财务分析☆ ◇000676 智度股份 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14332.82│ 14159.61│ 21267.50│ 32224.55│ -36813.24│ 13529.81│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 21267.50│ 32224.55│ -36813.24│ 13529.81│
│净利润增长率(%) │ 73.78│ -33.42│ -34.00│ 187.54│ -372.09│ 104.64│
│扣非净利润(万) │ 8954.02│ 10784.53│ 8273.09│ 12208.34│ -41975.02│ 5833.07│
│营业总收(未调整:万) │ 217253.91│ 411934.70│ 338970.24│ 292876.59│ 272851.63│ 584433.65│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 338970.24│ 292876.59│ 272851.63│ 584433.65│
│总营收同比增长率(%) │ 0.32│ 21.53│ 15.74│ 7.34│ -53.31│ -45.78│
│加权净资产收益率(%) │ 3.33│ 3.37│ 5.24│ 8.68│ -9.91│ 3.59│
│资产负债比率(%) │ 14.36│ 14.35│ 14.64│ 14.38│ 17.59│ 25.06│
│净利润现金含量(%) │ 76.42│ -66.41│ 8.35│ -80.49│ -213.50│ 134.10│
│基本每股收益(元) │ 0.1144│ 0.1130│ 0.1692│ 0.2541│ -0.2884│ 0.1060│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0715│ 0.0861│ 0.0658│ 0.1151│ -0.3001│ 0.0471│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1138│ 0.1124│ 0.1681│ 0.2524│ -0.2884│ 0.1060│
│每股资本公积金(元) │ 1.7784│ 2.9061│ 2.9015│ 2.9168│ 2.8669│ 2.8643│
│每股未分配利润(元) │ 0.6809│ -0.5832│ -0.6923│ -0.8952│ -1.1477│ -0.8581│
│每股净资产(元) │ 3.4208│ 3.3900│ 3.2890│ 3.0841│ 2.8105│ 3.0081│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0869│ -0.0746│ 0.0140│ -0.2032│ 0.6157│ 0.1421│
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14332.82│ 4613.20│ 14159.61│ 11929.50│ 8247.49│ 4445.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 8247.49│ 4445.12│
│净利润增长率(%) │ 73.78│ 3.78│ -33.42│ -23.16│ -18.81│ -19.52│
│扣非净利润(万) │ 8954.02│ 5071.35│ 10784.53│ 9765.97│ 7086.79│ 3810.69│
│营业总收(未调整:万) │ 217253.91│ 104596.90│ 411934.70│ 310782.69│ 216568.98│ 111039.50│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 216568.98│ 111039.50│
│总营收同比增长率(%) │ 0.32│ -5.80│ 21.53│ 31.02│ 46.70│ 47.04│
│加权净资产收益率(%) │ 3.33│ 1.08│ 3.37│ 2.83│ 1.97│ 1.06│
│资产负债比率(%) │ 14.36│ 13.56│ 14.35│ 13.27│ 15.53│ 15.83│
│净利润现金含量(%) │ 76.42│ -31.92│ -66.41│ -107.47│ -226.64│ -394.58│
│基本每股收益(元) │ 0.1144│ 0.0368│ 0.1130│ 0.0952│ 0.0658│ 0.0355│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0715│ 0.0403│ 0.0861│ 0.0772│ 0.0564│ 0.0301│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.1138│ 0.0366│ 0.1124│ 0.0943│ 0.0652│ 0.0351│
│每股资本公积金(元) │ 1.7784│ 2.9061│ 2.9061│ 2.9177│ 2.9176│ 2.9015│
│每股未分配利润(元) │ 0.6809│ -0.5466│ -0.5832│ -0.5980│ -0.6271│ -0.6572│
