财务分析☆ ◇000626 远大控股 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 21512.91│ -13362.94│ -30175.89│ -37731.13│ 11459.40│ 22214.16│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -30175.89│ -37731.13│ 11459.40│ 22214.16│
│净利润增长率(%) │ 640.14│ 55.72│ 20.02│ -429.26│ -48.41│ 296.25│
│扣非净利润(万) │ -3741.32│ -25542.65│ -55480.59│ -70332.63│ -17466.59│ 10610.20│
│营业总收(未调整:万) │ 4593883.42│ 7504962.67│ 8807379.87│ 8629501.23│ 8200790.42│ 8156190.84│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 7328420.17│ 8629501.23│ 8200790.42│ 8156190.84│
│总营收同比增长率(%) │ 10.22│ 2.41│ 2.06│ 5.23│ 0.55│ 38.14│
│加权净资产收益率(%) │ 9.57│ -5.87│ -12.09│ -13.33│ 3.89│ 8.05│
│资产负债比率(%) │ 70.79│ 66.38│ 66.47│ 59.62│ 57.94│ 59.37│
│净利润现金含量(%) │ -432.18│ 435.38│ -543.20│ 118.88│ -734.71│ 345.54│
│基本每股收益(元) │ 0.4246│ -0.2600│ -0.5900│ -0.7400│ 0.2300│ 0.4300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0722│ -0.5000│ -1.0900│ -1.3800│ -0.3400│ 0.2100│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4246│ -0.2638│ -0.5929│ -0.7414│ 0.2252│ 0.4365│
│每股资本公积金(元) │ 2.4884│ 2.4884│ 2.6446│ 2.6447│ 2.6458│ 2.6458│
│每股未分配利润(元) │ 1.1108│ 0.6862│ 0.9456│ 1.5683│ 2.3306│ 2.1477│
│每股净资产(元) │ 4.6354│ 4.2361│ 4.6168│ 5.1882│ 5.9275│ 5.6604│
│每股经营现金流量(元)│ -1.8352│ -1.1484│ 3.2207│ -0.8813│ -1.6543│ 1.5082│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 21512.91│ 5838.19│ -13362.94│ 3218.10│ 2906.62│ 1290.27│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 2906.62│ 1290.27│
│净利润增长率(%) │ 640.14│ 352.48│ 55.72│ 142.30│ 172.02│ 364.90│
│扣非净利润(万) │ -3741.32│ -1688.11│ -25542.65│ -17852.72│ -12528.28│ -6422.21│
│营业总收(未调整:万) │ 4593883.42│ 2205372.99│ 7504962.67│ 6348368.56│ 4167886.01│ 1955217.61│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 4167886.01│ 1696781.96│
│总营收同比增长率(%) │ 10.22│ 29.97│ 2.41│ -4.68│ -6.93│ -5.64│
│加权净资产收益率(%) │ 9.57│ 2.69│ -5.87│ 1.36│ 1.23│ 0.55│
│资产负债比率(%) │ 70.79│ 75.20│ 66.38│ 68.91│ 68.10│ 70.32│
│净利润现金含量(%) │ -432.18│ -1818.95│ 435.38│ -1443.68│ -2518.62│ -8421.91│
│基本每股收益(元) │ 0.4246│ 0.1152│ -0.2600│ 0.0633│ 0.0571│ 0.0254│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0722│ -0.0333│ -0.5000│ -0.3524│ -0.2462│ -0.1262│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.4246│ 0.1152│ -0.2638│ 0.0635│ 0.0571│ 0.0254│
│每股资本公积金(元) │ 2.4884│ 2.4884│ 2.4884│ 2.6020│ 2.6446│ 2.6446│
│每股未分配利润(元) │ 1.1108│ 0.8014│ 0.6862│ 1.0134│ 1.0027│ 0.9710│
│每股净资产(元) │ 4.6354│ 4.3345│ 4.2361│ 4.6898│ 4.6714│ 4.6406│
