财务分析☆ ◇000552 甘肃能化 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 17411.21│ -21125.19│ 121432.20│ 173791.98│ 316896.69│ 72394.56│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 120771.87│ 173791.98│ 316896.69│ 173437.62│
│净利润增长率(%) │ 190.69│ -117.49│ -30.13│ -45.16│ 82.72│ 62.66│
│扣非净利润(万) │ 9219.60│ -56621.72│ 114742.78│ 171232.52│ 67749.13│ 70518.24│
│营业总收(未调整:万) │ 469762.27│ 783863.10│ 960397.06│ 1125906.22│ 1226133.70│ 484123.91│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 969297.80│ 1125906.22│ 1226133.70│ 1002220.71│
│总营收同比增长率(%) │ 24.68│ -19.13│ -14.70│ -8.17│ 22.34│ 31.30│
│加权净资产收益率(%) │ 1.05│ -1.27│ 7.46│ 12.75│ 28.29│ 8.42│
│资产负债比率(%) │ 53.16│ 54.65│ 48.14│ 46.67│ 50.98│ 38.74│
│净利润现金含量(%) │ 53.01│ -329.06│ 173.87│ 106.44│ 159.83│ 330.36│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ -0.0400│ 0.2300│ 0.3700│ 0.7800│ 0.4400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ -0.1100│ 0.2100│ 0.3700│ 0.2800│ 0.3069│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0325│ -0.0395│ 0.2269│ 0.3247│ 0.6873│ 0.3079│
│每股资本公积金(元) │ 0.6669│ 0.6669│ 0.6672│ 0.6672│ 0.5084│ 0.8729│
│每股未分配利润(元) │ 1.0665│ 1.0340│ 1.1494│ 1.0225│ 0.9735│ 1.2354│
│每股净资产(元) │ 3.0991│ 3.0065│ 3.0946│ 2.9320│ 2.7271│ 3.4559│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0172│ 0.1299│ 0.3945│ 0.3456│ 1.0985│ 1.0173│
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┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ 17411.21│ 6523.20│ -21125.19│ -27536.18│ -18217.20│ 5106.26│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -19197.55│ 4620.75│
│净利润增长率(%) │ 190.69│ 41.17│ -117.49│ -126.69│ -120.30│ -90.48│
│扣非净利润(万) │ 9219.60│ 3283.66│ -56621.72│ -33155.72│ -21641.13│ 2408.54│
│营业总收(未调整:万) │ 469762.27│ 249533.02│ 783863.10│ 611945.98│ 371770.18│ 191557.13│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 376775.80│ 195061.52│
│总营收同比增长率(%) │ 24.68│ 27.93│ -19.13│ -21.56│ -33.91│ -32.13│
│加权净资产收益率(%) │ 1.05│ 0.39│ -1.27│ -1.67│ -1.07│ 0.14│
│资产负债比率(%) │ 53.16│ 54.23│ 54.65│ 50.86│ 48.29│ 47.59│
│净利润现金含量(%) │ 53.01│ 170.51│ -329.06│ 104.67│ 433.21│ -229.09│
│基本每股收益(元) │ 0.0300│ 0.0100│ -0.0400│ -0.0515│ -0.0400│ 0.0100│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0200│ 0.0061│ -0.1100│ -0.0620│ -0.0404│ 0.0045│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0325│ 0.0122│ -0.0395│ -0.0515│ -0.0340│ 0.0095│
│每股资本公积金(元) │ 0.6669│ 0.6669│ 0.6669│ 0.6673│ 0.6673│ 0.6672│
│每股未分配利润(元) │ 1.0665│ 1.0462│ 1.0340│ 1.0299│ 1.1153│ 1.1589│
│每股净资产(元) │ 3.0991│ 3.0536│ 3.0065│ 3.0542│ 3.1341│ 3.1477│
