财务分析☆ ◇000557 西部创业 更新日期：2026-09-19◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 7428.73│ 29255.74│ 26300.77│ 24240.08│ 23797.58│ 22567.45│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 26300.77│ 24240.08│ 23797.58│ 22567.45│
│净利润增长率(%) │ -74.78│ 11.24│ 8.50│ 1.86│ 5.45│ 31.45│
│扣非净利润(万) │ 7347.72│ 14955.88│ 27650.34│ 25087.03│ 25601.35│ 23929.98│
│营业总收(未调整:万) │ 70661.45│ 132918.07│ 134532.27│ 166527.55│ 178538.58│ 123662.24│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 134532.27│ 166527.55│ 178538.58│ 123662.24│
│总营收同比增长率(%) │ 10.24│ -1.20│ -19.21│ -6.73│ 44.38│ 38.04│
│加权净资产收益率(%) │ 1.17│ 4.70│ 4.40│ 4.23│ 4.33│ 4.29│
│资产负债比率(%) │ 9.74│ 9.95│ 9.94│ 6.72│ 8.62│ 6.82│
│净利润现金含量(%) │ 318.26│ 131.02│ 217.76│ 273.31│ 230.63│ 98.97│
│基本每股收益(元) │ 0.0509│ 0.2006│ 0.1803│ 0.1662│ 0.1632│ 0.1547│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0504│ 0.1026│ 0.1896│ 0.1720│ 0.1755│ 0.1641│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0509│ 0.2006│ 0.1803│ 0.1662│ 0.1632│ 0.1547│
│每股资本公积金(元) │ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│
│每股未分配利润(元) │ 0.2983│ 0.2674│ 0.1238│ -0.0504│ -0.2166│ -0.3798│
│每股净资产(元) │ 4.3786│ 4.3435│ 4.1899│ 4.0059│ 3.8418│ 3.6868│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1621│ 0.2628│ 0.3927│ 0.4543│ 0.3763│ 0.1531│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 7428.73│ 5202.59│ 29255.74│ 29466.67│ 29454.12│ 6575.99│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 29454.12│ 6575.99│
│净利润增长率(%) │ -74.78│ -20.89│ 11.24│ 31.46│ 88.70│ -22.01│
│扣非净利润(万) │ 7347.72│ 5179.31│ 14955.88│ 13410.52│ 13309.90│ 6818.99│
│营业总收(未调整:万) │ 70661.45│ 35474.34│ 132918.07│ 98454.50│ 64097.12│ 31817.59│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 64097.12│ 31817.59│
│总营收同比增长率(%) │ 10.24│ 11.49│ -1.20│ -1.02│ -1.20│ -3.03│
│加权净资产收益率(%) │ 1.17│ 0.82│ 4.70│ 4.73│ 4.71│ 1.07│
│资产负债比率(%) │ 9.74│ 8.97│ 9.95│ 8.58│ 8.84│ 9.18│
│净利润现金含量(%) │ 318.26│ 239.40│ 131.02│ 109.66│ 70.18│ 161.27│
│基本每股收益(元) │ 0.0509│ 0.0357│ 0.2006│ 0.2021│ 0.2020│ 0.0451│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0504│ 0.0355│ 0.1026│ 0.0920│ 0.0913│ 0.0468│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0509│ 0.0357│ 0.2006│ 0.2021│ 0.2020│ 0.0451│
│每股资本公积金(元) │ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│ 2.9635│
│每股未分配利润(元) │ 0.2983│ 0.3031│ 0.2674│ 0.2759│ 0.2758│ 0.1689│
│每股净资产(元) │ 4.3786│ 4.3805│ 4.3435│ 4.3655│ 4.3472│ 4.2377│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1621│ 0.0854│ 0.2628│ 0.2216│ 0.1417│ 0.0727│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.52│ 3.30│ 3.97│ 6.45│ 4.70│ 5.16│
│速动比率 │ 3.43│ 3.20│ 3.89│ 6.32│ 4.61│ 5.02│
