财务分析☆ ◇000761 本钢板材 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -190754.82│ -394227.83│ -503727.14│ -174257.42│ -123297.66│ 250058.29│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -503727.14│ -172087.17│ -123297.66│ 250058.29│
│净利润增长率(%) │ -36.32│ 21.74│ -192.72│ -41.33│ -149.31│ 550.77│
│扣非净利润(万) │ -192658.78│ -402712.96│ -522160.18│ -206777.53│ -141641.50│ 251775.87│
│营业总收(未调整:万) │ 2233564.09│ 4639225.05│ 5126636.15│ 5781496.94│ 6261662.16│ 7791214.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 5126636.15│ 5795730.17│ 6261662.16│ 7791214.50│
│总营收同比增长率(%) │ -9.56│ -9.51│ -11.54│ -7.67│ -19.63│ 60.03│
│加权净资产收益率(%) │ -27.29│ -39.74│ -34.29│ -9.73│ -5.68│ 11.88│
│资产负债比率(%) │ 87.38│ 81.20│ 72.72│ 61.89│ 56.08│ 58.17│
│净利润现金含量(%) │ -37.04│ 45.38│ -21.84│ -248.45│ -103.52│ 16.54│
│基本每股收益(元) │ -0.4640│ -0.9600│ -1.2260│ -0.4190│ -0.3000│ 0.6000│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4690│ -0.9800│ -1.2710│ -0.5030│ -0.3450│ 0.6000│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4643│ -0.9596│ -1.2261│ -0.4242│ -0.3001│ 0.6087│
│每股资本公积金(元) │ 3.2259│ 3.2259│ 3.2193│ 3.2307│ 3.2307│ 3.2307│
│每股未分配利润(元) │ -3.2487│ -2.7845│ -1.8249│ -0.5996│ -0.1754│ 0.7247│
│每股净资产(元) │ 1.2404│ 1.7010│ 2.6628│ 3.9098│ 4.3428│ 5.2464│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1720│ -0.4354│ 0.2678│ 1.0538│ 0.3107│ 0.1006│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -190754.82│ -107117.18│ -394227.83│ -221578.86│ -139927.78│ -76631.11│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -139927.78│ -76631.11│
│净利润增长率(%) │ -36.32│ -39.78│ 21.74│ 30.60│ 9.21│ 14.87│
│扣非净利润(万) │ -192658.78│ -108604.86│ -402712.96│ -229381.42│ -145037.98│ -76892.64│
│营业总收(未调整:万) │ 2233564.09│ 1037814.83│ 4639225.05│ 3520083.40│ 2469780.04│ 1233778.39│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2469780.04│ 1233778.39│
│总营收同比增长率(%) │ -9.56│ -15.88│ -9.51│ -12.47│ -12.93│ -16.87│
│加权净资产收益率(%) │ -27.29│ -14.47│ -39.74│ -20.54│ -12.50│ -6.66│
│资产负债比率(%) │ 87.38│ 84.03│ 81.20│ 78.00│ 75.57│ 74.65│
│净利润现金含量(%) │ -37.04│ -7.41│ 45.38│ 4.47│ -26.56│ 54.42│
│基本每股收益(元) │ -0.4640│ -0.2610│ -0.9600│ -0.5390│ -0.3410│ -0.1870│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4690│ -0.2644│ -0.9800│ -0.5583│ -0.3530│ -0.1872│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4643│ -0.2607│ -0.9596│ -0.5394│ -0.3406│ -0.1865│
│每股资本公积金(元) │ 3.2259│ 3.2259│ 3.2259│ 3.2193│ 3.2193│ 3.2193│
│每股未分配利润(元) │ -3.2487│ -3.0452│ -2.7845│ -2.3642│ -2.1655│ -2.0114│
