财务分析☆ ◇000688 国城矿业 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 90675.11│ 107648.20│ -11257.93│ 6271.44│ 18538.58│ 20754.17│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 45138.84│ 6271.44│ 18538.58│ 20754.17│
│净利润增长率(%) │ 16.13│ 138.48│ -279.51│ -66.17│ -10.68│ 41.03│
│扣非净利润(万) │ 92024.87│ -25740.67│ -9018.41│ 6505.34│ 19154.05│ 21378.01│
│营业总收(未调整:万) │ 336299.60│ 480596.83│ 191775.13│ 119584.25│ 154706.90│ 170946.95│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 410309.24│ 119584.25│ 154706.90│ 170946.95│
│总营收同比增长率(%) │ 55.72│ 17.13│ 60.37│ -22.70│ -9.50│ 88.36│
│加权净资产收益率(%) │ 29.41│ 22.97│ -3.89│ 2.16│ 6.85│ 8.30│
│资产负债比率(%) │ 71.07│ 69.55│ 62.99│ 62.52│ 58.40│ 45.14│
│净利润现金含量(%) │ 54.25│ 101.54│ -200.72│ 925.90│ 382.15│ 194.76│
│基本每股收益(元) │ 0.7717│ 0.9672│ 0.4120│ 0.0572│ 0.1692│ 0.1894│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7832│ -0.2300│ -0.0800│ 0.0600│ 0.1700│ 0.2000│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7651│ 0.9084│ -0.1000│ 0.0561│ 0.1659│ 0.1825│
│每股资本公积金(元) │ 0.2269│ 0.1958│ 0.4017│ 0.2505│ 0.2083│ 0.1662│
│每股未分配利润(元) │ 1.6138│ 0.9787│ 0.8882│ 1.0130│ 0.9945│ 1.1584│
│每股净资产(元) │ 2.8565│ 2.1954│ 2.5433│ 2.4994│ 2.4217│ 2.1539│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4151│ 0.9223│ 0.2008│ 0.5195│ 0.6339│ 0.3554│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 90675.11│ 35321.07│ 107648.20│ 45043.45│ 52076.66│ 61161.77│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 78083.46│ 74309.10│
│净利润增长率(%) │ 16.13│ -52.47│ 138.48│ 765.89│ 1111.34│ 18279.65│
│扣非净利润(万) │ 92024.87│ 36018.63│ -25740.67│ -20322.03│ -13506.80│ -4806.51│
│营业总收(未调整:万) │ 336299.60│ 169621.77│ 480596.83│ 171826.57│ 108523.61│ 52976.51│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 215967.04│ 108639.19│
│总营收同比增长率(%) │ 55.72│ 56.13│ 17.13│ 24.60│ 39.74│ 77.25│
│加权净资产收益率(%) │ 29.41│ 12.60│ 22.97│ 13.97│ 16.01│ 18.55│
│资产负债比率(%) │ 71.07│ 67.84│ 69.55│ 58.82│ 57.06│ 52.97│
│净利润现金含量(%) │ 54.25│ 105.03│ 101.54│ -70.22│ -65.41│ -55.21│
│基本每股收益(元) │ 0.7717│ 0.3006│ 0.9672│ 0.4060│ 0.7039│ 0.6699│
│每股收益-扣除(元) │ 0.7832│ 0.3039│ -0.2300│ -0.1806│ -0.1218│ -0.0427│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.7651│ 0.2981│ 0.9084│ 0.4002│ 0.4627│ 0.5435│
│每股资本公积金(元) │ 0.2269│ 0.2269│ 0.1958│ 0.4108│ 0.4054│ 0.4070│
│每股未分配利润(元) │ 1.6138│ 1.2767│ 0.9787│ 1.2884│ 1.3509│ 1.4316│
│每股净资产(元) │ 2.8565│ 2.5320│ 2.1954│ 2.9650│ 3.0169│ 3.0973│
│每股经营现金流量(元)│ 0.4151│ 0.3130│ 0.9223│ -0.2811│ -0.3027│ -0.3001│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.09│ 0.50│ 0.15│ 0.15│ 0.14│ 0.37│
