财务分析☆ ◇000987 越秀资本 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 280994.32│ 351937.20│ 229399.35│ 240364.09│ 251174.29│ 248033.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 229399.35│ 240364.09│ 251256.03│ 248033.94│
│净利润增长率(%) │ 80.35│ 53.42│ -4.56│ -4.34│ 1.27│ -46.25│
│扣非净利润(万) │ 226692.19│ 181198.51│ 145904.69│ 219211.51│ 232545.83│ 249221.63│
│营业总收(未调整:万) │ 359383.18│ 784265.73│ 1323553.55│ 1479344.31│ 1417138.50│ 1331387.52│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 753189.44│ 1479344.31│ 1417138.50│ 1331387.52│
│总营收同比增长率(%) │ -12.29│ 4.13│ -10.53│ 4.39│ 6.44│ 37.44│
│加权净资产收益率(%) │ 8.43│ 11.26│ 7.85│ 8.66│ 9.66│ 10.22│
│资产负债比率(%) │ 77.05│ 76.55│ 79.11│ 77.80│ 77.41│ 76.84│
│净利润现金含量(%) │ 76.99│ 174.34│ 716.73│ 556.92│ -53.39│ -293.34│
│基本每股收益(元) │ 0.5596│ 0.6990│ 0.4581│ 0.4791│ 0.5008│ 0.4944│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4510│ 0.3574│ 0.2914│ 0.4369│ 0.4635│ 0.6710│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5601│ 0.7015│ 0.4572│ 0.4791│ 0.5006│ 0.6674│
│每股资本公积金(元) │ 2.4321│ 2.4329│ 2.4372│ 2.4372│ 2.4374│ 3.6399│
│每股未分配利润(元) │ 2.9752│ 2.5509│ 2.1604│ 1.9120│ 1.6551│ 1.8095│
│每股净资产(元) │ 6.7559│ 6.3841│ 5.9736│ 5.7063│ 5.3812│ 6.7665│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4312│ 1.2229│ 3.2771│ 2.6681│ -0.2673│ -1.9578│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 280994.32│ 129683.74│ 351937.20│ 301027.88│ 155844.01│ 65653.52│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 155806.23│ 65603.70│
│净利润增长率(%) │ 80.35│ 97.68│ 53.42│ 75.13│ 53.40│ 40.52│
│扣非净利润(万) │ 226692.19│ 106496.14│ 181198.51│ 146912.11│ 155097.32│ 65538.89│
│营业总收(未调整:万) │ 359383.18│ 153894.20│ 784265.73│ 827083.55│ 553714.25│ 274239.41│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 409718.09│ 185235.07│
│总营收同比增长率(%) │ -12.29│ -16.92│ 4.13│ 16.96│ -17.94│ -9.42│
│加权净资产收益率(%) │ 8.43│ 3.95│ 11.26│ 9.63│ 5.05│ 2.15│
│资产负债比率(%) │ 77.05│ 76.36│ 76.55│ 77.17│ 77.68│ 77.63│
│净利润现金含量(%) │ 76.99│ 301.23│ 174.34│ 160.11│ 276.15│ 440.41│
│基本每股收益(元) │ 0.5596│ 0.2582│ 0.6990│ 0.5984│ 0.3092│ 0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.4510│ 0.2123│ 0.3574│ 0.2928│ 0.3078│ 0.1306│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.5601│ 0.2585│ 0.7015│ 0.6000│ 0.3106│ 0.1309│
│每股资本公积金(元) │ 2.4321│ 2.4323│ 2.4329│ 2.4374│ 2.4373│ 2.4372│
│每股未分配利润(元) │ 2.9752│ 2.8084│ 2.5509│ 2.5014│ 2.3017│ 2.2913│
│每股净资产(元) │ 6.7559│ 6.6363│ 6.3841│ 6.3086│ 6.1190│ 6.1050│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4312│ 0.7786│ 1.2229│ 0.9607│ 0.8578│ 0.5763│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.38│ 1.48│ 1.57│ 1.29│ 1.50│
