财务分析☆ ◇000750 国海证券 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.券商专项指标】【7.指标变动说明】【8.资产负债表摘要】
【9.利润表摘要】【10.现金流量表摘要】【11.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 55081.71│ 76922.39│ 42837.95│ 32696.31│ 24924.59│ 76461.94│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 42837.95│ 32696.31│ 24924.59│ 76461.94│
│净利润增长率(%) │ 48.96│ 79.57│ 31.02│ 31.18│ -67.40│ 5.41│
│扣非净利润(万) │ 55167.24│ 85565.83│ 47393.50│ 37544.51│ 28739.74│ 78858.05│
│营业总收(未调整:万) │ 221200.05│ 345473.20│ 421754.13│ 418847.77│ 361666.55│ 517026.16│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 322201.85│ 418847.77│ 361666.55│ 517026.16│
│总营收同比增长率(%) │ 39.44│ 7.22│ 0.69│ 15.81│ -30.05│ 15.36│
│加权净资产收益率(%) │ 2.41│ 3.45│ 1.95│ 1.70│ 1.34│ 4.16│
│资产负债比率(%) │ 70.57│ 65.98│ 61.52│ 67.42│ 73.81│ 74.67│
│净利润现金含量(%) │ 1306.20│ 554.80│ -523.75│ 133.39│ -1013.60│ 138.18│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.1200│ 0.0700│ 0.0600│ 0.0500│ 0.1400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.1300│ 0.0700│ 0.0700│ 0.0500│ 0.1400│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0863│ 0.1205│ 0.0671│ 0.0512│ 0.0458│ 0.1404│
│每股资本公积金(元) │ 1.7579│ 1.7579│ 1.7579│ 1.7579│ 1.6512│ 1.6512│
│每股未分配利润(元) │ 0.3445│ 0.2905│ 0.2489│ 0.2511│ 0.2916│ 0.2950│
│每股净资产(元) │ 3.5915│ 3.5322│ 3.4619│ 3.4381│ 3.4176│ 3.4099│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1266│ 0.6683│ -0.3513│ 0.0683│ -0.4640│ 0.1941│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 55081.71│ 25683.32│ 76922.39│ 70535.68│ 36978.73│ 20021.63│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 36978.73│ 20021.63│
│净利润增长率(%) │ 48.96│ 28.28│ 79.57│ 282.96│ 159.26│ 113.99│
│扣非净利润(万) │ 55167.24│ 25710.46│ 85565.83│ 70401.80│ 36885.61│ 19957.90│
│营业总收(未调整:万) │ 221200.05│ 97663.29│ 345473.20│ 261666.70│ 158638.88│ 82530.12│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 158638.88│ 75021.06│
│总营收同比增长率(%) │ 39.44│ 30.18│ 7.22│ 24.22│ 15.48│ 2.85│
│加权净资产收益率(%) │ 2.41│ 1.13│ 3.45│ 3.16│ 1.66│ 0.90│
│资产负债比率(%) │ 70.57│ 73.90│ 65.98│ 68.74│ 66.84│ 69.83│
│净利润现金含量(%) │ 1306.20│ 7990.79│ 554.80│ 1525.50│ 189.95│ 5164.82│
│基本每股收益(元) │ 0.0900│ 0.0400│ 0.1200│ 0.1100│ 0.0600│ 0.0300│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0900│ 0.0403│ 0.1300│ 0.1102│ 0.0600│ 0.0313│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0863│ 0.0402│ 0.1205│ 0.1105│ 0.0579│ 0.0314│
│每股资本公积金(元) │ 1.7579│ 1.7579│ 1.7579│ 1.7579│ 1.7579│ 1.7579│
│每股未分配利润(元) │ 0.3445│ 0.3296│ 0.2905│ 0.3251│ 0.2738│ 0.2785│
│每股净资产(元) │ 3.5915│ 3.5763│ 3.5322│ 3.5339│ 3.4818│ 3.4863│
