财务分析☆ ◇000565 渝三峡Ａ 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 2466.03│ 810.04│ 436.69│ -3481.32│ 5244.54│ 7126.80│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 436.69│ -3481.32│ 5244.54│ 7126.80│
│净利润增长率(%) │ 28.37│ 85.50│ 112.54│ -166.38│ -26.41│ 29.40│
│扣非净利润(万) │ 483.12│ -330.00│ 866.81│ -3133.75│ 4810.22│ 6498.43│
│营业总收(未调整:万) │ 20174.26│ 39442.16│ 35044.40│ 50020.18│ 46884.37│ 48931.40│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 35044.40│ 50020.18│ 46884.37│ 48931.40│
│总营收同比增长率(%) │ 13.83│ 12.55│ -29.94│ 6.69│ -4.18│ 13.04│
│加权净资产收益率(%) │ 1.93│ 0.65│ 0.35│ -2.74│ 4.10│ 5.80│
│资产负债比率(%) │ 21.92│ 22.29│ 18.38│ 19.44│ 19.32│ 21.35│
│净利润现金含量(%) │ -178.17│ -299.73│ -369.12│ 6.43│ 58.16│ -9.75│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0200│ 0.0100│ -0.0800│ 0.1200│ 0.1600│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0100│ -0.0076│ 0.0100│ -0.0700│ 0.1100│ 0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0569│ 0.0187│ 0.0101│ -0.0803│ 0.1210│ 0.1644│
│每股资本公积金(元) │ 0.1853│ 0.1808│ 0.1413│ 0.1402│ 0.1419│ 0.1522│
│每股未分配利润(元) │ 1.4120│ 1.3701│ 1.3683│ 1.3754│ 1.4707│ 1.3875│
│每股净资产(元) │ 2.9598│ 2.9143│ 2.8619│ 2.8600│ 2.9963│ 2.9148│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1013│ -0.0560│ -0.0372│ -0.0052│ 0.0703│ -0.0160│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 2466.03│ 2484.12│ 810.04│ 1649.16│ 1920.99│ 525.00│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1920.99│ 525.00│
│净利润增长率(%) │ 28.37│ 373.16│ 85.50│ 9.69│ -4.30│ -53.16│
│扣非净利润(万) │ 483.12│ 599.88│ -330.00│ 1004.55│ 1294.44│ 496.00│
│营业总收(未调整:万) │ 20174.26│ 9284.68│ 39442.16│ 28695.13│ 17723.88│ 7370.30│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 17723.88│ 7370.30│
│总营收同比增长率(%) │ 13.83│ 25.97│ 12.55│ 7.07│ 0.96│ 7.35│
│加权净资产收益率(%) │ 1.93│ 1.95│ 0.65│ 1.33│ 1.54│ 0.42│
│资产负债比率(%) │ 21.92│ 20.66│ 22.29│ 22.53│ 21.26│ 18.35│
│净利润现金含量(%) │ -178.17│ -150.50│ -299.73│ -228.93│ -135.18│ -426.79│
│基本每股收益(元) │ 0.0600│ 0.0600│ 0.0200│ 0.0400│ 0.0400│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0100│ 0.0138│ -0.0076│ 0.0232│ 0.0300│ 0.0114│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0569│ 0.0573│ 0.0187│ 0.0380│ 0.0443│ 0.0121│
│每股资本公积金(元) │ 0.1853│ 0.1702│ 0.1808│ 0.1341│ 0.1341│ 0.1389│
│每股未分配利润(元) │ 1.4120│ 1.4274│ 1.3701│ 1.3913│ 1.3976│ 1.3804│
│每股净资产(元) │ 2.9598│ 2.9601│ 2.9143│ 2.8754│ 2.8855│ 2.8721│
