财务分析☆ ◇000599 青岛双星 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 14294.95│ -35973.28│ -35582.85│ -17614.50│ -60193.23│ -32030.18│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -35582.85│ -17614.50│ -60193.23│ -32030.18│
│净利润增长率(%) │ 503.71│ -1.10│ -102.01│ 70.74│ -87.93│ -927.73│
│扣非净利润(万) │ 10156.09│ -41338.26│ -36786.41│ -27979.10│ -65043.39│ -62267.13│
│营业总收(未调整:万) │ 1382897.16│ 463099.55│ 433457.80│ 465550.02│ 391039.77│ 392452.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 433457.80│ 465550.02│ 391039.77│ 392452.10│
│总营收同比增长率(%) │ -4.41│ 6.84│ -6.89│ 19.05│ -0.36│ -11.22│
│加权净资产收益率(%) │ 2.53│ -25.75│ -19.08│ -7.64│ -22.39│ -10.11│
│资产负债比率(%) │ 66.24│ 85.00│ 81.04│ 78.70│ 75.84│ 71.13│
│净利润现金含量(%) │ 1321.63│ 40.00│ -3.48│ -159.15│ -55.94│ 27.03│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ -0.4404│ -0.4357│ -0.2200│ -0.7400│ -0.3900│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0500│ -0.5061│ -0.4500│ -0.3400│ -0.8000│ -0.7600│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0585│ -0.4404│ -0.4357│ -0.2157│ -0.7369│ -0.3921│
│每股资本公积金(元) │ 1.8646│ 1.9892│ 1.9892│ 2.2346│ 2.3516│ 2.3749│
│每股未分配利润(元) │ -0.2663│ -1.6498│ -1.2094│ -0.7720│ -0.5564│ 0.1906│
│每股净资产(元) │ 2.5336│ 1.4678│ 1.9532│ 2.6133│ 2.9303│ 3.6315│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7733│ -0.1762│ 0.0152│ 0.3432│ 0.4123│ -0.1060│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 14294.95│ 4228.65│ -35973.28│ -26072.84│ -18636.44│ -10430.79│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -3540.92│ 3684.70│
│净利润增长率(%) │ 503.71│ 14.76│ -1.10│ -44.00│ -226.40│ -382.86│
│扣非净利润(万) │ 10156.09│ 3637.72│ -41338.26│ -29966.71│ -20918.16│ -11492.55│
│营业总收(未调整:万) │ 1382897.16│ 662920.60│ 463099.55│ 349180.55│ 227156.35│ 113472.98│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1446708.55│ 709675.91│
│总营收同比增长率(%) │ -4.41│ -6.59│ 6.84│ 5.12│ -0.31│ -3.89│
│加权净资产收益率(%) │ 2.53│ 0.81│ -25.75│ -17.91│ -12.44│ -6.76│
│资产负债比率(%) │ 66.24│ 68.49│ 85.00│ 84.25│ 83.33│ 82.27│
│净利润现金含量(%) │ 1321.63│ 2169.39│ 40.00│ 41.16│ 71.80│ -22.23│
│基本每股收益(元) │ 0.0700│ 0.0186│ -0.4404│ -0.3200│ -0.0200│ 0.0162│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0500│ 0.0445│ -0.5061│ -0.3669│ -0.2600│ -0.1407│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0585│ 0.0518│ -0.4404│ -0.3192│ -0.2282│ -0.1277│
│每股资本公积金(元) │ 1.8646│ 6.5990│ 1.9892│ 1.9892│ 1.9892│ 1.9892│
│每股未分配利润(元) │ -0.2663│ -0.9197│ -1.6498│ -1.5286│ -1.4375│ -1.3371│
│每股净资产(元) │ 2.5336│ 6.4738│ 1.4678│ 1.6107│ 1.7161│ 1.8230│
│每股经营现金流量(元)│ 0.7733│ 1.1232│ -0.1762│ -0.1314│ -0.1638│ 0.0284│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 0.42│ 0.55│ 0.67│ 0.62│ 0.76│
│速动比率 │ 0.65│ 0.28│ 0.37│ 0.50│ 0.43│ 0.57│
