财务分析☆ ◇000759 中百集团 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -29611.19│ -95652.48│ -52826.44│ -32209.44│ -35131.81│ -4621.58│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -52826.44│ -32209.44│ -35445.97│ -2248.27│
│净利润增长率(%) │ -16.18│ -81.07│ -64.01│ 9.13│ -1462.62│ -207.15│
│扣非净利润(万) │ -29557.72│ -98215.98│ -50843.28│ -35436.60│ -32917.59│ -10410.44│
│营业总收(未调整:万) │ 358585.93│ 828287.84│ 1038073.67│ 1163943.83│ 1219740.63│ 1233055.37│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1038073.67│ 1163943.83│ 1219740.63│ 1233055.37│
│总营收同比增长率(%) │ -22.35│ -20.21│ -10.81│ -4.57│ -1.08│ -6.08│
│加权净资产收益率(%) │ -43.99│ -73.32│ -25.57│ -12.89│ -12.43│ -1.50│
│资产负债比率(%) │ 93.20│ 89.84│ 82.91│ 79.05│ 78.55│ 75.47│
│净利润现金含量(%) │ -40.35│ -13.57│ -104.19│ -162.58│ -220.46│ -2026.82│
│基本每股收益(元) │ -0.4500│ -1.4600│ -0.7800│ -0.4700│ -0.5400│ -0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4500│ -1.5000│ -0.7500│ -0.5000│ -0.5500│ -0.1900│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4470│ -1.4439│ -0.7885│ -0.4730│ -0.5159│ -0.0679│
│每股资本公积金(元) │ 1.2795│ 1.2795│ 1.3029│ 1.3548│ 1.3361│ 1.4757│
│每股未分配利润(元) │ -2.1358│ -1.6889│ -0.2422│ 0.5374│ 1.0101│ 1.5334│
│每股净资产(元) │ 0.7926│ 1.2396│ 2.6687│ 3.4417│ 3.8928│ 4.4086│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1804│ 0.1959│ 0.8215│ 0.7690│ 1.1373│ 1.3754│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -29611.19│ -9740.40│ -95652.48│ -57965.69│ -25487.06│ -9885.10│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -25487.06│ -9885.10│
│净利润增长率(%) │ -16.18│ 1.46│ -81.07│ -74.83│ -79.50│ -303.27│
│扣非净利润(万) │ -29557.72│ -9796.81│ -98215.98│ -48511.00│ -22891.18│ -8167.38│
│营业总收(未调整:万) │ 358585.93│ 203152.70│ 828287.84│ 655220.18│ 461806.73│ 256588.23│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 461806.73│ 256588.23│
│总营收同比增长率(%) │ -22.35│ -20.83│ -20.21│ -19.41│ -19.13│ -21.29│
│加权净资产收益率(%) │ -43.99│ -12.61│ -73.32│ -38.83│ -15.34│ -5.68│
│资产负债比率(%) │ 93.20│ 91.15│ 89.84│ 86.79│ 84.09│ 83.15│
│净利润现金含量(%) │ -40.35│ -284.26│ -13.57│ -20.45│ -51.06│ -86.15│
│基本每股收益(元) │ -0.4500│ -0.1500│ -1.4600│ -0.8700│ -0.3800│ -0.1500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.4500│ -0.1479│ -1.5000│ -0.7322│ -0.3400│ -0.1219│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.4470│ -0.1470│ -1.4439│ -0.8749│ -0.3804│ -0.1475│
│每股资本公积金(元) │ 1.2795│ 1.2795│ 1.2795│ 1.3009│ 1.3067│ 1.3048│
│每股未分配利润(元) │ -2.1358│ -1.8359│ -1.6889│ -1.1198│ -0.6226│ -0.3898│
