财务分析☆ ◇000566 海南海药 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -21208.36│ -42999.08│ -152520.09│ -10648.86│ 1051.57│ -155541.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -152520.09│ -10648.86│ 1050.68│ -155541.55│
│净利润增长率(%) │ -33.97│ 71.81│ -1332.27│ -1113.52│ 100.68│ -168.08│
│扣非净利润(万) │ -25234.82│ -47024.19│ -119465.54│ -41018.63│ -24661.13│ -132350.70│
│营业总收(未调整:万) │ 32126.12│ 83118.21│ 99070.15│ 147858.07│ 177905.22│ 205906.28│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 99070.15│ 147858.07│ 177905.22│ 205906.28│
│总营收同比增长率(%) │ -28.65│ -16.10│ -33.00│ -16.89│ -13.60│ -6.42│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -141.66│ -117.88│ -5.04│ 0.49│ -53.13│
│资产负债比率(%) │ 101.87│ 97.90│ 90.34│ 70.13│ 68.27│ 71.48│
│净利润现金含量(%) │ -5.63│ -18.56│ 1.15│ -97.24│ 1351.99│ -6.96│
│基本每股收益(元) │ -0.1635│ -0.3314│ -1.1756│ -0.0821│ 0.0081│ -1.1989│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1945│ -0.3625│ -0.9208│ -0.3162│ -0.1901│ -1.0201│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1635│ -0.3314│ -1.1756│ -0.0821│ 0.0081│ -1.1989│
│每股资本公积金(元) │ 2.1537│ 2.1537│ 2.1568│ 2.1647│ 2.1647│ 2.1647│
│每股未分配利润(元) │ -3.2922│ -3.1287│ -2.7973│ -1.6217│ -1.5399│ -1.5480│
│每股净资产(元) │ -0.1016│ 0.0630│ 0.4049│ 1.5897│ 1.6686│ 1.6566│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0092│ 0.0615│ -0.0135│ 0.0798│ 0.1096│ 0.0834│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -21208.36│ -7645.21│ -42999.08│ -24230.73│ -15830.71│ -6836.55│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -15830.71│ -6836.55│
│净利润增长率(%) │ -33.97│ -11.83│ 71.81│ 17.91│ 20.97│ -331.54│
│扣非净利润(万) │ -25234.82│ -10174.63│ -47024.19│ -27239.12│ -18059.05│ -7902.87│
│营业总收(未调整:万) │ 32126.12│ 16817.96│ 83118.21│ 63968.38│ 45027.50│ 20659.78│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 45027.50│ 20659.78│
│总营收同比增长率(%) │ -28.65│ -18.60│ -16.10│ -20.51│ -24.12│ -43.09│
│加权净资产收益率(%) │ ---│ -179.16│ -141.66│ -60.17│ -35.53│ -14.20│
│资产负债比率(%) │ 101.87│ 99.35│ 97.90│ 94.43│ 93.01│ 91.51│
│净利润现金含量(%) │ -5.63│ -20.07│ -18.56│ -10.68│ -20.24│ 5.92│
│基本每股收益(元) │ -0.1635│ -0.0589│ -0.3314│ -0.1868│ -0.1220│ -0.0527│
│每股收益-扣除(元) │ -0.1945│ -0.0784│ -0.3625│ -0.2100│ -0.1392│ -0.0609│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.1635│ -0.0589│ -0.3314│ -0.1868│ -0.1220│ -0.0527│
│每股资本公积金(元) │ 2.1537│ 2.1537│ 2.1537│ 2.1537│ 2.1568│ 2.1568│
