财务分析☆ ◇000586 汇源通信 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -857.75│ -185.90│ -934.26│ 1993.91│ 1820.44│ 2614.14│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -934.26│ 1993.91│ 1820.44│ 2614.14│
│净利润增长率(%) │ -200.05│ 80.10│ -146.86│ 9.53│ -30.36│ 7.28│
│扣非净利润(万) │ -896.82│ -367.79│ -1124.92│ 1372.09│ 1167.20│ 2276.89│
│营业总收(未调整:万) │ 25322.86│ 51255.19│ 42219.77│ 49580.84│ 44630.88│ 44963.93│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 42219.77│ 49580.84│ 44630.88│ 44963.93│
│总营收同比增长率(%) │ 7.44│ 21.40│ -14.85│ 11.09│ -0.74│ -7.31│
│加权净资产收益率(%) │ -2.68│ -0.58│ -2.84│ 6.17│ 5.98│ 9.27│
│资产负债比率(%) │ 48.76│ 48.45│ 41.62│ 41.04│ 42.61│ 41.55│
│净利润现金含量(%) │ 246.01│ -1835.82│ 58.10│ 11.71│ 112.78│ -24.37│
│基本每股收益(元) │ -0.0443│ -0.0096│ -0.0483│ 0.1031│ 0.0941│ 0.1351│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0464│ -0.0190│ -0.0582│ 0.0709│ 0.0603│ 0.1177│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0443│ -0.0096│ -0.0483│ 0.1031│ 0.0941│ 0.1351│
│每股资本公积金(元) │ 0.3449│ 0.3449│ 0.3346│ 0.3346│ 0.3346│ 0.3346│
│每股未分配利润(元) │ 0.1936│ 0.2380│ 0.2476│ 0.2959│ 0.1928│ 0.0987│
│每股净资产(元) │ 1.6307│ 1.6750│ 1.6743│ 1.7226│ 1.6195│ 1.5254│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1091│ 0.1764│ -0.0281│ 0.0121│ 0.1061│ -0.0329│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -857.75│ -554.45│ -185.90│ 1476.34│ 857.31│ 257.12│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 857.31│ 257.12│
│净利润增长率(%) │ -200.05│ -315.64│ 80.10│ 665.31│ 244.66│ 228.58│
│扣非净利润(万) │ -896.82│ -575.83│ -367.79│ 1174.04│ 747.04│ 209.59│
│营业总收(未调整:万) │ 25322.86│ 9524.27│ 51255.19│ 36095.74│ 23568.35│ 8608.89│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 23568.35│ 8608.89│
│总营收同比增长率(%) │ 7.44│ 10.63│ 21.40│ 30.37│ 45.51│ 42.85│
│加权净资产收益率(%) │ -2.68│ -1.73│ -0.58│ 4.46│ 2.61│ 0.79│
│资产负债比率(%) │ 48.76│ 47.39│ 48.45│ 43.66│ 43.78│ 40.17│
│净利润现金含量(%) │ 246.01│ 117.51│ -1835.82│ 92.41│ 23.50│ 757.35│
│基本每股收益(元) │ -0.0443│ -0.0287│ -0.0096│ 0.0763│ 0.0443│ 0.0133│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0464│ -0.0298│ -0.0190│ 0.0607│ 0.0390│ 0.0108│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0443│ -0.0287│ -0.0096│ 0.0763│ 0.0443│ 0.0133│
│每股资本公积金(元) │ 0.3449│ 0.3449│ 0.3449│ 0.3346│ 0.3346│ 0.3346│
│每股未分配利润(元) │ 0.1936│ 0.2093│ 0.2380│ 0.3239│ 0.2919│ 0.2609│
│每股净资产(元) │ 1.6307│ 1.6464│ 1.6750│ 1.7506│ 1.7186│ 1.6876│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1091│ -0.0337│ 0.1764│ 0.0705│ 0.0104│ 0.1007│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.77│ 2.12│ 2.16│ 2.07│ 2.13│
│速动比率 │ 1.41│ 1.49│ 1.77│ 1.81│ 1.74│ 1.80│
│资产负债比率(%) │ 48.76│ 48.45│ 41.62│ 41.04│ 42.61│ 41.55│
