财务分析☆ ◇000505 京粮控股 更新日期：2026-08-01◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 813.80│ -26608.80│ 2613.05│ 10135.82│ 14141.11│ 20445.98│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ 2613.05│ 10135.82│ 14141.11│ 20445.98│
│净利润增长率(%) │ -36.82│ -1118.30│ -74.22│ -28.32│ -30.84│ 10.61│
│扣非净利润(万) │ 745.82│ -27914.88│ 1109.59│ 8267.90│ 12429.72│ 19542.28│
│营业总收(未调整:万) │ 170114.34│ 785853.58│ 1143484.35│ 1160238.01│ 1285787.43│ 1176309.38│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1143484.35│ 1160238.01│ 1285787.43│ 1176309.38│
│总营收同比增长率(%) │ -20.31│ -31.28│ -1.44│ -9.76│ 9.31│ 34.56│
│加权净资产收益率(%) │ 0.28│ -8.86│ 0.83│ 3.29│ 4.73│ 7.27│
│资产负债比率(%) │ 44.88│ 47.51│ 47.61│ 44.97│ 43.28│ 45.22│
│净利润现金含量(%) │ 4684.69│ -243.07│ -418.94│ 108.02│ -377.08│ 309.22│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.3700│ 0.0400│ 0.1400│ 0.1900│ 0.2800│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0103│ -0.3800│ 0.0200│ 0.1100│ 0.1700│ 0.2700│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0112│ -0.3660│ 0.0359│ 0.1394│ 0.1945│ 0.2813│
│每股资本公积金(元) │ 2.3161│ 2.3161│ 2.3161│ 2.3149│ 2.3092│ 2.3054│
│每股未分配利润(元) │ 0.4335│ 0.4224│ 0.8164│ 0.8619│ 0.7331│ 0.5385│
│每股净资产(元) │ 3.9494│ 3.9389│ 4.3239│ 4.3572│ 4.2117│ 4.0110│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5244│ 0.8897│ -0.1506│ 0.1506│ -0.7335│ 0.8697│
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│财务指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ 813.80│ -26608.80│ -5150.17│ 1795.02│ 1288.08│ 2613.05│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 1288.08│ 2613.05│
│净利润增长率(%) │ -36.82│ -1118.30│ -284.90│ -25.39│ -43.44│ -74.22│
│扣非净利润(万) │ 745.82│ -27914.88│ -5946.69│ 1674.65│ 1360.57│ 1109.59│
│营业总收(未调整:万) │ 170114.34│ 785853.58│ 621152.35│ 420814.63│ 213466.88│ 1143484.35│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 213466.88│ 1143484.35│
│总营收同比增长率(%) │ -20.31│ -31.28│ -34.57│ -24.26│ -41.29│ -1.44│
│加权净资产收益率(%) │ 0.28│ -8.86│ -1.65│ 0.57│ 0.41│ 0.83│
│资产负债比率(%) │ 44.88│ 47.51│ 59.77│ 53.25│ 51.03│ 47.61│
│净利润现金含量(%) │ 4684.69│ -243.07│ -289.48│ 1239.19│ -2277.89│ -418.94│
│基本每股收益(元) │ 0.0100│ -0.3700│ -0.0700│ 0.0200│ 0.0200│ 0.0400│
│每股收益-扣除(元) │ 0.0103│ -0.3800│ -0.0818│ 0.0200│ 0.0187│ 0.0200│
│每股收益-摊薄(元) │ 0.0112│ -0.3660│ -0.0708│ 0.0247│ 0.0177│ 0.0359│
│每股资本公积金(元) │ 2.3161│ 2.3161│ 2.3161│ 2.3161│ 2.3147│ 2.3161│
│每股未分配利润(元) │ 0.4335│ 0.4224│ 0.7276│ 0.8231│ 0.8355│ 0.8164│
