财务分析☆ ◇000833 粤桂股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 66278.40│ 47995.55│ 27856.59│ 6632.60│ 29544.82│ 25977.83│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 27856.59│ 6632.60│ 29544.82│ 25982.44│
│净利润增长率(%) │ 182.76│ 72.30│ 320.00│ -77.55│ 13.71│ 314.02│
│扣非净利润(万) │ 66137.17│ 48112.51│ 28165.27│ 6400.43│ 28573.17│ 24165.62│
│营业总收(未调整:万) │ 234270.65│ 305850.37│ 279615.29│ 336014.26│ 270549.17│ 253621.01│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 279615.29│ 336014.26│ 270549.17│ 253621.01│
│总营收同比增长率(%) │ 72.37│ 9.38│ -16.78│ 24.20│ 6.67│ -8.80│
│加权净资产收益率(%) │ 15.79│ 12.81│ 8.11│ 2.00│ 9.22│ 8.68│
│资产负债比率(%) │ 43.41│ 35.75│ 33.69│ 37.17│ 38.53│ 39.79│
│净利润现金含量(%) │ -4.93│ 119.56│ 209.64│ 582.84│ 287.73│ 99.01│
│基本每股收益(元) │ 0.8263│ 0.5984│ 0.3473│ 0.0827│ 0.4420│ 0.3887│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8246│ 0.5998│ 0.3512│ 0.0958│ 0.4275│ 0.3615│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8263│ 0.5984│ 0.3473│ 0.0992│ 0.4420│ 0.3887│
│每股资本公积金(元) │ 1.7010│ 1.7010│ 1.7010│ 2.0412│ 2.0732│ 2.0732│
│每股未分配利润(元) │ 2.7181│ 2.0718│ 1.6169│ 1.7864│ 1.7463│ 1.4401│
│每股净资产(元) │ 5.5594│ 4.9101│ 4.4323│ 4.9578│ 4.9512│ 4.6430│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0407│ 0.7154│ 0.7281│ 0.5784│ 1.2718│ 0.3848│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 66278.40│ 21567.87│ 47995.55│ 44383.76│ 23439.90│ 11685.85│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23439.90│ 11685.85│
│净利润增长率(%) │ 182.76│ 84.56│ 72.30│ 97.48│ 72.99│ 87.82│
│扣非净利润(万) │ 66137.17│ 21514.19│ 48112.51│ 43872.98│ 23233.03│ 11614.77│
│营业总收(未调整:万) │ 234270.65│ 97714.52│ 305850.37│ 214354.87│ 135914.96│ 68248.62│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 135914.96│ 68248.62│
│总营收同比增长率(%) │ 72.37│ 43.17│ 9.38│ 6.08│ 1.29│ 10.94│
│加权净资产收益率(%) │ 15.79│ 5.33│ 12.81│ 11.90│ 6.47│ 3.23│
│资产负债比率(%) │ 43.41│ 43.83│ 35.75│ 34.88│ 33.84│ 35.70│
│净利润现金含量(%) │ -4.93│ -123.23│ 119.56│ 79.89│ 42.00│ -62.35│
│基本每股收益(元) │ 0.8263│ 0.2689│ 0.5984│ 0.5534│ 0.2922│ 0.1457│
│每股收益-扣除(元) │ 0.8246│ 0.2682│ 0.5998│ 0.5470│ 0.2897│ 0.1448│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.8263│ 0.2689│ 0.5984│ 0.5534│ 0.2922│ 0.1457│
│每股资本公积金(元) │ 1.7010│ 1.7010│ 1.7010│ 1.7010│ 1.7010│ 1.7010│
│每股未分配利润(元) │ 2.7181│ 2.3407│ 2.0718│ 2.0481│ 1.7872│ 1.7626│