│速动比率 │ 1.49│ 1.38│ 1.46│ 1.55│ 1.28│ 1.48│
│资产负债比率(%) │ 77.05│ 76.55│ 79.11│ 77.80│ 77.41│ 76.84│
│产权比率 │ 5.02│ 4.91│ 5.58│ 5.09│ 4.97│ 4.68│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.08│ 0.20│ 0.20│ -0.02│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.49│ 1.51│ 1.38│ 1.35│ 1.50│ 1.62│
│速动比率 │ 1.49│ 1.51│ 1.38│ 1.33│ 1.48│ 1.59│
│资产负债比率(%) │ 77.05│ 76.36│ 76.55│ 77.17│ 77.68│ 77.63│
│产权比率 │ 5.02│ 4.81│ 4.91│ 4.95│ 5.17│ 5.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.03│ 0.06│ 0.08│ 0.06│ 0.06│ 0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 2.54│ 6.63│ 6.61│ 7.12│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ 1.03│ 0.23│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.07│ 0.12│ 0.15│ 0.15│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 0.09│ 0.22│ 0.55│ 2.06│ 22.01│ 166.11│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.04│ 0.07│ 0.08│ 0.09│ 0.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.54│ 1.16│ 6.63│ 4.84│ 2.84│ 1.25│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ 1.05│ 0.76│ 0.32│
│流动资产周转率 │ 0.04│ 0.02│ 0.07│ 0.07│ 0.05│ 0.02│
│固定资产周转率 │ 0.09│ 0.04│ 0.22│ 0.23│ 0.15│ 0.08│
│总资产周转率 │ 0.02│ 0.01│ 0.04│ 0.04│ 0.03│ 0.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.01│ 10.59│ 7.36│ 8.40│ 9.30│ 9.86│
│销售毛利率 │ 39.79│ 52.91│ 54.76│ 79.41│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 155.24│ 52.59│ 70.78│ 342.52│ ---│ ---│
│销售净利率 │ 164.50│ 95.55│ 83.97│ 280.99│ ---│ ---│
│总资产净利率 │ 1.62│ 2.11│ 1.34│ 1.84│ 2.12│ 2.40│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 8.01│ 3.76│ 10.59│ 9.16│ 4.89│ 2.06│
│销售毛利率 │ 39.79│ 20.90│ 52.91│ 57.61│ 55.57│ 46.10│
│营业利润率 │ 155.24│ 201.27│ 52.59│ 50.16│ 90.85│ 97.01│
│销售净利率 │ 164.50│ 198.95│ 95.55│ 95.36│ 77.67│ 82.89│
│总资产净利率 │ 1.62│ 0.74│ 2.11│ 1.78│ 0.93│ 0.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.29│ 4.13│ -10.53│ 4.39│ 6.44│ 37.44│
│营业利润增长率 │ 44.65│ 9.12│ -43.06│ -6.45│ 6.19│ -34.68│
│净利润增长率 │ 80.35│ 53.42│ -4.56│ -4.34│ 1.27│ -46.25│
│净资产增长率 │ 5.64│ 6.61│ 8.88│ 6.03│ 7.36│ 7.25│
│总资产增长率 │ 7.15│ -3.01│ 17.44│ 8.01│ 13.02│ 23.61│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -12.29│ -16.92│ 4.13│ 16.96│ -17.94│ -9.42│
│营业利润增长率 │ 44.65│ 62.67│ 9.12│ 35.58│ 90.95│ 102.58│
│净利润增长率 │ 80.35│ 97.68│ 53.42│ 75.13│ 53.40│ 40.52│
│净资产增长率 │ 5.64│ 3.81│ 6.61│ 5.39│ 2.34│ 2.12│
│总资产增长率 │ 7.15│ 1.94│ -3.01│ -4.14│ -3.44│ -4.03│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│结算备付金 │投资项目结算资金│ 2916.00│ 866.79│ 236.41│
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项 │新能源业务应收电│ 104332.89│ 66987.57│ 55.75│
