财务分析☆ ◇000558 天府文旅 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -2106.60│ -2077.85│ -2452.54│ 5619.35│ -3616.50│ -9419.73│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -2452.54│ 5619.35│ -1687.29│ -9419.73│
│净利润增长率(%) │ -383.26│ 15.28│ -143.64│ 433.04│ 61.61│ -31.34│
│扣非净利润(万) │ -2125.41│ -2811.45│ -2533.95│ -4453.59│ -4727.64│ -9853.30│
│营业总收(未调整:万) │ 14068.91│ 53547.38│ 41292.62│ 25518.32│ 11922.20│ 14069.54│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 41292.62│ 25518.32│ 26909.00│ 14069.54│
│总营收同比增长率(%) │ -31.11│ 29.68│ 61.82│ -5.17│ -15.26│ 0.48│
│加权净资产收益率(%) │ -2.03│ -1.97│ -2.29│ 3.84│ -3.27│ -8.05│
│资产负债比率(%) │ 55.24│ 54.12│ 47.21│ 36.34│ 41.23│ 41.73│
│净利润现金含量(%) │ 293.34│ 1290.80│ 655.22│ 129.79│ -278.51│ -7.17│
│基本每股收益(元) │ -0.0163│ -0.0161│ -0.0190│ 0.0436│ -0.0131│ -0.0731│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0165│ -0.0218│ -0.0197│ -0.0345│ -0.0367│ -0.0800│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0163│ -0.0161│ -0.0190│ 0.0436│ -0.0281│ -0.0731│
│每股资本公积金(元) │ 0.0031│ 0.0031│ ---│ ---│ 0.0543│ 0.0543│
│每股未分配利润(元) │ -0.2078│ -0.1914│ -0.1753│ -0.1598│ -0.2606│ -0.2326│
│每股净资产(元) │ 0.7953│ 0.8117│ 0.8247│ 0.8402│ 0.8425│ 0.8715│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0479│ -0.2080│ -0.1246│ 0.0566│ 0.0781│ 0.0052│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -2106.60│ 411.38│ -2077.85│ -1844.79│ 743.70│ 2778.92│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 743.70│ 2778.92│
│净利润增长率(%) │ -383.26│ -85.20│ 15.28│ -108.64│ -1.65│ 4.98│
│扣非净利润(万) │ -2125.41│ 407.90│ -2811.45│ -1975.24│ 634.35│ 2784.05│
│营业总收(未调整:万) │ 14068.91│ 11508.91│ 53547.38│ 22628.08│ 20421.67│ 17888.10│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 20421.67│ 17888.10│
│总营收同比增长率(%) │ -31.11│ -35.66│ 29.68│ 69.32│ 86.75│ 90.54│
│加权净资产收益率(%) │ -2.03│ 0.39│ -1.97│ -1.75│ 0.70│ 2.58│
│资产负债比率(%) │ 55.24│ 52.76│ 54.12│ 52.86│ 47.12│ 46.45│
│净利润现金含量(%) │ 293.34│ -1370.07│ 1290.80│ 1939.72│ -2545.41│ -187.45│
│基本每股收益(元) │ -0.0163│ 0.0032│ -0.0161│ -0.0143│ 0.0058│ 0.0216│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0165│ 0.0032│ -0.0218│ -0.0153│ 0.0049│ 0.0216│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0163│ 0.0032│ -0.0161│ -0.0143│ 0.0058│ 0.0216│
│每股资本公积金(元) │ 0.0031│ 0.0031│ 0.0031│ 0.0031│ ---│ 0.0000│
