财务分析☆ ◇000906 浙商中拓 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 25222.79│ 22271.62│ 36885.51│ 68290.76│ 100252.93│ 81914.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 36885.51│ 68290.76│ 100181.62│ 81914.18│
│净利润增长率(%) │ 21.86│ -39.62│ -45.99│ -31.83│ 22.39│ 47.56│
│扣非净利润(万) │ 13216.94│ -16800.13│ -10907.22│ 54439.67│ 49023.10│ 61694.67│
│营业总收(未调整:万) │ 12590402.55│ 23550244.90│ 20190099.58│ 20306450.21│ 19360475.54│ 17827015.88│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 20190099.58│ 20306450.21│ 19360475.54│ 17827015.88│
│总营收同比增长率(%) │ 17.49│ 16.64│ -0.57│ 4.89│ 8.60│ 63.59│
│加权净资产收益率(%) │ 4.23│ 3.89│ 6.81│ 14.25│ 24.48│ 24.69│
│资产负债比率(%) │ 80.81│ 74.54│ 73.29│ 72.66│ 70.21│ 72.38│
│净利润现金含量(%) │ -2266.05│ 331.08│ -229.87│ -213.65│ -380.09│ 297.66│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.2600│ 0.4500│ 0.9000│ 1.3900│ 1.1700│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1200│ -0.2900│ -0.2300│ 0.7783│ 0.6300│ 0.8600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3554│ 0.3138│ 0.5206│ 0.9763│ 1.4567│ 1.2150│
│每股资本公积金(元) │ 1.2091│ 1.1969│ 1.1955│ 1.1641│ 1.1253│ 1.0757│
│每股未分配利润(元) │ 4.1485│ 3.9463│ 3.9238│ 3.9195│ 3.6566│ 2.8960│
│每股净资产(元) │ 6.9056│ 6.7200│ 6.6584│ 6.6039│ 6.2222│ 5.2199│
│每股经营现金流量(元)│ -8.0540│ 1.0390│ -1.1966│ -2.0859│ -5.5367│ 3.6165│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 25222.79│ 18700.00│ 22271.62│ 19002.71│ 20697.43│ 19242.71│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20697.43│ 19242.71│
│净利润增长率(%) │ 21.86│ -2.82│ -39.62│ -47.51│ -36.99│ -21.19│
│扣非净利润(万) │ 13216.94│ 17467.92│ -16800.13│ -12440.23│ -6695.93│ 3525.28│
│营业总收(未调整:万) │ 12590402.55│ 5608643.36│ 23550244.90│ 17062243.67│ 10716411.37│ 5072907.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 10716411.37│ 5072907.40│
│总营收同比增长率(%) │ 17.49│ 10.56│ 16.64│ 15.90│ 8.51│ 13.73│
│加权净资产收益率(%) │ 4.23│ 3.40│ 3.89│ 3.46│ 4.02│ 3.81│
│资产负债比率(%) │ 80.81│ 81.61│ 74.54│ 82.12│ 81.87│ 80.92│
│净利润现金含量(%) │ -2266.05│ -4988.93│ 331.08│ -2907.03│ -1803.82│ -1694.20│
│基本每股收益(元) │ 0.2900│ 0.2300│ 0.2600│ 0.2300│ 0.2600│ 0.2600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1200│ 0.2461│ -0.2900│ -0.1753│ -0.1200│ 0.0498│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.3554│ 0.2635│ 0.3138│ 0.2678│ 0.2917│ 0.2716│
│每股资本公积金(元) │ 1.2091│ 1.2091│ 1.1969│ 1.2039│ 1.2039│ 1.2007│
│每股未分配利润(元) │ 4.1485│ 4.2098│ 3.9463│ 3.9625│ 3.9864│ 4.1954│