│ │费增加 │ │ │ │
│债权投资 │本期新增投资 │ 137842.56│ 100195.37│ 37.57│
│在建工程 │新增软件工程 │ 1870.13│ 1099.79│ 70.04│
│使用权资产 │使用权资产计提折│ 6836.11│ 10826.12│ -36.86│
│ │旧 │ │ │ │
│短期借款 │短期银行借款增加│ 1355828.20│ 817082.94│ 65.94│
│交易性金融负│并表合伙企业第三│ 312894.20│ 183413.64│ 70.59│
│债 │方权益增加 │ │ │ │
│应付账款 │应付资产采购款增│ 85133.51│ 48065.59│ 77.12│
│ │加 │ │ │ │
│其他应付款 │往来款及应付股利│ 277731.07│ 152550.84│ 82.06│
│ │增加 │ │ │ │
│租赁负债 │支付办公场地租金│ 2359.22│ 4195.71│ -43.77│
│长期应付款 │应付融资租赁款增│ 484163.44│ 363051.40│ 33.36│
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税负│股权项目估值和享│ 43323.63│ 26450.24│ 63.79│
│债 │有联合营企业权益│ │ │ │
│ │增加确认的递延所│ │ │ │
│ │得税负债增加 │ │ │ │
│其他综合收益│联营企业其他综合│ -38199.17│ -9883.60│ -286.49│
│ │收益变动影响 │ │ │ │
│其他业务收入│商品销售收入减少│ 938.23│ 2322.99│ -59.61│
│其他业务成本│期货业务相关的保│ 216.07│ 1509.15│ -85.68│
│ │险费支出和金融科│ │ │ │
│ │技外包成本减少 │ │ │ │
│财务费用 │新能源业务的利息│ 21442.11│ 12725.90│ 68.49│
│ │费用增加、闲置资│ │ │ │
│ │金利息收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │收到与日常经营活│ 1066.96│ 1607.12│ -33.61│
│ │动相关的政府补助│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │股权投资项目及联│ 391039.75│ 196771.24│ 98.73│
│ │营企业等投资收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│处置股权项目对应│ -27170.26│ 5780.57│ -570.03│
│收益 │的公允价值变动损│ │ │ │
│ │益转出 │ │ │ │
│营业外收入 │公司取得联营企业│ 67196.04│ 6.98│ 961917.33│
│ │北京控股股权、广│ │ │ │
│ │州资产增持联营企│ │ │ │
│ │业越秀地产的投资│ │ │ │
│ │成本小于投资时应│ │ │ │
│ │享有被投资单位可│ │ │ │
│ │辨认净资产公允价│ │ │ │
│ │值产生的收益 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额同比增加│ 46891.89│ 33650.83│ 39.35│
│其他综合收益│投资中信证券的其│ -28494.91│ 2009.84│ -1517.77│
│的税后净额 │他综合收益变动 │ │ │ │
│经营活动产生│本期业务净投放额│ 216327.61│ 430355.74│ -49.73│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│对外投资及新能源│ -98100.71│ -821774.76│ 88.06│
│的现金流量净│业务的投放额减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还银行借款│ 158761.67│ 307083.41│ -48.30│
│的现金流量净│和支付外部融资租│ │ │ │
│额 │赁款项增加 │ │ │ │
│现金及现金等│投资活动现金流量│ 276777.97│ -85598.56│ 423.34│
│价物净增加额│净额增加 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │业务投放储备资金│ 2177202.47│ 1650740.04│ 31.89│
│ │增加 │ │ │ │
│结算备付金 │投资项目结算备付│ 2813.79│ 866.79│ 224.62│
│ │金增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付大宗商品采购│ 16699.98│ 12679.22│ 31.71│
│ │款增加 │ │ │ │
│其他应收款 │应收股利减少 │ 48291.29│ 78808.68│ -38.72│
│在建工程 │新增软件工程 │ 1550.08│ 1099.79│ 40.94│
│预收款项 │预收不良资产业务│ 334335.23│ 250312.84│ 33.57│
│ │款增加 │ │ │ │
│合同负债 │执行新保险合同准│ 874.73│ 0.70│ 125623.19│
│ │则的影响 │ │ │ │
│应交税费 │本期利润总额同比│ 36103.92│ 20551.05│ 75.68│
│ │大幅增长，对应的│ │ │ │
│ │应交所得税增加 │ │ │ │
│递延所得税负│股权项目估值增加│ 37607.31│ 26450.24│ 42.18│
│债 │对应的递延所得税│ │ │ │
│ │负债增加 │ │ │ │
│其他业务收入│担保费收入减少 │ 311.01│ 647.51│ -51.97│