│每股净资产(元) │ 3.9494│ 3.9389│ 4.2346│ 4.3305│ 4.3416│ 4.3239│
│每股经营现金流量(元)│ 0.5244│ 0.8897│ 0.2051│ 0.3060│ -0.4036│ -0.1506│
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【2.偿债能力指标】
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│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.19│ 2.01│ 1.74│ 2.19│ 2.05│ 1.53│
│速动比率 │ 1.64│ 1.33│ 0.88│ 1.19│ 1.02│ 0.78│
│资产负债比率(%) │ 44.88│ 47.51│ 47.61│ 44.97│ 43.28│ 45.22│
│产权比率 │ 0.91│ 1.02│ 1.01│ 0.92│ 0.86│ 0.94│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.31│ -0.04│ 0.05│ -0.26│ 0.25│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 2.19│ 2.01│ 1.69│ 1.85│ 1.80│ 1.74│
│速动比率 │ 1.64│ 1.33│ 0.83│ 1.00│ 0.99│ 0.88│
│资产负债比率(%) │ 44.88│ 47.51│ 59.77│ 53.25│ 51.03│ 47.61│
│产权比率 │ 0.91│ 1.02│ 1.65│ 1.27│ 1.16│ 1.01│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.21│ 0.31│ 0.04│ 0.07│ -0.10│ -0.04│
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【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.65│ 82.87│ 110.36│ 120.33│ 160.97│ 134.48│
│存货周转率 │ 1.32│ 3.97│ 4.96│ 5.47│ 6.15│ 7.06│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 1.76│ 2.48│ 2.70│ 3.20│ 3.24│
│固定资产周转率 │ 2.04│ 9.07│ 12.49│ 11.68│ 11.86│ 10.45│
│总资产周转率 │ 0.28│ 1.23│ 1.73│ 1.84│ 2.12│ 2.00│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 18.65│ 82.87│ 65.71│ 32.57│ 24.10│ 110.36│
│存货周转率 │ 1.32│ 3.97│ 2.09│ 1.60│ 0.84│ 4.96│
│流动资产周转率 │ 0.42│ 1.76│ 1.11│ 0.81│ 0.42│ 2.48│
│固定资产周转率 │ 2.04│ 9.07│ 7.20│ 4.82│ 2.42│ 12.49│
│总资产周转率 │ 0.28│ 1.23│ 0.82│ 0.59│ 0.31│ 1.73│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│净资产收益率 │ 0.28│ -9.29│ 0.83│ 3.20│ 4.62│ 7.01│
│销售毛利率 │ 6.32│ 4.45│ 4.55│ 3.01│ 4.82│ 6.17│
│营业利润率 │ 0.89│ -3.80│ -0.12│ 1.18│ 1.72│ 2.67│
│销售净利率 │ 0.51│ -3.81│ 0.04│ 0.88│ 1.28│ 2.03│
│总资产净利率 │ 0.14│ -4.67│ 0.07│ 1.63│ 2.70│ 4.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ 0.28│ -9.29│ -1.67│ 0.57│ 0.41│ 0.83│
│销售毛利率 │ 6.32│ 4.45│ 4.97│ 5.59│ 6.68│ 4.55│
│营业利润率 │ 0.89│ -3.80│ -0.85│ 1.03│ 0.87│ -0.12│
│销售净利率 │ 0.51│ -3.81│ -1.27│ 0.42│ 0.63│ 0.04│
│总资产净利率 │ 0.14│ -4.67│ -1.04│ 0.25│ 0.19│ 0.07│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.31│ -31.28│ -1.44│ -9.76│ 9.31│ 34.56│
│营业利润增长率 │ -18.58│ -2146.90│ -109.74│ -38.22│ -29.53│ 9.52│
│净利润增长率 │ -36.82│ -1118.30│ -74.22│ -28.32│ -30.84│ 10.61│
│净资产增长率 │ 0.27│ -8.90│ -0.76│ 3.46│ 5.00│ 7.57│
