财务分析☆ ◇000807 云铝股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 768368.54│ 605468.66│ 441167.08│ 395577.12│ 456864.49│ 331902.64│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 441167.08│ 395577.12│ 456838.80│ 333306.08│
│净利润增长率(%) │ 177.61│ 37.24│ 11.52│ -13.41│ 37.07│ 267.74│
│扣非净利润(万) │ 761940.58│ 600025.96│ 425812.55│ 393042.26│ 434629.69│ 331159.61│
│营业总收(未调整:万) │ 3498098.34│ 6004293.58│ 5445045.91│ 4266876.76│ 4846302.49│ 4166881.92│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 5445045.91│ 4266876.76│ 4846302.49│ 4175109.91│
│总营收同比增长率(%) │ 20.30│ 10.27│ 27.61│ -11.96│ 16.08│ 40.90│
│加权净资产收益率(%) │ 21.89│ 19.70│ 16.45│ 16.46│ 22.32│ 24.56│
│资产负债比率(%) │ 15.80│ 19.84│ 23.28│ 25.60│ 35.29│ 44.74│
│净利润现金含量(%) │ 109.03│ 139.27│ 157.48│ 148.42│ 151.35│ 209.75│
│基本每股收益(元) │ 2.2200│ 1.7500│ 1.2700│ 1.1400│ 1.3200│ 1.0700│
│每股收益-扣除(元) │ 2.2000│ 1.7300│ 1.2300│ 1.1300│ 1.2500│ 1.0600│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.2156│ 1.7459│ 1.2721│ 1.1407│ 1.3174│ 0.9571│
│每股资本公积金(元) │ 2.8829│ 2.8829│ 3.0977│ 3.0834│ 3.0834│ 3.0805│
│每股未分配利润(元) │ 6.8897│ 5.0531│ 3.8660│ 3.1336│ 2.1726│ 1.0078│
│每股净资产(元) │ 11.0039│ 9.2366│ 8.1663│ 7.4191│ 6.4450│ 5.2455│
│每股经营现金流量(元)│ 2.4157│ 2.4315│ 2.0033│ 1.6929│ 1.9938│ 2.0074│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 768368.54│ 359988.56│ 605468.66│ 439817.22│ 276775.85│ 97438.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 276775.85│ 97438.11│
│净利润增长率(%) │ 177.61│ 269.45│ 37.24│ 15.14│ 9.88│ -16.26│
│扣非净利润(万) │ 761940.58│ 355307.10│ 600025.96│ 437916.50│ 275558.60│ 96975.09│
│营业总收(未调整:万) │ 3498098.34│ 1638315.99│ 6004293.58│ 4407158.25│ 2907808.72│ 1441112.82│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2907808.72│ 1441112.82│
│总营收同比增长率(%) │ 20.30│ 13.68│ 10.27│ 12.47│ 17.98│ 26.89│
│加权净资产收益率(%) │ 21.89│ 10.64│ 19.70│ 14.51│ 9.38│ 3.38│
│资产负债比率(%) │ 15.80│ 17.74│ 19.84│ 23.21│ 21.95│ 23.97│
│净利润现金含量(%) │ 109.03│ 94.37│ 139.27│ 158.63│ 134.52│ 178.58│
│基本每股收益(元) │ 2.2200│ 1.0380│ 1.7500│ 1.2680│ 0.8000│ 0.2810│
│每股收益-扣除(元) │ 2.2000│ 1.0245│ 1.7300│ 1.2628│ 0.7900│ 0.2796│
│每股收益-摊薄(元) │ 2.2156│ 1.0380│ 1.7459│ 1.2682│ 0.7981│ 0.2810│
│每股资本公积金(元) │ 2.8829│ 2.8829│ 2.8829│ 3.1005│ 3.1005│ 3.0977│
│每股未分配利润(元) │ 6.8897│ 6.0912│ 5.0531│ 4.9542│ 4.4841│ 4.1470│
│每股净资产(元) │ 11.0039│ 10.2805│ 9.2366│ 9.3201│ 8.8462│ 8.4528│
