财务分析☆ ◇000931 中 关 村 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1625.45│ 4788.55│ 5359.22│ 4878.16│ -4285.24│ -11392.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 5359.22│ 4857.41│ -3958.10│ -11392.80│
│净利润增长率(%) │ -203.16│ -10.65│ 10.33│ 223.24│ 62.39│ -547.94│
│扣非净利润(万) │ -1772.71│ 3782.15│ 3268.95│ 3556.42│ -5020.48│ -12040.16│
│营业总收(未调整:万) │ 47235.70│ 244300.52│ 253214.22│ 227660.33│ 206028.07│ 195583.44│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 253214.22│ 227660.33│ 206028.07│ 195583.44│
│总营收同比增长率(%) │ -23.35│ -3.52│ 11.22│ 10.50│ 5.34│ 9.29│
│加权净资产收益率(%) │ -1.00│ 2.97│ 3.43│ 3.23│ -2.76│ -6.94│
│资产负债比率(%) │ 53.46│ 53.64│ 51.32│ 54.03│ 52.80│ 50.95│
│净利润现金含量(%) │ -452.12│ 86.81│ 238.10│ 447.50│ -428.78│ -231.21│
│基本每股收益(元) │ -0.0216│ 0.0636│ 0.0712│ 0.0645│ -0.0526│ -0.1513│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0235│ 0.0502│ 0.0434│ 0.0427│ -0.0667│ -0.1599│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0216│ 0.0636│ 0.0712│ 0.0648│ -0.0569│ -0.1513│
│每股资本公积金(元) │ 0.5369│ 0.5369│ 2.0926│ 2.0926│ 2.0926│ 2.0926│
│每股未分配利润(元) │ 0.6445│ 0.6660│ -1.0574│ -1.1280│ -1.1986│ -1.0613│
│每股净资产(元) │ 2.1500│ 2.1716│ 2.1090│ 2.0385│ 1.9679│ 2.1052│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0976│ 0.0552│ 0.1694│ 0.2899│ 0.2440│ 0.3498│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1625.45│ 4788.55│ 4949.14│ 3880.89│ 1575.64│ 5359.22│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1575.64│ 5359.22│
│净利润增长率(%) │ -203.16│ -10.65│ -4.14│ 6.65│ 35.47│ 10.33│
│扣非净利润(万) │ -1772.71│ 3782.15│ 4364.42│ 3685.49│ 1485.96│ 3268.95│
│营业总收(未调整:万) │ 47235.70│ 244300.52│ 188246.25│ 123881.50│ 61629.06│ 253214.22│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 61629.06│ 253214.22│
│总营收同比增长率(%) │ -23.35│ -3.52│ -2.46│ -2.71│ 1.63│ 11.22│
│加权净资产收益率(%) │ -1.00│ 2.97│ 3.07│ 2.41│ 0.99│ 3.43│
│资产负债比率(%) │ 53.46│ 53.64│ 51.09│ 50.90│ 51.50│ 51.32│
│净利润现金含量(%) │ -452.12│ 86.81│ 46.99│ 55.13│ 417.72│ 238.10│
│基本每股收益(元) │ -0.0216│ 0.0636│ 0.0657│ 0.0515│ 0.0209│ 0.0712│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0235│ 0.0502│ 0.0580│ 0.0490│ 0.0197│ 0.0434│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0216│ 0.0636│ 0.0657│ 0.0515│ 0.0209│ 0.0712│
│每股资本公积金(元) │ 0.5369│ 0.5369│ 2.0926│ 2.0926│ 2.0926│ 2.0926│
│每股未分配利润(元) │ 0.6445│ 0.6660│ -0.9917│ -1.0059│ -1.0365│ -1.0574│
│每股净资产(元) │ 2.1500│ 2.1716│ 2.1747│ 2.1606│ 2.1300│ 2.1090│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0976│ 0.0552│ 0.0309│ 0.0284│ 0.0874│ 0.1694│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.15│ 1.17│ 1.13│ 1.12│ 1.12│