│每股净资产(元) │ 1.2404│ 1.4420│ 1.7010│ 2.1174│ 2.3259│ 2.4792│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1720│ 0.0193│ -0.4354│ -0.0241│ 0.0905│ -0.1015│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.37│ 0.35│ 0.52│ 0.70│ 0.81│ 1.14│
│速动比率 │ 0.15│ 0.13│ 0.20│ 0.30│ 0.29│ 0.66│
│资产负债比率(%) │ 87.38│ 81.20│ 72.72│ 61.89│ 56.08│ 58.17│
│产权比率 │ 7.87│ 4.68│ 2.80│ 1.68│ 1.32│ 1.43│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ -0.06│ 0.05│ 0.22│ 0.08│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.37│ 0.39│ 0.35│ 0.40│ 0.40│ 0.52│
│速动比率 │ 0.15│ 0.19│ 0.13│ 0.17│ 0.16│ 0.22│
│资产负债比率(%) │ 87.38│ 84.03│ 81.20│ 78.00│ 75.57│ 74.65│
│产权比率 │ 7.87│ 5.79│ 4.68│ 3.78│ 3.29│ 3.11│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.00│ -0.06│ 0.00│ 0.01│ -0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.13│ 55.22│ 56.00│ 51.95│ 108.51│ 310.36│
│存货周转率 │ 3.76│ 7.07│ 7.24│ 7.21│ 6.68│ 7.48│
│流动资产周转率 │ 2.17│ 4.20│ 4.00│ 4.31│ 3.35│ 2.66│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 1.69│ 1.99│ 2.32│ 2.49│ 3.01│
│总资产周转率 │ 0.49│ 1.01│ 1.11│ 1.28│ 1.26│ 1.30│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.13│ 8.35│ 55.22│ 54.83│ 34.43│ 22.53│
│存货周转率 │ 3.76│ 1.78│ 7.07│ 5.03│ 3.54│ 1.75│
│流动资产周转率 │ 2.17│ 0.95│ 4.20│ 2.92│ 2.09│ 1.01│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.37│ 1.69│ 1.34│ 0.94│ 0.47│
│总资产周转率 │ 0.49│ 0.22│ 1.01│ 0.76│ 0.54│ 0.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -37.43│ -49.68│ -42.38│ -10.24│ -6.56│ 11.11│
│销售毛利率 │ -4.84│ -4.42│ -6.69│ -0.88│ 0.57│ 7.73│
│营业利润率 │ -7.97│ -8.09│ -9.48│ -2.64│ -1.75│ 4.48│
│销售净利率 │ -8.41│ -8.31│ -9.68│ -2.89│ -1.93│ 3.25│
│总资产净利率 │ -4.10│ -8.42│ -10.74│ -3.69│ -2.43│ 4.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -37.43│ -15.59│ -49.68│ -22.97│ -13.32│ -6.88│
│销售毛利率 │ -4.84│ -6.84│ -4.42│ -3.38│ -3.01│ -3.50│
│营业利润率 │ -7.97│ -9.86│ -8.09│ -5.96│ -5.34│ -5.81│
│销售净利率 │ -8.41│ -10.17│ -8.31│ -6.15│ -5.53│ -6.05│
│总资产净利率 │ -4.10│ -2.27│ -8.42│ -4.68│ -2.98│ -1.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.56│ -9.51│ -11.54│ -7.67│ -19.63│ 60.03│
│营业利润增长率 │ -34.90│ 22.80│ -224.98│ -39.28│ -131.33│ 587.07│
│净利润增长率 │ -36.32│ 21.74│ -192.72│ -41.33│ -149.31│ 550.77│
│净资产增长率 │ -35.78│ -33.24│ -30.92│ -9.47│ -16.50│ 7.05│
│总资产增长率 │ 0.28│ -0.10│ -1.51│ 3.87│ -20.01│ -15.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -9.56│ -15.88│ -9.51│ -12.47│ -12.93│ -16.87│
│营业利润增长率 │ -34.90│ -42.77│ 22.80│ 31.79│ 8.37│ 13.88│