│每股经营现金流量(元)│ 2.4157│ 0.9796│ 2.4315│ 2.0118│ 1.0736│ 0.5018│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.01│ 2.64│ 2.03│ 1.62│ 0.91│ 0.55│
│速动比率 │ 3.34│ 1.94│ 1.28│ 0.96│ 0.48│ 0.24│
│资产负债比率(%) │ 15.80│ 19.84│ 23.28│ 25.60│ 35.29│ 44.74│
│产权比率 │ 0.21│ 0.27│ 0.34│ 0.39│ 0.62│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.34│ 1.25│ 0.98│ 0.96│ 0.76│ 0.71│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.01│ 3.41│ 2.64│ 2.39│ 2.34│ 2.08│
│速动比率 │ 3.34│ 2.70│ 1.94│ 1.78│ 1.64│ 1.41│
│资产负债比率(%) │ 15.80│ 17.74│ 19.84│ 23.21│ 21.95│ 23.97│
│产权比率 │ 0.21│ 0.24│ 0.27│ 0.34│ 0.32│ 0.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 1.34│ 0.52│ 1.25│ 0.79│ 0.50│ 0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 42.47│ 174.48│ 215.06│ 76.06│ 97.48│ 422.37│
│存货周转率 │ 5.36│ 9.96│ 10.08│ 9.02│ 11.85│ 10.08│
│流动资产周转率 │ 1.63│ 3.73│ 4.48│ 4.71│ 7.12│ 7.30│
│固定资产周转率 │ 1.75│ 2.85│ 2.43│ 1.80│ 1.96│ 1.56│
│总资产周转率 │ 0.74│ 1.40│ 1.34│ 1.09│ 1.26│ 1.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 42.47│ 19.94│ 174.48│ 55.38│ 57.63│ 29.00│
│存货周转率 │ 5.36│ 2.41│ 9.96│ 7.02│ 4.74│ 2.45│
│流动资产周转率 │ 1.63│ 0.82│ 3.73│ 2.49│ 1.83│ 0.93│
│固定资产周转率 │ 1.75│ 0.81│ 2.85│ 2.08│ 1.36│ 0.67│
│总资产周转率 │ 0.74│ 0.36│ 1.40│ 0.98│ 0.67│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 20.13│ 18.90│ 15.58│ 15.37│ 20.44│ 18.25│
│销售毛利率 │ 31.84│ 16.79│ 13.23│ 15.81│ 14.94│ 20.37│
│营业利润率 │ 29.86│ 14.41│ 10.96│ 12.99│ 12.18│ 11.33│
│销售净利率 │ 25.21│ 12.24│ 9.36│ 11.06│ 10.87│ 10.11│
│总资产净利率 │ 18.63│ 17.07│ 12.56│ 12.04│ 13.73│ 10.68│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 20.13│ 10.10│ 18.90│ 13.61│ 9.02│ 3.32│
│销售毛利率 │ 31.84│ 31.57│ 16.79│ 15.39│ 14.07│ 9.96│
│营业利润率 │ 29.86│ 29.98│ 14.41│ 14.10│ 13.07│ 9.38│
│销售净利率 │ 25.21│ 25.30│ 12.24│ 11.85│ 10.89│ 7.73│
│总资产净利率 │ 18.63│ 8.98│ 17.07│ 11.65│ 7.33│ 2.60│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.30│ 10.27│ 27.61│ -11.96│ 16.08│ 40.90│
│营业利润增长率 │ 174.82│ 44.95│ 7.68│ -6.14│ 24.65│ 244.61│
│净利润增长率 │ 177.61│ 37.24│ 11.52│ -13.41│ 37.07│ 267.74│
│净资产增长率 │ 19.13│ 13.11│ 10.07│ 15.12│ 22.77│ 54.09│
│总资产增长率 │ 14.35│ 5.43│ 6.59│ 0.64│ 3.62│ -7.76│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 20.30│ 13.68│ 10.27│ 12.47│ 17.98│ 26.89│
│营业利润增长率 │ 174.82│ 263.41│ 44.95│ 18.12│ 7.11│ -16.09│
│净利润增长率 │ 177.61│ 269.45│ 37.24│ 15.14│ 9.88│ -16.26│
│净资产增长率 │ 19.13│ 11.30│ 13.11│ 14.13│ 8.33│ 3.51│