│产权比率 │ 0.97│ 0.96│ 0.73│ 0.71│ 0.76│ 0.73│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ 0.11│ -0.02│ 0.01│ 0.09│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.75│ 1.80│ 1.77│ 2.00│ 2.02│ 2.19│
│速动比率 │ 1.41│ 1.46│ 1.49│ 1.67│ 1.68│ 1.75│
│资产负债比率(%) │ 48.76│ 47.39│ 48.45│ 43.66│ 43.78│ 40.17│
│产权比率 │ 0.97│ 0.92│ 0.96│ 0.79│ 0.79│ 0.68│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.07│ -0.02│ 0.11│ 0.05│ 0.01│ 0.09│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.86│ 1.78│ 1.53│ 1.82│ 1.83│ 2.02│
│存货周转率 │ 2.08│ 4.34│ 3.76│ 4.53│ 4.42│ 4.85│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 1.02│ 0.87│ 1.03│ 0.99│ 1.07│
│固定资产周转率 │ 3.69│ 8.15│ 7.52│ 8.71│ 8.01│ 9.21│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.85│ 0.74│ 0.87│ 0.83│ 0.89│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 0.86│ 0.33│ 1.78│ 1.30│ 0.84│ 0.34│
│存货周转率 │ 2.08│ 0.80│ 4.34│ 2.94│ 1.91│ 0.66│
│流动资产周转率 │ 0.48│ 0.18│ 1.02│ 0.73│ 0.48│ 0.18│
│固定资产周转率 │ 3.69│ 1.37│ 8.15│ 6.44│ 4.21│ 1.53│
│总资产周转率 │ 0.40│ 0.15│ 0.85│ 0.61│ 0.40│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.72│ -0.57│ -2.88│ 5.98│ 5.81│ 8.86│
│销售毛利率 │ 24.53│ 31.83│ 30.08│ 29.42│ 30.08│ 30.17│
│营业利润率 │ -3.11│ 1.20│ -1.65│ 4.60│ 5.90│ 7.42│
│销售净利率 │ -3.19│ -0.28│ -2.03│ 4.16│ 4.31│ 6.24│
│总资产净利率 │ -1.27│ -0.24│ -1.50│ 3.63│ 3.58│ 5.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.72│ -1.74│ -0.57│ 4.36│ 2.58│ 0.79│
│销售毛利率 │ 24.53│ 25.16│ 31.83│ 33.88│ 32.93│ 34.01│
│营业利润率 │ -3.11│ -4.94│ 1.20│ 5.31│ 4.67│ 3.58│
│销售净利率 │ -3.19│ -5.48│ -0.28│ 4.26│ 3.75│ 3.29│
│总资产净利率 │ -1.27│ -0.83│ -0.24│ 2.61│ 1.51│ 0.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.44│ 21.40│ -14.85│ 11.09│ -0.74│ -7.31│
│营业利润增长率 │ -171.61│ 187.94│ -130.64│ -13.38│ -21.18│ 22.96│
│净利润增长率 │ -200.05│ 80.10│ -146.86│ 9.53│ -30.36│ 7.28│
│净资产增长率 │ -2.65│ 0.04│ -2.80│ 6.36│ 6.17│ 9.72│
│总资产增长率 │ -1.86│ 13.44│ -2.29│ 3.60│ 8.35│ 4.96│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 7.44│ 10.63│ 21.40│ 30.37│ 45.51│ 42.85│
│营业利润增长率 │ -171.61│ -252.38│ 187.94│ 5276.46│ 380.53│ 251.94│
│净利润增长率 │ -200.05│ -315.64│ 80.10│ 665.31│ 244.66│ 228.58│
│净资产增长率 │ -2.65│ -1.71│ 0.04│ 4.56│ 2.65│ 0.79│
│总资产增长率 │ -1.86│ -3.56│ 13.44│ 8.45│ 6.63│ -1.58│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 8561.64│ 9664.48│ -11.41│
│应收款项 │--- │ 28109.43│ 30814.48│ -8.78│
│合同资产 │--- │ 1915.88│ 2416.64│ -20.72│
│存货 │--- │ 10056.99│ 8345.12│ 20.51│
│固定资产 │--- │ 6793.99│ 6935.71│ -2.04│
│在建工程 │--- │ 17.73│ 203.46│ -91.29│
│使用权资产 │--- │ 325.86│ 420.37│ -22.48│
│短期借款 │--- │ 6113.14│ 4604.68│ 32.76│
│合同负债 │--- │ 1997.08│ 1478.43│ 35.08│
│租赁负债 │--- │ 103.39│ 201.35│ -48.65│
│预付款项 │--- │ 888.83│ 599.22│ 48.33│
│其他流动资产│--- │ 1048.68│ 459.15│ 128.39│