│每股未分配利润(元) │ -3.2922│ -3.1877│ -3.1287│ -2.9841│ -2.9193│ -2.8500│
│每股净资产(元) │ -0.1016│ 0.0034│ 0.0630│ 0.2146│ 0.2824│ 0.3521│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0092│ 0.0118│ 0.0615│ 0.0199│ 0.0247│ -0.0031│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.32│ 0.31│ 0.33│ 0.67│ 0.63│ 0.75│
│速动比率 │ 0.25│ 0.24│ 0.24│ 0.58│ 0.56│ 0.70│
│资产负债比率(%) │ 101.87│ 97.90│ 90.34│ 70.13│ 68.27│ 71.48│
│产权比率 │ ---│ 68.30│ 10.51│ 2.50│ 2.32│ 2.78│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.02│ 0.00│ 0.03│ 0.04│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.32│ 0.34│ 0.31│ 0.28│ 0.33│ 0.32│
│速动比率 │ 0.25│ 0.28│ 0.24│ 0.22│ 0.25│ 0.23│
│资产负债比率(%) │ 101.87│ 99.35│ 97.90│ 94.43│ 93.01│ 91.51│
│产权比率 │ ---│ 1293.12│ 68.30│ 19.64│ 15.18│ 12.13│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.00│ 0.00│ 0.02│ 0.01│ 0.01│ 0.00│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.19│ 2.69│ 2.82│ 4.30│ 4.40│ 3.46│
│存货周转率 │ 1.04│ 1.98│ 1.84│ 3.04│ 3.76│ 4.38│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.63│ 0.51│ 0.59│ 0.59│ 0.47│
│固定资产周转率 │ 0.15│ 0.44│ 0.62│ 0.95│ 1.05│ 1.10│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.14│ 0.15│ 0.20│ 0.23│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.19│ 0.60│ 2.69│ 1.89│ 1.27│ 0.60│
│存货周转率 │ 1.04│ 0.49│ 1.98│ 1.42│ 0.93│ 0.39│
│流动资产周转率 │ 0.26│ 0.13│ 0.63│ 0.49│ 0.32│ 0.15│
│固定资产周转率 │ 0.15│ 0.08│ 0.44│ 0.36│ 0.25│ 0.12│
│总资产周转率 │ 0.06│ 0.03│ 0.14│ 0.11│ 0.07│ 0.03│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ -525.82│ -290.36│ -5.16│ 0.49│ -72.37│
│销售毛利率 │ 18.24│ 24.80│ 35.23│ 38.56│ 43.18│ 40.36│
│营业利润率 │ -69.26│ -48.91│ -156.45│ -8.16│ -3.46│ -75.34│
│销售净利率 │ -69.90│ -54.88│ -161.02│ -9.15│ 0.13│ -77.59│
│总资产净利率 │ -3.95│ -7.72│ -23.67│ -1.84│ 0.03│ -17.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ ---│ -1719.01│ -525.82│ -87.04│ -43.21│ -14.97│
│销售毛利率 │ 18.24│ 24.86│ 24.80│ 25.70│ 28.30│ 29.97│
│营业利润率 │ -69.26│ -49.69│ -48.91│ -40.36│ -37.31│ -37.06│
│销售净利率 │ -69.90│ -48.52│ -54.88│ -41.06│ -38.20│ -36.92│
│总资产净利率 │ -3.95│ -1.42│ -7.72│ -4.41│ -2.84│ -1.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -28.65│ -16.10│ -33.00│ -16.89│ -13.60│ -6.42│
│营业利润增长率 │ -32.44│ 73.77│ -1184.66│ -96.23│ 96.04│ -118.66│
│净利润增长率 │ -33.97│ 71.81│ -1332.27│ -1113.52│ 100.68│ -168.08│
│净资产增长率 │ -261.23│ -84.43│ -74.53│ -4.73│ 0.72│ -42.01│
