财务分析☆ ◇000677 ST海龙 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1750.98│ 347.08│ 4388.07│ 4637.62│ 4955.66│ 7779.50│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 4388.07│ 4637.62│ 4955.66│ 7779.50│
│净利润增长率(%) │ -42.71│ -92.09│ -5.38│ -6.42│ -36.30│ 1089.50│
│扣非净利润(万) │ 1726.27│ 117.96│ 4289.41│ 4600.32│ 4876.97│ 7876.13│
│营业总收(未调整:万) │ 63100.31│ 114552.04│ 105502.19│ 102997.79│ 99095.78│ 106751.53│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 105502.19│ 102997.79│ 99095.78│ 106751.53│
│总营收同比增长率(%) │ 9.63│ 8.58│ 2.43│ 3.94│ -7.17│ 56.93│
│加权净资产收益率(%) │ 3.38│ 0.68│ 9.08│ 10.59│ 12.71│ 23.84│
│资产负债比率(%) │ 30.44│ 42.30│ 32.41│ 23.84│ 18.93│ 20.78│
│净利润现金含量(%) │ -302.72│ 2885.73│ 400.41│ 222.85│ 197.14│ 104.63│
│基本每股收益(元) │ 0.0203│ 0.0040│ 0.0500│ 0.0500│ 0.0600│ 0.0900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ 0.0014│ 0.0500│ 0.0500│ 0.0600│ 0.0912│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0203│ 0.0040│ 0.0508│ 0.0537│ 0.0574│ 0.0900│
│每股资本公积金(元) │ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│
│每股未分配利润(元) │ -1.4447│ -1.4650│ -1.4690│ -1.5198│ -1.5735│ -1.6308│
│每股净资产(元) │ 0.6089│ 0.5886│ 0.5846│ 0.5338│ 0.4801│ 0.4228│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0614│ 0.1159│ 0.2034│ 0.1196│ 0.1131│ 0.0942│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1750.98│ 502.39│ 347.08│ 274.78│ 3056.52│ 1303.39│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 3056.52│ 1303.39│
│净利润增长率(%) │ -42.71│ -61.46│ -92.09│ -93.00│ 16.79│ 24.79│
│扣非净利润(万) │ 1726.27│ 389.41│ 117.96│ 4.91│ 2479.38│ 1260.62│
│营业总收(未调整:万) │ 63100.31│ 27663.80│ 114552.04│ 82883.17│ 57555.18│ 26241.80│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 57555.18│ 26241.80│
│总营收同比增长率(%) │ 9.63│ 5.42│ 8.58│ 0.89│ 5.18│ -5.12│
│加权净资产收益率(%) │ 3.38│ 0.98│ 0.68│ 0.54│ 5.87│ 2.55│
│资产负债比率(%) │ 30.44│ 43.09│ 42.30│ 43.99│ 41.33│ 46.73│
│净利润现金含量(%) │ -302.72│ -1459.65│ 2885.73│ 1568.46│ 159.21│ 174.50│
│基本每股收益(元) │ 0.0203│ 0.0058│ 0.0040│ 0.0032│ 0.0354│ 0.0151│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ 0.0045│ 0.0014│ 0.0001│ 0.0287│ 0.0146│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0203│ 0.0058│ 0.0040│ 0.0032│ 0.0354│ 0.0151│
│每股资本公积金(元) │ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│ 0.8075│
│每股未分配利润(元) │ -1.4447│ -1.4592│ -1.4650│ -1.4658│ -1.4336│ -1.4539│
│每股净资产(元) │ 0.6089│ 0.5944│ 0.5886│ 0.5878│ 0.6200│ 0.5997│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0614│ -0.0849│ 0.1159│ 0.0499│ 0.0563│ 0.0263│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.26│ 1.68│ 2.30│ 3.18│ 3.87│ 3.29│
│速动比率 │ 1.76│ 1.22│ 1.64│ 2.71│ 3.32│ 2.66│