│每股净资产(元) │ 5.5594│ 5.1810│ 4.9101│ 4.8663│ 4.6044│ 4.5787│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0407│ -0.3314│ 0.7154│ 0.4421│ 0.1228│ -0.0908│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.14│ 1.50│ 1.51│ 1.40│ 1.40│
│速动比率 │ 0.86│ 0.75│ 0.99│ 1.13│ 1.00│ 0.98│
│资产负债比率(%) │ 43.41│ 35.75│ 33.69│ 37.17│ 38.53│ 39.79│
│产权比率 │ 0.81│ 0.59│ 0.55│ 0.61│ 0.63│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ 0.40│ 0.48│ 0.24│ 0.48│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.33│ 1.23│ 1.14│ 1.60│ 1.67│ 1.65│
│速动比率 │ 0.86│ 0.72│ 0.75│ 1.12│ 1.05│ 1.03│
│资产负债比率(%) │ 43.41│ 43.83│ 35.75│ 34.88│ 33.84│ 35.70│
│产权比率 │ 0.81│ 0.83│ 0.59│ 0.57│ 0.55│ 0.59│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.01│ -0.11│ 0.40│ 0.27│ 0.08│ -0.05│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 65.48│ 117.88│ 168.77│ 182.22│ 283.84│ 117.46│
│存货周转率 │ 1.52│ 3.31│ 3.31│ 4.41│ 2.82│ 2.51│
│流动资产周转率 │ 0.94│ 1.76│ 1.32│ 1.38│ 1.09│ 1.04│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 1.72│ 1.68│ 2.02│ 2.01│ 2.12│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.50│ 0.50│ 0.62│ 0.51│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 65.48│ 27.57│ 117.88│ 80.24│ 121.94│ 58.08│
│存货周转率 │ 1.52│ 0.72│ 3.31│ 2.10│ 1.31│ 0.63│
│流动资产周转率 │ 0.94│ 0.43│ 1.76│ 1.08│ 0.72│ 0.34│
│固定资产周转率 │ 1.22│ 0.52│ 1.72│ 1.30│ 0.83│ 0.42│
│总资产周转率 │ 0.31│ 0.14│ 0.50│ 0.35│ 0.23│ 0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.86│ 12.19│ 7.84│ 2.00│ 8.93│ 8.37│
│销售毛利率 │ 43.54│ 35.50│ 27.65│ 14.02│ 24.43│ 28.93│
│营业利润率 │ 33.47│ 19.21│ 12.57│ 3.21│ 11.75│ 14.38│
│销售净利率 │ 28.14│ 15.45│ 9.81│ 1.96│ 11.06│ 11.22│
│总资产净利率 │ 8.86│ 7.69│ 4.89│ 1.21│ 5.65│ 5.65│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 14.86│ 5.19│ 12.19│ 11.37│ 6.35│ 3.18│
│销售毛利率 │ 43.54│ 35.42│ 35.50│ 38.75│ 35.31│ 34.01│
│营业利润率 │ 33.47│ 26.07│ 19.21│ 24.52│ 20.77│ 20.25│
│销售净利率 │ 28.14│ 21.99│ 15.45│ 20.44│ 17.00│ 16.85│
│总资产净利率 │ 8.86│ 2.98│ 7.69│ 7.21│ 3.94│ 1.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 72.37│ 9.38│ -16.78│ 24.20│ 6.67│ -8.80│
│营业利润增长率 │ 177.83│ 67.14│ 225.77│ -66.06│ -12.84│ 390.42│
│净利润增长率 │ 182.76│ 72.30│ 320.00│ -77.55│ 13.71│ 314.02│
│净资产增长率 │ 13.22│ 10.78│ 7.28│ 0.13│ 6.63│ 8.37│
│总资产增长率 │ 27.65│ 13.53│ 5.76│ 0.48│ 4.51│ 6.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 72.37│ 43.17│ 9.38│ 6.08│ 1.29│ 10.94│
│营业利润增长率 │ 177.83│ 84.35│ 67.14│ 84.12│ 52.41│ 57.55│
│净利润增长率 │ 182.76│ 84.56│ 72.30│ 97.48│ 72.99│ 87.82│