│总资产增长率 │ -0.74│ -6.68│ -17.01│ 0.01│ -11.93│ -18.64│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -28.65│ -18.60│ -16.10│ -20.51│ -24.12│ -43.09│
│营业利润增长率 │ -32.44│ -9.14│ 73.77│ 15.37│ 18.65│ -284.61│
│净利润增长率 │ -33.97│ -11.83│ 71.81│ 17.91│ 20.97│ -331.54│
│净资产增长率 │ -261.23│ -94.56│ -84.43│ -47.01│ -30.25│ -13.04│
│总资产增长率 │ -0.74│ 1.46│ -6.68│ -5.29│ -2.19│ -0.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 39938.96│ 34616.23│ 15.38│
│应收款项 │--- │ 26262.72│ 27718.33│ -5.25│
│存货 │--- │ 24921.89│ 25542.56│ -2.43│
│投资性房地产│--- │ 17120.79│ 17163.98│ -0.25│
│长期股权投资│--- │ 37865.99│ 41256.72│ -8.22│
│固定资产 │--- │ 226770.94│ 210920.72│ 7.51│
│在建工程 │--- │ 5439.67│ 26528.31│ -79.49│
│使用权资产 │--- │ 145.85│ 85.21│ 71.17│
│短期借款 │--- │ 117025.00│ 110247.97│ 6.15│
│合同负债 │--- │ 1726.85│ 2232.03│ -22.63│
│长期借款 │--- │ 130352.05│ 135230.37│ -3.61│
│租赁负债 │--- │ 28.56│ 44.45│ -35.74│
│营业收入 │--- │ 32126.12│ 45027.50│ -28.65│
│营业成本 │--- │ 26267.35│ 32285.01│ -18.64│
│销售费用 │--- │ 7327.57│ 8592.29│ -14.72│
│管理费用 │--- │ 12770.63│ 11080.21│ 15.26│
│财务费用 │--- │ 8468.32│ 8079.80│ 4.81│
│所得税费用 │本报告期可抵扣暂│ 511.14│ 348.04│ 46.86│
│ │时性差异变化 │ │ │ │
│研发投入 │本报告期根据研发│ 2943.39│ 5644.77│ -47.86│
│ │进度付款，研发项│ │ │ │
│ │目投入较上年同期│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期销售商品│ 1193.26│ 3204.21│ -62.76│
│的现金流量净│收到的现金较上年│ │ │ │
│额 │同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本报告期支付研发│ -12053.74│ -6523.75│ -84.77│
│的现金流量净│技术服务款较去年│ │ │ │
│额 │同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司收到│ 18771.72│ 3894.58│ 382.00│
│的现金流量净│借款本金较去年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期公司筹资│ 7816.98│ 596.72│ 1210.00│
│价物净增加额│活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额增加 │ │ │ │
│其他收益 │--- │ 1921.98│ 1804.04│ 6.54│
│投资收益 │本报告期确认的联│ -449.33│ -120.76│ -272.09│
│ │营企业投资损失较│ │ │ │
│ │上年同期增加 │ │ │ │
│公允价值变动│本报告期确认交易│ 48.57│ 72.19│ -32.72│
│收益 │性金融资产的公允│ │ │ │
│ │价值变动收益较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期收回应收│ 1134.44│ -610.97│ 285.68│
│ │款项对应冲回坏账│ │ │ │
│资产减值损失│本报告期新增预付│ -36.75│ -20.63│ -78.12│
│ │账款减值损失 │ │ │ │
│资产处置收益│上年同期确认长期│ 0.00│ 325.66│ -100.00│
│ │资产处置收益，本│ │ │ │
│ │报告期无此发生 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本报告期收到金融│ 45736.67│ 34616.23│ 32.12│
│ │机构借款和融资租│ │ │ │
│ │赁款 │ │ │ │
│应收票据 │本报告期已背书未│ 3800.77│ 6671.79│ -43.03│
│ │到期不能终止确认│ │ │ │
│ │的应收票据减少 │ │ │ │
│应收款项融资│本报告期银行承兑│ 196.37│ 1159.00│ -83.06│