│资产负债比率(%) │ 9.74│ 9.95│ 9.94│ 6.72│ 8.62│ 6.82│
│产权比率 │ 0.11│ 0.11│ 0.11│ 0.07│ 0.09│ 0.07│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.40│ 0.62│ 0.96│ 1.76│ 1.13│ 0.63│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 3.52│ 3.84│ 3.30│ 4.06│ 4.27│ 4.31│
│速动比率 │ 3.43│ 3.73│ 3.20│ 3.97│ 4.18│ 4.21│
│资产负债比率(%) │ 9.74│ 8.97│ 9.95│ 8.58│ 8.84│ 9.18│
│产权比率 │ 0.11│ 0.10│ 0.11│ 0.09│ 0.10│ 0.10│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.40│ 0.23│ 0.62│ 0.61│ 0.38│ 0.19│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.72│ 26.06│ 11.51│ 8.00│ 9.07│ 8.91│
│存货周转率 │ 9.65│ 19.69│ 20.96│ 28.41│ 29.45│ 19.25│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.60│ 0.56│ 0.71│ 0.86│ 0.76│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 0.44│ 0.44│ 0.54│ 0.56│ 0.38│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.19│ 0.21│ 0.27│ 0.30│ 0.22│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 9.72│ 5.24│ 26.06│ 16.65│ 11.23│ 6.38│
│存货周转率 │ 9.65│ 4.45│ 19.69│ 17.60│ 9.70│ 4.73│
│流动资产周转率 │ 0.34│ 0.17│ 0.60│ 0.44│ 0.27│ 0.13│
│固定资产周转率 │ 0.19│ 0.10│ 0.44│ 0.33│ 0.22│ 0.11│
│总资产周转率 │ 0.10│ 0.05│ 0.19│ 0.14│ 0.09│ 0.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.16│ 4.62│ 4.30│ 4.15│ 4.25│ 4.20│
│销售毛利率 │ 17.77│ 16.93│ 26.98│ 20.60│ 22.86│ 29.79│
│营业利润率 │ 12.82│ 26.76│ 26.38│ 18.88│ 18.56│ 25.34│
│销售净利率 │ 10.51│ 22.01│ 19.55│ 14.56│ 13.33│ 18.25│
│总资产净利率 │ 1.05│ 4.23│ 4.03│ 3.91│ 4.00│ 4.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.16│ 0.81│ 4.62│ 4.63│ 4.65│ 1.06│
│销售毛利率 │ 17.77│ 20.65│ 16.93│ 18.60│ 26.59│ 27.13│
│营业利润率 │ 12.82│ 16.12│ 26.76│ 32.56│ 49.79│ 24.93│
│销售净利率 │ 10.51│ 14.67│ 22.01│ 29.93│ 45.95│ 20.67│
│总资产净利率 │ 1.05│ 0.74│ 4.23│ 4.29│ 4.29│ 0.97│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.24│ -1.20│ -19.21│ -6.73│ 44.38│ 38.04│
│营业利润增长率 │ -71.63│ 0.24│ 12.85│ -5.11│ 5.73│ 39.47│
│净利润增长率 │ -74.78│ 11.24│ 8.50│ 1.86│ 5.45│ 31.45│
│净资产增长率 │ 0.81│ 3.67│ 4.59│ 4.27│ 4.20│ 4.46│
│总资产增长率 │ 0.57│ 3.67│ 8.33│ 2.15│ 6.26│ 5.44│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 10.24│ 11.49│ -1.20│ -1.02│ -1.20│ -3.03│
│营业利润增长率 │ -71.63│ -27.92│ 0.24│ 18.96│ 64.11│ -23.81│
│净利润增长率 │ -74.78│ -20.89│ 11.24│ 31.46│ 88.70│ -22.01│
│净资产增长率 │ 0.81│ 0.85│ 3.67│ 4.19│ 3.76│ 1.14│
│总资产增长率 │ 0.57│ -0.23│ 3.67│ 2.64│ 2.50│ 0.30│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 189190.65│ 183895.97│ 2.88│
│应收款项 │--- │ 8740.91│ 5792.02│ 50.91│
│存货 │--- │ 5486.47│ 6557.30│ -16.33│
│投资性房地产│--- │ 9879.53│ 10085.54│ -2.04│
│固定资产 │本年电气化及外部│ 426743.53│ 301110.06│ 41.72│
│ │电源工程项目达到│ │ │ │
│ │预定可使用状态由│ │ │ │
│ │在建工程转入固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│在建工程 │--- │ 770.19│ 126261.92│ -99.39│