│每股经营现金流量(元)│ -1.8352│ -2.0961│ -1.1484│ -0.9170│ -1.4384│ -2.1351│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.33│ 1.34│ 1.53│ 1.53│ 1.62│
│速动比率 │ 1.02│ 1.04│ 1.09│ 1.19│ 1.28│ 1.41│
│资产负债比率(%) │ 70.79│ 66.38│ 66.47│ 59.62│ 57.94│ 59.37│
│产权比率 │ 2.71│ 2.17│ 2.21│ 1.61│ 1.50│ 1.57│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.13│ 0.35│ -0.13│ -0.21│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.30│ 1.22│ 1.33│ 1.30│ 1.29│ 1.28│
│速动比率 │ 1.02│ 0.94│ 1.04│ 1.12│ 1.11│ 0.99│
│资产负债比率(%) │ 70.79│ 75.20│ 66.38│ 68.91│ 68.10│ 70.32│
│产权比率 │ 2.71│ 3.35│ 2.17│ 2.44│ 2.37│ 2.65│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.15│ -0.15│ -0.13│ -0.09│ -0.14│ -0.19│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 34.93│ 74.40│ 103.53│ 97.07│ 97.47│ 133.28│
│存货周转率 │ 30.82│ 64.46│ 74.01│ 79.70│ 88.38│ 90.42│
│流动资产周转率 │ 6.74│ 12.37│ 15.25│ 15.18│ 12.88│ 12.87│
│固定资产周转率 │ 109.55│ 169.13│ 169.92│ 174.11│ 246.20│ 440.02│
│总资产周转率 │ 5.74│ 10.13│ 11.80│ 11.57│ 10.64│ 11.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 34.93│ 16.38│ 74.40│ 57.05│ 40.12│ 17.63│
│存货周转率 │ 30.82│ 13.54│ 64.46│ 57.20│ 38.13│ 13.44│
│流动资产周转率 │ 6.74│ 3.06│ 12.37│ 9.48│ 6.38│ 2.84│
│固定资产周转率 │ 109.55│ 51.90│ 169.13│ 145.50│ 94.28│ 43.68│
│总资产周转率 │ 5.74│ 2.62│ 10.13│ 7.83│ 5.19│ 2.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.16│ -6.23│ -12.84│ -14.29│ 3.80│ 7.71│
│销售毛利率 │ 1.30│ 0.71│ 0.68│ 0.55│ 0.63│ 1.21│
│营业利润率 │ 0.77│ -0.10│ -0.17│ -0.28│ 0.30│ 0.43│
│销售净利率 │ 0.60│ -0.16│ -0.30│ -0.40│ 0.21│ 0.35│
│总资产净利率 │ 3.43│ -1.63│ -3.51│ -4.59│ 2.24│ 3.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 9.16│ 2.66│ -6.23│ 1.35│ 1.22│ 0.55│
│销售毛利率 │ 1.30│ 1.11│ 0.71│ 0.37│ 0.39│ 0.63│
│营业利润率 │ 0.77│ 0.42│ -0.10│ 0.11│ 0.14│ 0.21│
│销售净利率 │ 0.60│ 0.36│ -0.16│ 0.07│ 0.10│ 0.12│
│总资产净利率 │ 3.43│ 0.94│ -1.63│ 0.58│ 0.50│ 0.28│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.22│ 2.41│ 2.06│ 5.23│ 0.55│ 38.14│
│营业利润增长率 │ 495.01│ 49.65│ 37.26│ -196.67│ -29.30│ 183.10│
│净利润增长率 │ 640.14│ 55.72│ 20.02│ -429.26│ -48.41│ 296.25│
│净资产增长率 │ 9.43│ -8.66│ -11.01│ -12.47│ 4.72│ 9.12│
│总资产增长率 │ 28.08│ -9.99│ 9.38│ -8.52│ 2.15│ 15.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.22│ 29.97│ 2.41│ -4.68│ -6.93│ -5.64│
│营业利润增长率 │ 495.01│ 122.90│ 49.65│ 1187.87│ 751.97│ 116.36│
│净利润增长率 │ 640.14│ 352.48│ 55.72│ 142.30│ 172.02│ 364.90│
│净资产增长率 │ 9.43│ 2.32│ -8.66│ 1.12│ 1.18│ 0.51│
│总资产增长率 │ 28.08│ 39.58│ -9.99│ 8.05│ 5.94│ 13.97│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 277190.26│ 183633.30│ 50.95│