│ │汇票减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本报告期应收投资│ 13374.92│ 6722.59│ 98.95│
│ │分配款增加 │ │ │ │
│在建工程 │本报告期天地药业│ 1928.20│ 26528.31│ -92.73│
│ │医药产业园项目达│ │ │ │
│ │到可使用状态转入│ │ │ │
│ │固定资产 │ │ │ │
│其他非流动资│本报告期将可收回│ 2911.57│ 6348.45│ -54.14│
│产 │股权转入应收投资│ │ │ │
│ │分配款 │ │ │ │
│应付票据 │本报告期归还国内│ 7094.94│ 14250.57│ -50.21│
│ │远期信用证 │ │ │ │
│税金及附加 │本报告期受到营业│ 239.76│ 450.21│ -46.74│
│ │收入下降影响 │ │ │ │
│研发费用 │本报告期根据研发│ 281.06│ 1450.51│ -80.62│
│ │进度付款，研发费│ │ │ │
│ │用化项目投入较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│投资收益 │本报告期确认投资│ 1658.92│ 623.47│ 166.08│
│ │分配收益款 │ │ │ │
│信用减值损失│本报告期计提预期│ 391.41│ -263.03│ 248.81│
│ │信用减值损失较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│营业外收入 │本报告期根据诉讼│ 398.90│ 1.20│ 33163.91│
│ │结果确认违约赔偿│ │ │ │
│ │收入 │ │ │ │
│所得税费用 │本报告期可抵扣暂│ 175.60│ -53.75│ 426.68│
│ │时性差异变化 │ │ │ │
│经营活动产生│本报告期现金回款│ 1534.60│ -405.02│ 478.89│
│的现金流量净│比例增加 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本报告期公司偿还│ 14190.75│ -852.29│ 1765.02│
│的现金流量净│金融机构借款较去│ │ │ │
│额 │年同期减少 │ │ │ │
│现金及现金等│本报告期公司筹资│ 12481.82│ -3800.63│ 428.41│
│价物净增加额│活动产生的现金流│ │ │ │
│ │量净额增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39938.96│ 34616.23│ 32962.44│ 36697.54│ 39453.06│ 75091.76│
│存货 │ 24921.89│ 25542.56│ 37543.21│ 32086.01│ 27708.47│ 26007.51│
│应收票据及应收账款 │ 28245.54│ 34390.12│ 40121.83│ 48016.18│ 35844.54│ 51842.39│
│合同资产 │ ---│ ---│ 0.00│ 0.00│ ---│ ---│
│预付款项 │ 739.02│ 1117.42│ 1122.40│ 1846.85│ 2504.66│ 3584.71│
│其他应收款 │ 12937.75│ 6722.59│ 5798.05│ 69597.51│ 82181.64│ 93763.69│
│流动资产合计 │ 127218.00│ 123685.11│ 140175.55│ 249624.42│ 252646.26│ 351415.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37865.99│ 41256.72│ 42951.99│ 62701.73│ 67783.10│ 50261.20│
│固定资产净额 │ 226770.94│ 210920.72│ 171110.76│ 149663.53│ 160115.66│ 179662.60│
│在建工程 │ 5439.67│ 26528.31│ 77624.82│ 106152.82│ 110392.06│ 90498.46│
│无形资产 │ 77190.43│ 79283.96│ 71102.58│ 51042.53│ 34470.25│ 45779.37│
│商誉 │ 10098.40│ 10098.40│ 10231.41│ 21824.39│ 21824.39│ 21824.39│
│非流动资产合计 │ 439113.42│ 446844.56│ 471177.30│ 487029.07│ 483898.03│ 484856.51│
│资产总计 │ 566331.43│ 570529.67│ 611352.85│ 736653.49│ 736544.28│ 836272.04│
│应付票据及应付账款 │ 35776.83│ 46882.28│ 50036.58│ 47334.52│ 52368.65│ 93226.17│
│预收款项 │ 34.22│ 84.29│ 109.29│ 74.13│ 41.20│ 3.00│
│合同负债 │ 1726.85│ 2232.03│ 2958.01│ 2381.08│ 3669.58│ 4513.76│
│流动负债 │ 401855.05│ 403731.75│ 429913.16│ 372388.02│ 400271.20│ 467726.94│
│长期借款 │ 130352.05│ 135230.37│ 86449.90│ 90213.63│ 65924.83│ 68616.82│
