财务分析☆ ◇000605 渤海股份 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 1434.06│ 852.62│ 1609.12│ 2012.18│ 1560.40│ 1144.07│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 1609.12│ 2012.18│ 1636.64│ 1144.07│
│净利润增长率(%) │ 1.75│ -47.01│ -20.03│ 22.95│ 36.39│ -43.34│
│扣非净利润(万) │ 349.76│ -3525.93│ 114.01│ 156.69│ -537.67│ -3091.19│
│营业总收(未调整:万) │ 93693.57│ 187382.65│ 176120.13│ 184476.01│ 175333.93│ 181222.75│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 176120.13│ 184476.01│ 175333.93│ 181222.75│
│总营收同比增长率(%) │ 11.56│ 6.39│ -4.53│ 5.21│ -3.25│ -3.97│
│加权净资产收益率(%) │ 0.67│ 0.40│ 0.76│ 0.95│ 0.74│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 65.82│ 66.99│ 66.72│ 66.84│ 67.50│ 66.64│
│净利润现金含量(%) │ 117.08│ 561.98│ 1583.14│ 1516.90│ 779.04│ 1403.64│
│基本每股收益(元) │ 0.0407│ 0.0242│ 0.0456│ 0.0571│ 0.0464│ 0.0324│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0099│ -0.1000│ 0.0032│ 0.0044│ -0.0152│ -0.0877│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0407│ 0.0242│ 0.0456│ 0.0571│ 0.0442│ 0.0324│
│每股资本公积金(元) │ 3.0498│ 3.0885│ 3.0885│ 3.0885│ 3.0916│ 3.0914│
│每股未分配利润(元) │ 1.7342│ 1.7056│ 1.7277│ 1.7126│ 1.6836│ 1.6671│
│每股净资产(元) │ 6.0182│ 6.0276│ 6.0238│ 5.9982│ 5.9623│ 5.9379│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0476│ 0.1359│ 0.7224│ 0.8655│ 0.3447│ 0.4554│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 1434.06│ 1860.11│ 852.62│ 1320.15│ 1409.42│ 1803.08│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1409.42│ 1803.08│
│净利润增长率(%) │ 1.75│ 3.16│ -47.01│ 9.17│ -13.72│ 1.26│
│扣非净利润(万) │ 349.76│ 1217.60│ -3525.93│ 210.58│ 305.53│ 1060.11│
│营业总收(未调整:万) │ 93693.57│ 66013.71│ 187382.65│ 113549.69│ 83983.41│ 55120.14│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 83983.41│ 55120.14│
│总营收同比增长率(%) │ 11.56│ 19.76│ 6.39│ -5.60│ -8.90│ -7.71│
│加权净资产收益率(%) │ 0.67│ 0.87│ 0.40│ 0.62│ 0.66│ 0.85│
│资产负债比率(%) │ 65.82│ 65.53│ 66.99│ 66.09│ 65.91│ 64.90│
│净利润现金含量(%) │ 117.08│ 163.07│ 561.98│ 198.75│ 101.74│ 200.91│
│基本每股收益(元) │ 0.0407│ 0.0527│ 0.0242│ 0.0374│ 0.0400│ 0.0511│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0099│ 0.0345│ -0.1000│ 0.0060│ 0.0087│ 0.0301│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0407│ 0.0527│ 0.0242│ 0.0374│ 0.0400│ 0.0511│
│每股资本公积金(元) │ 3.0498│ 3.0885│ 3.0885│ 3.0885│ 3.0885│ 3.0885│
│每股未分配利润(元) │ 1.7342│ 1.7583│ 1.7056│ 1.7451│ 1.7476│ 1.7788│
│每股净资产(元) │ 6.0182│ 6.0803│ 6.0276│ 6.0412│ 6.0437│ 6.0749│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0476│ 0.0860│ 0.1359│ 0.0744│ 0.0407│ 0.1027│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.93│ 0.86│ 0.68│ 0.75│ 0.70│ 0.69│