│应收款项 │--- │ 161117.52│ 101911.65│ 58.10│
│存货 │--- │ 166917.09│ 127305.45│ 31.12│
│投资性房地产│--- │ 590.28│ 609.79│ -3.20│
│固定资产 │--- │ 40466.91│ 43400.23│ -6.76│
│在建工程 │--- │ 2481.99│ 432.86│ 473.40│
│使用权资产 │--- │ 319.93│ 531.75│ -39.83│
│短期借款 │--- │ 140795.11│ 30159.21│ 366.84│
│合同负债 │--- │ 69871.84│ 58828.21│ 18.77│
│长期借款 │--- │ 18574.62│ 16493.12│ 12.62│
│租赁负债 │--- │ 122.74│ 163.15│ -24.77│
│预付款项 │--- │ 86329.87│ 44696.83│ 93.15│
│应付账款 │--- │ 121675.81│ 118003.42│ 3.11│
│营业收入 │--- │ 4593883.42│ 4167886.01│ 10.22│
│营业成本 │--- │ 4534276.46│ 4151703.38│ 9.21│
│销售费用 │人工成本增加1.6 │ 31218.59│ 14342.67│ 117.66│
│ │亿，本年商品贸易│ │ │ │
│ │板块整体利润向好│ │ │ │
│ │，人员奖金增加 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 8145.65│ 7377.73│ 10.41│
│财务费用 │利息支出增加 │ 4347.08│ 2985.55│ 45.60│
│所得税费用 │本期利润总额较上│ 8762.86│ 3070.42│ 185.40│
│ │期增加较多 │ │ │ │
│经营活动产生│上期票据方式结算│ -92975.51│ -73206.80│ -27.00│
│的现金流量净│的业务增加较多，│ │ │ │
│额 │减少了上期采购的│ │ │ │
│ │现金流出，而本期│ │ │ │
│ │预付货款较多，增│ │ │ │
│ │加了现金流出 │ │ │ │
│投资活动产生│理财净赎回较上年│ 46990.58│ 40409.26│ 16.29│
│的现金流量净│同期增加、衍生品│ │ │ │
│额 │收益较上年增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│当期取得借款收到│ 103640.15│ 44703.81│ 131.84│
│的现金流量净│的现金增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│当期取得借款收到│ 56580.36│ 11130.77│ 408.32│
│价物净增加额│的现金增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期收入增加导致│ 248998.56│ 183633.30│ 35.60│
│ │的销售商品收到的│ │ │ │
│ │现金增加及本期借│ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│交易性金融资│现货合约浮动盈利│ 17137.07│ 9968.69│ 71.91│
│产 │增加 │ │ │ │
│衍生金融资产│期货等衍生品浮盈│ 15349.22│ 5699.48│ 169.31│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│应收款项 │本期收入增加导致│ 167340.04│ 101911.65│ 64.20│
│ │的应收账款增加 │ │ │ │
│预付款项 │本期按合同约定比│ 113851.04│ 44696.83│ 154.72│
│ │例支付的预付款项│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│存货 │根据大宗商品贸易│ 194869.31│ 127305.45│ 53.07│
│ │行情，增加存货储│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│在建工程 │子公司在建工程项│ 1104.74│ 432.86│ 155.22│
│ │目本期投入 │ │ │ │
│递延所得税资│子公司可抵扣暂时│ 11203.44│ 8148.00│ 37.50│
│产 │性差异增加 │ │ │ │
│总资产 │本期货币资金、应│ 979579.24│ 701809.13│ 39.58│
│ │收账款、预付款项│ │ │ │
│ │及存货 │ │ │ │
│短期借款 │本期银行借款增加│ 169447.05│ 30159.21│ 461.84│
│交易性金融负│现货合约浮动亏损│ 11799.55│ 1360.35│ 767.39│
│债 │增加 │ │ │ │
│衍生金融负债│期货等衍生品浮亏│ 15033.18│ 5111.55│ 194.10│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│应付账款 │根据大宗商品贸易│ 213851.83│ 118003.42│ 81.23│
│ │行情，增加存货储│ │ │ │
│ │备 │ │ │ │
│预收款项 │房租收入在报告期│ 16.67│ 62.08│ -73.14│
│ │内确认 │ │ │ │
│合同负债 │根据大宗商品贸易│ 83002.13│ 58828.21│ 41.09│
│ │行情,预收客户货 │ │ │ │