│净资产增长率 │ 13.22│ 5.52│ 10.78│ 9.79│ 3.88│ 3.30│
│总资产增长率 │ 27.65│ 20.41│ 13.53│ 10.98│ 3.78│ 6.26│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 99552.83│ 51819.28│ 92.12│
│应收款项 │--- │ 2725.55│ 4430.31│ -38.48│
│存货 │--- │ 116572.56│ 56988.66│ 104.55│
│长期股权投资│--- │ 6507.58│ 6507.58│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 192669.51│ 190118.91│ 1.34│
│在建工程 │--- │ 92984.79│ 77909.58│ 19.35│
│使用权资产 │--- │ 1495.63│ 1676.96│ -10.81│
│短期借款 │--- │ 150426.17│ 80070.84│ 87.87│
│合同负债 │--- │ 26451.50│ 9978.29│ 165.09│
│长期借款 │--- │ 95575.13│ 73043.88│ 30.85│
│租赁负债 │--- │ 898.18│ 1134.90│ -20.86│
│营业收入 │硫精矿、硫酸、银│ 234270.65│ 135914.96│ 72.37│
│ │粉等产品收入同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │硫精矿、硫酸、银│ 132268.14│ 87928.01│ 50.43│
│ │粉等产品收入同比│ │ │ │
│ │增加，成本相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│销售费用 │人工成本、包装费│ 1554.45│ 1065.52│ 45.89│
│ │等增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 11905.19│ 11873.91│ 0.26│
│财务费用 │银行融资增加致使│ 2323.37│ 1429.18│ 62.57│
│ │利息支出同步增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 12320.69│ 5046.35│ 144.15│
│ │，相应增加企业所│ │ │ │
│ │得税费 │ │ │ │
│研发投入 │研发项目同比增加│ 3667.79│ 2578.32│ 42.26│
│经营活动产生│未到期银行承兑票│ -3268.36│ 9845.67│ -133.20│
│的现金流量净│据）同比增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -29793.25│ -23738.87│ -25.50│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行融资增加 │ 80811.68│ -20760.68│ 489.25│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 47733.55│ -34654.26│ 237.74│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│其他收益 │政府补助收入减少│ 338.10│ 652.67│ -48.20│
│投资收益 │上期确认参股企业│ ---│ -448.07│ 100.00│
│ │投资损失 │ │ │ │
│公允价值变动│部分机制糖按点价│ 288.63│ ---│ ---│
│收益 │销售模式进行交易│ │ │ │
│ │，结算差价计入公│ │ │ │
│ │允价值变动损益，│ │ │ │
│ │不调整收入 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提信用减值│ 31.43│ -19.22│ 263.53│
│ │损失减少且基数较│ │ │ │
│ │小 │ │ │ │
│资产减值损失│存货价格回升，转│ 421.06│ -334.86│ 225.74│
│ │回存货跌价准备 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │经营流动资金借款│ 87820.33│ 51819.28│ 69.47│
│ │增加 │ │ │ │
│应收账款 │收回部分期初应收│ 2658.31│ 4430.31│ -40.00│
│ │账款 │ │ │ │
│应收款项融资│使用票据结算货款│ 55497.58│ 34966.85│ 58.71│
│ │增加 │ │ │ │
│预付款项 │预付原材料货款增│ 6023.25│ 3743.87│ 60.88│
│ │加 │ │ │ │
│存货 │库存商品和原材料│ 119083.34│ 56988.66│ 108.96│
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│待抵扣进项税增加│ 17115.70│ 11236.69│ 52.32│
│短期借款 │经营流动资金借款│ 141075.77│ 80070.84│ 76.19│