│每股经营现金流量(元)│ 0.0172│ 0.0208│ 0.1299│ -0.0539│ -0.1475│ -0.0219│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.82│ 0.86│ 1.22│ 1.62│ 1.36│ 3.14│
│速动比率 │ 0.67│ 0.75│ 1.09│ 1.51│ 1.30│ 3.08│
│资产负债比率(%) │ 53.16│ 54.65│ 48.14│ 46.67│ 50.98│ 38.74│
│产权比率 │ 1.16│ 1.24│ 0.95│ 0.90│ 1.07│ 0.66│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.07│ 0.27│ 0.26│ 0.62│ 0.95│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 0.82│ 0.91│ 0.86│ 1.37│ 1.47│ 1.30│
│速动比率 │ 0.67│ 0.77│ 0.75│ 1.15│ 1.20│ 1.11│
│资产负债比率(%) │ 53.16│ 54.23│ 54.65│ 50.86│ 48.29│ 47.59│
│产权比率 │ 1.16│ 1.21│ 1.24│ 1.06│ 0.96│ 0.93│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.01│ 0.01│ 0.07│ -0.05│ -0.13│ -0.02│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.89│ 8.21│ 10.23│ 12.98│ 16.59│ 12.35│
│存货周转率 │ 2.87│ 6.08│ 7.23│ 10.94│ 15.97│ 16.06│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.83│ 0.91│ 1.00│ 1.09│ 0.62│
│固定资产周转率 │ 0.29│ 0.61│ 1.07│ 1.37│ 1.61│ 1.50│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.22│ 0.30│ 0.39│ 0.46│ 0.35│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 4.89│ 2.52│ 8.21│ 7.15│ 4.36│ 2.29│
│存货周转率 │ 2.87│ 1.64│ 6.08│ 4.41│ 2.37│ 1.28│
│流动资产周转率 │ 0.55│ 0.28│ 0.83│ 0.67│ 0.40│ 0.20│
│固定资产周转率 │ 0.29│ 0.15│ 0.61│ 0.66│ 0.40│ 0.20│
│总资产周转率 │ 0.13│ 0.07│ 0.22│ 0.18│ 0.11│ 0.06│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.03│ -1.29│ 7.19│ 10.85│ 24.58│ 8.49│
│销售毛利率 │ 21.47│ 15.80│ 32.88│ 35.89│ 46.94│ 30.51│
│营业利润率 │ 4.79│ -3.11│ 14.88│ 19.11│ 30.44│ 19.22│
│销售净利率 │ 3.44│ -2.77│ 12.66│ 15.48│ 26.06│ 14.98│
│总资产净利率 │ 0.44│ -0.61│ 3.79│ 6.00│ 12.05│ 5.19│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 1.03│ 0.39│ -1.29│ -1.65│ -1.07│ 0.30│
│销售毛利率 │ 21.47│ 17.88│ 15.80│ 14.42│ 16.38│ 21.08│
│营业利润率 │ 4.79│ 3.40│ -3.11│ -3.72│ -4.02│ 3.30│
│销售净利率 │ 3.44│ 2.55│ -2.77│ -4.57│ -4.97│ 2.56│
│总资产净利率 │ 0.44│ 0.17│ -0.61│ -0.82│ -0.55│ 0.15│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.68│ -19.13│ -14.70│ -8.17│ 22.34│ 31.30│
│营业利润增长率 │ 241.43│ -117.12│ -33.57│ -42.35│ 42.49│ 75.12│
│净利润增长率 │ 190.69│ -117.49│ -30.13│ -45.16│ 82.72│ 62.66│
│净资产增长率 │ 3.02│ -3.32│ 5.43│ 24.17│ 32.20│ 1.96│
│总资产增长率 │ -0.42│ 10.24│ 8.20│ 13.20│ 5.16│ 6.42│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ 24.68│ 27.93│ -19.13│ -21.56│ -33.91│ -32.13│
│营业利润增长率 │ 241.43│ 45.38│ -117.12│ -118.14│ -114.00│ -89.95│
│净利润增长率 │ 190.69│ 41.17│ -117.49│ -126.69│ -120.30│ -90.48│
│净资产增长率 │ 3.02│ 1.54│ -3.32│ -1.28│ 1.25│ 1.69│
│总资产增长率 │ -0.42│ 0.54│ 10.24│ 4.17│ 1.49│ 0.55│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│货币资金 │--- │ 407013.07│ 528212.45│ -22.95│