│ │款增加 │ │ │ │
│应交税费 │子公司报告期内盈│ 6339.01│ 3663.87│ 73.01│
│ │利导致的所得税费│ │ │ │
│ │用增加 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 551.68│ 9595.11│ -94.25│
│非流动负债 │借款重分类 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的长期│ 21656.13│ 16493.12│ 31.30│
│ │借款重分类 │ │ │ │
│租赁负债 │本期租金支付 │ 100.42│ 163.15│ -38.45│
│税金及附加 │印花税较去年同期│ 1955.87│ 1434.50│ 36.35│
│ │增加 │ │ │ │
│销售费用 │经营业绩提升导致│ 14922.72│ 7230.42│ 106.39│
│ │的人员成本增加 │ │ │ │
│其他收益 │本期收到的政府补│ 619.87│ 5208.76│ -88.10│
│ │助减少 │ │ │ │
│投资收益 │本期衍生品平仓盈│ 16327.27│ 5106.72│ 219.72│
│ │利较上年同期增加│ │ │ │
│公允价值变动│本期远期合约浮亏│ -2884.90│ 2036.41│ -241.67│
│收益 │较上年同期增加 │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款增加导致│ -3580.88│ -1342.66│ -166.70│
│ │的坏账准备计提 │ │ │ │
│资产处置收益│长期资产处置 │ 0.90│ 19.89│ -95.47│
│营业外收入 │赔款收入及违约金│ 607.48│ 96.67│ 528.42│
│ │收入较上年同期增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│营业外支出 │赔款支出及违约金│ 15.31│ 152.36│ -89.95│
│ │支出减少 │ │ │ │
│归属于上市公│本期大宗板块业绩│ 5838.19│ 1290.27│ 352.48│
│司股东的净利│较上年同期增加 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│本期大宗板块业绩│ -1688.11│ -6422.21│ 73.71│
│司股东的扣除│较上年同期增加 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期期货的平仓收│ 6995.37│ -6470.75│ 208.11│
│的现金流量净│益增加导致的现金│ │ │ │
│额 │流入 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期银行借款增加│ 135076.60│ 102580.34│ 31.68│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 277190.26│ 183633.30│ 241140.63│ 237491.35│ 275397.36│ 313293.53│
│存货 │ 166917.09│ 127305.45│ 120203.02│ 116192.08│ 99182.16│ 85235.26│
│应收票据及应收账款 │ 161117.52│ 101911.65│ 99844.16│ 70300.10│ 107517.93│ 60782.85│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 86329.87│ 44696.83│ 34338.68│ 48929.69│ 80712.54│ 94291.69│
│其他应收款 │ 13983.83│ 16810.16│ 12013.83│ 15296.77│ 11542.27│ 14542.73│
│流动资产合计 │ 780131.99│ 582873.42│ 630857.31│ 524220.58│ 612998.76│ 660574.30│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 40466.91│ 43400.23│ 45346.54│ 58318.89│ 40810.50│ 25809.04│
│在建工程 │ 2481.99│ 432.86│ 387.70│ 1360.14│ 1090.80│ 2908.29│
│无形资产 │ 13314.71│ 13908.57│ 12216.89│ 20056.50│ 17092.35│ 9088.15│
│商誉 │ 25725.36│ 25725.36│ 40399.26│ 74003.82│ 42397.77│ 30865.16│
│非流动资产合计 │ 118722.08│ 118935.71│ 148861.04│ 188647.65│ 166279.60│ 102313.73│
│资产总计 │ 898854.07│ 701809.13│ 779718.35│ 712868.23│ 779278.36│ 762888.03│
│应付票据及应付账款 │ 333901.30│ 302105.48│ 353791.09│ 182185.43│ 270393.16│ 238263.35│
│预收款项 │ 39.64│ 62.08│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 69871.84│ 58828.21│ 42048.59│ 44206.86│ 39202.23│ 71392.20│