│每股净资产(元) │ 3.4208│ 3.3985│ 3.3900│ 3.3757│ 3.3597│ 3.3208│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0869│ -0.0117│ -0.0746│ -0.1013│ -0.1477│ -0.1386│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│流动比率 │ 5.20│ 5.15│ 4.86│ 4.68│ 3.77│ 2.52│
│速动比率 │ 5.17│ 5.12│ 4.82│ 4.62│ 3.72│ 2.49│
│资产负债比率(%) │ 14.36│ 14.35│ 14.64│ 14.38│ 17.59│ 25.06│
│产权比率 │ 0.17│ 0.17│ 0.18│ 0.17│ 0.21│ 0.33│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ -0.13│ 0.03│ -0.40│ 1.09│ 0.15│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 5.20│ 5.44│ 5.15│ 5.34│ 4.59│ 4.52│
│速动比率 │ 5.17│ 5.41│ 5.12│ 5.30│ 4.56│ 4.50│
│资产负债比率(%) │ 14.36│ 13.56│ 14.35│ 13.27│ 15.53│ 15.83│
│产权比率 │ 0.17│ 0.16│ 0.17│ 0.16│ 0.19│ 0.19│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.16│ -0.02│ -0.13│ -0.19│ -0.24│ -0.22│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 3.86│ 4.05│ 3.94│ 3.22│ 4.75│
│存货周转率 │ 86.84│ 161.06│ 90.80│ 64.18│ 52.99│ 222.68│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 1.17│ 1.05│ 1.02│ 0.94│ 1.61│
│固定资产周转率 │ 303.52│ 513.59│ 369.92│ 421.90│ 566.98│ 934.34│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.81│ 0.70│ 0.65│ 0.58│ 1.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.85│ 0.89│ 3.86│ 2.98│ 2.04│ 1.05│
│存货周转率 │ 86.84│ 39.82│ 161.06│ 115.35│ 81.58│ 41.81│
│流动资产周转率 │ 0.60│ 0.29│ 1.17│ 0.89│ 0.61│ 0.32│
│固定资产周转率 │ 303.52│ 143.56│ 513.59│ 380.18│ 259.74│ 131.31│
│总资产周转率 │ 0.42│ 0.20│ 0.81│ 0.61│ 0.42│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.33│ 3.32│ 5.11│ 8.19│ -10.26│ 3.52│
│销售毛利率 │ 16.15│ 16.44│ 17.18│ 19.97│ 22.27│ 11.27│
│营业利润率 │ 7.20│ 5.00│ 8.65│ 14.10│ -12.24│ 2.37│
│销售净利率 │ 7.06│ 4.74│ 8.69│ 14.00│ -13.25│ 2.28│
│总资产净利率 │ 2.91│ 3.73│ 5.93│ 8.99│ -7.50│ 2.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 3.33│ 1.08│ 3.32│ 2.79│ 1.94│ 1.06│
│销售毛利率 │ 16.15│ 17.32│ 16.44│ 16.13│ 15.45│ 15.27│
│营业利润率 │ 7.20│ 4.49│ 5.00│ 4.88│ 5.15│ 5.24│
│销售净利率 │ 7.06│ 4.96│ 4.74│ 5.06│ 5.07│ 5.41│
│总资产净利率 │ 2.91│ 0.99│ 3.73│ 3.03│ 2.09│ 1.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.32│ 21.53│ 15.74│ 7.34│ -53.31│ -45.78│
│营业利润增长率 │ 42.15│ -29.56│ -29.74│ 225.07│ -341.22│ 104.86│
│净利润增长率 │ 73.78│ -33.42│ -34.00│ 187.54│ -372.09│ 104.64│
│净资产增长率 │ 0.91│ 2.62│ 5.71│ 9.74│ -6.57│ 3.65│
│总资产增长率 │ 0.62│ 3.41│ 7.87│ 7.87│ -14.82│ -15.53│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 0.32│ -5.80│ 21.53│ 31.02│ 46.70│ 47.04│
│营业利润增长率 │ 42.15│ -18.41│ -29.56│ -35.04│ -27.61│ -28.36│