│总资产增长率 │ -4.52│ -8.70│ 3.14│ 6.41│ 0.97│ 6.16│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -20.31│ -31.28│ -34.57│ -24.26│ -41.29│ -1.44│
│营业利润增长率 │ -18.58│ -2146.90│ -208.06│ 23.01│ -36.48│ -109.74│
│净利润增长率 │ -36.82│ -1118.30│ -284.90│ -25.39│ -43.44│ -74.22│
│净资产增长率 │ 0.27│ -8.90│ -2.07│ 0.15│ 0.41│ -0.76│
│总资产增长率 │ -4.52│ -8.70│ 26.81│ 12.21│ 7.40│ 3.14│
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【6.指标变动说明】
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│收入 │贸易业务压缩以及│ 170114.34│ 213466.88│ -20.31│
│ │油脂加工业务加工│ │ │ │
│ │量同比减少 │ │ │ │
│预付账款 │期初采购的大豆原│ 33696.22│ 57441.08│ -41.34│
│ │材料本期入库加工│ │ │ │
│ │，导致期末预付货│ │ │ │
│ │款减少 │ │ │ │
│其他应收款 │本期末期货保证金│ 42661.82│ 17325.74│ 146.23│
│ │较期初增加 │ │ │ │
│存货 │本期公司消化贸易│ 98875.84│ 142192.91│ -30.46│
│ │业务库存，导致期│ │ │ │
│ │末存货较期初减少│ │ │ │
│其他流动资产│期末被套期项目公│ 22494.54│ 9925.04│ 126.64│
│ │允价值较期初变动│ │ │ │
│衍生金融负债│期末套期工具公允│ 15857.98│ 381.53│ 4056.44│
│ │价值较期初变动 │ │ │ │
│应付票据 │报告期银行承兑汇│ ---│ 5664.98│ -100.00│
│ │票到期归还，导致│ │ │ │
│ │应付票据减少 │ │ │ │
│合同负债 │公司压缩贸易业务│ 18348.03│ 27572.48│ -33.46│
│ │规模，从而新增预│ │ │ │
│ │收货款有所减少 │ │ │ │
│公允价值变动│本期套期工具和被│ -116.95│ -2584.96│ 95.48│
│损益 │套期项目公允价值│ │ │ │
│ │变动 │ │ │ │
│归属于上市公│本期油脂加工业务│ 813.80│ 1288.08│ -36.82│
│司股东的净利│加工量同比减少及│ │ │ │
│润 │烘焙业务租赁新厂│ │ │ │
│ │房导致租金增加 │ │ │ │
│经营活动产生│随着贸易业务减少│ 38123.98│ -29341.00│ 229.93│
│的现金流量净│，本期购买商品支│ │ │ │
│额 │付的现金流出较上│ │ │ │
│ │年同期减少 │ │ │ │
│投资活动产生│本期子企业购建固│ -3450.04│ -933.95│ -269.40│
│的现金流量净│定资产现金流出较│ │ │ │
│额 │上年同期增加 │ │ │ │
│筹资活动产生│本期子公司借款较│ -29223.30│ 38078.46│ -176.74│
│的现金流量净│上年同期减少及归│ │ │ │
│额 │还银行借款较上年│ │ │ │
│ │同期增加 │ │ │ │
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截止日期:2025-12-31
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│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│销售费用 │--- │ 15436.71│ 14051.84│ 9.86│
│管理费用 │--- │ 21347.62│ 19923.10│ 7.15│
│财务费用 │--- │ 5841.44│ 4538.08│ 28.72│
│研发费用 │--- │ 1927.44│ 2498.25│ -22.85│
│经营活动现金│--- │ 1701962.05│ 2006923.32│ -15.20│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 1637284.38│ 2017870.39│ -18.86│
│流出小计 │ │ │ │ │
│经营活动产生│本期销售商品回款│ 64677.67│ -10947.07│ 690.82│
│的现金流量净│同比增加及购买商│ │ │ │
│额 │品支付现金同比减│ │ │ │
│ │少 │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 6761.42│ 8300.23│ -18.54│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 12877.41│ 4925.53│ 161.44│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│本年购建固定资产│ -6116.00│ 3374.70│ -281.23│
│的现金流量净│现金流出较上年同│ │ │ │