│应收款项 │--- │ 99929.42│ 92383.18│ 8.17│
│合同资产 │--- │ 3431.65│ 3724.27│ -7.86│
│存货 │--- │ 143654.30│ 113726.64│ 26.32│
│投资性房地产│--- │ 2511.67│ 2548.04│ -1.43│
│固定资产 │--- │ 1633281.31│ 1617747.33│ 0.96│
│在建工程 │--- │ 542395.17│ 520393.49│ 4.23│
│使用权资产 │--- │ 272.78│ 122.41│ 122.84│
│短期借款 │景泰煤业、庆阳发│ 10370.67│ 23064.95│ -55.04│
│ │电项目建设短期借│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│合同负债 │预收煤款较期初增│ 22198.91│ 13045.67│ 70.16│
│ │加 │ │ │ │
│长期借款 │--- │ 802503.99│ 791577.52│ 1.38│
│租赁负债 │--- │ 138.55│ ---│ ---│
│交易性金融资│结构性存款较期初│ ---│ 5051.93│ -100.00│
│产 │减少，到期赎回 │ │ │ │
│应收票据 │收到尚未支付的商│ ---│ 27251.49│ -100.00│
│ │业承兑汇票较期初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│收到尚未支付的银│ 3731.03│ 11492.17│ -67.53│
│ │行承兑汇票较期初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│其他非流动资│预付设备、工程款│ 141919.97│ 98153.68│ 44.59│
│产 │较期初增加 │ │ │ │
│应付票据 │签发的银行承兑汇│ 22554.92│ 42529.72│ -46.97│
│ │票较期初减少 │ │ │ │
│其他流动负债│已背书未终止确认│ 3483.54│ 28302.30│ -87.69│
│ │的应收票据较期初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│专项储备 │提取未使用的安全│ 97475.31│ 65364.62│ 49.13│
│ │费用较期初增加 │ │ │ │
│营业收入 │煤炭产品售价和销│ 469762.27│ 376775.80│ 24.68│
│ │量同比增加，化工│ │ │ │
│ │产品销量、售电量│ │ │ │
│ │增加，影响营业收│ │ │ │
│ │入同比增加 │ │ │ │
│营业成本 │--- │ 368915.43│ 316440.44│ 16.58│
│销售费用 │--- │ 4163.59│ 5227.32│ -20.35│
│管理费用 │--- │ 29380.87│ 36796.58│ -20.15│
│财务费用 │清洁高效气化气、│ 16702.98│ 4640.07│ 259.97│
│ │新区热电联产等项│ │ │ │
│ │目投产，在建工程│ │ │ │
│ │转固，利息支出停│ │ │ │
│ │止资本化，费用化│ │ │ │
│ │利息较同期增加 │ │ │ │
│所得税费用 │利润总额同比增加│ 4073.78│ 2627.11│ 55.07│
│ │，影响所得税费用│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│经营活动产生│煤炭产品售价同比│ 9230.48│ -75924.03│ 112.16│
│的现金流量净│增加，影响销售商│ │ │ │
│额 │品、提供劳务收到│ │ │ │
│ │的现金同比增加 │ │ │ │
│投资活动产生│理财产品到期赎回│ -192505.79│ -68820.13│ -179.72│
│的现金流量净│收到的现金同比减│ │ │ │
│额 │少，定期存款同比│ │ │ │
│ │增加，影响投资活│ │ │ │
│ │动产生的现金流量│ │ │ │
│ │净额同比减少 │ │ │ │
│筹资活动产生│取得借款同比减少│ 73324.44│ 181197.26│ -59.53│
│的现金流量净│，偿还债务支付的│ │ │ │
│额 │现金同比增加，影│ │ │ │
│ │响筹资活动产生的│ │ │ │
│ │现金流量净额同比│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│现金及现金等│定期存款、偿还债│ -109950.87│ 36453.09│ -401.62│
│价物净增加额│务支付的现金同比│ │ │ │
│ │增加，收回投资、│ │ │ │
│ │取得借款的现金同│ │ │ │
│ │比减少，影响现金│ │ │ │
│ │及现金等价物净增│ │ │ │
│ │加额同比减少 │ │ │ │
│资产处置收益│本期确认煤炭产能│ 7498.36│ -173.38│ 4424.92│
│ │指标处置收益 │ │ │ │
│归属于母公司│煤炭产品售价和销│ 17411.21│ -19197.55│ 190.69│
│股东的净利润│量同比增加，影响│ │ │ │
│ │净利润同比增加 │ │ │ │
│收到其他与经│收到的经营性往来│ 15548.61│ 47254.45│ -67.10│
│营活动有关的│款同比减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│支付的担保款、经│ 25096.72│ 77994.64│ -67.82│
│营活动有关的│营性往来同比减少│ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│收到其他与投│收回的定期存款同│ 8023.99│ 35716.01│ -77.53│