│流动负债 │ 601660.30│ 438257.82│ 470253.99│ 343171.62│ 400990.25│ 408379.48│
│长期借款 │ 18574.62│ 16493.12│ 33656.13│ 62511.10│ 31331.75│ 22592.16│
│长期应付款 │ 42.39│ 50.02│ 64.50│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 34598.86│ 27630.30│ 47987.61│ 81834.08│ 50558.60│ 44561.71│
│负债合计 │ 636259.16│ 465888.12│ 518241.60│ 425005.69│ 451548.85│ 452941.19│
│实收资本 │ 50662.69│ 50662.69│ 50894.05│ 50894.05│ 50894.05│ 50894.05│
│资本公积金 │ 126068.84│ 126068.84│ 134595.29│ 134597.26│ 134653.16│ 134653.16│
│盈余公积 │ 6338.18│ 6338.18│ 6338.18│ 4832.70│ 3797.63│ 1134.22│
│未分配利润 │ 56275.84│ 34762.93│ 48125.87│ 79819.00│ 118614.96│ 109305.83│
│少数股东权益 │ 27753.03│ 21310.28│ 26508.22│ 23812.91│ 26053.96│ 21863.65│
│归属母公司权益 │ 234841.89│ 214610.73│ 234968.52│ 264049.63│ 301675.54│ 288083.19│
│股东权益合计 │ 262594.91│ 235921.01│ 261476.75│ 287862.54│ 327729.50│ 309946.84│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 277190.26│ 248998.56│ 183633.30│ 226170.79│ 243967.06│ 239045.05│
│存货 │ 166917.09│ 194869.31│ 127305.45│ 100922.49│ 97540.98│ 168920.91│
│应收票据及应收账款 │ 161117.52│ 167340.04│ 101911.65│ 122719.10│ 107923.69│ 121907.42│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 86329.87│ 113851.04│ 44696.83│ 109189.09│ 103841.69│ 100938.02│
│其他应收款 │ 13983.83│ 20570.39│ 16810.16│ 11767.15│ 9208.67│ 11211.17│
│流动资产合计 │ 780131.99│ 858970.47│ 582873.42│ 708335.62│ 675703.71│ 745931.18│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 40466.91│ 41592.85│ 43400.23│ 41916.02│ 43068.72│ 44177.76│
│在建工程 │ 2481.99│ 1104.74│ 432.86│ 615.73│ 456.24│ 400.25│
│无形资产 │ 13314.71│ 13642.00│ 13908.57│ 11666.90│ 11870.11│ 12012.36│
│商誉 │ 25725.36│ 25725.36│ 25725.36│ 40399.26│ 40399.26│ 40399.26│
│非流动资产合计 │ 118722.08│ 120608.77│ 118935.71│ 134176.10│ 150356.84│ 142735.22│
│资产总计 │ 898854.07│ 979579.24│ 701809.13│ 842511.72│ 826060.55│ 888666.40│
│应付票据及应付账款 │ 333901.30│ 389846.36│ 302105.48│ 367346.80│ 310995.28│ 325683.16│
│预收款项 │ 39.64│ 16.67│ 62.08│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 69871.84│ 83002.13│ 58828.21│ 84608.10│ 90741.72│ 91252.75│
│流动负债 │ 601660.30│ 703447.40│ 438257.82│ 544228.32│ 522670.67│ 581165.02│
│长期借款 │ 18574.62│ 21656.13│ 16493.12│ 25556.96│ 29607.01│ 33607.10│
│长期应付款 │ 42.39│ 46.24│ 50.02│ 53.73│ 57.38│ ---│
│非流动负债 │ 34598.86│ 33184.81│ 27630.30│ 36343.13│ 39867.39│ 43742.66│
│负债合计 │ 636259.16│ 736632.21│ 465888.12│ 580571.45│ 562538.07│ 624907.68│
│实收资本 │ 50662.69│ 50662.69│ 50662.69│ 50662.69│ 50894.05│ 50894.05│
