -20.80│ -45.63│ -44.18│ -19.83│
│净资产增长率 │ 2.02│ 1.84│ 4.60│ 2.45│ 1.53│ 1.86│
│总资产增长率 │ -2.41│ -0.93│ -4.20│ -6.49│ -4.15│ -0.71│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │偿还融资租赁款 │ 16448.62│ 22400.75│ -26.57│
│应收款项 │--- │ 17366.41│ 14522.75│ 19.58│
│合同资产 │--- │ 1853.56│ 1123.58│ 64.97│
│存货 │--- │ 8313.73│ 6623.22│ 25.52│
│投资性房地产│--- │ 3584.96│ 2241.55│ 59.93│
│固定资产 │--- │ 353268.33│ 366207.78│ -3.53│
│在建工程 │公司新造船舶增加│ 18951.46│ 12867.74│ 47.28│
│使用权资产 │--- │ 390.75│ 90.83│ 330.18│
│短期借款 │--- │ 49707.13│ 50001.42│ -0.59│
│合同负债 │--- │ 316.49│ 574.68│ -44.93│
│长期借款 │公司新造船舶，新│ 53894.62│ 48735.62│ 10.59│
│ │增长期借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 243.91│ 56.08│ 334.96│
│其他流动资产│--- │ 5634.96│ 5527.47│ 1.94│
│其他非流动资│--- │ 6054.06│ 6572.12│ -7.88│
│产 │ │ │ │ │
│营业收入 │部分船舶退租转自│ 80248.18│ 71324.13│ 12.51│
│ │有运营，运营模式│ │ │ │
│ │发生变化以及新增│ │ │ │
│ │运力 │ │ │ │
│营业成本 │部分船舶退租转自│ 60753.07│ 54586.14│ 11.30│
│ │有运营，运营模式│ │ │ │
│ │发生变化以及新增│ │ │ │
│ │运力 │ │ │ │
│销售费用 │本期新增销售人员│ 476.94│ 336.87│ 41.58│
│ │导致薪酬增加以及│ │ │ │
│ │招标服务费增加 │ │ │ │
│管理费用 │本期使用权资产增│ 3283.80│ 3657.60│ -10.22│
│ │加、对应的资产折│ │ │ │
│ │旧计入营业成本 │ │ │ │
│财务费用 │本期置换高息贷款│ 4075.81│ 4162.86│ -2.09│
│ │导致利息支出减少│ │ │ │
│所得税费用 │净利润增加 │ 1898.76│ 1009.14│ 88.16│
│研发投入 │公司加大研发投入│ 2223.97│ 2025.78│ 9.78│
│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 22400.46│ 26880.63│ -16.67│
│的现金流量净│务支付的现金增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│取得子公司及其他│ -5660.76│ -24923.00│ 77.29│
│的现金流量净│营业单位支付的现│ │ │ │
│额 │金净额减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还融资租赁款增│ -22757.90│ -9317.22│ -144.26│
│的现金流量净│加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│本期投资活动产生│ -6179.63│ -7157.76│ 13.67│
│价物净增加额│的现金流量净额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│公司票据到期以及│ 1251.99│ 2646.42│ -52.69│
│ │票据贴现减少 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期收回安德福│ 2523.29│ 11145.84│ -77.36│
│ │能源科技股权转让│ │ │ │
│ │款 │ │ │ │
│合同资产 │外贸业务规模扩大│ 2234.71│ 1123.58│ 98.89│
│在建工程 │公司新增船舶建造│ 16157.65│ 12867.74│ 25.57│
│ │项目 │ │ │ │
│预收款项 │本期收到的房屋租│ 79.32│ 5.07│ 1463.32│
│ │赁款项增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收合同运费款减│ 431.54│ 574.68│ -24.91│
│ │少 │ │ │ │
│应交税费 │本期计提所得税增│ 1125.06│ 931.49│ 20.78│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │收购盛航浩源少数│ 2682.11│ 9226.63│ -70.93│