│ │增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收客户货款增加│ 26574.86│ 9978.29│ 166.33│
│其他应付款 │子公司股东借款增│ 13146.12│ 9053.06│ 45.21│
│ │加 │ │ │ │
│其他流动负债│预收客户货款增加│ 3375.89│ 1254.55│ 169.09│
│专项储备 │计提专项储备净额│ 404.02│ 249.60│ 61.87│
│ │增加 │ │ │ │
│营业收入 │硫精矿、硫酸、银│ 97714.52│ 68248.62│ 43.17│
│ │粉等产品收入同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业成本 │硫精矿、硫酸、银│ 63100.75│ 45035.26│ 40.11│
│ │粉等产品收入同比│ │ │ │
│ │增加，成本相应增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│税金及附加 │销售额增加影响资│ 2135.29│ 1333.99│ 60.07│
│ │源税、城建税，教│ │ │ │
│ │育费附加等增加 │ │ │ │
│销售费用 │人工成本、装卸费│ 810.47│ 599.28│ 35.24│
│ │、仓储费等增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年收到参股企业│ 0.00│ 4.66│ -100.00│
│ │债权分配款，本期│ │ │ │
│ │无 │ │ │ │
│公允价值变动│部分机制糖按点价│ 288.63│ ---│ ---│
│收益 │销售模式进行交易│ │ │ │
│ │，本月该部分机制│ │ │ │
│ │糖确认最终结算价│ │ │ │
│ │，差价计入公允价│ │ │ │
│ │值变动损益，不调│ │ │ │
│ │整收入 │ │ │ │
│信用减值损失│本期计提信用减值│ -5.52│ -17.67│ 68.75│
│ │损失减少且基数较│ │ │ │
│ │小 │ │ │ │
│资产减值损失│存货价格回升，转│ 478.93│ 3.76│ 12631.73│
│ │回存货跌价准备 │ │ │ │
│营业外收入 │非流动资产毁损报│ 40.19│ 7.93│ 406.66│
│ │废利得增加且基数│ │ │ │
│ │较小 │ │ │ │
│营业外支出 │非流动资产毁损报│ 131.15│ 45.66│ 187.20│
│ │废损失增加且基数│ │ │ │
│ │较小 │ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 3891.82│ 2283.59│ 70.43│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 99552.83│ 51819.28│ 100691.86│ 148857.63│ 143195.32│ 101573.76│
│存货 │ 116572.56│ 56988.66│ 62042.32│ 60268.49│ 70874.83│ 74186.51│
│应收票据及应收账款 │ 2725.55│ 4430.31│ 7314.37│ 6094.12│ 4106.76│ 1792.70│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8069.62│ 3743.87│ 1782.08│ 1518.89│ 1764.29│ 2386.45│
│其他应收款 │ 697.92│ 1198.57│ 528.89│ 3737.46│ 524.99│ 294.07│
│流动资产合计 │ 332257.71│ 164384.24│ 183752.31│ 239331.87│ 247120.78│ 248055.22│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6507.58│ 6507.58│ 5384.53│ 6365.66│ 7357.31│ 4509.12│
│固定资产净额 │ 192669.51│ 190118.91│ 165952.61│ 165954.27│ 166157.34│ 103514.85│
│在建工程 │ 92984.79│ 77909.58│ 20424.22│ 7684.68│ 3097.36│ 39995.12│
│无形资产 │ 163493.89│ 164401.31│ 142017.10│ 80952.04│ 77032.99│ 83496.08│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 502231.93│ 489339.25│ 392079.92│ 305164.72│ 294763.50│ 270304.50│
│资产总计 │ 834489.64│ 653723.48│ 575832.23│ 544496.59│ 541884.28│ 518359.72│
│应付票据及应付账款 │ 33623.82│ 31932.93│ 14851.60│ 35958.17│ 60961.19│ 51843.50│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 26451.50│ 9978.29│ 4452.36│ 2925.26│ 4048.61│ 3452.23│