│每股未分配利润(元) │ -0.2078│ -0.1882│ -0.1914│ -0.1896│ -0.1695│ -0.1537│
│每股净资产(元) │ 0.7953│ 0.8149│ 0.8117│ 0.8135│ 0.8305│ 0.8463│
│每股经营现金流量(元)│ -0.0479│ -0.0437│ -0.2080│ -0.2776│ -0.1468│ -0.0404│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.74│ 1.65│ 1.05│ 0.85│ 0.73│
│速动比率 │ 1.06│ 1.38│ 1.37│ 0.95│ 0.64│ 0.62│
│资产负债比率(%) │ 55.24│ 54.12│ 47.21│ 36.34│ 41.23│ 41.73│
│产权比率 │ 1.47│ 1.40│ 1.05│ 0.67│ 0.70│ 0.71│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.42│ -0.35│ 0.21│ 0.30│ 0.02│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 1.68│ 1.86│ 1.74│ 2.04│ 2.12│ 2.01│
│速动比率 │ 1.06│ 1.39│ 1.38│ 1.04│ 1.40│ 1.67│
│资产负债比率(%) │ 55.24│ 52.76│ 54.12│ 52.86│ 47.12│ 46.45│
│产权比率 │ 1.47│ 1.33│ 1.40│ 1.34│ 1.06│ 1.03│
│现金流比率(短期债务)% │ -0.09│ -0.10│ -0.42│ -0.69│ -0.49│ -0.13│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.69│ 5.77│ 9.36│ 7.37│ 5.44│ 13.70│
│存货周转率 │ 0.35│ 2.48│ 4.12│ 2.98│ 1.56│ 3.60│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.58│ 0.74│ 0.60│ 0.46│ 0.31│
│固定资产周转率 │ 0.22│ 0.89│ 0.69│ 0.42│ 0.35│ 0.40│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.21│ 0.19│ 0.11│ 0.06│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 1.69│ 0.85│ 5.77│ 2.82│ 1.73│ 3.04│
│存货周转率 │ 0.35│ 0.31│ 2.48│ 0.51│ 0.66│ 0.77│
│流动资产周转率 │ 0.13│ 0.11│ 0.58│ 0.25│ 0.26│ 0.23│
│固定资产周转率 │ 0.22│ 0.20│ 0.89│ 0.37│ 0.34│ 0.29│
│总资产周转率 │ 0.05│ 0.04│ 0.21│ 0.09│ 0.09│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.05│ -1.99│ -2.31│ 5.19│ -3.33│ -8.38│
│销售毛利率 │ 19.63│ 18.12│ 18.75│ 36.16│ 28.91│ 8.41│
│营业利润率 │ -15.73│ -3.89│ -4.26│ 26.82│ -36.52│ -71.58│
│销售净利率 │ -17.01│ -3.79│ -5.29│ 24.55│ -31.30│ -73.99│
│总资产净利率 │ -0.88│ -0.80│ -1.00│ 2.77│ -1.99│ -5.10│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -2.05│ 0.39│ -1.99│ -1.76│ 0.69│ 2.55│
│销售毛利率 │ 19.63│ 34.95│ 18.12│ 27.21│ 34.14│ 42.14│
│营业利润率 │ -15.73│ 11.40│ -3.89│ -4.74│ 11.28│ 30.32│
│销售净利率 │ -17.01│ 8.79│ -3.79│ -5.54│ 9.26│ 25.26│
│总资产净利率 │ -0.88│ 0.38│ -0.80│ -0.50│ 0.79│ 1.88│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.11│ 29.68│ 61.82│ -5.17│ -15.26│ 0.48│
│营业利润增长率 │ -196.13│ -18.50│ -125.68│ 1145.19│ 56.77│ -55.60│
│净利润增长率 │ -383.26│ 15.28│ -143.64│ 433.04│ 61.61│ -31.34│
│净资产增长率 │ -2.01│ -1.58│ -1.84│ -26.35│ -3.33│ -7.69│
│总资产增长率 │ 0.65│ 14.11│ 18.83│ -20.71│ -4.29│ -11.57│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -31.11│ -35.66│ 29.68│ 69.32│ 86.75│ 90.54│