│速动比率 │ 0.90│ 0.39│ 0.07│ 0.12│ 0.12│ 0.32│
│资产负债比率(%) │ 71.07│ 69.55│ 62.99│ 62.52│ 58.40│ 45.14│
│产权比率 │ 3.26│ 2.98│ 1.95│ 1.86│ 1.59│ 0.95│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.25│ 0.06│ 0.19│ 0.28│ 0.36│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.09│ 0.64│ 0.50│ 0.71│ 0.81│ 0.90│
│速动比率 │ 0.90│ 0.54│ 0.39│ 0.61│ 0.69│ 0.76│
│资产负债比率(%) │ 71.07│ 67.84│ 69.55│ 58.82│ 57.06│ 52.97│
│产权比率 │ 3.26│ 2.77│ 2.98│ 1.43│ 1.33│ 1.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.09│ 0.25│ -0.11│ -0.13│ -0.17│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 26.64│ 102.98│ 76.22│ 38.14│ 42.84│ 29.03│
│存货周转率 │ 2.30│ 6.48│ 7.29│ 10.71│ 19.37│ 25.53│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 2.69│ 3.92│ 2.95│ 4.07│ 1.92│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 1.03│ 0.69│ 0.86│ 1.60│ 1.80│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.41│ 0.21│ 0.14│ 0.23│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 26.64│ 15.97│ 102.98│ 38.01│ 26.16│ 13.06│
│存货周转率 │ 2.30│ 1.90│ 6.48│ 5.51│ 3.16│ 1.51│
│流动资产周转率 │ 0.93│ 0.69│ 2.69│ 1.37│ 0.82│ 0.46│
│固定资产周转率 │ 0.71│ 0.37│ 1.03│ 0.49│ 0.31│ 0.16│
│总资产周转率 │ 0.25│ 0.15│ 0.41│ 0.19│ 0.12│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 26.79│ 41.38│ -3.76│ 2.13│ 6.50│ 7.99│
│销售毛利率 │ 54.01│ 40.24│ 27.92│ 36.42│ 36.58│ 31.10│
│营业利润率 │ 43.22│ 39.83│ -0.98│ 6.31│ 12.08│ 15.67│
│销售净利率 │ 37.02│ 31.93│ -6.09│ 2.48│ 10.05│ 10.99│
│总资产净利率 │ 9.33│ 13.22│ -1.30│ 0.36│ 2.35│ 4.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 26.79│ 11.77│ 41.38│ 13.00│ 14.78│ 16.92│
│销售毛利率 │ 54.01│ 49.90│ 40.24│ 9.40│ 13.51│ 18.56│
│营业利润率 │ 43.22│ 36.58│ 39.83│ 34.56│ 61.48│ 140.21│
│销售净利率 │ 37.02│ 30.71│ 31.93│ 26.19│ 47.95│ 115.37│
│总资产净利率 │ 9.33│ 4.45│ 13.22│ 5.09│ 5.95│ 7.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 55.72│ 17.13│ 60.37│ -22.70│ -9.50│ 88.36│
│营业利润增长率 │ 19.70│ 68.53│ -124.95│ -59.61│ -30.22│ 42.40│
│净利润增长率 │ 16.13│ 138.48│ -279.51│ -66.17│ -10.68│ 41.03│
│净资产增长率 │ 30.11│ -36.97│ 1.69│ 3.04│ 9.89│ 7.41│
│总资产增长率 │ 39.71│ -7.90│ 5.94│ 12.75│ 41.86│ 53.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 55.72│ 56.13│ 17.13│ 24.60│ 39.74│ 77.25│
│营业利润增长率 │ 19.70│ -39.14│ 68.53│ 375.43│ 772.60│ 9271.10│
│净利润增长率 │ 16.13│ -52.47│ 138.48│ 765.89│ 1111.34│ 18279.65│
│净资产增长率 │ 30.11│ 15.33│ -36.97│ 15.87│ 17.82│ 20.85│
│总资产增长率 │ 39.71│ 10.24│ -7.90│ -9.25│ -11.50│ -17.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │银行借款增加 │ 317727.67│ 90677.14│ 250.39│
