财务分析☆ ◇000911 *ST广糖 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 解释性说明│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -1602.86│ -12029.20│ 822.06│ 738.99│ -45771.40│ -5365.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 822.06│ 738.99│ -45751.98│ -5365.01│
│净利润增长率(%) │ -275.69│ -1563.30│ 11.24│ 101.62│ -753.15│ -222.35│
│扣非净利润(万) │ -2804.29│ -14690.89│ -5569.65│ -1759.71│ -60454.53│ -20833.41│
│营业总收(未调整:万) │ 158244.74│ 246665.68│ 327528.26│ 334151.55│ 283753.63│ 323333.49│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 327528.26│ 334151.55│ 283753.63│ 323333.49│
│总营收同比增长率(%) │ 17.39│ -24.69│ -1.98│ 17.76│ -12.24│ -8.85│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ 1982.89│ 16.44│ 29.27│ -170.20│ -21.89│
│资产负债比率(%) │ 100.20│ 99.76│ 96.37│ 96.99│ 96.33│ 91.17│
│净利润现金含量(%) │ 7322.55│ -300.50│ 5521.55│ 7458.84│ 13.89│ -45.23│
│基本每股收益(元) │ -0.0400│ -0.3005│ 0.0205│ 0.0688│ -1.1429│ -0.1655│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0701│ -0.3670│ -0.1869│ -0.0943│ -1.5102│ -0.6400│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0400│ -0.3005│ 0.0205│ 0.0185│ -1.1434│ -0.1340│
│每股资本公积金(元) │ 4.8945│ 4.8945│ 4.8945│ 4.8945│ 4.8223│ 4.8223│
│每股未分配利润(元) │ -6.4776│ -6.4376│ -6.1371│ -6.1576│ -6.0995│ -4.9562│
│每股净资产(元) │ -0.2057│ -0.1656│ 0.1351│ 0.1146│ 0.1001│ 1.2435│
│每股经营现金流量(元)│ -2.9319│ 0.9030│ 1.1339│ 1.3769│ -0.1588│ 0.0606│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 解释性说明│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -1602.86│ -2578.05│ -12029.20│ 13.43│ 912.35│ 939.65│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 912.35│ 939.65│
│净利润增长率(%) │ -275.69│ -374.36│ -1563.30│ 100.49│ -39.40│ 94.51│
│扣非净利润(万) │ -2804.29│ -3450.82│ -14690.89│ -1803.50│ 229.78│ 199.66│
│营业总收(未调整:万) │ 158244.74│ 79850.68│ 246665.68│ 175156.40│ 134800.58│ 75970.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 134800.58│ 75970.54│
│总营收同比增长率(%) │ 17.39│ 5.11│ -24.69│ -18.47│ -25.66│ -20.10│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ ---│ 1982.89│ -3.60│ 15.56│ 5.24│
│资产负债比率(%) │ 100.20│ 100.36│ 99.76│ 95.67│ 95.66│ 96.55│
│净利润现金含量(%) │ 7322.55│ 3022.27│ -300.50│ -16839.48│ -2238.69│ -4359.70│
│基本每股收益(元) │ -0.0400│ -0.0644│ -0.3005│ 0.0003│ 0.0228│ 0.0235│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0701│ -0.0862│ -0.3670│ -0.0451│ 0.0030│ 0.0050│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0400│ -0.0644│ -0.3005│ 0.0003│ 0.0228│ 0.0235│
│每股资本公积金(元) │ 4.8945│ 4.8945│ 4.8945│ 4.8945│ 4.8945│ 4.8945│
│每股未分配利润(元) │ -6.4776│ -6.5020│ -6.4376│ -6.1367│ -6.1143│ -6.1136│