│额 │期增加 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 418485.28│ 389855.70│ 7.34│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 436341.08│ 395203.77│ 10.41│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│本期举借银行借款│ -17855.80│ -5348.07│ -233.87│
│的现金流量净│较上年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│现金及现金等│经营活动现金流量│ 39279.14│ -14511.93│ 370.67│
│价物净增加额│净额增加 │ │ │ │
│货币资金 │--- │ 182172.25│ 141702.57│ 28.56│
│应收款项 │--- │ 9821.64│ 9143.99│ 7.41│
│存货 │报告期积极调整贸│ 142192.91│ 235780.54│ -39.69│
│ │易业务模式，贸易│ │ │ │
│ │业务积极消化库存│ │ │ │
│ │，带来期末存货较│ │ │ │
│ │期初减少 │ │ │ │
│投资性房地产│--- │ 1625.26│ 1827.74│ -11.08│
│长期股权投资│--- │ 26727.30│ 26750.55│ -0.09│
│固定资产 │--- │ 84147.98│ 89122.19│ -5.58│
│在建工程 │--- │ 8896.05│ 5005.84│ 77.71│
│使用权资产 │--- │ 16982.68│ 7697.05│ 120.64│
│短期借款 │--- │ 113626.10│ 131160.92│ -13.37│
│合同负债 │--- │ 27572.48│ 52226.73│ -47.21│
│长期借款 │上年因还款期不足│ 57650.00│ ---│ ---│
│ │一年，被重分类至│ │ │ │
│ │一年内到期的非流│ │ │ │
│ │动负债 │ │ │ │
│租赁负债 │--- │ 13545.16│ 5070.01│ 167.16│
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 186760.41│ 182172.25│ 141702.57│ 154338.58│ 56101.31│ 50714.47│
│存货 │ 98875.84│ 142192.91│ 235780.54│ 204186.01│ 207394.47│ 190337.26│
│应收票据及应收账款 │ 8421.02│ 9821.64│ 9143.99│ 11578.04│ 7705.74│ 8269.41│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 33696.22│ 57441.08│ 19872.20│ 8735.22│ 19449.56│ 8780.38│
│其他应收款 │ 42661.82│ 17325.74│ 45514.80│ 30309.96│ 44452.37│ 28475.66│
│流动资产合计 │ 392909.84│ 418878.67│ 476316.70│ 446018.97│ 414355.99│ 388278.85│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26867.22│ 26727.30│ 26750.55│ 25492.26│ 24355.39│ 23079.94│
│固定资产净额 │ 82648.18│ 84147.98│ 89122.19│ 93954.80│ 104745.18│ 112075.84│
│在建工程 │ 9380.46│ 8896.05│ 5005.84│ 5909.49│ 2269.50│ 1122.08│
│无形资产 │ 36670.31│ 37058.36│ 39568.04│ 41267.68│ 32504.49│ 33997.05│
│商誉 │ 12563.24│ 12563.24│ 19139.44│ 19139.44│ 19139.44│ 19139.44│
│非流动资产合计 │ 191279.43│ 192949.55│ 193779.23│ 203659.32│ 196158.43│ 216381.16│
│资产总计 │ 584189.28│ 611828.22│ 670095.93│ 649678.30│ 610514.42│ 604660.01│
│应付票据及应付账款 │ 7988.99│ 12292.36│ 12787.93│ 8247.48│ 11424.32│ 18674.87│
│预收款项 │ 189.64│ 167.09│ 112.30│ 107.58│ 92.30│ 99.62│
│合同负债 │ 18348.03│ 27572.48│ 52226.73│ 41103.32│ 28555.56│ 52081.70│
│流动负债 │ 179569.23│ 208356.75│ 274113.63│ 203414.74│ 202481.25│ 254557.90│
│长期借款 │ 58000.00│ 57650.00│ ---│ 40000.00│ 50028.42│ 7100.00│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 82638.44│ 82299.25│ 44887.05│ 88730.43│ 61762.18│ 18886.73│