│每股经营现金流量(元)│ 1.1266│ 3.2137│ 0.6683│ 1.6849│ 0.1100│ 1.6193│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 70.57│ 65.98│ 61.52│ 67.42│ 73.81│ 74.67│
│产权比率 │ 2.50│ 2.02│ 1.66│ 2.14│ 2.93│ 3.05│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│速动比率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│资产负债比率(%) │ 70.57│ 73.90│ 65.98│ 68.74│ 66.84│ 69.83│
│产权比率 │ 2.50│ 2.94│ 2.02│ 2.28│ 2.09│ 2.40│
│现金流比率(短期债务)% │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 2.68│ 4.04│ 4.62│ 3.65│ 2.65│ 3.68│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.05│ 0.07│ 0.06│ 0.05│ 0.07│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│存货周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│流动资产周转率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产周转率 │ 2.68│ 1.18│ 4.04│ 3.06│ 1.84│ 0.95│
│总资产周转率 │ 0.03│ 0.01│ 0.05│ 0.04│ 0.02│ 0.01│
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【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.40│ 3.41│ 1.94│ 1.49│ 1.34│ 4.12│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 34.17│ 35.05│ 17.21│ 14.12│ 14.14│ 23.03│
│销售净利率 │ 26.36│ 24.60│ 12.12│ 10.03│ 10.42│ 17.54│
│总资产净利率 │ 0.78│ 1.32│ 0.79│ 0.59│ 0.50│ 1.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.40│ 1.12│ 3.41│ 3.13│ 1.66│ 0.90│
│销售毛利率 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润率 │ 34.17│ 36.20│ 35.05│ 37.84│ 32.61│ 33.98│
│销售净利率 │ 26.36│ 27.96│ 24.60│ 29.33│ 25.38│ 26.15│
│总资产净利率 │ 0.78│ 0.34│ 1.32│ 1.14│ 0.62│ 0.32│
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【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.44│ 7.22│ 0.69│ 15.81│ -30.05│ 15.36│
│营业利润增长率 │ 46.10│ 66.84│ 22.74│ 15.62│ -57.04│ 13.47│
│净利润增长率 │ 48.96│ 79.57│ 31.02│ 31.18│ -67.40│ 5.41│
│净资产增长率 │ 1.68│ 2.03│ 0.69│ 18.00│ 0.23│ 0.46│
│总资产增长率 │ 17.74│ 15.60│ -14.55│ -5.56│ -2.67│ 4.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 39.44│ 30.18│ 7.22│ 24.22│ 15.48│ 2.85│
│营业利润增长率 │ 46.10│ 26.05│ 66.84│ 220.66│ 123.05│ 101.49│
│净利润增长率 │ 48.96│ 28.28│ 79.57│ 282.96│ 159.26│ 113.99│
│净资产增长率 │ 1.68│ 1.25│ 2.03│ 2.08│ 0.57│ 0.70│
│总资产增长率 │ 17.74│ 32.00│ 15.60│ 25.80│ 16.73│ 28.48│
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【6.券商专项指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 163.49│ 161.36│ 162.25│ 161.22│ 130.10│ 140.57│
│净资产(亿元) │ 216.36│ 211.80│ 208.41│ 207.38│ 174.42│ 175.37│
│各项风险资本准备之和│ 36.74│ 48.16│ 39.44│ 53.99│ 54.95│ 53.53│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 445.01│ 335.07│ 411.42│ 298.61│ 236.77│ 262.59│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 75.56│ 76.19│ 77.85│ 77.74│ 74.59│ 80.16│