│资产负债比率(%) │ 30.44│ 42.30│ 32.41│ 23.84│ 18.93│ 20.78│
│产权比率 │ 1.05│ 1.78│ 1.05│ 0.68│ 0.53│ 0.61│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ 0.12│ 0.36│ 0.37│ 0.53│ 0.44│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.26│ 1.68│ 1.68│ 1.68│ 1.81│ 1.66│
│速动比率 │ 1.76│ 1.22│ 1.22│ 1.21│ 1.18│ 1.01│
│资产负债比率(%) │ 30.44│ 43.09│ 42.30│ 43.99│ 41.33│ 46.73│
│产权比率 │ 1.05│ 1.84│ 1.78│ 1.93│ 1.58│ 1.98│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.11│ -0.08│ 0.12│ 0.05│ 0.06│ 0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.16│ 4.48│ 4.45│ 4.65│ 4.57│ 6.40│
│存货周转率 │ 1.62│ 2.49│ 3.64│ 7.00│ 6.94│ 7.81│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.89│ 1.05│ 1.29│ 1.50│ 2.15│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 2.63│ 2.93│ 2.91│ 2.71│ 2.81│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.61│ 0.71│ 0.83│ 0.89│ 1.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.16│ 1.05│ 4.48│ 3.44│ 2.24│ 1.05│
│存货周转率 │ 1.62│ 0.58│ 2.49│ 1.70│ 1.07│ 0.43│
│流动资产周转率 │ 0.49│ 0.19│ 0.89│ 0.62│ 0.45│ 0.19│
│固定资产周转率 │ 1.18│ 0.51│ 2.63│ 1.97│ 1.42│ 0.69│
│总资产周转率 │ 0.32│ 0.13│ 0.61│ 0.43│ 0.31│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.33│ 0.68│ 8.69│ 10.06│ 11.95│ 21.30│
│销售毛利率 │ 17.33│ 21.75│ 21.33│ 20.95│ 23.49│ 29.56│
│营业利润率 │ 7.13│ 11.59│ 13.75│ 13.32│ 14.65│ 19.90│
│销售净利率 │ 4.77│ 7.98│ 10.08│ 9.61│ 10.41│ 14.53│
│总资产净利率 │ 1.52│ 4.84│ 7.19│ 7.97│ 9.24│ 16.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.33│ 0.98│ 0.68│ 0.54│ 5.71│ 2.52│
│销售毛利率 │ 17.33│ 15.35│ 21.75│ 22.51│ 23.39│ 22.64│
│营业利润率 │ 7.13│ 4.76│ 11.59│ 13.65│ 14.58│ 13.80│
│销售净利率 │ 4.77│ 3.22│ 7.98│ 9.94│ 10.62│ 10.17│
│总资产净利率 │ 1.52│ 0.41│ 4.84│ 4.26│ 3.31│ 1.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.63│ 8.58│ 2.43│ 3.94│ -7.17│ 56.93│
│营业利润增长率 │ -46.43│ -8.48│ 5.77│ -5.51│ -31.66│ 700.97│
│净利润增长率 │ -42.71│ -92.09│ -5.38│ -6.42│ -36.30│ 1089.50│
│净资产增长率 │ 3.44│ 0.69│ 9.51│ 11.18│ 13.57│ 27.06│
│总资产增长率 │ -15.03│ 30.52│ 24.64│ 12.70│ 9.68│ 22.75│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 9.63│ 5.42│ 8.58│ 0.89│ 5.18│ -5.12│
│营业利润增长率 │ -46.43│ -63.67│ -8.48│ 3.71│ 17.05│ 23.73│
│净利润增长率 │ -42.71│ -61.46│ -92.09│ -93.00│ 16.79│ 24.79│
│净资产增长率 │ 3.44│ 0.99│ 0.69│ 0.54│ 6.05│ 2.58│
│总资产增长率 │ -15.03│ 2.21│ 30.52│ 35.65│ 25.22│ 33.99│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 39842.15│ 47992.63│ -16.98│
│应收款项 │--- │ 32019.17│ 26439.14│ 21.11│
│存货 │--- │ 24767.82│ 39547.89│ -37.37│
│固定资产 │--- │ 57080.77│ 49441.05│ 15.45│
│在建工程 │--- │ 32.99│ 8440.73│ -99.61│
│使用权资产 │--- │ 1738.11│ 1994.58│ -12.86│
│短期借款 │--- │ 3000.00│ 2502.35│ 19.89│
│合同负债 │--- │ 4130.05│ 32232.06│ -87.19│