│每股经营现金流量(元)│ -0.1013│ -0.0862│ -0.0560│ -0.0871│ -0.0599│ -0.0517│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.25│ 2.59│ 2.79│ 3.68│ 2.75│
│速动比率 │ 1.72│ 1.89│ 2.17│ 2.40│ 3.05│ 2.32│
│资产负债比率(%) │ 21.92│ 22.29│ 18.38│ 19.44│ 19.32│ 21.35│
│产权比率 │ 0.29│ 0.29│ 0.23│ 0.24│ 0.24│ 0.27│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.11│ -0.09│ -0.01│ 0.20│ -0.03│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.06│ 2.35│ 2.25│ 3.02│ 2.82│ 2.53│
│速动比率 │ 1.72│ 1.98│ 1.89│ 2.50│ 2.31│ 2.06│
│资产负债比率(%) │ 21.92│ 20.66│ 22.29│ 22.53│ 21.26│ 18.35│
│产权比率 │ 0.29│ 0.27│ 0.29│ 0.30│ 0.27│ 0.22│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.17│ -0.18│ -0.11│ -0.22│ -0.14│ -0.12│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.49│ 3.94│ 4.28│ 6.52│ 6.34│ 6.54│
│存货周转率 │ 1.79│ 3.75│ 3.50│ 4.31│ 3.84│ 3.68│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.80│ 0.68│ 0.91│ 0.82│ 0.79│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 1.68│ 1.39│ 1.84│ 1.67│ 2.05│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.25│ 0.23│ 0.32│ 0.29│ 0.31│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.49│ 0.73│ 3.94│ 2.47│ 1.77│ 0.80│
│存货周转率 │ 1.79│ 0.87│ 3.75│ 2.57│ 1.53│ 0.68│
│流动资产周转率 │ 0.39│ 0.19│ 0.80│ 0.57│ 0.35│ 0.16│
│固定资产周转率 │ 0.78│ 0.40│ 1.68│ 1.22│ 0.76│ 0.31│
│总资产周转率 │ 0.12│ 0.06│ 0.25│ 0.18│ 0.11│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.92│ 0.64│ 0.35│ -2.81│ 4.04│ 5.64│
│销售毛利率 │ 25.66│ 25.76│ 22.63│ 25.74│ 23.43│ 27.76│
│营业利润率 │ 13.48│ 3.02│ 1.06│ -5.31│ 10.66│ 15.01│
│销售净利率 │ 12.58│ 2.41│ 1.25│ -6.96│ 11.19│ 14.56│
│总资产净利率 │ 1.51│ 0.60│ 0.29│ -2.21│ 3.26│ 4.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.92│ 1.94│ 0.64│ 1.32│ 1.54│ 0.42│
│销售毛利率 │ 25.66│ 26.30│ 25.76│ 25.64│ 25.45│ 24.42│
│营业利润率 │ 13.48│ 26.76│ 3.02│ 5.77│ 10.84│ 7.12│
│销售净利率 │ 12.58│ 26.80│ 2.41│ 5.51│ 10.84│ 7.12│
│总资产净利率 │ 1.51│ 1.50│ 0.60│ 1.00│ 1.24│ 0.34│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.83│ 12.55│ -29.94│ 6.69│ -4.18│ 13.04│
│营业利润增长率 │ 41.60│ 220.23│ 114.02│ -153.15│ -31.94│ 41.87│
│净利润增长率 │ 28.37│ 85.50│ 112.54│ -166.38│ -26.41│ 29.40│
│净资产增长率 │ 1.56│ 1.83│ 0.07│ -4.55│ 2.80│ 5.69│
│总资产增长率 │ 1.09│ 9.70│ -1.23│ -4.41│ 0.20│ 1.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 13.83│ 25.97│ 12.55│ 7.07│ 0.96│ 7.35│
│营业利润增长率 │ 41.60│ 373.53│ 220.23│ 4.10│ -6.57│ -53.16│
│净利润增长率 │ 28.37│ 373.16│ 85.50│ 9.69│ -4.30│ -53.16│
│净资产增长率 │ 1.56│ 1.57│ 1.83│ 0.47│ 0.83│ 0.36│