│速动比率 │ 1.05│ 1.02│ 1.01│ 0.95│ 0.93│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 53.46│ 53.64│ 51.32│ 54.03│ 52.80│ 50.95│
│产权比率 │ 1.31│ 1.31│ 1.20│ 1.33│ 1.26│ 1.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.03│ 0.09│ 0.14│ 0.14│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.17│ 1.15│ 1.27│ 1.20│ 1.20│ 1.17│
│速动比率 │ 1.05│ 1.02│ 1.12│ 1.06│ 1.05│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 53.46│ 53.64│ 51.09│ 50.90│ 51.50│ 51.32│
│产权比率 │ 1.31│ 1.31│ 1.19│ 1.18│ 1.21│ 1.20│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.05│ 0.03│ 0.02│ 0.02│ 0.05│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.49│ 2.45│ 2.68│ 2.52│ 2.30│ 2.03│
│存货周转率 │ 1.34│ 4.96│ 4.26│ 3.63│ 3.67│ 2.68│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 1.48│ 1.52│ 1.43│ 1.35│ 1.09│
│固定资产周转率 │ 0.55│ 2.87│ 2.95│ 2.58│ 2.31│ 2.36│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.63│ 0.68│ 0.61│ 0.57│ 0.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.49│ 2.45│ 1.85│ 1.25│ 0.66│ 2.68│
│存货周转率 │ 1.34│ 4.96│ 3.65│ 2.31│ 1.04│ 4.26│
│流动资产周转率 │ 0.28│ 1.48│ 1.12│ 0.75│ 0.37│ 1.52│
│固定资产周转率 │ 0.55│ 2.87│ 2.22│ 1.47│ 0.74│ 2.95│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.63│ 0.50│ 0.33│ 0.16│ 0.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.00│ 2.93│ 3.37│ 3.18│ -2.89│ -7.19│
│销售毛利率 │ 49.61│ 59.26│ 58.51│ 57.93│ 57.61│ 51.53│
│营业利润率 │ -0.57│ 4.39│ 4.40│ 3.46│ -0.43│ -3.89│
│销售净利率 │ -3.24│ 2.51│ 3.02│ 2.87│ -1.47│ -5.12│
│总资产净利率 │ -0.38│ 1.59│ 2.04│ 1.76│ -0.83│ -2.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -1.00│ 2.93│ 3.02│ 2.39│ 0.98│ 3.37│
│销售毛利率 │ 49.61│ 59.26│ 59.64│ 60.80│ 64.22│ 58.51│
│营业利润率 │ -0.57│ 4.39│ 4.51│ 5.12│ 3.78│ 4.40│
│销售净利率 │ -3.24│ 2.51│ 3.25│ 3.61│ 3.01│ 3.02│
│总资产净利率 │ -0.38│ 1.59│ 1.63│ 1.20│ 0.50│ 2.04│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.35│ -3.52│ 11.22│ 10.50│ 5.34│ 9.29│
│营业利润增长率 │ -111.59│ -3.65│ 42.21│ 989.04│ 88.36│ -200.53│
│净利润增长率 │ -203.16│ -10.65│ 10.33│ 223.24│ 62.39│ -547.94│
│净资产增长率 │ -0.99│ 2.96│ 3.49│ 3.28│ -6.52│ -6.71│
│总资产增长率 │ -1.21│ 7.81│ -1.79│ 3.71│ -4.18│ 7.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -23.35│ -3.52│ -2.46│ -2.71│ 1.63│ 11.22│
│营业利润增长率 │ -111.59│ -3.65│ -13.85│ -2.51│ 37.83│ 42.21│
│净利润增长率 │ -203.16│ -10.65│ -4.14│ 6.65│ 35.47│ 10.33│
│净资产增长率 │ -0.99│ 2.96│ 3.12│ 2.44│ 0.99│ 3.49│
│总资产增长率 │ -1.21│ 7.81│ 2.80│ 1.60│ 1.40│ -1.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本公司之孙公司北│ 22755.10│ 13906.05│ 63.63│
│ │京中实新材料有限│ │ │ │