│长期借款 │--- │ 262.00│ ---│ ---│
│租赁负债 │--- │ 1077.41│ 955.78│ 12.72│
│营业收入 │--- │ 63100.31│ 57555.18│ 9.63│
│营业成本 │--- │ 52166.41│ 44092.64│ 18.31│
│销售费用 │--- │ 1849.38│ 1710.85│ 8.10│
│管理费用 │--- │ 2572.13│ 3103.82│ -17.13│
│财务费用 │博莱特汇率变动影│ 775.27│ -432.59│ 279.22│
│ │响 │ │ │ │
│所得税费用 │多弗海龙业务减少│ 1436.17│ 2299.52│ -37.54│
│ │，博莱特利润变动│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│经营活动产生│多弗海龙销售商品│ -5300.54│ 4866.20│ -208.93│
│的现金流量净│收到的现金减少，│ │ │ │
│额 │收到的税费返还减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动产生│博莱特主要项目已│ -919.87│ -2282.31│ 59.70│
│的现金流量净│完工、付款减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│四川佑盾资金往来│ 2124.65│ 934.15│ 127.44│
│的现金流量净│款项增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│多弗海龙业务减少│ -4319.82│ 3719.68│ -216.13│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项融资│博莱特回款增加，│ 2248.03│ 503.74│ 346.27│
│ │付款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │四川佑盾业务增加│ 1497.82│ 773.68│ 93.60│
│在建工程 │博莱特在建项目转│ 23.01│ 8440.73│ -99.73│
│ │资 │ │ │ │
│开发支出 │四川佑盾研发支出│ 228.08│ ---│ ---│
│其他非流动资│博莱特预付设备款│ 284.57│ 572.74│ -50.31│
│产 │发票已基本开具入│ │ │ │
│ │账 │ │ │ │
│短期借款 │四川佑盾短期借款│ 4002.35│ 2502.35│ 59.94│
│ │增加 │ │ │ │
│应付账款 │多弗能源业务增加│ 14176.11│ 8554.68│ 65.71│
│一年内到期的│多弗能源负债减少│ 355.07│ 932.57│ -61.92│
│非流动负债 │ │ │ │ │
│长期借款 │四川佑盾业务增加│ 284.81│ 0.00│ ---│
│租赁负债 │四川佑盾业务增加│ 1443.62│ 955.78│ 51.04│
│其他业务收入│四川佑盾业务增加│ 740.61│ 450.22│ 64.50│
│财务费用 │博莱特受汇率影响│ 415.99│ -109.44│ 480.12│
│ │，汇兑损失增加 │ │ │ │
│其他收益 │博莱特稳岗补贴 │ 55.46│ 7.04│ 688.07│
│信用减值损失│多弗能源收回应收│ 5.83│ -11.76│ 149.57│
│ │账款 │ │ │ │
│营业外收入 │四川佑盾业务增加│ 8.23│ 3.10│ 165.66│
│所得税费用 │博莱特利润总额减│ 424.95│ 947.61│ -55.16│
│ │少 │ │ │ │
│销售商品、提│多弗能源一季度收│ 71061.16│ 110955.61│ -35.96│
│供劳务收到的│款略有减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到的税费返│博莱特新建项目增│ 1289.72│ 471.02│ 173.82│
│还 │加进项税额，期末│ │ │ │
│ │留抵增大增加退税│ │ │ │
│ │额 │ │ │ │
│收到其他与经│多弗能源项目招标│ 3133.37│ 207.39│ 1410.84│
│营活动有关的│保证金增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购买商品、接│多弗能源一季度付│ 71618.58│ 101922.29│ -29.73│
│受劳务支付的│款略有减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│多弗能源、四川佑│ 3476.44│ 933.95│ 272.23│
│营活动有关的│盾业务开展费用增│ │ │ │
│现金 │加 │ │ │ │
│收到其他与投│四川佑盾业务 │ 0.00│ 415.34│ -100.00│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│购建固定资产│博莱特上年新项目│ -1.55│ 1629.50│ -100.10│
│、无形资产和│购建固定资产增加│ │ │ │
│其他长期资产│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│投资支付的现│支付收购四川佑盾│ 115.19│ 0.00│ ---│
│金 │的股权款 │ │ │ │
│取得借款收到│四川佑盾业务 │ 1938.46│ 0.00│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│偿还债务支付│四川佑盾业务 │ 500.61│ 0.00│ ---│
│的现金 │ │ │ │ │
│分配股利、利│四川佑盾业务 │ 154.87│ ---│ ---│
│润或偿付利息│ │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