│净利润增长率 │ 73.78│ 3.78│ -33.42│ -23.16│ -18.81│ -19.52│
│净资产增长率 │ 0.91│ 0.25│ 2.62│ 2.64│ 2.15│ 0.97│
│总资产增长率 │ 0.62│ -0.55│ 3.41│ 1.80│ 3.82│ 2.70│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │公司有序开展经营│ 76273.40│ 86605.81│ -11.93│
│ │，相关业务经营收│ │ │ │
│ │付款、银行借款按│ │ │ │
│ │期偿还及续授信借│ │ │ │
│ │款、理财购买赎回│ │ │ │
│ │等正常业务开展 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 117027.89│ 115916.06│ 0.96│
│存货 │--- │ 2217.68│ 1934.80│ 14.62│
│长期股权投资│公司出售联营企业│ 92041.88│ 96811.33│ -4.93│
│ │产生的变动 │ │ │ │
│固定资产 │--- │ 688.04│ 743.53│ -7.46│
│使用权资产 │公司按照新租赁准│ 1651.80│ 1856.55│ -11.03│
│ │则核算的租赁期内│ │ │ │
│ │使用租赁资产，随│ │ │ │
│ │约定的租赁时间摊│ │ │ │
│ │销减少 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 31254.99│ 31784.96│ -1.67│
│合同负债 │依据新收入准则已│ 5144.08│ 4431.90│ 16.07│
│ │收客户对价而应向│ │ │ │
│ │客户转让商品的义│ │ │ │
│ │务，随业务增长及│ │ │ │
│ │客户商业政策的变│ │ │ │
│ │动 │ │ │ │
│租赁负债 │公司按照新租赁准│ 755.06│ 417.70│ 80.77│
│ │则核算新增履约义│ │ │ │
│ │务的租赁负债 │ │ │ │
│应收票据 │持有尚未承兑的银│ 234.36│ 28.08│ 734.51│
│ │行承兑汇票 │ │ │ │
│应收款项融资│持有的既以收取合│ 731.44│ 1619.73│ -54.84│
│ │同现金流量为目标│ │ │ │
│ │又以出售为目标的│ │ │ │
│ │应收票据，其持有│ │ │ │
│ │金额的变化 │ │ │ │
│交易性金融资│持有的理财产品及│ 84817.27│ 67049.37│ 26.50│
│产 │股票投资余额 │ │ │ │
│衍生金融负债│公司开展远期外汇│ 11.23│ 305.36│ -96.32│
│ │买卖合约业务 │ │ │ │
│预计负债 │结合诉讼情况预提│ 1463.35│ 2160.16│ -32.26│
│ │的诉讼赔偿款 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 215016.20│ 211425.70│ 1.70│
│营业成本 │--- │ 180300.29│ 178754.42│ 0.86│
│销售费用 │--- │ 4937.72│ 5622.49│ -12.18│
│管理费用 │--- │ 10059.67│ 10250.99│ -1.87│
│财务费用 │美元存款利息收入│ -549.64│ -1603.79│ 65.73│
│ │较上年同期减少 │ │ │ │
│所得税费用 │随递延所得税资产│ 375.69│ 167.22│ 124.67│
│ │、负债及应纳税所│ │ │ │
│ │得额变动相应增减│ │ │ │
│研发投入 │--- │ 7837.34│ 7951.83│ -1.44│
│经营活动产生│报告期内如扣除互│ 10952.90│ -18692.36│ 158.60│
│的现金流量净│联网金融相关经营│ │ │ │
│额 │活动现金净流出1,│ │ │ │
│ │165.92万元，互联│ │ │ │
│ │网媒体及数字营销│ │ │ │
│ │业务等经营活动产│ │ │ │
│ │生的现金流量净流│ │ │ │
│ │入为12,118.82万 │ │ │ │
│ │元，经营活动产生│ │ │ │
│ │的现金流量净额为│ │ │ │
│ │正，较上年同期同│ │ │ │
│ │口径增加，主要系│ │ │ │
│ │公司营业收入、成│ │ │ │
│ │本变化，加强客户│ │ │ │
│ │与媒体账期管理 │ │ │ │
│投资活动产生│公司出售参股公司│ -15572.50│ -9045.74│ -72.15│
│的现金流量净│股权、购买、赎回│ │ │ │
│额 │理财产品所涉及现│ │ │ │
│ │金流变化 │ │ │ │
│筹资活动产生│随业务开展，按资│ -4399.90│ 12046.74│ -136.52│
│的现金流量净│金运营计划，新增│ │ │ │
│额 │、归还银行借款 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -10289.19│ -15129.49│ 31.99│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收票据 │持有尚未承兑的银│ 234.36│ 28.08│ 734.51│
│ │行承兑汇票增加 │ │ │ │
│应收款项 │--- │ 117151.91│ 115916.06│ 1.07│
│应收款项融资│持有的既以收取合│ 2397.08│ 1619.73│ 47.99│