│资产负债比率(%) │ 66.24│ 85.00│ 81.04│ 78.70│ 75.84│ 71.13│
│产权比率 │ 3.87│ 6.30│ 4.63│ 3.61│ 3.13│ 2.60│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ -0.02│ 0.00│ 0.05│ 0.05│ -0.01│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.00│ 0.87│ 0.42│ 0.49│ 0.49│ 0.53│
│速动比率 │ 0.65│ 0.57│ 0.28│ 0.35│ 0.34│ 0.36│
│资产负债比率(%) │ 66.24│ 68.49│ 85.00│ 84.25│ 83.33│ 82.27│
│产权比率 │ 3.87│ 4.57│ 6.30│ 5.91│ 5.49│ 5.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.11│ 0.05│ -0.02│ -0.02│ -0.02│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.72│ 8.31│ 6.73│ 6.74│ 5.73│ 4.66│
│存货周转率 │ 1.88│ 4.29│ 3.78│ 3.74│ 3.20│ 3.25│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 1.52│ 1.21│ 1.15│ 0.88│ 0.86│
│固定资产周转率 │ 0.88│ 1.20│ 1.20│ 1.17│ 0.91│ 0.90│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.51│ 0.46│ 0.47│ 0.38│ 0.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 2.72│ 1.38│ 8.31│ 6.10│ 3.82│ 2.04│
│存货周转率 │ 1.88│ 0.93│ 4.29│ 3.42│ 2.11│ 1.09│
│流动资产周转率 │ 0.87│ 0.43│ 1.52│ 1.09│ 0.71│ 0.36│
│固定资产周转率 │ 0.88│ 0.42│ 1.20│ 0.94│ 0.62│ 0.32│
│总资产周转率 │ 0.39│ 0.19│ 0.51│ 0.38│ 0.25│ 0.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.31│ -30.01│ -22.30│ -8.25│ -25.15│ -10.80│
│销售毛利率 │ 23.67│ 5.74│ 9.07│ 8.63│ 1.31│ 3.43│
│营业利润率 │ 8.17│ -7.48│ -8.78│ -4.63│ -17.58│ -9.41│
│销售净利率 │ 5.75│ -7.63│ -8.88│ -5.04│ -17.69│ -10.06│
│总资产净利率 │ 2.24│ -3.93│ -4.07│ -2.39│ -6.68│ -3.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 2.31│ 0.80│ -30.01│ -19.82│ -13.30│ -7.01│
│销售毛利率 │ 23.67│ 23.56│ 5.74│ 4.88│ 4.63│ 2.07│
│营业利润率 │ 8.17│ 7.42│ -7.48│ -7.19│ -7.85│ -8.76│
│销售净利率 │ 5.75│ 5.45│ -7.63│ -7.28│ -7.93│ -8.84│
│总资产净利率 │ 2.24│ 1.03│ -3.93│ -2.77│ -1.96│ -1.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.41│ 6.84│ -6.89│ 19.05│ -0.36│ -11.22│
│营业利润增长率 │ -11.28│ 9.02│ -76.73│ 68.67│ -86.18│ -420.70│
│净利润增长率 │ 503.71│ -1.10│ -102.01│ 70.74│ -87.93│ -927.73│
│净资产增长率 │ 21.05│ -24.85│ -25.26│ -10.82│ -19.31│ -10.86│
│总资产增长率 │ 3.79│ -2.45│ -6.78│ -0.86│ -9.04│ 7.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -4.41│ -6.59│ 6.84│ 5.12│ -0.31│ -3.89│
│营业利润增长率 │ -11.28│ -7.98│ 9.02│ -22.01│ -136.17│ -177.80│
│净利润增长率 │ 503.71│ 14.76│ -1.10│ -44.00│ -226.40│ -382.86│
│净资产增长率 │ 21.05│ 3.40│ -24.85│ -17.54│ -12.14│ -6.67│
│总资产增长率 │ 3.79│ 1.25│ -2.45│ 1.21│ 1.28│ 0.62│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 424268.67│ 363184.87│ 16.82│
│应收款项 │--- │ 538951.90│ 476696.20│ 13.06│
│存货 │--- │ 581264.83│ 541584.68│ 7.33│
│投资性房地产│--- │ 609.75│ 4230.87│ -85.59│
│长期股权投资│--- │ 2086.94│ 2103.09│ -0.77│
│固定资产 │--- │ 1530782.69│ 1601868.16│ -4.44│
│在建工程 │--- │ 84992.97│ 71982.96│ 18.07│
│使用权资产 │--- │ 89234.66│ 53530.76│ 66.70│
│短期借款 │--- │ 753353.97│ 842162.03│ -10.55│
│合同负债 │--- │ 16190.83│ 15788.30│ 2.55│
