财务分析☆ ◇000402 金 融 街 更新日期：2026-09-12◇ 通达信沪深京F10
★本栏包括【1.主要财务指标】【2.偿债能力指标】【3.营运能力指标】【4.盈利能力指标】
【5.成长能力指标】【6.指标变动说明】【7.资产负债表摘要】【8.利润表摘要】
【9.现金流量表摘要】【10.环比分析】
【1.主要财务指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│ 无保留意见│
│归母净利(未调整:万) │ -8654.00│ -538422.62│ -1108372.05│ -194557.13│ 84635.97│ 164280.36│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ -1108372.05│ -194557.13│ 84635.97│ 164280.36│
│净利润增长率(%) │ 91.41│ 51.42│ -469.69│ -329.88│ -48.48│ -34.25│
│扣非净利润(万) │ -13975.96│ -511902.92│ -997900.58│ -207158.62│ -34783.21│ 44487.70│
│营业总收(未调整:万) │ 461330.22│ 799836.52│ 1907488.22│ 1257063.28│ 2050578.01│ 2415531.36│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ 1907488.22│ 1257063.28│ 2050578.01│ 2415531.36│
│总营收同比增长率(%) │ -0.89│ -58.07│ 51.74│ -38.70│ -15.11│ 33.30│
│加权净资产收益率(%) │ -0.45│ -24.25│ -36.44│ -5.27│ 2.26│ 4.48│
│资产负债比率(%) │ 79.13│ 81.50│ 77.31│ 72.15│ 72.28│ 74.15│
│净利润现金含量(%) │ -678.71│ -37.75│ -54.12│ -311.36│ 662.98│ 236.97│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ -1.8000│ -3.7100│ -0.6500│ 0.2800│ 0.5500│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0500│ -1.7100│ -3.3400│ -0.6900│ -0.1200│ 0.1500│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0290│ -1.8014│ -3.7083│ -0.6509│ 0.2832│ 0.5496│
│每股资本公积金(元) │ 2.3353│ 2.3353│ 2.3314│ 2.3219│ 2.3219│ 2.3056│
│每股未分配利润(元) │ 2.4132│ 2.4421│ 4.2435│ 7.9518│ 8.6177│ 8.3645│
│每股净资产(元) │ 6.4979│ 6.5275│ 8.3250│ 12.0238│ 12.6897│ 12.4200│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1965│ 0.6800│ 2.0068│ 2.0267│ 1.8773│ 1.3025│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│财务指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
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│审计意见 │ 未经审计│ 未经审计│ 无保留意见│ 未经审计│ 未经审计│ 未经审计│
│归母净利(未调整:万) │ -8654.00│ 34500.73│ -538422.62│ -134959.46│ -100791.65│ -38167.01│
│归母净利(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ -100791.65│ -38167.01│
│净利润增长率(%) │ 91.41│ 190.39│ 51.42│ 48.39│ 49.20│ -36.13│
│扣非净利润(万) │ -13975.96│ 31614.85│ -511902.92│ -122394.70│ -88122.68│ -38748.25│
│营业总收(未调整:万) │ 461330.22│ 276365.01│ 799836.52│ 628680.91│ 465472.79│ 258565.99│
│营业总收(调整后:万) │ ---│ ---│ ---│ ---│ 465472.79│ 258565.99│
│总营收同比增长率(%) │ -0.89│ 6.88│ -58.07│ -46.21│ -51.79│ -57.94│
│加权净资产收益率(%) │ -0.45│ 1.75│ -24.25│ -5.57│ -4.13│ -1.55│
│资产负债比率(%) │ 79.13│ 79.19│ 81.50│ 77.11│ 77.08│ 77.18│
│净利润现金含量(%) │ -678.71│ -130.69│ -37.75│ -146.97│ -159.35│ -250.05│
│基本每股收益(元) │ -0.0300│ 0.1200│ -1.8000│ -0.4500│ -0.3400│ -0.1300│
│每股收益-扣除(元) │ -0.0500│ 0.1058│ -1.7100│ -0.4095│ -0.2900│ -0.1296│
│每股收益-摊薄(元) │ -0.0290│ 0.1154│ -1.8014│ -0.4515│ -0.3372│ -0.1277│
│每股资本公积金(元) │ 2.3353│ 2.3353│ 2.3353│ 2.3351│ 2.3351│ 2.3314│
│每股未分配利润(元) │ 2.4132│ 2.5576│ 2.4421│ 3.7920│ 3.9063│ 4.1158│