│速动比率 │ 0.90│ 0.83│ 0.66│ 0.72│ 0.66│ 0.64│
│资产负债比率(%) │ 65.82│ 66.99│ 66.72│ 66.84│ 67.50│ 66.64│
│产权比率 │ 2.43│ 2.57│ 2.56│ 2.52│ 2.59│ 2.48│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.02│ 0.07│ 0.10│ 0.03│ 0.04│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.93│ 0.94│ 0.86│ 0.73│ 0.73│ 0.68│
│速动比率 │ 0.90│ 0.91│ 0.83│ 0.70│ 0.70│ 0.65│
│资产负债比率(%) │ 65.82│ 65.53│ 66.99│ 66.09│ 65.91│ 64.90│
│产权比率 │ 2.43│ 2.41│ 2.57│ 2.45│ 2.44│ 2.36│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.01│ 0.02│ 0.01│ 0.00│ 0.01│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.90│ 1.80│ 1.69│ 1.92│ 2.13│ 2.45│
│存货周转率 │ 9.46│ 17.28│ 14.77│ 11.50│ 8.73│ 9.49│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.78│ 0.74│ 0.74│ 0.68│ 0.63│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 0.82│ 0.77│ 0.81│ 0.77│ 0.85│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.23│ 0.22│ 0.23│ 0.22│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.90│ 0.63│ 1.80│ 1.10│ 0.82│ 0.54│
│存货周转率 │ 9.46│ 6.95│ 17.28│ 10.78│ 8.13│ 5.65│
│流动资产周转率 │ 0.41│ 0.29│ 0.78│ 0.49│ 0.37│ 0.25│
│固定资产周转率 │ 0.41│ 0.30│ 0.82│ 0.50│ 0.37│ 0.24│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.08│ 0.23│ 0.14│ 0.10│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.68│ 0.40│ 0.76│ 0.95│ 0.74│ 0.55│
│销售毛利率 │ 21.98│ 20.85│ 26.93│ 24.80│ 23.03│ 25.46│
│营业利润率 │ 4.02│ 1.53│ 3.22│ 2.42│ 2.73│ 3.56│
│销售净利率 │ 3.06│ 1.95│ 1.83│ 2.16│ 2.05│ 1.98│
│总资产净利率 │ 0.36│ 0.45│ 0.40│ 0.50│ 0.45│ 0.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.68│ 0.87│ 0.40│ 0.62│ 0.66│ 0.84│
│销售毛利率 │ 21.98│ 19.65│ 20.85│ 22.36│ 22.10│ 19.16│
│营业利润率 │ 4.02│ 7.16│ 1.53│ 2.53│ 3.61│ 7.87│
│销售净利率 │ 3.06│ 4.38│ 1.95│ 1.46│ 2.40│ 4.80│
│总资产净利率 │ 0.36│ 0.36│ 0.45│ 0.21│ 0.25│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.56│ 6.39│ -4.53│ 5.21│ -3.25│ -3.97│
│营业利润增长率 │ 24.46│ -49.23│ 26.85│ -6.69│ -25.84│ 65.61│
│净利润增长率 │ 1.75│ -47.01│ -20.03│ 22.95│ 36.39│ -43.34│
│净资产增长率 │ -0.16│ 0.06│ 0.43│ 0.57│ 0.41│ 3.83│
│总资产增长率 │ -4.01│ 0.19│ 2.03│ -1.47│ 3.62│ -10.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 11.56│ 19.76│ 6.39│ -5.60│ -8.90│ -7.71│
│营业利润增长率 │ 24.46│ 8.96│ -49.23│ 3.23│ -25.51│ 11.14│
│净利润增长率 │ 1.75│ 3.16│ -47.01│ 9.17│ -13.72│ 1.26│
│净资产增长率 │ -0.16│ 0.88│ 0.06│ 0.29│ 0.33│ 0.85│
│总资产增长率 │ -4.01│ -3.23│ 0.19│ -3.20│ -3.27│ -4.24│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 24301.32│ 43477.71│ -44.11│