│ │同现金流量为目标│ │ │ │
│ │又以出售为目标的│ │ │ │
│ │应收票据，其持有│ │ │ │
│ │金额的变化 │ │ │ │
│预付款项 │业务开展过程中，│ 11591.07│ 15265.84│ -24.07│
│ │预付媒介采购款随│ │ │ │
│ │客户消耗节奏的变│ │ │ │
│ │化 │ │ │ │
│其他应收款 │业务开展中，新合│ 2239.11│ 1613.45│ 38.78│
│ │作内容追加媒体保│ │ │ │
│ │证金及客户投标保│ │ │ │
│ │证金 │ │ │ │
│短期借款 │--- │ 34826.69│ 31784.96│ 9.57│
│应付账款 │公司按账期支付媒│ 13291.48│ 17977.24│ -26.06│
│ │体采购款 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司支付了上年度│ 3916.15│ 6295.51│ -37.79│
│ │计提的年终奖金 │ │ │ │
│租赁负债 │按合同约定支付了│ 36.13│ 417.70│ -91.35│
│ │租赁支出 │ │ │ │
│利息收入 │互金业务较同期减│ 1271.56│ 2577.23│ -50.66│
│ │少 │ │ │ │
│财务费用 │美元存款利息较同│ -21.29│ -766.72│ 97.22│
│ │期减少 │ │ │ │
│其他收益 │公司与日常经营活│ 13.06│ 22.87│ -42.91│
│ │动相关的政府补助│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│投资收益 │联营公司长投损益│ 95.81│ 824.89│ -88.38│
│ │减少 │ │ │ │
│公允价值变动│以公允价值计量且│ -1064.19│ 0.74│ -143306.47│
│收益 │其变动计入当期损│ │ │ │
│ │益的金融资产涉及│ │ │ │
│ │的公允价值变动 │ │ │ │
│信用减值损失│依据会计政策，结│ -1865.90│ -2842.38│ 34.35│
│ │合账龄及预期信用│ │ │ │
│ │损失率对相关金融│ │ │ │
│ │资产进行减值测试│ │ │ │
│ │，相应计提变化 │ │ │ │
│营业外收入 │收到补偿款 │ 112.00│ 3.00│ 3632.28│
│所得税费用 │随递延所得税资产│ -375.60│ -180.86│ -107.67│
│ │、负债及应纳税所│ │ │ │
│ │得额变动相应增减│ │ │ │
│经营活动产生│和业务开展中客户│ -1472.40│ -17539.37│ 91.61│
│的现金流量净│、媒体账期及收付│ │ │ │
│额 │款节奏相关 │ │ │ │
│投资活动产生│公司购买、赎回理│ -5202.74│ 1776.76│ -392.82│
│的现金流量净│财产品现金流变化│ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│新增、归还银行借│ 2264.82│ 9763.68│ -76.80│
│的现金流量净│款变化 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 76273.40│ 86605.81│ 109270.40│ 96572.08│ 91865.17│ 99762.07│
│存货 │ 2217.68│ 1934.80│ 2243.63│ 3789.51│ 3407.41│ 4391.01│
│应收票据及应收账款 │ 117262.25│ 115944.14│ 93087.29│ 71126.29│ 76043.71│ 99368.34│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 5.76│ 8261.60│
│预付款项 │ 12689.66│ 15265.84│ 6574.55│ 2241.14│ 1585.34│ 6149.05│
│其他应收款 │ 1958.25│ 1613.45│ 11194.60│ 8286.16│ 8805.56│ 22086.51│
│流动资产合计 │ 366795.26│ 359211.55│ 345044.81│ 301320.54│ 272074.03│ 309889.78│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 92041.88│ 96811.33│ 96886.01│ 94415.95│ 90829.81│ 87362.50│
│固定资产净额 │ 688.04│ 743.53│ 860.62│ 972.07│ 416.31│ 546.16│
│在建工程 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│无形资产 │ 3190.15│ 3860.93│ 4964.16│ 9114.50│ 9565.02│ 15879.16│
│商誉 │ 30469.44│ 31418.51│ 32783.65│ 34338.47│ 33824.09│ 61385.91│
│非流动资产合计 │ 156345.52│ 160721.72│ 157726.14│ 164754.85│ 159988.60│ 197373.12│
│资产总计 │ 523140.78│ 519933.27│ 502770.95│ 466075.39│ 432062.63│ 507262.91│