│每股净资产(元) │ 6.4979│ 6.6426│ 6.5275│ 7.8770│ 7.9913│ 8.1973│
│每股经营现金流量(元)│ 0.1965│ -0.1508│ 0.6800│ 0.6636│ 0.5374│ 0.3193│
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【2.偿债能力指标】
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.41│ 4.15│ 3.04│ 3.18│ 2.45│ 2.25│
│速动比率 │ 1.57│ 1.49│ 0.91│ 0.83│ 0.67│ 0.60│
│资产负债比率(%) │ 79.13│ 81.50│ 77.31│ 72.15│ 72.28│ 74.15│
│产权比率 │ 4.09│ 4.81│ 3.78│ 2.90│ 2.92│ 3.29│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ 0.12│ 0.25│ 0.21│ 0.13│ 0.08│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌───────────┬─────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│偿债能力指标 │2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├───────────┼─────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│流动比率 │ 4.41│ 4.29│ 4.15│ 3.55│ 3.51│ 3.32│
│速动比率 │ 1.57│ 1.09│ 1.49│ 1.01│ 1.01│ 1.00│
│资产负债比率(%) │ 79.13│ 79.19│ 81.50│ 77.11│ 77.08│ 77.18│
│产权比率 │ 4.09│ 4.14│ 4.81│ 3.73│ 3.72│ 3.75│
│现金流比率(短期债务)% │ 0.04│ -0.03│ 0.12│ 0.11│ 0.08│ 0.05│
└───────────┴─────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【3.营运能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.79│ 17.13│ 38.86│ 17.97│ 25.16│ 41.89│
│存货周转率 │ 0.08│ 0.15│ 0.31│ 0.16│ 0.22│ 0.23│
│流动资产周转率 │ 0.07│ 0.11│ 0.23│ 0.13│ 0.19│ 0.21│
│固定资产周转率 │ 2.85│ 4.64│ 8.99│ 5.09│ 7.62│ 8.76│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.07│ 0.14│ 0.08│ 0.13│ 0.14│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│营运能力指标 │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│应收账款周转率 │ 10.79│ 5.99│ 17.13│ 12.95│ 9.34│ 5.03│
│存货周转率 │ 0.08│ 0.04│ 0.15│ 0.11│ 0.08│ 0.05│
│流动资产周转率 │ 0.07│ 0.04│ 0.11│ 0.09│ 0.07│ 0.04│
│固定资产周转率 │ 2.85│ 1.70│ 4.64│ 3.74│ 2.69│ 1.39│
│总资产周转率 │ 0.04│ 0.03│ 0.07│ 0.05│ 0.04│ 0.02│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【4.盈利能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.40│ -27.60│ -44.54│ -5.41│ 2.23│ 4.43│
│销售毛利率 │ 25.92│ 10.39│ 3.00│ 7.34│ 15.64│ 21.45│
│营业利润率 │ -5.60│ -64.80│ -57.88│ -20.35│ 4.68│ 11.07│
│销售净利率 │ -4.32│ -76.40│ -60.58│ -17.16│ 3.16│ 6.55│
│总资产净利率 │ -0.18│ -5.16│ -8.69│ -1.45│ 0.41│ 0.95│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│盈利能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│净资产收益率 │ -0.40│ 1.74│ -27.60│ -5.73│ -4.22│ -1.56│
│销售毛利率 │ 25.92│ 31.08│ 10.39│ 13.09│ 11.55│ 8.82│
│营业利润率 │ -5.60│ 11.37│ -64.80│ -27.01│ -27.62│ -20.11│
│销售净利率 │ -4.32│ 12.25│ -76.40│ -23.58│ -23.77│ -16.54│
│总资产净利率 │ -0.18│ 0.31│ -5.16│ -1.26│ -0.93│ -0.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【5.成长能力指标】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.89│ -58.07│ 51.74│ -38.70│ -15.11│ 33.30│
│营业利润增长率 │ 79.89│ 53.06│ -331.68│ -366.69│ -64.13│ -20.34│
│净利润增长率 │ 91.41│ 51.42│ -469.69│ -329.88│ -48.48│ -34.25│