│净利润增长率 │ -36.32│ -39.78│ 21.74│ 30.60│ 9.21│ 14.87│
│净资产增长率 │ -35.78│ -13.41│ -33.24│ -18.85│ -11.64│ -6.35│
│总资产增长率 │ 0.28│ 3.36│ -0.10│ 2.00│ -0.13│ 1.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 180111.56│ 112739.07│ 59.76│
│应收款项 │--- │ 128497.46│ 117878.05│ 9.01│
│存货 │--- │ 607150.97│ 636919.49│ -4.67│
│长期股权投资│--- │ 4326.99│ 4326.99│ 0.00│
│固定资产 │--- │ 2850320.40│ 2841267.36│ 0.32│
│在建工程 │--- │ 262183.48│ 307471.21│ -14.73│
│使用权资产 │--- │ 286335.35│ 260715.54│ 9.83│
│短期借款 │--- │ 457537.14│ 33366.05│ 1271.27│
│合同负债 │--- │ 270157.84│ 273669.79│ -1.28│
│长期借款 │--- │ 922798.56│ 601446.98│ 53.43│
│租赁负债 │--- │ 231379.62│ 223943.61│ 3.32│
│营业收入 │--- │ 2233564.09│ 2469780.04│ -9.56│
│营业成本 │--- │ 2341710.76│ 2544121.72│ -7.96│
│销售费用 │--- │ 5784.73│ 6146.42│ -5.88│
│管理费用 │--- │ 27099.37│ 28576.49│ -5.17│
│财务费用 │本期有息负债利息│ 26234.70│ 20834.10│ 25.92│
│ │及汇兑损失增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期确认递延所得│ 6807.24│ 1997.60│ 240.77│
│ │税及上缴税费增加│ │ │ │
│ │等影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 73596.65│ 94738.96│ -22.32│
│经营活动产生│本期购买支出付现│ 70657.19│ 37162.98│ 90.13│
│的现金流量净│减少等 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期购建长期资产│ -83582.00│ -94896.92│ 11.92│
│的现金流量净│现汇等减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还到期可转│ 84427.75│ 9346.47│ 803.31│
│的现金流量净│债取得银行借款增│ │ │ │
│额 │加等影响 │ │ │ │
│现金及现金等│本期购买支出及购│ 67271.34│ -47169.32│ 242.62│
│价物净增加额│建长期资产付现减│ │ │ │
│ │少，为偿还到期可│ │ │ │
│ │转债取得银行借款│ │ │ │
│ │增加等影响 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行借款增加等影│ 291105.34│ 112739.07│ 158.21│
│ │响 │ │ │ │
│应收票据 │本期票据贴现规模│ 18325.16│ 39975.98│ -54.16│
│ │上升等影响期末票│ │ │ │
│ │据结余减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本期票据贴现规模│ 47428.27│ 33132.12│ 43.15│
│ │下降等影响期末票│ │ │ │
│ │据结余增加 │ │ │ │
│短期借款 │本期短期银行借款│ 186786.32│ 33366.05│ 459.81│
│ │等增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│本期已计提未使用│ 671.14│ 258.69│ 159.44│
│ │职工教育经费增加│ │ │ │
│专项储备 │本期已计提未使用│ 799.93│ 88.15│ 807.46│
│ │专项储备增加 │ │ │ │
│资产减值损失│本期存货资产减值│ -575.95│ -865.91│ 33.49│
│ │损失计提下降 │ │ │ │
│信用减值损失│本期补提应收账款│ -984.06│ 1952.12│ -150.41│
│ │坏账准备及上期收│ │ │ │
│ │回应收欠款冲回坏│ │ │ │
│ │账损失 │ │ │ │
│其他收益 │本期政府补助利得│ 2635.47│ 5396.83│ -51.17│
│ │等减少 │ │ │ │
│收到其他与经│本期比上期收到政│ 2917.60│ 8599.29│ -66.07│
│营活动有关的│府拨款减少等 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期比上期购买支│ 7937.48│ -41702.45│ 119.03│
│的现金流量净│出付现减少等 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│处置固定资产│本期比上期收到资│ ---│ 8717.77│ -100.00│