│总资产增长率 │ 14.35│ 8.91│ 5.43│ 13.97│ 6.30│ 4.48│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期经营活动│ 1258633.93│ 676902.77│ 85.94│
│ │现金流量净额增加│ │ │ │
│ │等 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期铝商品售│ 130311.03│ 34427.37│ 278.51│
│ │价上涨，应收货款│ │ │ │
│ │增加等 │ │ │ │
│存货 │公司坚持快产快销│ 417962.28│ 471358.42│ -11.33│
│ │、压降库存等 │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 104101.73│ 103193.10│ 0.88│
│固定资产 │本报告期固定资产│ 1959285.14│ 2033684.02│ -3.66│
│ │计提折旧 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 42619.37│ 31395.03│ 35.75│
│使用权资产 │--- │ 8083.64│ 8893.87│ -9.11│
│合同负债 │--- │ 38447.69│ 42375.17│ -9.27│
│长期借款 │本报告期归还长期│ 154400.00│ 181400.00│ -14.88│
│ │借款 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 1202.70│ 1202.70│ 0.00│
│营业收入 │铝商品销价上升等│ 3498098.34│ 2907808.72│ 20.30│
│营业成本 │--- │ 2384368.86│ 2498818.90│ -4.58│
│销售费用 │人工费及销售服务│ 2563.92│ 1230.02│ 108.44│
│ │费增加等 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 40303.97│ 34902.40│ 15.48│
│财务费用 │--- │ -751.94│ -813.34│ 7.55│
│所得税费用 │公司盈利增加 │ 163583.32│ 63402.59│ 158.01│
│经营活动产生│铝商品销价同比上│ 837740.64│ 372322.46│ 125.00│
│的现金流量净│升，产生的经营活│ │ │ │
│额 │动现金流入大幅增│ │ │ │
│ │加等 │ │ │ │
│投资活动产生│购买的保本型结构│ -48669.47│ -138253.79│ 64.80│
│的现金流量净│性存款到期收回的│ │ │ │
│额 │金额增加等 │ │ │ │
│筹资活动产生│向股东分红、支付│ -208505.45│ -105335.89│ -97.94│
│的现金流量净│收购公司子公司少│ │ │ │
│额 │数股东股权收购款│ │ │ │
│ │同比增加等 │ │ │ │
│现金及现金等│铝商品销价同比上│ 580552.61│ 128728.98│ 350.99│
│价物净增加额│升，产生的经营活│ │ │ │
│ │动现金流入大幅增│ │ │ │
│ │加等 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期经营活动│ 900903.85│ 676902.77│ 33.09│
│ │现金流量净额增加│ │ │ │
│ │等 │ │ │ │
│应收款项 │本报告期铝商品售│ 129862.38│ 34427.37│ 277.21│
│ │价上涨，应收货款│ │ │ │
│ │增加等 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期销售收取│ 183797.65│ 121926.41│ 50.74│
│ │票据增加等 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期开立银行│ 56900.00│ 143600.00│ -60.38│
│ │承兑汇票减少 │ │ │ │
│应交税费 │本报告期铝商品盈│ 117602.88│ 67458.53│ 74.33│
│ │利增加，应交企业│ │ │ │
│ │所得税等增加 │ │ │ │
│其他应付款 │本报告期支付收购│ 35414.74│ 83748.08│ -57.71│
│ │云铝涌鑫、云铝润│ │ │ │
│ │鑫、云铝泓鑫少数│ │ │ │
│ │股权款等 │ │ │ │
│营业收入 │本报告期铝价上涨│ 1638315.99│ 1441112.82│ 13.68│
│营业成本 │本报告期氧化铝价│ 1121029.00│ 1297634.37│ -13.61│
│ │格同比下跌 │ │ │ │
│利润总额 │本报告期铝价上涨│ 490692.15│ 135160.05│ 263.05│
│ │，成本下降，盈利│ │ │ │
│ │能力增强 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期铝价上升│ 339729.41│ 174006.59│ 95.24│
│的现金流量净│，氧化铝价格下跌│ │ │ │
│额 │，盈利增加等 │ │ │ │