│净资产增长率 │ 9.80│ -21.59│ -30.76│ -5.25│ 2.17│ 2.00│
│总资产增长率 │ -3.97│ -5.31│ -15.75│ -5.69│ -7.12│ -2.62│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│成长能力指标(%) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业收入增长率 │ -0.89│ 6.88│ -58.07│ -46.21│ -51.79│ -57.94│
│营业利润增长率 │ 79.89│ 160.41│ 53.06│ 38.66│ 36.23│ -217.12│
│净利润增长率 │ 91.41│ 190.39│ 51.42│ 48.39│ 49.20│ -36.13│
│净资产增长率 │ 9.80│ 1.76│ -21.59│ -5.38│ -4.01│ -1.53│
│总资产增长率 │ -3.97│ -9.80│ -5.31│ -6.48│ -5.17│ -2.12│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【6.指标变动说明】
截止日期:2026-06-30
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
├──────┼────────┼──────┼────────┼──────┤
│合同负债 │公司房产开发业务│ 208357.89│ 403769.71│ -48.40│
│ │结算 │ │ │ │
│一年内到期的│公司的长期借款中│ 288195.77│ 201336.20│ 43.14│
│非流动负债 │一年内到期规模增│ │ │ │
│ │加 │ │ │ │
│归属于上市公│公司密切关注市场│ -8654.00│ -100791.65│ 91.41│
│司股东的净利│形势变化，持续加│ │ │ │
│润 │强经营调度，积极│ │ │ │
│ │推动房产开发业务│ │ │ │
│ │销售去化和回款，│ │ │ │
│ │本报告期结算的房│ │ │ │
│ │地产开发项目毛利│ │ │ │
│ │率提升，盈利较去│ │ │ │
│ │年同期改善 │ │ │ │
│归属于上市公│公司密切关注市场│ -13975.96│ -88122.68│ 84.14│
│司股东的扣除│形势变化，持续加│ │ │ │
│非经常性损益│强经营调度，积极│ │ │ │
│的净利润 │推动房产开发业务│ │ │ │
│ │销售去化和回款，│ │ │ │
│ │本报告期结算的房│ │ │ │
│ │地产开发项目毛利│ │ │ │
│ │率提升，盈利较去│ │ │ │
│ │年同期改善 │ │ │ │
│税金及附加 │土地增值税和房产│ 13499.25│ 22357.08│ -39.62│
│ │税较去年同期减少│ │ │ │
│销售费用 │公司加强费用管控│ 19854.92│ 30718.04│ -35.36│
│经营活动产生│公司销售回款金额│ 58735.70│ 160615.33│ -63.43│
│的现金流量净│较去年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 306073.41│ 526403.77│ -41.86│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 247337.71│ 365788.44│ -32.38│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│去年同期公司收到│ -2202.38│ 51895.92│ -104.24│
│的现金流量净│转让天津瑞吉酒店│ │ │ │
│额 │和惠州喜来登酒店│ │ │ │
│ │的相关转让款，本│ │ │ │
│ │报告期无同类事项│ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 1260.12│ 52617.98│ -97.61│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 3462.51│ 722.06│ 379.53│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司多措并举开展│ -241988.57│ -423853.62│ 42.91│
│的现金流量净│融资工作，并向控│ │ │ │
│额 │股股东北京金融街│ │ │ │
│ │投资（集团）有限│ │ │ │
│ │公司进行定向永续│ │ │ │
│ │债权融资 │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 1330908.60│ 1057517.26│ 25.85│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 1572897.18│ 1481370.88│ 6.18│
│流出小计 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -185642.78│ -211415.75│ 12.19│
│价物净增加额│ │ │ │ │
└──────┴────────┴──────┴────────┴──────┘
截止日期:2026-03-31
┌──────┬────────┬──────┬────────┬──────┐
│变动科目 │变动原因 │本期数值(万)│ 上期/期初数(万)│ 变动幅度(%)│
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│归属于上市公│本报告期结算的房│ 34500.73│ -38167.01│ 190.39│
│司股东的净利│地产开发项目实现│ │ │ │
│润 │盈利 │ │ │ │
│归属于上市公│本报告期结算的房│ 31614.85│ -38748.25│ 181.59│
│司股东的扣除│地产开发项目实现│ │ │ │
│非经常性损益│盈利 │ │ │ │
│的净利润 │ │ │ │ │
