财务分析☆ ◇000755 山西高速 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 24545.82│ 46523.17│ 46600.76│ 45873.46│ 43770.15│ 40603.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 46727.03│ 45873.46│ 45876.12│ 40603.14│
│净利润增长率(%) │ 1.87│ -0.44│ 1.59│ -0.01│ 7.80│ 403.49│
│扣非净利润(万) │ 24527.08│ 46172.61│ 46319.18│ 44579.06│ 40925.93│ 26889.19│
│营业总收(未调整:万) │ 72820.96│ 162933.70│ 160920.95│ 171164.60│ 161350.15│ 166152.55│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 161299.21│ 171164.60│ 167791.07│ 166152.55│
│总营收同比增长率(%) │ -0.23│ 1.01│ -5.98│ 2.01│ -2.89│ 52.67│
│加权净资产收益率(%) │ 4.39│ 8.60│ 9.06│ 9.35│ 10.13│ 11.46│
│资产负债比率(%) │ 52.86│ 54.60│ 57.08│ 61.15│ 64.32│ 69.47│
│净利润现金含量(%) │ 201.16│ 253.40│ 270.98│ 255.17│ 276.93│ 347.83│
│基本每股收益(元) │ 0.1673│ 0.3171│ 0.3185│ 0.3126│ 0.3127│ 0.2982│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1672│ 0.3147│ 0.3157│ 0.3038│ 0.2789│ 0.3121│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1673│ 0.3171│ 0.3176│ 0.3126│ 0.2983│ 0.2767│
│每股资本公积金(元) │ 1.8658│ 1.8658│ 1.8703│ 1.8703│ 1.9037│ 1.9037│
│每股未分配利润(元) │ 0.6030│ 0.6357│ 0.5458│ 0.3009│ 0.0006│ -0.2977│
│每股净资产(元) │ 3.7291│ 3.7614│ 3.6473│ 3.3747│ 3.0943│ 2.7960│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3365│ 0.8034│ 0.8606│ 0.7978│ 0.8261│ 0.9625│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 24545.82│ 11249.61│ 46523.17│ 39052.41│ 24094.22│ 10741.96│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 24094.22│ 10741.96│
│净利润增长率(%) │ 1.87│ 4.73│ -0.44│ 2.16│ 1.60│ 26.92│
│扣非净利润(万) │ 24527.08│ 11253.15│ 46172.61│ 39010.34│ 23997.49│ 10702.66│
│营业总收(未调整:万) │ 72820.96│ 34001.59│ 162933.70│ 116574.46│ 72986.71│ 33845.70│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 72986.71│ 33845.70│
│总营收同比增长率(%) │ -0.23│ 0.46│ 1.01│ -1.72│ -3.96│ 2.53│
│加权净资产收益率(%) │ 4.39│ 2.02│ 8.60│ 7.21│ 4.44│ 1.97│
│资产负债比率(%) │ 52.86│ 53.72│ 54.60│ 55.03│ 56.71│ 56.43│
│净利润现金含量(%) │ 201.16│ 166.72│ 253.40│ 220.73│ 208.95│ 161.42│
│基本每股收益(元) │ 0.1673│ 0.0767│ 0.3171│ 0.2661│ 0.1642│ 0.0732│
│每股收益-扣除(元) │ 0.1672│ 0.0767│ 0.3147│ 0.2659│ 0.1635│ 0.0729│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1673│ 0.0767│ 0.3171│ 0.2662│ 0.1642│ 0.0732│
│每股资本公积金(元) │ 1.8658│ 1.8658│ 1.8658│ 1.8658│ 1.8658│ 1.8658│
│每股未分配利润(元) │ 0.6030│ 0.7124│ 0.6357│ 0.6127│ 0.5107│ 0.6197│
│每股净资产(元) │ 3.7291│ 3.8381│ 3.7614│ 3.7103│ 3.6079│ 3.7169│
│每股经营现金流量(元)│ 0.3365│ 0.1278│ 0.8034│ 0.5875│ 0.3431│ 0.1182│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.05│ 1.30│ 1.25│ 0.84│ 0.50│ 0.51│