│负债合计 │ 262207.67│ 290656.00│ 319000.68│ 292145.17│ 264243.43│ 273444.63│
│实收资本 │ 72695.03│ 72695.03│ 72695.03│ 72695.03│ 72695.03│ 72695.03│
│资本公积金 │ 168367.40│ 168367.40│ 168367.40│ 168279.80│ 167867.84│ 167591.84│
│盈余公积 │ 14470.11│ 14470.11│ 13741.86│ 12981.97│ 12212.24│ 12212.24│
│未分配利润 │ 31516.61│ 30702.81│ 59348.37│ 62656.56│ 53290.47│ 39149.35│
│少数股东权益 │ 34877.94│ 34830.92│ 36766.30│ 40782.78│ 40104.84│ 39635.15│
│归属母公司权益 │ 287103.66│ 286341.30│ 314328.96│ 316750.35│ 306166.14│ 291580.23│
│股东权益合计 │ 321981.60│ 321172.22│ 351095.25│ 357533.13│ 346270.98│ 331215.38│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 186760.41│ 182172.25│ 193775.06│ 176132.27│ 150137.14│ 141702.57│
│存货 │ 98875.84│ 142192.91│ 330171.39│ 260228.20│ 237918.20│ 235780.54│
│应收票据及应收账款 │ 8421.02│ 9821.64│ 9762.23│ 16699.81│ 29160.07│ 9143.99│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 33696.22│ 57441.08│ 45572.99│ 38559.72│ 23320.54│ 19872.20│
│其他应收款 │ 42661.82│ 17325.74│ 22971.08│ 37762.54│ 55591.12│ 45514.80│
│流动资产合计 │ 392909.84│ 418878.67│ 647038.41│ 564396.37│ 529817.88│ 476316.70│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 26867.22│ 26727.30│ 27199.28│ 27107.75│ 26933.71│ 26750.55│
│固定资产净额 │ 82648.18│ 84147.98│ 83510.63│ 85397.05│ 87209.65│ 89122.19│
│在建工程 │ 9380.46│ 8896.05│ 5628.63│ 4782.95│ 4728.65│ 5005.84│
│无形资产 │ 36670.31│ 37058.36│ 37443.64│ 37832.77│ 39141.65│ 39568.04│
│商誉 │ 12563.24│ 12563.24│ 19139.44│ 19139.44│ 19139.44│ 19139.44│
│非流动资产合计 │ 191279.43│ 192949.55│ 202709.95│ 187490.09│ 189858.09│ 193779.23│
│资产总计 │ 584189.28│ 611828.22│ 849748.36│ 751886.47│ 719675.97│ 670095.93│
│应付票据及应付账款 │ 7988.99│ 12292.36│ 77972.38│ 49694.39│ 12412.01│ 12787.93│
│预收款项 │ 189.64│ 167.09│ 289.91│ 260.29│ 178.57│ 112.30│
│合同负债 │ 18348.03│ 27572.48│ 117709.72│ 80609.27│ 63908.66│ 52226.73│
│流动负债 │ 179569.23│ 208356.75│ 381937.36│ 304322.24│ 294983.23│ 274113.63│
│长期借款 │ 58000.00│ 57650.00│ 64700.00│ 51850.00│ 27000.00│ ---│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 82638.44│ 82299.25│ 125962.81│ 96050.54│ 72268.42│ 44887.05│
│负债合计 │ 262207.67│ 290656.00│ 507900.17│ 400372.78│ 367251.65│ 319000.68│
│实收资本 │ 72695.03│ 72695.03│ 72695.03│ 72695.03│ 72695.03│ 72695.03│
│资本公积金 │ 168367.40│ 168367.40│ 168367.40│ 168367.40│ 168268.40│ 168367.40│
│盈余公积 │ 14470.11│ 14470.11│ 13741.86│ 13741.86│ 13741.86│ 13741.86│