│销售费用 │公司强化费用控制│ 8999.93│ 13969.76│ -35.58│
│经营活动产生│公司销售回款金额│ -45087.33│ 95436.02│ -147.24│
│的现金流量净│较去年同期减少 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 116454.26│ 280958.74│ -58.55│
│流入小计 │ │ │ │ │
│经营活动现金│--- │ 161541.59│ 185522.72│ -12.93│
│流出小计 │ │ │ │ │
│投资活动产生│--- │ -1214.92│ 31460.36│ -103.86│
│的现金流量净│ │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 21.89│ 31742.69│ -99.93│
│流入小计 │ │ │ │ │
│投资活动现金│--- │ 1236.81│ 282.33│ 338.07│
│流出小计 │ │ │ │ │
│筹资活动产生│公司按时偿还到期│ -936879.27│ -153303.26│ -511.13│
│的现金流量净│的有息债务 │ │ │ │
│额 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 157643.97│ 865255.20│ -81.78│
│流入小计 │ │ │ │ │
│筹资活动现金│--- │ 1094523.24│ 1018558.46│ 7.46│
│流出小计 │ │ │ │ │
│现金及现金等│--- │ -983287.77│ -26423.59│ -3621.25│
│价物净增加额│ │ │ │ │
│货币资金 │公司按时偿还到期│ 680624.31│ 1661403.31│ -59.03│
│ │的有息负债 │ │ │ │
│合同负债 │公司房产开发业务│ 221777.08│ 403769.71│ -45.07│
│ │结算 │ │ │ │
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【7.资产负债表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1479019.26│ 1661403.31│ 1281097.23│ 1379876.16│ 1687549.86│ 1785399.46│
│存货 │ 4073303.03│ 4367109.83│ 5098947.26│ 6920059.50│ 7429548.42│ 8425221.48│
│应收票据及应收账款 │ 41208.95│ 44263.00│ 49095.05│ 49076.32│ 90809.66│ 72180.01│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 25969.90│ 22523.05│ 25796.31│ 44972.99│ 44611.09│ 50745.22│
│其他应收款 │ 477795.91│ 469397.84│ 472341.86│ 686236.97│ 767771.28│ 838512.55│
│流动资产合计 │ 6310480.52│ 6806904.07│ 7285680.53│ 9373019.89│ 10259567.33│ 11451129.68│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 326983.90│ 327454.29│ 372831.48│ 388386.27│ 444819.63│ 413891.45│
│固定资产净额 │ 160209.71│ 163140.50│ 181653.74│ 242710.15│ 250784.61│ 287736.97│
│在建工程 │ 21470.95│ ---│ ---│ ---│ ---│ 78290.77│
│无形资产 │ 31569.70│ 32294.01│ 33335.66│ 37007.84│ 38688.91│ 56343.30│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 4749393.73│ 4710708.35│ 4877597.61│ 5064165.37│ 5044820.50│ 5026908.60│
│资产总计 │ 11059874.25│ 11517612.42│ 12163278.14│ 14437185.26│ 15304387.83│ 16478038.28│
│应付票据及应付账款 │ 380662.38│ 435132.98│ 587822.27│ 684840.00│ 873523.03│ 965961.65│
│预收款项 │ 16769.79│ 15783.32│ 44174.77│ 18450.09│ 15000.86│ 125329.74│
│合同负债 │ 208357.89│ 403769.71│ 420594.33│ 1140806.20│ 970418.06│ 1290461.09│
│流动负债 │ 1429366.48│ 1640268.25│ 2394183.12│ 2949207.04│ 4195887.42│ 5083420.24│
│长期借款 │ 3405995.78│ 3860395.46│ 2963324.86│ 3507841.49│ 4040546.79│ 3668697.62│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7322340.08│ 7746850.76│ 7009002.32│ 7466981.82│ 6866415.21│ 7135050.56│
│负债合计 │ 8751706.55│ 9387119.02│ 9403185.43│ 10416188.87│ 11062302.63│ 12218470.81│
│实收资本 │ 298892.99│ 298892.99│ 298892.99│ 298892.99│ 298892.99│ 298892.99│
│资本公积金 │ 698002.89│ 698002.89│ 696830.86│ 693991.83│ 693991.83│ 689132.04│