│速动比率 │ 1.05│ 1.30│ 1.25│ 0.84│ 0.50│ 0.51│
│资产负债比率(%) │ 52.86│ 54.60│ 57.08│ 61.15│ 64.32│ 69.47│
│产权比率 │ 1.12│ 1.20│ 1.33│ 1.57│ 1.80│ 2.28│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.56│ 1.17│ 1.33│ 1.05│ 0.86│ 0.80│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.05│ 1.13│ 1.30│ 1.28│ 0.97│ 1.46│
│速动比率 │ 1.05│ 1.13│ 1.30│ 1.27│ 0.96│ 1.46│
│资产负债比率(%) │ 52.86│ 53.72│ 54.60│ 55.03│ 56.71│ 56.43│
│产权比率 │ 1.12│ 1.16│ 1.20│ 1.22│ 1.31│ 1.30│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.56│ 0.15│ 1.17│ 0.96│ 0.43│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.93│ 25.69│ 21.80│ 16.70│ 13.58│ 8.96│
│存货周转率 │ 169.26│ 530.73│ 460.73│ 724.74│ 901.22│ 611.50│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 1.30│ 1.52│ 1.94│ 2.00│ 1.45│
│固定资产周转率 │ 5.83│ 13.73│ 20.48│ 29.93│ 32.41│ 37.50│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.13│ 0.13│ 0.13│ 0.12│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 12.93│ 5.34│ 25.69│ 21.54│ 10.46│ 4.39│
│存货周转率 │ 169.26│ 112.04│ 530.73│ 99.31│ 159.10│ 97.15│
│流动资产周转率 │ 0.65│ 0.25│ 1.30│ 1.00│ 0.62│ 0.27│
│固定资产周转率 │ 5.83│ 2.68│ 13.73│ 11.11│ 6.96│ 3.18│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.03│ 0.13│ 0.09│ 0.06│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.49│ 8.43│ 8.71│ 9.26│ 9.64│ 9.90│
│销售毛利率 │ 56.69│ 52.35│ 54.97│ 53.25│ 53.02│ 56.18│
│营业利润率 │ 44.86│ 38.52│ 38.45│ 35.62│ 32.67│ 28.81│
│销售净利率 │ 33.71│ 28.55│ 28.96│ 26.80│ 27.13│ 24.44│
│总资产净利率 │ 2.07│ 3.77│ 3.70│ 3.54│ 3.35│ 2.91│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 4.49│ 2.00│ 8.43│ 7.17│ 4.55│ 1.97│
│销售毛利率 │ 56.69│ 56.64│ 52.35│ 58.15│ 58.52│ 57.63│
│营业利润率 │ 44.86│ 44.10│ 38.52│ 44.72│ 43.92│ 42.09│
│销售净利率 │ 33.71│ 33.09│ 28.55│ 33.50│ 33.01│ 31.74│
│总资产净利率 │ 2.07│ 0.92│ 3.77│ 3.17│ 1.95│ 0.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.23│ 1.01│ -5.98│ 2.01│ -2.89│ 52.67│
│营业利润增长率 │ 1.91│ 1.21│ 1.48│ 10.43│ 10.09│ 425.26│
│净利润增长率 │ 1.87│ -0.44│ 1.59│ -0.01│ 7.80│ 403.49│
│净资产增长率 │ -0.86│ 2.08│ 8.08│ 4.41│ 10.67│ 27.35│
│总资产增长率 │ -4.53│ -2.98│ -2.16│ -3.22│ -5.30│ -7.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.23│ 0.46│ 1.01│ -1.72│ -3.96│ 2.53│
│营业利润增长率 │ 1.91│ 5.27│ 1.21│ 2.70│ 2.10│ 28.26│
│净利润增长率 │ 1.87│ 4.73│ -0.44│ 2.16│ 1.60│ 26.92│
│净资产增长率 │ -0.86│ 2.04│ 2.08│ 0.69│ -2.09│ 0.87│
│总资产增长率 │ -4.53│ 0.09│ -2.98│ -3.39│ -2.41│ -0.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │1.本报告期公司办│ 37691.48│ 123348.32│ -69.44│
│ │理一年期定期存款│ │ │ │
│ │，在其他流动资产│ │ │ │
│ │列示影响；2.本报│ │ │ │
│ │告期分红派息影响│ │ │ │
│应收款项 │--- │ 4090.33│ 7169.37│ -42.95│