│每股净资产(元) │ 0.7926│ 1.0926│ 1.2396│ 1.8294│ 2.2921│ 2.5231│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1804│ 0.4180│ 0.1959│ 0.1789│ 0.1942│ 0.1271│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.31│ 0.33│ 0.48│ 0.53│ 0.54│ 0.50│
│速动比率 │ 0.19│ 0.19│ 0.26│ 0.29│ 0.29│ 0.24│
│资产负债比率(%) │ 93.20│ 89.84│ 82.91│ 79.05│ 78.55│ 75.47│
│产权比率 │ 14.27│ 9.24│ 4.96│ 3.88│ 3.75│ 3.14│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.02│ 0.08│ 0.08│ 0.11│ 0.14│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.31│ 0.35│ 0.33│ 0.40│ 0.42│ 0.46│
│速动比率 │ 0.19│ 0.22│ 0.19│ 0.23│ 0.27│ 0.27│
│资产负债比率(%) │ 93.20│ 91.15│ 89.84│ 86.79│ 84.09│ 83.15│
│产权比率 │ 14.27│ 10.76│ 9.24│ 6.78│ 5.43│ 5.06│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.02│ 0.04│ 0.02│ 0.02│ 0.02│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.84│ 22.66│ 24.53│ 36.64│ 60.82│ 90.57│
│存货周转率 │ 3.53│ 5.40│ 5.26│ 5.18│ 5.15│ 5.26│
│流动资产周转率 │ 1.84│ 3.15│ 3.07│ 3.12│ 3.31│ 3.53│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 2.04│ 2.50│ 2.67│ 2.68│ 2.72│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.87│ 0.93│ 0.96│ 0.97│ 1.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.84│ 6.95│ 22.66│ 14.70│ 9.59│ 5.33│
│存货周转率 │ 3.53│ 1.86│ 5.40│ 3.93│ 2.82│ 1.44│
│流动资产周转率 │ 1.84│ 0.96│ 3.15│ 2.28│ 1.56│ 0.82│
│固定资产周转率 │ 0.89│ 0.50│ 2.04│ 1.65│ 1.15│ 0.63│
│总资产周转率 │ 0.44│ 0.24│ 0.87│ 0.65│ 0.45│ 0.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -56.39│ -116.48│ -29.55│ -13.74│ -13.25│ -1.54│
│销售毛利率 │ 22.74│ 22.38│ 22.31│ 24.19│ 23.94│ 25.09│
│营业利润率 │ -7.90│ -9.00│ -4.35│ -2.42│ -2.47│ -0.11│
│销售净利率 │ -8.65│ -11.57│ -5.05│ -2.72│ -2.83│ -0.30│
│总资产净利率 │ -3.76│ -10.01│ -4.73│ -2.61│ -2.75│ -0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -56.39│ -13.46│ -116.48│ -47.82│ -16.60│ -5.85│
│销售毛利率 │ 22.74│ 23.16│ 22.38│ 22.56│ 23.04│ 22.86│
│营业利润率 │ -7.90│ -4.89│ -9.00│ -6.67│ -4.43│ -2.94│
│销售净利率 │ -8.65│ -5.03│ -11.57│ -8.86│ -5.49│ -3.88│
│总资产净利率 │ -3.76│ -1.20│ -10.01│ -5.76│ -2.46│ -0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.35│ -20.21│ -10.81│ -4.57│ -1.08│ -6.08│
│营业利润增长率 │ -38.45│ -64.95│ -60.25│ 9.26│ -1808.51│ -109.53│
│净利润增长率 │ -16.18│ -81.07│ -64.01│ 9.13│ -1462.62│ -207.15│
│净资产增长率 │ -36.06│ -54.07│ -23.72│ -10.91│ -13.75│ -6.65│
│总资产增长率 │ -4.80│ -21.09│ -6.97│ -9.36│ 1.51│ 30.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -22.35│ -20.83│ -20.21│ -19.41│ -19.13│ -21.29│