│每股净资产(元) │ 6.9056│ 6.9767│ 6.7200│ 6.7017│ 6.7316│ 6.9432│
│每股经营现金流量(元)│ -8.0540│ -13.1461│ 1.0390│ -7.7842│ -5.2609│ -4.6010│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.34│ 1.26│ 1.28│ 1.32│ 1.27│
│速动比率 │ 0.70│ 0.90│ 0.84│ 0.86│ 1.03│ 0.96│
│资产负债比率(%) │ 80.81│ 74.54│ 73.29│ 72.66│ 70.21│ 72.38│
│产权比率 │ 5.84│ 4.60│ 4.48│ 4.26│ 3.47│ 3.70│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ 0.03│ -0.03│ -0.06│ -0.21│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.25│ 1.22│ 1.34│ 1.21│ 1.20│ 1.17│
│速动比率 │ 0.70│ 0.70│ 0.90│ 0.73│ 0.71│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 80.81│ 81.61│ 74.54│ 82.12│ 81.87│ 80.92│
│产权比率 │ 5.84│ 6.10│ 4.60│ 7.62│ 7.38│ 6.85│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.13│ -0.20│ 0.03│ -0.13│ -0.09│ -0.08│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 24.62│ 43.45│ 35.38│ 43.39│ 49.59│ 44.90│
│存货周转率 │ 6.83│ 20.00│ 19.03│ 25.53│ 36.90│ 36.24│
│流动资产周转率 │ 2.73│ 6.70│ 6.38│ 7.36│ 8.69│ 9.56│
│固定资产周转率 │ 82.60│ 163.60│ 156.57│ 234.72│ 398.95│ 414.98│
│总资产周转率 │ 2.55│ 6.14│ 5.82│ 6.70│ 7.88│ 8.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 24.62│ 8.74│ 43.45│ 25.95│ 16.11│ 8.11│
│存货周转率 │ 6.83│ 3.00│ 20.00│ 11.04│ 6.99│ 3.40│
│流动资产周转率 │ 2.73│ 1.18│ 6.70│ 4.16│ 2.65│ 1.29│
│固定资产周转率 │ 82.60│ 38.01│ 163.60│ 120.15│ 77.55│ 36.52│
│总资产周转率 │ 2.55│ 1.11│ 6.14│ 3.86│ 2.46│ 1.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.19│ 3.29│ 6.45│ 11.64│ 18.98│ 18.13│
│销售毛利率 │ 1.25│ 0.93│ 1.12│ 1.59│ 1.42│ 1.58│
│营业利润率 │ 0.41│ 0.40│ 0.38│ 0.69│ 0.88│ 0.71│
│销售净利率 │ 0.29│ 0.26│ 0.31│ 0.55│ 0.66│ 0.56│
│总资产净利率 │ 0.75│ 1.61│ 1.78│ 3.68│ 5.22│ 4.87│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.19│ 2.35│ 3.29│ 3.30│ 3.58│ 3.25│
│销售毛利率 │ 1.25│ 1.12│ 0.93│ 0.83│ 0.78│ 0.97│
│营业利润率 │ 0.41│ 0.56│ 0.40│ 0.37│ 0.44│ 0.62│
│销售净利率 │ 0.29│ 0.41│ 0.26│ 0.26│ 0.32│ 0.47│
│总资产净利率 │ 0.75│ 0.45│ 1.61│ 1.02│ 0.79│ 0.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.49│ 16.64│ -0.57│ 4.89│ 8.60│ 63.59│
│营业利润增长率 │ 9.42│ 22.08│ -44.91│ -16.96│ 33.80│ 54.73│
│净利润增长率 │ 21.86│ -39.62│ -45.99│ -31.83│ 22.39│ 47.56│
│净资产增长率 │ 16.72│ 18.38│ -2.58│ 11.16│ 16.88│ 46.16│
│总资产增长率 │ 36.78│ 19.47│ 1.42│ 31.82│ 12.89│ 26.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 17.49│ 10.56│ 16.64│ 15.90│ 8.51│ 13.73│
│营业利润增长率 │ 9.42│ 0.43│ 22.08│ 0.98│ -13.48│ -28.08│