│应付职工薪酬│--- │ 1094.37│ 2112.41│ -48.19│
│其他流动负债│--- │ 1969.20│ 1344.30│ 46.49│
│营业收入 │--- │ 25322.86│ 23568.35│ 7.44│
│营业成本 │--- │ 19111.68│ 15807.70│ 20.90│
│销售费用 │--- │ 2532.09│ 2769.44│ -8.57│
│管理费用 │--- │ 2774.09│ 2443.38│ 13.53│
│财务费用 │本报告期为汇兑损│ 95.56│ 16.88│ 466.22│
│ │失而上年同期为汇│ │ │ │
│ │兑收益，且银行贷│ │ │ │
│ │款本金增加，相应│ │ │ │
│ │的利息费用同比增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│所得税费用 │按会计准则和税法│ 17.77│ 210.37│ -91.55│
│ │规定计算的当期所│ │ │ │
│ │得税同比减少 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1226.97│ 1332.76│ -7.94│
│经营活动产生│新增子公司，且本│ -2110.14│ 201.44│ -1147.51│
│的现金流量净│期兑付计提薪酬、│ │ │ │
│额 │年终奖，税费缴纳│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│各类投资的净现金│ -463.89│ -977.70│ 52.55│
│的现金流量净│流出同比减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│银行借款净增加额│ 1263.09│ 924.53│ 36.62│
│的现金流量净│同比增加且分配股│ │ │ │
│额 │利支付的现金同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -1322.29│ 193.42│ -783.63│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│应收票据 │报告期末持有的和│ 158.43│ 83.21│ 90.40│
│ │已背书未终止确认│ │ │ │
│ │的承兑汇票较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期期末持有的│ 319.73│ 61.21│ 422.38│
│ │信用等级较高的银│ │ │ │
│ │行承兑汇票较年初│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│其他流动资产│增值税留抵税额较│ 972.56│ 459.15│ 111.82│
│ │年初增加 │ │ │ │
│应付票据 │报告期子公司购建│ 269.64│ 186.85│ 44.31│
│ │长期资产等开出的│ │ │ │
│ │银行承兑汇票增加│ │ │ │
│预收款项 │预收租金、物管费│ 57.05│ 22.79│ 150.35│
│ │较年初增加 │ │ │ │
│合同负债 │子公司预收货款的│ 2002.63│ 1478.43│ 35.46│
│ │余额较年初增加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│报告期支付已计提│ 756.69│ 2112.41│ -64.18│
│ │的工资及年终奖 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期公司按照缴│ 119.64│ 15.09│ 692.65│
│ │纳的增值税计缴的│ │ │ │
│ │附加税同比增加 │ │ │ │
│财务费用 │银行借款本金增加│ 49.11│ 14.23│ 245.10│
│ │，相应的利息费用│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│资产减值损失│按会计政策计提的│ -83.88│ 35.82│ -334.20│
│ │存货跌价准备同比│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
│信用减值损失│按会计政策转回的│ 146.03│ 225.90│ -35.36│
│ │信用减值准备同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│营业利润 │光缆产品收入规模│ -470.28│ 308.62│ -252.38│
│ │下降及在线监测产│ │ │ │
│ │品毛利率有所下降│ │ │ │
│ │，使主要业务对公│ │ │ │
│ │司整体毛利贡献同│ │ │ │
│ │比减少；同时受新│ │ │ │
│ │设子公司处于业务│ │ │ │
│ │拓展初期，固定成│ │ │ │
│ │本相对较高等综合│ │ │ │
│ │因素的叠加影响 │ │ │ │
│营业外收入 │去年同期子公司核│ 1.29│ 17.13│ -92.46│
│ │销应付款项 │ │ │ │
│营业外支出 │报废固定资产的损│ 0.28│ 0.02│ 1228.61│
│ │失同比增加 │ │ │ │
│净利润 │光缆产品收入规模│ -521.63│ 283.10│ -284.26│
│ │下降及在线监测产│ │ │ │
│ │品毛利率有所下降│ │ │ │
│ │，使主要业务对公│ │ │ │
│ │司整体毛利贡献同│ │ │ │
│ │比减少；同时受新│ │ │ │
│ │设子公司处于业务│ │ │ │
│ │拓展初期，固定成│ │ │ │
│ │本相对较高等综合│ │ │ │
│ │因素的叠加影响 │ │ │ │
│经营活动产生│发放已计提的工资│ -651.52│ 1947.33│ -133.46│
│的现金流量净│、年终奖及缴纳税│ │ │ │
│额 │款同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│子公司购建长期资│ -211.31│ 163.41│ -229.32│