│盈余公积 │ 149446.50│ 149446.50│ 149446.50│ 149446.50│ 149446.50│ 149446.50│
│未分配利润 │ 721282.85│ 729936.85│ 1268359.47│ 2376731.52│ 2575772.04│ 2500102.87│
│少数股东权益 │ 165976.45│ 179459.75│ 271807.78│ 427178.23│ 449237.63│ 547307.88│
│归属母公司权益 │ 2142191.25│ 1951033.66│ 2488284.93│ 3593818.16│ 3792847.56│ 3712259.59│
│股东权益合计 │ 2308167.69│ 2130493.41│ 2760092.70│ 4020996.39│ 4242085.19│ 4259567.47│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│资产负债指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│货币资金 │ 1479019.26│ 680624.31│ 1661403.31│ 1012685.31│ 1063725.08│ 1249048.98│
│存货 │ 4073303.03│ 4219773.34│ 4367109.83│ 4650895.90│ 4747444.14│ 4895181.97│
│应收票据及应收账款 │ 41208.95│ 48029.06│ 44263.00│ 47984.24│ 50573.13│ 53785.12│
│合同资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│预付款项 │ 25969.90│ 25855.07│ 22523.05│ 25293.14│ 25461.23│ 25691.08│
│其他应收款 │ 477795.91│ 477735.20│ 469397.84│ 501998.25│ 497214.93│ 480660.47│
│流动资产合计 │ 6310480.52│ 5667569.59│ 6806904.07│ 6494571.40│ 6678565.45│ 6997668.08│
│可出售金融资产 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│长期股权投资 │ 326983.90│ 327220.04│ 327454.29│ 363974.43│ 364419.02│ 372632.11│
│固定资产净额 │ 160209.71│ 161686.73│ 163140.50│ 154645.22│ 164800.30│ 190518.51│
│在建工程 │ 21470.95│ ---│ ---│ 8518.33│ ---│ ---│
│无形资产 │ 31569.70│ 31926.78│ 32294.01│ 32629.73│ 33028.60│ 34424.14│
│商誉 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动资产合计 │ 4749393.73│ 4721871.93│ 4710708.35│ 4880685.41│ 4856414.11│ 4907503.15│
│资产总计 │ 11059874.25│ 10389441.52│ 11517612.42│ 11375256.82│ 11534979.56│ 11905171.23│
│应付票据及应付账款 │ 380662.38│ 368419.70│ 435132.98│ 452150.09│ 507325.42│ 548741.06│
│预收款项 │ 16769.79│ 16670.68│ 15783.32│ 18298.58│ 17732.77│ 31299.56│
│合同负债 │ 208357.89│ 221777.08│ 403769.71│ 438313.63│ 455636.00│ 440202.71│
│流动负债 │ 1429366.48│ 1322480.96│ 1640268.25│ 1831757.99│ 1904183.80│ 2105816.98│
│长期借款 │ 3405995.78│ 3006879.83│ 3860395.46│ 3012492.92│ 3066027.18│ 3151769.26│
│长期应付款 │ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│ ---│
│非流动负债 │ 7322340.08│ 6904919.04│ 7746850.76│ 6940054.63│ 6986609.11│ 7082032.43│
│负债合计 │ 8751706.55│ 8227400.00│ 9387119.02│ 8771812.62│ 8890792.92│ 9187849.41│
│实收资本 │ 298892.99│ 298892.99│ 298892.99│ 298892.99│ 298892.99│ 298892.99│
│资本公积金 │ 698002.89│ 698002.89│ 698002.89│ 697945.49│ 697945.49│ 696830.86│
│盈余公积 │ 149446.50│ 149446.50│ 149446.50│ 149446.50│ 149446.50│ 149446.50│
│未分配利润 │ 721282.85│ 764437.58│ 729936.85│ 1133400.02│ 1167567.82│ 1230192.46│
│少数股东权益 │ 165976.45│ 176613.92│ 179459.75│ 249072.15│ 255652.12│ 267220.62│
│归属母公司权益 │ 2142191.25│ 1985427.60│ 1951033.66│ 2354372.04│ 2388534.53│ 2450101.20│