│应收款项 │--- │ 17050.63│ 8196.72│ 108.02│
│存货 │--- │ 86969.95│ 47517.89│ 83.03│
│投资性房地产│--- │ 4909.40│ 5050.09│ -2.79│
│长期股权投资│--- │ 168932.18│ 128541.16│ 31.42│
│固定资产 │国城锂业20万吨/ │ 485006.35│ 456183.63│ 6.32│
│ │年锂盐项目一期工│ │ │ │
│ │程转固 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 160560.96│ 142118.07│ 12.98│
│使用权资产 │--- │ 7562.75│ 7571.41│ -0.11│
│短期借款 │--- │ 120017.52│ 111788.37│ 7.36│
│合同负债 │--- │ 2740.08│ 6412.71│ -57.27│
│长期借款 │银行借款增加 │ 504847.96│ 227989.54│ 121.43│
│租赁负债 │--- │ 3982.74│ 3475.76│ 14.59│
│营业收入 │公司主要产品销售│ 336299.60│ 215967.04│ 55.72│
│ │规模扩大及有色金│ │ │ │
│ │属价格上涨 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 154666.10│ 133030.83│ 16.26│
│销售费用 │--- │ 654.88│ 504.70│ 29.76│
│管理费用 │水土保持补偿费、│ 20922.02│ 13892.38│ 50.60│
│ │管理人员及相关费│ │ │ │
│ │用等增加 │ │ │ │
│财务费用 │融资利息增加 │ 14427.23│ 7725.76│ 86.74│
│所得税费用 │--- │ 19037.46│ 22399.97│ -15.01│
│研发投入 │--- │ 1496.73│ 627.92│ 138.36│
│经营活动产生│销售规模扩大、回│ 49193.24│ 6377.94│ 671.30│
│的现金流量净│款增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│支付并购子公司股│ -96241.17│ 133347.43│ -172.17│
│的现金流量净│权转让款及建设项│ │ │ │
│额 │目款增加，且上年│ │ │ │
│ │同期收到出售子公│ │ │ │
│ │司股权转让款 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款增加│ 264120.54│ -22218.78│ 1288.73│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│银行借款增加及销│ 216982.59│ 117506.54│ 84.66│
│价物净增加额│售规模扩大、回款│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│投资收益 │上年同期出售子公│ 21170.59│ 78671.03│ -73.09│
│ │司确认的投资收益│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│营业收入 │公司主要产品销售│ 169621.77│ 108639.19│ 56.13│
│ │规模扩大及有色金│ │ │ │
│ │属价格上涨 │ │ │ │
│营业成本 │公司销售规模扩大│ 84974.31│ 64974.08│ 30.78│
│税金及附加 │收入增加导致资源│ 9475.43│ 6985.20│ 35.65│
│ │税增加 │ │ │ │
│销售费用 │销售规模扩大 │ 328.82│ 232.72│ 41.30│
│管理费用 │中介费、差旅费等│ 13316.90│ 6562.61│ 102.92│
│ │费用增加 │ │ │ │
│研发费用 │研发投入增加 │ 1238.43│ 26.92│ 4500.82│
│财务费用 │融资利息增加 │ 6359.72│ 3481.01│ 82.70│
│其他收益 │债务重组收益增加│ 113.08│ -15.84│ 814.01│
│投资收益 │上年同期出售子公│ 8305.70│ 79104.94│ -89.50│
│ │司确认的投资收益│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│公允价值变动│通过点价方式销售│ -150.75│ -246.85│ 38.93│
│收益 │产品的价格变动 │ │ │ │
│信用减值损失│根据公司会计政策│ -249.17│ -116.42│ -114.04│
│ │计提减值准备 │ │ │ │
│资产减值损失│上年同期国城钛业│ 0.00│ -3152.26│ 100.00│
│ │计提存货跌价准备│ │ │ │
│资产处置收益│处置资产 │ 99.97│ 0.00│ ---│
│营业外收入 │收到的与经营无关│ 13.35│ 42.04│ -68.24│
│ │的收入减少 │ │ │ │
│营业外支出 │支付的与经营无关│ 1063.48│ 1919.08│ -44.58│
│ │的支出减少 │ │ │ │
│所得税费用 │上年同期出售子公│ 8901.42│ 17043.09│ -47.77│
│ │司确认的所得税费│ │ │ │
│ │用较大 │ │ │ │
│归属于母公司│上年同期出售子公│ 35321.07│ 74309.10│ -52.47│
│股东的净利润│司确认的投资收益│ │ │ │
│ │较大 │ │ │ │