│资活动有关的│比减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
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截止日期:2026-03-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│交易性金融资│结构性存款收回 │ ---│ 5051.93│ -100.00│
│产 │ │ │ │ │
│应收票据 │收到尚未支付的商│ 18688.27│ 27251.49│ -31.42│
│ │业承兑汇票较期初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│应收款项融资│收到尚未支付的银│ 5636.61│ 11492.17│ -50.95│
│ │行承兑汇票较期初│ │ │ │
│ │减少 │ │ │ │
│短期借款 │庆阳发电、景泰白│ 35517.04│ 23064.95│ 53.99│
│ │岩子等借款增加 │ │ │ │
│合同负债 │预收商品款较期初│ 19020.56│ 13045.67│ 45.80│
│ │增加 │ │ │ │
│应交税费 │应交未交的税费较│ 18574.21│ 12798.60│ 45.13│
│ │期初增加 │ │ │ │
│财务费用 │在建项目投产，借│ 8181.10│ 2319.85│ 252.66│
│ │款利息费用化较同│ │ │ │
│ │期增加 │ │ │ │
│其他收益 │计入其他收益的政│ 1436.68│ 2325.32│ -38.22│
│ │府补助同比减少 │ │ │ │
│信用减值损失│应收款项应计提的│ 361.55│ 627.75│ -42.41│
│ │坏账损失同比减少│ │ │ │
│营业利润 │主要产品售价同比│ 8480.51│ 5833.52│ 45.38│
│ │增加，营业收入增│ │ │ │
│ │加，影响营业利润│ │ │ │
│ │同比增加 │ │ │ │
│所得税费用 │计提的所得税费用│ 990.21│ 1870.47│ -47.06│
│ │同比减少 │ │ │ │
│收到其他与经│收到的经营性往来│ 3256.75│ 42566.34│ -92.35│
│营活动有关的│款同比减少 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│支付其他与经│支付的经营性往来│ 10716.85│ 46097.90│ -76.75│
│营活动有关的│款、垫付的担保款│ │ │ │
│现金 │同比减少 │ │ │ │
│收回投资收到│理财产品到期收回│ 5051.93│ 97066.27│ -94.80│
│的现金 │收到的现金同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│收到其他与投│定期存款到期收回│ 5021.93│ 21110.28│ -76.21│
│资活动有关的│收到的现金同比减│ │ │ │
│现金 │少 │ │ │ │
│支付其他与投│存入定期存款支付│ 17000.00│ 1227.94│ 1284.43│
│资活动有关的│的现金同比增加 │ │ │ │
│现金 │ │ │ │ │
│取得借款收到│取得长期借款收到│ 103518.28│ 73700.00│ 40.46│
│的现金 │的现金同比增加 │ │ │ │
│偿还债务支付│偿还借款支付的现│ 29690.00│ 450.00│ 6497.78│
│的现金 │金同比增加 │ │ │ │
│分配股利、利│偿还借款利息支付│ 8011.69│ 4394.88│ 82.30│
│润或偿付利息│的现金同比增加 │ │ │ │
│支付的现金 │ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 407013.07│ 528212.45│ 480461.42│ 820814.51│ 756784.39│ 463621.13│
│存货 │ 143654.30│ 113726.64│ 100186.08│ 78055.58│ 53880.74│ 14903.82│
│应收票据及应收账款 │ 99929.42│ 119634.68│ 97016.78│ 102639.96│ 74581.98│ 29276.91│
│合同资产 │ 3431.65│ 3724.27│ 5470.11│ 14200.87│ 16062.43│ ---│
│预付款项 │ 13064.41│ 5800.88│ 5566.18│ 5538.49│ 8877.03│ 10757.03│
│其他应收款 │ 6414.54│ 3667.63│ 3398.85│ 4183.26│ 6453.89│ 6187.71│
│流动资产合计 │ 794139.01│ 900897.83│ 965934.16│ 1150105.51│ 1109443.81│ 787889.51│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1633281.31│ 1617747.33│ 947831.08│ 841605.12│ 807694.53│ 317663.03│
│在建工程 │ 542395.17│ 520393.49│ 728141.27│ 439669.99│ 175858.08│ 75190.95│
│无形资产 │ 525703.50│ 514575.42│ 520129.29│ 512093.03│ 524248.62│ 201777.91│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2899150.57│ 2808031.08│ 2370155.45│ 1933232.04│ 1608563.46│ 653354.92│