│使用权资产 │--- │ 526.01│ 777.48│ -32.34│
│合同负债 │--- │ 3444.75│ 2457.67│ 40.16│
│租赁负债 │--- │ 77.88│ 153.64│ -49.31│
│营业收入 │--- │ 70661.45│ 64097.12│ 10.24│
│营业成本 │--- │ 58103.68│ 47052.92│ 23.49│
│销售费用 │--- │ 1.71│ 2.81│ -39.32│
│管理费用 │人员结构调整及人│ 4706.48│ 3597.93│ 30.81│
│ │工成本上升 │ │ │ │
│财务费用 │工程投入使存量资│ -1525.38│ -2193.86│ 30.47│
│ │金减少及银行利率│ │ │ │
│ │持续下调 │ │ │ │
│所得税费用 │--- │ 1666.93│ 2171.94│ -23.25│
│经营活动产生│--- │ 23642.54│ 20670.05│ 14.38│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -18385.25│ -22024.30│ 16.52│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│--- │ -240.01│ -265.66│ 9.65│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│①本年铁路物流业│ 5017.28│ -1619.91│ 409.73│
│价物净增加额│务量同比上升带动│ │ │ │
│ │销售商品、提供劳│ │ │ │
│ │务收到的现金同比│ │ │ │
│ │增加；②本年电气│ │ │ │
│ │化及外部电源项目│ │ │ │
│ │转固，使购建固定│ │ │ │
│ │资产、无形资产和│ │ │ │
│ │其他长期资产所支│ │ │ │
│ │付的现金同比减少│ │ │ │
│ │2,253万元 │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│应收款项 │本年业务量增加，│ 7751.90│ 5792.02│ 33.84│
│ │部分运输服务、代│ │ │ │
│ │维代管等业务尚未│ │ │ │
│ │达到合同约定收款│ │ │ │
│ │条件 │ │ │ │
│应收款项融资│公司持有票据用于│ 60.99│ 652.82│ -90.66│
│ │支付供应商款项 │ │ │ │
│预付款项 │向电力公司预付电│ 1146.65│ 659.62│ 73.83│
│ │费增加560万元 │ │ │ │
│其他应收款 │收回履约保证金73│ 89.21│ 180.02│ -50.44│
│ │万元 │ │ │ │
│固定资产 │本年电气化及外部│ 417867.99│ 301110.06│ 38.78│
│ │电源工程项目达到│ │ │ │
│ │预定可使用状态由│ │ │ │
│ │在建工程转为固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│在建工程 │本年电气化及外部│ 7761.48│ 126261.92│ -93.85│
│ │电源工程项目达到│ │ │ │
│ │预定可使用状态由│ │ │ │
│ │在建工程转为固定│ │ │ │
│ │资产 │ │ │ │
│预收款项 │本期预收租赁费同│ 89.69│ 14.50│ 518.67│
│ │比上升 │ │ │ │
│应付职工薪酬│一季度绩效尚未兑│ 3412.13│ 2379.30│ 43.41│
│ │现 │ │ │ │
│租赁负债 │西创运通按照合同│ 77.28│ 153.64│ -49.70│
│ │结算条款支付车辆│ │ │ │
│ │C70租金 │ │ │ │
│递延收益 │收取银川市交通运│ 3879.82│ 2208.55│ 75.67│
│ │输局拨付的上沟湾│ │ │ │
│ │物流园项目奖补资│ │ │ │
│ │金1,693.00万元 │ │ │ │
│税金及附加 │本年业务量增加使│ 105.98│ 69.72│ 52.01│
│ │应交增值税增加带│ │ │ │
│ │动应交城建税、教│ │ │ │
│ │育费附加及地方教│ │ │ │
│ │育费附加同比增加│ │ │ │
│ │32万元 │ │ │ │
│销售费用 │酒庄公司仓库租赁│ 0.81│ 1.29│ -37.33│
│ │费同比下降 │ │ │ │
│财务费用 │工程项目投入增加│ -755.29│ -1174.92│ 35.72│
│ │且银行存款利率持│ │ │ │
│ │续下行导致利息收│ │ │ │
│ │入同比下降423万 │ │ │ │
│ │元 │ │ │ │
│其他收益 │本年确认上沟湾物│ 38.84│ 26.20│ 48.22│
│ │流园项目奖补款收│ │ │ │
│ │益15.67万元 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项较年初增│ -51.73│ -35.67│ -45.02│
│ │加带动计提信用减│ │ │ │
│ │值损失的金额增加│ │ │ │
│营业外收入 │上年确认违约金收│ 4.75│ 13.76│ -65.47│
│ │入7.24万元 │ │ │ │
│营业外支出 │上年确认大古物流│ 0.00│ 269.91│ -100.00│
│ │按照需补缴税款计│ │ │ │
│ │算的税收滞纳金26│ │ │ │
│ │9.91万元 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额同比下降│ 520.35│ 1101.45│ -52.76│
│ │及递延所得税的影│ │ │ │
│ │响 │ │ │ │
│支付给职工以│①上年社保基数调│ 10492.07│ 7346.01│ 42.83│
│及为职工支付│整等因素带动人工│ │ │ │
│的现金 │成本同比增加；②│ │ │ │
│ │兑现2025年度绩效│ │ │ │
│ │考核款 │ │ │ │
│支付其他与筹│本年按照合同约定│ 185.96│ 265.66│ -30.00│