│长期应付款 │ 25551.59│ 0.00│ 15778.61│ 17134.50│ 1776.58│ 17909.01│
│非流动负债 │ 175094.57│ 154806.79│ 122401.99│ 144229.12│ 102555.37│ 130062.68│
│负债合计 │ 576949.62│ 558538.55│ 552315.15│ 516617.14│ 502826.56│ 597789.61│
│实收资本 │ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│
│资本公积金 │ 279409.26│ 279409.26│ 279818.03│ 280840.28│ 280840.28│ 280840.28│
│盈余公积 │ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│
│未分配利润 │ -427120.07│ -405911.71│ -362912.62│ -210392.53│ -199777.21│ -200828.78│
│少数股东权益 │ 2566.55│ 3813.66│ 6509.00│ 13791.53│ 17238.58│ 23559.70│
│归属母公司权益 │ -13184.75│ 8177.47│ 52528.70│ 206244.83│ 216479.14│ 214922.73│
│股东权益合计 │ -10618.20│ 11991.13│ 59037.70│ 220036.35│ 233717.72│ 238482.43│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 39938.96│ 45736.67│ 34616.23│ 25972.87│ 34061.23│ 30373.87│
│存货 │ 24921.89│ 25665.63│ 25542.56│ 29275.30│ 32026.63│ 37529.62│
│应收票据及应收账款 │ 28245.54│ 32062.45│ 34390.12│ 36777.26│ 38995.29│ 37763.43│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│
│预付款项 │ 739.02│ 969.67│ 1117.42│ 977.35│ 1258.36│ 1197.32│
│其他应收款 │ 12937.75│ 13374.92│ 6722.59│ 8744.84│ 12325.67│ 5418.76│
│流动资产合计 │ 127218.00│ 138228.25│ 123685.11│ 123534.78│ 141051.75│ 135520.53│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 37865.99│ 39976.91│ 41256.72│ 42280.01│ 42331.24│ 43075.47│
│固定资产净额 │ 226770.94│ 234282.57│ 210920.72│ 185394.62│ 188454.17│ 168816.42│
│在建工程 │ 5439.67│ 1928.20│ 26528.31│ 49220.29│ 47573.97│ 78130.02│
│无形资产 │ 77190.43│ 78256.92│ 79283.96│ 75243.78│ 72559.48│ 72730.42│
│商誉 │ 10098.40│ 10098.40│ 10098.40│ 10231.41│ 10231.41│ 10231.41│
│非流动资产合计 │ 439113.42│ 440624.71│ 446844.56│ 455474.80│ 456907.62│ 469808.87│
│资产总计 │ 566331.43│ 578852.96│ 570529.67│ 579009.58│ 597959.36│ 605329.40│
│应付票据及应付账款 │ 35776.83│ 40721.18│ 46882.28│ 47117.56│ 56640.20│ 59967.55│
│预收款项 │ 34.22│ 57.54│ 84.29│ 78.52│ 24.72│ 58.99│
│合同负债 │ 1726.85│ 1624.15│ 2232.03│ 1949.07│ 1724.29│ 2603.47│
│流动负债 │ 401855.05│ 401235.00│ 403731.75│ 435982.92│ 433666.25│ 426605.87│
│长期借款 │ 130352.05│ 140884.01│ 135230.37│ 88305.75│ 95553.67│ 95815.77│
│长期应付款 │ 25551.59│ 13568.09│ 0.00│ 2640.61│ 7087.26│ 11392.82│
│非流动负债 │ 175094.57│ 173874.59│ 154806.79│ 110790.33│ 122518.05│ 127328.55│
│负债合计 │ 576949.62│ 575109.59│ 558538.55│ 546773.25│ 556184.29│ 553934.43│
│实收资本 │ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│ 129736.51│