│ │责任公司、北京华│ │ │ │
│ │素制药股份有限公│ │ │ │
│ │司、山东华素制药│ │ │ │
│ │有限公司及多多药│ │ │ │
│ │业有限公司本期取│ │ │ │
│ │得银行贷款增加 │ │ │ │
│应收票据 │本公司之子公司北│ 364.38│ 726.72│ -49.86│
│ │京泰和养老服务产│ │ │ │
│ │业发展有限公司持│ │ │ │
│ │有的商业承兑汇票│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│预付款项 │本公司之孙公司北│ 9301.54│ 5769.05│ 61.23│
│ │京中实新材料有限│ │ │ │
│ │责任公司本期预付│ │ │ │
│ │原材料采购款增加│ │ │ │
│其他流动负债│本公司之子公司北│ 330.95│ 608.42│ -45.61│
│ │京泰和养老服务产│ │ │ │
│ │业发展有限公司持│ │ │ │
│ │有的2025年已背书│ │ │ │
│ │贴现未到期的商业│ │ │ │
│ │承兑汇票本期减少│ │ │ │
│长期借款 │本公司之子公司山│ 6554.53│ 3892.15│ 68.40│
│ │东中关村医药科技│ │ │ │
│ │发展有限公司本期│ │ │ │
│ │取得长期借款增加│ │ │ │
│税金及附加 │本公司生物医药板│ 519.39│ 823.97│ -36.97│
│ │块本期营业收入减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│销售费用 │本公司生物医药板│ 14222.97│ 27254.95│ -47.82│
│ │块本期整体销售费│ │ │ │
│ │用减少 │ │ │ │
│其他收益 │本公司之孙公司海│ 343.72│ 259.32│ 32.55│
│ │南华素健康科技有│ │ │ │
│ │限公司本期取得海│ │ │ │
│ │南澄迈县委老城科│ │ │ │
│ │技新城发放的政府│ │ │ │
│ │性补助 │ │ │ │
│投资收益 │本公司之孙公司北│ -85.95│ -61.05│ -40.79│
│ │京中实新材料有限│ │ │ │
│ │责任公司本期票据│ │ │ │
│ │贴现手续费增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本公司生物医药板│ 61.41│ -384.55│ 115.97│
│ │块和商砼板块本期│ │ │ │
│ │收回前期款项调减│ │ │ │
│ │信用减值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│本公司之孙公司北│ -2.53│ -11.06│ 77.12│
│ │京中实通达商砼运│ │ │ │
│ │输有限公司本期资│ │ │ │
│ │产处置同比减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本公司及子公司发│ 6.07│ 60.22│ -89.93│
│ │生的与企业日常经│ │ │ │
│ │营无关的收入金额│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
│所得税费用 │本公司之子公司北│ 1115.86│ 369.56│ 201.95│
│ │京泰和养老服务产│ │ │ │
│ │业发展有限公司和│ │ │ │
│ │本公司之孙公司北│ │ │ │
│ │京泰和睿园养老服│ │ │ │
│ │务有限公司本期新│ │ │ │
│ │签订的租赁合同，│ │ │ │
│ │导致租赁负债根据│ │ │ │
│ │16号会计准则规定│ │ │ │
│ │计提递延所得税资│ │ │ │
│ │产和递延所得税负│ │ │ │
│ │债所产生的所得税│ │ │ │
│ │费用差额增加 │ │ │ │
│处置固定资产│本公司之孙公司北│ 0.00│ 51.31│ -100.00│
│、无形资产和│京中实通达商砼运│ │ │ │
│其他长期资产│输有限公司去年同│ │ │ │
│收回的现金净│期处置罐车 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│吸收投资收到│本公司之孙公司海│ 0.00│ 3.00│ -100.00│
│的现金 │南华素医药营销有│ │ │ │
│ │限公司去年同期收│ │ │ │
│ │购华素厚德大药房│ │ │ │
│ │（石家庄）有限公│ │ │ │
│ │司收到少数股东注│ │ │ │
│ │资款 │ │ │ │
│取得借款收到│本公司之子公司山│ 23214.99│ 15400.00│ 50.75│
│的现金 │东中关村医药科技│ │ │ │
│ │发展有限公司、本│ │ │ │
│ │公司之孙公司多多│ │ │ │
│ │药业有限公司、北│ │ │ │
│ │京华素制药股份有│ │ │ │
│ │限公司和山东华素│ │ │ │
│ │制药有限公司本期│ │ │ │
│ │取得银行借款 │ │ │ │
│分配股利、利│本公司之孙公司北│ 1255.28│ 556.20│ 125.69│
│润或偿付利息│京华素制药股份有│ │ │ │
│支付的现金 │限公司本期支付少│ │ │ │
│ │数股东股利 │ │ │ │
│支付其他与筹│本公司之孙公司北│ 114.50│ 72.92│ 57.02│
│资活动有关的│京中实新材料有限│ │ │ │
│现金 │责任公司本期票据│ │ │ │
│ │贴现手续费增加 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 90248.14│ 90521.85│ -0.30│
│管理费用 │--- │ 24748.51│ 24366.13│ 1.57│
│财务费用 │--- │ 4961.72│ 5398.58│ -8.09│