│的现金流量净│产支付的现金同比│ │ │ │
│额 │增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得银行借款同比│ 785.91│ -1081.66│ 172.66│
│的现金流量净│增加，且偿还银行│ │ │ │
│额 │借款所支付的现金│ │ │ │
│ │同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8561.64│ 9664.48│ 7824.53│ 9264.04│ 7855.59│ 7338.79│
│存货 │ 10056.99│ 8345.12│ 7747.55│ 7936.00│ 7501.76│ 6632.62│
│应收票据及应收账款 │ 28627.89│ 30897.69│ 27280.90│ 28501.22│ 26767.01│ 24566.19│
│合同资产 │ 1915.88│ 2416.64│ 2842.21│ 2511.11│ 2221.08│ 1533.59│
│预付款项 │ 888.83│ 599.22│ 873.11│ 264.19│ 433.19│ 347.83│
│其他应收款 │ 585.68│ 443.24│ 578.86│ 665.38│ 1290.92│ 1545.11│
│流动资产合计 │ 52091.32│ 53100.97│ 47654.29│ 49260.61│ 47318.77│ 42981.25│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6793.99│ 6935.71│ 5640.03│ 5591.57│ 5787.35│ 5357.41│
│在建工程 │ 17.73│ 203.46│ 87.36│ 245.61│ 29.57│ 219.00│
│无形资产 │ 1422.03│ 1453.76│ 1433.28│ 1508.01│ 1579.23│ 1649.31│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 10825.05│ 11005.04│ 8858.40│ 8573.81│ 8504.21│ 8538.82│
│资产总计 │ 62916.37│ 64106.01│ 56512.69│ 57834.42│ 55822.99│ 51520.08│
│应付票据及应付账款 │ 10168.20│ 10160.86│ 7321.04│ 7446.24│ 7188.85│ 7244.36│
│预收款项 │ 50.12│ 22.79│ 28.87│ 36.32│ 30.62│ 20.85│
│合同负债 │ 1997.08│ 1478.43│ 999.53│ 1414.15│ 1921.34│ 1058.66│
│流动负债 │ 29829.44│ 30053.07│ 22485.28│ 22856.96│ 22826.24│ 20210.74│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 291.77│ 293.27│ 282.53│ 276.71│ 281.31│ 284.76│
│非流动负债 │ 845.73│ 1005.18│ 1034.15│ 876.35│ 960.35│ 1194.35│
│负债合计 │ 30675.16│ 31058.25│ 23519.42│ 23733.31│ 23786.58│ 21405.09│
│实收资本 │ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│
│资本公积金 │ 6671.55│ 6671.55│ 6471.58│ 6471.58│ 6471.58│ 6471.58│
│盈余公积 │ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│
│未分配利润 │ 3745.64│ 4603.39│ 4789.29│ 5723.55│ 3729.64│ 1909.20│
│少数股东权益 │ 697.35│ 646.15│ 605.72│ 779.31│ 708.51│ 607.54│
│归属母公司权益 │ 31543.86│ 32401.60│ 32387.54│ 33321.80│ 31327.89│ 29507.45│
│股东权益合计 │ 32241.21│ 33047.75│ 32993.26│ 34101.11│ 32036.40│ 30114.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 8561.64│ 9464.21│ 9664.48│ 8583.46│ 8408.57│ 8658.54│
│存货 │ 10056.99│ 9558.93│ 8345.12│ 8504.01│ 8830.24│ 9359.69│
│应收票据及应收账款 │ 28627.89│ 27221.69│ 30897.69│ 29062.83│ 29783.26│ 24116.78│
│合同资产 │ 1915.88│ 1964.83│ 2416.64│ 2569.54│ 2485.51│ 2175.56│
│预付款项 │ 888.83│ 756.31│ 599.22│ 1615.96│ 946.90│ 795.92│
│其他应收款 │ 585.68│ 512.62│ 443.24│ 750.08│ 681.51│ 853.99│
│流动资产合计 │ 52091.32│ 50985.07│ 53100.97│ 51576.93│ 51508.12│ 46842.72│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 6793.99│ 6934.28│ 6935.71│ 5569.80│ 5557.20│ 5636.25│
│在建工程 │ 17.73│ 173.86│ 203.46│ 648.54│ 20.38│ 23.04│