│支付的各项税│本报告期盈利增加│ 128497.08│ 36110.21│ 255.85│
│费 │，缴纳的增值税及│ │ │ │
│ │企业所得税等增加│ │ │ │
│收回投资收到│本报告期收回到期│ 400000.00│ 200000.00│ 100.00│
│的现金 │的结构性存款 │ │ │ │
│购建固定资产│上年同期支付探矿│ 9257.04│ 25682.18│ -63.96│
│、无形资产和│权费用，本报告期│ │ │ │
│其他长期资产│支出减少 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│本报告期购买的结│ 460000.00│ 100000.00│ 360.00│
│金 │构性存款增加 │ │ │ │
│支付其他与筹│本报告期支付收购│ 46081.54│ 3000.00│ 1436.05│
│资活动有关的│云铝涌鑫、云铝润│ │ │ │
│现金 │鑫、云铝泓鑫少数│ │ │ │
│ │股权款等 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1258633.93│ 676902.77│ 627737.50│ 526093.82│ 304487.48│ 162263.82│
│存货 │ 417962.28│ 471358.42│ 532042.13│ 405113.75│ 391781.07│ 304170.95│
│应收票据及应收账款 │ 130311.03│ 34427.37│ 34398.88│ 16238.05│ 95965.62│ 10136.44│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10983.38│ 11670.01│ 8381.35│ 10129.69│ 12017.75│ 10353.92│
│其他应收款 │ 26579.07│ 20202.89│ 3923.66│ 2654.76│ 3560.60│ 6786.89│
│流动资产合计 │ 2510396.32│ 1780406.67│ 1443201.73│ 986291.99│ 824564.97│ 536049.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 104101.73│ 103193.10│ 46887.10│ 48490.71│ 48881.74│ 40662.77│
│固定资产净额 │ 1959285.14│ 2033684.02│ 2172971.07│ 2301963.79│ 2437970.49│ 2523385.13│
│在建工程 │ 42619.37│ 31395.03│ 62787.08│ 58828.30│ 61324.28│ 261499.73│
│无形资产 │ 263072.42│ 268158.67│ 267367.85│ 313741.66│ 312580.48│ 323566.52│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2541140.05│ 2637145.33│ 2746948.67│ 2944678.60│ 3081382.36│ 3247662.64│
│资产总计 │ 5051536.37│ 4417552.00│ 4190150.40│ 3930970.58│ 3905947.33│ 3783712.14│
│应付票据及应付账款 │ 271965.12│ 392845.32│ 525583.32│ 367369.50│ 581172.37│ 515763.73│
│预收款项 │ ---│ 0.00│ 0.00│ 28390.47│ ---│ ---│
│合同负债 │ 38447.69│ 42375.17│ 30887.41│ 18693.72│ 13784.22│ 30347.58│
│流动负债 │ 625555.17│ 673291.01│ 711402.94│ 608548.95│ 904654.51│ 983632.23│
│长期借款 │ 154400.00│ 181400.00│ 236500.00│ 376500.00│ 437700.00│ 666705.00│
│长期应付款 │ 2077.00│ 2077.00│ ---│ 99.00│ 99.00│ 128.67│
│非流动负债 │ 172835.75│ 203005.51│ 264001.42│ 397728.47│ 473641.79│ 709046.08│
│负债合计 │ 798390.92│ 876296.52│ 975404.36│ 1006277.42│ 1378296.30│ 1692678.31│
│实收资本 │ 346795.74│ 346795.74│ 346795.74│ 346795.74│ 346795.74│ 346795.74│
│资本公积金 │ 999777.59│ 999775.13│ 1074277.10│ 1069321.12│ 1069321.12│ 1068307.30│
│盈余公积 │ 114181.16│ 114181.16│ 93797.35│ 67371.03│ 60841.63│ 45270.48│
│未分配利润 │ 2389333.16│ 1752400.21│ 1340713.23│ 1086707.64│ 753444.87│ 349504.24│