│、无形资产和│产处置现汇减少等│ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│收回的现金净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│购建固定资产│本期比上期购建长│ 51030.81│ 37155.74│ 37.34│
│、无形资产和│期资产现汇增加等│ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期比上期购建长│ -51030.81│ -34437.97│ -48.18│
│的现金流量净│期资产现汇增加及│ │ │ │
│额 │收到资产处置现汇│ │ │ │
│ │减少等 │ │ │ │
│取得借款收到│本期比上期取得银│ 369750.00│ 55000.00│ 572.27│
│的现金 │行借款增加及银行│ │ │ │
│ │倒贷影响 │ │ │ │
│收到其他与筹│本期比上期其他筹│ 59092.94│ 140606.11│ -57.97│
│资活动有关的│资减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│本期比上期偿还银│ 139951.31│ 362.58│ 38499.25│
│的现金 │行借款增加及银行│ │ │ │
│ │倒贷影响 │ │ │ │
│分配股利、利│本期比上期偿付利│ 5477.36│ 8657.38│ -36.73│
│润或偿付利息│息支出及控股子公│ │ │ │
│支付的现金 │司支付利润分配款│ │ │ │
│ │等影响 │ │ │ │
│支付其他与筹│本期比上期其他筹│ 63078.65│ 143406.62│ -56.01│
│资活动有关的│资减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期比上期取得银│ 220335.62│ 43179.54│ 410.28│
│的现金流量净│行借款增加及银行│ │ │ │
│额 │倒贷等影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 180111.56│ 112739.07│ 245388.85│ 219465.42│ 146114.56│ 883109.57│
│存货 │ 607150.97│ 636919.49│ 733308.47│ 770837.29│ 846372.85│ 1019016.61│
│应收票据及应收账款 │ 153682.83│ 157854.02│ 110876.36│ 178209.27│ 132693.81│ 179733.30│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 45241.67│ 31482.59│ 39182.31│ 67487.30│ 124717.77│ 99437.03│
│其他应收款 │ 117.88│ 403.41│ 14901.51│ 31879.32│ 12719.87│ 16593.73│
│流动资产合计 │ 1044355.43│ 1017557.83│ 1193805.62│ 1364339.85│ 1315922.18│ 2426458.63│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4326.99│ 4326.99│ 4541.32│ 4691.03│ 5103.08│ 298.18│
│固定资产净额 │ 2850320.40│ 2841267.36│ 2642632.05│ 2502819.30│ 2483655.64│ 2548067.40│
│在建工程 │ 262183.48│ 307471.21│ 393444.25│ 430840.41│ 315819.59│ 243418.21│
│无形资产 │ 38443.82│ 38365.90│ 39478.01│ 25602.04│ 26278.49│ 29792.15│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3545556.44│ 3559443.52│ 3387783.99│ 3253858.13│ 3095543.07│ 3088253.70│
│资产总计 │ 4589911.87│ 4577001.35│ 4581589.61│ 4618197.99│ 4411465.24│ 5514712.33│
│应付票据及应付账款 │ 1677490.55│ 1562952.41│ 1574446.31│ 1317442.93│ 808575.71│ 998735.61│
│预收款项 │ 25.25│ 4.95│ 5.93│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 270157.84│ 273669.79│ 290859.84│ 330310.86│ 379411.56│ 470818.81│
│流动负债 │ 2841518.97│ 2875413.70│ 2279419.77│ 1959940.51│ 1631072.00│ 2128586.64│
│长期借款 │ 922798.56│ 601446.98│ 289194.15│ 172372.67│ 172693.83│ 422282.18│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1168934.59│ 841210.53│ 1052256.51│ 898353.50│ 843019.33│ 1079484.69│