│无形资产 │ 1422.03│ 1437.90│ 1453.76│ 1464.51│ 1479.90│ 1420.16│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 10825.05│ 10839.91│ 11005.04│ 9711.21│ 8749.06│ 8776.83│
│资产总计 │ 62916.37│ 61824.98│ 64106.01│ 61288.14│ 60257.18│ 55619.54│
│应付票据及应付账款 │ 10168.20│ 9366.71│ 10160.86│ 7094.70│ 7874.46│ 7442.16│
│预收款项 │ 50.12│ 57.05│ 22.79│ 41.14│ 47.77│ 22.62│
│合同负债 │ 1997.08│ 2002.63│ 1478.43│ 1592.43│ 1672.91│ 1987.86│
│流动负债 │ 29829.44│ 28391.18│ 30053.07│ 25734.93│ 25456.62│ 21366.48│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 291.77│ 292.30│ 293.27│ 280.69│ 276.04│ 277.58│
│非流动负债 │ 845.73│ 907.68│ 1005.18│ 1022.79│ 922.83│ 976.70│
│负债合计 │ 30675.16│ 29298.86│ 31058.25│ 26757.72│ 26379.45│ 22343.18│
│实收资本 │ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│ 19344.00│
│资本公积金 │ 6671.55│ 6671.55│ 6671.55│ 6471.58│ 6471.58│ 6471.58│
│盈余公积 │ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│ 1782.67│
│未分配利润 │ 3745.64│ 4048.94│ 4603.39│ 6265.63│ 5646.60│ 5046.41│
│少数股东权益 │ 697.35│ 678.97│ 646.15│ 666.53│ 632.88│ 631.70│
│归属母公司权益 │ 31543.86│ 31847.15│ 32401.60│ 33863.88│ 33244.85│ 32644.66│
│股东权益合计 │ 32241.21│ 32526.12│ 33047.75│ 34530.42│ 33877.73│ 33276.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25322.86│ 51255.19│ 42219.77│ 49580.84│ 44630.88│ 44963.93│
│营业总成本 │ 25946.76│ 50356.69│ 42790.42│ 47666.53│ 42139.59│ 41531.72│
│营业税金及附加 │ 206.37│ 434.57│ 495.11│ 434.66│ 389.22│ 417.81│
│销售费用 │ 2532.09│ 6488.02│ 5284.69│ 5511.18│ 3965.98│ 3764.87│
│财务费用 │ 95.56│ 107.13│ 100.72│ 44.61│ 24.54│ 175.08│
│管理费用 │ 2774.09│ 6123.18│ 5018.67│ 3794.39│ 3553.62│ 3299.27│
│资产减值损失 │ -59.87│ -280.82│ -202.13│ -281.63│ -195.13│ -106.74│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 7.79│ 7.15│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ 10.45│ 27.83│ 17.57│
│营业利润 │ -787.64│ 614.23│ -698.49│ 2279.37│ 2631.46│ 3338.53│
│营业外收入 │ 5.75│ 10.82│ 24.27│ 0.08│ 8.72│ 2.91│
│营业外支出 │ 6.88│ 336.85│ 59.75│ 47.14│ 17.11│ 5.56│
│利润总额 │ -788.78│ 288.19│ -733.96│ 2232.31│ 2623.08│ 3335.88│
│所得税 │ 17.77│ 433.66│ 123.89│ 167.60│ 701.66│ 528.68│
│净利润 │ -806.55│ -145.47│ -857.85│ 2064.71│ 1921.41│ 2807.20│
│归属母公司净利润 │ -857.75│ -185.90│ -934.26│ 1993.91│ 1820.44│ 2614.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 25322.86│ 9524.27│ 51255.19│ 36095.74│ 23568.35│ 8608.89│
│营业总成本 │ 25946.76│ 10087.70│ 50356.69│ 34243.92│ 22528.60│ 8604.27│
│营业税金及附加 │ 206.37│ 119.64│ 434.57│ 240.13│ 158.45│ 15.09│
│销售费用 │ 2532.09│ 1076.69│ 6488.02│ 4341.65│ 2769.44│ 1193.55│
│财务费用 │ 95.56│ 49.11│ 107.13│ 73.46│ 16.88│ 14.23│
│管理费用 │ 2774.09│ 1177.01│ 6123.18│ 3771.03│ 2443.38│ 1116.62│
│资产减值损失 │ -59.87│ -83.88│ -280.82│ 16.36│ 19.50│ 35.82│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ -787.64│ -470.28│ 614.23│ 1916.00│ 1099.91│ 308.62│