│流动负债 │ 250164.87│ 143786.53│ 122898.32│ 158877.61│ 176236.43│ 176913.93│
│长期借款 │ 95575.13│ 73043.88│ 55951.28│ 30014.07│ 19991.31│ 15038.63│
│长期应付款 │ 3660.64│ 3660.64│ 3660.64│ 3671.49│ 3684.60│ 3698.44│
│非流动负债 │ 112088.15│ 89942.84│ 71114.40│ 43535.64│ 32564.32│ 29346.36│
│负债合计 │ 362253.02│ 233729.37│ 194012.72│ 202413.25│ 208800.76│ 206260.30│
│实收资本 │ 80208.22│ 80208.22│ 80208.22│ 66840.19│ 66840.19│ 66840.19│
│资本公积金 │ 136432.98│ 136432.98│ 136432.98│ 136432.98│ 138575.98│ 138575.98│
│盈余公积 │ 11220.87│ 11220.87│ 9507.28│ 9117.07│ 9117.07│ 9117.07│
│未分配利润 │ 218013.55│ 166172.63│ 129691.08│ 119402.63│ 116724.17│ 96257.29│
│少数股东权益 │ 26325.56│ 26159.80│ 26310.80│ 10703.80│ 2147.17│ 1758.91│
│归属母公司权益 │ 445911.06│ 393834.31│ 355508.70│ 331379.54│ 330936.35│ 310340.52│
│股东权益合计 │ 472236.62│ 419994.11│ 381819.51│ 342083.34│ 333083.52│ 312099.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 99552.83│ 87820.33│ 51819.28│ 82914.14│ 66037.61│ 94167.52│
│存货 │ 116572.56│ 119083.34│ 56988.66│ 63268.66│ 71867.64│ 81950.80│
│应收票据及应收账款 │ 2725.55│ 2658.31│ 4430.31│ 8345.92│ 9715.90│ 7918.62│
│合同资产 │ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 8069.62│ 6023.25│ 3743.87│ 4356.81│ 3217.62│ 2269.26│
│其他应收款 │ 697.92│ 1398.43│ 1198.57│ 5902.02│ 1023.73│ 976.64│
│流动资产合计 │ 332257.71│ 289596.94│ 164384.24│ 213398.59│ 194231.85│ 219011.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 6507.58│ 6507.58│ 6507.58│ 4887.07│ 4887.07│ 5384.53│
│固定资产净额 │ 192669.51│ 187464.25│ 190118.91│ 164033.51│ 161957.28│ 161795.53│
│在建工程 │ 92984.79│ 91116.33│ 77909.58│ 61059.28│ 36655.45│ 25392.42│
│无形资产 │ 163493.89│ 163349.69│ 164401.31│ 139211.93│ 140232.96│ 141091.97│
│商誉 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 502231.93│ 497576.54│ 489339.25│ 425642.27│ 403356.36│ 392879.97│
│资产总计 │ 834489.64│ 787173.48│ 653723.48│ 639040.86│ 597588.22│ 611891.81│
│应付票据及应付账款 │ 33623.82│ 38587.38│ 31932.93│ 14992.71│ 13222.77│ 12264.82│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 26451.50│ 26574.86│ 9978.29│ 14370.69│ 11186.31│ 10309.51│
│流动负债 │ 250164.87│ 236389.90│ 143786.53│ 133735.92│ 116442.06│ 132911.91│
│长期借款 │ 95575.13│ 91992.03│ 73043.88│ 71773.77│ 68544.18│ 67761.05│
│长期应付款 │ 3660.64│ 3660.64│ 3660.64│ 3660.64│ 3660.64│ 3660.64│
│非流动负债 │ 112088.15│ 108643.58│ 89942.84│ 89141.97│ 85770.50│ 85514.30│
│负债合计 │ 362253.02│ 345033.47│ 233729.37│ 222877.89│ 202212.55│ 218426.21│