│少数股东损益│非全资子公司较上│ 16774.37│ 8721.03│ 92.34│
│ │年同期利润增加 │ │ │ │
│经营活动产生│销售规模扩大，收│ 37096.18│ -18832.84│ 296.98│
│的现金流量净│到的销售货款增加│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│上年同期收到出售│ -45681.80│ 143126.47│ -131.92│
│的现金流量净│子公司股权转让款│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│融资增加 │ 47729.08│ -39193.08│ 221.78│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│上年同期收到出售│ 39107.72│ 85100.55│ -54.05│
│价物净增加额│子公司股权转让款│ │ │ │
│ │，且报告期内融资│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│货币资金 │报告期销售规模扩│ 133729.31│ 90677.14│ 47.48│
│ │大，收到的销售货│ │ │ │
│ │款增加等 │ │ │ │
│应收款项 │报告期销售规模扩│ 13048.89│ 8196.72│ 59.20│
│ │大 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期末采用票据│ 6337.51│ 962.89│ 558.18│
│ │结算金额增加 │ │ │ │
│预付款项 │报告期末预付材料│ 7550.57│ 11994.67│ -37.05│
│ │款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │报告期末应收经营│ 8077.88│ 4382.48│ 84.32│
│ │性往来增加 │ │ │ │
│其他非流动资│报告期末支付的投│ 36216.10│ 19852.89│ 82.42│
│产 │资款、征地款增加│ │ │ │
│交易性金融负│报告期末存在点价│ 150.75│ 0.00│ ---│
│债 │销售 │ │ │ │
│应付票据 │报告期末采用票据│ 11400.88│ 4000.00│ 185.02│
│ │结算金额增加 │ │ │ │
│预收款项 │预收的租赁款逐期│ 22.92│ 36.67│ -37.50│
│ │确认收入 │ │ │ │
│合同负债 │报告期末预收货款│ 11711.81│ 6412.71│ 82.63│
│ │增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期末应付工资│ 4364.02│ 8967.91│ -51.34│
│ │、奖金等减少 │ │ │ │
│其他应付款 │报告期末应付款项│ 35272.22│ 53794.86│ -34.43│
│ │减少 │ │ │ │
│未分配利润 │报告期销售规模扩│ 151301.97│ 115980.91│ 30.45│
│ │大、利润增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 317727.67│ 90677.14│ 17425.65│ 21518.53│ 14577.95│ 17852.46│
│存货 │ 86969.95│ 47517.89│ 28633.72│ 9287.58│ 4908.91│ 5224.07│
│应收票据及应收账款 │ 67915.88│ 54050.20│ 1110.83│ 3921.15│ 2350.48│ 4872.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16143.21│ 11994.67│ 1417.86│ 1175.12│ 1058.15│ 1320.99│
│其他应收款 │ 5158.47│ 4382.48│ 1727.34│ 6022.68│ 2047.23│ 1609.65│
│流动资产合计 │ 507580.31│ 215524.95│ 51863.39│ 45904.16│ 35290.50│ 40818.12│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 168932.18│ 128541.16│ 127888.28│ 80207.51│ 75317.65│ 18817.66│
│固定资产净额 │ 485006.35│ 456183.63│ 369870.40│ 182834.09│ 93909.05│ 100076.76│
│在建工程 │ 160560.96│ 142118.07│ 74957.77│ 241697.61│ 247423.28│ 128733.87│
│无形资产 │ 113105.98│ 107511.98│ 261857.89│ 269911.29│ 271789.28│ 208392.36│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ 19422.51│ 19422.51│ 19502.22│
│非流动资产合计 │ 1047545.72│ 897623.71│ 875300.38│ 829270.75│ 740403.75│ 505992.99│
│资产总计 │ 1555126.03│ 1113148.66│ 927163.77│ 875174.91│ 775694.25│ 546811.10│
│应付票据及应付账款 │ 161592.20│ 134914.53│ 123804.95│ 106518.57│ 69978.96│ 32860.63│