│ │股权，支付股权受│ │ │ │
│ │让款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 35685.32│ 45813.54│ -22.11│
│非流动负债 │应付款减少 │ │ │ │
│其他综合收益│受外汇波动影响 │ 7.56│ 83.83│ -90.98│
│税金及附加 │外贸船船舶吨税增│ 115.91│ 92.04│ 25.94│
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │外贸业务规模扩大│ 320.24│ 166.42│ 92.43│
│ │，外贸销售人员费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│其他收益 │个人所得税返还减│ 32.08│ 43.09│ -25.57│
│ │少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款计提的坏│ -79.94│ -149.31│ 46.46│
│ │账准备减少 │ │ │ │
│资产减值损失│合同资产增加，计│ -45.37│ -7.29│ -522.11│
│ │提的减值损失增加│ │ │ │
│营业外收入 │收到赔偿款增加 │ 40.66│ 10.06│ 304.19│
│营业外支出 │支付赔偿款 │ 79.94│ 40.71│ 96.34│
│经营活动产生│本期收回运费 │ 11386.02│ 7531.99│ 51.17│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期收回股权转让│ -2677.47│ -8335.82│ 67.88│
│的现金流量净│款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期支付盛航浩源│ -10064.73│ -5829.87│ -72.64│
│的现金流量净│少数股权转让款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│期末现金及现│经营及投资活动产│ 20885.72│ 16627.73│ 25.61│
│金等价物余额│生的现金流量净额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16448.62│ 22400.75│ 23120.61│ 41958.54│ 13494.63│ 7563.87│
│存货 │ 8313.73│ 6623.22│ 6533.62│ 4880.71│ 4131.48│ 3031.06│
│应收票据及应收账款 │ 17366.41│ 14522.75│ 13216.25│ 9328.59│ 17926.45│ 9085.08│
│合同资产 │ 1853.56│ 1123.58│ 1035.44│ 680.09│ ---│ ---│
│预付款项 │ 434.61│ 308.52│ 495.03│ 628.10│ 1155.79│ 1307.83│
│其他应收款 │ 2755.14│ 11145.84│ 3280.31│ 2258.76│ 1836.01│ 2026.45│
│流动资产合计 │ 57506.55│ 64298.54│ 59615.75│ 106728.21│ 45144.42│ 34034.27│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 23586.10│ 13201.24│ 13479.83│ 475.53│
│固定资产净额 │ 353268.33│ 366207.78│ 365455.32│ 246939.51│ 188973.44│ 73679.84│
│在建工程 │ 18951.46│ 12867.74│ 14456.00│ 33537.41│ 12944.49│ 47095.39│
│无形资产 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 4.61│ 18.27│ 25.47│
│商誉 │ 8835.54│ 8835.54│ 8835.54│ 3743.26│ 3743.26│ ---│
│非流动资产合计 │ 399046.37│ 403540.03│ 428711.92│ 324752.28│ 234615.73│ 144745.15│
│资产总计 │ 456552.93│ 467838.57│ 488327.67│ 431480.50│ 279760.15│ 178779.42│
│应付票据及应付账款 │ 19051.46│ 18455.42│ 21553.45│ 22079.01│ 21954.01│ 11570.62│
│预收款项 │ 4.37│ 5.07│ 10.31│ 3.82│ 3.82│ 832.20│
│合同负债 │ 316.49│ 574.68│ 231.90│ 687.53│ 317.48│ ---│
│流动负债 │ 105043.16│ 126890.57│ 137579.64│ 104372.15│ 76140.02│ 34818.52│
│长期借款 │ 53894.62│ 48735.62│ 55137.45│ 44504.27│ 29259.51│ 10061.80│