│净资本/负债% │ 67.79│ 92.36│ 98.22│ 52.09│ 36.51│ 37.88│
│自营权益类证券及衍生│ 1.89│ 11.92│ 2.22│ 2.23│ 3.78│ 13.12│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 110.51│ 84.31│ 86.52│ 158.24│ 202.59│ 196.89│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2025-06-30│ 2024-12-31│ 2024-06-30│ 2023-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资本(亿元) │ 163.49│ 161.36│ 161.09│ 162.25│ 160.47│ 161.22│
│净资产(亿元) │ 216.36│ 211.80│ 209.70│ 208.41│ 206.35│ 207.38│
│各项风险资本准备之和│ 36.74│ 48.16│ 44.60│ 39.44│ 45.16│ 53.99│
│(亿元) │ │ │ │ │ │ │
│净资本/各项风险资本 │ 445.01│ 335.07│ 361.18│ 411.42│ 355.35│ 298.61│
│准备% │ │ │ │ │ │ │
│净资本/净资产% │ 75.56│ 76.19│ 76.82│ 77.85│ 77.76│ 77.74│
│净资本/负债% │ 67.79│ 92.36│ 63.06│ 98.22│ 66.64│ 52.09│
│自营权益类证券及衍生│ 1.89│ 11.92│ 4.23│ 2.22│ 1.50│ 2.23│
│品/净资本% │ │ │ │ │ │ │
│自营固定收益类证券/ │ 110.51│ 84.31│ 151.12│ 86.52│ 138.86│ 158.24│
│净资本% │ │ │ │ │ │ │
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【7.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│业务及管理费│--- │ 127412.09│ 110657.47│ 15.14│
│经营活动现金│--- │ 1307186.49│ 1307949.76│ -0.06│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│本期为交易目的而│ 587710.49│ 1237707.09│ -52.52│
│流出小计 │持有的金融工具净│ │ │ │
│ │增加额118,968.53│ │ │ │
│ │万元，上期为交易│ │ │ │
│ │目的而持有的金融│ │ │ │
│ │工具净增加额835,│ │ │ │
│ │188.18万元 │ │ │ │
│经营活动产生│经营活动现金流出│ 719476.00│ 70242.68│ 924.27│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│本期取得投资收益│ 7865.61│ 17820.66│ -55.86│
│流入小计 │收到的现金6,298.│ │ │ │
│ │80万元，上期取得│ │ │ │
│ │投资收益收到的现│ │ │ │
│ │金17,599.71万元 │ │ │ │
│投资活动现金│本期投资支付的现│ 154377.21│ 239029.64│ -35.42│
│流出小计 │金149,231.83万元│ │ │ │
│ │，上期投资支付的│ │ │ │
│ │现金235,648.74万│ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│投资活动产生│投资活动现金流出│ -146511.60│ -221208.98│ 33.77│
│的现金流量净│减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│本期发行债券收到│ 604445.00│ 404000.00│ 49.62│
│流入小计 │的现金588,000.00│ │ │ │
│ │万元，上期发行债│ │ │ │
│ │券收到的现金400,│ │ │ │
│ │000.00万元 │ │ │ │
│筹资活动现金│本期偿还债务支付│ 421198.51│ 291501.60│ 44.49│
│流出小计 │的现金398,445.00│ │ │ │
│ │万元，上期偿还债│ │ │ │
│ │务支付的现金246,│ │ │ │
│ │432.60万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│筹资活动现金流入│ 183246.49│ 112498.40│ 62.89│
│的现金流量净│增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动产生的现│ 756156.08│ -38483.16│ 2064.90│
│价物净增加额│金流量净额增加 │ │ │ │
│结算备付金 │期末客户备付金规│ 629985.27│ 274307.25│ 129.66│
│ │模增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│期末收益互换业务│ 666.40│ 1334.39│ -50.06│
│ │形成的衍生金融资│ │ │ │
│ │产减少 │ │ │ │
│其他债权投资│期末在其他债权投│ 500722.44│ 353590.45│ 41.61│
│ │资中核算的债券投│ │ │ │
│ │资规模增加 │ │ │ │
│交易性金融负│期末卖出借入债券│ 41255.76│ 30108.67│ 37.02│
│债 │规模增加 │ │ │ │
│卖出回购金融│期末质押式卖出回│ 804769.74│ 343539.88│ 134.26│