│预收款项 │ 9.17│ 36.67│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2740.08│ 6412.71│ 27467.92│ 44225.81│ 22036.62│ 8985.57│
│流动负债 │ 465599.60│ 433630.25│ 355852.38│ 312843.52│ 256216.54│ 111372.19│
│长期借款 │ 504847.96│ 227989.54│ 89350.31│ 95912.40│ 75066.11│ 17026.11│
│长期应付款 │ 107172.94│ 85725.72│ 52840.66│ 12958.69│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 639579.15│ 340526.27│ 228198.61│ 234286.68│ 196795.30│ 135459.59│
│负债合计 │ 1105178.75│ 774156.53│ 584051.00│ 547130.20│ 453011.84│ 246831.78│
│实收资本 │ 118506.77│ 118506.77│ 112539.66│ 111769.89│ 111764.78│ 113730.86│
│资本公积金 │ 26886.06│ 23203.44│ 45211.01│ 27992.93│ 23284.94│ 18902.41│
│盈余公积 │ ---│ ---│ 31240.60│ 31240.60│ 30949.11│ 27257.67│
│未分配利润 │ 191250.14│ 115980.91│ 99953.57│ 113223.35│ 111155.17│ 131751.11│
│少数股东权益 │ 111433.91│ 78820.22│ 44057.68│ 33950.88│ 37269.52│ 40262.25│
│归属母公司权益 │ 338513.37│ 260171.92│ 299055.10│ 294093.84│ 285412.89│ 259717.07│
│股东权益合计 │ 449947.28│ 338992.14│ 343112.77│ 328044.71│ 322682.41│ 299979.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 317727.67│ 133729.31│ 90677.14│ 119169.91│ 137267.11│ 100193.88│
│存货 │ 86969.95│ 42094.33│ 47517.89│ 27837.12│ 30729.86│ 28562.44│
│应收票据及应收账款 │ 67915.88│ 69964.08│ 54050.20│ 41516.32│ 33200.59│ 6998.95│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 16143.21│ 7550.57│ 11994.67│ 5930.52│ 5610.87│ 5385.76│
│其他应收款 │ 5158.47│ 8077.88│ 4382.48│ 1241.23│ 1189.02│ 11338.52│
│流动资产合计 │ 507580.31│ 275468.93│ 215524.95│ 198518.80│ 212306.53│ 178476.46│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 168932.18│ 141166.96│ 128541.16│ 129664.91│ 127553.62│ 128103.38│
│固定资产净额 │ 485006.35│ 455142.98│ 456183.63│ 326469.47│ 327253.67│ 311632.55│
│在建工程 │ 160560.96│ 169829.59│ 142118.07│ 98436.07│ 64998.10│ 71372.24│
│无形资产 │ 113105.98│ 106230.67│ 107511.98│ 54994.90│ 55618.91│ 50098.06│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1047545.72│ 951612.92│ 897623.71│ 642906.19│ 608224.88│ 589993.18│
│资产总计 │ 1555126.03│ 1227081.84│ 1113148.66│ 841424.99│ 820531.41│ 768469.64│
│应付票据及应付账款 │ 161592.20│ 141311.03│ 134914.53│ 96480.59│ 93003.81│ 87077.40│
│预收款项 │ 9.17│ 22.92│ 36.67│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 2740.08│ 11711.81│ 6412.71│ 4020.17│ 5467.21│ 3151.27│
│流动负债 │ 465599.60│ 431676.38│ 433630.25│ 277796.65│ 262254.26│ 198320.23│
│长期借款 │ 504847.96│ 283409.54│ 227989.54│ 63364.43│ 63362.10│ 73746.80│
│长期应付款 │ 107172.94│ 90313.20│ 85725.72│ 71380.73│ 60014.96│ 54445.95│
│非流动负债 │ 639579.15│ 400737.73│ 340526.27│ 217111.95│ 205927.23│ 208752.31│