│支付其他与筹│四川佑盾业务 │ 0.00│ 3756.04│ -100.00│
│资活动有关的│ │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│汇率变动对现│博莱特受汇率变动│ -114.50│ 114.24│ -200.23│
│金及现金等价│影响 │ │ │ │
│物的影响 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39842.15│ 47992.63│ 46256.16│ 41134.39│ 27399.73│ 18263.12│
│存货 │ 24767.82│ 39547.89│ 32521.06│ 13061.44│ 10187.76│ 11670.35│
│应收票据及应收账款 │ 39303.18│ 33422.31│ 24727.21│ 24749.49│ 21598.31│ 21759.98│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6733.07│ 20112.45│ 6818.27│ 4318.93│ 3749.14│ 3072.51│
│其他应收款 │ 409.72│ 773.68│ 73.54│ 65.52│ 112.55│ 77.67│
│流动资产合计 │ 113257.99│ 144162.90│ 113573.94│ 88130.92│ 71155.88│ 60882.97│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 57080.77│ 49441.05│ 37771.93│ 34152.89│ 36589.25│ 36602.12│
│在建工程 │ 32.99│ 8440.73│ 1815.82│ ---│ ---│ 1.13│
│无形资产 │ 6862.12│ 7012.34│ 6746.22│ 6992.36│ 7191.43│ 7412.81│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 68648.40│ 69916.61│ 50443.23│ 43459.43│ 45600.83│ 45572.21│
│资产总计 │ 181906.38│ 214079.51│ 164017.17│ 131590.36│ 116756.70│ 106455.18│
│应付票据及应付账款 │ 21944.08│ 25300.90│ 11583.09│ 12638.10│ 2368.80│ 1816.75│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4130.05│ 32232.06│ 17702.37│ 359.17│ 431.90│ 392.88│
│流动负债 │ 50168.59│ 85702.77│ 49432.21│ 27729.75│ 18389.42│ 18511.00│
│长期借款 │ 262.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5198.08│ 4848.15│ 3731.10│ 3636.88│ 3715.15│ 3605.58│
│负债合计 │ 55366.67│ 90550.92│ 53163.31│ 31366.63│ 22104.57│ 22116.58│
│实收资本 │ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│
│资本公积金 │ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│
│盈余公积 │ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│
│未分配利润 │ -124820.34│ -126571.33│ -126918.41│ -131306.48│ -135944.10│ -140899.77│
│少数股东权益 │ 73934.61│ 72674.47│ 60346.82│ 54104.76│ 53170.79│ 47812.91│
│归属母公司权益 │ 52605.10│ 50854.12│ 50507.04│ 46118.96│ 41481.34│ 36525.68│
│股东权益合计 │ 126539.71│ 123528.59│ 110853.86│ 100223.72│ 94652.13│ 84338.59│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39842.15│ 42316.89│ 47992.63│ 49209.27│ 47025.20│ 47851.12│
│存货 │ 24767.82│ 40634.44│ 39547.89│ 42897.06│ 50032.09│ 62867.36│
│应收票据及应收账款 │ 39303.18│ 34851.29│ 33422.31│ 23500.27│ 26607.53│ 25303.26│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 6733.07│ 25547.81│ 20112.45│ 36695.16│ 17428.37│ 21542.12│
│其他应收款 │ 409.72│ 1497.82│ 773.68│ 626.26│ 444.45│ 652.59│
│流动资产合计 │ 113257.99│ 149012.04│ 144162.90│ 154683.72│ 143187.94│ 161969.24│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 57080.77│ 58027.16│ 49441.05│ 46234.83│ 43379.82│ 38764.03│
│在建工程 │ 32.99│ 23.01│ 8440.73│ 1674.41│ 29.15│ 1864.69│