│营业利润增长率 │ -38.45│ -31.67│ -64.95│ -55.02│ -74.59│ -426.56│
│净利润增长率 │ -16.18│ 1.46│ -81.07│ -74.83│ -79.50│ -303.27│
│净资产增长率 │ -36.06│ -11.86│ -54.07│ -32.20│ -14.11│ -5.46│
│总资产增长率 │ -4.80│ 1.15│ -21.09│ -11.54│ -7.37│ -4.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 60451.02│ 54333.93│ 11.26│
│应收款项 │--- │ 28908.26│ 26932.39│ 7.34│
│存货 │--- │ 70482.24│ 86335.36│ -18.36│
│投资性房地产│--- │ 3669.70│ 3744.72│ -2.00│
│长期股权投资│--- │ 5155.08│ 6636.68│ -22.32│
│固定资产 │--- │ 397748.41│ 407683.85│ -2.44│
│在建工程 │--- │ 650.82│ 319.35│ 103.80│
│使用权资产 │--- │ 134733.57│ 148133.83│ -9.05│
│短期借款 │--- │ 159214.29│ 138002.74│ 15.37│
│合同负债 │--- │ 202100.91│ 208680.02│ -3.15│
│租赁负债 │--- │ 122942.96│ 133438.42│ -7.87│
│营业收入 │--- │ 358585.93│ 461806.73│ -22.35│
│营业成本 │--- │ 277058.42│ 355417.18│ -22.05│
│销售费用 │--- │ 79365.07│ 94066.50│ -15.63│
│管理费用 │--- │ 24119.88│ 23453.73│ 2.84│
│财务费用 │--- │ 4643.17│ 5028.88│ -7.67│
│所得税费用 │--- │ 990.83│ 676.52│ 46.46│
│研发投入 │--- │ 149.75│ 497.59│ -69.90│
│经营活动产生│营业收入下降，毛│ 11947.68│ 13012.78│ -8.19│
│的现金流量净│利额减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期收回东湖│ -6786.22│ -256.09│ -2549.94│
│的现金流量净│百瑞基金投资 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期筹资活动有关│ 2691.79│ -19228.11│ 114.00│
│的现金流量净│的现金流入同比增│ │ │ │
│额 │加 │ │ │ │
│现金及现金等│本期筹资活动有关│ 7853.26│ -6471.41│ 221.35│
│价物净增加额│的现金流净额增加│ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│经营活动产生│购买商品、接受劳│ 27688.21│ 8516.04│ 225.13│
│的现金流量净│务支出的现金减少│ │ │ │
│额 │，经营活动现金净│ │ │ │
│ │流入相应增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60451.02│ 54333.93│ 94584.73│ 122371.25│ 142522.59│ 116258.27│
│存货 │ 70482.24│ 86335.36│ 151676.94│ 155241.71│ 185739.06│ 174690.38│
│应收票据及应收账款 │ 29360.85│ 27774.94│ 46623.72│ 38657.95│ 25086.75│ 15037.96│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14098.74│ 14472.60│ 15128.28│ 19843.41│ 30241.39│ 23030.84│
│其他应收款 │ 10051.06│ 13418.12│ 12996.19│ 11144.19│ 10226.87│ 6759.24│
│流动资产合计 │ 188461.72│ 200624.13│ 325943.34│ 350802.99│ 397543.75│ 341975.49│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5155.08│ 6636.68│ 15130.29│ 18055.77│ 22866.77│ 21173.49│
│固定资产净额 │ 397748.41│ 407683.85│ 404613.79│ 425916.84│ 447298.61│ 462966.12│
│在建工程 │ 650.82│ 319.35│ 14245.51│ 1619.05│ 1856.45│ 2366.44│
│无形资产 │ 28054.20│ 28692.97│ 32234.13│ 32812.00│ 34016.37│ 35220.72│
│商誉 │ 1827.97│ 1827.97│ 1827.97│ 1827.97│ 1827.97│ 1827.97│
│非流动资产合计 │ 615642.38│ 644038.25│ 744476.56│ 799764.29│ 867342.24│ 909223.16│