│总资产增长率 │ 1.09│ -0.56│ 9.70│ 8.38│ 4.52│ 0.33│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│货币资金 │--- │ 26697.03│ 25629.51│ 4.17│
│应收款项 │公司部分货款按工│ 15397.06│ 11615.86│ 32.55│
│ │程进度结算影响 │ │ │ │
│存货 │--- │ 8883.38│ 7903.51│ 12.40│
│投资性房地产│--- │ 3136.63│ 3228.78│ -2.85│
│长期股权投资│--- │ 63104.60│ 64240.70│ -1.77│
│固定资产 │--- │ 28324.28│ 23165.68│ 22.27│
│在建工程 │公司树脂车间改造│ 240.12│ 5725.53│ -95.81│
│ │提升项目达到预定│ │ │ │
│ │可使用状态转固影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│短期借款 │短期银行贷款增加│ 1000.18│ 400.39│ 149.80│
│ │影响 │ │ │ │
│合同负债 │公司预收货款增加│ 375.38│ 158.43│ 136.94│
│ │影响 │ │ │ │
│长期借款 │一年内到期的长期│ 8520.77│ 12540.39│ -32.05│
│ │借款转入一年内到│ │ │ │
│ │期的非流动负债核│ │ │ │
│ │算影响 │ │ │ │
│应收款项融资│报告期公司银行承│ 846.73│ 3129.47│ -72.94│
│ │兑汇票背书转让支│ │ │ │
│ │付货款及到期兑收│ │ │ │
│ │影响 │ │ │ │
│预付款项 │报告期公司预付货│ 310.54│ 172.56│ 79.96│
│ │款增加影响 │ │ │ │
│其他流动资产│报告期公司支付按│ 598.07│ 445.60│ 34.22│
│ │净额法列示的材料│ │ │ │
│ │采购款影响 │ │ │ │
│交易性金融负│报告期公司按协议│ 1178.66│ 1857.46│ -36.54│
│债 │进度支付蔚蓝时代│ │ │ │
│ │的股权收购款影响│ │ │ │
│应付票据 │公司在银行开具的│ 0.00│ 1285.78│ -100.00│
│ │银行承兑票据到期│ │ │ │
│ │兑付影响 │ │ │ │
│应交税费 │报告期公司应缴企│ 152.88│ 305.48│ -49.96│
│ │业所得税减少影响│ │ │ │
│其他应付款 │报告期公司已宣告│ 1735.26│ 1259.82│ 37.74│
│ │未发放的2025年度│ │ │ │
│ │分红款 │ │ │ │
│一年内到期的│一年内到期的长期│ 12185.36│ 8574.81│ 42.11│
│非流动负债 │银行借款转入一年│ │ │ │
│ │内到期非流动负债│ │ │ │
│ │核算影响 │ │ │ │
│其他综合收益│报告期其他权益工│ 46.77│ 108.96│ -57.08│
│ │具投资公允价值变│ │ │ │
│ │动影响 │ │ │ │
│营业收入 │--- │ 20174.26│ 17723.88│ 13.83│
│营业成本 │--- │ 14996.85│ 13213.55│ 13.50│
│销售费用 │报告期控股子公司│ 994.10│ 697.90│ 42.44│
│ │蔚蓝时代纳入合并│ │ │ │
│ │范围导致费用相应│ │ │ │
│ │增加，去年同期无│ │ │ │
│ │此事项 │ │ │ │
│管理费用 │--- │ 5077.24│ 4242.77│ 19.67│
│财务费用 │--- │ 152.23│ 127.65│ 19.25│
│所得税费用 │报告期控股子公司│ 29.54│ 4.28│ 590.39│
│ │蔚蓝时代应纳税所│ │ │ │
│ │得额增加影响 │ │ │ │
│研发投入 │--- │ 1259.03│ 1389.40│ -9.38│
│经营活动产生│报告期控股子公司│ -4393.65│ -2596.81│ -69.19│
│的现金流量净│蔚蓝时代纳入合并│ │ │ │
│额 │范围导致经营净现│ │ │ │
│ │金流出相应增加，│ │ │ │
│ │以及公司缴纳企业│ │ │ │
│ │年金和子公司新疆│ │ │ │
│ │渝三峡补缴涂料消│ │ │ │
│ │费税等共同影响 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司减持参│ 5577.55│ -200.30│ 2884.53│
│的现金流量净│股公司北陆药业股│ │ │ │
│额 │票取得资金同比增│ │ │ │
│ │加830万元、收到 │ │ │ │
│ │参股公司新疆信汇│ │ │ │
│ │峡分红款同比增加│ │ │ │
│ │1,980万元，以及 │ │ │ │
│ │树脂车间改造提升│ │ │ │
│ │项目建设投入同比│ │ │ │
│ │减少共同影响 │ │ │ │
│筹资活动产生│去年同期树脂车间│ -116.37│ 3631.48│ -103.20│
│的现金流量净│改造提升项目建设│ │ │ │
│额 │增加项目贷款影响│ │ │ │
│现金及现金等│--- │ 1067.52│ 834.37│ 27.94│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│税金及附加 │报告期子公司新疆│ 760.41│ 282.21│ 169.44│