│长期借款 │--- │ 341549.37│ 241638.99│ 41.35│
│租赁负债 │--- │ 83496.06│ 46320.01│ 80.26│
│营业收入 │汇率影响 │ 1382897.16│ 1446708.55│ -4.41│
│营业成本 │--- │ 1055546.18│ 1111280.35│ -5.02│
│销售费用 │--- │ 43965.06│ 43356.41│ 1.40│
│管理费用 │--- │ 101748.51│ 95219.14│ 6.86│
│财务费用 │--- │ 23149.58│ 21622.56│ 7.06│
│所得税费用 │盈利改善，部分子│ 34548.18│ 17172.89│ 101.18│
│ │公司前期可弥补亏│ │ │ │
│ │损已用完 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 40370.97│ 41616.45│ -2.99│
│经营活动产生│加强销售回款管理│ 188926.34│ 127524.05│ 48.15│
│的现金流量净│，同时结算模式变│ │ │ │
│额 │化 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -65771.88│ -75139.43│ 12.47│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│盈利改善，偿还前│ -21095.32│ 1765.01│ -1295.19│
│的现金流量净│期借款 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 85376.75│ 57870.46│ 47.53│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2025-12-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│销售费用 │--- │ 13642.57│ 16283.63│ -16.22│
│管理费用 │--- │ 22105.50│ 24620.16│ -10.21│
│财务费用 │--- │ 15880.67│ 14899.92│ 6.58│
│研发费用 │--- │ 17800.65│ 19189.10│ -7.24│
│经营活动现金│--- │ 403728.41│ 432224.07│ -6.59│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 418118.52│ 430984.22│ -2.99│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│公司应付票据到期│ -14390.11│ 1239.85│ -1260.63│
│的现金流量净│兑付 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│上年出售子公司股│ 992.38│ 27815.19│ -96.43│
│流入小计 │权 │ │ │ │
│投资活动现金│上年柬埔寨工厂支│ 14770.66│ 45757.49│ -67.72│
│流出小计 │付建设用款 │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -13778.28│ -17942.30│ 23.21│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 408234.68│ 358854.63│ 13.76│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 387850.58│ 407178.64│ -4.75│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司为保障经营和│ 20384.10│ -48324.02│ 142.18│
│的现金流量净│偿还到期贷款提前│ │ │ │
│额 │筹资 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -7685.08│ -62802.74│ 87.76│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 72095.91│ 87726.87│ -17.82│
│应收款项 │--- │ 57366.74│ 54125.38│ 5.99│
│存货 │--- │ 99879.61│ 103509.12│ -3.51│
│长期股权投资│--- │ 111246.90│ 96620.26│ 15.14│
│固定资产 │--- │ 423996.98│ 350901.38│ 20.83│
│在建工程 │--- │ 17120.70│ 98219.35│ -82.57│
│短期借款 │--- │ 358168.59│ 330040.35│ 8.52│
│合同负债 │--- │ 9037.80│ 12428.13│ -27.28│
│长期借款 │--- │ 28860.00│ 132300.00│ -78.19│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 424268.67│ 72095.91│ 87726.87│ 150489.28│ 134499.12│ 156705.05│
│存货 │ 581264.83│ 99879.61│ 103509.12│ 105131.25│ 122087.19│ 118744.37│
│应收票据及应收账款 │ 588874.50│ 92288.67│ 91894.60│ 116153.38│ 120445.86│ 143847.31│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│预付款项 │ 18434.53│ 3805.34│ 8591.44│ 6908.78│ 8864.32│ 7422.20│
│其他应收款 │ 17061.46│ 3614.27│ 4323.15│ 4872.13│ 5476.22│ 5471.53│