│研发费用 │--- │ 10067.85│ 10606.06│ -5.07│
│经营活动现金│--- │ 238291.49│ 246926.70│ -3.50│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 234134.51│ 234166.54│ -0.01│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│--- │ 4156.98│ 12760.16│ -67.42│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 2273.48│ 520.46│ 336.82│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 11991.00│ 13202.15│ -9.17│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -9717.52│ -12681.69│ 23.37│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 55112.50│ 46700.00│ 18.01│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 50098.76│ 51487.87│ -2.70│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 5013.74│ -4787.87│ 204.72│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -546.80│ -4709.40│ 88.39│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 13906.05│ 15139.33│ -8.15│
│应收款项 │--- │ 103916.61│ 95646.29│ 8.65│
│存货 │--- │ 18694.31│ 21433.85│ -12.78│
│投资性房地产│--- │ 20166.75│ 21058.73│ -4.24│
│长期股权投资│--- │ 227.32│ 231.90│ -1.98│
│固定资产 │--- │ 86447.23│ 84088.80│ 2.80│
│在建工程 │--- │ 14471.88│ 10197.01│ 41.92│
│使用权资产 │--- │ 42814.74│ 30415.40│ 40.77│
│短期借款 │--- │ 48658.81│ 42454.21│ 14.61│
│合同负债 │--- │ 7230.95│ 9096.89│ -20.51│
│长期借款 │--- │ 3892.15│ 7050.00│ -44.79│
│租赁负债 │--- │ 44564.09│ 30192.81│ 47.60│
│收到的税费返│上期收到的增值税│ 1.30│ 149.95│ -99.13│
│还 │留抵退税大幅增加│ │ │ │
│收到其他与经│公司本期收到的政│ 2561.80│ 4322.17│ -40.73│
│营活动有关的│府补助、保证金、│ │ │ │
│现金 │往来款减少 │ │ │ │
│收回投资收到│北京沃达康医疗器│ 2200.20│ 101.15│ 2075.23│
│的现金 │械有限公司、北京│ │ │ │
│ │普润德方科技发展│ │ │ │
│ │有限公司收回七天│ │ │ │
│ │通知存款 │ │ │ │
│处置固定资产│北京久久泰和中医│ 72.90│ 419.31│ -82.61│
│、无形资产和│医院有限公司上期│ │ │ │
│其他长期资产│处置固定资产 │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资支付的现│北京沃达康医疗器│ 2001.76│ 100.00│ 1901.76│
│金 │械有限公司、北京│ │ │ │
│ │普润德方科技发展│ │ │ │
│ │有限公司支付七天│ │ │ │
│ │通知存款 │ │ │ │
│支付其他与筹│上期融资性售后回│ 228.63│ 849.17│ -73.08│
│资活动有关的│租增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22755.10│ 13906.05│ 15139.33│ 19148.71│ 12141.15│ 17019.95│
│存货 │ 16759.98│ 18694.31│ 21433.85│ 27911.48│ 24818.50│ 22830.15│
│应收票据及应收账款 │ 89359.71│ 104643.33│ 96180.89│ 93479.68│ 87631.68│ 91924.47│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9301.54│ 5769.05│ 4070.64│ 5979.08│ 5952.38│ 3770.67│
│其他应收款 │ 4463.42│ 4804.78│ 5476.47│ 2292.74│ 2183.64│ 5634.12│
│流动资产合计 │ 167480.15│ 169298.96│ 160857.21│ 171843.82│ 145839.35│ 158296.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 227.32│ 227.32│ 231.90│ 254.30│ 876.58│ 899.00│
│固定资产净额 │ 85097.35│ 86447.23│ 84088.80│ 87495.96│ 88940.78│ 89476.74│