│净利润增长率 │ 21.86│ -2.82│ -39.62│ -47.51│ -36.99│ -21.19│
│净资产增长率 │ 16.72│ 17.46│ 18.38│ 0.67│ 1.04│ 3.53│
│总资产增长率 │ 36.78│ 42.33│ 19.47│ 52.81│ 49.09│ 43.35│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │备付银行存款余额│ 775309.59│ 900610.16│ -13.91│
│ │较年初减少 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 519305.82│ 503494.12│ 3.14│
│存货 │公司业务拓展 │ 2362981.24│ 1276368.47│ 85.13│
│投资性房地产│--- │ 4216.65│ 4493.60│ -6.16│
│长期股权投资│--- │ 55427.18│ 45001.26│ 23.17│
│固定资产 │--- │ 156161.16│ 148676.88│ 5.03│
│在建工程 │--- │ 7850.13│ 5807.28│ 35.18│
│使用权资产 │--- │ 16894.09│ 19695.80│ -14.22│
│短期借款 │资金需求增加 │ 946262.89│ 661498.29│ 43.05│
│合同负债 │业务拓展，预收客│ 911409.24│ 416616.23│ 118.76│
│ │户货款增加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 10310.91│ 7110.57│ 45.01│
│应付债券 │--- │ 292187.66│ 202656.58│ 44.18│
│租赁负债 │--- │ 9952.34│ 13161.14│ -24.38│
│营业收入 │--- │ 12590402.55│ 10716411.37│ 17.49│
│营业成本 │--- │ 12433530.21│ 10632975.48│ 16.93│
│销售费用 │业务规模增长 │ 29090.45│ 20732.28│ 40.31│
│管理费用 │--- │ 24250.59│ 24327.60│ -0.32│
│财务费用 │业务规模增长，融│ 26833.62│ 18043.31│ 48.72│
│ │资规模和利息支出│ │ │ │
│ │相应增加，同时本│ │ │ │
│ │期汇兑损失较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 15102.88│ 13129.10│ 15.03│
│研发投入 │--- │ 2459.76│ 2135.79│ 15.17│
│经营活动产生│业务规模增长，经│ -571561.32│ -373345.06│ -53.09│
│的现金流量净│营性资金支出增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年公司期货保证│ -482.98│ -84875.94│ 99.43│
│的现金流量净│金增幅较大，本年│ │ │ │
│额 │收回保证金金额增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ 471852.73│ 425174.14│ 10.98│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -105226.21│ -32132.28│ -227.48│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│商品期货套期保值│ 11143.90│ 8314.26│ 34.03│
│产 │合约公允价值增加│ │ │ │
│应收款项 │年初处于较低水平│ 780071.55│ 503494.12│ 54.93│
│ │，本期结算增加 │ │ │ │
│应收款项融资│本期收到票据增加│ 41202.88│ 17550.74│ 134.76│
│预付款项 │预付下季度款项增│ 1160576.55│ 749172.47│ 54.91│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │年初处于较低水平│ 2416029.60│ 1276368.47│ 89.29│
│ │，本期采购增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本期待抵扣进项税│ 90272.88│ 61749.81│ 46.19│
│ │额增加 │ │ │ │
│在建工程 │子公司中拓新材料│ 8778.26│ 5807.28│ 51.16│
│ │二期项目建设推进│ │ │ │
│短期借款 │营运资金需求增加│ 1260528.40│ 661498.29│ 90.56│
│应付账款 │本期采购增加 │ 723654.29│ 407034.13│ 77.79│
│合同负债 │本期业务开展致使│ 831650.78│ 416616.23│ 99.62│
│ │合同负债较年初增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应交税费 │期初应交税金本期│ 23602.77│ 34907.76│ -32.39│
│ │缴纳入库 │ │ │ │
│其他流动负债│本期超短期融资券│ 535632.11│ 325682.42│ 64.46│