│应收款项 │--- │ 104002.11│ 104889.10│ -0.85│
│合同资产 │--- │ 41433.55│ 41704.48│ -0.65│
│存货 │--- │ 6794.60│ 8656.54│ -21.51│
│长期股权投资│--- │ 96565.17│ 96377.66│ 0.19│
│固定资产 │--- │ 227741.86│ 225035.76│ 1.20│
│在建工程 │--- │ 33245.36│ 48958.75│ -32.10│
│使用权资产 │--- │ 6909.48│ 7156.25│ -3.45│
│短期借款 │--- │ 71964.86│ 120379.49│ -40.22│
│合同负债 │--- │ 5752.81│ 29094.96│ -80.23│
│长期借款 │--- │ 214327.87│ 184608.29│ 16.10│
│租赁负债 │--- │ 7173.57│ 7370.16│ -2.67│
│营业收入 │--- │ 93693.57│ 83983.41│ 11.56│
│营业成本 │--- │ 73095.47│ 65420.38│ 11.73│
│销售费用 │--- │ 430.24│ 427.81│ 0.57│
│管理费用 │--- │ 6884.24│ 6666.18│ 3.27│
│财务费用 │--- │ 4423.89│ 5357.13│ -17.42│
│所得税费用 │--- │ 815.99│ 996.68│ -18.13│
│研发投入 │--- │ 1946.85│ 2062.03│ -5.59│
│经营活动产生│--- │ 1678.94│ 1433.89│ 17.09│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│公司投资活动现金│ -3336.59│ -13920.34│ 76.03│
│的现金流量净│流出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司筹资活动现金│ -18668.65│ -4178.91│ -346.73│
│的现金流量净│流出增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -20326.30│ -16665.36│ -21.97│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│信用减值损失│应收账款坏账增加│ -1761.60│ 26.60│ -6723.31│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │公司银行存款减少│ 29739.57│ 43477.71│ -31.60│
│应收票据 │公司应收票据到期│ 175.28│ 2182.40│ -91.97│
│预付款项 │公司预付热源费结│ 2376.67│ 6876.31│ -65.44│
│ │转成本 │ │ │ │
│合同负债 │公司预收取暖费结│ 4398.85│ 29094.96│ -84.88│
│ │转收入 │ │ │ │
│研发费用 │公司研发投入增加│ 980.57│ 594.66│ 64.90│
│其他收益 │公司政府补助增加│ 908.54│ 468.54│ 93.91│
│投资收益 │公司联营企业净利│ 239.88│ 649.29│ -63.06│
│ │润减少 │ │ │ │
│信用减值损失│公司应收账款坏账│ -681.44│ 988.01│ -168.97│
│ │增加 │ │ │ │
│投资活动产生│公司投资活动现金│ 1274.39│ -7100.00│ 117.95│
│的现金流量净│流出减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24301.32│ 43477.71│ 46207.29│ 42109.04│ 48668.39│ 42226.30│
│存货 │ 6794.60│ 8656.54│ 8503.68│ 8923.54│ 15192.90│ 15737.23│
│应收票据及应收账款 │ 104326.10│ 107071.51│ 106272.65│ 106928.52│ 92616.77│ 80598.04│
│合同资产 │ 41433.55│ 41704.48│ 42435.81│ 45386.19│ 69934.23│ 80834.67│
│预付款项 │ 2041.93│ 6876.31│ 7456.20│ 9839.36│ 14419.71│ 11907.53│
│其他应收款 │ 3898.43│ 4461.65│ 4089.64│ 3072.19│ 1771.28│ 2121.06│
│流动资产合计 │ 211147.33│ 240657.21│ 241102.48│ 236681.49│ 260885.18│ 253545.39│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 96565.17│ 96377.66│ 94270.33│ 96223.26│ 97282.98│ 88662.20│
│固定资产净额 │ 227741.86│ 225035.76│ 232022.41│ 225537.67│ 228391.99│ 225648.72│
│在建工程 │ 33245.36│ 48958.75│ 58709.57│ 51422.70│ 49879.02│ 53376.45│
│无形资产 │ 100926.79│ 91232.21│ 69659.86│ 63398.94│ 48134.50│ 44074.47│
│商誉 │ 12221.27│ 12221.27│ 15166.64│ 15166.64│ 15166.64│ 15166.64│