│其他业务成本│期货业务相关的保│ 38.65│ 767.28│ -94.96│
│ │险费支出减少 │ │ │ │
│税金及附加 │处置交易性金融资│ 1263.56│ 919.52│ 37.41│
│ │产对应的增值税相│ │ │ │
│ │关附加税费增加 │ │ │ │
│财务费用 │新能源业务的利息│ 9891.92│ 7396.17│ 33.74│
│ │费用增加、闲置资│ │ │ │
│ │金利息收入减少 │ │ │ │
│其他收益 │收到与日常经营活│ 991.58│ 330.49│ 200.03│
│ │动相关的政府补助│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │股权投资项目及联│ 202107.07│ 80782.44│ 150.19│
│ │营企业等投资收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│处置股权项目对应│ -8945.69│ 19426.50│ -146.05│
│收益 │的公允价值变动损│ │ │ │
│ │益转出 │ │ │ │
│信用减值损失│债权投资计提信用│ -379.09│ -1532.20│ 75.26│
│ │损失减少 │ │ │ │
│营业外收入 │公司增持联营企业│ 23224.81│ 1.49│ 1558370.20│
│ │北京控股股权的投│ │ │ │
│ │资成本小于投资时│ │ │ │
│ │应享有被投资单位│ │ │ │
│ │可辨认净资产公允│ │ │ │
│ │价值产生的收益 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额同比增加│ 25046.99│ 14267.92│ 75.55│
│其他综合收益│外币报表折算及投│ -2159.50│ 278.46│ -875.52│
│的税后净额 │资中信证券的其他│ │ │ │
│ │综合收益变动 │ │ │ │
│经营活动产生│向其他金融机构拆│ 390644.95│ 289144.54│ 35.10│
│的现金流量净│入资金净增加额增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│投资活动产生│新能源业务投放及│ 139419.13│ -604462.94│ 123.06│
│的现金流量净│股权项目投资减少│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│直融发行减少，且│ -7357.71│ 294129.82│ -102.50│
│的现金流量净│偿还债务支付现金│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 522940.00│ -22276.69│ 2447.48│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1919000.35│ 1650740.04│ 1868880.28│ 1839693.05│ 1660572.25│ 1723238.04│
│存货 │ ---│ ---│ 167830.04│ 117934.86│ 96118.75│ 110080.09│
│应收票据及应收账款 │ 104905.16│ 66987.57│ 77194.55│ 21266.43│ 11905.35│ 11097.34│
│合同资产 │ 24.15│ 46.01│ 125.13│ 375.77│ 466.05│ 203.06│
│预付款项 │ 12477.82│ 12679.22│ 35477.33│ 22746.93│ 15780.79│ 2735.93│
│其他应收款 │ 63555.98│ 78808.68│ 46415.75│ 31314.84│ 25220.65│ 14390.86│
│流动资产合计 │ 10441492.84│ 10054464.07│ 11941411.18│ 10483870.47│ 9607926.54│ 8695938.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4365642.19│ 4144320.57│ 3310720.16│ 3042107.73│ 2797883.04│ 2147288.18│
│固定资产净额 │ 4064607.82│ 3775273.26│ 3521049.83│ 1319029.15│ 120711.96│ 8088.23│
│在建工程 │ 1870.13│ 1099.79│ 3085.45│ 3934.47│ 1249.70│ 497.35│
│无形资产 │ 8096.49│ 8101.39│ 6019.40│ 6692.01│ 22209.96│ 4846.53│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 12402464.59│ 11265365.10│ 10039748.31│ 8233143.17│ 7721343.32│ 6637138.75│
│资产总计 │ 22843957.43│ 21319829.17│ 21981159.49│ 18717013.64│ 17329269.86│ 15333077.71│
│应付票据及应付账款 │ 256943.70│ 254135.92│ 945568.46│ 186462.93│ 132575.82│ 71493.83│
│预收款项 │ 284141.13│ 250312.84│ 326991.02│ 376922.95│ 410399.37│ 407196.70│
│合同负债 │ 1274.04│ 0.70│ 4364.65│ 9592.65│ 30327.81│ 7008.41│
│流动负债 │ 7018796.85│ 7271235.65│ 8084249.82│ 6691281.14│ 7458351.39│ 5811741.58│