│ │渝三峡自查补缴涂│ │ │ │
│ │料消费税及附加税│ │ │ │
│ │影响，去年同期无│ │ │ │
│ │此事项 │ │ │ │
│投资收益 │报告期公司按比例│ 5593.48│ 3713.65│ 50.62│
│ │确认参股公司投资│ │ │ │
│ │收益及减持北陆药│ │ │ │
│ │业股票取得收益同│ │ │ │
│ │比增加影响 │ │ │ │
│信用减值损失│报告期公司应收款│ -356.29│ -272.81│ -30.60│
│ │项增加影响信用减│ │ │ │
│ │值损失增加 │ │ │ │
│资产减值损失│报告期公司计提存│ -14.71│ 4.11│ -457.57│
│ │货跌价准备增加影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│营业外支出 │报告期子公司新疆│ 156.47│ 0.71│ 21814.49│
│ │渝三峡自查补缴税│ │ │ │
│ │款滞纳金影响，去│ │ │ │
│ │年同期无此事项 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│预付款项 │控股子公司重庆蔚│ 263.46│ 172.56│ 52.68│
│ │蓝时代节能技术有│ │ │ │
│ │限公司预付原材料│ │ │ │
│ │货款 │ │ │ │
│应付票据 │公司在银行开具的│ ---│ 1285.78│ -100.00│
│ │承兑汇票到期兑付│ │ │ │
│合同负债 │控股子公司重庆蔚│ 261.50│ 158.43│ 65.06│
│ │蓝时代节能技术有│ │ │ │
│ │限公司预收货款增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│应付职工薪酬│公司本期集中发放│ 398.90│ 1136.98│ -64.92│
│ │2025年末计提的绩│ │ │ │
│ │效考核奖金 │ │ │ │
│税金及附加 │报告期营业收入同│ 136.55│ 27.88│ 389.80│
│ │比增加 │ │ │ │
│其他收益 │报告期享受的政府│ 16.13│ 74.67│ -78.40│
│ │补助减少 │ │ │ │
│投资收益 │报告期公司减持参│ 3236.96│ 1386.71│ 133.43│
│ │股公司北京北陆药│ │ │ │
│ │业股份有限公司股│ │ │ │
│ │票确认投资收益同│ │ │ │
│ │比增加1,783万元 │ │ │ │
│公允价值变动│报告期交易性金融│ -10.40│ ---│ ---│
│收益 │负债公允价值变动│ │ │ │
│信用减值损失│报告期公司应收账│ -48.16│ 10.31│ -567.21│
│ │款余额增加计提信│ │ │ │
│ │用减值损失 │ │ │ │
│归属于母公司│报告期公司减持参│ 2484.12│ 525.00│ 373.16│
│所有者的净利│股公司北京北陆药│ │ │ │
│润 │业股份有限公司股│ │ │ │
│ │票导致利润大幅增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│经营活动产生│报告期公司销售货│ -3738.68│ -2240.64│ -66.86│
│的现金流量净│物收到的现款比例│ │ │ │
│额 │减少 │ │ │ │
│投资活动产生│报告期公司减持参│ 2455.89│ -805.48│ 404.90│
│的现金流量净│股公司北京北陆药│ │ │ │
│额 │业股份有限公司股│ │ │ │
│ │票收到现金同比增│ │ │ │
│ │加2,385万元 │ │ │ │
│筹资活动产生│报告期公司树脂车│ 13.73│ 216.42│ -93.66│
│的现金流量净│间改造提升项目贷│ │ │ │
│额 │款减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26697.03│ 25629.51│ 27035.35│ 32013.89│ 33130.56│ 30381.87│
│存货 │ 8883.38│ 7903.51│ 7714.86│ 7761.45│ 9467.89│ 9218.96│
│应收票据及应收账款 │ 15991.35│ 12362.20│ 9828.23│ 10294.52│ 8989.25│ 9096.55│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 310.54│ 172.56│ 123.08│ 148.54│ 205.81│ 150.57│
│其他应收款 │ 406.24│ 432.38│ 245.08│ 216.40│ 342.55│ 5304.32│
│流动资产合计 │ 53733.34│ 50075.22│ 48136.79│ 54790.14│ 55007.50│ 59664.57│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 63104.60│ 64240.70│ 61719.64│ 56519.91│ 61054.56│ 55628.62│
│固定资产净额 │ 28324.28│ 23165.68│ 23736.19│ 26675.04│ 27745.54│ 28303.80│
│在建工程 │ 240.12│ 5725.53│ 320.38│ 390.31│ 296.42│ 138.00│