│营业利润增长率 │ -196.13│ -75.80│ -18.50│ -93.58│ 36.68│ 22.88│
│净利润增长率 │ -383.26│ -85.20│ 15.28│ -108.64│ -1.65│ 4.98│
│净资产增长率 │ -2.01│ 0.39│ -1.58│ -1.36│ 0.70│ 2.61│
│总资产增长率 │ 0.65│ -2.08│ 14.11│ 11.76│ 1.81│ 2.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期影视项目制作│ 25261.07│ 30518.49│ -17.23│
│ │投入 │ │ │ │
│应收款项 │本期影视项目回款│ 3457.69│ 13230.56│ -73.87│
│合同资产 │--- │ 21329.12│ 21300.67│ 0.13│
│存货 │本期影视项目制作│ 42203.68│ 22349.63│ 88.83│
│ │投入 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 59710.50│ 60688.48│ -1.61│
│长期股权投资│--- │ 2288.39│ 2325.82│ -1.61│
│固定资产 │本期景区索道更新│ 67781.36│ 59119.09│ 14.65│
│ │改造项目完工，转│ │ │ │
│ │入固定资产 │ │ │ │
│在建工程 │本期景区索道更新│ 255.37│ 10583.12│ -97.59│
│ │改造项目完工，转│ │ │ │
│ │入固定资产 │ │ │ │
│使用权资产 │--- │ 2728.93│ 2864.35│ -4.73│
│短期借款 │--- │ 4601.67│ 2000.96│ 129.97│
│合同负债 │--- │ 4937.17│ 2589.98│ 90.63│
│长期借款 │--- │ 79342.00│ 79587.00│ -0.31│
│租赁负债 │--- │ 2814.70│ 2969.97│ -5.23│
│营业收入 │本期文旅及影视业│ 14068.91│ 20421.67│ -31.11│
│ │务收入较上年同期│ │ │ │
│ │下降：西岭雪山景│ │ │ │
│ │区受暖冬天气影响│ │ │ │
│ │，本报告期雪季较│ │ │ │
│ │短，客流量下降，│ │ │ │
│ │收入减少；影视项│ │ │ │
│ │目因播放进度延后│ │ │ │
│ │，相关收入减少 │ │ │ │
│营业成本 │本期影视项目播放│ 11306.75│ 13449.13│ -15.93│
│ │进度延后，相关成│ │ │ │
│ │本结转减少 │ │ │ │
│销售费用 │本期文旅及影视业│ 575.16│ 423.55│ 35.79│
│ │务销售费用较上年│ │ │ │
│ │同期增长。为提升│ │ │ │
│ │景区吸引力，采取│ │ │ │
│ │了升级雪季场景氛│ │ │ │
│ │围、丰富景区主题│ │ │ │
│ │活动等措施，故景│ │ │ │
│ │区营销宣传费用增│ │ │ │
│ │长；光影天府公司│ │ │ │
│ │上年同期处于筹备│ │ │ │
│ │期，本期已开展业│ │ │ │
│ │务 │ │ │ │
│管理费用 │本期文旅及影视业│ 3488.15│ 2776.22│ 25.64│
│ │务管理费用较上年│ │ │ │
│ │同期增长。文旅股│ │ │ │
│ │份公司人员结构调│ │ │ │
│ │整，劳务外包费用│ │ │ │
│ │增长；光影天府公│ │ │ │
│ │司上年同期处于筹│ │ │ │
│ │备期，本期已开展│ │ │ │
│ │业务 │ │ │ │
│财务费用 │本期贷款较上年同│ 1617.73│ 1068.77│ 51.36│
│ │期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │本期景区收入较上│ 182.45│ 508.42│ -64.12│
│ │年同期下降，利润│ │ │ │
│ │同步下降 │ │ │ │
│经营活动产生│本期影视项目回款│ -6179.53│ -18930.26│ 67.36│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期文旅股份公司│ -2340.64│ -1483.13│ -57.82│
│的现金流量净│鸳鸯池交通索道更│ │ │ │
│额 │新改造等项目支出│ │ │ │
│ │较上年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期偿还债务支付│ 3725.74│ 8405.24│ -55.67│
│的现金流量净│的现金较上年同期│ │ │ │
│额 │增长 │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -4794.43│ -12008.15│ 60.07│
│价物净增加额│ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │本期影视业务新增│ 19754.00│ 30518.49│ -35.27│