│合同资产 │--- │ 93.63│ 12.15│ 670.74│
│存货 │--- │ 237.64│ 135.04│ 75.98│
│长期股权投资│--- │ 8335.71│ 0.00│ ---│
│固定资产 │--- │ 12067.85│ 12906.50│ -6.50│
│在建工程 │--- │ 989.32│ 979.44│ 1.01│
│使用权资产 │--- │ 727.99│ 783.99│ -7.14│
│无形资产 │--- │ 1042873.95│ 1066469.11│ -2.21│
│其他流动资产│本报告期公司办理│ 50690.96│ 431.84│ 11638.24│
│ │一年期定期存款，│ │ │ │
│ │在其他流动资产列│ │ │ │
│ │示影响 │ │ │ │
│长期待摊费用│--- │ 1329.22│ 1502.60│ -11.54│
│递延所得税资│--- │ 609.02│ 1165.02│ -47.72│
│产 │ │ │ │ │
│其他非流动资│--- │ 123.24│ 123.24│ 0.00│
│产 │ │ │ │ │
│合同负债 │--- │ 7.81│ 2.56│ 204.85│
│长期借款 │--- │ 522467.00│ 560227.00│ -6.74│
│租赁负债 │--- │ 593.61│ 712.53│ -16.69│
│应付账款 │--- │ 29493.41│ 37964.95│ -22.31│
│其他应付款 │--- │ 29911.60│ 29766.80│ 0.49│
│一年内到期的│--- │ 22145.28│ 24871.21│ -10.96│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期应付款 │--- │ 1087.50│ 1260.30│ -13.71│
│营业收入 │--- │ 72820.96│ 72986.71│ -0.23│
│营业成本 │--- │ 31540.26│ 30277.45│ 4.17│
│管理费用 │--- │ 2784.99│ 2665.69│ 4.48│
│财务费用 │--- │ 6444.40│ 7755.29│ -16.90│
│所得税费用 │--- │ 8143.18│ 8070.85│ 0.90│
│经营活动产生│--- │ 49375.82│ 50344.79│ -1.92│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│办理一年期定期存│ -58252.27│ -253.38│ -22889.86│
│的现金流量净│款影响 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│偿还借款影响 │ -76780.39│ -56503.40│ -35.89│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│办理定期存款、偿│ -85656.84│ -6411.99│ -1235.89│
│价物净增加额│还借款影响 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │本报告期公司办理│ 80307.66│ 123348.32│ -34.89│
│ │一年期定期存款，│ │ │ │
│ │在其他流动资产列│ │ │ │
│ │示 │ │ │ │
│预付款项 │本报告期预付电费│ 316.02│ 224.21│ 40.95│
│ │增加 │ │ │ │
│合同资产 │根据劳务服务合同│ 42.52│ 12.15│ 250.00│
│ │应确认债权较期初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│本报告期公司办理│ 50387.35│ 431.84│ 11567.94│
│ │一年期定期存款，│ │ │ │
│ │在其他流动资产列│ │ │ │
│ │示 │ │ │ │
│一年内到期的│所属企业平榆公司│ 54608.84│ 24871.21│ 119.57│
│非流动负债 │拟提前偿还银行贷│ │ │ │
│ │款3亿元，调整至 │ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债列示 │ │ │ │
│其他收益 │本报告期收到的个│ 19.51│ 13.50│ 44.55│
│ │税手续费返还和职│ │ │ │
│ │业技能补贴同比增│ │ │ │
│ │长 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期完成山西│ 522.93│ ---│ ---│
│ │交通实业发展集团│ │ │ │
│ │有限公司15%股权 │ │ │ │
│ │收购，确认一季度│ │ │ │
│ │投资收益 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37691.48│ 123348.32│ 110121.90│ 83807.30│ 59454.79│ 76302.41│
│存货 │ 237.64│ 135.04│ 157.50│ 157.06│ 63.76│ 104.44│
│应收票据及应收账款 │ 4090.33│ 7169.37│ 5511.08│ 9255.28│ 10892.90│ 12869.87│
│合同资产 │ 93.63│ 12.15│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 302.41│ 224.21│ 205.27│ 269.99│ 269.99│ 403.72│
│其他应收款 │ 188.27│ 169.99│ 146.33│ 106.53│ 106.97│ 90.71│