│无形资产 │ 4780.76│ 4998.28│ 2948.28│ 3027.31│ 3106.34│ 3185.37│
│商誉 │ 1979.48│ 1979.48│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 114869.92│ 116704.70│ 103897.18│ 99134.94│ 106014.12│ 101031.11│
│资产总计 │ 168603.26│ 166779.92│ 152033.97│ 153925.07│ 161021.63│ 160695.68│
│应付票据及应付账款 │ 8596.14│ 8553.57│ 7521.16│ 8772.79│ 8789.41│ 7279.48│
│预收款项 │ 11.13│ 17.78│ 23.89│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 375.38│ 158.43│ 73.45│ 116.66│ 106.74│ 198.09│
│流动负债 │ 26129.47│ 22284.84│ 18587.48│ 19630.05│ 14929.33│ 21707.47│
│长期借款 │ 8520.77│ 12540.39│ 7500.00│ 8350.00│ 14250.00│ 10600.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10821.09│ 14889.15│ 9358.23│ 10289.13│ 16175.50│ 12605.50│
│负债合计 │ 36950.55│ 37173.99│ 27945.71│ 29919.17│ 31104.83│ 34312.97│
│实收资本 │ 43359.22│ 43359.22│ 43359.22│ 43359.22│ 43359.22│ 43359.22│
│资本公积金 │ 8034.21│ 7839.60│ 6125.73│ 6080.80│ 6151.26│ 6597.68│
│盈余公积 │ 15515.41│ 15515.41│ 15435.83│ 15347.08│ 15347.08│ 14792.34│
│未分配利润 │ 61223.84│ 59408.19│ 59328.12│ 59635.58│ 63767.29│ 60161.47│
│少数股东权益 │ 3317.51│ 3245.38│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 128335.20│ 126360.54│ 124088.26│ 124005.90│ 129916.80│ 126382.71│
│股东权益合计 │ 131652.70│ 129605.92│ 124088.26│ 124005.90│ 129916.80│ 126382.71│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 26697.03│ 24360.44│ 25629.51│ 25854.82│ 28019.29│ 24205.65│
│存货 │ 8883.38│ 7819.58│ 7903.51│ 8919.04│ 9540.74│ 8698.98│
│应收票据及应收账款 │ 15991.35│ 14291.03│ 12362.20│ 15304.32│ 12201.10│ 11234.56│
│合同资产 │ 0.00│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 310.54│ 263.46│ 172.56│ 377.05│ 144.91│ 194.64│
│其他应收款 │ 406.24│ 449.85│ 432.38│ 279.60│ 1357.13│ 249.80│
│流动资产合计 │ 53733.34│ 50068.24│ 50075.22│ 52021.98│ 53026.58│ 46787.45│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 63104.60│ 64052.60│ 64240.70│ 61036.27│ 60541.00│ 62329.23│
│固定资产净额 │ 28324.28│ 22818.42│ 23165.68│ 23398.37│ 22794.44│ 23690.96│
│在建工程 │ 240.12│ 5526.47│ 5725.53│ 4835.13│ 3655.95│ 1613.56│
│无形资产 │ 4780.76│ 4889.52│ 4998.28│ 5123.62│ 2436.72│ 2928.52│
│商誉 │ 1979.48│ 1979.48│ 1979.48│ 2185.79│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 114869.92│ 115784.51│ 116704.70│ 112757.83│ 105876.82│ 105740.73│
│资产总计 │ 168603.26│ 165852.75│ 166779.92│ 164779.82│ 158903.40│ 152528.19│
│应付票据及应付账款 │ 8596.14│ 6120.79│ 8553.57│ 9432.20│ 9216.03│ 8058.52│
│预收款项 │ 11.13│ 11.13│ 17.78│ ---│ ---│ ---│