│在建工程 │ 15463.48│ 14471.88│ 10197.01│ 3636.63│ 3978.19│ 5345.22│
│无形资产 │ 11107.63│ 11427.14│ 12852.54│ 11246.28│ 12184.30│ 12772.11│
│商誉 │ 22437.14│ 22437.14│ 22435.64│ 22049.33│ 21100.19│ 21100.19│
│非流动资产合计 │ 227881.89│ 230897.86│ 210350.09│ 206006.53│ 208418.62│ 211424.53│
│资产总计 │ 395362.04│ 400196.82│ 371207.29│ 377850.35│ 354257.98│ 369720.75│
│应付票据及应付账款 │ 36472.11│ 44825.63│ 41481.53│ 30242.51│ 32512.50│ 36230.02│
│预收款项 │ 360.01│ 369.88│ 288.06│ 442.84│ 419.91│ 424.98│
│合同负债 │ 7261.36│ 7230.95│ 9096.89│ 13373.33│ 9145.24│ 12802.59│
│流动负债 │ 143644.19│ 147477.99│ 137963.31│ 152015.92│ 130604.76│ 141216.43│
│长期借款 │ 6554.53│ 3892.15│ 7050.00│ 5250.00│ 15975.00│ 5750.00│
│长期应付款 │ 4902.19│ 4751.20│ 4817.82│ 3513.95│ 1191.73│ 4237.06│
│非流动负债 │ 67712.80│ 67185.59│ 52544.21│ 52133.81│ 56438.61│ 47156.53│
│负债合计 │ 211356.99│ 214663.58│ 190507.52│ 204149.74│ 187043.37│ 188372.95│
│实收资本 │ 75312.70│ 75312.70│ 75312.70│ 75312.70│ 75312.70│ 75312.70│
│资本公积金 │ 40432.24│ 40432.24│ 157602.88│ 157602.88│ 157602.88│ 157602.88│
│盈余公积 │ 462.33│ 462.33│ 8301.52│ 8301.52│ 8301.52│ 8301.52│
│未分配利润 │ 48536.14│ 50161.59│ -79636.79│ -84951.23│ -90266.16│ -79926.93│
│少数股东权益 │ 22084.36│ 21987.10│ 21862.68│ 20177.97│ 19006.88│ 22800.85│
│归属母公司权益 │ 161920.69│ 163546.14│ 158837.09│ 153522.65│ 148207.73│ 158546.95│
│股东权益合计 │ 184005.05│ 185533.24│ 180699.78│ 173700.62│ 167214.60│ 181347.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22755.10│ 13906.05│ 18795.15│ 16286.42│ 20069.66│ 15139.33│
│存货 │ 16759.98│ 18694.31│ 20207.01│ 20651.72│ 20914.01│ 21433.85│
│应收票据及应收账款 │ 89359.71│ 104643.33│ 107522.39│ 102528.31│ 92253.48│ 96180.89│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9301.54│ 5769.05│ 7355.48│ 7112.90│ 7486.02│ 4070.64│
│其他应收款 │ 4463.42│ 4804.78│ 4668.77│ 5839.18│ 4554.73│ 5476.47│
│流动资产合计 │ 167480.15│ 169298.96│ 174101.30│ 169573.17│ 169434.76│ 160857.21│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 227.32│ 227.32│ 227.32│ 227.32│ 227.32│ 231.90│
│固定资产净额 │ 85097.35│ 86447.23│ 85552.16│ 84301.90│ 82936.86│ 84088.80│
│在建工程 │ 15463.48│ 14471.88│ 12646.59│ 10828.14│ 9192.65│ 10197.01│
│无形资产 │ 11107.63│ 11427.14│ 11724.13│ 12103.57│ 12498.87│ 12852.54│
│商誉 │ 22437.14│ 22437.14│ 22437.14│ 22437.14│ 22437.14│ 22435.64│
│非流动资产合计 │ 227881.89│ 230897.86│ 207511.34│ 207555.26│ 206962.00│ 210350.09│
│资产总计 │ 395362.04│ 400196.82│ 381612.63│ 377128.44│ 376396.76│ 371207.29│
│应付票据及应付账款 │ 36472.11│ 44825.63│ 38734.67│ 37508.05│ 38020.67│ 41481.53│
│预收款项 │ 360.01│ 369.88│ 291.21│ 178.97│ 201.66│ 288.06│