│流动资产合计 │ 93294.73│ 131490.93│ 118107.15│ 93870.35│ 70969.05│ 90327.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8335.71│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12067.85│ 12906.50│ 9484.55│ 6229.28│ 5202.06│ 4753.51│
│在建工程 │ 989.32│ 979.44│ 1348.50│ 2978.48│ 2183.34│ 1670.27│
│无形资产 │ 1042873.95│ 1066469.11│ 1113159.14│ 1166019.32│ 1191723.07│ 1243921.49│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1067375.79│ 1084249.38│ 1128762.93│ 1180549.59│ 1201675.01│ 1253534.50│
│资产总计 │ 1160670.52│ 1215740.31│ 1246870.08│ 1274419.95│ 1272644.07│ 1343862.02│
│应付票据及应付账款 │ 29493.41│ 37964.95│ 32584.97│ 29529.59│ 34396.84│ 31001.64│
│预收款项 │ 458.65│ 867.87│ 60.63│ 174.32│ 202.20│ 77.94│
│合同负债 │ 7.81│ 2.56│ ---│ 33.46│ 23.22│ 30.76│
│流动负债 │ 88898.41│ 101168.04│ 94607.85│ 111689.93│ 140840.22│ 175949.14│
│长期借款 │ 522467.00│ 560227.00│ 614227.00│ 661777.00│ 664777.00│ 736277.00│
│长期应付款 │ 1087.50│ 1260.30│ 1598.94│ 4219.64│ 12750.65│ 21080.86│
│非流动负债 │ 524600.32│ 562651.53│ 617095.26│ 667561.91│ 677772.51│ 757651.69│
│负债合计 │ 613498.73│ 663819.57│ 711703.11│ 779251.84│ 818612.73│ 933600.83│
│实收资本 │ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│
│资本公积金 │ 273769.20│ 273769.20│ 274427.73│ 274427.73│ 279331.05│ 279331.05│
│盈余公积 │ 38043.80│ 38043.80│ 33926.76│ 29861.41│ 27874.64│ 27874.64│
│未分配利润 │ 88477.65│ 93278.03│ 80080.46│ 44147.95│ 94.63│ -43675.52│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 547171.79│ 551920.74│ 535166.96│ 495168.11│ 454031.34│ 410261.19│
│股东权益合计 │ 547171.79│ 551920.74│ 535166.96│ 495168.11│ 454031.34│ 410261.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 37691.48│ 80307.66│ 123348.32│ 106941.01│ 104821.96│ 117816.55│
│存货 │ 237.64│ 128.12│ 135.04│ 824.92│ 223.12│ 137.74│
│应收票据及应收账款 │ 4090.33│ 5567.64│ 7169.37│ 5310.06│ 8434.43│ 9913.76│
│合同资产 │ 93.63│ 42.52│ 12.15│ 91.11│ 60.74│ 43.25│
│预付款项 │ 302.41│ 316.02│ 224.21│ 1043.19│ 303.57│ 332.28│
│其他应收款 │ 188.27│ 194.82│ 169.99│ 192.75│ 165.53│ 165.50│
│流动资产合计 │ 93294.73│ 136944.11│ 131490.93│ 114728.32│ 114393.92│ 130415.44│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 8335.71│ 8002.93│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 12067.85│ 12472.32│ 12906.50│ 10155.84│ 10140.77│ 10484.42│
│在建工程 │ 989.32│ 979.44│ 979.44│ 1034.34│ 1351.50│ 1348.50│
│无形资产 │ 1042873.95│ 1054701.84│ 1066469.11│ 1080736.00│ 1092846.38│ 1104892.78│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1067375.79│ 1079933.11│ 1084249.38│ 1095927.85│ 1108489.94│ 1121334.01│
│资产总计 │ 1160670.52│ 1216877.23│ 1215740.31│ 1210656.17│ 1222883.86│ 1251749.45│