│ │项目投入 │ │ │ │
│预收款项 │预收房租结转收入│ 294.30│ 432.42│ -31.94│
│合同负债 │本期西岭雪山景区│ 1809.03│ 2589.98│ -30.15│
│ │预存充值款等核销│ │ │ │
│应付职工薪酬│上年末计提年度绩│ 320.65│ 586.37│ -45.32│
│ │效 │ │ │ │
│其他流动负债│期初未开票销项税│ 124.14│ 398.89│ -68.88│
│ │重分类至其他流动│ │ │ │
│ │负债，本期已开票│ │ │ │
│ │转入应交税费 │ │ │ │
│营业收入 │本期西岭雪山景区│ 11508.91│ 17888.10│ -35.66│
│ │收入较上年同期下│ │ │ │
│ │降 │ │ │ │
│税金及附加 │上年同期房产税和│ 45.44│ 28.02│ 62.18│
│ │土地使用税存在税│ │ │ │
│ │收减免 │ │ │ │
│财务费用 │贷款规模较上年同│ 879.80│ 507.64│ 73.31│
│ │期增加，因此利息│ │ │ │
│ │费用同步增加 │ │ │ │
│其他收益 │收到稳岗补贴 │ 5.65│ 3.00│ 88.29│
│信用减值损失│部分应收款项收回│ 155.58│ 0.09│ 163895.07│
│ │，冲销已计提的信│ │ │ │
│ │用减值损失 │ │ │ │
│营业外支出 │上年同期沐山时代│ 0.00│ 16.08│ -100.00│
│ │公司产生滞纳金 │ │ │ │
│利润总额 │西岭雪山景区利润│ 1313.11│ 5408.25│ -75.72│
│ │较上年同期下降 │ │ │ │
│归属于上市公│西岭雪山景区利润│ 411.38│ 2778.92│ -85.20│
│司股东的净利│较上年同期下降 │ │ │ │
│润 │ │ │ │ │
│归属于上市公│西岭雪山景区利润│ 407.90│ 2784.05│ -85.35│
│司股东的扣除│较上年同期下降 │ │ │ │
│非经常性损益│ │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本期西岭雪山景区│ -1711.47│ -1034.57│ -65.43│
│的现金流量净│交通索道更新改造│ │ │ │
│额 │、酒店装修，导致│ │ │ │
│ │购建固定资产、无│ │ │ │
│ │形资产和其他长期│ │ │ │
│ │资产支付的现金增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期归还银行借款│ -3376.84│ 5156.59│ -165.49│
│的现金流量净│导致偿还债务支付│ │ │ │
│额 │的现金较上年同期│ │ │ │
│ │增加 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25261.07│ 30518.49│ 27921.23│ 19719.48│ 10803.81│ 7469.11│
│存货 │ 42203.68│ 22349.63│ 13046.27│ 3249.38│ 7234.77│ 3608.83│
│应收票据及应收账款 │ 3457.69│ 13230.56│ 5340.98│ 3478.91│ 3285.50│ 1095.95│
│合同资产 │ 21329.12│ 21300.67│ 18807.20│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 11218.95│ 11208.70│ 202.06│ 304.61│ 67.88│ 22.42│
│其他应收款 │ 5714.20│ 7189.43│ 6549.66│ 7166.81│ 5745.08│ 3694.54│
│流动资产合计 │ 114493.71│ 110437.24│ 75149.64│ 35770.41│ 28258.35│ 23115.15│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2288.39│ 2325.82│ 1911.29│ 1968.00│ 2533.84│ 2560.16│
│固定资产净额 │ 67781.36│ 59119.09│ 61857.99│ 57718.50│ 24698.20│ 43445.55│
│在建工程 │ 255.37│ 10583.12│ 6489.65│ 9600.36│ ---│ ---│
│无形资产 │ 1187.65│ 1199.63│ 1203.85│ 1396.26│ 1247.81│ 5824.89│
│商誉 │ 419.33│ 419.33│ 419.33│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 158195.20│ 160496.62│ 162290.97│ 164048.16│ 155051.94│ 168409.24│
│资产总计 │ 272688.92│ 270933.86│ 237440.61│ 199818.56│ 183310.29│ 191524.39│
│应付票据及应付账款 │ 13081.00│ 15812.06│ 17256.97│ 9465.81│ 4315.79│ 5090.90│