│资产总计 │ 3693289.58│ 3708928.91│ 3336089.61│ 3083337.55│ 2718007.28│ 1441244.43│
│应付票据及应付账款 │ 360523.69│ 488709.58│ 451756.38│ 395736.45│ 318826.85│ 92482.66│
│预收款项 │ 102.84│ 24.84│ 158.62│ 58.37│ 328.79│ 941.54│
│合同负债 │ 22198.91│ 13045.67│ 15980.71│ 29766.25│ 56830.55│ 28787.17│
│流动负债 │ 972388.87│ 1044311.94│ 792290.27│ 711675.55│ 814079.45│ 251232.01│
│长期借款 │ 802503.99│ 791577.52│ 445884.86│ 311824.50│ 152620.26│ ---│
│长期应付款 │ 46592.49│ 45940.77│ 61476.34│ 66156.74│ 80611.65│ 30425.82│
│非流动负债 │ 990865.71│ 982505.69│ 813830.54│ 727269.91│ 571502.16│ 307173.34│
│负债合计 │ 1963254.58│ 2026817.63│ 1606120.81│ 1438945.46│ 1385581.61│ 558405.35│
│实收资本 │ 535181.68│ 535181.06│ 535180.19│ 535179.35│ 461101.70│ 235087.98│
│资本公积金 │ 356915.31│ 356913.84│ 357061.93│ 357059.93│ 234417.12│ 205204.09│
│盈余公积 │ 98194.74│ 98194.74│ 94650.19│ 94650.19│ 83730.87│ 55419.86│
│未分配利润 │ 570793.64│ 553367.76│ 615124.35│ 547210.00│ 448892.05│ 290418.61│
│少数股东权益 │ 39531.82│ 41146.46│ 41875.74│ 43281.93│ 43008.20│ 30500.32│
│归属母公司权益 │ 1690503.17│ 1640964.81│ 1688093.06│ 1601110.15│ 1289417.47│ 852338.75│
│股东权益合计 │ 1730035.00│ 1682111.28│ 1729968.80│ 1644392.09│ 1332425.67│ 882839.08│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 407013.07│ 492355.47│ 528212.45│ 517061.73│ 514575.32│ 565307.34│
│存货 │ 143654.30│ 136917.43│ 113726.64│ 137323.11│ 161860.00│ 135886.97│
│应收票据及应收账款 │ 99929.42│ 124160.76│ 119634.68│ 82720.51│ 82138.98│ 84339.87│
│合同资产 │ 3431.65│ 3686.68│ 3724.27│ 3934.52│ 4465.72│ 5400.65│
│预付款项 │ 13064.41│ 6729.26│ 5800.88│ 9498.36│ 7609.37│ 8512.36│
│其他应收款 │ 6414.54│ 4230.17│ 3667.63│ 5896.88│ 4959.56│ 4785.47│
│流动资产合计 │ 794139.01│ 887134.90│ 900897.83│ 866419.25│ 887604.33│ 937221.82│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│固定资产净额 │ 1633281.31│ 1655549.72│ 1617747.33│ 917196.42│ 927307.14│ 928948.60│
│在建工程 │ 542395.17│ 500538.64│ 520393.49│ 914444.90│ 817045.15│ 771233.00│
│无形资产 │ 525703.50│ 513550.19│ 514575.42│ 523082.46│ 511927.92│ 520368.59│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 2899150.57│ 2841739.48│ 2808031.08│ 2608932.17│ 2498289.13│ 2417201.73│
│资产总计 │ 3693289.58│ 3728874.38│ 3708928.91│ 3475351.42│ 3385893.46│ 3354423.55│
│应付票据及应付账款 │ 360523.69│ 415634.84│ 488709.58│ 351965.80│ 333464.42│ 381156.80│
│预收款项 │ 102.84│ 87.25│ 24.84│ 381.63│ 199.07│ 141.60│
│合同负债 │ 22198.91│ 19020.56│ 13045.67│ 26330.59│ 19421.01│ 19254.17│
│流动负债 │ 972388.87│ 976812.55│ 1044311.94│ 634241.18│ 605754.29│ 722117.14│
│长期借款 │ 802503.99│ 855821.98│ 791577.52│ 740229.49│ 683709.49│ 511210.11│
│长期应付款 │ 46592.49│ 45935.59│ 45940.77│ 56909.10│ 59887.87│ 59275.14│