│应付票据及应付账款 │ 29493.41│ 29150.96│ 37964.95│ 30280.92│ 28408.15│ 27955.41│
│预收款项 │ 458.65│ 577.39│ 867.87│ 479.36│ 456.28│ 74.84│
│合同负债 │ 7.81│ 1.76│ 2.56│ 4.84│ 2.30│ 407.25│
│流动负债 │ 88898.41│ 121203.09│ 101168.04│ 89689.54│ 118418.41│ 89413.22│
│长期借款 │ 522467.00│ 530227.00│ 560227.00│ 573777.00│ 572477.00│ 614227.00│
│长期应付款 │ 1087.50│ 1268.86│ 1260.30│ 1440.49│ 1430.77│ 1609.81│
│非流动负债 │ 524600.32│ 532503.78│ 562651.53│ 576543.47│ 575070.87│ 616948.19│
│负债合计 │ 613498.73│ 653706.88│ 663819.57│ 666233.02│ 693489.28│ 706361.42│
│实收资本 │ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│ 146731.02│
│资本公积金 │ 273769.20│ 273769.20│ 273769.20│ 273769.20│ 273769.20│ 273769.20│
│盈余公积 │ 38043.80│ 38043.80│ 38043.80│ 33954.29│ 33954.29│ 33954.29│
│未分配利润 │ 88477.65│ 104527.64│ 93278.03│ 89896.78│ 74938.59│ 90932.54│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 547171.79│ 563170.35│ 551920.74│ 544423.16│ 529394.58│ 545388.03│
│股东权益合计 │ 547171.79│ 563170.35│ 551920.74│ 544423.16│ 529394.58│ 545388.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72820.96│ 162933.70│ 160920.95│ 171164.60│ 161350.15│ 166152.55│
│营业总成本 │ 41041.22│ 100454.51│ 99142.29│ 110280.47│ 108759.28│ 118326.17│
│营业税金及附加 │ 271.56│ 649.19│ 603.74│ 562.29│ 484.22│ 734.17│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 6444.40│ 14749.46│ 19718.14│ 24106.31│ 28188.85│ 39154.21│
│管理费用 │ 2784.99│ 6923.05│ 5850.22│ 5344.44│ 4237.48│ 5626.36│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 855.71│ ---│ ---│ 37.88│ ---│ ---│
│营业利润 │ 32669.52│ 62760.56│ 61878.88│ 60975.90│ 52706.20│ 47875.98│
│营业外收入 │ 28.76│ 409.22│ 332.30│ 91.27│ 3668.51│ 59.30│
│营业外支出 │ 9.27│ 163.31│ 4.22│ 7.84│ 6.51│ 904.54│
│利润总额 │ 32689.01│ 63006.47│ 62206.96│ 61059.33│ 56368.19│ 47030.75│
│所得税 │ 8143.18│ 16483.30│ 15606.20│ 15185.87│ 12598.04│ 6427.61│
│净利润 │ 24545.82│ 46523.17│ 46600.76│ 45873.46│ 43770.15│ 40603.14│
│归属母公司净利润 │ 24545.82│ 46523.17│ 46600.76│ 45873.46│ 43770.15│ 40603.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 72820.96│ 34001.59│ 162933.70│ 116574.46│ 72986.71│ 33845.70│
│营业总成本 │ 41041.22│ 19548.71│ 100454.51│ 64523.57│ 40976.62│ 19614.33│
│营业税金及附加 │ 271.56│ 107.77│ 649.19│ 420.32│ 263.48│ 108.65│
│销售费用 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│财务费用 │ 6444.40│ 3354.26│ 14749.46│ 11281.07│ 7755.29│ 4122.49│
│管理费用 │ 2784.99│ 1344.11│ 6923.05│ 3891.23│ 2665.69│ 1041.60│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 855.71│ 522.93│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 32669.52│ 14995.32│ 62760.56│ 52129.63│ 32056.10│ 14244.86│