│资活动有关的│支付C70车辆年度 │ │ │ │
│现金 │租金的70%导致现 │ │ │ │
│ │金流出同比减少 │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 189190.65│ 183895.97│ 221680.14│ 207835.42│ 168163.33│ 113648.08│
│存货 │ 5486.47│ 6557.30│ 4656.08│ 4716.66│ 4593.09│ 4759.50│
│应收票据及应收账款 │ 8740.91│ 5792.02│ 4410.66│ 19662.54│ 44572.23│ 50152.69│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1119.81│ 659.62│ 1296.04│ 8328.15│ 1762.07│ 309.19│
│其他应收款 │ 98.94│ 180.02│ 144.26│ 148.56│ 756.12│ 180.37│
│流动资产合计 │ 208521.42│ 203663.18│ 236267.64│ 242070.86│ 229103.14│ 183949.05│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 426743.53│ 301110.06│ 299754.73│ 305518.88│ 312249.14│ 321948.75│
│在建工程 │ 770.19│ 126261.92│ 69010.14│ 6988.33│ 2498.02│ 1034.90│
│无形资产 │ 39070.35│ 39692.25│ 40138.88│ 39950.56│ 37836.24│ 38866.84│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 498949.47│ 499768.27│ 442235.49│ 384242.90│ 384047.10│ 393075.74│
│资产总计 │ 707470.89│ 703431.45│ 678503.13│ 626313.76│ 613150.24│ 577024.79│
│应付票据及应付账款 │ 43843.21│ 52410.58│ 32694.44│ 13463.78│ 26762.82│ 16427.09│
│预收款项 │ 79.30│ 14.50│ 18.06│ 139.79│ 142.60│ 143.83│
│合同负债 │ 3444.75│ 2457.67│ 4544.33│ 2492.61│ 2301.17│ 970.13│
│流动负债 │ 59216.67│ 61665.33│ 59504.41│ 37543.20│ 48739.78│ 35678.65│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1347.00│ 1347.00│ 1352.55│ 5.55│ 2.55│ 3.00│
│非流动负债 │ 9696.27│ 8314.47│ 7960.75│ 4562.69│ 4136.28│ 3677.47│
│负债合计 │ 68912.94│ 69979.80│ 67465.16│ 42105.90│ 52876.06│ 39356.12│
│实收资本 │ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│
│资本公积金 │ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│
│盈余公积 │ 15448.47│ 15448.47│ 14420.70│ 13524.95│ 13524.95│ 13524.95│
│未分配利润 │ 43507.72│ 38995.74│ 18059.64│ -7345.38│ -31585.46│ -55383.04│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 638557.94│ 633451.65│ 611037.97│ 584207.86│ 560274.18│ 537668.67│
│股东权益合计 │ 638557.94│ 633451.65│ 611037.97│ 584207.86│ 560274.18│ 537668.67│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 189190.65│ 184381.12│ 183895.97│ 197874.10│ 217528.82│ 218576.64│
│存货 │ 5486.47│ 6098.02│ 6557.30│ 4451.28│ 5044.06│ 5157.22│
│应收票据及应收账款 │ 8740.91│ 7751.90│ 5792.02│ 7417.91│ 7009.25│ 5556.81│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 1119.81│ 1146.65│ 659.62│ 1297.32│ 1190.56│ 3254.73│
│其他应收款 │ 98.94│ 89.21│ 180.02│ 426.68│ 179.54│ 154.32│
│流动资产合计 │ 208521.42│ 204130.56│ 203663.18│ 215482.34│ 234022.57│ 236626.76│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 426743.53│ 417867.99│ 301110.06│ 297084.50│ 294701.58│ 295955.12│
│在建工程 │ 770.19│ 7761.48│ 126261.92│ 112025.66│ 94564.20│ 75187.27│