│资产总计 │ 804104.10│ 844662.37│ 1070419.90│ 1150567.28│ 1264885.99│ 1251198.65│
│应付票据及应付账款 │ 149182.04│ 160706.73│ 212610.13│ 205378.07│ 269830.08│ 251494.35│
│预收款项 │ 683.85│ 852.34│ 746.01│ 683.31│ 723.50│ 651.28│
│合同负债 │ 202100.91│ 208680.02│ 225211.12│ 227086.78│ 213551.08│ 203671.37│
│流动负债 │ 613811.47│ 612407.07│ 674279.79│ 667933.80│ 734556.75│ 685878.95│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 135631.13│ 146428.94│ 213217.99│ 241604.00│ 258968.46│ 258339.07│
│负债合计 │ 749442.60│ 758836.01│ 887497.78│ 909537.80│ 993525.21│ 944218.02│
│实收资本 │ 66246.36│ 66246.36│ 66997.17│ 68102.15│ 68102.15│ 68102.15│
│资本公积金 │ 84764.61│ 84764.61│ 87288.68│ 92262.84│ 90990.54│ 100500.51│
│盈余公积 │ 44936.35│ 44936.35│ 44936.35│ 44936.35│ 44736.02│ 44226.12│
│未分配利润 │ -141491.45│ -111880.26│ -16227.78│ 36598.66│ 68788.36│ 104430.07│
│少数股东权益 │ 2153.40│ 3707.07│ 4127.89│ 6640.86│ 6255.09│ 6742.83│
│归属母公司权益 │ 52508.10│ 82119.30│ 178794.23│ 234388.62│ 265105.69│ 300237.81│
│股东权益合计 │ 54661.50│ 85826.37│ 182922.12│ 241029.48│ 271360.78│ 306980.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 60451.02│ 75452.96│ 54333.93│ 70446.98│ 87706.71│ 89170.73│
│存货 │ 70482.24│ 81871.88│ 86335.36│ 106385.49│ 100015.06│ 124069.72│
│应收票据及应收账款 │ 29360.85│ 32172.61│ 27774.94│ 43279.87│ 50391.83│ 51183.48│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 14098.74│ 14854.16│ 14472.60│ 13564.12│ 11857.00│ 14739.94│
│其他应收款 │ 10051.06│ 13636.22│ 13418.12│ 11388.95│ 13642.83│ 14557.65│
│流动资产合计 │ 188461.72│ 221071.50│ 200624.13│ 248480.75│ 266773.17│ 297513.84│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 5155.08│ 6638.37│ 6636.68│ 6929.88│ 6914.93│ 8270.39│
│固定资产净额 │ 397748.41│ 403638.10│ 407683.85│ 389781.40│ 396166.79│ 404648.15│
│在建工程 │ 650.82│ 499.95│ 319.35│ 24205.68│ 24777.69│ 16933.94│
│无形资产 │ 28054.20│ 28373.59│ 28692.97│ 30907.56│ 31748.04│ 31930.41│
│商誉 │ 1827.97│ 1827.97│ 1827.97│ 1827.97│ 1827.97│ 1827.97│
│非流动资产合计 │ 615642.38│ 633301.97│ 644038.25│ 698411.77│ 724727.19│ 730061.94│
│资产总计 │ 804104.10│ 854373.48│ 844662.37│ 946892.51│ 991500.36│ 1027575.78│
│应付票据及应付账款 │ 149182.04│ 172241.36│ 160706.73│ 169477.83│ 173595.41│ 184265.20│
│预收款项 │ 683.85│ 581.46│ 852.34│ 532.18│ 495.76│ 624.27│
│合同负债 │ 202100.91│ 213726.58│ 208680.02│ 224261.46│ 218064.88│ 228851.31│
│流动负债 │ 613811.47│ 635866.59│ 612407.07│ 627963.17│ 628717.60│ 649025.18│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 135631.13│ 142903.76│ 146428.94│ 193876.75│ 204997.77│ 205453.24│