│应付票据及应付账款 │ 18992.48│ 17977.24│ 29155.87│ 20371.23│ 34927.64│ 27090.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│合同负债 │ 5144.08│ 4431.90│ 3389.02│ 3073.71│ 4160.03│ 10639.79│
│流动负债 │ 70486.16│ 69746.28│ 71057.08│ 64437.35│ 72173.45│ 122859.53│
│长期借款 │ ---│ ---│ 0.00│ ---│ 0.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│非流动负债 │ 4642.98│ 4838.59│ 2531.63│ 2577.83│ 3805.88│ 4242.02│
│负债合计 │ 75129.14│ 74584.86│ 73588.71│ 67015.18│ 75979.32│ 127101.55│
│实收资本 │ 125978.92│ 125978.92│ 126528.92│ 127650.70│ 127650.70│ 127650.70│
│资本公积金 │ 224040.47│ 366108.68│ 367127.83│ 372331.99│ 365957.52│ 365631.67│
│盈余公积 │ ---│ 6313.68│ 6313.68│ 6313.68│ 6313.68│ 6313.68│
│未分配利润 │ 85775.41│ -73470.23│ -87594.36│ -114278.98│ -146503.53│ -109531.54│
│少数股东权益 │ 17062.68│ 18277.06│ 13027.54│ 5366.87│ -2676.55│ -3826.02│
│归属母公司权益 │ 430948.96│ 427071.35│ 416154.70│ 393693.34│ 358759.86│ 383987.37│
│股东权益合计 │ 448011.64│ 445348.40│ 429182.24│ 399060.21│ 356083.31│ 380161.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 76273.40│ 81900.25│ 86605.81│ 103172.71│ 92340.28│ 103645.11│
│存货 │ 2217.68│ 2355.47│ 1934.80│ 2166.16│ 2138.95│ 2152.22│
│应收票据及应收账款 │ 117262.25│ 117386.27│ 115944.14│ 110477.08│ 114712.77│ 113604.44│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 12689.66│ 11591.07│ 15265.84│ 19195.28│ 12518.18│ 7670.29│
│其他应收款 │ 1958.25│ 2239.11│ 1613.45│ 2049.29│ 3166.84│ 9651.13│
│流动资产合计 │ 366795.26│ 357651.26│ 359211.55│ 352645.94│ 362082.08│ 358953.43│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 92041.88│ 96093.74│ 96811.33│ 99011.01│ 99693.19│ 97258.17│
│固定资产净额 │ 688.04│ 713.70│ 743.53│ 774.30│ 806.98│ 830.69│
│在建工程 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│无形资产 │ 3190.15│ 3480.11│ 3860.93│ 4067.27│ 4352.94│ 4616.50│
│商誉 │ 30469.44│ 30942.02│ 31418.51│ 32422.57│ 32653.85│ 32739.22│
│非流动资产合计 │ 156345.52│ 159410.91│ 160721.72│ 159170.17│ 159886.63│ 157377.42│
│资产总计 │ 523140.78│ 517062.17│ 519933.27│ 511816.11│ 521968.71│ 516330.85│
│应付票据及应付账款 │ 18992.48│ 13291.48│ 17977.24│ 17530.17│ 23621.91│ 30537.40│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5144.08│ 4104.08│ 4431.90│ 4288.48│ 4260.57│ 3881.93│
│流动负债 │ 70486.16│ 65698.58│ 69746.28│ 66095.53│ 78904.31│ 79350.01│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 4642.98│ 4435.84│ 4838.59│ 1844.26│ 2172.81│ 2363.50│
│负债合计 │ 75129.14│ 70134.42│ 74584.86│ 67939.79│ 81077.12│ 81713.51│