│合同负债 │ 375.38│ 261.50│ 158.43│ 122.69│ 191.86│ 65.21│
│流动负债 │ 26129.47│ 21317.94│ 22284.84│ 17228.49│ 18821.05│ 18519.98│
│长期借款 │ 8520.77│ 10595.77│ 12540.39│ 18132.33│ 13182.14│ 7647.60│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 10821.09│ 12939.43│ 14889.15│ 19897.88│ 14968.16│ 9476.02│
│负债合计 │ 36950.55│ 34257.37│ 37173.99│ 37126.38│ 33789.21│ 27996.00│
│实收资本 │ 43359.22│ 43359.22│ 43359.22│ 43359.22│ 43359.22│ 43359.22│
│资本公积金 │ 8034.21│ 7378.73│ 7839.60│ 5815.72│ 5815.72│ 6022.88│
│盈余公积 │ 15515.41│ 15515.41│ 15515.41│ 15435.83│ 15435.83│ 15435.83│
│未分配利润 │ 61223.84│ 61892.31│ 59408.19│ 60326.89│ 60598.72│ 59853.12│
│少数股东权益 │ 3317.51│ 3249.17│ 3245.38│ 2977.58│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 128335.20│ 128346.21│ 126360.54│ 124675.86│ 125114.19│ 124532.19│
│股东权益合计 │ 131652.70│ 131595.38│ 129605.92│ 127653.44│ 125114.19│ 124532.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 20174.26│ 39442.16│ 35044.40│ 50020.18│ 46884.37│ 48931.40│
│营业总成本 │ 22772.00│ 43310.63│ 39912.98│ 50696.43│ 49247.02│ 48823.10│
│营业税金及附加 │ 760.41│ 659.19│ 845.71│ 788.78│ 742.56│ 774.08│
│销售费用 │ 994.10│ 2028.41│ 1630.88│ 2047.63│ 2009.76│ 1794.80│
│财务费用 │ 152.23│ 293.24│ 222.06│ 211.38│ 245.05│ 90.69│
│管理费用 │ 5077.24│ 9499.03│ 8661.10│ 9494.54│ 9401.92│ 10112.72│
│资产减值损失 │ -14.71│ -226.36│ -65.07│ ---│ ---│ -166.40│
│公允价值变动净收益 │ -19.67│ -27.25│ ---│ ---│ ---│ 316.71│
│投资收益 │ 5593.48│ 5503.52│ 5260.90│ -2352.41│ 6898.97│ 7994.37│
│营业利润 │ 2719.34│ 1192.27│ 372.32│ -2656.27│ 4997.85│ 7343.41│
│营业外收入 │ 4.82│ 31.20│ 4.36│ 3.83│ 8.24│ 74.61│
│营业外支出 │ 156.47│ 285.62│ 21.15│ 1011.44│ 0.09│ 115.47│
│利润总额 │ 2567.69│ 937.85│ 355.53│ -3663.88│ 5006.00│ 7302.55│
│所得税 │ 29.54│ -12.51│ -81.16│ -182.56│ -238.54│ 175.75│
│净利润 │ 2538.16│ 950.36│ 436.69│ -3481.32│ 5244.54│ 7126.80│
│归属母公司净利润 │ 2466.03│ 810.04│ 436.69│ -3481.32│ 5244.54│ 7126.80│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 20174.26│ 9284.68│ 39442.16│ 28695.13│ 17723.88│ 7370.30│
│营业总成本 │ 22772.00│ 9994.33│ 43310.63│ 30963.76│ 19343.25│ 8318.37│
│营业税金及附加 │ 760.41│ 136.55│ 659.19│ 448.05│ 282.21│ 27.88│
│销售费用 │ 994.10│ 346.33│ 2028.41│ 1298.04│ 697.90│ 273.11│
│财务费用 │ 152.23│ 75.86│ 293.24│ 200.24│ 127.65│ 65.23│
│管理费用 │ 5077.24│ 2181.62│ 9499.03│ 6493.81│ 4242.77│ 1920.15│
│资产减值损失 │ -14.71│ ---│ -226.36│ 4.11│ 4.11│ ---│
│公允价值变动净收益 │ -19.67│ -10.40│ -27.25│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 5593.48│ 3236.96│ 5503.52│ 4208.93│ 3713.65│ 1386.71│