│非流动负债 │ 990865.71│ 1045240.90│ 982505.69│ 1133183.43│ 1029274.77│ 874100.20│
│负债合计 │ 1963254.58│ 2022053.44│ 2026817.63│ 1767424.61│ 1635029.05│ 1596217.34│
│实收资本 │ 535181.68│ 535181.47│ 535181.06│ 535180.93│ 535180.76│ 535180.26│
│资本公积金 │ 356915.31│ 356914.81│ 356913.84│ 357112.81│ 357112.41│ 357062.09│
│盈余公积 │ 98194.74│ 98194.74│ 98194.74│ 94650.19│ 94650.19│ 94650.19│
│未分配利润 │ 570793.64│ 559890.95│ 553367.76│ 551195.88│ 596907.15│ 620230.61│
│少数股东权益 │ 39531.82│ 40628.71│ 41146.46│ 41427.02│ 41606.68│ 41667.13│
│归属母公司权益 │ 1690503.17│ 1666192.23│ 1640964.81│ 1666499.79│ 1709257.73│ 1716539.08│
│股东权益合计 │ 1730035.00│ 1706820.94│ 1682111.28│ 1707926.81│ 1750864.41│ 1758206.21│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 469762.27│ 783863.10│ 960397.06│ 1125906.22│ 1226133.70│ 484123.91│
│营业总成本 │ 457713.27│ 838519.19│ 811849.24│ 913638.45│ 842680.54│ 393924.98│
│营业税金及附加 │ 29161.79│ 52549.59│ 45773.97│ 43411.39│ 44504.89│ 20757.88│
│销售费用 │ 4163.59│ 10279.61│ 9285.69│ 10710.05│ 9567.14│ 3215.87│
│财务费用 │ 16702.98│ 14572.35│ 8413.16│ 12652.45│ 23479.23│ 4074.46│
│管理费用 │ 29380.87│ 70224.75│ 67656.43│ 90507.57│ 87860.10│ 21265.02│
│资产减值损失 │ -82.71│ -4747.37│ -16838.74│ -10596.48│ -7802.57│ -910.72│
│公允价值变动净收益 │ ---│ 163.13│ -104.89│ 12.45│ -24.98│ -90.44│
│投资收益 │ 4.84│ 532.42│ 1065.22│ 1866.32│ 1798.90│ 1998.00│
│营业利润 │ 22507.52│ -24362.02│ 142927.60│ 215140.87│ 373212.95│ 93037.44│
│营业外收入 │ 118.91│ 9187.52│ 11875.85│ 5788.93│ 6366.31│ 57.23│
│营业外支出 │ 2406.08│ 4985.68│ 5967.64│ 11328.98│ 7399.46│ 1493.96│
│利润总额 │ 20220.35│ -20160.19│ 148835.81│ 209600.82│ 372179.80│ 91600.70│
│所得税 │ 4073.78│ 1583.75│ 27289.69│ 35291.06│ 52679.72│ 19088.42│
│净利润 │ 16146.57│ -21743.94│ 121546.12│ 174309.75│ 319500.08│ 72512.29│
│归属母公司净利润 │ 17411.21│ -21125.19│ 121432.20│ 173791.98│ 316896.69│ 72394.56│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 469762.27│ 249533.02│ 783863.10│ 611945.98│ 371770.18│ 191557.13│
│营业总成本 │ 457713.27│ 246143.59│ 838519.19│ 641741.31│ 390442.74│ 188343.73│
│营业税金及附加 │ 29161.79│ 13812.30│ 52549.59│ 37025.35│ 23040.54│ 12024.16│
│销售费用 │ 4163.59│ 1969.69│ 10279.61│ 7400.03│ 5213.02│ 2439.35│
│财务费用 │ 16702.98│ 8181.10│ 14572.35│ 8442.19│ 4442.01│ 2217.35│
│管理费用 │ 29380.87│ 15095.25│ 70224.75│ 50103.67│ 36620.16│ 17362.66│
│资产减值损失 │ -82.71│ -19.17│ -4747.37│ -248.71│ -184.39│ -1.39│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ 163.13│ ---│ ---│ ---│
│投资收益 │ 4.84│ 19.51│ 532.42│ 168.93│ 154.76│ 154.76│
│营业利润 │ 22507.52│ 8480.51│ -24362.02│ -22763.59│ -14928.03│ 6318.99│
│营业外收入 │ 118.91│ 53.67│ 9187.52│ 1186.68│ 1073.10│ 1134.07│