│资本公积金 │ 279409.26│ 279409.26│ 279409.26│ 279409.26│ 279818.03│ 279818.03│
│盈余公积 │ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│ 9091.94│
│未分配利润 │ -427120.07│ -413556.92│ -405911.71│ -387143.35│ -378743.33│ -369749.17│
│少数股东权益 │ 2566.55│ 3298.63│ 3813.66│ 4399.19│ 5137.55│ 5717.05│
│归属母公司权益 │ -13184.75│ 444.74│ 8177.47│ 27837.13│ 36637.52│ 45677.92│
│股东权益合计 │ -10618.20│ 3743.37│ 11991.13│ 32236.32│ 41775.07│ 51394.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32126.12│ 83118.21│ 99070.15│ 147858.07│ 177905.22│ 205906.28│
│营业总成本 │ 56994.38│ 125742.80│ 139807.67│ 167602.79│ 196973.65│ 252969.85│
│营业税金及附加 │ 814.60│ 2201.96│ 1923.32│ 2135.66│ 2163.66│ 2205.30│
│销售费用 │ 7327.57│ 15018.34│ 27438.72│ 36894.75│ 52291.19│ 62803.50│
│财务费用 │ 8468.32│ 19168.12│ 17572.87│ 15559.20│ 16725.33│ 19800.89│
│管理费用 │ 12770.63│ 22883.98│ 22841.40│ 16655.99│ 19795.71│ 25686.28│
│资产减值损失 │ -36.75│ -945.10│ -36174.91│ -108.68│ -181.06│ -37435.99│
│公允价值变动净收益 │ 48.57│ 142.36│ -35738.52│ 3038.39│ -5776.05│ -19093.75│
│投资收益 │ -449.33│ -441.96│ -6835.66│ -1262.90│ 25498.66│ 2880.67│
│营业利润 │ -22249.34│ -40649.24│ -154994.87│ -12065.06│ -6148.48│ -155121.13│
│营业外收入 │ 367.15│ 63.27│ 81.64│ 259.55│ 441.80│ 294.60│
│营业外支出 │ 62.15│ 180.62│ 1203.17│ 51.94│ 182.95│ 770.82│
│利润总额 │ -21944.34│ -40766.60│ -156116.39│ -11857.44│ -5889.63│ -155597.35│
│所得税 │ 511.14│ 4851.85│ 3403.67│ 1677.98│ -6127.34│ 4165.21│
│净利润 │ -22455.47│ -45618.44│ -159520.06│ -13535.42│ 237.71│ -159762.56│
│归属母公司净利润 │ -21208.36│ -42999.08│ -152520.09│ -10648.86│ 1051.57│ -155541.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 32126.12│ 16817.96│ 83118.21│ 63968.38│ 45027.50│ 20659.78│
│营业总成本 │ 56994.38│ 27997.32│ 125742.80│ 92634.59│ 63276.66│ 29304.23│
│营业税金及附加 │ 814.60│ 239.76│ 2201.96│ 1512.15│ 1087.49│ 450.21│
│销售费用 │ 7327.57│ 4738.46│ 15018.34│ 11337.18│ 8592.29│ 4202.73│
│财务费用 │ 8468.32│ 4001.07│ 19168.12│ 12508.61│ 8079.80│ 3671.03│
│管理费用 │ 12770.63│ 6099.22│ 22883.98│ 17012.50│ 11080.21│ 5062.24│
│资产减值损失 │ -36.75│ 24.58│ -945.10│ -20.63│ -20.63│ 9.03│
│公允价值变动净收益 │ 48.57│ 36.42│ 142.36│ 16.76│ 72.19│ 13.27│
│投资收益 │ -449.33│ 1658.92│ -441.96│ 603.90│ -120.76│ 623.47│
│营业利润 │ -22249.34│ -8356.85│ -40649.24│ -25815.69│ -16799.63│ -7657.04│
│营业外收入 │ 367.15│ 398.90│ 63.27│ 29.88│ 26.94│ 1.20│
│营业外支出 │ 62.15│ 26.70│ 180.62│ 113.09│ 81.43│ 26.40│
│利润总额 │ -21944.34│ -7984.65│ -40766.60│ -25898.90│ -16854.11│ -7682.25│