│流动资产合计 │ 1671765.43│ 292835.60│ 317790.56│ 401016.06│ 405283.77│ 483245.73│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2086.94│ 111246.90│ 96620.26│ 83815.88│ 71645.61│ 66119.71│
│固定资产净额 │ 1530782.69│ 423996.98│ 350901.38│ 370751.64│ 427505.23│ 436008.70│
│在建工程 │ 84992.97│ 17120.70│ 98219.35│ 60526.01│ 25020.19│ 35611.84│
│无形资产 │ 88228.86│ 33390.34│ 34485.31│ 39912.84│ 38394.37│ 40285.89│
│商誉 │ 26210.32│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动资产合计 │ 1947151.28│ 596402.91│ 593777.58│ 576839.81│ 581050.05│ 601158.02│
│资产总计 │ 3618916.70│ 889238.51│ 911568.13│ 977855.88│ 986333.81│ 1084403.75│
│应付票据及应付账款 │ 345279.55│ 145057.64│ 158931.27│ 112987.24│ 137434.95│ 153196.06│
│预收款项 │ 20.84│ 89.62│ 98.50│ 192.49│ 181.17│ 334.26│
│合同负债 │ 16190.83│ 9037.80│ 12428.13│ 11974.06│ 15651.22│ 12138.82│
│流动负债 │ 1672664.14│ 697542.93│ 575073.61│ 597629.08│ 651399.36│ 638263.05│
│长期借款 │ 341549.37│ 28860.00│ 132300.00│ 135775.00│ 48651.63│ 83654.43│
│长期应付款 │ 860.00│ 860.00│ 1720.00│ 3525.52│ 5794.13│ 5204.79│
│非流动负债 │ 724503.61│ 58265.35│ 163668.65│ 171913.37│ 96629.74│ 133095.11│
│负债合计 │ 2397167.75│ 755808.27│ 738742.26│ 769542.45│ 748029.10│ 771358.15│
│实收资本 │ 244311.31│ 81675.90│ 81675.90│ 81675.90│ 81679.25│ 81679.25│
│资本公积金 │ 455541.36│ 162471.25│ 162471.25│ 182508.98│ 192077.42│ 193980.27│
│盈余公积 │ 6373.64│ 6373.64│ 6373.64│ 6373.64│ 6373.64│ 6373.64│
│未分配利润 │ -65048.32│ -134749.96│ -98776.68│ -63056.83│ -45442.33│ 15567.30│
│少数股东权益 │ 602767.90│ 13544.76│ 13292.43│ -5129.23│ -1037.87│ 16429.93│
│归属母公司权益 │ 618981.05│ 119885.48│ 159533.44│ 213442.66│ 239342.59│ 296615.67│
│股东权益合计 │ 1221748.95│ 133430.23│ 172825.87│ 208313.43│ 238304.71│ 313045.60│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 424268.67│ 388512.06│ 72095.91│ 111064.66│ 106613.75│ 104297.66│
│存货 │ 581264.83│ 546049.10│ 99879.61│ 90708.24│ 101937.22│ 101104.51│
│应收票据及应收账款 │ 588874.50│ 537165.49│ 92288.67│ 94193.68│ 89352.39│ 85591.29│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 18434.53│ 25572.26│ 3805.34│ 4194.54│ 5030.42│ 8289.49│
│其他应收款 │ 17061.46│ 16720.84│ 3614.27│ 3961.78│ 3592.37│ 4698.50│
│流动资产合计 │ 1671765.43│ 1562027.15│ 292835.60│ 324372.49│ 326643.10│ 318526.96│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2086.94│ 2109.04│ 111246.90│ 108587.53│ 104762.87│ 99966.37│
│固定资产净额 │ 1530782.69│ 1561590.05│ 423996.98│ 390638.46│ 380222.62│ 362852.63│
│在建工程 │ 84992.97│ 72447.46│ 17120.70│ 54626.00│ 66507.55│ 90048.68│
│无形资产 │ 88228.86│ 89869.05│ 33390.34│ 33240.81│ 33608.77│ 34102.90│
│商誉 │ 26210.32│ 26221.63│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 1947151.28│ 1968619.19│ 596402.91│ 598191.06│ 596590.65│ 598709.82│
│资产总计 │ 3618916.70│ 3530646.34│ 889238.51│ 922563.55│ 923233.75│ 917236.78│