│每股净资产(元) │ -0.2057│ -0.2300│ -0.1656│ 0.1358│ 0.1579│ 0.1586│
│每股经营现金流量(元)│ -2.9319│ -1.9463│ 0.9030│ -0.0565│ -0.5102│ -1.0233│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.60│ 0.51│ 0.54│ 0.65│ 0.65│ 0.66│
│速动比率 │ 0.27│ 0.40│ 0.43│ 0.57│ 0.52│ 0.59│
│资产负债比率(%) │ 100.20│ 99.76│ 96.37│ 96.99│ 96.33│ 91.17│
│产权比率 │ ---│ ---│ 67.44│ 99.02│ 125.16│ 13.44│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.31│ 0.10│ 0.13│ 0.13│ -0.01│ 0.00│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.60│ 0.66│ 0.51│ 0.44│ 0.49│ 0.62│
│速动比率 │ 0.27│ 0.30│ 0.40│ 0.34│ 0.33│ 0.39│
│资产负债比率(%) │ 100.20│ 100.36│ 99.76│ 95.67│ 95.66│ 96.55│
│产权比率 │ ---│ ---│ ---│ 53.49│ 49.87│ 63.89│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.31│ -0.17│ 0.10│ -0.01│ -0.07│ -0.11│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ 4.15│ 6.93│ 8.70│ 8.55│ 7.87│ 8.47│
│存货周转率 │ 1.75│ 5.72│ 7.96│ 6.34│ 5.31│ 5.23│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 1.35│ 1.43│ 1.16│ 0.89│ 1.06│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 1.90│ 2.62│ 2.70│ 1.94│ 1.90│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.67│ 0.77│ 0.68│ 0.45│ 0.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.15│ 1.81│ 6.93│ 4.84│ 3.82│ 2.05│
│存货周转率 │ 1.75│ 0.70│ 5.72│ 4.75│ 2.67│ 1.06│
│流动资产周转率 │ 0.78│ 0.33│ 1.35│ 1.14│ 0.81│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 1.28│ 0.65│ 1.90│ 1.37│ 1.05│ 0.59│
│总资产周转率 │ 0.41│ 0.19│ 0.67│ 0.51│ 0.38│ 0.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ 15.20│ 16.10│ -1142.15│ -10.78│
│销售毛利率 │ 9.05│ 9.72│ 11.90│ 12.84│ 10.23│ 13.36│
│营业利润率 │ -1.15│ -4.41│ 0.20│ -0.37│ -15.70│ -1.08│
│销售净利率 │ -1.05│ -5.10│ 0.04│ -0.12│ -16.32│ -1.99│
│总资产净利率 │ -0.44│ -3.40│ 0.03│ -0.08│ -7.38│ -0.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ ---│ ---│ 0.25│ 14.44│ 14.80│
│销售毛利率 │ 9.05│ 8.75│ 9.72│ 12.79│ 12.09│ 11.49│
│营业利润率 │ -1.15│ -3.00│ -4.41│ 0.36│ 1.04│ 1.30│
│销售净利率 │ -1.05│ -3.26│ -5.10│ -0.18│ 0.41│ 0.96│
│总资产净利率 │ -0.44│ -0.62│ -3.40│ -0.09│ 0.16│ 0.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.39│ -24.69│ -1.98│ 17.76│ -12.24│ -8.85│
│营业利润增长率 │ -229.96│ -1801.73│ 151.39│ 97.21│ -1171.60│ -137.73│
│净利润增长率 │ -275.69│ -1563.30│ 11.24│ 101.62│ -753.15│ -222.35│
│净资产增长率 │ -24.17│ -222.61│ 17.85│ 13.64│ -91.95│ 310.53│
│总资产增长率 │ 11.02│ -4.29│ -19.21│ -10.14│ -29.03│ 25.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.39│ 5.11│ -24.69│ -18.47│ -25.66│ -20.10│
│营业利润增长率 │ -229.96│ -343.49│ -1801.73│ 128.26│ -36.73│ 5.33│
│净利润增长率 │ -275.69│ -374.36│ -1563.30│ 100.49│ -39.40│ 94.51│
│净资产增长率 │ -24.17│ -38.86│ -222.61│ 0.50│ 16.85│ 17.40│