│资产款 │购规模增加 │ │ │ │
│应付款项 │期末应付清算款增│ 20431.70│ 15619.71│ 30.81│
│ │加 │ │ │ │
│其他负债 │期末应付股利增加│ 44326.05│ 24643.87│ 79.87│
│其他综合收益│本期其他债权投资│ 2132.10│ 143.75│ 1383.22│
│ │公允价值变动及信│ │ │ │
│ │用减值损失计入其│ │ │ │
│ │他综合收益的金额│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│利息净收入 │本期融资融券利息│ 41705.17│ 26299.85│ 58.58│
│ │收入增加，债券利│ │ │ │
│ │息支出减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性金融资│ 22795.62│ -8319.80│ 373.99│
│收益 │产的公允价值变动│ │ │ │
│ │收益增加 │ │ │ │
│信用减值损失│本期买入返售金融│ 14919.05│ -6213.37│ 340.11│
│ │资产减值损失增加│ │ │ │
│其他资产减值│本期其他资产减值│ 707.43│ -20.89│ 3486.13│
│损失 │损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期与日常经营活│ 9.19│ 94.13│ -90.23│
│ │动无关的收入减少│ │ │ │
│营业外支出 │本期与日常经营活│ 208.55│ 86.00│ 142.51│
│ │动无关的支出增加│ │ │ │
│所得税费用 │本期利润总额增加│ 17082.82│ 11481.74│ 48.78│
│ │导致所得税费用相│ │ │ │
│ │应增加 │ │ │ │
│归属于母公司│本期净利润增加 │ 55081.71│ 36978.73│ 48.96│
│股东的净利润│ │ │ │ │
│其他权益工具│本期其他权益工具│ -340.87│ -34.27│ -894.58│
│投资公允价值│公允价值变动收益│ │ │ │
│变动 │减少 │ │ │ │
│其他债权投资│本期其他债权投资│ 1006.40│ -5162.34│ 119.49│
│公允价值变动│公允价值变动收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他债权投资│本期其他债权投资│ 1322.83│ 65.81│ 1910.13│
│信用损失准备│计提的信用减值准│ │ │ │
│ │备增加 │ │ │ │
│归属于少数股│本期子公司其他债│ 48.27│ ---│ ---│
│东的其他综合│权投资公允价值变│ │ │ │
│收益的税后净│动收益增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│归属于母公司│本期净利润增加 │ 57070.06│ 31847.93│ 79.20│
│所有者的综合│ │ │ │ │
│收益总额 │ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 3036591.76│ 2636910.35│ 15.16│
│融出资金 │--- │ 1309132.92│ 1199317.15│ 9.16│
│存出保证金 │--- │ 398729.31│ 396432.94│ 0.58│
│应收款项 │--- │ 44238.73│ 45161.23│ -2.04│
│买入返售金融│--- │ 114548.61│ 126618.09│ -9.53│
│资产 │ │ │ │ │
│交易性金融资│--- │ 1726133.72│ 1507769.68│ 14.48│
│产 │ │ │ │ │
│其他权益工具│--- │ 6692.48│ 7146.98│ -6.36│
│投资 │ │ │ │ │
│长期股权投资│--- │ 88155.65│ 80259.12│ 9.84│
│投资性房地产│--- │ 41316.80│ 42154.42│ -1.99│
│固定资产 │--- │ 81223.77│ 83611.54│ -2.86│
│使用权资产 │--- │ 15168.10│ 14082.47│ 7.71│
│无形资产 │--- │ 14884.11│ 16603.71│ -10.36│
│商誉 │--- │ 2208.43│ 2208.43│ 0.00│
│递延所得税资│--- │ 62061.88│ 67708.36│ -8.34│
│产 │ │ │ │ │
│其他资产 │--- │ 38336.32│ 33700.91│ 13.75│
│应付短期融资│--- │ 362513.70│ 289193.15│ 25.35│
│款 │ │ │ │ │
│拆入资金 │--- │ 300057.60│ 330036.79│ -9.08│
│衍生金融负债│--- │ 1695.44│ 1851.54│ -8.43│
│代理买卖证券│--- │ 3243963.67│ 2710984.57│ 19.66│
│款 │ │ │ │ │
│应付职工薪酬│--- │ 85639.14│ 96111.40│ -10.90│
│应交税费 │--- │ 8737.66│ 8606.39│ 1.53│
│合同负债 │--- │ 3139.84│ 2813.72│ 11.59│
│预计负债 │--- │ 28327.71│ 35815.50│ -20.91│
│应付债券 │--- │ 757438.21│ 636855.73│ 18.93│
│租赁负债 │--- │ 15545.46│ 14502.07│ 7.19│
│递延所得税负│--- │ 5648.92│ 4496.71│ 25.62│
│债 │ │ │ │ │
│营业收入 │利息净收入、手续│ 221200.05│ 158638.88│ 39.44│