│预收款项 │ 357.10│ 432.42│ 488.90│ 427.86│ 797.72│ 843.80│
│合同负债 │ 4937.17│ 2589.98│ 1605.91│ 1915.77│ 1145.55│ 785.94│
│流动负债 │ 68053.93│ 63609.02│ 45427.62│ 34091.50│ 33064.45│ 31686.25│
│长期借款 │ 79342.00│ 79587.00│ 62856.00│ 35368.04│ 42518.00│ 47300.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 82591.14│ 83016.50│ 66671.37│ 38530.49│ 42518.00│ 48229.20│
│负债合计 │ 150645.07│ 146625.52│ 112099.00│ 72621.99│ 75582.45│ 79915.45│
│实收资本 │ 128922.39│ 128922.39│ 128922.39│ 128922.39│ 128922.39│ 128922.39│
│资本公积金 │ 395.93│ 395.93│ ---│ ---│ 7003.99│ 7003.99│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ 6289.60│ 6289.60│
│未分配利润 │ -26783.73│ -24677.12│ -22599.27│ -20603.82│ -33601.17│ -29984.66│
│少数股东权益 │ 19509.24│ 19667.14│ 19018.49│ 18878.00│ -886.98│ -752.97│
│归属母公司权益 │ 102534.60│ 104641.20│ 106323.12│ 108318.57│ 108614.82│ 112361.91│
│股东权益合计 │ 122043.84│ 124308.34│ 125341.61│ 127196.57│ 107727.84│ 111608.94│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 25261.07│ 19754.00│ 30518.49│ 26105.70│ 15635.87│ 26834.08│
│存货 │ 42203.68│ 26379.37│ 22349.63│ 52018.01│ 27834.62│ 13715.91│
│应收票据及应收账款 │ 3457.69│ 13848.18│ 13230.56│ 10715.31│ 18285.74│ 6422.68│
│合同资产 │ 21329.12│ 24457.98│ 21300.67│ 7291.75│ 9470.39│ 24758.68│
│预付款项 │ 11218.95│ 11638.12│ 11208.70│ 423.68│ 264.28│ 237.32│
│其他应收款 │ 5714.20│ 5384.39│ 7189.43│ 4093.66│ 6394.05│ 6282.69│
│流动资产合计 │ 114493.71│ 106219.27│ 110437.24│ 105553.02│ 81422.83│ 81527.23│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 2288.39│ 2307.57│ 2325.82│ 2310.91│ 1874.47│ 1887.99│
│固定资产净额 │ 67781.36│ 58119.11│ 59119.09│ 59006.12│ 59924.56│ 60869.18│
│在建工程 │ 255.37│ 10630.93│ 10583.12│ 7288.75│ 6770.81│ 6555.38│
│无形资产 │ 1187.65│ 1188.44│ 1199.63│ 1170.19│ 1181.41│ 1192.63│
│商誉 │ 419.33│ 419.33│ 419.33│ 419.33│ 419.33│ 419.33│
│非流动资产合计 │ 158195.20│ 159076.86│ 160496.62│ 159805.20│ 160306.99│ 160991.81│
│资产总计 │ 272688.92│ 265296.13│ 270933.86│ 265358.22│ 241729.82│ 242519.04│
│应付票据及应付账款 │ 13081.00│ 12614.78│ 15812.06│ 9002.23│ 9244.22│ 11516.63│
│预收款项 │ 357.10│ 294.30│ 432.42│ 549.15│ 312.17│ 463.27│
│合同负债 │ 4937.17│ 1809.03│ 2589.98│ 2719.39│ 2587.57│ 1724.84│
│流动负债 │ 68053.93│ 57241.94│ 63609.02│ 51653.82│ 38368.40│ 40539.13│
│长期借款 │ 79342.00│ 79451.00│ 79587.00│ 85243.00│ 72209.00│ 68345.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│非流动负债 │ 82591.14│ 82734.65│ 83016.50│ 88620.08│ 75528.33│ 72119.44│