│股东权益合计 │ 2308167.69│ 2162041.52│ 2130493.41│ 2603444.19│ 2644186.65│ 2717321.82│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【8.利润表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 461330.22│ 799836.52│ 1907488.22│ 1257063.28│ 2050578.01│ 2415531.36│
│营业总成本 │ 464133.42│ 1043947.96│ 2214435.58│ 1488292.19│ 2050273.75│ 2265137.10│
│营业税金及附加 │ 13499.25│ 51112.48│ 54266.31│ 33523.39│ 56458.04│ 94470.09│
│销售费用 │ 19854.92│ 57364.90│ 84626.03│ 79182.42│ 86549.79│ 98296.85│
│财务费用 │ 77144.20│ 189171.41│ 188634.28│ 174058.53│ 137921.55│ 131938.88│
│管理费用 │ 11881.46│ 29563.39│ 36729.89│ 36753.02│ 39539.32│ 42960.27│
│资产减值损失 │ -22554.49│ -224168.22│ -491705.27│ -42860.20│ -36999.38│ -73732.47│
│公允价值变动净收益 │ ---│ -38070.02│ -132959.92│ 17722.00│ 49049.42│ 85351.33│
│投资收益 │ 748.75│ 1906.21│ -70891.69│ 801.28│ 58060.98│ 101225.85│
│营业利润 │ -25856.63│ -518290.76│ -1104089.78│ -255768.57│ 95904.08│ 267344.29│
│营业外收入 │ 6363.34│ 2931.99│ 1885.49│ 2144.68│ 13098.21│ 3302.86│
│营业外支出 │ 526.07│ 474.06│ 6212.58│ 4118.65│ 301.43│ 797.05│
│利润总额 │ -20019.36│ -515832.84│ -1108416.86│ -257742.54│ 108700.86│ 269850.11│
│所得税 │ -82.06│ 95244.14│ 47192.00│ -42082.42│ 43953.14│ 111732.39│
│净利润 │ -19937.30│ -611076.97│ -1155608.86│ -215660.12│ 64747.71│ 158117.72│
│归属母公司净利润 │ -8654.00│ -538422.62│ -1108372.05│ -194557.13│ 84635.97│ 164280.36│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│利润表指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│营业总收入 │ 461330.22│ 276365.01│ 799836.52│ 628680.91│ 465472.79│ 258565.99│
│营业总成本 │ 464133.42│ 244325.54│ 1043947.96│ 780436.06│ 575903.37│ 310837.54│
│营业税金及附加 │ 13499.25│ 3266.02│ 51112.48│ 28165.14│ 22357.08│ 4603.45│
│销售费用 │ 19854.92│ 8999.93│ 57364.90│ 41875.54│ 30718.04│ 13969.76│
│财务费用 │ 77144.20│ 36204.44│ 189171.41│ 143669.98│ 97590.83│ 49999.67│
│管理费用 │ 11881.46│ 5375.41│ 29563.39│ 20349.09│ 13513.26│ 6494.11│
│资产减值损失 │ -22554.49│ ---│ -224168.22│ ---│ ---│ ---│
│公允价值变动净收益 │ ---│ ---│ -38070.02│ -17320.00│ -17320.00│ ---│
│投资收益 │ 748.75│ -221.31│ 1906.21│ 471.14│ 108.13│ -54.34│
│营业利润 │ -25856.63│ 31421.60│ -518290.76│ -169811.13│ -128571.35│ -52009.84│
│营业外收入 │ 6363.34│ 4728.30│ 2931.99│ 1726.56│ 1118.09│ 387.76│
│营业外支出 │ 526.07│ 29.38│ 474.06│ 215.66│ 183.75│ 109.21│
│利润总额 │ -20019.36│ 36120.52│ -515832.84│ -168300.23│ -127637.01│ -51731.29│
│所得税 │ -82.06│ 2265.62│ 95244.14│ -20060.10│ -16983.19│ -8977.13│
│净利润 │ -19937.30│ 33854.90│ -611076.97│ -148240.13│ -110653.81│ -42754.16│
│归属母公司净利润 │ -8654.00│ 34500.73│ -538422.62│ -134959.46│ -100791.65│ -38167.01│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
【9.现金流量表摘要】
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2025-12-31│ 2024-12-31│ 2023-12-31│ 2022-12-31│ 2021-12-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 306073.41│ 891922.88│ 1534413.74│ 1835382.85│ 2187894.91│ 3190560.83│