│营业利润 │ 2719.34│ 2484.88│ 1192.27│ 1656.77│ 1920.42│ 524.76│
│营业外收入 │ 4.82│ 2.57│ 31.20│ 29.22│ 5.56│ 0.84│
│营业外支出 │ 156.47│ 0.87│ 285.62│ 43.64│ 0.71│ 0.59│
│利润总额 │ 2567.69│ 2486.58│ 937.85│ 1642.34│ 1925.27│ 525.00│
│所得税 │ 29.54│ -1.32│ -12.51│ 60.53│ 4.28│ ---│
│净利润 │ 2538.16│ 2487.90│ 950.36│ 1581.82│ 1920.99│ 525.00│
│归属母公司净利润 │ 2466.03│ 2484.12│ 810.04│ 1649.16│ 1920.99│ 525.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12768.24│ 25834.38│ 23457.73│ 32002.22│ 27446.39│ 32182.99│
│经营活动现金流出 │ 17161.90│ 28262.34│ 25069.62│ 32226.04│ 24396.22│ 32877.52│
│经营活动现金流量净额│ -4393.65│ -2427.96│ -1611.89│ -223.82│ 3050.18│ -694.53│
│投资活动现金流入 │ 7041.06│ 4907.19│ 140.35│ 2327.73│ 6459.12│ 12751.99│
│投资活动现金流出 │ 1463.51│ 7413.37│ 1201.55│ 1049.06│ 722.85│ 2140.11│
│投资活动现金流量净额│ 5577.55│ -2506.18│ -1061.20│ 1278.67│ 5736.27│ 10611.89│
│筹资活动现金流入 │ 1054.36│ 13690.76│ 8000.00│ 10500.00│ 11016.74│ 8100.00│
│筹资活动现金流出 │ 1170.74│ 10162.57│ 9515.12│ 12419.30│ 17671.87│ 11971.25│
│筹资活动现金流量净额│ -116.37│ 3528.19│ -1515.12│ -1919.30│ -6655.13│ -3871.25│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1067.52│ -1405.95│ -4188.21│ -864.44│ 2131.32│ 6046.11│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 12768.24│ 4709.64│ 25834.38│ 18578.08│ 11355.14│ 4597.42│
│经营活动现金流出 │ 17161.90│ 8448.32│ 28262.34│ 22353.52│ 13951.95│ 6838.06│
│经营活动现金流量净额│ -4393.65│ -3738.68│ -2427.96│ -3775.44│ -2596.81│ -2240.64│
│投资活动现金流入 │ 7041.06│ 3081.06│ 4907.19│ 4659.98│ 3669.98│ 696.24│
│投资活动现金流出 │ 1463.51│ 625.16│ 7413.37│ 7036.63│ 3870.28│ 1501.72│
│投资活动现金流量净额│ 5577.55│ 2455.89│ -2506.18│ -2376.65│ -200.30│ -805.48│
│筹资活动现金流入 │ 1054.36│ 254.36│ 13690.76│ 12263.40│ 6246.03│ 347.60│
│筹资活动现金流出 │ 1170.74│ 240.64│ 10162.57│ 7441.40│ 2614.54│ 131.18│
│筹资活动现金流量净额│ -116.37│ 13.73│ 3528.19│ 4822.00│ 3631.48│ 216.42│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 1067.52│ -1269.06│ -1405.95│ -1330.09│ 834.37│ -2829.70│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 7370.30│ 18.69│ 525.00│ 64.81│
│二季报 │ 10353.59│ 26.25│ 1395.99│ 172.34│
│三季报 │ 10971.25│ 27.82│ -271.83│ -33.56│
│四季报 │ 10747.03│ 27.25│ -839.12│ -103.59│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 6865.73│ 19.59│ 1120.89│ 256.68│
│二季报 │ 10689.46│ 30.50│ 886.34│ 202.97│
│三季报 │ 9244.21│ 26.38│ -503.79│ -115.37│
│四季报 │ 8244.99│ 23.53│ -1066.75│ -244.28│
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