│少数股东权益 │ 437038.86│ 338027.84│ 382698.74│ 351770.32│ 292544.24│ 271901.76│
│归属母公司权益 │ 3816106.60│ 3203227.64│ 2832047.31│ 2572922.85│ 2235106.80│ 1819132.08│
│股东权益合计 │ 4253145.45│ 3541255.48│ 3214746.05│ 2924693.16│ 2527651.03│ 2091033.83│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1258633.93│ 900903.85│ 676902.77│ 1067451.73│ 756984.36│ 868907.86│
│存货 │ 417962.28│ 458888.68│ 471358.42│ 530978.53│ 523380.76│ 528046.63│
│应收票据及应收账款 │ 130311.03│ 129862.38│ 34427.37│ 124749.11│ 66505.58│ 64981.00│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 10983.38│ 8289.56│ 11670.01│ 6376.06│ 4721.69│ 12460.45│
│其他应收款 │ 26579.07│ 24318.17│ 20202.89│ 6708.97│ 6109.07│ 6321.22│
│流动资产合计 │ 2510396.32│ 2212316.25│ 1780406.67│ 2098133.19│ 1736012.77│ 1646413.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 104101.73│ 104050.10│ 103193.10│ 54159.86│ 54205.45│ 49964.82│
│固定资产净额 │ 1959285.14│ 1992929.11│ 2033684.02│ 2063595.90│ 2094658.58│ 2134986.83│
│在建工程 │ 42619.37│ 35767.26│ 31395.03│ 95296.21│ 102689.20│ 74127.92│
│无形资产 │ 263072.42│ 264646.74│ 268158.67│ 260856.14│ 263109.96│ 265504.03│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2541140.05│ 2598938.04│ 2637145.33│ 2677267.36│ 2717973.84│ 2731419.25│
│资产总计 │ 5051536.37│ 4811254.29│ 4417552.00│ 4775400.55│ 4453986.61│ 4377833.07│
│应付票据及应付账款 │ 271965.12│ 367682.85│ 392845.32│ 606229.31│ 529141.34│ 574928.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 38447.69│ 30816.50│ 42375.17│ 46216.95│ 22435.91│ 32457.05│
│流动负债 │ 625555.17│ 649047.55│ 673291.01│ 878852.08│ 741057.30│ 791090.71│
│长期借款 │ 154400.00│ 181400.00│ 181400.00│ 208400.00│ 208400.00│ 231400.00│
│长期应付款 │ 2077.00│ 2077.00│ 2077.00│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 172835.75│ 204379.93│ 203005.51│ 229430.18│ 236435.95│ 258418.26│
│负债合计 │ 798390.92│ 853427.48│ 876296.52│ 1108282.26│ 977493.26│ 1049508.97│
│实收资本 │ 346795.74│ 346795.74│ 346795.74│ 346795.74│ 346795.74│ 346795.74│
│资本公积金 │ 999777.59│ 999775.13│ 999775.13│ 1075228.39│ 1075228.39│ 1074277.10│
│盈余公积 │ 114181.16│ 114181.16│ 114181.16│ 93797.35│ 93797.35│ 93797.35│
│未分配利润 │ 2389333.16│ 2112388.76│ 1752400.21│ 1718107.22│ 1555065.85│ 1438151.34│
│少数股东权益 │ 437038.86│ 392593.73│ 338027.84│ 434958.91│ 408653.56│ 396929.88│
│归属母公司权益 │ 3816106.60│ 3565233.08│ 3203227.64│ 3232159.38│ 3067839.79│ 2931394.22│