│实收资本 │ 125978.92│ 125978.92│ 125978.92│ 126528.92│ 126528.92│ 126528.92│
│资本公积金 │ 224040.47│ 366108.68│ 366108.68│ 369179.42│ 369165.38│ 367127.83│
│盈余公积 │ ---│ 6313.68│ 6313.68│ 6313.68│ 6313.68│ 6313.68│
│未分配利润 │ 85775.41│ -68857.03│ -73470.23│ -75664.85│ -79346.87│ -83149.24│
│少数股东权益 │ 17062.68│ 18787.57│ 18277.06│ 16750.51│ 15789.16│ 14446.19│
│归属母公司权益 │ 430948.96│ 428140.18│ 427071.35│ 427125.82│ 425102.43│ 420171.14│
│股东权益合计 │ 448011.64│ 446927.75│ 445348.40│ 443876.32│ 440891.59│ 434617.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 217253.91│ 411934.70│ 338970.24│ 292876.59│ 272851.63│ 584433.65│
│营业总成本 │ 203636.03│ 383344.08│ 311964.00│ 271629.71│ 254958.69│ 566456.36│
│营业税金及附加 │ 228.35│ 511.64│ 479.22│ 319.43│ 316.36│ 759.51│
│销售费用 │ 4937.72│ 10216.20│ 11441.44│ 11949.35│ 14442.77│ 18875.64│
│财务费用 │ -549.64│ -2135.73│ -2626.49│ -1602.41│ 475.57│ 3265.73│
│管理费用 │ 10059.67│ 19545.62│ 14363.40│ 16899.46│ 18571.93│ 20673.65│
│资产减值损失 │ -74.98│ -288.14│ -3739.77│ 14.66│ -38799.25│ -2948.96│
│公允价值变动净收益 │ -2159.19│ 3400.01│ 677.74│ -2312.66│ 14.24│ 1406.23│
│投资收益 │ 6289.12│ 323.50│ 3797.27│ 18195.95│ 2710.24│ 5396.54│
│营业利润 │ 15471.13│ 20144.91│ 28599.06│ 40706.07│ -32545.90│ 13491.93│
│营业外收入 │ 112.02│ 115.79│ 234.54│ 656.22│ 33.56│ 213.95│
│营业外支出 │ 19.03│ 1568.14│ 804.44│ 6.76│ 53.44│ 2011.75│
│利润总额 │ 15564.13│ 18692.55│ 28029.16│ 41355.53│ -32565.79│ 11694.13│
│所得税 │ 375.69│ -377.59│ -696.66│ 966.34│ 2663.90│ -1240.87│
│净利润 │ 15188.44│ 19070.15│ 28725.82│ 40389.19│ -35229.69│ 12935.01│
│归属母公司净利润 │ 14332.82│ 14159.61│ 21267.50│ 32224.55│ -36813.24│ 13529.81│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 217253.91│ 104596.90│ 411934.70│ 310782.69│ 216568.98│ 111039.50│
│营业总成本 │ 203636.03│ 97088.75│ 383344.08│ 289981.47│ 202606.40│ 103362.36│
│营业税金及附加 │ 228.35│ 107.49│ 511.64│ 349.43│ 255.33│ 115.58│
│销售费用 │ 4937.72│ 2314.91│ 10216.20│ 8010.26│ 5622.49│ 2719.45│
│财务费用 │ -549.64│ -21.29│ -2135.73│ -2110.52│ -1603.79│ -766.72│
│管理费用 │ 10059.67│ 4427.20│ 19545.62│ 15152.33│ 10250.99│ 5018.13│
│资产减值损失 │ -74.98│ -49.93│ -288.14│ 26.33│ 17.82│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -2159.19│ -1064.19│ 3400.01│ -8.50│ -315.72│ 0.74│
│投资收益 │ 6289.12│ 95.81│ 323.50│ 1888.03│ 1874.61│ 824.89│
│营业利润 │ 15471.13│ 4637.00│ 20144.91│ 14786.27│ 10883.93│ 5683.27│
│营业外收入 │ 112.02│ 112.00│ 115.79│ 18.79│ 8.38│ 3.00│
│营业外支出 │ 19.03│ 0.90│ 1568.14│ 24.53│ 12.67│ 3.36│
│利润总额 │ 15564.13│ 4748.11│ 18692.55│ 14780.53│ 10879.64│ 5682.91│