│ │增加15.50亿元 │ │ │ │
│长期借款 │子公司中拓新材料│ 10303.19│ 7110.57│ 44.90│
│ │的固定资产贷款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│递延所得税负│对商品期货套期保│ 22967.09│ 15111.53│ 51.98│
│债 │值合约公允价值变│ │ │ │
│ │动确认的递延所得│ │ │ │
│ │税负债增加 │ │ │ │
│其他权益工具│本期新发行10亿元│ 300000.00│ 200000.00│ 50.00│
│ │可续期公司债 │ │ │ │
│其他收益 │本期确认的各类奖│ 1162.66│ 3697.26│ -68.55│
│ │励等减少 │ │ │ │
│投资收益 │商品期货套期保值│ -6526.61│ 11831.07│ -155.17│
│ │合约平仓损益变动│ │ │ │
│公允价值变动│商品期货套期保值│ 12461.35│ 5452.57│ 128.54│
│收益 │合约公允价值变动│ │ │ │
│资产减值损失│本期存货跌价准备│ -244.71│ -3289.18│ 92.56│
│ │减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 775309.59│ 900610.16│ 532557.91│ 625450.16│ 529827.33│ 622593.14│
│存货 │ 2362981.24│ 1276368.47│ 1056959.15│ 1040777.39│ 524735.57│ 509700.84│
│应收票据及应收账款 │ 523531.60│ 509585.49│ 583242.90│ 586543.23│ 379574.97│ 437799.21│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1169510.09│ 749172.47│ 595867.89│ 780169.99│ 833821.65│ 458294.76│
│其他应收款 │ 334182.17│ 325771.60│ 322339.55│ 25693.14│ 28053.63│ 26730.83│
│流动资产合计 │ 5370533.10│ 3849123.01│ 3177799.96│ 3150610.00│ 2369674.98│ 2084812.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 55427.18│ 45001.26│ 35149.84│ 35642.51│ 32674.53│ 81640.71│
│固定资产净额 │ 156161.16│ 148676.88│ 139230.38│ 118671.27│ 54352.22│ 42704.63│
│在建工程 │ 7850.13│ 5807.28│ 3780.88│ 7569.77│ 38140.92│ 11729.52│
│无形资产 │ 44224.81│ 45425.64│ 45724.99│ 44864.25│ 37101.97│ 36546.61│
│商誉 │ ---│ ---│ 753.28│ 753.28│ 753.28│ 753.28│
│非流动资产合计 │ 339091.51│ 325140.35│ 316305.03│ 294500.53│ 237464.20│ 224598.70│
│资产总计 │ 5709624.61│ 4174263.36│ 3494105.00│ 3445110.53│ 2607139.18│ 2309411.53│
│应付票据及应付账款 │ 1836376.48│ 1304381.41│ 1065736.78│ 1009751.02│ 648984.10│ 847673.05│
│预收款项 │ ---│ ---│ 52.09│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 911409.24│ 416616.23│ 301944.16│ 370484.70│ 294693.71│ 285108.13│
│流动负债 │ 4286974.23│ 2869366.02│ 2522624.34│ 2463513.73│ 1796778.37│ 1645568.33│
│长期借款 │ 10310.91│ 7110.57│ ---│ 184.30│ 1884.30│ 8585.71│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 327137.35│ 242249.42│ 38219.05│ 39672.13│ 33739.04│ 25900.79│
│负债合计 │ 4614111.58│ 3111615.44│ 2560843.38│ 2503185.85│ 1830517.41│ 1671469.12│
│实收资本 │ 70966.32│ 70966.32│ 70856.17│ 69949.20│ 68823.30│ 67420.08│
│资本公积金 │ 85804.34│ 84936.47│ 84710.40│ 81426.99│ 77444.33│ 72520.86│
│盈余公积 │ 38317.93│ 38317.93│ 36108.85│ 34128.27│ 28752.98│ 18374.27│