│经营活动现金流出 │ 247337.71│ 688677.42│ 934583.96│ 1229605.32│ 1626775.49│ 2801260.09│
│经营活动现金流量净额│ 58735.70│ 203245.47│ 599829.78│ 605777.53│ 561119.42│ 389300.74│
│投资活动现金流入 │ 1260.12│ 63473.85│ 72634.33│ 43063.42│ 269415.52│ 488634.92│
│投资活动现金流出 │ 3462.51│ 3313.24│ 103534.21│ 5663.84│ 142225.19│ 81083.67│
│投资活动现金流量净额│ -2202.38│ 60160.61│ -30899.88│ 37399.59│ 127190.33│ 407551.24│
│筹资活动现金流入 │ 1330908.60│ 1984174.94│ 2040490.12│ 3688043.03│ 2157355.78│ 2790119.51│
│筹资活动现金流出 │ 1572897.18│ 1869526.88│ 2702160.16│ 4651503.74│ 2939198.83│ 3689649.99│
│筹资活动现金流量净额│ -241988.57│ 114648.07│ -661670.04│ -963460.71│ -781843.05│ -899530.48│
│汇率变动对现金的影响│ -187.53│ -0.17│ -0.26│ 9.67│ 4.57│ 11.27│
│现金及等价物净增加额│ -185642.78│ 378053.97│ -92740.40│ -320273.92│ -93528.73│ -102667.23│
└──────────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┴──────┘
┌──────────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┬──────┐
│现金流量指标(万元) │ 2026-06-30│ 2026-03-31│ 2025-12-31│ 2025-09-30│ 2025-06-30│ 2025-03-31│
├──────────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┼──────┤
│经营活动现金流入 │ 306073.41│ 116454.26│ 891922.88│ 720609.18│ 526403.77│ 280958.74│
│经营活动现金流出 │ 247337.71│ 161541.59│ 688677.42│ 522257.96│ 365788.44│ 185522.72│
│经营活动现金流量净额│ 58735.70│ -45087.33│ 203245.47│ 198351.22│ 160615.33│ 95436.02│
│投资活动现金流入 │ 1260.12│ 21.89│ 63473.85│ 53333.75│ 52617.98│ 31742.69│
│投资活动现金流出 │ 3462.51│ 1236.81│ 3313.24│ 819.86│ 722.06│ 282.33│
│投资活动现金流量净额│ -2202.38│ -1214.92│ 60160.61│ 52513.89│ 51895.92│ 31460.36│
│筹资活动现金流入 │ 1330908.60│ 157643.97│ 1984174.94│ 1071710.59│ 1057517.26│ 865255.20│
│筹资活动现金流出 │ 1572897.18│ 1094523.24│ 1869526.88│ 1585817.67│ 1481370.88│ 1018558.46│
│筹资活动现金流量净额│ -241988.57│ -936879.27│ 114648.07│ -514107.08│ -423853.62│ -153303.26│
│汇率变动对现金的影响│ -187.53│ -106.25│ -0.17│ -68.07│ -73.38│ -16.72│
│现金及等价物净增加额│ -185642.78│ -983287.77│ 378053.97│ -263310.04│ -211415.75│ -26423.59│
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【10.环比分析】
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│2025年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 258565.99│ 32.33│ -38167.01│ 7.09│
│二季报 │ 206906.80│ 25.87│ -62624.64│ 11.63│
│三季报 │ 163208.12│ 20.41│ -34167.81│ 6.35│
│四季报 │ 171155.62│ 21.40│ -403463.16│ 74.93│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌──────┬───────┬───────┬───────┬───────┐
│2024年度 │主营收入(万元)│ 占年度比重(%)│ 净利润(万元)│ 占年度比重(%)│
├──────┼───────┼───────┼───────┼───────┤
│一季报 │ 614786.43│ 32.23│ -28037.14│ 2.53│
│二季报 │ 350655.33│ 18.38│ -170376.06│ 15.37│
│三季报 │ 203230.70│ 10.65│ -63083.34│ 5.69│
│四季报 │ 738815.77│ 38.73│ -846875.51│ 76.41│
└──────┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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