│未分配利润 │ 31516.61│ 30702.81│ 52889.69│ 59834.88│ 60735.44│ 59348.37│
│少数股东权益 │ 34877.94│ 34830.92│ 34013.03│ 36709.33│ 36812.59│ 36766.30│
│归属母公司权益 │ 287103.66│ 286341.30│ 307835.16│ 314804.35│ 315611.73│ 314328.96│
│股东权益合计 │ 321981.60│ 321172.22│ 341848.19│ 351513.69│ 352424.32│ 351095.25│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 170114.34│ 785853.58│ 1143484.35│ 1160238.01│ 1285787.43│ 1176309.38│
│营业总成本 │ 168955.84│ 798362.79│ 1135570.58│ 1168919.51│ 1268161.79│ 1144020.05│
│营业税金及附加 │ 568.26│ 2944.98│ 3094.50│ 2293.24│ 3048.51│ 2378.90│
│销售费用 │ 3555.77│ 15436.71│ 14051.84│ 13470.03│ 16393.07│ 14731.61│
│财务费用 │ 952.00│ 5841.44│ 4538.08│ 4351.99│ 2563.26│ 2112.31│
│管理费用 │ 4056.71│ 21347.62│ 19923.10│ 21397.42│ 20960.68│ 19876.79│
│资产减值损失 │ ---│ -10909.61│ -1381.98│ -2900.44│ -4373.60│ -30.64│
│公允价值变动净收益 │ -116.95│ -5995.33│ -11699.99│ 22821.98│ 6103.22│ -6666.74│
│投资收益 │ 139.92│ 98.39│ 1254.69│ 1593.35│ 1330.31│ 4403.98│
│营业利润 │ 1510.02│ -29892.90│ -1330.40│ 13658.93│ 22109.88│ 31374.65│
│营业外收入 │ 25.16│ 1458.96│ 1124.91│ 676.73│ 535.62│ 206.74│
│营业外支出 │ 34.87│ 2060.60│ 559.54│ 401.72│ 113.24│ 32.86│
│利润总额 │ 1500.30│ -30494.54│ -765.04│ 13933.94│ 22532.27│ 31548.52│
│所得税 │ 639.48│ -576.42│ -1196.23│ 3687.96│ 6107.13│ 7625.15│
│净利润 │ 860.82│ -29918.13│ 431.19│ 10245.98│ 16425.14│ 23923.37│
│归属母公司净利润 │ 813.80│ -26608.80│ 2613.05│ 10135.82│ 14141.11│ 20445.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 170114.34│ 785853.58│ 621152.35│ 420814.63│ 213466.88│ 1143484.35│
│营业总成本 │ 168955.84│ 798362.79│ 622707.25│ 417956.00│ 209544.19│ 1135570.58│
│营业税金及附加 │ 568.26│ 2944.98│ 1758.89│ 1164.18│ 576.31│ 3094.50│
│销售费用 │ 3555.77│ 15436.71│ 10816.30│ 6570.75│ 3252.73│ 14051.84│
│财务费用 │ 952.00│ 5841.44│ 4740.59│ 2849.24│ 1192.53│ 4538.08│
│管理费用 │ 4056.71│ 21347.62│ 13682.27│ 9175.41│ 4738.87│ 19923.10│
│资产减值损失 │ ---│ -10909.61│ -257.49│ -3.73│ ---│ -1381.98│
│公允价值变动净收益 │ -116.95│ -5995.33│ -6224.87│ -1095.56│ -2584.96│ -11699.99│
│投资收益 │ 139.92│ 98.39│ 448.73│ 357.21│ 183.17│ 1254.69│
│营业利润 │ 1510.02│ -29892.90│ -5285.90│ 4328.88│ 1854.64│ -1330.40│
│营业外收入 │ 25.16│ 1458.96│ 183.80│ 17.14│ 5.39│ 1124.91│
│营业外支出 │ 34.87│ 2060.60│ 1695.36│ 1664.51│ 152.42│ 559.54│
│利润总额 │ 1500.30│ -30494.54│ -6797.47│ 2681.52│ 1707.61│ -765.04│
│所得税 │ 639.48│ -576.42│ 1075.41│ 912.90│ 373.24│ -1196.23│
│净利润 │ 860.82│ -29918.13│ -7872.87│ 1768.62│ 1334.37│ 431.19│