│无形资产 │ 6862.12│ 6938.32│ 7012.34│ 9088.53│ 7164.69│ 7241.20│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 68648.40│ 69792.25│ 69916.61│ 67806.93│ 62187.25│ 57796.82│
│资产总计 │ 181906.38│ 218804.29│ 214079.51│ 222490.65│ 205375.19│ 219766.07│
│应付票据及应付账款 │ 21944.08│ 31511.46│ 25300.90│ 16554.25│ 26349.83│ 34023.54│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 4130.05│ 31805.21│ 32232.06│ 60506.92│ 36861.78│ 36926.91│
│流动负债 │ 50168.59│ 88715.12│ 85702.77│ 92333.86│ 79106.78│ 97796.33│
│长期借款 │ 262.00│ 284.81│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 5198.08│ 5567.13│ 4848.15│ 5533.68│ 5766.47│ 4892.75│
│负债合计 │ 55366.67│ 94282.25│ 90550.92│ 97867.54│ 84873.25│ 102689.08│
│实收资本 │ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│ 86397.79│
│资本公积金 │ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│ 69768.83│
│盈余公积 │ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│ 21258.82│
│未分配利润 │ -124820.34│ -126068.94│ -126571.33│ -126643.63│ -123861.89│ -125615.02│
│少数股东权益 │ 73934.61│ 73165.53│ 72674.47│ 73841.30│ 66938.38│ 65266.55│
│归属母公司权益 │ 52605.10│ 51356.51│ 50854.12│ 50781.81│ 53563.56│ 51810.43│
│股东权益合计 │ 126539.71│ 124522.04│ 123528.59│ 124623.11│ 120501.94│ 117076.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63100.31│ 114552.04│ 105502.19│ 102997.79│ 99095.78│ 106751.53│
│营业总成本 │ 58401.50│ 101412.10│ 90646.40│ 88992.40│ 84400.92│ 84078.25│
│营业税金及附加 │ 471.47│ 948.15│ 1016.71│ 1167.98│ 871.38│ 918.31│
│销售费用 │ 1849.38│ 3398.82│ 2507.82│ 2080.89│ 2973.47│ 3012.11│
│财务费用 │ 775.27│ -511.32│ -789.22│ -696.95│ -906.74│ 627.19│
│管理费用 │ 2572.13│ 7132.92│ 4664.59│ 4675.46│ 4471.03│ 4150.21│
│资产减值损失 │ ---│ -289.35│ -94.63│ -85.76│ -328.79│ -705.88│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7.38│ ---│ ---│ ---│ 4.23│ 15.17│
│营业利润 │ 4496.81│ 13278.42│ 14509.10│ 13717.58│ 14517.95│ 21242.48│
│营业外收入 │ 10.60│ 8.61│ 89.20│ 42.85│ 33.91│ 8.00│
│营业外支出 │ 60.12│ 70.74│ 68.48│ 84.02│ 8.13│ 207.33│
│利润总额 │ 4447.29│ 13216.29│ 14529.82│ 13676.41│ 14543.73│ 21043.15│
│所得税 │ 1436.17│ 4074.04│ 3899.68│ 3774.86│ 4230.19│ 5537.44│
│净利润 │ 3011.12│ 9142.25│ 10630.14│ 9901.55│ 10313.54│ 15505.72│
│归属母公司净利润 │ 1750.98│ 347.08│ 4388.07│ 4637.62│ 4955.66│ 7779.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 63100.31│ 27663.80│ 114552.04│ 82883.17│ 57555.18│ 26241.80│
│营业总成本 │ 58401.50│ 26305.98│ 101412.10│ 71739.41│ 49089.72│ 22614.97│
│营业税金及附加 │ 471.47│ 240.53│ 948.15│ 713.67│ 445.32│ 305.75│
│销售费用 │ 1849.38│ 911.22│ 3398.82│ 2589.58│ 1710.85│ 781.78│
│财务费用 │ 775.27│ 415.99│ -511.32│ -576.51│ -432.59│ -109.44│
│管理费用 │ 2572.13│ 1246.98│ 7132.92│ 4561.82│ 3103.82│ 1250.13│