│非流动资产合计 │ 572485.21│ 575731.13│ 573737.40│ 561924.24│ 546894.29│ 525986.18│
│资产总计 │ 783632.54│ 816388.34│ 814839.87│ 798605.73│ 807779.47│ 779531.57│
│应付票据及应付账款 │ 53548.80│ 54412.91│ 72812.58│ 82688.54│ 118372.75│ 109770.20│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5752.81│ 29094.96│ 29734.58│ 29522.02│ 30596.18│ 33656.45│
│流动负债 │ 227245.60│ 280385.45│ 352568.99│ 317055.71│ 373363.44│ 369063.71│
│长期借款 │ 214327.87│ 184608.29│ 90381.30│ 110559.39│ 66063.92│ 42293.76│
│长期应付款 │ 13351.25│ 18275.79│ 38870.30│ 37920.31│ 34196.92│ 34485.99│
│非流动负债 │ 288566.93│ 266535.35│ 191064.83│ 216712.98│ 171888.74│ 150437.84│
│负债合计 │ 515812.53│ 546920.80│ 543633.82│ 533768.69│ 545252.18│ 519501.55│
│实收资本 │ 35265.86│ 35265.86│ 35265.86│ 35265.86│ 35265.86│ 35265.86│
│资本公积金 │ 107554.75│ 108917.57│ 108917.57│ 108917.57│ 109026.50│ 109022.08│
│盈余公积 │ 8249.11│ 8249.11│ 7322.23│ 6951.79│ 6596.75│ 6326.30│
│未分配利润 │ 61159.47│ 60148.61│ 60928.18│ 60394.82│ 59375.12│ 58790.48│
│少数股东权益 │ 55582.60│ 56899.06│ 58772.21│ 53307.00│ 52263.06│ 50625.30│
│归属母公司权益 │ 212237.41│ 212568.49│ 212433.84│ 211530.04│ 210264.23│ 209404.72│
│股东权益合计 │ 267820.01│ 269467.54│ 271206.06│ 264837.04│ 262527.29│ 260030.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 24301.32│ 29739.57│ 43477.71│ 28536.62│ 29466.99│ 23530.96│
│存货 │ 6794.60│ 6608.59│ 8656.54│ 7854.87│ 7588.51│ 7268.33│
│应收票据及应收账款 │ 104326.10│ 103981.69│ 107071.51│ 103630.83│ 101502.51│ 99432.05│
│合同资产 │ 41433.55│ 41368.59│ 41704.48│ 42321.84│ 42231.10│ 42530.09│
│预付款项 │ 2041.93│ 2376.67│ 6876.31│ 2589.53│ 2442.85│ 3401.92│
│其他应收款 │ 3898.43│ 4494.51│ 4461.65│ 4032.69│ 3806.15│ 4086.14│
│流动资产合计 │ 211147.33│ 216478.61│ 240657.21│ 218571.07│ 216120.37│ 206073.34│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 96565.17│ 95573.97│ 96377.66│ 96826.47│ 95283.00│ 94919.62│
│固定资产净额 │ 227741.86│ 220973.79│ 225035.76│ 219606.42│ 223475.38│ 228043.48│
│在建工程 │ 33245.36│ 42606.63│ 48958.75│ 68541.84│ 66893.46│ 63410.91│
│无形资产 │ 100926.79│ 101084.59│ 91232.21│ 68413.91│ 68746.89│ 68798.65│
│商誉 │ 12221.27│ 12221.27│ 12221.27│ 15166.64│ 15166.64│ 15166.64│
│非流动资产合计 │ 572485.21│ 573523.67│ 575731.13│ 570204.49│ 572038.22│ 574225.16│
│资产总计 │ 783632.54│ 790002.28│ 816388.34│ 788775.56│ 788158.59│ 780298.50│
│应付票据及应付账款 │ 53548.80│ 54409.71│ 54412.91│ 72642.54│ 72530.38│ 72767.24│
│预收款项 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 5752.81│ 4398.85│ 29094.96│ 9752.72│ 6890.24│ 5494.44│
│流动负债 │ 227245.60│ 230775.00│ 280385.45│ 300213.41│ 296710.21│ 305166.74│