│总资产增长率 │ 11.02│ 32.05│ -4.29│ -19.71│ -12.95│ 11.00│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │年初储备资金用于│ 22853.06│ 79268.77│ -71.17│
│ │榨季生产支付甘蔗│ │ │ │
│ │款等原材料款，榨│ │ │ │
│ │季结束后资金使用│ │ │ │
│ │需求下降，储备资│ │ │ │
│ │金减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 41536.14│ 34781.69│ 19.42│
│存货 │本期甘蔗榨量增加│ 124846.93│ 39320.63│ 217.51│
│ │，生产的白砂糖增│ │ │ │
│ │加，至新榨季开榨│ │ │ │
│ │前逐步销售完毕 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 425.02│ 430.79│ -1.34│
│固定资产 │--- │ 119398.59│ 127114.69│ -6.07│
│在建工程 │--- │ 1619.80│ 1682.61│ -3.73│
│使用权资产 │--- │ 1510.13│ 819.65│ 84.24│
│短期借款 │--- │ 286411.26│ 239625.64│ 19.52│
│合同负债 │--- │ 18943.27│ 16612.04│ 14.03│
│长期借款 │--- │ 17810.00│ 3900.00│ 356.67│
│租赁负债 │--- │ 1158.32│ 303.26│ 281.96│
│营业收入 │白砂糖销量较上期│ 158244.74│ 134800.58│ 17.39│
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │白砂糖销量增加，│ 143919.32│ 118496.88│ 21.45│
│ │同比变动 │ │ │ │
│销售费用 │白砂糖产量增加，│ 3783.90│ 2836.90│ 33.38│
│ │仓储运输费增加 │ │ │ │
│管理费用 │职工薪酬等相关费│ 6194.46│ 7420.86│ -16.53│
│ │用减少 │ │ │ │
│财务费用 │--- │ 4295.10│ 4383.40│ -2.01│
│所得税费用 │递延所得费用增加│ -283.04│ 644.16│ -143.94│
│研发投入 │研发项目减少，费│ 411.23│ 500.83│ -17.89│
│ │用投入减少 │ │ │ │
│经营活动产生│压榨甘蔗量增长，│ -117370.24│ -20424.58│ -474.65│
│的现金流量净│应支付的甘蔗款同│ │ │ │
│额 │比增长约9.5亿 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -3343.50│ -3033.96│ -10.20│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│压榨甘蔗量增长，│ 62309.70│ -26276.12│ 337.13│
│的现金流量净│应支付的甘蔗款同│ │ │ │
│额 │比增长约9.5亿， │ │ │ │
│ │需进行融资 │ │ │ │
│现金及现金等│支付甘蔗款同比增│ -58559.70│ -49691.32│ -17.85│
│价物净增加额│长，压降资金余额│ │ │ │
│ │，提高资金利用率│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│机制糖销售价格较│ -2578.05│ 939.65│ -374.36│
│司股东的净利│上年同期下降，以│ │ │ │
│润 │及计提信用减值损│ │ │ │
│ │失、资产减值损失│ │ │ │
│经营活动产生│本年一季度较上年│ -77915.72│ -40966.09│ -90.20│
│的现金流量净│同期榨蔗量翻倍，│ │ │ │
│额 │支付的甘蔗款增多│ │ │ │
│ │，同时销糖量基本│ │ │ │
│ │与上年同期持平，│ │ │ │
│ │造成现金流出增多│ │ │ │
│总资产 │糖厂集中在榨季生│ 478349.85│ 362256.40│ 32.05│
│ │产，且今年一季度│ │ │ │
│ │榨蔗量增多，产糖│ │ │ │
│ │量增加，生产机制│ │ │ │
│ │糖用于全年销售，│ │ │ │
│ │因此一季度是存货│ │ │ │
│ │增长较快时期 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
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│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│货币资金 │ 22853.06│ 79268.77│ 76127.76│ 142710.72│ 102519.96│ 166064.17│
│存货 │ 124846.93│ 39320.63│ 38560.17│ 33937.25│ 57880.10│ 38107.63│
│应收票据及应收账款 │ 44715.13│ 34781.69│ 37036.35│ 64086.31│ 89843.12│ 74655.45│
│合同资产 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9355.82│ 12023.62│ 14698.54│ 15866.17│ 11385.23│ 36851.19│
│其他应收款 │ 6523.94│ 4681.88│ 6298.51│ 8475.16│ 32659.43│ 9268.40│