│股东权益合计 │ 4253145.45│ 3957826.81│ 3541255.48│ 3667118.29│ 3476493.35│ 3328324.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3498098.34│ 6004293.58│ 5445045.91│ 4266876.76│ 4846302.49│ 4166881.92│
│营业总成本 │ 2464723.19│ 5139512.49│ 4866765.79│ 3725514.65│ 4261061.88│ 3499291.08│
│营业税金及附加 │ 30580.20│ 44066.61│ 38489.02│ 35704.77│ 36183.72│ 32736.56│
│销售费用 │ 2563.92│ 3442.25│ 3935.35│ 4572.03│ 7115.83│ 6830.70│
│财务费用 │ -751.94│ -2911.88│ 2306.02│ 11028.45│ 23306.46│ 58814.35│
│管理费用 │ 40303.97│ 81449.30│ 74888.00│ 62086.97│ 64027.01│ 77351.76│
│资产减值损失 │ -630.93│ -29340.13│ -32721.69│ -0.33│ -25079.44│ -198491.65│
│公允价值变动净收益 │ 837.34│ 921.53│ 358.29│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 2672.33│ 9122.66│ -487.16│ -7688.90│ 12106.74│ 78.43│
│营业利润 │ 1044411.50│ 865094.66│ 596804.67│ 554226.82│ 590505.06│ 472121.38│
│营业外收入 │ 1557.04│ 408.55│ 737.83│ 542.94│ 664.19│ 410.92│
│营业外支出 │ 570.58│ 300.05│ 303.36│ 416.85│ 510.63│ 3719.22│
│利润总额 │ 1045397.96│ 865203.16│ 597239.15│ 554352.91│ 590658.62│ 468813.09│
│所得税 │ 163583.32│ 130415.30│ 87341.00│ 82503.16│ 63856.30│ 47579.54│
│净利润 │ 881814.64│ 734787.87│ 509898.15│ 471849.75│ 526802.32│ 421233.55│
│归属母公司净利润 │ 768368.54│ 605468.66│ 441167.08│ 395577.12│ 456864.49│ 331902.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 3498098.34│ 1638315.99│ 6004293.58│ 4407158.25│ 2907808.72│ 1441112.82│
│营业总成本 │ 2464723.19│ 1156062.88│ 5139512.49│ 3816017.29│ 2556126.12│ 1325583.10│
│营业税金及附加 │ 30580.20│ 13957.55│ 44066.61│ 30156.78│ 18500.73│ 8856.30│
│销售费用 │ 2563.92│ 1244.43│ 3442.25│ 1889.96│ 1230.02│ 901.98│
│财务费用 │ -751.94│ 317.86│ -2911.88│ -2063.49│ -813.34│ -771.28│
│管理费用 │ 40303.97│ 18197.99│ 81449.30│ 51641.86│ 34902.40│ 17640.71│
│资产减值损失 │ -630.93│ -340.01│ -29340.13│ 4841.55│ 5396.37│ 6364.92│
│公允价值变动净收益 │ 837.34│ 1157.12│ 921.53│ 806.14│ 381.60│ -358.29│
│投资收益 │ 2672.33│ 1308.37│ 9122.66│ 9327.36│ 8317.33│ 4307.99│
│营业利润 │ 1044411.50│ 491155.30│ 865094.66│ 621418.58│ 380034.32│ 135152.97│
│营业外收入 │ 1557.04│ 27.39│ 408.55│ 149.14│ 120.57│ 23.63│
│营业外支出 │ 570.58│ 490.54│ 300.05│ 134.12│ 25.22│ 16.56│
│利润总额 │ 1045397.96│ 490692.15│ 865203.16│ 621433.60│ 380129.67│ 135160.05│
│所得税 │ 163583.32│ 76127.21│ 130415.30│ 99399.12│ 63402.59│ 23732.86│
│净利润 │ 881814.64│ 414564.94│ 734787.87│ 522034.48│ 316727.07│ 111427.18│