│长期借款 │ 214327.87│ 206858.50│ 184608.29│ 131245.57│ 126475.92│ 98379.20│
│长期应付款 │ 13351.25│ 16765.62│ 18275.79│ 35531.41│ 37991.07│ 42165.49│
│非流动负债 │ 288566.93│ 286899.36│ 266535.35│ 221074.36│ 222777.25│ 201277.26│
│负债合计 │ 515812.53│ 517674.36│ 546920.80│ 521287.77│ 519487.46│ 506444.01│
│实收资本 │ 35265.86│ 35265.86│ 35265.86│ 35265.86│ 35265.86│ 35265.86│
│资本公积金 │ 107554.75│ 108917.57│ 108917.57│ 108917.57│ 108917.57│ 108917.57│
│盈余公积 │ 8249.11│ 8249.11│ 8249.11│ 7322.23│ 7322.23│ 7322.23│
│未分配利润 │ 61159.47│ 62008.71│ 60148.61│ 61543.02│ 61632.29│ 62731.26│
│少数股东权益 │ 55582.60│ 57899.33│ 56899.06│ 54439.11│ 55533.18│ 59617.58│
│归属母公司权益 │ 212237.41│ 214428.59│ 212568.49│ 213048.68│ 213137.95│ 214236.92│
│股东权益合计 │ 267820.01│ 272327.92│ 269467.54│ 267487.79│ 268671.13│ 273854.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 93693.57│ 187382.65│ 176120.13│ 184476.01│ 175333.93│ 181222.75│
│营业总成本 │ 90509.59│ 183921.85│ 169473.08│ 179649.94│ 171471.66│ 178940.19│
│营业税金及附加 │ 3728.91│ 7227.86│ 7187.88│ 7036.22│ 6713.81│ 6741.72│
│销售费用 │ 430.24│ 1014.27│ 1421.08│ 1295.63│ 1709.48│ 2450.35│
│财务费用 │ 4423.89│ 7491.17│ 11838.77│ 12986.27│ 11105.78│ 15008.07│
│管理费用 │ 6884.24│ 14715.45│ 15237.20│ 15136.63│ 15949.18│ 18215.69│
│资产减值损失 │ -1.01│ -3051.27│ -1699.45│ -368.08│ ---│ -185.14│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 554.59│ 2182.04│ 1253.80│ 752.28│ 3692.99│ 4546.06│
│营业利润 │ 3769.70│ 2874.84│ 5662.69│ 4463.93│ 4784.02│ 6450.63│
│营业外收入 │ 14.68│ 4130.92│ 439.61│ 479.19│ 430.56│ 213.00│
│营业外支出 │ 96.73│ 212.92│ 566.30│ 594.90│ 116.76│ 24.33│
│利润总额 │ 3687.65│ 6792.85│ 5536.00│ 4348.22│ 5097.82│ 6639.30│
│所得税 │ 815.99│ 3140.23│ 2304.60│ 364.55│ 1511.76│ 3053.77│
│净利润 │ 2871.66│ 3652.61│ 3231.40│ 3983.67│ 3586.06│ 3585.52│
│归属母公司净利润 │ 1434.06│ 852.62│ 1609.12│ 2012.18│ 1560.40│ 1144.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 93693.57│ 66013.71│ 187382.65│ 113549.69│ 83983.41│ 55120.14│
│营业总成本 │ 90509.59│ 61751.18│ 183921.85│ 114347.72│ 83250.10│ 52894.64│
│营业税金及附加 │ 3728.91│ 1623.08│ 7227.86│ 5237.18│ 3316.56│ 1398.44│
│销售费用 │ 430.24│ 241.33│ 1014.27│ 673.46│ 427.81│ 185.94│
│财务费用 │ 4423.89│ 2336.70│ 7491.17│ 7647.84│ 5357.13│ 2574.60│
│管理费用 │ 6884.24│ 3528.58│ 14715.45│ 9749.47│ 6666.18│ 3581.53│
│资产减值损失 │ -1.01│ 0.00│ -3051.27│ 9.17│ 9.17│ 9.17│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 554.59│ 239.88│ 2182.04│ 2617.18│ 1073.71│ 649.29│
│营业利润 │ 3769.70│ 4729.51│ 2874.84│ 2869.15│ 3028.77│ 4340.52│
│营业外收入 │ 14.68│ 3.83│ 4130.92│ 17.45│ 13.22│ 9.75│