│营业外支出 │ 2406.08│ 1188.53│ 4985.68│ 3166.62│ 2007.60│ 684.94│
│利润总额 │ 20220.35│ 7345.65│ -20160.19│ -24743.53│ -15862.53│ 6768.12│
│所得税 │ 4073.78│ 990.21│ 1583.75│ 3241.36│ 2623.73│ 1870.47│
│净利润 │ 16146.57│ 6355.44│ -21743.94│ -27984.89│ -18486.26│ 4897.66│
│归属母公司净利润 │ 17411.21│ 6523.20│ -21125.19│ -27536.18│ -18217.20│ 5106.26│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 503101.91│ 980771.66│ 1104324.84│ 1293704.54│ 1542149.83│ 621749.44│
│经营活动现金流出 │ 493871.43│ 911256.29│ 893196.00│ 1108724.78│ 1035650.24│ 382585.65│
│经营活动现金流量净额│ 9230.48│ 69515.37│ 211128.84│ 184979.75│ 506499.59│ 239163.79│
│投资活动现金流入 │ 13096.39│ 237774.01│ 53059.76│ 414482.35│ 277592.59│ 75475.32│
│投资活动现金流出 │ 205602.18│ 599139.19│ 705316.50│ 677392.79│ 531208.56│ 321223.35│
│投资活动现金流量净额│ -192505.79│ -361365.18│ -652256.74│ -262910.44│ -253615.97│ -245748.04│
│筹资活动现金流入 │ 179155.62│ 551483.11│ 273244.76│ 532573.44│ 590361.78│ 23919.91│
│筹资活动现金流出 │ 105831.19│ 224157.76│ 171348.65│ 387173.08│ 718034.16│ 84647.06│
│筹资活动现金流量净额│ 73324.44│ 327325.35│ 101896.11│ 145400.37│ -127672.38│ -60727.15│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -109950.87│ 35475.54│ -339231.79│ 67469.68│ 125211.24│ -67311.40│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 503101.91│ 237367.74│ 980771.66│ 641340.68│ 422766.41│ 232052.11│
│经营活动现金流出 │ 493871.43│ 226245.19│ 911256.29│ 670161.73│ 501684.27│ 243750.28│
│经营活动现金流量净额│ 9230.48│ 11122.56│ 69515.37│ -28821.05│ -78917.86│ -11698.18│
│投资活动现金流入 │ 13096.39│ 10093.38│ 237774.01│ 138161.46│ 133580.05│ 118953.95│
│投资活动现金流出 │ 205602.18│ 119191.09│ 599139.19│ 334034.51│ 202101.00│ 90706.52│
│投资活动现金流量净额│ -192505.79│ -109097.71│ -361365.18│ -195873.05│ -68520.95│ 28247.43│
│筹资活动现金流入 │ 179155.62│ 103518.28│ 551483.11│ 364751.09│ 232700.00│ 73700.00│
│筹资活动现金流出 │ 105831.19│ 37730.49│ 224157.76│ 106996.65│ 51192.84│ 4806.01│
│筹资活动现金流量净额│ 73324.44│ 65787.79│ 327325.35│ 257754.44│ 181507.16│ 68893.99│
│汇率变动对现金的影响│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│现金及等价物净增加额│ -109950.87│ -32187.36│ 35475.54│ 33060.35│ 34068.35│ 85443.25│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 191557.13│ 24.44│ 5106.26│ -24.17│
│二季报 │ 180213.05│ 22.99│ -23323.46│ 110.41│
│三季报 │ 240175.80│ 30.64│ -9318.98│ 44.11│
│四季报 │ 171917.12│ 21.93│ 6410.99│ -30.35│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 282248.38│ 29.39│ 53649.73│ 44.18│
│二季报 │ 280250.28│ 29.18│ 36074.65│ 29.71│
│三季报 │ 217638.78│ 22.66│ 13444.86│ 11.07│
│四季报 │ 180259.61│ 18.77│ 18262.96│ 15.04│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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