│负债合计 │ 1105178.75│ 832414.12│ 774156.53│ 494908.60│ 468181.49│ 407072.54│
│实收资本 │ 118506.77│ 118506.77│ 118506.77│ 112539.70│ 112539.70│ 112539.69│
│资本公积金 │ 26886.06│ 26885.44│ 23203.44│ 46231.05│ 45618.60│ 45806.36│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ 31240.60│ 31240.60│ 31240.60│
│未分配利润 │ 191250.14│ 151301.97│ 115980.91│ 144997.02│ 152030.23│ 161115.34│
│少数股东权益 │ 111433.91│ 94609.43│ 78820.22│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 338513.37│ 300058.29│ 260171.92│ 346516.39│ 352349.92│ 361397.09│
│股东权益合计 │ 449947.28│ 394667.73│ 338992.14│ 346516.39│ 352349.92│ 361397.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 336299.60│ 480596.83│ 191775.13│ 119584.25│ 154706.90│ 170946.95│
│营业总成本 │ 211033.59│ 363601.08│ 187137.13│ 115205.16│ 138264.04│ 147207.42│
│营业税金及附加 │ 18866.64│ 29227.06│ 10936.45│ 8661.49│ 9583.87│ 8334.33│
│销售费用 │ 654.88│ 1179.38│ 811.80│ 506.05│ 409.32│ 382.68│
│财务费用 │ 14427.23│ 15443.83│ 12319.30│ 4029.66│ 2740.08│ 2557.74│
│管理费用 │ 20922.02│ 26387.73│ 24842.89│ 25973.42│ 27409.57│ 18146.83│
│资产减值损失 │ -146.50│ -4710.97│ -7967.17│ -87.29│ -131.36│ -75.58│
│公允价值变动净收益 │ -278.45│ -853.62│ -1535.86│ -1976.75│ 109.41│ 2149.64│
│投资收益 │ 21170.59│ 79417.67│ 3156.57│ 5561.45│ 2140.98│ 48.13│
│营业利润 │ 145336.63│ 191417.42│ -1883.11│ 7548.05│ 18689.63│ 26781.77│
│营业外收入 │ 37.96│ 98.58│ 21.66│ 56.63│ 128.59│ 27.13│
│营业外支出 │ 1851.93│ 5265.19│ 3645.91│ 1475.68│ 1784.48│ 3101.38│
│利润总额 │ 143522.66│ 186250.81│ -5507.36│ 6129.00│ 17033.75│ 23707.52│
│所得税 │ 19037.46│ 32808.22│ 6167.97│ 3168.52│ 1487.79│ 4923.21│
│净利润 │ 124485.20│ 153442.59│ -11675.33│ 2960.48│ 15545.96│ 18784.31│
│归属母公司净利润 │ 90675.11│ 107648.20│ -11257.93│ 6271.44│ 18538.58│ 20754.17│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 336299.60│ 169621.77│ 480596.83│ 171826.57│ 108523.61│ 52976.51│
│营业总成本 │ 211033.59│ 115693.62│ 363601.08│ 190756.34│ 116351.14│ 54195.16│
│营业税金及附加 │ 18866.64│ 9475.43│ 29227.06│ 5459.24│ 3820.39│ 2086.75│
│销售费用 │ 654.88│ 328.82│ 1179.38│ 733.86│ 415.52│ 189.84│
│财务费用 │ 14427.23│ 6359.72│ 15443.83│ 11558.15│ 7211.87│ 3310.68│
│管理费用 │ 20922.02│ 13316.90│ 26387.73│ 17329.68│ 11041.06│ 5466.21│
│资产减值损失 │ -146.50│ ---│ -4710.97│ -1534.75│ -3730.07│ -3152.26│
│公允价值变动净收益 │ -278.45│ -150.75│ -853.62│ -971.60│ -441.20│ -246.85│
│投资收益 │ 21170.59│ 8305.70│ 79417.67│ 80867.88│ 78671.03│ 79104.94│
│营业利润 │ 145336.63│ 62046.99│ 191417.42│ 59388.47│ 66720.96│ 74279.22│
│营业外收入 │ 37.96│ 13.35│ 98.58│ 29.41│ 22.69│ 10.82│