│资本公积金 │ 126068.84│ 126068.84│ 126068.84│ 131826.12│ 134595.29│ 134595.29│
│盈余公积 │ 6338.18│ 6338.18│ 6338.18│ 6338.18│ 6338.18│ 6338.18│
│未分配利润 │ 56275.84│ 40601.12│ 34762.93│ 51343.97│ 51032.49│ 49416.14│
│少数股东权益 │ 27753.03│ 23350.51│ 21310.28│ 24344.78│ 25777.99│ 27580.66│
│归属母公司权益 │ 234841.89│ 219596.52│ 214610.73│ 237595.48│ 237744.50│ 236178.05│
│股东权益合计 │ 262594.91│ 242947.03│ 235921.01│ 261940.27│ 263522.49│ 263758.72│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4593883.42│ 7504962.67│ 8807379.87│ 8629501.23│ 8200790.42│ 8156190.84│
│营业总成本 │ 4582568.70│ 7510546.35│ 8820654.17│ 8666060.05│ 8217767.55│ 8131041.23│
│营业税金及附加 │ 3597.54│ 6262.89│ 6962.92│ 7230.64│ 3910.19│ 2769.77│
│销售费用 │ 31218.59│ 28923.60│ 36986.31│ 39393.93│ 35451.10│ 45848.76│
│财务费用 │ 4347.08│ 6056.22│ 6872.94│ 10535.69│ 8003.46│ 2620.11│
│管理费用 │ 8145.65│ 15994.25│ 20222.85│ 23312.04│ 20326.30│ 21804.09│
│资产减值损失 │ -14900.22│ -21213.96│ -36013.17│ -27120.35│ -536.71│ -995.88│
│公允价值变动净收益 │ 4116.30│ -1592.31│ 2333.41│ -485.76│ -1436.78│ -18090.13│
│投资收益 │ 30632.30│ 11143.27│ 24459.35│ 29630.66│ 37367.23│ 23089.23│
│营业利润 │ 35363.89│ -7568.43│ -15031.85│ -23960.26│ 24786.50│ 35057.67│
│营业外收入 │ 969.23│ 495.89│ 840.25│ 1690.14│ 1350.80│ 1191.92│
│营业外支出 │ 134.19│ 591.85│ 1480.61│ 373.24│ 136.15│ 82.76│
│利润总额 │ 36198.93│ -7664.39│ -15672.21│ -22643.36│ 26001.15│ 36166.83│
│所得税 │ 8762.86│ 4408.55│ 10554.07│ 11635.87│ 8727.37│ 7783.55│
│净利润 │ 27436.07│ -12072.94│ -26226.28│ -34279.23│ 17273.78│ 28383.28│
│归属母公司净利润 │ 21512.91│ -13362.94│ -30175.89│ -37731.13│ 11459.40│ 22214.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 4593883.42│ 2205372.99│ 7504962.67│ 6348368.56│ 4167886.01│ 1955217.61│
│营业总成本 │ 4582568.70│ 2203405.34│ 7510546.35│ 6366839.89│ 4180112.74│ 1958003.39│
│营业税金及附加 │ 3597.54│ 1955.87│ 6262.89│ 4583.57│ 2980.80│ 1434.50│
│销售费用 │ 31218.59│ 14922.72│ 28923.60│ 21334.16│ 14342.67│ 7230.42│
│财务费用 │ 4347.08│ 1884.08│ 6056.22│ 3439.14│ 2985.55│ 2001.97│
│管理费用 │ 8145.65│ 3375.03│ 15994.25│ 11786.89│ 7377.73│ 4147.43│
│资产减值损失 │ -14900.22│ -3259.50│ -21213.96│ -2330.57│ -2175.88│ -3936.73│
│公允价值变动净收益 │ 4116.30│ -2884.90│ -1592.31│ -1504.42│ -6480.54│ 2036.41│
│投资收益 │ 30632.30│ 16327.27│ 11143.27│ 21350.02│ 20254.18│ 4923.31│
│营业利润 │ 35363.89│ 9190.41│ -7568.43│ 7121.64│ 5943.39│ 4123.20│
│营业外收入 │ 969.23│ 607.48│ 495.89│ 1415.32│ 1343.46│ 96.67│
│营业外支出 │ 134.19│ 15.31│ 591.85│ 447.05│ 231.04│ 152.36│
│利润总额 │ 36198.93│ 9782.59│ -7664.39│ 8089.91│ 7055.81│ 4067.51│