│未分配利润 │ 294404.42│ 280057.25│ 278025.95│ 274163.24│ 251658.69│ 195248.45│
│少数股东权益 │ 305445.75│ 385757.12│ 361473.48│ 354987.80│ 248392.70│ 186016.85│
│归属母公司权益 │ 790067.28│ 676890.80│ 571788.13│ 586936.88│ 528229.07│ 451925.55│
│股东权益合计 │ 1095513.03│ 1062647.92│ 933261.61│ 941924.67│ 776621.77│ 637942.41│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 775309.59│ 781838.64│ 900610.16│ 636347.21│ 731956.60│ 652941.78│
│存货 │ 2362981.24│ 2416029.60│ 1276368.47│ 2007387.85│ 1983511.69│ 1898408.96│
│应收票据及应收账款 │ 523531.60│ 784762.60│ 509585.49│ 746372.34│ 766675.87│ 682136.90│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1169510.09│ 1160576.55│ 749172.47│ 1177152.54│ 983067.17│ 1017280.21│
│其他应收款 │ 334182.17│ 333483.74│ 325771.60│ 311917.62│ 317555.43│ 324226.53│
│流动资产合计 │ 5370533.10│ 5619310.79│ 3849123.01│ 5022596.13│ 4897046.10│ 4699473.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 55427.18│ 36440.03│ 45001.26│ 35669.59│ 33150.53│ 34189.71│
│固定资产净额 │ 156161.16│ 146408.30│ 148676.88│ 144777.32│ 137140.08│ 138563.43│
│在建工程 │ 7850.13│ 8778.26│ 5807.28│ 7580.83│ 10190.98│ 6788.91│
│无形资产 │ 44224.81│ 44958.47│ 45425.64│ 45729.69│ 46100.56│ 45534.46│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 543.31│ 543.31│ 543.31│
│非流动资产合计 │ 339091.51│ 321712.54│ 325140.35│ 316723.39│ 312144.71│ 309271.16│
│资产总计 │ 5709624.61│ 5941023.33│ 4174263.36│ 5339319.52│ 5209190.81│ 5008745.13│
│应付票据及应付账款 │ 1836376.48│ 1820359.65│ 1304381.41│ 1582582.17│ 1747251.81│ 1744179.99│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 911409.24│ 831650.78│ 416616.23│ 931339.13│ 791639.60│ 703235.17│
│流动负债 │ 4286974.23│ 4594468.98│ 2869366.02│ 4148443.52│ 4094058.90│ 4015461.39│
│长期借款 │ 10310.91│ 10303.19│ 7110.57│ 7110.57│ 7110.57│ 3134.70│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 327137.35│ 254114.50│ 242249.42│ 235989.32│ 170822.04│ 37640.84│
│负债合计 │ 4614111.58│ 4848583.48│ 3111615.44│ 4384432.84│ 4264880.94│ 4053102.24│
│实收资本 │ 70966.32│ 70966.32│ 70966.32│ 70966.32│ 70966.32│ 70856.17│
│资本公积金 │ 85804.34│ 85804.34│ 84936.47│ 85439.17│ 85439.17│ 85075.64│
│盈余公积 │ 38317.93│ 38317.93│ 38317.93│ 36108.85│ 36108.85│ 36108.85│
│未分配利润 │ 294404.42│ 298757.25│ 280057.25│ 281207.42│ 282902.14│ 297268.66│
│少数股东权益 │ 305445.75│ 297332.07│ 385757.12│ 379294.30│ 366589.83│ 363674.93│
│归属母公司权益 │ 790067.28│ 795107.78│ 676890.80│ 575592.38│ 577720.04│ 591967.96│