│负债合计 │ 749442.60│ 778770.35│ 758836.01│ 821839.92│ 833715.37│ 854478.42│
│实收资本 │ 66246.36│ 66246.36│ 66246.36│ 66257.46│ 66997.17│ 66997.17│
│资本公积金 │ 84764.61│ 84764.61│ 84764.61│ 86194.85│ 87545.74│ 87417.21│
│盈余公积 │ 44936.35│ 44936.35│ 44936.35│ 44936.35│ 44936.35│ 44936.35│
│未分配利润 │ -141491.45│ -121620.66│ -111880.26│ -74193.46│ -41714.83│ -26112.88│
│少数股东权益 │ 2153.40│ 3224.23│ 3707.07│ 3838.45│ 4220.76│ 4059.70│
│归属母公司权益 │ 52508.10│ 72378.89│ 82119.30│ 121214.14│ 153564.24│ 169037.66│
│股东权益合计 │ 54661.50│ 75603.12│ 85826.37│ 125052.59│ 157785.00│ 173097.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 358585.93│ 828287.84│ 1038073.67│ 1163943.83│ 1219740.63│ 1233055.37│
│营业总成本 │ 388504.81│ 898291.29│ 1085482.36│ 1191434.03│ 1249662.31│ 1237195.17│
│营业税金及附加 │ 3170.43│ 7572.33│ 8186.75│ 7426.67│ 7906.66│ 7962.58│
│销售费用 │ 79365.07│ 189645.82│ 211002.80│ 238488.35│ 246836.86│ 241614.48│
│财务费用 │ 4643.17│ 9077.14│ 9648.77│ 10438.20│ 13454.40│ 13615.28│
│管理费用 │ 24119.88│ 48544.54│ 49421.32│ 50714.40│ 50658.73│ 48663.53│
│资产减值损失 │ 778.87│ -1802.79│ ---│ ---│ -1224.42│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -55.82│ -656.57│ 544.64│ 643.51│ 1718.35│ -2181.87│
│营业利润 │ -28313.01│ -74512.19│ -45173.40│ -28189.12│ -30152.43│ -1399.58│
│营业外收入 │ 223.30│ 638.56│ 518.50│ 631.65│ 210.72│ 173.50│
│营业外支出 │ 1933.32│ 20225.69│ 5541.50│ 2245.63│ 3299.83│ 791.50│
│利润总额 │ -30023.03│ -94099.32│ -50196.39│ -29803.10│ -33241.55│ -2017.58│
│所得税 │ 990.83│ 1746.68│ 2276.70│ 1828.38│ 1252.75│ 1669.89│
│净利润 │ -31013.86│ -95846.00│ -52473.09│ -31631.48│ -34494.29│ -3687.47│
│归属母公司净利润 │ -29611.19│ -95652.48│ -52826.44│ -32209.44│ -35131.81│ -4621.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 358585.93│ 203152.70│ 828287.84│ 655220.18│ 461806.73│ 256588.23│
│营业总成本 │ 388504.81│ 213152.12│ 898291.29│ 698314.50│ 482260.60│ 264581.58│
│营业税金及附加 │ 3170.43│ 1701.86│ 7572.33│ 5847.79│ 4040.53│ 1965.30│
│销售费用 │ 79365.07│ 41806.92│ 189645.82│ 138415.07│ 94066.50│ 48929.01│
│财务费用 │ 4643.17│ 2548.12│ 9077.14│ 7521.57│ 5028.88│ 2664.01│
│管理费用 │ 24119.88│ 10960.96│ 48544.54│ 38715.97│ 23453.73│ 13024.78│
│资产减值损失 │ 778.87│ ---│ -1802.79│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ -55.82│ 1.70│ -656.57│ -375.91│ -422.89│ 7.01│
│营业利润 │ -28313.01│ -9926.87│ -74512.19│ -43676.71│ -20450.12│ -7539.26│
│营业外收入 │ 223.30│ 88.97│ 638.56│ 337.64│ 183.00│ 80.03│
│营业外支出 │ 1933.32│ 197.64│ 20225.69│ 13683.29│ 4391.29│ 2270.44│