│负债合计 │ 150645.07│ 139976.58│ 146625.52│ 140273.90│ 113896.74│ 112658.58│
│实收资本 │ 128922.39│ 128922.39│ 128922.39│ 128922.39│ 128922.39│ 128922.39│
│资本公积金 │ 395.93│ 395.93│ 395.93│ 395.93│ ---│ 0.00│
│盈余公积 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│未分配利润 │ -26783.73│ -24265.74│ -24677.12│ -24444.06│ -21855.57│ -19820.35│
│少数股东权益 │ 19509.24│ 20266.96│ 19667.14│ 20210.05│ 20766.26│ 20758.42│
│归属母公司权益 │ 102534.60│ 105052.58│ 104641.20│ 104874.26│ 107066.82│ 109102.04│
│股东权益合计 │ 122043.84│ 125319.54│ 124308.34│ 125084.31│ 127833.08│ 129860.46│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14068.91│ 53547.38│ 41292.62│ 25518.32│ 11922.20│ 14069.54│
│营业总成本 │ 17156.62│ 54932.72│ 41187.33│ 26522.96│ 16138.46│ 24230.39│
│营业税金及附加 │ 168.83│ 867.57│ 889.80│ 2215.28│ 2210.44│ 1263.08│
│销售费用 │ 575.16│ 1027.77│ 830.95│ 1217.44│ 416.78│ 335.21│
│财务费用 │ 1617.73│ 2781.78│ 551.49│ 616.86│ 1450.56│ 4228.32│
│管理费用 │ 3488.15│ 6411.42│ 5364.28│ 6183.20│ 3585.49│ 5516.98│
│资产减值损失 │ -1.50│ -131.24│ -1131.57│ -1778.44│ ---│ -10.93│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ -2.45│
│投资收益 │ -37.39│ -133.12│ -56.71│ 10174.22│ 523.37│ 303.90│
│营业利润 │ -2213.41│ -2082.42│ -1757.25│ 6843.86│ -4353.94│ -10071.25│
│营业外收入 │ 39.58│ 710.50│ 466.01│ 73.13│ 825.69│ 74.06│
│营业外支出 │ 36.21│ 39.62│ 512.47│ 39.24│ 25.45│ 52.28│
│利润总额 │ -2210.05│ -1411.54│ -1803.72│ 6877.76│ -3553.71│ -10049.46│
│所得税 │ 182.45│ 617.66│ 381.94│ 614.29│ 177.63│ 360.95│
│净利润 │ -2392.50│ -2029.20│ -2185.66│ 6263.47│ -3731.34│ -10410.41│
│归属母公司净利润 │ -2106.60│ -2077.85│ -2452.54│ 5619.35│ -3616.50│ -9419.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 14068.91│ 11508.91│ 53547.38│ 22628.08│ 20421.67│ 17888.10│
│营业总成本 │ 17156.62│ 10339.61│ 54932.72│ 23501.82│ 17897.68│ 12444.26│
│营业税金及附加 │ 168.83│ 45.44│ 867.57│ 268.12│ 180.01│ 28.02│
│销售费用 │ 575.16│ 190.00│ 1027.77│ 616.70│ 423.55│ 203.91│
│财务费用 │ 1617.73│ 879.80│ 2781.78│ 1872.13│ 1068.77│ 507.64│
│管理费用 │ 3488.15│ 1737.88│ 6411.42│ 4273.05│ 2776.22│ 1353.94│
│资产减值损失 │ -1.50│ ---│ -131.24│ 491.41│ 491.41│ 0.00│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ 0.00│
│投资收益 │ -37.39│ -18.25│ -133.12│ -50.38│ -36.83│ -23.30│
│营业利润 │ -2213.41│ 1312.28│ -2082.42│ -1071.51│ 2302.59│ 5423.63│
│营业外收入 │ 39.58│ 0.82│ 710.50│ 117.38│ 113.69│ 0.70│