│股东权益合计 │ 1095513.03│ 1092439.85│ 1062647.92│ 954886.68│ 944309.87│ 955642.90│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12590402.55│ 23550244.90│ 20190099.58│ 20306450.21│ 19360475.54│ 17827015.88│
│营业总成本 │ 12527162.45│ 23508553.26│ 20145902.21│ 20152667.00│ 19258421.64│ 17704730.88│
│营业税金及附加 │ 12155.48│ 24268.02│ 21455.58│ 18988.83│ 15303.51│ 12240.56│
│销售费用 │ 29090.45│ 47416.97│ 52609.34│ 48474.74│ 51403.73│ 44475.05│
│财务费用 │ 26833.62│ 47869.10│ 52175.32│ 43914.86│ 44055.88│ 56017.21│
│管理费用 │ 24250.59│ 55484.39│ 55071.74│ 56056.20│ 58109.65│ 46014.17│
│资产减值损失 │ -12217.87│ -3878.71│ -14149.95│ -7859.15│ -4275.75│ -4846.16│
│公允价值变动净收益 │ 4645.22│ -8450.38│ 12014.20│ -10197.81│ 4563.66│ -4002.95│
│投资收益 │ 13614.98│ 48864.18│ 35697.34│ -5674.08│ 64890.99│ 19929.80│
│营业利润 │ 52059.08│ 94751.53│ 77616.02│ 140895.72│ 169674.55│ 126812.06│
│营业外收入 │ 1423.95│ 2501.21│ 4326.67│ 6768.25│ 4099.80│ 2887.39│
│营业外支出 │ 1373.47│ 1388.86│ 1769.42│ 570.38│ 1762.10│ 1055.34│
│利润总额 │ 52109.56│ 95863.89│ 80173.27│ 147093.59│ 172012.24│ 128644.11│
│所得税 │ 15102.88│ 34292.16│ 18468.60│ 35606.51│ 43569.26│ 28165.56│
│净利润 │ 37006.67│ 61571.73│ 61704.67│ 111487.09│ 128442.98│ 100478.55│
│归属母公司净利润 │ 25222.79│ 22271.62│ 36885.51│ 68290.76│ 100252.93│ 81914.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 12590402.55│ 5608643.36│ 23550244.90│ 17062243.67│ 10716411.37│ 5072907.40│
│营业总成本 │ 12527162.45│ 5585029.68│ 23508553.26│ 17042854.84│ 10708249.41│ 5061434.02│
│营业税金及附加 │ 12155.48│ 5635.83│ 24268.02│ 17415.24│ 11112.73│ 4652.61│
│销售费用 │ 29090.45│ 9313.81│ 47416.97│ 31198.99│ 20732.28│ 8680.79│
│财务费用 │ 26833.62│ 12406.23│ 47869.10│ 32322.79│ 18043.31│ 11441.90│
│管理费用 │ 24250.59│ 11096.54│ 55484.39│ 39346.18│ 24327.60│ 13057.85│
│资产减值损失 │ -12217.87│ -244.71│ -3878.71│ -7161.26│ -5125.01│ -3289.18│
│公允价值变动净收益 │ 4645.22│ 12461.35│ -8450.38│ 4286.15│ 2640.03│ 5452.57│
│投资收益 │ 13614.98│ -6526.61│ 48864.18│ 30029.44│ 28270.18│ 11831.07│
│营业利润 │ 52059.08│ 31346.21│ 94751.53│ 62471.28│ 47575.36│ 31211.55│
│营业外收入 │ 1423.95│ 1068.91│ 2501.21│ 594.28│ 206.71│ 103.63│
│营业外支出 │ 1373.47│ 1188.02│ 1388.86│ 706.95│ 398.95│ 249.49│
│利润总额 │ 52109.56│ 31227.10│ 95863.89│ 62358.62│ 47383.12│ 31065.69│
│所得税 │ 15102.88│ 8237.27│ 34292.16│ 17358.68│ 13129.10│ 6988.25│
│净利润 │ 37006.67│ 22989.83│ 61571.73│ 44999.94│ 34254.02│ 24077.44│