│营业外支出 │ 1851.93│ 1063.48│ 5265.19│ 1094.49│ 863.02│ 6.97│
│利润总额 │ 143522.66│ 60996.86│ 186250.81│ 58323.39│ 65880.63│ 74283.07│
│所得税 │ 19037.46│ 8901.42│ 32808.22│ 13322.58│ 13846.60│ 13165.16│
│净利润 │ 124485.20│ 52095.43│ 153442.59│ 45000.82│ 52034.03│ 61117.91│
│归属母公司净利润 │ 90675.11│ 35321.07│ 107648.20│ 45043.45│ 52076.66│ 61161.77│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 293123.30│ 388444.62│ 164238.09│ 177098.60│ 194483.86│ 193117.87│
│经营活动现金流出 │ 243930.06│ 279141.04│ 141641.03│ 119031.45│ 123639.59│ 152696.15│
│经营活动现金流量净额│ 49193.24│ 109303.58│ 22597.06│ 58067.16│ 70844.27│ 40421.73│
│投资活动现金流入 │ 12405.90│ 364934.39│ 36252.76│ 754.75│ 4302.35│ 2440.23│
│投资活动现金流出 │ 108647.07│ 256960.70│ 59483.83│ 62458.71│ 163963.27│ 123519.40│
│投资活动现金流量净额│ -96241.17│ 107973.69│ -23231.07│ -61703.96│ -159660.92│ -121079.18│
│筹资活动现金流入 │ 597790.01│ 318073.02│ 65454.30│ 93106.31│ 100702.94│ 18980.00│
│筹资活动现金流出 │ 333669.46│ 473545.06│ 71110.52│ 82528.89│ 15161.33│ 2413.81│
│筹资活动现金流量净额│ 264120.54│ -155472.04│ -5656.22│ 10577.43│ 85541.61│ 16566.19│
│汇率变动对现金的影响│ -90.03│ -3.04│ ---│ ---│ ---│ -7.08│
│现金及等价物净增加额│ 216982.59│ 61802.20│ -6290.22│ 6940.63│ -3275.04│ -64098.34│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 293123.30│ 148907.42│ 388444.62│ 101393.31│ 54563.67│ 12348.56│
│经营活动现金流出 │ 243930.06│ 111811.24│ 279141.04│ 133024.38│ 88629.39│ 46118.97│
│经营活动现金流量净额│ 49193.24│ 37096.18│ 109303.58│ -31631.07│ -34065.72│ -33770.41│
│投资活动现金流入 │ 12405.90│ 3126.58│ 364934.39│ 336535.56│ 334710.23│ 245696.32│
│投资活动现金流出 │ 108647.07│ 48808.38│ 256960.70│ 187966.40│ 165373.79│ 94695.72│
│投资活动现金流量净额│ -96241.17│ -45681.80│ 107973.69│ 148569.16│ 169336.44│ 151000.61│
│筹资活动现金流入 │ 597790.01│ 273845.64│ 318073.02│ 76729.99│ 46299.99│ 18300.00│
│筹资活动现金流出 │ 333669.46│ 226116.56│ 473545.06│ 97702.58│ 66189.69│ 55164.00│
│筹资活动现金流量净额│ 264120.54│ 47729.08│ -155472.04│ -20972.59│ -19889.70│ -36864.00│
│汇率变动对现金的影响│ -90.03│ -35.74│ -3.04│ 0.84│ -0.04│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 216982.59│ 39107.72│ 61802.20│ 95966.34│ 115380.98│ 80366.20│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 52976.51│ 11.02│ 61161.77│ 56.82│
│二季报 │ 55547.10│ 11.56│ -9085.10│ -8.44│
│三季报 │ 63302.96│ 13.17│ -7033.21│ -6.53│
│四季报 │ 308770.26│ 64.25│ 62604.75│ 58.16│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 29888.52│ 15.59│ 332.77│ -2.96│
│二季报 │ 47770.78│ 24.91│ 3966.33│ -35.23│
│三季报 │ 60246.42│ 31.42│ 902.90│ -8.02│
│四季报 │ 53869.41│ 28.09│ -16459.93│ 146.21│
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