│营业外支出 │ 36.21│ ---│ 39.62│ 21.00│ 16.38│ 16.08│
│利润总额 │ -2210.05│ 1313.11│ -1411.54│ -975.13│ 2399.90│ 5408.25│
│所得税 │ 182.45│ 301.90│ 617.66│ 278.09│ 508.42│ 889.40│
│净利润 │ -2392.50│ 1011.21│ -2029.20│ -1253.23│ 1891.47│ 4518.85│
│归属母公司净利润 │ -2106.60│ 411.38│ -2077.85│ -1844.79│ 743.70│ 2778.92│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 32776.70│ 59262.36│ 27789.05│ 33343.98│ 17482.92│ 14796.79│
│经营活动现金流出 │ 38956.24│ 86083.28│ 43858.71│ 26050.62│ 7410.68│ 14121.78│
│经营活动现金流量净额│ -6179.53│ -26820.92│ -16069.66│ 7293.36│ 10072.24│ 675.01│
│投资活动现金流入 │ 0.72│ 0.42│ 1632.02│ 586.25│ 3068.45│ 494.95│
│投资活动现金流出 │ 2341.36│ 4472.55│ 6634.43│ 7451.65│ 387.75│ 5815.05│
│投资活动现金流量净额│ -2340.64│ -4472.13│ -5002.41│ -6865.40│ 2680.70│ -5320.10│
│筹资活动现金流入 │ 19625.00│ 72996.83│ 49350.00│ 14846.31│ 5000.00│ 4720.00│
│筹资活动现金流出 │ 15899.26│ 36492.15│ 20076.12│ 28681.22│ 14441.03│ 23276.38│
│筹资活动现金流量净额│ 3725.74│ 36504.68│ 29273.88│ -13834.91│ -9441.03│ -18556.38│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ -0.17│ -1.04│
│现金及等价物净增加额│ -4794.43│ 5211.63│ 8201.81│ -13406.96│ 3311.75│ -23202.50│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 32776.70│ 11589.80│ 59262.36│ 37221.08│ 23525.38│ 13306.79│
│经营活动现金流出 │ 38956.24│ 17225.98│ 86083.28│ 73004.80│ 42455.65│ 18515.96│
│经营活动现金流量净额│ -6179.53│ -5636.19│ -26820.92│ -35783.73│ -18930.26│ -5209.17│
│投资活动现金流入 │ 0.72│ ---│ 0.42│ ---│ ---│ 0.00│
│投资活动现金流出 │ 2341.36│ 1711.47│ 4472.55│ 2885.03│ 1483.13│ 1034.57│
│投资活动现金流量净额│ -2340.64│ -1711.47│ -4472.13│ -2885.03│ -1483.13│ -1034.57│
│筹资活动现金流入 │ 19625.00│ 5800.00│ 72996.83│ 58846.83│ 18100.00│ 8000.00│
│筹资活动现金流出 │ 15899.26│ 9176.84│ 36492.15│ 18956.39│ 9694.76│ 2843.41│
│筹资活动现金流量净额│ 3725.74│ -3376.84│ 36504.68│ 39890.44│ 8405.24│ 5156.59│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -4794.43│ -10724.50│ 5211.63│ 1221.68│ -12008.15│ -1087.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 17888.10│ 33.41│ 2778.92│ -133.74│
│二季报 │ 2533.57│ 4.73│ -2035.22│ 97.95│
│三季报 │ 2206.41│ 4.12│ -2588.49│ 124.58│
│四季报 │ 30919.30│ 57.74│ -233.06│ 11.22│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 9387.97│ 22.74│ 2646.99│ -107.93│
│二季报 │ 1547.61│ 3.75│ -1890.81│ 77.10│
│三季报 │ 2428.56│ 5.88│ -1640.39│ 66.89│
│四季报 │ 27928.49│ 67.64│ -1568.33│ 63.95│
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