│归属母公司净利润 │ 25222.79│ 18700.00│ 22271.62│ 19002.71│ 20697.43│ 19242.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14457286.25│ 26424252.16│ 22572988.30│ 22571896.58│ 20879204.15│ 19376196.24│
│经营活动现金流出 │ 15028847.57│ 26350515.77│ 22657776.26│ 22717801.72│ 21260260.33│ 19132369.49│
│经营活动现金流量净额│ -571561.32│ 73736.39│ -84787.96│ -145905.14│ -381056.18│ 243826.75│
│投资活动现金流入 │ 1425739.94│ 2264839.61│ 2017466.28│ 2117510.56│ 1918557.95│ 1115783.37│
│投资活动现金流出 │ 1426222.92│ 2360988.19│ 1946546.76│ 2157356.09│ 1890324.95│ 1134413.38│
│投资活动现金流量净额│ -482.98│ -96148.58│ 70919.52│ -39845.54│ 28233.01│ -18630.01│
│筹资活动现金流入 │ 2086362.79│ 4790686.63│ 4644554.10│ 5278563.67│ 4249004.25│ 4058181.55│
│筹资活动现金流出 │ 1614510.06│ 4547295.02│ 4648488.66│ 5017602.30│ 3956733.97│ 4098360.98│
│筹资活动现金流量净额│ 471852.73│ 243391.60│ -3934.56│ 260961.37│ 292270.27│ -40179.43│
│汇率变动对现金的影响│ -5034.65│ -5756.64│ -6569.62│ -5521.15│ -11721.74│ 7586.18│
│现金及等价物净增加额│ -105226.21│ 215222.78│ -24372.62│ 69689.54│ -72274.64│ 192603.49│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 14457286.25│ 6508046.81│ 26424252.16│ 19491454.18│ 12356594.36│ 5998269.86│
│经营活动现金流出 │ 15028847.57│ 7440975.91│ 26350515.77│ 20043868.81│ 12729939.42│ 6324279.64│
│经营活动现金流量净额│ -571561.32│ -932929.10│ 73736.39│ -552414.64│ -373345.06│ -326009.78│
│投资活动现金流入 │ 1425739.94│ 564727.38│ 2264839.61│ 1759031.11│ 998704.85│ 384763.44│
│投资活动现金流出 │ 1426222.92│ 641755.05│ 2360988.19│ 1813458.59│ 1083580.79│ 485849.42│
│投资活动现金流量净额│ -482.98│ -77027.67│ -96148.58│ -54427.48│ -84875.94│ -101085.98│
│筹资活动现金流入 │ 2086362.79│ 1521952.56│ 4790686.63│ 3945138.42│ 2712055.82│ 1055084.81│
│筹资活动现金流出 │ 1614510.06│ 741255.26│ 4547295.02│ 3391989.68│ 2286881.68│ 701496.88│
│筹资活动现金流量净额│ 471852.73│ 780697.30│ 243391.60│ 553148.74│ 425174.14│ 353587.93│
│汇率变动对现金的影响│ -5034.65│ -1262.76│ -5756.64│ -1679.59│ 914.57│ 24.69│
│现金及等价物净增加额│ -105226.21│ -230522.23│ 215222.78│ -55372.96│ -32132.28│ -73483.14│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 5072907.40│ 21.54│ 19242.71│ 86.40│
│二季报 │ 5643503.97│ 23.96│ 1454.72│ 6.53│
│三季报 │ 6345832.30│ 26.95│ -1694.72│ -7.61│
│四季报 │ 6488001.24│ 27.55│ 3268.92│ 14.68│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 4460576.88│ 22.09│ 24416.18│ 66.19│
│二季报 │ 5415484.47│ 26.82│ 8431.79│ 22.86│
│三季报 │ 4844983.34│ 24.00│ 3352.45│ 9.09│
│四季报 │ 5469054.88│ 27.09│ 685.09│ 1.86│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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