│ │费及佣金净收入、│ │ │ │
│ │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│营业支出 │信用减值损失、业│ 145618.54│ 106906.45│ 36.21│
│ │务及管理费增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│结算备付金 │期末客户备付金规│ 438597.14│ 274307.25│ 59.89│
│ │模增加 │ │ │ │
│其他债权投资│期末在其他债权投│ 1946069.84│ 353590.45│ 450.37│
│ │资中核算的债券投│ │ │ │
│ │资规模增加 │ │ │ │
│短期借款 │期末期货子公司短│ 5013.39│ ---│ ---│
│ │期借款增加 │ │ │ │
│卖出回购金融│期末债券回购业务│ 2358000.94│ 343539.88│ 586.38│
│资产款 │规模增加 │ │ │ │
│应交税费 │期末应交企业所得│ 16348.56│ 8606.39│ 89.96│
│ │税增加 │ │ │ │
│其他综合收益│本期其他债权投资│ 2631.24│ 143.75│ 1730.45│
│ │公允价值变动计入│ │ │ │
│ │其他综合收益的金│ │ │ │
│ │额增加 │ │ │ │
│利息净收入 │本期金融企业往来│ 18940.51│ 13327.08│ 42.12│
│ │及融资融券利息净│ │ │ │
│ │收入增加 │ │ │ │
│投资收益 │本期衍生金融工具│ 16722.43│ 24566.46│ -31.93│
│ │的投资收益减少 │ │ │ │
│对联营企业和│本期权益法核算的│ 1108.27│ 203.08│ 445.73│
│合营企业的投│长期股权投资收益│ │ │ │
│资收益 │增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本期交易性及衍生│ 3126.28│ -12493.84│ 125.02│
│收益 │金融工具的公允价│ │ │ │
│ │值变动收益增加 │ │ │ │
│其他业务收入│本期租赁收入减少│ 108.85│ 335.28│ -67.53│
│信用减值损失│本期买入返售金融│ 1571.70│ -7265.54│ 121.63│
│ │资产减值损失增加│ │ │ │
│其他资产减值│本期其他流动资产│ 457.81│ 315.93│ 44.91│
│损失 │减值损失增加 │ │ │ │
│营业外收入 │本期与日常经营活│ 3.17│ 73.25│ -95.67│
│ │动无关的收入减少│ │ │ │
│其他综合收益│本期其他债权投资│ 2509.05│ -4471.58│ 156.11│
│的税后净额 │公允价值变动收益│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│经营活动产生│本期回购及代理买│ 2052299.31│ 1034081.43│ 98.47│
│的现金流量净│卖证券业务产生现│ │ │ │
│额 │金净流入 │ │ │ │
│投资活动产生│本期投资支付的现│ -1597809.14│ -1342357.73│ -19.03│
│的现金流量净│金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ -107354.28│ 55274.33│ -294.22│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【8.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3036591.76│ 2636910.35│ 2118901.79│ 1929721.52│ 2416758.05│ 2004596.75│
│结算备付金 │ 629985.27│ 274307.25│ 349440.12│ 347882.33│ 300622.68│ 261107.17│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 1309132.92│ 1199317.15│ 964578.26│ 794291.60│ 706790.99│ 885446.04│
│公允计量的金融资产 │ 1726133.72│ 1507769.68│ 1426907.76│ 1986642.11│ 2347716.60│ 2030654.26│
│衍生金融资产 │ 666.40│ 1334.39│ 2196.67│ 1755.70│ 1776.43│ 3190.57│
│固定资产 │ 81223.77│ 83611.54│ 87591.29│ 95028.75│ 134618.27│ 138857.75│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 2208.43│ 2208.43│ 2208.43│ 2208.43│ 2208.43│ 2208.43│
│资产总计 │ 8110796.68│ 6888917.46│ 5959100.91│ 6973650.90│ 7384083.56│ 7586789.97│
│短期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│应付短期融资款 │ 362513.70│ 289193.15│ 34906.66│ 51684.07│ 27578.72│ 487618.90│
│拆入资金 │ 300057.60│ 330036.79│ 468098.70│ 575565.48│ 649275.12│ 499097.36│
│公允计量的金融负债 │ 41255.76│ 30108.67│ 23670.77│ 43829.57│ 295948.70│ 152504.98│