│合同负债 │ 7261.36│ 7230.95│ 7848.38│ 8303.68│ 8448.86│ 9096.89│
│流动负债 │ 143644.19│ 147477.99│ 137036.23│ 140975.23│ 140916.00│ 137963.31│
│长期借款 │ 6554.53│ 3892.15│ 8799.69│ 7348.72│ 6450.00│ 7050.00│
│长期应付款 │ 4902.19│ 4751.20│ 9052.05│ 3645.77│ 5634.52│ 4817.82│
│非流动负债 │ 67712.80│ 67185.59│ 57926.79│ 50978.08│ 52921.67│ 52544.21│
│负债合计 │ 211356.99│ 214663.58│ 194963.02│ 191953.32│ 193837.68│ 190507.52│
│实收资本 │ 75312.70│ 75312.70│ 75312.70│ 75312.70│ 75312.70│ 75312.70│
│资本公积金 │ 40432.24│ 40432.24│ 157602.88│ 157602.88│ 157602.88│ 157602.88│
│盈余公积 │ 462.33│ 462.33│ 8301.52│ 8301.52│ 8301.52│ 8301.52│
│未分配利润 │ 48536.14│ 50161.59│ -74687.65│ -75755.90│ -78061.14│ -79636.79│
│少数股东权益 │ 22084.36│ 21987.10│ 22863.38│ 22457.13│ 22146.34│ 21862.68│
│归属母公司权益 │ 161920.69│ 163546.14│ 163786.23│ 162717.98│ 160412.74│ 158837.09│
│股东权益合计 │ 184005.05│ 185533.24│ 186649.61│ 185175.12│ 182559.08│ 180699.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 47235.70│ 244300.52│ 253214.22│ 227660.33│ 206028.07│ 195583.44│
│营业总成本 │ 47822.40│ 233027.15│ 239408.70│ 217163.67│ 201829.04│ 201119.70│
│营业税金及附加 │ 519.39│ 3466.89│ 3451.23│ 3253.57│ 3348.85│ 5554.22│
│销售费用 │ 14222.97│ 90248.14│ 90521.85│ 80545.14│ 71552.52│ 63570.29│
│财务费用 │ 1536.20│ 4961.72│ 5398.58│ 5379.37│ 6442.91│ 6257.93│
│管理费用 │ 5786.02│ 24748.51│ 24366.13│ 21861.30│ 20988.20│ 19072.95│
│资产减值损失 │ ---│ -718.82│ -2044.48│ -66.83│ -2810.47│ -200.50│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -40.97│ -58.74│ -193.76│ -26.67│ -99.25│
│投资收益 │ -85.95│ -219.43│ -262.14│ -864.27│ -22.39│ 107.34│
│营业利润 │ -270.03│ 10725.78│ 11132.06│ 7868.43│ -885.05│ -7605.55│
│营业外收入 │ 6.07│ 721.78│ 1395.12│ 994.09│ 264.83│ 299.23│
│营业外支出 │ 148.36│ 884.08│ 361.75│ 160.85│ 207.11│ 125.79│
│利润总额 │ -412.33│ 10563.49│ 12165.43│ 8701.68│ -827.32│ -7432.11│
│所得税 │ 1115.86│ 4421.32│ 4523.74│ 2168.30│ 2193.24│ 2575.52│
│净利润 │ -1528.19│ 6142.16│ 7641.69│ 6533.38│ -3020.56│ -10007.63│
│归属母公司净利润 │ -1625.45│ 4788.55│ 5359.22│ 4878.16│ -4285.24│ -11392.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 47235.70│ 244300.52│ 188246.25│ 123881.50│ 61629.06│ 253214.22│
│营业总成本 │ 47822.40│ 233027.15│ 179374.60│ 116431.74│ 59101.88│ 239408.70│
│营业税金及附加 │ 519.39│ 3466.89│ 2537.66│ 1732.61│ 823.97│ 3451.23│
│销售费用 │ 14222.97│ 90248.14│ 72772.62│ 47909.93│ 27254.95│ 90521.85│
│财务费用 │ 1536.20│ 4961.72│ 3613.22│ 2505.49│ 1261.74│ 5398.58│
│管理费用 │ 5786.02│ 24748.51│ 18534.40│ 11788.84│ 6013.40│ 24366.13│
│资产减值损失 │ ---│ -718.82│ -28.04│ ---│ ---│ -2044.48│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -40.97│ ---│ ---│ ---│ -58.74│