│长期借款 │ 6612942.33│ 5364049.31│ 5791126.77│ 5145137.35│ 3384983.91│ 3121525.35│
│长期应付款 │ 484163.44│ 363051.40│ 204950.60│ 84049.12│ 102536.53│ 153374.30│
│非流动负债 │ 10581987.74│ 9049707.57│ 9306019.66│ 7871105.59│ 5956644.52│ 5969440.59│
│负债合计 │ 17600784.59│ 16320943.22│ 17390269.48│ 14562386.73│ 13414995.91│ 11781182.18│
│实收资本 │ 501713.25│ 501713.25│ 501713.25│ 501713.25│ 501713.25│ 371639.44│
│资本公积金 │ 1220231.46│ 1220626.37│ 1222779.60│ 1222791.51│ 1222890.89│ 1352743.38│
│盈余公积 │ 129502.36│ 126837.31│ 111870.12│ 99713.51│ 85460.83│ 79016.76│
│未分配利润 │ 1492680.86│ 1279844.83│ 1083913.59│ 959258.80│ 830393.45│ 672479.21│
│少数股东权益 │ 1733626.11│ 1675889.94│ 1473845.37│ 1291686.41│ 1214454.62│ 1037202.38│
│归属母公司权益 │ 3509546.73│ 3322996.01│ 3117044.63│ 2862940.50│ 2699819.33│ 2514693.15│
│股东权益合计 │ 5243172.84│ 4998885.95│ 4590890.00│ 4154626.92│ 3914273.95│ 3551895.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1919000.35│ 2177202.47│ 1650740.04│ 1732137.97│ 1770431.82│ 1831952.23│
│存货 │ ---│ ---│ ---│ 155589.45│ 132801.01│ 176314.51│
│应收票据及应收账款 │ 104905.16│ 71567.79│ 66987.57│ 88398.25│ 104011.89│ 86616.60│
│合同资产 │ 24.15│ 24.15│ 46.01│ 230.41│ 284.13│ 304.77│
│预付款项 │ 12477.82│ 16699.98│ 12679.22│ 8096.16│ 13780.12│ 13591.13│
│其他应收款 │ 63555.98│ 48291.29│ 78808.68│ 71829.24│ 77514.23│ 54178.07│
│流动资产合计 │ 10441492.84│ 10381798.56│ 10054464.07│ 10207794.90│ 11043680.31│ 11259190.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4365642.19│ 4334396.06│ 4144320.57│ 4094312.04│ 3572033.94│ 3541914.35│
│固定资产净额 │ 4064607.82│ 3727768.82│ 3775273.26│ 3770095.80│ 3785985.65│ 3687139.33│
│在建工程 │ 1870.13│ 1550.08│ 1099.79│ 844.61│ 1524.31│ 1783.02│
│无形资产 │ 8096.49│ 7503.36│ 8101.39│ 8020.57│ 7934.26│ 6464.02│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 12402464.59│ 11351444.85│ 11265365.10│ 10864198.83│ 10180645.41│ 9835669.84│
│资产总计 │ 22843957.43│ 21733243.41│ 21319829.17│ 21071993.73│ 21224325.73│ 21094860.60│
│应付票据及应付账款 │ 256943.70│ 250474.64│ 254135.92│ 286371.02│ 264639.49│ 206016.07│
│预收款项 │ 284141.13│ 334335.23│ 250312.84│ 251947.12│ 269482.92│ 284230.17│
│合同负债 │ 1274.04│ 874.73│ 0.70│ 14515.44│ 22789.21│ 25636.74│
│流动负债 │ 7018796.85│ 6865411.01│ 7271235.65│ 7537324.08│ 7361163.80│ 6957018.84│
│长期借款 │ 6612942.33│ 6054806.11│ 5364049.31│ 5435620.41│ 5646291.03│ 5689458.27│
│长期应付款 │ 484163.44│ 337156.37│ 363051.40│ 204153.87│ 187719.11│ 138875.29│
│非流动负债 │ 10581987.74│ 9729740.56│ 9049707.57│ 8723416.35│ 9126533.70│ 9418182.25│
│负债合计 │ 17600784.59│ 16595151.57│ 16320943.22│ 16260740.43│ 16487697.51│ 16375201.09│
│实收资本 │ 501713.25│ 501713.25│ 501713.25│ 501713.25│ 501713.25│ 501713.25│