│代理买卖证券款 │ 3243963.67│ 2710984.57│ 1927617.62│ 1497584.85│ 1712719.71│ 1809905.82│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 1695.44│ 1851.54│ 3700.21│ 880.76│ 1082.86│ 16300.38│
│负债合计 │ 5723490.59│ 4545179.69│ 3666259.82│ 4701793.66│ 5450468.27│ 5664928.70│
│实收资本(或股本) │ 638617.45│ 638617.45│ 638617.45│ 638617.45│ 544452.55│ 544452.55│
│资本公积 │ 1122612.81│ 1122612.81│ 1122612.81│ 1122612.81│ 899014.07│ 899014.07│
│盈余公积 │ 89025.91│ 89025.91│ 82432.21│ 78636.37│ 75899.22│ 74781.51│
│未分配利润 │ 219997.35│ 185497.22│ 158978.17│ 160357.60│ 158780.07│ 160639.62│
│归属于母公司所有者权│ 2293610.13│ 2255698.60│ 2210838.68│ 2195634.64│ 1860724.58│ 1856521.28│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 93695.96│ 88039.17│ 82002.41│ 76222.60│ 72890.71│ 65339.98│
│股东权益合计 │ 2387306.09│ 2343737.77│ 2292841.09│ 2271857.24│ 1933615.29│ 1921861.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 3036591.76│ 2818358.40│ 2636910.35│ 2199163.26│ 2108519.92│ 1892322.91│
│结算备付金 │ 629985.27│ 438597.14│ 274307.25│ 389427.94│ 303964.06│ 311819.90│
│拆出资金 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│融出资金 │ 1309132.92│ 1169776.27│ 1199317.15│ 1141165.60│ 949946.94│ 995461.96│
│公允计量的金融资产 │ 1726133.72│ 1769541.59│ 1507769.68│ 1698448.87│ 2281390.39│ 1729737.64│
│衍生金融资产 │ 666.40│ 1397.26│ 1334.39│ 6632.06│ 963.99│ 2385.46│
│固定资产 │ 81223.77│ 82480.74│ 83611.54│ 83636.41│ 85222.35│ 86182.04│
│交易席位费 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│商誉 │ 2208.43│ 2208.43│ 2208.43│ 2208.43│ 2208.43│ 2208.43│
│资产总计 │ 8110796.68│ 9093198.75│ 6888917.46│ 7496324.08│ 6955762.91│ 7655977.38│
│短期借款 │ ---│ 5013.39│ ---│ ---│ ---│ 2006.22│
│应付短期融资款 │ 362513.70│ 359945.20│ 289193.15│ 258483.70│ 121217.26│ 130740.52│
│拆入资金 │ 300057.60│ 300056.72│ 330036.79│ 288064.58│ 383094.03│ 330103.31│
│公允计量的金融负债 │ 41255.76│ 29580.23│ 30108.67│ 51775.25│ 21519.72│ 34186.32│
│代理买卖证券款 │ 3243963.67│ 2986552.71│ 2710984.57│ 2288768.56│ 2015886.45│ 1935510.86│
│代理承销证券款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│衍生金融负债 │ 1695.44│ 1676.74│ 1851.54│ 1446.30│ 991.73│ 2325.84│
│负债合计 │ 5723490.59│ 6719823.76│ 4545179.69│ 5153303.70│ 4648974.41│ 5346128.07│
│实收资本(或股本) │ 638617.45│ 638617.45│ 638617.45│ 638617.45│ 638617.45│ 638617.45│
│资本公积 │ 1122612.81│ 1122612.81│ 1122612.81│ 1122612.81│ 1122612.81│ 1122612.81│
│盈余公积 │ 89025.91│ 89025.91│ 89025.91│ 82432.21│ 82432.21│ 82432.21│
│未分配利润 │ 219997.35│ 210482.78│ 185497.22│ 207622.18│ 174875.98│ 177843.07│
│归属于母公司所有者权│ 2293610.13│ 2283869.42│ 2255698.60│ 2256830.56│ 2223528.09│ 2226388.73│
│益合计 │ │ │ │ │ │ │