│长期应付款 │ 23869.31│ 23265.52│ 22682.62│ 33091.89│ 19141.55│ 2774.67│
│非流动负债 │ 130112.34│ 123285.55│ 128068.39│ 149727.75│ 53878.28│ 12863.13│
│负债合计 │ 235155.50│ 250176.12│ 265648.03│ 254099.90│ 130018.30│ 47681.65│
│实收资本 │ 18800.35│ 18800.35│ 18800.13│ 17097.73│ 17106.13│ 12026.67│
│资本公积金 │ 101849.68│ 101800.76│ 100791.13│ 74312.24│ 73975.88│ 75288.13│
│盈余公积 │ 9400.18│ 9400.18│ 8918.14│ 7570.26│ 5983.11│ 4383.28│
│未分配利润 │ 91042.33│ 86565.29│ 78410.27│ 68032.58│ 53123.01│ 39399.70│
│少数股东权益 │ 586.51│ 1228.32│ 15770.76│ 5326.19│ 1824.95│ ---│
│归属母公司权益 │ 220810.92│ 216434.13│ 206908.88│ 172054.40│ 147916.90│ 131097.77│
│股东权益合计 │ 221397.43│ 217662.45│ 222679.64│ 177380.59│ 149741.85│ 131097.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 16448.62│ 20945.73│ 22400.75│ 9727.18│ 15953.80│ 16633.19│
│存货 │ 8313.73│ 7795.06│ 6623.22│ 6824.92│ 6575.70│ 6391.38│
│应收票据及应收账款 │ 17366.41│ 16899.12│ 14522.75│ 12326.62│ 10729.87│ 16913.45│
│合同资产 │ 1853.56│ 2234.71│ 1123.58│ 1195.06│ 735.38│ 1159.86│
│预付款项 │ 434.61│ 322.02│ 308.52│ 620.57│ 695.84│ 449.32│
│其他应收款 │ 2755.14│ 2523.29│ 11145.84│ 11301.90│ 3852.81│ 3872.90│
│流动资产合计 │ 57506.55│ 63403.60│ 64298.54│ 49996.68│ 47091.60│ 58816.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 18411.29│ 23586.10│
│固定资产净额 │ 353268.33│ 360606.18│ 366207.78│ 359909.05│ 355845.74│ 362457.75│
│在建工程 │ 18951.46│ 16157.65│ 12867.74│ 18767.89│ 19960.69│ 14278.11│
│无形资产 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ ---│
│商誉 │ 8835.54│ 8835.54│ 8835.54│ 8835.54│ 8835.54│ 8835.54│
│非流动资产合计 │ 399046.37│ 400086.23│ 403540.03│ 406639.15│ 420962.77│ 426042.92│
│资产总计 │ 456552.93│ 463489.83│ 467838.57│ 456635.83│ 468054.36│ 484859.54│
│应付票据及应付账款 │ 19051.46│ 17815.98│ 18455.42│ 16283.82│ 22875.95│ 22293.04│
│预收款项 │ 4.37│ 79.32│ 5.07│ 36.14│ 49.43│ 7.67│
│合同负债 │ 316.49│ 431.54│ 574.68│ 916.01│ 66.41│ ---│
│流动负债 │ 105043.16│ 106533.18│ 126890.57│ 113883.83│ 123656.36│ 137430.26│
│长期借款 │ 53894.62│ 58041.40│ 48735.62│ 50088.85│ 47456.43│ 51058.95│
│长期应付款 │ 23869.31│ 25573.37│ 23265.52│ 13472.24│ 20129.02│ 19035.51│
│非流动负债 │ 130112.34│ 135309.77│ 123285.55│ 114596.05│ 118333.33│ 120748.10│
│负债合计 │ 235155.50│ 241842.95│ 250176.12│ 228479.88│ 241989.69│ 258178.35│
│实收资本 │ 18800.35│ 18800.35│ 18800.35│ 18800.34│ 18800.31│ 18800.31│