│负债合计 │ 4010453.56│ 3716624.23│ 3331676.28│ 2858294.01│ 2474091.34│ 3208071.33│
│实收资本 │ 410839.01│ 410823.63│ 410822.82│ 410821.93│ 410821.22│ 410819.14│
│资本公积金 │ 1325330.52│ 1325295.58│ 1322563.22│ 1327222.59│ 1327220.52│ 1327213.42│
│盈余公积 │ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│
│未分配利润 │ -1334683.82│ -1143929.00│ -749701.16│ -246313.38│ -72055.97│ 297730.63│
│少数股东权益 │ 69856.02│ 66798.92│ 61191.55│ 58907.03│ 58458.79│ 56544.10│
│归属母公司权益 │ 509602.29│ 793578.20│ 1188721.79│ 1700996.95│ 1878915.12│ 2250096.90│
│股东权益合计 │ 579458.31│ 860377.12│ 1249913.33│ 1759903.98│ 1937373.91│ 2306641.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 180111.56│ 291105.34│ 112739.07│ 171217.95│ 211997.16│ 216253.88│
│存货 │ 607150.97│ 608283.71│ 636919.49│ 714612.00│ 704993.76│ 725748.21│
│应收票据及应收账款 │ 153682.83│ 149032.56│ 157854.02│ 165496.16│ 135402.62│ 132717.22│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 45241.67│ 36405.43│ 31482.59│ 67802.72│ 82103.21│ 61240.20│
│其他应收款 │ 117.88│ 434.41│ 403.41│ 476.54│ 1635.48│ 10562.23│
│流动资产合计 │ 1044355.43│ 1170297.49│ 1017557.83│ 1215050.79│ 1172700.46│ 1240448.93│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 4326.99│ 4326.99│ 4326.99│ 4480.05│ 4541.32│ 4541.32│
│固定资产净额 │ 2850320.40│ 2821406.44│ 2841267.36│ 2606413.20│ 2605069.05│ 2608271.13│
│在建工程 │ 262183.48│ 301026.42│ 307471.21│ 504695.92│ 453752.00│ 440030.50│
│无形资产 │ 38443.82│ 38088.47│ 38365.90│ 38643.33│ 38920.76│ 39199.38│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 3545556.44│ 3560701.42│ 3559443.52│ 3458026.32│ 3403108.57│ 3399955.90│
│资产总计 │ 4589911.87│ 4730998.90│ 4577001.35│ 4673077.11│ 4575809.03│ 4640404.83│
│应付票据及应付账款 │ 1677490.55│ 1615706.42│ 1562952.41│ 1560122.04│ 1618878.88│ 1625228.50│
│预收款项 │ 25.25│ 30.99│ 4.95│ ---│ 6.06│ 5.93│
│合同负债 │ 270157.84│ 256650.16│ 273669.79│ 356056.49│ 272042.72│ 288193.50│
│流动负债 │ 2841518.97│ 3037950.84│ 2875413.70│ 3026126.27│ 2898307.54│ 2372225.20│
│长期借款 │ 922798.56│ 678389.96│ 601446.98│ 408565.56│ 354475.91│ 323948.26│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 1168934.59│ 937469.92│ 841210.53│ 618897.20│ 559706.95│ 1091678.45│
│负债合计 │ 4010453.56│ 3975420.76│ 3716624.23│ 3645023.47│ 3458014.48│ 3463903.66│
│实收资本 │ 410839.01│ 410824.05│ 410823.63│ 410823.50│ 410823.22│ 410823.20│
│资本公积金 │ 1325330.52│ 1325296.55│ 1325295.58│ 1322565.21│ 1322564.40│ 1322564.33│
│盈余公积 │ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│ 119511.65│