│少数股东权益 │ 93695.96│ 89505.58│ 88039.17│ 86189.82│ 83260.41│ 83460.58│
│股东权益合计 │ 2387306.09│ 2373375.00│ 2343737.77│ 2343020.38│ 2306788.50│ 2309849.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 221200.05│ 345473.20│ 421754.13│ 418847.77│ 361666.55│ 517026.16│
│手续费及佣金净收入 │ 120788.12│ 212379.97│ 173708.82│ 179674.32│ 201481.01│ 232236.73│
│证券承销业务净收入 │ 2249.81│ 16265.25│ 10704.87│ 15797.13│ 19792.89│ 35586.29│
│受托客户资产管理业务│ 13592.28│ 20395.87│ 19921.48│ 18273.37│ 18897.41│ 22936.73│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 41705.17│ 60425.04│ 49105.77│ 40071.82│ 46380.89│ 10780.24│
│投资收益 │ 35169.76│ 80714.35│ 86111.53│ 73022.60│ 52374.16│ 138972.76│
│公允价值变动收益 │ 22795.62│ -10154.37│ 10510.85│ -5160.75│ -32281.11│ 35730.14│
│营业支出 │ 145618.54│ 224373.24│ 349170.31│ 359713.59│ 310520.26│ 397965.24│
│营业税金及附加 │ 1742.35│ 3025.45│ 2971.73│ 2907.40│ 2268.41│ 2902.36│
│业务及管理费 │ 127412.09│ 231784.72│ 231134.44│ 230428.78│ 217845.34│ 257581.67│
│资产减值损失 │ 707.43│ -33.42│ 5.65│ 27.78│ ---│ 1702.84│
│营业利润 │ 75581.51│ 121099.95│ 72583.83│ 59134.18│ 51146.29│ 119060.91│
│营业外收入 │ 9.19│ 188.77│ 252.70│ 555.27│ 274.85│ 1419.88│
│营业外支出 │ 208.55│ 12025.31│ 7953.10│ 8145.69│ 6688.68│ 5718.52│
│利润总额 │ 75382.15│ 109263.42│ 64883.43│ 51543.76│ 44732.47│ 114762.27│
│所得税 │ 17082.82│ 24288.51│ 13751.34│ 9523.61│ 7054.39│ 24054.65│
│净利润 │ 58299.33│ 84974.91│ 51132.10│ 42020.16│ 37678.08│ 90707.62│
│归属母公司净利润 │ 55081.71│ 76922.39│ 42837.95│ 32696.31│ 24924.59│ 76461.94│
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│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│营业总收入 │ 221200.05│ 97663.29│ 345473.20│ 261666.70│ 158638.88│ 82530.12│
│手续费及佣金净收入 │ 120788.12│ 58401.34│ 212379.97│ 157441.31│ 95043.53│ 48855.10│
│证券承销业务净收入 │ 2249.81│ 1229.76│ 16265.25│ 12021.10│ 7031.18│ 3069.50│
│受托客户资产管理业务│ 13592.28│ 7556.09│ 20395.87│ 13948.87│ 8985.03│ 4730.51│
│净收入 │ │ │ │ │ │ │
│利息净收入 │ 41705.17│ 18940.51│ 60425.04│ 42583.27│ 26299.85│ 13327.08│
│投资收益 │ 35169.76│ 16722.43│ 80714.35│ 53213.97│ 44607.13│ 24423.06│
│公允价值变动收益 │ 22795.62│ 3126.28│ -10154.37│ 6902.19│ -8319.80│ -12493.84│
│营业支出 │ 145618.54│ 62312.37│ 224373.24│ 162643.19│ 106906.45│ 54484.77│
│营业税金及附加 │ 1742.35│ 838.83│ 3025.45│ 2359.83│ 1544.98│ 855.49│
│业务及管理费 │ 127412.09│ 59025.22│ 231784.72│ 171263.93│ 110657.47│ 52555.69│
│资产减值损失 │ 707.43│ 457.81│ -33.42│ 209.82│ -20.89│ 315.93│
│营业利润 │ 75581.51│ 35350.92│ 121099.95│ 99023.51│ 51732.43│ 28045.36│
│营业外收入 │ 9.19│ 3.17│ 188.77│ 119.52│ 94.13│ 73.25│
│营业外支出 │ 208.55│ 55.31│ 12025.31│ 153.29│ 86.00│ 45.96│
│利润总额 │ 75382.15│ 35298.78│ 109263.42│ 98989.74│ 51740.56│ 28072.65│