│归属母公司净利润 │ 768368.54│ 359988.56│ 605468.66│ 439817.22│ 276775.85│ 97438.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3482021.76│ 6475620.99│ 5506629.24│ 4159723.48│ 4447984.88│ 3231194.90│
│经营活动现金流出 │ 2644281.12│ 5632388.67│ 4811889.74│ 3572624.45│ 3756537.99│ 2535032.11│
│经营活动现金流量净额│ 837740.64│ 843232.32│ 694739.50│ 587099.04│ 691446.89│ 696162.79│
│投资活动现金流入 │ 931931.15│ 907691.90│ 31755.91│ 30472.08│ 3656.62│ 9243.02│
│投资活动现金流出 │ 980600.62│ 1254902.35│ 265806.68│ 82002.25│ 106959.93│ 127424.13│
│投资活动现金流量净额│ -48669.47│ -347210.45│ -234050.77│ -51530.16│ -103303.31│ -118181.12│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 2077.00│ 296000.00│ 7000.00│ 419000.00│ 893810.00│
│筹资活动现金流出 │ 208505.45│ 449169.69│ 651207.87│ 314990.95│ 877852.37│ 1371140.76│
│筹资活动现金流量净额│ -208505.45│ -447092.69│ -355207.87│ -307990.95│ -458852.37│ -477330.76│
│汇率变动对现金的影响│ -13.11│ -9.02│ 5.87│ 21.01│ 419.40│ -146.59│
│现金及等价物净增加额│ 580552.61│ 48920.16│ 105486.72│ 227598.93│ 129710.61│ 100504.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 3482021.76│ 1605033.55│ 6475620.99│ 4632393.10│ 2993279.41│ 1467568.12│
│经营活动现金流出 │ 2644281.12│ 1265304.13│ 5632388.67│ 3934693.85│ 2620956.94│ 1293561.54│
│经营活动现金流量净额│ 837740.64│ 339729.41│ 843232.32│ 697699.26│ 372322.46│ 174006.59│
│投资活动现金流入 │ 931931.15│ 401834.25│ 907691.90│ 505201.73│ 301951.25│ 201230.27│
│投资活动现金流出 │ 980600.62│ 469257.04│ 1254902.35│ 649582.33│ 440205.03│ 125682.18│
│投资活动现金流量净额│ -48669.47│ -67422.78│ -347210.45│ -144380.59│ -138253.79│ 75548.09│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 2077.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│筹资活动现金流出 │ 208505.45│ 48771.66│ 449169.69│ 114119.32│ 105335.89│ 8714.72│
│筹资活动现金流量净额│ -208505.45│ -48771.66│ -447092.69│ -114119.32│ -105335.89│ -8714.72│
│汇率变动对现金的影响│ -13.11│ -5.11│ -9.02│ -4.34│ -3.81│ -0.65│
│现金及等价物净增加额│ 580552.61│ 223529.86│ 48920.16│ 439195.01│ 128728.98│ 240839.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1441112.82│ 24.00│ 97438.11│ 16.09│
│二季报 │ 1466695.90│ 24.43│ 179337.75│ 29.62│
│三季报 │ 1499349.53│ 24.97│ 163041.37│ 26.93│
│四季报 │ 1597135.32│ 26.60│ 165651.43│ 27.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1135754.30│ 20.86│ 116362.98│ 26.38│
│二季报 │ 1329007.95│ 24.41│ 135521.85│ 30.72│
│三季报 │ 1453794.16│ 26.70│ 130108.09│ 29.49│
│四季报 │ 1526489.51│ 28.03│ 59174.16│ 13.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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