│投资收益 │ -85.95│ -219.43│ -168.26│ -101.16│ -61.05│ -262.14│
│营业利润 │ -270.03│ 10725.78│ 8482.97│ 6344.76│ 2329.84│ 11132.06│
│营业外收入 │ 6.07│ 721.78│ 342.09│ 315.64│ 60.22│ 1395.12│
│营业外支出 │ 148.36│ 884.08│ 435.51│ 425.29│ 163.56│ 361.75│
│利润总额 │ -412.33│ 10563.49│ 8389.55│ 6235.12│ 2226.50│ 12165.43│
│所得税 │ 1115.86│ 4421.32│ 2264.20│ 1762.13│ 369.56│ 4523.74│
│净利润 │ -1528.19│ 6142.16│ 6125.35│ 4472.98│ 1856.95│ 7641.69│
│归属母公司净利润 │ -1625.45│ 4788.55│ 4949.14│ 3880.89│ 1575.64│ 5359.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 61694.91│ 238291.49│ 246926.70│ 233846.73│ 220927.54│ 216336.35│
│经营活动现金流出 │ 54345.95│ 234134.51│ 234166.54│ 212016.88│ 202553.31│ 189995.04│
│经营活动现金流量净额│ 7348.96│ 4156.98│ 12760.16│ 21829.85│ 18374.23│ 26341.31│
│投资活动现金流入 │ ---│ 2273.48│ 520.46│ 48.96│ 113.48│ 91.22│
│投资活动现金流出 │ 2924.64│ 11991.00│ 13202.15│ 11796.21│ 6722.61│ 8967.98│
│投资活动现金流量净额│ -2924.64│ -9717.52│ -12681.69│ -11747.25│ -6609.14│ -8876.76│
│筹资活动现金流入 │ 23214.99│ 55112.50│ 46700.00│ 42700.00│ 45099.96│ 40460.09│
│筹资活动现金流出 │ 18554.42│ 50098.76│ 51487.87│ 46168.95│ 61464.13│ 61558.26│
│筹资活动现金流量净额│ 4660.57│ 5013.74│ -4787.87│ -3468.95│ -16364.17│ -21098.17│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ 0.00│ -0.01│ 0.24│ -0.09│
│现金及等价物净增加额│ 9084.89│ -546.80│ -4709.40│ 6613.65│ -4598.84│ -3633.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 61694.91│ 238291.49│ 180283.75│ 118527.44│ 66169.83│ 246926.70│
│经营活动现金流出 │ 54345.95│ 234134.51│ 177958.13│ 116387.99│ 59588.09│ 234166.54│
│经营活动现金流量净额│ 7348.96│ 4156.98│ 2325.61│ 2139.45│ 6581.74│ 12760.16│
│投资活动现金流入 │ ---│ 2273.48│ 52.88│ 51.55│ 51.31│ 520.46│
│投资活动现金流出 │ 2924.64│ 11991.00│ 7920.19│ 5096.28│ 2712.98│ 13202.15│
│投资活动现金流量净额│ -2924.64│ -9717.52│ -7867.31│ -5044.73│ -2661.67│ -12681.69│
│筹资活动现金流入 │ 23214.99│ 55112.50│ 47196.92│ 23823.20│ 15403.00│ 46700.00│
│筹资活动现金流出 │ 18554.42│ 50098.76│ 37362.37│ 19378.93│ 14568.07│ 51487.87│
│筹资活动现金流量净额│ 4660.57│ 5013.74│ 9834.55│ 4444.27│ 834.93│ -4787.87│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ 9084.89│ -546.80│ 4292.86│ 1538.99│ 4754.99│ -4709.40│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 61629.06│ 25.23│ 1575.64│ 32.90│
│二季报 │ 62252.44│ 25.48│ 2305.25│ 48.14│
│三季报 │ 64364.75│ 26.35│ 1068.25│ 22.31│
│四季报 │ 56054.27│ 22.94│ -160.59│ -3.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 60641.87│ 23.95│ 1163.11│ 21.70│
│二季报 │ 66692.57│ 26.34│ 2475.89│ 46.20│
│三季报 │ 65649.93│ 25.93│ 1523.91│ 28.44│
│四季报 │ 60229.84│ 23.79│ 196.32│ 3.66│
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