│所得税 │ 17082.82│ 7991.50│ 24288.51│ 22245.00│ 11481.74│ 6490.77│
│净利润 │ 58299.33│ 27307.28│ 84974.91│ 76744.74│ 40258.81│ 21581.87│
│归属母公司净利润 │ 55081.71│ 25683.32│ 76922.39│ 70535.68│ 36978.73│ 20021.63│
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【10.现金流量表摘要】
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│经营活动现金流入 │ 1307186.49│ 1462034.71│ 1654782.19│ 912431.00│ 833222.96│ 1169442.91│
│经营活动现金流出 │ 587710.49│ 1035270.56│ 1879146.76│ 868816.00│ 1085859.02│ 1063790.90│
│经营活动现金流量净额│ 719476.00│ 426764.15│ -224364.57│ 43615.00│ -252636.06│ 105652.01│
│投资活动现金流入 │ 7865.61│ 21574.48│ 641149.19│ 26803.37│ 805827.66│ 516470.27│
│投资活动现金流出 │ 154377.21│ 123258.54│ 28858.96│ 369177.78│ 23753.15│ 38026.91│
│投资活动现金流量净额│ -146511.60│ -101684.06│ 612290.23│ -342374.41│ 782074.51│ 478443.35│
│筹资活动现金流入 │ 604445.00│ 979000.00│ 92979.17│ 851383.81│ 596003.40│ 760129.20│
│筹资活动现金流出 │ 421198.51│ 843606.10│ 278249.99│ 986013.41│ 674938.56│ 865786.98│
│筹资活动现金流量净额│ 183246.49│ 135393.90│ -185270.82│ -134629.60│ -78935.16│ -105657.78│
│汇率变动对现金的影响│ -54.82│ -34.50│ 25.55│ 19.19│ 105.90│ -147.04│
│现金及等价物净增加额│ 756156.08│ 460439.50│ 202680.38│ -433369.82│ 450609.19│ 478290.55│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 1307186.49│ 2474404.64│ 1462034.71│ 2119712.60│ 1307949.76│ 1707547.74│
│经营活动现金流出 │ 587710.49│ 422105.33│ 1035270.56│ 1043691.50│ 1237707.09│ 673466.31│
│经营活动现金流量净额│ 719476.00│ 2052299.31│ 426764.15│ 1076021.09│ 70242.68│ 1034081.43│
│投资活动现金流入 │ 7865.61│ 3809.97│ 21574.48│ 19897.19│ 17820.66│ 12924.81│
│投资活动现金流出 │ 154377.21│ 1601619.11│ 123258.54│ 944362.47│ 239029.64│ 1355282.54│
│投资活动现金流量净额│ -146511.60│ -1597809.14│ -101684.06│ -924465.28│ -221208.98│ -1342357.73│
│筹资活动现金流入 │ 604445.00│ 196950.00│ 979000.00│ 662000.00│ 404000.00│ 102000.00│
│筹资活动现金流出 │ 421198.51│ 304304.28│ 843606.10│ 673872.03│ 291501.60│ 46725.67│
│筹资活动现金流量净额│ 183246.49│ -107354.28│ 135393.90│ -11872.03│ 112498.40│ 55274.33│
│汇率变动对现金的影响│ -54.82│ -29.27│ -34.50│ -18.80│ -15.25│ -3.77│
│现金及等价物净增加额│ 756156.08│ 347106.62│ 460439.50│ 139664.98│ -38483.16│ -253005.74│
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【11.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 82530.12│ 23.89│ 20021.63│ 26.03│
│二季报 │ 76108.76│ 22.03│ 16957.11│ 22.04│
│三季报 │ 103027.82│ 29.82│ 33556.94│ 43.62│
│四季报 │ 83806.50│ 24.26│ 6386.72│ 8.30│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 80241.83│ 19.03│ 9356.41│ 21.84│
│二季报 │ 112226.60│ 26.61│ 4906.73│ 11.45│
│三季报 │ 99515.05│ 23.60│ 4155.43│ 9.70│
│四季报 │ 129770.65│ 30.77│ 24419.37│ 57.00│
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