│无形资产 │ 39070.35│ 39381.30│ 39692.25│ 39484.59│ 39566.86│ 39830.48│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 498949.47│ 497653.70│ 499768.27│ 480907.46│ 461441.95│ 443885.36│
│资产总计 │ 707470.89│ 701784.26│ 703431.45│ 696389.80│ 695464.52│ 680512.12│
│应付票据及应付账款 │ 43843.21│ 42377.29│ 52410.58│ 40961.15│ 35923.75│ 27104.53│
│预收款项 │ 79.30│ 89.69│ 14.50│ 20.79│ 20.90│ 20.42│
│合同负债 │ 3444.75│ 2969.21│ 2457.67│ 3319.76│ 2966.80│ 3515.25│
│流动负债 │ 59216.67│ 53116.75│ 61665.33│ 53126.82│ 54778.05│ 54947.83│
│长期借款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期应付款 │ 1347.00│ 1347.00│ 1347.00│ 1350.00│ 1350.00│ 1350.00│
│非流动负债 │ 9696.27│ 9819.75│ 8314.47│ 6604.94│ 6698.16│ 7554.51│
│负债合计 │ 68912.94│ 62936.49│ 69979.80│ 59731.76│ 61476.20│ 62502.34│
│实收资本 │ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│ 145837.47│
│资本公积金 │ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│ 432190.83│
│盈余公积 │ 15448.47│ 15448.47│ 15448.47│ 14420.70│ 14420.70│ 14420.70│
│未分配利润 │ 43507.72│ 44198.33│ 38995.74│ 40234.43│ 40221.88│ 24635.62│
│少数股东权益 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│归属母公司权益 │ 638557.94│ 638847.77│ 633451.65│ 636658.04│ 633988.32│ 618009.78│
│股东权益合计 │ 638557.94│ 638847.77│ 633451.65│ 636658.04│ 633988.32│ 618009.78│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 70661.45│ 132918.07│ 134532.27│ 166527.55│ 178538.58│ 123662.24│
│营业总成本 │ 61529.33│ 114333.31│ 100660.33│ 135754.52│ 144075.78│ 93158.86│
│营业税金及附加 │ 242.84│ 306.50│ 565.70│ 883.17│ 1171.82│ 933.94│
│销售费用 │ 1.71│ 4.88│ 7.45│ 38.29│ 168.01│ 184.00│
│财务费用 │ -1525.38│ -4021.36│ -5556.16│ -5570.87│ -3587.25│ -2316.48│
│管理费用 │ 4706.48│ 7583.35│ 7343.78│ 7583.15│ 7482.19│ 7021.89│
│资产减值损失 │ -69.36│ -107.68│ -74.47│ ---│ -2349.47│ -557.79│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 296.18│ 454.12│ 309.80│ 725.44│ -329.76│
│投资收益 │ ---│ 16687.38│ ---│ ---│ ---│ ---│
│营业利润 │ 9055.64│ 35567.33│ 35483.36│ 31441.66│ 33136.18│ 31341.19│
│营业外收入 │ 40.03│ 271.46│ 866.46│ 119.17│ 608.45│ 268.66│
│营业外支出 │ ---│ 3469.73│ 3510.53│ 1450.91│ 3621.38│ 3404.87│
│利润总额 │ 9095.66│ 32369.07│ 32839.28│ 30109.92│ 30123.25│ 28204.98│
│所得税 │ 1666.93│ 3113.32│ 6538.51│ 5869.84│ 6325.67│ 5637.53│
│净利润 │ 7428.73│ 29255.74│ 26300.77│ 24240.08│ 23797.58│ 22567.45│
│归属母公司净利润 │ 7428.73│ 29255.74│ 26300.77│ 24240.08│ 23797.58│ 22567.45│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 70661.45│ 35474.34│ 132918.07│ 98454.50│ 64097.12│ 31817.59│
│营业总成本 │ 61529.33│ 29743.26│ 114333.31│ 82685.69│ 48585.55│ 23874.54│
│营业税金及附加 │ 242.84│ 105.98│ 306.50│ 190.53│ 125.75│ 69.72│
│销售费用 │ 1.71│ 0.81│ 4.88│ 3.95│ 2.81│ 1.29│
│财务费用 │ -1525.38│ -755.29│ -4021.36│ -3156.79│ -2193.86│ -1174.92│
│管理费用 │ 4706.48│ 2241.65│ 7583.35│ 5501.86│ 3597.93│ 1793.16│