│流动资产合计 │ 227344.32│ 179740.11│ 186917.27│ 272312.97│ 303869.66│ 331178.40│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ ---│ 166.06│ 217.33│ 329.38│ 420.07│
│固定资产净额 │ 119398.59│ 127114.69│ 132057.74│ 117746.57│ 129628.00│ 162202.51│
│在建工程 │ 1619.80│ 1682.61│ 2414.43│ 19859.74│ 8429.68│ 628.04│
│无形资产 │ 39039.85│ 39879.08│ 41595.36│ 43171.22│ 44631.40│ 47508.65│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 174849.31│ 182516.29│ 191567.76│ 196192.90│ 216801.41│ 402462.38│
│资产总计 │ 402193.63│ 362256.40│ 378485.03│ 468505.88│ 520671.07│ 733640.77│
│应付票据及应付账款 │ 34587.67│ 74263.77│ 60800.93│ 51028.90│ 47528.66│ 53174.50│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18943.27│ 16612.04│ 10549.11│ 4938.89│ 13460.24│ 10615.73│
│流动负债 │ 377846.17│ 350450.45│ 343626.28│ 421569.39│ 469950.62│ 500731.98│
│长期借款 │ 17810.00│ 3900.00│ 12709.78│ 21090.33│ 13117.97│ 10750.00│
│长期应付款 │ 429.64│ 429.64│ 429.64│ 429.64│ 4561.01│ 9416.64│
│非流动负债 │ 25137.79│ 10930.10│ 21105.76│ 32811.37│ 31630.82│ 168147.51│
│负债合计 │ 402983.95│ 361380.55│ 364732.04│ 454380.76│ 501581.44│ 668879.49│
│实收资本 │ 40031.98│ 40031.98│ 40031.98│ 40031.98│ 40031.98│ 40031.98│
│资本公积金 │ 195934.93│ 195934.93│ 195934.93│ 195934.93│ 193046.06│ 193046.06│
│盈余公积 │ 15105.51│ 15105.51│ 15105.51│ 15105.51│ 15105.51│ 15105.51│
│未分配利润 │ -259311.17│ -257708.31│ -245679.11│ -246501.17│ -244176.06│ -198404.66│
│少数股东权益 │ 7442.73│ 7506.43│ 8345.04│ 9536.44│ 15082.13│ 14982.39│
│归属母公司权益 │ -8233.06│ -6630.59│ 5407.95│ 4588.68│ 4007.49│ 49778.89│
│股东权益合计 │ -790.33│ 875.85│ 13752.99│ 14125.12│ 19089.63│ 64761.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 22853.06│ 45923.64│ 79268.77│ 23133.36│ 27233.89│ 74004.00│
│存货 │ 124846.93│ 167541.36│ 39320.63│ 25714.51│ 50172.78│ 88089.36│
│应收票据及应收账款 │ 44715.13│ 55115.39│ 34781.69│ 35921.18│ 34111.60│ 37680.35│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 9355.82│ 5071.72│ 12023.62│ 23485.26│ 19994.69│ 15338.90│
│其他应收款 │ 6523.94│ 4115.80│ 4681.88│ 4889.09│ 5066.76│ 5366.96│
│流动资产合计 │ 227344.32│ 304216.53│ 179740.11│ 120977.19│ 146752.64│ 235483.94│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ 162.05│ 160.23│
│固定资产净额 │ 119398.59│ 120093.15│ 127114.69│ 124478.23│ 125460.71│ 126311.36│
│在建工程 │ 1619.80│ 1733.05│ 1682.61│ 2816.68│ 2339.05│ 2413.15│
│无形资产 │ 39039.85│ 39442.24│ 39879.08│ 40378.87│ 40821.94│ 41254.33│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 174849.31│ 174133.32│ 182516.29│ 182889.84│ 182706.37│ 184618.77│
│资产总计 │ 402193.63│ 478349.85│ 362256.40│ 303867.03│ 329459.01│ 420102.70│
│应付票据及应付账款 │ 34587.67│ 110431.97│ 74263.77│ 23071.29│ 23918.46│ 35495.34│