│应付票据及应付账款 │ 345279.55│ 326120.20│ 145057.64│ 133368.93│ 133317.87│ 154401.94│
│预收款项 │ 20.84│ 68.43│ 89.62│ 244.80│ 100.21│ 304.52│
│合同负债 │ 16190.83│ 16797.13│ 9037.80│ 8955.78│ 11027.60│ 11429.21│
│流动负债 │ 1672664.14│ 1797884.21│ 697542.93│ 667789.72│ 665357.94│ 596486.58│
│长期借款 │ 341549.37│ 242488.83│ 28860.00│ 79790.00│ 73340.00│ 126400.00│
│长期应付款 │ 860.00│ 22860.00│ 860.00│ 1720.00│ 1720.00│ 1720.00│
│非流动负债 │ 724503.61│ 620401.13│ 58265.35│ 109460.86│ 103934.39│ 158151.05│
│负债合计 │ 2397167.75│ 2418285.34│ 755808.27│ 777250.59│ 769292.33│ 754637.62│
│实收资本 │ 244311.31│ 81675.90│ 81675.90│ 81675.90│ 81675.90│ 81675.90│
│资本公积金 │ 455541.36│ 538976.46│ 162471.25│ 162471.25│ 162471.25│ 162471.25│
│盈余公积 │ 6373.64│ 6373.64│ 6373.64│ 6373.64│ 6373.64│ 6373.64│
│未分配利润 │ -65048.32│ -75114.62│ -134749.96│ -124849.52│ -117413.12│ -109207.47│
│少数股东权益 │ 602767.90│ 583603.72│ 13544.76│ 13758.07│ 13781.47│ 13706.02│
│归属母公司权益 │ 618981.05│ 528757.28│ 119885.48│ 131554.90│ 140159.95│ 148893.14│
│股东权益合计 │ 1221748.95│ 1112361.00│ 133430.23│ 145312.97│ 153941.43│ 162599.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1382897.16│ 463099.55│ 433457.80│ 465550.02│ 391039.77│ 392452.10│
│营业总成本 │ 1270511.94│ 508800.72│ 473751.97│ 501724.39│ 457643.97│ 455710.75│
│营业税金及附加 │ 5731.64│ 2856.39│ 4610.24│ 3655.44│ 2502.32│ 2580.17│
│销售费用 │ 43965.06│ 13642.57│ 16283.63│ 17317.43│ 15578.94│ 17657.37│
│财务费用 │ 23149.58│ 15880.67│ 14899.92│ 17340.18│ 16556.71│ 16219.51│
│管理费用 │ 101748.51│ 22105.50│ 24620.16│ 17637.38│ 16860.92│ 19951.30│
│资产减值损失 │ -5016.76│ -10467.39│ -13885.49│ -6505.10│ -9801.88│ -4582.48│
│公允价值变动净收益 │ 186.13│ 66.54│ -7.50│ -1190.22│ -2808.03│ -666.55│
│投资收益 │ 237.41│ 17677.65│ 10082.38│ 16193.47│ 4088.78│ 20751.00│
│营业利润 │ 112983.57│ -34634.18│ -38069.37│ -21541.10│ -68748.86│ -36925.50│
│营业外收入 │ 1878.14│ 84.33│ 145.74│ 403.84│ 91.16│ 42.18│
│营业外支出 │ 810.90│ 71.14│ 62.06│ 188.90│ 34.26│ 148.69│
│利润总额 │ 114050.82│ -34620.99│ -37985.69│ -21326.16│ -68691.95│ -37032.01│
│所得税 │ 34548.18│ 721.49│ 483.79│ 2151.69│ 493.15│ 2453.39│
│净利润 │ 79502.64│ -35342.48│ -38469.48│ -23477.85│ -69185.10│ -39485.40│
│归属母公司净利润 │ 14294.95│ -35973.28│ -35582.85│ -17614.50│ -60193.23│ -32030.18│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 1382897.16│ 662920.60│ 463099.55│ 349180.55│ 227156.35│ 113472.98│
│营业总成本 │ 1270511.94│ 613528.01│ 508800.72│ 385755.04│ 250594.22│ 127926.73│
│营业税金及附加 │ 5731.64│ 1986.88│ 2856.39│ 2922.97│ 2044.82│ 1067.99│
│销售费用 │ 43965.06│ 27271.13│ 13642.57│ 10037.39│ 6237.01│ 3744.94│
│财务费用 │ 23149.58│ 14423.48│ 15880.67│ 11323.71│ 7011.40│ 3408.84│
│管理费用 │ 101748.51│ 43764.25│ 22105.50│ 14464.00│ 9213.79│ 4697.35│
│资产减值损失 │ -5016.76│ -327.81│ -10467.39│ -5674.37│ -4817.50│ -230.72│