│资本公积金 │ 101849.68│ 101800.76│ 101800.76│ 100794.22│ 100793.86│ 100793.86│
│盈余公积 │ 9400.18│ 9400.18│ 9400.18│ 8918.14│ 8918.14│ 8918.14│
│未分配利润 │ 91042.33│ 90498.25│ 86565.29│ 83511.23│ 81605.21│ 82202.74│
│少数股东权益 │ 586.51│ 1234.67│ 1228.32│ 16187.16│ 15983.25│ 15920.61│
│归属母公司权益 │ 220810.92│ 220412.20│ 216434.13│ 211968.78│ 210081.42│ 210760.58│
│股东权益合计 │ 221397.43│ 221646.88│ 217662.45│ 228155.95│ 226064.67│ 226681.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80248.18│ 144279.40│ 149961.24│ 126149.25│ 86819.04│ 61271.44│
│营业总成本 │ 71027.97│ 131221.28│ 133970.34│ 104120.93│ 66863.61│ 47137.29│
│营业税金及附加 │ 214.37│ 552.18│ 453.84│ 168.73│ 150.90│ 213.12│
│销售费用 │ 476.94│ 1008.17│ 815.46│ 545.66│ 461.47│ 485.45│
│财务费用 │ 4075.81│ 8326.95│ 8626.15│ 6857.26│ 2948.73│ 1434.30│
│管理费用 │ 3283.80│ 7157.69│ 8752.82│ 6845.03│ 5755.86│ 3174.43│
│资产减值损失 │ -38.45│ -4.64│ -49.63│ -35.70│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ 15.40│ 6.47│ 425.61│ 12.00│ ---│ 52.67│
│投资收益 │ 14.65│ -1.01│ 2019.60│ -278.59│ 289.13│ 446.64│
│营业利润 │ 9169.65│ 13188.07│ 20168.74│ 22729.91│ 19911.84│ 14642.27│
│营业外收入 │ 158.54│ 479.57│ 136.81│ 300.75│ 329.97│ 502.05│
│营业外支出 │ 155.45│ 170.07│ 580.31│ 101.29│ 159.72│ 69.96│
│利润总额 │ 9172.74│ 13497.57│ 19725.25│ 22929.37│ 20082.09│ 15074.37│
│所得税 │ 1898.76│ 2148.40│ 3283.82│ 3064.47│ 2802.29│ 2078.10│
│净利润 │ 7273.98│ 11349.17│ 16441.42│ 19864.90│ 17279.80│ 12996.26│
│归属母公司净利润 │ 7258.67│ 10862.35│ 13715.12│ 18205.71│ 16907.93│ 12996.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 80248.18│ 40443.50│ 144279.40│ 107949.96│ 71324.13│ 37243.34│
│营业总成本 │ 71027.97│ 35537.63│ 131221.28│ 98592.42│ 65001.16│ 32394.53│
│营业税金及附加 │ 214.37│ 115.91│ 552.18│ 383.58│ 231.91│ 92.04│
│销售费用 │ 476.94│ 320.24│ 1008.17│ 559.43│ 336.87│ 166.42│
│财务费用 │ 4075.81│ 2040.64│ 8326.95│ 6252.58│ 4162.86│ 2000.42│
│管理费用 │ 3283.80│ 1783.71│ 7157.69│ 5795.47│ 3657.60│ 1741.88│
│资产减值损失 │ -38.45│ -45.37│ -4.64│ -8.40│ 15.79│ -7.29│
│公允价值变动净收益 │ 15.40│ 6.71│ 6.47│ 6.47│ -0.29│ 6.47│
│投资收益 │ 14.65│ 1.93│ -1.01│ -1.01│ 2.57│ 0.85│
│营业利润 │ 9169.65│ 4821.17│ 13188.07│ 8983.48│ 6487.14│ 4745.63│
│营业外收入 │ 158.54│ 40.66│ 479.57│ 407.12│ 216.92│ 10.06│
│营业外支出 │ 155.45│ 79.94│ 170.07│ 138.50│ 62.60│ 40.71│
│利润总额 │ 9172.74│ 4781.90│ 13497.57│ 9252.10│ 6641.46│ 4714.98│