│未分配利润 │ -1334683.82│ -1251046.18│ -1143929.00│ -971280.03│ -889628.94│ -826332.27│
│少数股东权益 │ 69856.02│ 68404.25│ 66798.92│ 63393.81│ 67462.47│ 63217.14│
│归属母公司权益 │ 509602.29│ 687173.90│ 793578.20│ 964659.83│ 1050332.08│ 1113284.03│
│股东权益合计 │ 579458.31│ 755578.15│ 860377.12│ 1028053.64│ 1117794.54│ 1176501.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2233564.09│ 4639225.05│ 5126636.15│ 5781496.94│ 6261662.16│ 7791214.50│
│营业总成本 │ 2413398.22│ 4997428.73│ 5606897.40│ 5968928.78│ 6383850.43│ 7424468.81│
│营业税金及附加 │ 9379.48│ 20522.32│ 20304.34│ 21156.16│ 20644.09│ 43146.06│
│销售费用 │ 5784.73│ 13683.88│ 14263.86│ 15903.41│ 12848.97│ 14139.46│
│财务费用 │ 26234.70│ 42800.21│ 24033.13│ 30929.89│ 52307.02│ 53659.36│
│管理费用 │ 27099.37│ 67221.95│ 70278.84│ 60185.95│ 66308.07│ 118723.94│
│资产减值损失 │ -1443.50│ -30393.33│ -27848.63│ -3533.94│ -3347.52│ -11367.13│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1304.37│ -1095.68│ -4296.76│ -282.74│ 8958.92│ -12051.93│
│营业利润 │ -178056.33│ -375231.66│ -486076.18│ -152394.61│ -109418.53│ 349198.85│
│营业外收入 │ 608.24│ 2361.29│ 4578.91│ 4339.51│ 4013.09│ 778.32│
│营业外支出 │ 3476.00│ 6320.59│ 5470.80│ 9505.91│ 2662.32│ 6427.26│
│利润总额 │ -180924.10│ -379190.97│ -486968.06│ -157561.01│ -108067.75│ 343549.91│
│所得税 │ 6807.24│ 6350.53│ 9043.68│ 9446.08│ 12537.42│ 90186.36│
│净利润 │ -187731.33│ -385541.50│ -496011.74│ -167007.08│ -120605.17│ 253363.55│
│归属母公司净利润 │ -190754.82│ -394227.83│ -503727.14│ -174257.42│ -123297.66│ 250058.29│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 2233564.09│ 1037814.83│ 4639225.05│ 3520083.40│ 2469780.04│ 1233778.39│
│营业总成本 │ 2413398.22│ 1140402.53│ 4997428.73│ 3745319.36│ 2613642.69│ 1310831.30│
│营业税金及附加 │ 9379.48│ 4230.12│ 20522.32│ 15556.41│ 10802.23│ 4774.79│
│销售费用 │ 5784.73│ 1937.21│ 13683.88│ 9200.11│ 6146.42│ 2293.21│
│财务费用 │ 26234.70│ 11260.99│ 42800.21│ 29526.66│ 20834.10│ 9741.33│
│管理费用 │ 27099.37│ 12499.86│ 67221.95│ 46434.19│ 28576.49│ 15579.99│
│资产减值损失 │ -1443.50│ -575.95│ -30393.33│ 3667.12│ 3667.12│ -865.91│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -1304.37│ -783.59│ -1095.68│ -2269.55│ -1763.18│ -1081.87│
│营业利润 │ -178056.33│ -102295.83│ -375231.66│ -209669.21│ -131988.00│ -71651.75│
│营业外收入 │ 608.24│ 335.48│ 2361.29│ 1354.09│ 972.38│ 437.33│
│营业外支出 │ 3476.00│ 1039.36│ 6320.59│ 4785.43│ 3652.34│ 1418.73│
│利润总额 │ -180924.10│ -102999.71│ -379190.97│ -213100.55│ -134667.96│ -72633.16│
│所得税 │ 6807.24│ 2540.07│ 6350.53│ 3272.45│ 1997.60│ 2051.02│