│所得税 │ 511.14│ 175.60│ 4851.85│ 365.66│ 348.04│ -53.75│
│净利润 │ -22455.47│ -8160.25│ -45618.44│ -26264.55│ -17202.15│ -7628.49│
│归属母公司净利润 │ -21208.36│ -7645.21│ -42999.08│ -24230.73│ -15830.71│ -6836.55│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37308.83│ 107956.09│ 145270.57│ 143075.63│ 180529.89│ 207883.12│
│经营活动现金流出 │ 36115.57│ 99975.65│ 147025.77│ 132720.74│ 166312.82│ 197060.78│
│经营活动现金流量净额│ 1193.26│ 7980.43│ -1755.20│ 10354.88│ 14217.07│ 10822.34│
│投资活动现金流入 │ 179.90│ 2859.28│ 6461.43│ 15406.68│ 68465.51│ 112965.87│
│投资活动现金流出 │ 12233.64│ 20324.84│ 24558.14│ 23650.05│ 29069.64│ 52243.14│
│投资活动现金流量净额│ -12053.74│ -17465.56│ -18096.71│ -8243.36│ 39395.87│ 60722.73│
│筹资活动现金流入 │ 197635.63│ 385908.84│ 392057.27│ 381221.41│ 432014.94│ 494666.71│
│筹资活动现金流出 │ 178863.90│ 374640.41│ 376576.13│ 385505.47│ 508177.90│ 549542.62│
│筹资活动现金流量净额│ 18771.72│ 11268.43│ 15481.14│ -4284.07│ -76162.97│ -54875.91│
│汇率变动对现金的影响│ -94.27│ -25.31│ 63.32│ 101.11│ 155.59│ -72.31│
│现金及等价物净增加额│ 7816.98│ 1757.99│ -4307.45│ -2071.44│ -22394.44│ 16596.86│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 37308.83│ 19770.85│ 107956.09│ 81830.90│ 62844.48│ 39786.29│
│经营活动现金流出 │ 36115.57│ 18236.25│ 99975.65│ 79243.54│ 59640.27│ 40191.32│
│经营活动现金流量净额│ 1193.26│ 1534.60│ 7980.43│ 2587.37│ 3204.21│ -405.02│
│投资活动现金流入 │ 179.90│ 25.52│ 2859.28│ 1199.25│ 552.24│ 512.74│
│投资活动现金流出 │ 12233.64│ 3253.99│ 20324.84│ 11727.21│ 7075.99│ 3073.07│
│投资活动现金流量净额│ -12053.74│ -3228.47│ -17465.56│ -10527.96│ -6523.75│ -2560.33│
│筹资活动现金流入 │ 197635.63│ 79964.65│ 385908.84│ 230382.36│ 167765.29│ 75620.00│
│筹资活动现金流出 │ 178863.90│ 65773.90│ 374640.41│ 228711.81│ 163870.70│ 76472.29│
│筹资活动现金流量净额│ 18771.72│ 14190.75│ 11268.43│ 1670.55│ 3894.58│ -852.29│
│汇率变动对现金的影响│ -94.27│ -15.05│ -25.31│ 0.81│ 21.68│ 17.02│
│现金及等价物净增加额│ 7816.98│ 12481.82│ 1757.99│ -6269.23│ 596.72│ -3800.63│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 20659.78│ 24.86│ -6836.55│ 15.90│
│二季报 │ 24367.72│ 29.32│ -8994.17│ 20.92│
│三季报 │ 18940.89│ 22.79│ -8400.02│ 19.54│
│四季报 │ 19149.83│ 23.04│ -18768.36│ 43.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 36302.34│ 36.64│ -1584.23│ 1.04│
│二季报 │ 23041.10│ 23.26│ -18446.70│ 12.09│
│三季报 │ 21129.28│ 21.33│ -9487.96│ 6.22│
│四季报 │ 18597.42│ 18.77│ -123001.20│ 80.65│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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