│营业外支出 │ 96.73│ 73.78│ 212.92│ 106.14│ 32.22│ 8.85│
│利润总额 │ 3687.65│ 4659.56│ 6792.85│ 2780.46│ 3009.77│ 4341.42│
│所得税 │ 815.99│ 1770.21│ 3140.23│ 1120.27│ 996.68│ 1692.98│
│净利润 │ 2871.66│ 2889.35│ 3652.61│ 1660.19│ 2013.09│ 2648.44│
│归属母公司净利润 │ 1434.06│ 1860.11│ 852.62│ 1320.15│ 1409.42│ 1803.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65325.20│ 165514.11│ 180925.65│ 175570.54│ 183423.74│ 200652.30│
│经营活动现金流出 │ 63646.26│ 160722.58│ 155451.10│ 145047.82│ 171267.61│ 184593.72│
│经营活动现金流量净额│ 1678.94│ 4791.53│ 25474.56│ 30522.73│ 12156.13│ 16058.58│
│投资活动现金流入 │ 1045.44│ 463.55│ 159.26│ 1373.03│ 2069.31│ 23559.88│
│投资活动现金流出 │ 4382.03│ 26113.47│ 24699.16│ 20997.80│ 37075.59│ 48072.51│
│投资活动现金流量净额│ -3336.59│ -25649.91│ -24539.90│ -19624.76│ -35006.28│ -24512.63│
│筹资活动现金流入 │ 112208.23│ 257292.58│ 203950.72│ 244855.65│ 237215.83│ 213064.88│
│筹资活动现金流出 │ 130876.88│ 239148.52│ 200560.36│ 249744.57│ 218273.72│ 218151.76│
│筹资活动现金流量净额│ -18668.65│ 18144.06│ 3390.36│ -4888.93│ 18942.11│ -5086.89│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ -314.41│ -355.69│
│现金及等价物净增加额│ -20326.30│ -2714.32│ 4325.02│ 6009.04│ -4222.46│ -13896.63│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 65325.20│ 39469.61│ 165514.11│ 95171.11│ 68010.94│ 45533.76│
│经营活动现金流出 │ 63646.26│ 36436.37│ 160722.58│ 92547.25│ 66577.05│ 41911.18│
│经营活动现金流量净额│ 1678.94│ 3033.23│ 4791.53│ 2623.86│ 1433.89│ 3622.58│
│投资活动现金流入 │ 1045.44│ 3652.16│ 463.55│ 361.19│ 61.19│ 0.01│
│投资活动现金流出 │ 4382.03│ 2377.78│ 26113.47│ 15441.69│ 13981.53│ 7100.01│
│投资活动现金流量净额│ -3336.59│ 1274.39│ -25649.91│ -15080.50│ -13920.34│ -7100.00│
│筹资活动现金流入 │ 112208.23│ 61890.96│ 257292.58│ 183442.28│ 146790.87│ 67268.78│
│筹资活动现金流出 │ 130876.88│ 79923.43│ 239148.52│ 188666.15│ 150969.78│ 86469.66│
│筹资活动现金流量净额│ -18668.65│ -18032.47│ 18144.06│ -5223.88│ -4178.91│ -19200.89│
│汇率变动对现金的影响│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│ 0.00│
│现金及等价物净增加额│ -20326.30│ -13724.85│ -2714.32│ -17680.52│ -16665.36│ -22678.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 55120.14│ 29.42│ 1803.08│ 211.47│
│二季报 │ 28863.27│ 15.40│ -393.66│ -46.17│
│三季报 │ 29566.29│ 15.78│ -89.27│ -10.47│
│四季报 │ 73832.96│ 39.40│ -467.53│ -54.83│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 59727.82│ 33.91│ 1780.70│ 110.66│
│二季报 │ 32464.71│ 18.43│ -147.14│ -9.14│
│三季报 │ 28092.18│ 15.95│ -424.33│ -26.37│
│四季报 │ 55835.42│ 31.70│ 399.90│ 24.85│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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