│资本公积金 │ 1220231.46│ 1220316.77│ 1220626.37│ 1222869.59│ 1222850.06│ 1222782.20│
│盈余公积 │ 129502.36│ 126837.31│ 126837.31│ 111870.12│ 111870.12│ 111870.12│
│未分配利润 │ 1492680.86│ 1409020.54│ 1279844.83│ 1255003.83│ 1154776.94│ 1149567.11│
│少数股东权益 │ 1733626.11│ 1688584.67│ 1675889.94│ 1526168.07│ 1546665.98│ 1536680.30│
│归属母公司权益 │ 3509546.73│ 3449507.17│ 3322996.01│ 3285085.23│ 3189962.24│ 3182979.21│
│股东权益合计 │ 5243172.84│ 5138091.84│ 4998885.95│ 4811253.30│ 4736628.22│ 4719659.51│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 359383.18│ 784265.73│ 1323553.55│ 1479344.31│ 1417138.50│ 1331387.52│
│营业总成本 │ 378585.02│ 746507.17│ 1286954.38│ 1361173.41│ 1286180.53│ 1111770.55│
│营业税金及附加 │ 2269.94│ 3844.87│ 5133.05│ 3258.53│ 3407.49│ 3341.29│
│销售费用 │ 763.28│ 1419.11│ 1155.76│ 668.80│ 766.72│ 274.13│
│财务费用 │ 21442.11│ 27062.03│ -6109.69│ -35047.68│ -35687.21│ -27843.74│
│管理费用 │ 57931.40│ 127175.90│ 116575.49│ 120694.97│ 132122.30│ 118318.47│
│资产减值损失 │ 0.45│ -2718.10│ -770.54│ -0.62│ -4.11│ 27.51│
│公允价值变动净收益 │ -27170.26│ -71640.90│ -176277.07│ 17161.05│ 52512.17│ 14767.72│
│投资收益 │ 391039.75│ 446965.78│ 401957.84│ 284050.83│ 249873.40│ 209719.56│
│营业利润 │ 338312.75│ 251455.30│ 230430.46│ 404676.51│ 432563.60│ 407336.97│
│营业外收入 │ 67196.04│ 281881.02│ 87869.05│ 342.15│ 226.41│ 745.39│
│营业外支出 │ 127.76│ 420.31│ 243.82│ 519.99│ 224.17│ 176.86│
│利润总额 │ 405381.03│ 532916.01│ 318055.69│ 404498.68│ 432565.85│ 407905.50│
│所得税 │ 46891.89│ 76032.89│ 44671.63│ 72520.00│ 86075.56│ 74935.53│
│净利润 │ 358489.14│ 456883.12│ 273384.06│ 331978.68│ 346490.29│ 332969.98│
│归属母公司净利润 │ 280994.32│ 351937.20│ 229399.35│ 240364.09│ 251174.29│ 248033.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 359383.18│ 153894.20│ 784265.73│ 827083.55│ 553714.25│ 274239.41│
│营业总成本 │ 378585.02│ 186252.08│ 746507.17│ 790845.41│ 536266.78│ 278050.24│
│营业税金及附加 │ 2269.94│ 1263.56│ 3844.87│ 2689.79│ 1976.38│ 919.52│
│销售费用 │ 763.28│ 404.48│ 1419.11│ 727.95│ 144.26│ 144.31│
│财务费用 │ 21442.11│ 9891.92│ 27062.03│ 17868.71│ 12725.90│ 7396.17│
│管理费用 │ 57931.40│ 28592.64│ 127175.90│ 94675.89│ 55026.42│ 27425.04│
│资产减值损失 │ 0.45│ 0.45│ -2718.10│ -443.84│ -583.09│ -260.61│
│公允价值变动净收益 │ -27170.26│ -8945.69│ -71640.90│ -74558.14│ 5780.57│ 19426.50│
│投资收益 │ 391039.75│ 202107.07│ 446965.78│ 387548.28│ 218717.71│ 85211.41│
│营业利润 │ 338312.75│ 161460.95│ 251455.30│ 201045.96│ 233941.42│ 99323.85│
│营业外收入 │ 67196.04│ 23224.81│ 281881.02│ 252357.20│ 6.98│ 1.49│
│营业外支出 │ 127.76│ 33.23│ 420.31│ 366.21│ 286.99│ 174.38│
│利润总额 │ 405381.03│ 184652.52│ 532916.01│ 453036.94│ 233661.41│ 99150.96│