│营业外收入 │ 28.76│ 0.06│ 409.22│ 116.19│ 117.45│ 54.43│
│营业外支出 │ 9.27│ 9.27│ 163.31│ 69.09│ 8.48│ 2.03│
│利润总额 │ 32689.01│ 14986.11│ 63006.47│ 52176.73│ 32165.06│ 14297.27│
│所得税 │ 8143.18│ 3736.49│ 16483.30│ 13124.32│ 8070.85│ 3555.31│
│净利润 │ 24545.82│ 11249.61│ 46523.17│ 39052.41│ 24094.22│ 10741.96│
│归属母公司净利润 │ 24545.82│ 11249.61│ 46523.17│ 39052.41│ 24094.22│ 10741.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 78467.33│ 170281.91│ 172163.10│ 190009.86│ 172173.15│ 185938.08│
│经营活动现金流出 │ 29091.52│ 52391.20│ 45884.38│ 72954.01│ 50959.12│ 44708.60│
│经营活动现金流量净额│ 49375.82│ 117890.71│ 126278.72│ 117055.84│ 121214.03│ 141229.48│
│投资活动现金流入 │ ---│ 26.77│ 0.06│ 8437.88│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 58252.27│ 2271.08│ 2202.37│ 11036.91│ 1242.32│ 46026.24│
│投资活动现金流量净额│ -58252.27│ -2244.30│ -2202.31│ -2599.03│ -1242.32│ -46026.24│
│筹资活动现金流入 │ ---│ 0.00│ 386990.00│ ---│ ---│ 909715.68│
│筹资活动现金流出 │ 76780.39│ 103531.64│ 484415.03│ 94658.89│ 138100.33│ 1041363.19│
│筹资活动现金流量净额│ -76780.39│ -103531.64│ -97425.03│ -94658.89│ -138100.33│ -131647.51│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -85656.84│ 12114.77│ 26651.39│ 19797.93│ -18128.62│ -36444.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 78467.33│ 37436.64│ 170281.91│ 122384.66│ 73598.24│ 30927.08│
│经营活动现金流出 │ 29091.52│ 18681.84│ 52391.20│ 36184.77│ 23253.45│ 13586.89│
│经营活动现金流量净额│ 49375.82│ 18754.80│ 117890.71│ 86199.90│ 50344.79│ 17340.19│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 26.77│ 26.77│ 26.77│ ---│
│投资活动现金流出 │ 58252.27│ 58182.11│ 2271.08│ 358.62│ 280.16│ 228.92│
│投资活动现金流量净额│ -58252.27│ -58182.11│ -2244.30│ -331.85│ -253.38│ -228.92│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 76780.39│ 3613.35│ 103531.64│ 90160.99│ 56503.40│ 10528.67│
│筹资活动现金流量净额│ -76780.39│ -3613.35│ -103531.64│ -90160.99│ -56503.40│ -10528.67│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -85656.84│ -43040.66│ 12114.77│ -4292.94│ -6411.99│ 6582.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33845.70│ 20.77│ 10741.96│ 23.09│
│二季报 │ 39141.01│ 24.02│ 13352.26│ 28.70│
│三季报 │ 43587.75│ 26.75│ 14958.19│ 32.15│
│四季报 │ 46359.25│ 28.45│ 7470.76│ 16.06│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 33010.75│ 20.51│ 8463.71│ 18.16│
│二季报 │ 42986.93│ 26.71│ 15251.28│ 32.73│
│三季报 │ 42510.60│ 26.42│ 14478.70│ 31.07│
│四季报 │ 42412.67│ 26.36│ 8407.07│ 18.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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