│实收资本 │ 80208.22│ 80208.22│ 80208.22│ 80208.22│ 80208.22│ 80208.22│
│资本公积金 │ 136432.98│ 136432.98│ 136432.98│ 136432.98│ 136432.98│ 136432.98│
│盈余公积 │ 11220.87│ 11220.87│ 11220.87│ 9507.28│ 9507.28│ 9507.28│
│未分配利润 │ 218013.55│ 187740.50│ 166172.63│ 164274.43│ 143345.57│ 141376.93│
│少数股东权益 │ 26325.56│ 26583.41│ 26159.80│ 25842.39│ 26063.82│ 26212.98│
│归属母公司权益 │ 445911.06│ 415556.60│ 393834.31│ 390320.59│ 369311.85│ 367252.62│
│股东权益合计 │ 472236.62│ 442140.01│ 419994.11│ 416162.98│ 395375.66│ 393465.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 234270.65│ 305850.37│ 279615.29│ 336014.26│ 270549.17│ 253621.01│
│营业总成本 │ 156930.69│ 239363.47│ 241327.98│ 326157.83│ 239311.43│ 214932.40│
│营业税金及附加 │ 5211.74│ 6547.23│ 5572.75│ 4831.06│ 4914.56│ 5323.17│
│销售费用 │ 1554.45│ 2345.93│ 1954.97│ 2185.70│ 1701.71│ 1730.94│
│财务费用 │ 2323.37│ 3072.33│ 3575.67│ 3213.92│ 4200.09│ 4342.78│
│管理费用 │ 11905.19│ 23016.68│ 21592.29│ 19346.05│ 16315.17│ 16498.19│
│资产减值损失 │ 421.06│ -8555.49│ -3108.59│ 202.79│ -850.91│ -3351.57│
│公允价值变动净收益 │ 288.63│ ---│ ---│ 44.89│ 27.00│ 107.30│
│投资收益 │ ---│ -442.12│ -952.80│ 70.46│ 166.36│ -301.51│
│营业利润 │ 78419.19│ 58746.30│ 35147.64│ 10788.96│ 31791.79│ 36474.57│
│营业外收入 │ 46.00│ 303.98│ 100.12│ 112.19│ 639.38│ 988.02│
│营业外支出 │ 223.90│ 1117.31│ 929.19│ 332.46│ 482.93│ 875.51│
│利润总额 │ 78241.28│ 57932.97│ 34318.57│ 10568.69│ 31948.24│ 36587.07│
│所得税 │ 12320.69│ 10679.41│ 6901.54│ 3980.30│ 2015.63│ 8138.22│
│净利润 │ 65920.59│ 47253.55│ 27417.04│ 6588.39│ 29932.61│ 28448.85│
│归属母公司净利润 │ 66278.40│ 47995.55│ 27856.59│ 6632.60│ 29544.82│ 25977.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 234270.65│ 97714.52│ 305850.37│ 214354.87│ 135914.96│ 68248.62│
│营业总成本 │ 156930.69│ 73159.31│ 239363.47│ 161505.75│ 107539.84│ 54542.82│
│营业税金及附加 │ 5211.74│ 2135.29│ 6547.23│ 4429.77│ 2664.91│ 1333.99│
│销售费用 │ 1554.45│ 810.47│ 2345.93│ 1509.87│ 1065.52│ 599.28│
│财务费用 │ 2323.37│ 971.24│ 3072.33│ 2231.10│ 1429.18│ 891.00│
│管理费用 │ 11905.19│ 5069.60│ 23016.68│ 17597.49│ 11873.91│ 5787.55│
│资产减值损失 │ 421.06│ 478.93│ -8555.49│ -666.66│ -334.86│ 3.76│
│公允价值变动净收益 │ 288.63│ 288.63│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ 0.00│ -442.12│ -442.07│ -448.07│ 4.66│
│营业利润 │ 78419.19│ 25474.26│ 58746.30│ 52550.27│ 28225.64│ 13818.35│
│营业外收入 │ 46.00│ 40.19│ 303.98│ 293.25│ 27.79│ 7.93│
│营业外支出 │ 223.90│ 131.15│ 1117.31│ 228.71│ 105.16│ 45.66│
│利润总额 │ 78241.28│ 25383.30│ 57932.97│ 52614.82│ 28148.26│ 13780.62│