│归属母公司净利润 │ 813.80│ -26608.80│ -5150.17│ 1795.02│ 1288.08│ 2613.05│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 205322.11│ 1701962.05│ 2006923.32│ 1526267.00│ 1619707.19│ 1445481.63│
│经营活动现金流出 │ 167198.14│ 1637284.38│ 2017870.39│ 1515318.31│ 1673030.29│ 1382257.63│
│经营活动现金流量净额│ 38123.98│ 64677.67│ -10947.07│ 10948.70│ -53323.09│ 63224.01│
│投资活动现金流入 │ 3.02│ 6761.42│ 8300.23│ 78926.38│ 239581.18│ 217964.40│
│投资活动现金流出 │ 3453.06│ 12877.41│ 4925.53│ 31493.10│ 192123.79│ 265843.67│
│投资活动现金流量净额│ -3450.04│ -6116.00│ 3374.70│ 47433.28│ 47457.40│ -47879.27│
│筹资活动现金流入 │ 26653.86│ 418485.28│ 389855.70│ 336583.21│ 440246.92│ 359895.98│
│筹资活动现金流出 │ 55877.16│ 436341.08│ 395203.77│ 296032.17│ 430240.37│ 357952.37│
│筹资活动现金流量净额│ -29223.30│ -17855.80│ -5348.07│ 40551.03│ 10006.55│ 1943.62│
│汇率变动对现金的影响│ 30.31│ -1426.74│ -1591.49│ -13.02│ 310.17│ -34.38│
│现金及等价物净增加额│ 5480.94│ 39279.14│ -14511.93│ 98920.00│ 4451.03│ 17253.98│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│ 2024-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 205322.11│ 1701962.05│ 1574219.64│ 870086.63│ 377041.25│ 2006923.32│
│经营活动现金流出 │ 167198.14│ 1637284.38│ 1559310.85│ 847843.00│ 406382.25│ 2017870.39│
│经营活动现金流量净额│ 38123.98│ 64677.67│ 14908.79│ 22243.63│ -29341.00│ -10947.07│
│投资活动现金流入 │ 3.02│ 6761.42│ 12.83│ ---│ ---│ 8300.23│
│投资活动现金流出 │ 3453.06│ 12877.41│ 4693.56│ 2230.07│ 933.95│ 4925.53│
│投资活动现金流量净额│ -3450.04│ -6116.00│ -4680.73│ -2230.07│ -933.95│ 3374.70│
│筹资活动现金流入 │ 26653.86│ 418485.28│ 416537.28│ 240594.19│ 79970.40│ 389855.70│
│筹资活动现金流出 │ 55877.16│ 436341.08│ 376448.76│ 226650.31│ 41891.94│ 395203.77│
│筹资活动现金流量净额│ -29223.30│ -17855.80│ 40088.52│ 13943.87│ 38078.46│ -5348.07│
│汇率变动对现金的影响│ 30.31│ -1426.74│ -1431.29│ -515.49│ 643.30│ -1591.49│
│现金及等价物净增加额│ 5480.94│ 39279.14│ 48885.30│ 33441.94│ 8446.81│ -14511.93│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 213466.88│ 27.16│ 1288.08│ -4.84│
│二季报 │ 207347.74│ 26.39│ 506.94│ -1.91│
│三季报 │ 200337.72│ 25.49│ -6945.18│ 26.10│
│四季报 │ 164701.24│ 20.96│ -21458.63│ 80.64│
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│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
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│一季报 │ 363619.92│ 31.80│ 2277.42│ 87.16│
│二季报 │ 191970.78│ 16.79│ 128.44│ 4.92│
│三季报 │ 393745.98│ 34.43│ 379.59│ 14.53│
│四季报 │ 194147.67│ 16.98│ -172.39│ -6.60│
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