│所得税 │ 1898.76│ 842.87│ 2148.40│ 1510.83│ 1009.14│ 772.66│
│净利润 │ 7273.98│ 3939.02│ 11349.17│ 7741.27│ 5632.32│ 3942.32│
│归属母公司净利润 │ 7258.67│ 3932.97│ 10862.35│ 7326.25│ 5420.24│ 3792.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 87142.65│ 155061.91│ 187641.26│ 138407.04│ 113929.71│ 64690.14│
│经营活动现金流出 │ 64742.19│ 108252.35│ 143475.21│ 94293.13│ 81260.34│ 46098.43│
│经营活动现金流量净额│ 22400.46│ 46809.56│ 44166.05│ 44113.90│ 32669.37│ 18591.71│
│投资活动现金流入 │ 7612.62│ 22036.46│ 36704.40│ 7482.99│ 13657.96│ 54294.44│
│投资活动现金流出 │ 13273.37│ 51825.57│ 96101.32│ 153922.14│ 96686.59│ 120881.16│
│投资活动现金流量净额│ -5660.76│ -29789.11│ -59396.92│ -146439.14│ -83028.63│ -66586.72│
│筹资活动现金流入 │ 65715.06│ 121745.00│ 111603.00│ 207190.01│ 95095.02│ 71704.32│
│筹资活动现金流出 │ 88472.96│ 139640.80│ 115823.57│ 74708.23│ 40768.02│ 18631.45│
│筹资活动现金流量净额│ -22757.90│ -17895.80│ -4220.57│ 132481.78│ 54327.00│ 53072.87│
│汇率变动对现金的影响│ -161.44│ 104.08│ 625.48│ 260.75│ -10.91│ -1.36│
│现金及等价物净增加额│ -6179.63│ -771.27│ -18825.96│ 30417.29│ 3956.82│ 5076.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 87142.65│ 41919.60│ 155061.91│ 114907.19│ 79623.52│ 34787.67│
│经营活动现金流出 │ 64742.19│ 30533.58│ 108252.35│ 80504.32│ 52742.88│ 27255.68│
│经营活动现金流量净额│ 22400.46│ 11386.02│ 46809.56│ 34402.87│ 26880.63│ 7531.99│
│投资活动现金流入 │ 7612.62│ 11387.75│ 22036.46│ 20974.55│ 7496.56│ 1218.40│
│投资活动现金流出 │ 13273.37│ 14065.21│ 51825.57│ 48161.55│ 32419.56│ 9554.22│
│投资活动现金流量净额│ -5660.76│ -2677.47│ -29789.11│ -27187.00│ -24923.00│ -8335.82│
│筹资活动现金流入 │ 65715.06│ 30239.64│ 121745.00│ 84725.53│ 57745.00│ 25905.08│
│筹资活动现金流出 │ 88472.96│ 40304.37│ 139640.80│ 105526.65│ 67062.22│ 31734.95│
│筹资活动现金流量净额│ -22757.90│ -10064.73│ -17895.80│ -20801.12│ -9317.22│ -5829.87│
│汇率变动对现金的影响│ -161.44│ -98.85│ 104.08│ 192.10│ 201.83│ 141.09│
│现金及等价物净增加额│ -6179.63│ -1455.02│ -771.27│ -13393.15│ -7157.76│ -6492.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 37243.34│ 25.81│ 3792.47│ 34.91│
│二季报 │ 34080.79│ 23.62│ 1627.77│ 14.99│
│三季报 │ 36625.83│ 25.39│ 1906.02│ 17.55│
│四季报 │ 36329.44│ 25.18│ 3536.10│ 32.55│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 37788.70│ 25.20│ 4730.29│ 34.49│
│二季报 │ 33061.23│ 22.05│ 4979.60│ 36.31│
│三季报 │ 42227.37│ 28.16│ 3763.90│ 27.44│
│四季报 │ 36883.95│ 24.60│ 241.33│ 1.76│
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