│预收款项 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 18943.27│ 35512.68│ 16612.04│ 10593.63│ 14341.37│ 23756.83│
│流动负债 │ 377846.17│ 458457.53│ 350450.45│ 277229.62│ 296891.38│ 381229.93│
│长期借款 │ 17810.00│ 14890.00│ 3900.00│ 6390.00│ 10390.00│ 16262.58│
│长期应付款 │ 429.64│ 429.64│ 429.64│ 429.64│ 429.64│ ---│
│非流动负债 │ 25137.79│ 21615.49│ 10930.10│ 13474.94│ 18264.62│ 24391.98│
│负债合计 │ 402983.95│ 480073.01│ 361380.55│ 290704.56│ 315156.00│ 405621.91│
│实收资本 │ 40031.98│ 40031.98│ 40031.98│ 40031.98│ 40031.98│ 40031.98│
│资本公积金 │ 195934.93│ 195934.93│ 195934.93│ 195934.93│ 195934.93│ 195934.93│
│盈余公积 │ 15105.51│ 15105.51│ 15105.51│ 15105.51│ 15105.51│ 15105.51│
│未分配利润 │ -259311.17│ -260286.37│ -257708.31│ -245665.68│ -244766.76│ -244739.46│
│少数股东权益 │ 7442.73│ 7484.10│ 7506.43│ 7727.70│ 7983.71│ 8131.73│
│归属母公司权益 │ -8233.06│ -9207.26│ -6630.59│ 5434.78│ 6319.29│ 6349.06│
│股东权益合计 │ -790.33│ -1723.16│ 875.85│ 13162.47│ 14303.00│ 14480.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 158244.74│ 246665.68│ 327528.26│ 334151.55│ 283753.63│ 323333.49│
│营业总成本 │ 159692.63│ 254763.47│ 328908.42│ 335793.73│ 311667.11│ 340088.59│
│营业税金及附加 │ 1088.62│ 1726.89│ 2155.95│ 2552.44│ 1813.33│ 1538.24│
│销售费用 │ 3783.90│ 4180.29│ 5595.42│ 5022.15│ 4989.48│ 4727.92│
│财务费用 │ 4295.10│ 7686.39│ 12623.47│ 17163.25│ 23320.74│ 27500.22│
│管理费用 │ 6194.46│ 17508.66│ 18453.92│ 18550.17│ 25007.46│ 24830.11│
│资产减值损失 │ -462.17│ -3441.47│ -1810.36│ -3859.95│ -26867.49│ -3541.95│
│公允价值变动净收益 │ 5.83│ -36.89│ 177.95│ 11.42│ -241.35│ 456.21│
│投资收益 │ 76.00│ 116.72│ 66.28│ -49.21│ 6920.90│ 125.93│
│营业利润 │ -1826.80│ -10878.48│ 639.26│ -1243.83│ -44556.77│ -3503.99│
│营业外收入 │ 51.55│ 48.58│ 606.04│ 1252.37│ 287.83│ 1281.02│
│营业外支出 │ 174.35│ 1097.18│ 578.73│ 329.76│ 1852.36│ 2105.04│
│利润总额 │ -1949.60│ -11927.08│ 666.57│ -321.22│ -46121.30│ -4328.01│
│所得税 │ -283.04│ 648.25│ 547.43│ 83.15│ 175.07│ 2097.47│
│净利润 │ -1666.56│ -12575.33│ 119.14│ -404.38│ -46296.37│ -6425.48│
│归属母公司净利润 │ -1602.86│ -12029.20│ 822.06│ 738.99│ -45771.40│ -5365.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 158244.74│ 79850.68│ 246665.68│ 175156.40│ 134800.58│ 75970.54│
│营业总成本 │ 159692.63│ 81384.78│ 254763.47│ 175522.81│ 134461.47│ 76023.59│
│营业税金及附加 │ 1088.62│ 606.20│ 1726.89│ 1027.21│ 822.60│ 359.81│
│销售费用 │ 3783.90│ 2588.76│ 4180.29│ 3362.24│ 2836.90│ 1902.96│
│财务费用 │ 4295.10│ 2023.17│ 7686.39│ 6352.43│ 4383.40│ 2321.56│
│管理费用 │ 6194.46│ 3257.40│ 17508.66│ 11284.48│ 7420.86│ 4008.34│
│资产减值损失 │ -462.17│ -935.66│ -3441.47│ -1184.26│ -467.10│ -63.62│
│公允价值变动净收益 │ 5.83│ -46.06│ -36.89│ -31.89│ 13.33│ 0.66│
│投资收益 │ 76.00│ ---│ 116.72│ -3.28│ -3.28│ -5.83│