│所得税 │ 46891.89│ 25046.99│ 76032.89│ 70799.92│ 33663.42│ 14284.53│
│净利润 │ 358489.14│ 159605.54│ 456883.12│ 382237.02│ 199997.99│ 84866.44│
│归属母公司净利润 │ 280994.32│ 129683.74│ 351937.20│ 301027.88│ 155844.01│ 65653.52│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3015026.20│ 5630034.81│ 6155661.00│ 6215755.64│ 5165573.31│ 4449345.11│
│经营活动现金流出 │ 2798698.59│ 5016478.44│ 4511487.22│ 4877116.41│ 5299669.81│ 5176930.11│
│经营活动现金流量净额│ 216327.61│ 613556.37│ 1644173.78│ 1338639.23│ -134096.50│ -727585.01│
│投资活动现金流入 │ 726224.12│ 1382237.68│ 1621841.25│ 980994.91│ 1185781.29│ 1282269.00│
│投资活动现金流出 │ 824324.83│ 2203633.13│ 4193938.19│ 2187251.89│ 1804535.76│ 1515401.59│
│投资活动现金流量净额│ -98100.71│ -821395.45│ -2572096.93│ -1206256.97│ -618754.47│ -233132.59│
│筹资活动现金流入 │ 4413659.98│ 6497648.26│ 8501560.45│ 7662351.82│ 5717815.84│ 7067019.29│
│筹资活动现金流出 │ 4254898.31│ 6479499.99│ 7636961.29│ 7515432.77│ 5086774.09│ 5243018.76│
│筹资活动现金流量净额│ 158761.67│ 18148.27│ 864599.17│ 146919.05│ 631041.75│ 1824000.52│
│汇率变动对现金的影响│ -210.59│ -368.93│ -1686.97│ -3344.22│ -199.22│ 32.98│
│现金及等价物净增加额│ 276777.97│ -190059.75│ -65010.95│ 275957.09│ -122008.45│ 863315.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 3015026.20│ 1396630.08│ 5630034.81│ 3691252.40│ 2397744.00│ 1197411.31│
│经营活动现金流出 │ 2798698.59│ 1005985.13│ 5016478.44│ 3209273.68│ 1967388.26│ 908266.78│
│经营活动现金流量净额│ 216327.61│ 390644.95│ 613556.37│ 481978.72│ 430355.74│ 289144.54│
│投资活动现金流入 │ 726224.12│ 423790.18│ 1382237.68│ 1085969.92│ 700577.55│ 481541.49│
│投资活动现金流出 │ 824324.83│ 284371.05│ 2203633.13│ 1655272.32│ 1522352.31│ 1086004.43│
│投资活动现金流量净额│ -98100.71│ 139419.13│ -821395.45│ -569302.40│ -821774.76│ -604462.94│
│筹资活动现金流入 │ 4413659.98│ 2297928.95│ 6497648.26│ 5068378.44│ 4102613.94│ 2326345.08│
│筹资活动现金流出 │ 4254898.31│ 2305286.66│ 6479499.99│ 5099697.01│ 3795530.54│ 2032215.26│
│筹资活动现金流量净额│ 158761.67│ -7357.71│ 18148.27│ -31318.57│ 307083.41│ 294129.82│
│汇率变动对现金的影响│ -210.59│ 233.64│ -368.93│ -704.72│ -1262.95│ -1088.10│
│现金及等价物净增加额│ 276777.97│ 522940.00│ -190059.75│ -119346.96│ -85598.56│ -22276.69│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 102381.16│ 21.41│ 65653.52│ 18.65│
│二季报 │ 155130.34│ 32.44│ 90190.49│ 25.63│
│三季报 │ 143305.03│ 29.97│ 145183.87│ 41.25│
│四季报 │ 77340.01│ 16.17│ 50909.32│ 14.47│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31587.72│ 9.70│ 46723.32│ 20.37│
│二季报 │ 78507.26│ 24.11│ 54868.08│ 23.92│
│三季报 │ 114091.40│ 35.04│ 70296.55│ 30.64│
│四季报 │ 101378.97│ 31.14│ 57511.41│ 25.07│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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