│公允价值变动净收益 │ 186.13│ 60.37│ 66.54│ -13.89│ -26.30│ ---│
│投资收益 │ 237.41│ -93.81│ 17677.65│ 13611.06│ 8698.08│ 3618.29│
│营业利润 │ 112983.57│ 49203.13│ -34634.18│ -25120.62│ -17823.96│ -9935.57│
│营业外收入 │ 1878.14│ 113.92│ 84.33│ 62.87│ 35.36│ 13.49│
│营业外支出 │ 810.90│ 683.40│ 71.14│ 21.11│ 9.43│ 6.37│
│利润总额 │ 114050.82│ 48633.65│ -34620.99│ -25078.86│ -17798.03│ -9928.45│
│所得税 │ 34548.18│ 12509.82│ 721.49│ 326.46│ 220.12│ 106.20│
│净利润 │ 79502.64│ 36123.83│ -35342.48│ -25405.32│ -18018.15│ -10034.65│
│归属母公司净利润 │ 14294.95│ 4228.65│ -35973.28│ -26072.84│ -18636.44│ -10430.79│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1358986.46│ 403728.41│ 432224.07│ 413368.53│ 349471.53│ 290223.48│
│经营活动现金流出 │ 1170060.12│ 418118.52│ 430984.22│ 385335.10│ 315797.89│ 298881.71│
│经营活动现金流量净额│ 188926.34│ -14390.11│ 1239.85│ 28033.43│ 33673.64│ -8658.22│
│投资活动现金流入 │ 28849.59│ 992.38│ 27815.19│ 7112.81│ 2379.98│ 66554.79│
│投资活动现金流出 │ 94621.46│ 14770.66│ 45757.49│ 47510.41│ 16228.19│ 108585.71│
│投资活动现金流量净额│ -65771.88│ -13778.28│ -17942.30│ -40397.60│ -13848.22│ -42030.92│
│筹资活动现金流入 │ 991287.30│ 408234.68│ 358854.63│ 504060.93│ 497294.75│ 494445.22│
│筹资活动现金流出 │ 1012382.62│ 387850.58│ 407178.64│ 500103.83│ 541243.82│ 416398.88│
│筹资活动现金流量净额│ -21095.32│ 20384.10│ -48324.02│ 3957.10│ -43949.06│ 78046.34│
│汇率变动对现金的影响│ -16682.40│ 99.21│ 2223.73│ 318.41│ 1407.06│ -2074.74│
│现金及等价物净增加额│ 85376.75│ -7685.08│ -62802.74│ -8088.66│ -22716.58│ 25282.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 1358986.46│ 665358.25│ 403728.41│ 303169.24│ 195963.76│ 101225.25│
│经营活动现金流出 │ 1170060.12│ 573622.44│ 418118.52│ 313901.49│ 209345.38│ 98906.99│
│经营活动现金流量净额│ 188926.34│ 91735.81│ -14390.11│ -10732.25│ -13381.62│ 2318.26│
│投资活动现金流入 │ 28849.59│ 18107.68│ 992.38│ 30.73│ 324.23│ ---│
│投资活动现金流出 │ 94621.46│ 39331.45│ 14770.66│ 32217.19│ 19547.19│ 8336.26│
│投资活动现金流量净额│ -65771.88│ -21223.77│ -13778.28│ -32186.47│ -19222.97│ -8336.26│
│筹资活动现金流入 │ 991287.30│ 462369.41│ 408234.68│ 312208.59│ 168698.92│ 58050.18│
│筹资活动现金流出 │ 1012382.62│ 478434.83│ 387850.58│ 245143.76│ 104100.69│ 27308.04│
│筹资活动现金流量净额│ -21095.32│ -16065.42│ 20384.10│ 67064.83│ 64598.23│ 30742.15│
│汇率变动对现金的影响│ -16682.40│ -11975.29│ 99.21│ 433.52│ 138.36│ -223.96│
│现金及等价物净增加额│ 85376.75│ 42471.34│ -7685.08│ 24579.63│ 32132.00│ 24500.18│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 113472.98│ 24.50│ -10430.79│ 29.00│
│二季报 │ 113683.36│ 24.55│ -8205.65│ 22.81│
│三季报 │ 122024.20│ 26.35│ -7436.40│ 20.67│
│四季报 │ 113919.00│ 24.60│ -9900.44│ 27.52│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 118062.31│ 27.24│ -2160.19│ 6.07│
│二季报 │ 109790.67│ 25.33│ -3549.50│ 9.98│
│三季报 │ 104329.80│ 24.07│ -12396.07│ 34.84│
│四季报 │ 101275.02│ 23.36│ -17477.09│ 49.12│
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