│净利润 │ -187731.33│ -105539.78│ -385541.50│ -216373.00│ -136665.57│ -74684.18│
│归属母公司净利润 │ -190754.82│ -107117.18│ -394227.83│ -221578.86│ -139927.78│ -76631.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2491782.60│ 5031910.81│ 5635493.05│ 5527441.30│ 5168063.17│ 5632858.79│
│经营活动现金流出 │ 2421125.41│ 5210792.49│ 5525464.25│ 5094506.18│ 5040426.88│ 5591511.44│
│经营活动现金流量净额│ 70657.19│ -178881.68│ 110028.80│ 432935.13│ 127636.30│ 41347.35│
│投资活动现金流入 │ ---│ 8718.30│ 13706.96│ 8779.76│ 14512.86│ 1140272.04│
│投资活动现金流出 │ 83582.00│ 227573.71│ 97520.47│ 99332.33│ 170746.71│ 750497.64│
│投资活动现金流量净额│ -83582.00│ -218855.40│ -83813.51│ -90552.57│ -156233.84│ 389774.40│
│筹资活动现金流入 │ 1053896.00│ 1040672.15│ 757312.39│ 269837.71│ 475975.16│ 816294.52│
│筹资活动现金流出 │ 969468.26│ 773748.17│ 749768.45│ 626756.19│ 949739.87│ 1536334.67│
│筹资活动现金流量净额│ 84427.75│ 266923.98│ 7543.94│ -356918.48│ -473764.71│ -720040.15│
│汇率变动对现金的影响│ -4231.61│ 539.61│ 5292.75│ 3347.15│ 2118.62│ -4113.45│
│现金及等价物净增加额│ 67271.34│ -130273.49│ 39051.98│ -11188.77│ -500243.64│ -293031.85│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 2491782.60│ 1139938.23│ 5031910.81│ 3900061.48│ 2647418.51│ 1286545.75│
│经营活动现金流出 │ 2421125.41│ 1132000.75│ 5210792.49│ 3909957.50│ 2610255.54│ 1328248.20│
│经营活动现金流量净额│ 70657.19│ 7937.48│ -178881.68│ -9896.02│ 37162.98│ -41702.45│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 8718.30│ 8718.30│ 8718.11│ 8717.77│
│投资活动现金流出 │ 83582.00│ 51030.81│ 227573.71│ 147000.84│ 103615.03│ 43155.74│
│投资活动现金流量净额│ -83582.00│ -51030.81│ -218855.40│ -138282.54│ -94896.92│ -34437.97│
│筹资活动现金流入 │ 1053896.00│ 428842.94│ 1040672.15│ 694369.14│ 309672.83│ 195606.11│
│筹资活动现金流出 │ 969468.26│ 208507.32│ 773748.17│ 623061.24│ 300326.36│ 152426.57│
│筹资活动现金流量净额│ 84427.75│ 220335.62│ 266923.98│ 71307.90│ 9346.47│ 43179.54│
│汇率变动对现金的影响│ -4231.61│ -1107.19│ 539.61│ 1703.62│ 1218.16│ 1296.51│
│现金及等价物净增加额│ 67271.34│ 176135.10│ -130273.49│ -75167.04│ -47169.32│ -31664.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1233778.39│ 26.59│ -76631.11│ 19.44│
│二季报 │ 1236001.65│ 26.64│ -63296.67│ 16.06│
│三季报 │ 1050303.36│ 22.64│ -81651.08│ 20.71│
│四季报 │ 1119141.65│ 24.12│ -172648.97│ 43.79│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 1480707.04│ 28.88│ -90556.48│ 17.98│
│二季报 │ 1355746.89│ 26.45│ -64538.53│ 12.81│
│三季报 │ 1180380.03│ 23.02│ -165474.33│ 32.85│
│四季报 │ 1109802.19│ 21.65│ -183157.80│ 36.36│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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