│资产减值损失 │ -69.36│ ---│ -107.68│ -107.68│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 296.18│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ ---│ ---│ 16687.38│ 16450.02│ 16450.02│ ---│
│营业利润 │ 9055.64│ 5718.19│ 35567.33│ 32055.70│ 31914.85│ 7933.59│
│营业外收入 │ 40.03│ 4.75│ 271.46│ 258.29│ 253.03│ 13.76│
│营业外支出 │ ---│ ---│ 3469.73│ 663.22│ 541.81│ 269.91│
│利润总额 │ 9095.66│ 5722.95│ 32369.07│ 31650.76│ 31626.07│ 7677.44│
│所得税 │ 1666.93│ 520.35│ 3113.32│ 2184.10│ 2171.94│ 1101.45│
│净利润 │ 7428.73│ 5202.59│ 29255.74│ 29466.67│ 29454.12│ 6575.99│
│归属母公司净利润 │ 7428.73│ 5202.59│ 29255.74│ 29466.67│ 29454.12│ 6575.99│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77195.20│ 147258.32│ 160318.81│ 229388.77│ 269153.94│ 116426.28│
│经营活动现金流出 │ 53552.65│ 108927.66│ 103045.11│ 163137.65│ 214269.67│ 94092.25│
│经营活动现金流量净额│ 23642.54│ 38330.67│ 57273.71│ 66251.12│ 54884.27│ 22334.02│
│投资活动现金流入 │ ---│ 476.78│ 986.00│ ---│ 27.15│ 20.77│
│投资活动现金流出 │ 18385.25│ 64843.39│ 47985.25│ 28708.36│ 2492.91│ 2063.34│
│投资活动现金流量净额│ -18385.25│ -64366.62│ -46999.25│ -28708.36│ -2465.76│ -2042.57│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ 9.73│ 2833.34│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 240.01│ 7829.50│ 536.42│ ---│ 2251.89│ 139.14│
│筹资活动现金流量净额│ -240.01│ -7829.50│ -526.69│ 2833.34│ -2251.89│ -139.14│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 5017.28│ -33865.45│ 9747.76│ 40376.09│ 50166.61│ 20152.32│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 77195.20│ 39251.18│ 147258.32│ 106616.55│ 67500.79│ 33735.18│
│经营活动现金流出 │ 53552.65│ 26796.10│ 108927.66│ 74302.93│ 46830.74│ 23129.81│
│经营活动现金流量净额│ 23642.54│ 12455.08│ 38330.67│ 32313.62│ 20670.05│ 10605.37│
│投资活动现金流入 │ ---│ ---│ 476.78│ ---│ ---│ ---│
│投资活动现金流出 │ 18385.25│ 11946.04│ 64843.39│ 45398.41│ 22024.30│ 11674.73│
│投资活动现金流量净额│ -18385.25│ -11946.04│ -64366.62│ -45398.41│ -22024.30│ -11674.73│
│筹资活动现金流入 │ ---│ ---│ ---│ 0.00│ ---│ ---│
│筹资活动现金流出 │ 240.01│ 185.96│ 7829.50│ 7557.53│ 265.66│ 265.66│
│筹资活动现金流量净额│ -240.01│ -185.96│ -7829.50│ -7557.53│ -265.66│ -265.66│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ 5017.28│ 323.08│ -33865.45│ -20642.32│ -1619.91│ -1335.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 31817.59│ 23.94│ 6575.99│ 22.48│
│二季报 │ 32279.53│ 24.29│ 22878.13│ 78.20│
│三季报 │ 34357.38│ 25.85│ 12.55│ 0.04│
│四季报 │ 34463.57│ 25.93│ -210.92│ -0.72│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 32813.16│ 24.39│ 8431.39│ 32.06│
│二季报 │ 32065.25│ 23.83│ 7177.51│ 27.29│
│三季报 │ 34589.20│ 25.71│ 6805.51│ 25.88│
│四季报 │ 35064.66│ 26.06│ 3886.37│ 14.78│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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