│利润总额 │ -30023.03│ -10035.54│ -94099.32│ -57022.35│ -24658.40│ -9729.68│
│所得税 │ 990.83│ 187.70│ 1746.68│ 1035.55│ 676.52│ 223.61│
│净利润 │ -31013.86│ -10223.24│ -95846.00│ -58057.90│ -25334.92│ -9953.29│
│归属母公司净利润 │ -29611.19│ -9740.40│ -95652.48│ -57965.69│ -25487.06│ -9885.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 410741.43│ 926750.34│ 1160063.96│ 1300653.14│ 1351351.44│ 1401699.02│
│经营活动现金流出 │ 398793.75│ 913772.57│ 1105024.43│ 1248285.87│ 1273901.29│ 1308027.97│
│经营活动现金流量净额│ 11947.68│ 12977.78│ 55039.54│ 52367.27│ 77450.15│ 93671.05│
│投资活动现金流入 │ 1666.66│ 11648.67│ 3919.81│ 6313.98│ 712.60│ 2500.48│
│投资活动现金流出 │ 8452.88│ 22566.29│ 25358.90│ 14861.27│ 25777.03│ 48562.18│
│投资活动现金流量净额│ -6786.22│ -10917.61│ -21439.09│ -8547.29│ -25064.42│ -46061.70│
│筹资活动现金流入 │ 140239.31│ 189867.38│ 251846.03│ 248323.30│ 252584.82│ 199299.26│
│筹资活动现金流出 │ 137547.51│ 230512.53│ 316846.04│ 312540.89│ 279260.60│ 266714.77│
│筹资活动现金流量净额│ 2691.79│ -40645.14│ -65000.01│ -64217.59│ -26675.78│ -67415.51│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7853.26│ -38584.98│ -31399.56│ -20397.61│ 25709.95│ -19806.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 410741.43│ 235554.06│ 926750.34│ 757280.97│ 522584.02│ 296862.55│
│经营活动现金流出 │ 398793.75│ 207865.85│ 913772.57│ 745426.94│ 509571.23│ 288346.51│
│经营活动现金流量净额│ 11947.68│ 27688.21│ 12977.78│ 11854.03│ 13012.78│ 8516.04│
│投资活动现金流入 │ 1666.66│ 43.35│ 11648.67│ 11188.21│ 8480.03│ 6878.69│
│投资活动现金流出 │ 8452.88│ 4402.34│ 22566.29│ 13601.78│ 8736.12│ 4906.43│
│投资活动现金流量净额│ -6786.22│ -4358.99│ -10917.61│ -2413.56│ -256.09│ 1972.26│
│筹资活动现金流入 │ 140239.31│ 78930.71│ 189867.38│ 142355.20│ 111622.41│ 56966.71│
│筹资活动现金流出 │ 137547.51│ 80745.67│ 230512.53│ 175797.25│ 130850.52│ 71635.96│
│筹资活动现金流量净额│ 2691.79│ -1814.96│ -40645.14│ -33442.05│ -19228.11│ -14669.25│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 7853.26│ 21514.26│ -38584.98│ -24001.58│ -6471.41│ -4180.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 256588.23│ 30.98│ -9885.10│ 10.33│
│二季报 │ 205218.50│ 24.78│ -15601.95│ 16.31│
│三季报 │ 193413.46│ 23.35│ -32478.63│ 33.95│
│四季报 │ 173067.66│ 20.89│ -37686.80│ 39.40│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 326007.94│ 31.41│ -2451.22│ 4.64│
│二季报 │ 245042.94│ 23.61│ -11747.74│ 22.24│
│三季报 │ 241993.91│ 23.31│ -18956.57│ 35.88│
│四季报 │ 225028.89│ 21.68│ -19670.92│ 37.24│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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