│营业外收入 │ 5.75│ 1.29│ 10.82│ 17.89│ 16.98│ 17.13│
│营业外支出 │ 6.88│ 0.28│ 336.85│ 35.08│ 22.06│ 0.02│
│利润总额 │ -788.78│ -469.26│ 288.19│ 1898.81│ 1094.84│ 325.73│
│所得税 │ 17.77│ 52.37│ 433.66│ 361.65│ 210.37│ 42.63│
│净利润 │ -806.55│ -521.63│ -145.47│ 1537.16│ 884.47│ 283.10│
│归属母公司净利润 │ -857.75│ -554.45│ -185.90│ 1476.34│ 857.31│ 257.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30381.57│ 56781.72│ 48731.81│ 54897.10│ 50639.04│ 47010.30│
│经营活动现金流出 │ 32491.71│ 53368.91│ 49274.58│ 54663.68│ 48585.94│ 47647.36│
│经营活动现金流量净额│ -2110.14│ 3412.80│ -542.78│ 233.43│ 2053.10│ -637.06│
│投资活动现金流入 │ 1108.48│ 242.94│ 2550.00│ 1241.09│ 2435.94│ 2735.60│
│投资活动现金流出 │ 1572.37│ 3172.03│ 2420.78│ 2109.78│ 3805.54│ 4021.47│
│投资活动现金流量净额│ -463.89│ -2929.09│ 129.22│ -868.69│ -1369.60│ -1285.87│
│筹资活动现金流入 │ 5610.00│ 4799.96│ 3810.17│ 3600.00│ 2600.00│ 2600.00│
│筹资活动现金流出 │ 4346.91│ 4144.50│ 3839.90│ 2784.57│ 2725.17│ 2079.44│
│筹资活动现金流量净额│ 1263.09│ 655.46│ -29.73│ 815.43│ -125.17│ 520.56│
│汇率变动对现金的影响│ -11.35│ 21.86│ 3.93│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -1322.29│ 1161.03│ -439.35│ 180.17│ 558.33│ -1402.37│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 30381.57│ 15544.23│ 56781.72│ 42475.27│ 26742.98│ 15556.20│
│经营活动现金流出 │ 32491.71│ 16195.76│ 53368.91│ 41110.96│ 26541.54│ 13608.87│
│经营活动现金流量净额│ -2110.14│ -651.52│ 3412.80│ 1364.31│ 201.44│ 1947.33│
│投资活动现金流入 │ 1108.48│ 601.01│ 242.94│ 846.46│ 218.63│ 214.11│
│投资活动现金流出 │ 1572.37│ 812.32│ 3172.03│ 2709.11│ 1196.33│ 50.70│
│投资活动现金流量净额│ -463.89│ -211.31│ -2929.09│ -1862.65│ -977.70│ 163.41│
│筹资活动现金流入 │ 5610.00│ 2100.00│ 4799.96│ 4171.32│ 3571.32│ 1200.00│
│筹资活动现金流出 │ 4346.91│ 1314.09│ 4144.50│ 2764.91│ 2646.80│ 2281.66│
│筹资活动现金流量净额│ 1263.09│ 785.91│ 655.46│ 1406.41│ 924.53│ -1081.66│
│汇率变动对现金的影响│ -11.35│ -6.51│ 21.86│ 39.90│ 45.16│ 13.98│
│现金及等价物净增加额│ -1322.29│ -83.43│ 1161.03│ 947.98│ 193.42│ 1043.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 8608.89│ 16.80│ 257.12│ -138.31│
│二季报 │ 14959.46│ 29.19│ 600.19│ -322.85│
│三季报 │ 12527.39│ 24.44│ 619.03│ -332.99│
│四季报 │ 15159.45│ 29.58│ -1662.24│ 894.16│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6026.36│ 14.27│ -199.97│ 21.40│
│二季报 │ 10171.11│ 24.09│ -392.67│ 42.03│
│三季报 │ 11488.95│ 27.21│ 331.49│ -35.48│
│四季报 │ 14533.35│ 34.42│ -673.10│ 72.05│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
〖免责条款〗
1、本公司力求但不保证提供的任何信息的真实性、准确性、完整性及原创性等，投资者使
用前请自行予以核实，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为准，本公司
不对因上述信息全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
2、本公司无法保证该项服务能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时
性、安全性以及出错发生都不作担保。
3、本公司提供的任何信息仅供投资者参考，不作为投资决策的依据，本公司不对投资者依
据上述信息进行投资决策所产生的收益和损失承担任何责任。投资有风险，应谨慎至上。
|