│所得税 │ 12320.69│ 3891.82│ 10679.41│ 8790.47│ 5046.35│ 2283.59│
│净利润 │ 65920.59│ 21491.48│ 47253.55│ 43824.34│ 23101.91│ 11497.03│
│归属母公司净利润 │ 66278.40│ 21567.87│ 47995.55│ 44383.76│ 23439.90│ 11685.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 223224.96│ 310347.03│ 323681.63│ 379486.93│ 410773.02│ 345425.14│
│经营活动现金流出 │ 226493.32│ 252963.86│ 265282.66│ 340829.42│ 325762.91│ 319705.49│
│经营活动现金流量净额│ -3268.36│ 57383.17│ 58398.97│ 38657.51│ 85010.11│ 25719.65│
│投资活动现金流入 │ 1.53│ 77.29│ 4573.22│ 14568.25│ 37197.43│ 99608.73│
│投资活动现金流出 │ 29794.79│ 104593.80│ 59467.27│ 69629.57│ 60614.22│ 155443.79│
│投资活动现金流量净额│ -29793.25│ -104516.52│ -54894.05│ -55061.32│ -23416.79│ -55835.06│
│筹资活动现金流入 │ 121150.35│ 124505.35│ 142937.35│ 151000.00│ 120532.50│ 103900.85│
│筹资活动现金流出 │ 40338.67│ 126236.60│ 194612.67│ 128936.62│ 140545.46│ 87472.36│
│筹资活动现金流量净额│ 80811.68│ -1731.26│ -51675.32│ 22063.38│ -20012.96│ 16428.50│
│汇率变动对现金的影响│ -16.51│ -7.98│ 4.63│ 2.74│ 41.20│ -15.36│
│现金及等价物净增加额│ 47733.55│ -48872.58│ -48165.77│ 5662.32│ 41621.55│ -13702.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 223224.96│ 104770.94│ 310347.03│ 209364.09│ 125839.78│ 64956.87│
│经营活动现金流出 │ 226493.32│ 131348.60│ 252963.86│ 173906.48│ 115994.11│ 72243.34│
│经营活动现金流量净额│ -3268.36│ -26577.66│ 57383.17│ 35457.61│ 9845.67│ -7286.48│
│投资活动现金流入 │ 1.53│ 1.53│ 77.29│ 71.85│ 65.85│ 5.93│
│投资活动现金流出 │ 29794.79│ 19738.22│ 104593.80│ 46276.02│ 23804.71│ 8522.88│
│投资活动现金流量净额│ -29793.25│ -19736.69│ -104516.52│ -46204.17│ -23738.87│ -8516.95│
│筹资活动现金流入 │ 121150.35│ 93976.00│ 124505.35│ 82472.48│ 48849.62│ 35873.42│
│筹资活动现金流出 │ 40338.67│ 11656.47│ 126236.60│ 89500.48│ 69610.31│ 26593.84│
│筹资活动现金流量净额│ 80811.68│ 82319.54│ -1731.26│ -7028.00│ -20760.68│ 9279.58│
│汇率变动对现金的影响│ -16.51│ -4.14│ -7.98│ -3.16│ -0.38│ -0.49│
│现金及等价物净增加额│ 47733.55│ 36001.05│ -48872.58│ -17777.73│ -34654.26│ -6524.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 68248.62│ 22.31│ 11685.85│ 24.35│
│二季报 │ 67666.33│ 22.12│ 11754.05│ 24.49│
│三季报 │ 78439.92│ 25.65│ 20943.86│ 43.64│
│四季报 │ 91495.50│ 29.92│ 3611.80│ 7.53│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 61515.87│ 22.00│ 6221.88│ 22.34│
│二季报 │ 72671.79│ 25.99│ 7327.95│ 26.31│
│三季报 │ 67873.83│ 24.27│ 8925.78│ 32.04│
│四季报 │ 77553.80│ 27.74│ 5380.97│ 19.32│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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