│资产减值损失 │ ---│ ---│ -289.35│ -212.22│ -4.50│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 7.38│ -103.28│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 4496.81│ 1315.83│ 13278.42│ 11314.33│ 8394.10│ 3622.11│
│营业外收入 │ 10.60│ 8.23│ 8.61│ 36.93│ 34.06│ 3.10│
│营业外支出 │ 60.12│ 8.95│ 70.74│ 36.16│ 13.82│ 10.10│
│利润总额 │ 4447.29│ 1315.12│ 13216.29│ 11315.09│ 8414.34│ 3615.11│
│所得税 │ 1436.17│ 424.95│ 4074.04│ 3079.11│ 2299.52│ 947.61│
│净利润 │ 3011.12│ 890.17│ 9142.25│ 8235.98│ 6114.82│ 2667.50│
│归属母公司净利润 │ 1750.98│ 502.39│ 347.08│ 274.78│ 3056.52│ 1303.39│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 126904.29│ 564329.19│ 150622.76│ 69097.73│ 70013.53│ 73494.47│
│经营活动现金流出 │ 132204.83│ 554313.30│ 133052.26│ 58762.92│ 60243.82│ 65354.78│
│经营活动现金流量净额│ -5300.54│ 10015.88│ 17570.50│ 10334.81│ 9769.71│ 8139.69│
│投资活动现金流入 │ 7.38│ ---│ 89.42│ 36.00│ 21.88│ 15.17│
│投资活动现金流出 │ 927.25│ 10571.20│ 4315.22│ 239.27│ 604.23│ 1160.72│
│投资活动现金流量净额│ -919.87│ -10571.20│ -4225.80│ -203.28│ -582.35│ -1145.55│
│筹资活动现金流入 │ 4382.01│ 2000.00│ ---│ 0.00│ 5300.00│ 5100.00│
│筹资活动现金流出 │ 2257.36│ 5286.67│ 11533.02│ 5444.08│ 5388.14│ 4610.82│
│筹资活动现金流量净额│ 2124.65│ -3286.67│ -11533.02│ -5444.08│ -88.14│ 489.18│
│汇率变动对现金的影响│ -224.06│ 218.07│ 416.09│ 197.17│ 101.12│ -190.82│
│现金及等价物净增加额│ -4319.82│ -3623.92│ 2227.77│ 4884.63│ 9200.34│ 7292.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 126904.29│ 75484.26│ 564329.19│ 378825.78│ 236253.23│ 111634.02│
│经营活动现金流出 │ 132204.83│ 82817.34│ 554313.30│ 374516.00│ 231387.03│ 109359.54│
│经营活动现金流量净额│ -5300.54│ -7333.09│ 10015.88│ 4309.78│ 4866.20│ 2274.49│
│投资活动现金流入 │ 7.38│ ---│ ---│ ---│ ---│ 415.34│
│投资活动现金流出 │ 927.25│ 113.64│ 10571.20│ 3495.09│ 2282.31│ 1629.50│
│投资活动现金流量净额│ -919.87│ -113.64│ -10571.20│ -3495.09│ -2282.31│ -1214.16│
│筹资活动现金流入 │ 4382.01│ 1938.46│ 2000.00│ 200.11│ 1161.82│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 2257.36│ 655.48│ 5286.67│ 101.19│ 227.67│ 3756.04│
│筹资活动现金流量净额│ 2124.65│ 1282.98│ -3286.67│ 98.92│ 934.15│ -3756.04│
│汇率变动对现金的影响│ -224.06│ -114.50│ 218.07│ 220.55│ 201.64│ 114.24│
│现金及等价物净增加额│ -4319.82│ -6278.24│ -3623.92│ 1134.15│ 3719.68│ -2581.48│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 26241.80│ 22.91│ 1303.39│ 375.53│
│二季报 │ 31313.37│ 27.34│ 1753.13│ 505.10│
│三季报 │ 25327.99│ 22.11│ -2781.74│ -801.46│
│四季报 │ 31668.87│ 27.65│ 72.31│ 20.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 27659.02│ 26.22│ 1044.47│ 23.80│
│二季报 │ 27062.18│ 25.65│ 1572.64│ 35.84│
│三季报 │ 27431.47│ 26.00│ 1308.36│ 29.82│
│四季报 │ 23349.52│ 22.13│ 462.61│ 10.54│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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