│所得税 │ 8762.86│ 1918.01│ 4408.55│ 3419.12│ 3070.42│ 1715.20│
│净利润 │ 27436.07│ 7864.58│ -12072.94│ 4670.79│ 3985.38│ 2352.31│
│归属母公司净利润 │ 21512.91│ 5838.19│ -13362.94│ 3218.10│ 2906.62│ 1290.27│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 5515329.88│ 8439025.59│ 9874999.23│ 9734300.10│ 9131875.84│ 9065041.84│
│经营活动现金流出 │ 5608305.40│ 8497204.67│ 9711083.46│ 9779154.05│ 9216069.55│ 8988283.12│
│经营活动现金流量净额│ -92975.51│ -58179.07│ 163915.77│ -44853.95│ -84193.71│ 76758.71│
│投资活动现金流入 │ 121447.00│ 183932.39│ 65766.40│ 78323.91│ 143287.42│ 198156.82│
│投资活动现金流出 │ 74456.42│ 144063.16│ 150947.85│ 90734.11│ 126416.35│ 172848.72│
│投资活动现金流量净额│ 46990.58│ 39869.23│ -85181.45│ -12410.20│ 16871.07│ 25308.10│
│筹资活动现金流入 │ 335028.03│ 296179.49│ 318211.22│ 339475.03│ 226353.87│ 214530.30│
│筹资活动现金流出 │ 231387.88│ 325378.34│ 384942.78│ 312682.10│ 218820.67│ 181550.35│
│筹资活动现金流量净额│ 103640.15│ -29198.86│ -66731.55│ 26792.93│ 7533.20│ 32979.95│
│汇率变动对现金的影响│ -1074.85│ 90.78│ 1149.77│ 357.42│ 6712.52│ -1635.52│
│现金及等价物净增加额│ 56580.36│ -47417.92│ 13152.54│ -30113.80│ -53076.92│ 133411.24│
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│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│经营活动现金流入 │ 5515329.88│ 2627931.48│ 8439025.59│ 7624857.24│ 4993725.03│ 2299466.34│
│经营活动现金流出 │ 5608305.40│ 2734125.34│ 8497204.67│ 7671316.33│ 5066931.83│ 2408131.87│
│经营活动现金流量净额│ -92975.51│ -106193.86│ -58179.07│ -46459.10│ -73206.80│ -108665.53│
│投资活动现金流入 │ 121447.00│ 136672.13│ 183932.39│ 159656.08│ 101377.33│ 55873.34│
│投资活动现金流出 │ 74456.42│ 129676.75│ 144063.16│ 140638.36│ 60968.07│ 62344.09│
│投资活动现金流量净额│ 46990.58│ 6995.37│ 39869.23│ 19017.73│ 40409.26│ -6470.75│
│筹资活动现金流入 │ 335028.03│ 198359.92│ 296179.49│ 180879.18│ 148113.87│ 129691.52│
│筹资活动现金流出 │ 231387.88│ 63283.31│ 325378.34│ 170996.53│ 103410.06│ 27111.18│
│筹资活动现金流量净额│ 103640.15│ 135076.60│ -29198.86│ 9882.65│ 44703.81│ 102580.34│
│汇率变动对现金的影响│ -1074.85│ -436.32│ 90.78│ -1425.45│ -775.50│ -329.93│
│现金及等价物净增加额│ 56580.36│ 35441.80│ -47417.92│ -18984.17│ 11130.77│ -12885.88│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 1955217.61│ 26.05│ 1290.27│ -9.66│
│二季报 │ 2212668.40│ 29.48│ 1616.35│ -12.10│
│三季报 │ 2180482.55│ 29.05│ 311.48│ -2.33│
│四季报 │ 1156594.12│ 15.41│ -16581.04│ 124.08│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 2072184.96│ 23.53│ -487.09│ 1.61│
│二季报 │ 2406156.78│ 27.32│ -3548.80│ 11.76│
│三季报 │ 2181945.12│ 24.77│ -3571.50│ 11.84│
│四季报 │ 2147093.01│ 24.38│ -22568.51│ 74.79│
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