│营业利润 │ -1826.80│ -2397.27│ -10878.48│ 629.17│ 1405.71│ 984.56│
│营业外收入 │ 51.55│ 14.82│ 48.58│ 37.58│ 18.74│ 10.02│
│营业外支出 │ 174.35│ 0.21│ 1097.18│ 185.06│ 229.27│ 69.25│
│利润总额 │ -1949.60│ -2382.67│ -11927.08│ 481.69│ 1195.18│ 925.33│
│所得税 │ -283.04│ 217.72│ 648.25│ 793.13│ 644.16│ 198.98│
│净利润 │ -1666.56│ -2600.39│ -12575.33│ -311.43│ 551.02│ 726.34│
│归属母公司净利润 │ -1602.86│ -2578.05│ -12029.20│ 13.43│ 912.35│ 939.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 179074.82│ 325535.37│ 410650.54│ 400724.67│ 315423.40│ 330478.24│
│经营活动现金流出 │ 296445.07│ 289387.81│ 365260.08│ 345604.50│ 321780.10│ 328051.53│
│经营活动现金流量净额│ -117370.24│ 36147.55│ 45390.46│ 55120.17│ -6356.71│ 2426.71│
│投资活动现金流入 │ 120.00│ 511.03│ 6451.80│ 43717.84│ 3472.18│ 8721.58│
│投资活动现金流出 │ 3463.50│ 8052.09│ 12221.26│ 16230.69│ 44057.37│ 20991.09│
│投资活动现金流量净额│ -3343.50│ -7541.05│ -5769.46│ 27487.15│ -40585.20│ -12269.51│
│筹资活动现金流入 │ 167181.19│ 290363.09│ 319695.63│ 455339.60│ 500619.81│ 475806.82│
│筹资活动现金流出 │ 104871.49│ 310989.76│ 426157.43│ 500810.07│ 508260.09│ 378024.86│
│筹资活动现金流量净额│ 62309.70│ -20626.67│ -106461.80│ -45470.47│ -7640.28│ 97781.96│
│汇率变动对现金的影响│ -155.65│ 1.82│ 132.34│ 86.63│ 338.45│ -168.54│
│现金及等价物净增加额│ -58559.70│ 7981.65│ -66708.46│ 37223.48│ -54243.74│ 87770.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 179074.82│ 102446.78│ 325535.37│ 205239.48│ 167066.48│ 104912.58│
│经营活动现金流出 │ 296445.07│ 180362.50│ 289387.81│ 207501.42│ 187491.07│ 145878.67│
│经营活动现金流量净额│ -117370.24│ -77915.72│ 36147.55│ -2261.94│ -20424.58│ -40966.09│
│投资活动现金流入 │ 120.00│ ---│ 511.03│ 96.31│ 93.00│ 93.00│
│投资活动现金流出 │ 3463.50│ 1859.68│ 8052.09│ 6364.98│ 3126.96│ 2121.33│
│投资活动现金流量净额│ -3343.50│ -1859.68│ -7541.05│ -6268.67│ -3033.96│ -2028.33│
│筹资活动现金流入 │ 167181.19│ 110750.00│ 290363.09│ 144389.49│ 116371.06│ 88559.49│
│筹资活动现金流出 │ 104871.49│ 63383.79│ 310989.76│ 187927.45│ 142647.18│ 45564.78│
│筹资活动现金流量净额│ 62309.70│ 47366.21│ -20626.67│ -43537.95│ -26276.12│ 42994.72│
│汇率变动对现金的影响│ -155.65│ -83.97│ 1.82│ 30.45│ 43.33│ 41.95│
│现金及等价物净增加额│ -58559.70│ -32493.16│ 7981.65│ -52038.11│ -49691.32│ 42.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 75970.54│ 30.80│ 939.65│ -7.81│
│二季报 │ 58830.04│ 23.85│ -27.31│ 0.23│
│三季报 │ 40355.82│ 16.36│ -898.91│ 7.47│
│四季报 │ 71509.28│ 28.99│ -12042.64│ 100.11│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 95087.18│ 29.03│ 483.09│ 58.77│
│二季报 │ 86247.33│ 26.33│ 1022.49│ 124.38│
│三季报 │ 33495.48│ 10.23│ -4236.62│ -515.37│
│四季报 │ 112698.28│ 34.41│ 3553.10│ 432.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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