│所得税 │ 375.69│ -375.60│ -377.59│ -575.26│ 167.22│ -180.86│
│净利润 │ 15188.44│ 5123.71│ 19070.15│ 15355.79│ 10712.42│ 5863.77│
│归属母公司净利润 │ 14332.82│ 4613.20│ 14159.61│ 11929.50│ 8247.49│ 4445.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 242628.52│ 445911.46│ 356136.71│ 338336.83│ 331051.85│ 692028.04│
│经营活动现金流出 │ 231675.62│ 455315.00│ 354361.90│ 364275.94│ 252455.18│ 673884.25│
│经营活动现金流量净额│ 10952.90│ -9403.54│ 1774.81│ -25939.11│ 78596.67│ 18143.79│
│投资活动现金流入 │ 125343.80│ 636444.20│ 1409506.56│ 175576.39│ 48498.02│ 29439.43│
│投资活动现金流出 │ 140916.31│ 654550.81│ 1387801.53│ 154873.96│ 102078.63│ 26598.95│
│投资活动现金流量净额│ -15572.50│ -18106.61│ 21705.04│ 20702.43│ -53580.60│ 2840.48│
│筹资活动现金流入 │ 26000.00│ 33764.55│ 63089.51│ 25742.60│ 38520.87│ 23223.15│
│筹资活动现金流出 │ 30399.90│ 27082.34│ 52959.34│ 35745.54│ 54409.89│ 78909.51│
│筹资活动现金流量净额│ -4399.90│ 6682.21│ 10130.17│ -10002.94│ -15889.02│ -55686.37│
│汇率变动对现金的影响│ -1269.69│ -1403.51│ 1027.80│ 700.37│ 3436.80│ 954.01│
│现金及等价物净增加额│ -10289.19│ -22231.45│ 34637.82│ -14539.24│ 12563.85│ -33748.09│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 242628.52│ 112587.12│ 445911.46│ 339137.87│ 227572.41│ 106167.90│
│经营活动现金流出 │ 231675.62│ 114059.52│ 455315.00│ 351958.40│ 246264.77│ 123707.27│
│经营活动现金流量净额│ 10952.90│ -1472.40│ -9403.54│ -12820.52│ -18692.36│ -17539.37│
│投资活动现金流入 │ 125343.80│ 64880.27│ 636444.20│ 96741.32│ 47077.81│ 25820.83│
│投资活动现金流出 │ 140916.31│ 70083.02│ 654550.81│ 96104.83│ 56123.55│ 24044.07│
│投资活动现金流量净额│ -15572.50│ -5202.74│ -18106.61│ 636.49│ -9045.74│ 1776.76│
│筹资活动现金流入 │ 26000.00│ 11000.00│ 33764.55│ 26964.55│ 22964.55│ 9964.55│
│筹资活动现金流出 │ 30399.90│ 8735.18│ 27082.34│ 18863.40│ 10917.81│ 200.87│
│筹资活动现金流量净额│ -4399.90│ 2264.82│ 6682.21│ 8101.15│ 12046.74│ 9763.68│
│汇率变动对现金的影响│ -1269.69│ -295.25│ -1403.51│ -229.19│ 561.87│ 374.11│
│现金及等价物净增加额│ -10289.19│ -4705.57│ -22231.45│ -4312.08│ -15129.49│ -5624.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 108462.27│ 26.93│ 4445.12│ 31.39│
│二季报 │ 102963.43│ 25.57│ 3802.37│ 26.85│
│三季报 │ 91808.76│ 22.80│ 3682.01│ 26.00│
│四季报 │ 99465.69│ 24.70│ 2230.11│ 15.75│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 73006.75│ 22.08│ 5523.45│ 25.97│
│二季报 │ 69687.32│ 21.07│ 4634.92│ 21.79│
│三季报 │ 87289.53│ 26.39│ 5367.09│ 25.24│
│四季报 │ 100721.57│ 30.46│ 5742.03│ 27.00│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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